金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十六日
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2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月
25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 金鹰添利信用债债券
基金主代码 002586
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 2月 22日
报告期末基金份额总额 22,928,525.77份
投资目标
在有效控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较
基准的投资收益。
投资策略
本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动
性，在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定
增值。在资产配置中，本基金以中长期信用债为主，
通过密切关注债券市场变化，持续研究债券市场运
行状况、研判市场风险，在确保资产稳定增值的基
础上，通过积极主动的资产配置，力争实现超越业
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绩比较基准的投资收益。
（一）资产配置策略
本基金在对宏观经济形势以及微观市场充分研判
的基础上，采取积极主动的投资管理策略，积极进
行资产组合配置。对利率变化趋势、债券收益率曲
线移动方向、信用利差等影响信用债券投资价值的
因素进行评估，主动调整债券组合。
（二）信用债投资策略
本基金主要投资中长期信用债券， 通过承担适度
的信用风险来获取信用溢价，在信用类固定收益工
具中精选个债，构造和优化组合。本基金信用债配
置策略主要包含信用利差曲线配置、个券精选策
略、信用调整策略等方面。
（三）其他债券投资策略
1、类属配置策略；2、久期配置策略； 3、收益
率曲线策略； 4、套利策略；5、相对价值投资策
略
业绩比较基准
中债信用债总财富（3-5 年）指数收益率*90%+一
年期定期存款利率(税后)*10%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，属于较低预期收
益、较低预期风险的证券投资基金品种，其预期收
益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基
金、股票型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
金鹰添利信用债债券 A 金鹰添利信用债债券 C
下属分级基金的交易代 002586 002587
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码
报告期末下属分级基金
的份额总额
9,907,146.43份 13,021,379.34份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
金鹰添利信用债债券
A
金鹰添利信用债债券
C
1.本期已实现收益 344,100.90 399,413.51
2.本期利润 259,433.92 276,274.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.0327 0.0276
4.期末基金资产净值 12,973,839.25 16,940,787.00
5.期末基金份额净值 1.310 1.301
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已
实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰添利信用债债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①－③ ②－④
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5
② 率③ 率标准差
④
过去三个
月
2.99% 0.30% 1.24% 0.03% 1.75% 0.27%
过去六个
月
6.50% 0.31% 2.67% 0.03% 3.83% 0.28%
过去一年 9.35% 0.41% 4.46% 0.03% 4.89% 0.38%
过去三年 23.94% 0.32% 15.71% 0.05% 8.23% 0.27%
成立至今 31.00% 0.26% 24.05% 0.05% 6.95% 0.21%
2、金鹰添利信用债债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.93% 0.30% 1.24% 0.03% 1.69% 0.27%
过去六个
月
6.38% 0.32% 2.67% 0.03% 3.71% 0.29%
过去一年 9.05% 0.42% 4.46% 0.03% 4.59% 0.39%
过去三年 23.20% 0.32% 15.72% 0.05% 7.48% 0.27%
成立至今 30.10% 0.27% 24.06% 0.05% 6.04% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 2月 22日至 2021年 9月 30日)
1．金鹰添利信用债债券 A：
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2．金鹰添利信用债债券 C：
注：（1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定。
（2）本基金业绩比较基准是：中债信用债总财富（3-5年）指数收益率*90%+
一年期定期存款利率(税后)*10%。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
戴骏
本基
金的
基金
经理，
公司
混合
投资
部总
监
2019-03-
27
- 10
戴骏先生，美国密歇根大学金
融工程硕士研究生，历任国泰
基金管理有限公司基金经理
助理、东兴证券股份有限公司
债券交易员等职务，2016年 7
月加入金鹰基金管理有限公
司，现任混合投资部基金经
理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基
金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
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报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾三季度，债券市场呈现出先下行再震荡的走势，7月初，央行全面下调
金融机构存款准备金利率 0.5个百分点，这次降准全面超出市场预期，带动债券
市场利率大幅下行，同时由于降准的缘故，市场一致担忧经济基本面有超预期下
行的风险，预期还有再一次降准的可能性以及调降 MLF利率的可能性。在多重
预期的带动下，长端利率进一步下行，一度下行 30 个 bp 左右，10 年国开从 6
月末的 3.48%下行至 3.16%。10年国债从 3.08%下行至 2.8%。8月至 9月，市场
基本上呈现震荡格局，中间由于理财产品净值化整改时间的提前，导致市场出现
阶段性紧张，产生小幅回调，但整体表现较为稳定，市场买方力量较为强劲。总
的来看，整个三季度，市场情绪较为火热，在超预期降准的带动下，利率市场呈
现出明显的下行态势。转债市场在三季度展现为大幅上涨的情况，在热门板块的
带动下，转债市场指数单季度上行超过 5.7%。
金鹰添利信用债坚持高评级产业债优选配合可转债优选策略，有效回避了信
用风险。组合持仓期限以中等级久期为主，同时搭配可转债进行结构化行情投资，
由于转债市场在三季度整体上涨，组合在三季度表现较好。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，基金 A类份额净值 1.310元，本报告期份额净值收益率为
2.99%，同期业绩比较基准收益率为 1.24%；C类份额净值 1.301元，本报告期份
额净值收益率为 2.93%，同期业绩比较基准收益率为 1.24%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金资产净值已发生连续超过 60个工作日低于 5000万元的情
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形，本基金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 27,637,643.22 91.29
其中：债券 27,637,643.22 91.29
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,247,434.30 7.42
7 其他各项资产 390,124.53 1.29
8 合计 30,275,202.05 100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期内未投资股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期内未投资股票。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系
统挂牌股票投资明细
本基金本报告期未投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 1,601,440.00 5.35
2 央行票据 - -
3 金融债券 13,994,062.40 46.78
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,496,250.00 5.00
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 10,545,890.82 35.25
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 27,637,643.22 92.39
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 110059 浦发转债 20,000.00 2,078,200.00 6.95
2 188131 21安信 G2 20,000.00 2,014,200.00 6.73
3 188432 21国君 G8 20,000.00 2,001,200.00 6.69
4 188400 21银河 G6 20,000.00 1,999,200.00 6.68
5 149558 21国信 06 20,000.00 1,997,400.00 6.68
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
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投资明细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的上海浦东发展银行股份有限公
司因配合现场检查不力等未依法履行其他职责的行为，于 2021年 7月 16日被中
国银行保险监督管理委员会公开处罚，处罚款共计 6,920万元；因未按规定开展
代销业务，于 2021年 4月 30日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局公开
处罚、责令改正，并处罚款 760万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资
决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的招商证券股份有限公司因未按规定
履行客户身份识别义务等未依法履行其他职责的行为，于 2021年 6月 4日被中
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国人民银行深圳市中心支行公开处罚，罚款人民币 173万元。该证券的投资符合
本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中泰证券股份有限公司因违反了《发
布证券研究报告暂行规定》相关条款规定等未依法履行其他职责的行为，于 2020
年 12月 26日被中国证券监督管理委员会山东监管局责令改正。该证券的投资符
合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的上海银行股份有限公司因违反审慎
经营规则等未依法履行其他职责的行为，于 2021年 7月 12日被中国银行保险监
督管理委员会上海监管局公开处罚、责令改正，罚款共计 460万元；因未按照规
定进行信息披露，于 2021年 4月 30日被中国银行保险监督管理委员会上海监管
局公开处罚、责令改正，并处罚款 30 万元；因绩效考评管理严重违反审慎经营
规则等未依法履行其他职责等行为，于 2020年 11月 25日被中国银行保险监督
管理委员会上海监管局公开处罚、责令改正，并处罚款 80 万元。该证券的投资
符合本基金管理人内部投资决策。
5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票
库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,626.40
2 应收证券清算款 210,291.59
3 应收股利 -
4 应收利息 138,170.58
5 应收申购款 40,035.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 390,124.53
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110059 浦发转债 2,078,200.00 6.95
2 110075 南航转债 244,000.00 0.82
3 113021 中信转债 1,388,920.00 4.64
4 113033 利群转债 570,735.00 1.91
5 113042 上银转债 1,868,940.00 6.25
6 113579 健友转债 392,280.00 1.31
7 113584 家悦转债 808,640.00 2.70
8 113606 荣泰转债 171,210.00 0.57
9 113615 金诚转债 833,767.50 2.79
10 127017 万青转债 190,395.00 0.64
11 127030 盛虹转债 261,050.00 0.87
12 128136 立讯转债 922,113.32 3.08
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期内未投资股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
金鹰添利信用债债
券A
金鹰添利信用债债
券C
本报告期期初基金份额总额 6,989,731.69 9,851,839.00
报告期期间基金总申购份额 6,350,669.16 7,912,100.43
减：报告期期间基金总赎回份额 3,433,254.42 4,742,560.09
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 9,907,146.43 13,021,379.34
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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单位：份
项目 金鹰添利信用债债券A 金鹰添利信用债债券C
报告期期初管理人持有的
本基金份额
465,835.62 0.00
报告期期间买入/申购总份
额
0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份
额
0.00 0.00
报告期期末管理人持有的
本基金份额
465,835.62 0.00
报告期期末持有的本基金
份额占基金总份额比例
（%）
4.70 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金非发起式基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
个人 1
2021年 8月 6日至
2021年 9月 9日
0.00
3,906,117.
71
0.00
3,906,117.7
1
17.04
%
产品特有风险
本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能
会存在以下风险：
1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金
时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收
益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等
费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
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2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能
触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致
本基金的流动性风险；
4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持
有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值
低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
情形。
5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金
时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的
情形。
6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份
额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份
额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持
有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临
所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或
转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换
转入申请可能被确认失败。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会注册的金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金发行及募
集的文件。
2、《金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28号越秀金融大厦 30层
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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中心电话：4006-135-888或 020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇二一年十月二十六日
