安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型
证券投资基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 26日
安信合作创新混合 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
安信合作创新混合
基金主代码
004393
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 3月 29日
报告期末基金份额总额
35,779,974.65份
投资目标
在深入的基本面研究的基础上，在本基金关注的领域内精选股价相对
于内在价值明显低估的股票进行投资，注重安全边际，为基金份额持
有人实现长期稳定的回报。
投资策略
资产配置上，本基金以基于宏观、政策及市场分析的定性研究为主，
结合定量分析的方法，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置
比例、调整原则和调整范围。股票投资上，运用科学严谨、规范化的
资产配置方法，灵活投资于具有合作创新
（Public-Private-Partnership，简称 PPP）主题相关领域的上市公
司证券，通过合作创新（PPP）主题股票池的构建和个股精选，谋求
基金资产的长期稳定增长。债券投资上，以企业债、公司债和可转债
为主，并根据流动性管理的需要配置国债和货币市场工具。此外，本
基金将投资于股指期货、权证、资产支持证券等，实现基金资产保值
增值。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×40%+恒生 AH股 H指数收益率×20%+中证全债
指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和
货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
本基金可投资于港股通标的股票，从而面临港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
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基金管理人
安信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
1.本期已实现收益
1,795,895.88
2.本期利润
-1,308,762.17
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0429
4.期末基金资产净值
71,884,621.98
5.期末基金份额净值
2.0091
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -1.59% 1.01% -3.04%
0.71% 1.45% 0.30%
过去六个月 -2.57% 0.83% -1.07%
0.63% -1.50% 0.20%
过去一年 13.99% 0.91% 9.38%
0.69% 4.61% 0.22%
过去三年 82.48% 1.18% 25.33%
0.77% 57.15% 0.41%
自基金合同
生效起至今
100.91% 1.10% 30.10%
0.72% 70.81% 0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金合同生效日为 2017年 03月 29日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
张明
本基金的
基金经理
2017年 5月 5
日
- 10年
张明先生，管理学硕士。历任安信证券股
份有限公司安信基金筹备组任研究部研
究员，安信基金管理有限责任公司研究部
研究员、特定资产管理部投资经理。现任
安信基金管理有限责任公司权益投资部
基金经理。曾任安信鑫安得利灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理；现任安信
价值精选股票型证券投资基金、安信消费
医药主题股票型证券投资基金、安信新成
长灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理，安信中国制造 2025港深灵活
配置混合型证券投资基金、安信合作创新
主题沪港深灵活配置混合型证券投资基
金、安信平稳增长混合型发起式证券投资
基金、安信新优选灵活配置混合型证券投
资基金、安信价值回报三年持有期混合型
证券投资基金、安信价值发现两年定期开
放混合型证券投资基金（LOF）、安信平稳
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双利 3个月持有期混合型证券投资基金
的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤
勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金的投资策略是坚持自下而上的投资选股，在充分研究公司商业模式、竞争优势、公司
成长空间和行业竞争格局的背景下，结合估值水平，在“好价格”下买入并持有“好公司”，长
期获得企业内在价值增长的收益。
2021年三季度市场结构分化，上证指数下跌 0.64%，沪深 300指数下跌 6.85%，中证 500指
数上涨 4.34%，创业板指数下跌 6.69%。分行业来看，三季度采掘、公用事业、钢铁、有色等行业
涨幅居前，医药、纺织服装、食品饮料等行业涨幅靠后。截至 2021年三季度末，本基金单季度跑
赢沪深 300指数，但跑输中证 500指数。
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三季度国内经济运行总体呈现以下几个特点：一是限电、能耗双控等政策导致经济复苏动能
有所减弱，上游周期品价格特别是动力煤价格持续抬升。二是地产行业销售与投资在三季度明显
转弱，行业下行压力较大。三是货币政策继续保持合理充裕，十年期国债收益率保持在 3%以下波
动。
目前市场整体估值还算合适，但结构分化依然较大。沪深 300指数基本处于历史平均水平，
在一个中期维度，未来的收益获取更多的需要依靠盈利增长驱动。同时由于结构分化较大，依然
有部分行业的优秀公司的内在价值没有得到市场认可，我们需要不断挖掘此类公司的投资机会。
本基金本期的运作总体与前述投资思路保持一致，始终在符合合作创新主题范围的公司中，
按照前述选股标准，筛选出便宜的好公司，我们相信长期投资这些优秀公司会给基金带来不错的
收益。
今年三季度本基金仓位相比二季度末略有减少，适当增加了交运、地产、医药等行业的投资，
减少了汽车、建材、家电等行业的投资，长期相对看好的公司集中在建筑、轻工、地产、家电等
细分行业。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.0091元，本报告期基金份额净值增长率为-1.59%，同期
业绩比较基准收益率为-3.04%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
59,264,997.84 82.05
其中：股票
59,264,997.84 82.05
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
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7
银行存款和结算备付金合计
12,680,944.94 17.56
8 其他资产
288,183.88 0.40
9 合计
72,234,126.66 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 9,131,004.05元，占净值比例
12.70%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
207,600.00 0.29
B
采矿业
2,131,558.22 2.97
C
制造业
30,146,065.57 41.94
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
7,996,700.00 11.12
F
批发和零售业
407,050.00 0.57
G
交通运输、仓储和邮政业
3,897,040.00 5.42
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
335,840.00 0.47
J
金融业
241,800.00 0.34
K
房地产业
3,928,400.00 5.46
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
397,500.00 0.55
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
444,440.00 0.62
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
50,133,993.79 69.74
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别
公允价值（人民币）
占基金资产净值比例（%）
能源 2,352,644.75 3.27
工业 1,724,600.81 2.40
非日常生活消费品 2,216,289.49 3.08
房地产 2,837,469.00 3.95
合计
9,131,004.05 12.70
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 01088 中国神华 155,000 2,352,644.75 3.27
1 601088 中国神华 94,067 2,131,558.22 2.97
2 002867 周大生 210,000 4,189,500.00 5.83
3 601668 中国建筑 820,000 3,936,000.00 5.48
4 600048 保利发展 280,000 3,928,400.00 5.46
5 002508 老板电器 100,089 3,383,008.20 4.71
6 600612 老凤祥 69,000 3,204,360.00 4.46
7 000661 长春高新 11,000 3,021,260.00 4.20
8 00688 中国海外发展 192,000 2,837,469.00 3.95
9 002120 韵达股份 146,000 2,810,500.00 3.91
10 601311 骆驼股份 210,000 2,553,600.00 3.55
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
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本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。参与股指期货投资时机和数量的决策建立在
对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政
策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结合股票投
资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除中国神华（股票代码：01088 HK）、中国建筑（股票代码：
601668 SH）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
2020年 11月 12日，中国神华能源股份有限公司因未依法履行职责被忻州市应急管理局罚款
5万元，责令改正【忻地煤执罚[2020]86号】。
2020年 10月，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被江西省交通运输厅行政处罚。
2020 年 12 月 1 日，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被北京市住房和城乡建设委员
会整改通知，罚款 0.1万元【京建法罚简（市）字[2020]第 020721号】。
2020年 12月 15日，中国建筑股份有限公司因涉嫌违反法律法规被日喀则市生态环境局罚款
30万元【日市环罚〔2020〕13号】。
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2021年 1月，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被郑州市城市综合执法局、江阴市住
房和城乡建设局分别处以罚款 1万元、罚款 3万元【市执罚决字[2020]第 26015号、澄住建罚字
〔2021〕第 2号】。
2021年 3月 1日，中国建筑股份有限公司因违反交通法规被肇庆市交通运输局罚款 0.2万元
【粤肇交罚[2021]00298号】。
2021 年 3 月 26 日，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被国家税务总局大连市中山区
税务局通知整改。
2021 年 3 月 29 日，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被合肥市城乡建设局行政列入
不良行为记录名单,通报批评,通知整改。
2021 年 4 月 26 日，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被国家税务总局庄河市税务局
通知整改。
2021年 5月，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被国家税务总局庄河市税务局、重庆
市住房和城乡建设委员会罚款、通知整改【(渝)建罚(2021)第 0013-1号】。
2021年 5月 6日，中国建筑股份有限公司因违反交通法规被广东省交通行政执法局罚款 0.2
万元【粤肇交罚[2021]00297号】。
2021 年 6 月 10 日，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被郑州市城市综合执法局罚款
11.5万元【郑城综罚决字[2021]第 2129107号、郑城综罚决字[2021]第 2129110号】。
2021年 6月 15日，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被惠州市交通运输局行政处罚。
2021 年 6 月 15 日，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被海东市住房和城乡建设局行
政处罚【东建工监（2021）第（0614）号】。
2021年 8月 25日，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被惠州市交通运输局罚款 10万
元【粤惠交罚[2021]01561号】。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
4,543.67
2
应收证券清算款
225,196.56
3
应收股利
57,142.20
4
应收利息
1,301.45
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应收申购款
-
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
288,183.88
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
29,974,152.78
报告期期间基金总申购份额
9,697,967.59
减：报告期期间基金总赎回份额
3,892,145.72
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
35,779,974.65
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、《安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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2021年 10月 26日
