万家社会责任 18个月定期开放混合型证券
投资基金(LOF)
2021 年第 3 季度报告
2021 年 9 月 30 日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 10 月 26 日
万家社会责任 18 个月定期开放混合 2021 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 10月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中的财务数据未经审计。
本报告期自 2021 年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 万家社会责任 18 个月定期开放混合
场内简称 社会责任定开
基金主代码 161912
交易代码 161912
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2019年 3月 21日
报告期末基金份额总额 590,496,711.65份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，谋求实现基
金财产的长期稳健增值。
投资策略
（一）封闭期投资策略：1、资产配置策略；2、
股票投资策略：（1）社会责任主题股票的筛选、
（2）股票组合的构建、（3）存托凭证投资策略；
3、债券投资策略：（1）利率预期策略、（2）久
期控制策略、（3）类别资产配置策略、（4）债券
品种选择策略、（5）套利策略、（6）可转换债券
投资策略；4、权证投资策略；5、金融衍生产品
投资策略：（1）股指期货投资策略、（2）国债期
货投资策略、（3）股票期权投资策略；6、融资
交易策略；7、资产支持证券投资策略；（二）开
放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的
组合流动性，方便投资者安排投资，在遵守本基
金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投
资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80% +上证国债指数收益
率×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期
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收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货
币市场基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 万家社会责任 A 万家社会责任 C
下属分级基金的交易代码 161912 161913
报告期末下属分级基金的份额总额 571,257,336.01份 19,239,375.64份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 7月 1日 － 2021年 9月 30日 ）
万家社会责任 A 万家社会责任 C
1．本期已实现收益 378,808,982.89 12,567,131.21
2．本期利润 238,929,609.08 7,908,513.40
3．加权平均基金份额本期利润 0.4183 0.4111
4．期末基金资产净值 1,401,761,312.20 46,683,936.65
5．期末基金份额净值 2.4538 2.4265
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家社会责任 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
20.54% 1.76% -5.17% 0.96% 25.71% 0.80%
过去六个
月
38.74% 1.61% -2.33% 0.88% 41.07% 0.73%
过去一年 74.66% 1.80% 5.88% 0.97% 68.78% 0.83%
自基金合
同生效起
至今
217.76% 1.76% 24.46% 1.04% 193.30% 0.72%
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万家社会责任 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
20.40% 1.76% -5.17% 0.96% 25.57% 0.80%
过去六个
月
38.40% 1.61% -2.33% 0.88% 40.73% 0.73%
过去一年 73.79% 1.80% 5.88% 0.97% 67.91% 0.83%
自基金合
同生效起
至今
213.80% 1.76% 24.46% 1.04% 189.34% 0.72%
注：基金业绩比较基准增长率=沪深 300指数收益率×80% +上证国债指数收益率×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金合同生效日期为 2019年 03月 21日。本基金建仓期为基金合同生效后 6个月。建仓期
结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法
规和基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
莫海波
万家和谐增长
混合型证券投
资基金、万家
品质生活灵活
配置混合型证
券投资基金、
万家新兴蓝筹
2019 年 3
月 21日
- 11年
美国圣约翰大学 MBA。2010
年 3 月至 2011 年 2 月在财
富证券有限责任公司任分
析师、投资经理助理，2011
年 2 月至 2015 年 3 月在中
银国际证券有限责任公司
任投资经理；2015年 3月进
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灵活配置混合
型证券投资基
金、万家臻选
混合型证券投
资基金、万家
社会责任 18
个月定期开放
混合型证券投
资基金（LOF）、
万家价值优势
一年持有期混
合型证券投资
基金的基金经
理。
入万家基金管理有限公司，
从事投资研究工作，自 2015
年 5 月起担任基金经理职
务，现任公司总经理助理、
投资研究部总监、基金经
理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基
金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配
的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询
价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行
事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后
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控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
随着经济的阶段性走弱，央行的货币政策持续出现微调，继 7月央行超预期降准之后，9月
23日中国人民银行召开电视会议，推动常备借贷便利操作方式改革，落实 3000亿元支小再贷款
政策。从经济周期角度看，三季度是此轮经济修复的高点已经被市场一致预期，与此同时，恒大
事件处置及其对金融系统和地产企业信心冲击的影响仍在持续发酵，叠加原材料价格的大幅涨价，
市场不可避免的产生了“滞胀”担忧，三季度市场整体震荡，风格逐步转向低估值且高景气品种，
如煤炭钢铁等，9 月下旬以来涨幅较高的周期板块出现回调。海外方面，美联储 Taper的临近叠
加美国两党在债务上限问题上的博弈，使得美元指数和美债利率上行加剧了海外市场波动，这也
扰动着 A股市场情绪。
操作上，我们在三季度减持涨幅较好的新能源个股，增加配置低估值和景气性较好但涨幅较
小的板块个股。站在当前时点，我们对市场维持震荡的观点。在行业配置上，我们看好农业、军
工及地产。
看好农业主要逻辑： 1）种子行业周期景气：种业具有粮价后周期属性，目前粮食价格高位
有望支撑 2022年种子销售量价齐升，同时 2021年全国玉米制种明显减产，有望进一步支撑种子
价格上行；2）种子行业政策红利持续强化：从中央经济工作会议的“解决好耕地和种子问题”，
到中央一号文件的“打好种业翻身仗”，到中央深改委的《种业振兴行动方案》，到人大常委会
的《种子法修正草案》。2021年种业政策密集出台，行业知识产权保护有望明显强化，具备原研
实力的少数种业龙头份额有望明显提升；
看好军工的逻辑：1）对于未来军工行业的投资机会，我们判断站在当前时间点，现阶段仍处
于“十四五”需求分解的早期。随着今明两年整体军工产业链上的企业扩产逐步落地，激励机制
逐步到位，市场对“十四五”行业需求落地的持续性信心不断强化，军工板块将处于估值加速修
复通道，相关重点企业有望实现业绩逐季兑现和估值修复；2）往中长期看，随着 2027和 2035
重要时间节点的临近，实现建军百年目标和建设一流军队的目标不变，在研武器装备继续升级、
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资产证券化率继续提升的趋势仍将持续；
看好地产板块的逻辑：1）地产调控政策边际放松的概率增大；2）开发商拿地利润率过低的
问题在修复；3）从中长期角度，地产行业龙头财务风险低，未来具备稳健增长的特点，当前估值
明显低估；4）高股息率和长线资金的关注。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家社会责任 A基金份额净值为 2.4538元，本报告期基金份额净值增长率为
20.54%；截至本报告期末万家社会责任 C基金份额净值为 2.4265元，本报告期基金份额净值增长
率为 20.40%；同期业绩比较基准收益率为-5.17%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,168,346,077.77 80.43
其中：股票
1,168,346,077.77 80.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
283,751,311.80 19.53
8 其他资产
466,721.73 0.03
9 合计
1,452,564,111.30
100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 321,715,259.44 22.21
B 采矿业 - -
C 制造业 476,613,413.12 32.91
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
22,361.24 0.00
E 建筑业 28,483.92 0.00
F 批发和零售业 185,976.32 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 36,013.42 0.00
H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
276,437.65 0.02
J 金融业 101,981,815.50 7.04
K 房地产业 267,044,425.79 18.44
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 166,920.34 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 192,616.45 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 79,009.46 0.01
S 综合 - -
合计 1,168,346,077.77 80.66
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002041 登海种业 6,533,803 134,857,693.92 9.31
2 000998 隆平高科 4,542,290 97,341,274.70 6.72
3 600808 马钢股份 15,342,300 75,944,385.00 5.24
4 000002 万
科Ａ 3,247,882 69,212,365.42 4.78
5 600048 保利发展 4,857,400 68,149,322.00 4.70
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6 002385 大北农 8,686,116 65,667,036.96 4.53
7 600581 八一钢铁 8,013,200 65,467,844.00 4.52
8 300087 荃银高科 2,158,852 62,606,708.00 4.32
9 600383 金地集团 5,350,209 59,922,340.80 4.14
10 000932 华菱钢铁 8,974,941 59,503,858.83 4.11
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性
风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合
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约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货
合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行
动态配置。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金可基于谨慎原则，以套期保值为主要目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，
提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值
等策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期内，本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 370,462.54
2 应收证券清算款 35,940.42
3 应收股利 -
4 应收利息 60,318.77
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 466,721.73
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 万家社会责任 A 万家社会责任 C
报告期期初基金份额总额 571,257,336.01 19,239,375.64
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 571,257,336.01 19,239,375.64
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《万家社会责任 18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。
5、万家社会责任 18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）2021年第 3季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、《万家社会责任 18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）托管协议》
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
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