万家 3-5 年政策性金融债纯债债券型证券
投资基金
2021 年第 3 季度报告
2021 年 9 月 30 日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 10 月 26 日
万家 3-5 年政金债 2021 年第 3 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 10月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中的财务数据未经审计。
本报告期自 2021 年 07月 01日起至 09 月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 万家 3-5年政金债
基金主代码 519208
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 6月 18日
报告期末基金份额总额 15,274,675.23份
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩
比较基准的投资收益。
投资策略
1、资产配置策略；2、利率预期策略；3、期限
结构配置策略；4、属类配置策略；5、债券品种
选择策略；6、其他。
业绩比较基准 中证政策性金融债 3-5年指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
益率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于
货币市场基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 万家 3-5年政金债 A 万家 3-5年政金债 C
下属分级基金的交易代码 519208 519209
报告期末下属分级基金的份额总额 15,097,196.78份 177,478.45份
万家 3-5 年政金债 2021 年第 3 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 7月 1日 － 2021年 9月 30日 ）
万家 3-5年政金债 A 万家 3-5年政金债 C
1．本期已实现收益 282,729.45 3,480.98
2．本期利润 242,815.87 3,114.73
3．加权平均基金份额本期利润 0.0148 0.0150
4．期末基金资产净值 16,305,842.22 190,009.21
5．期末基金份额净值 1.0801 1.0706
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家 3-5年政金债 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.38% 0.09% 1.57% 0.07% -0.19% 0.02%
过去六个
月
2.45% 0.07% 2.98% 0.06% -0.53% 0.01%
过去一年 5.08% 0.08% 5.20% 0.06% -0.12% 0.02%
自基金合
同生效起
至今
10.92% 0.11% 10.06% 0.08% 0.86% 0.03%
万家 3-5年政金债 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.32% 0.09% 1.57% 0.07% -0.25% 0.02%
过去六个
月
2.33% 0.07% 2.98% 0.06% -0.65% 0.01%
过去一年 4.85% 0.08% 5.20% 0.06% -0.35% 0.02%
万家 3-5 年政金债 2021 年第 3 季度报告
第 4 页 共 12 页
自基金合
同生效起
至今
10.40% 0.11% 10.06% 0.08% 0.34% 0.03%
注：基金业绩比较基准增长率=中证政策性金融债 3-5年指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
万家 3-5 年政金债 2021 年第 3 季度报告
第 5 页 共 12 页
注：本基金于 2016年 9月 18日成立。根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期,建
仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。本次基金份额持有人大会于 2019
年 5月 13日表决通过了《关于修改万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金基金合同有关事项
的议案》，万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金更名并转型为“万家 3-5年政策性金融债纯
债债券型证券投资基金”。修订和更新后的文件于 2019年 6月 18日公告并生效。报告期末各项
资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
段博卿
万家 1-3 年政策
性金融债纯债债
券型证券投资基
2021年 8月
28 日
- 5年
曾任职于渣打银行
（中国）有限公司、
泰康资产管理有限
万家 3-5 年政金债 2021 年第 3 季度报告
第 6 页 共 12 页
金、万家 3-5 年
政策性金融债纯
债债券型证券投
资基金的基金经
理
责任公司和平安银
行股份有限公司。
2018年 10月至 2021
年 4 月在长信基金
管理有限公司现金
理财部先后担任基
金经理助理、基金经
理等职。2021 年 4
月进入万家基金管
理有限公司工作。
周潜玮
万家鑫璟纯债债
券型证券投资基
金、万家鑫享纯
债债券型证券投
资基金、万家玖
盛纯债 9 个月定
期开放债券型证
券投资基金、万
家鑫悦纯债债券
型证券投资基
金、万家陆家嘴
金融城金融债一
年定期开放债券
型发起式证券投
资基金、万家民
瑞祥和 6 个月持
有期债券型证券
投资基金、万家
悦兴 3 个月定期
开放债券型发起
式证券投资基金
的基金经理
2018年 3月
1 日
2021年 8月
28日
14.5年
上海交通大学公共
管理硕士。2006年 7
月至 2016 年 8 月在
上海银行股份有限
公司工作，其中 2012
年 2 月至 2016 年 8
月在总行金融市场
部债券交易部工作，
2012年 10月起担任
债券交易部副主管，
主要负责债券投资
及交易等相关工作；
2016 年 9 月加入万
家基金管理有限公
司，曾任固定收益部
投资经理，主要从事
债券类专户产品的
投资及研究等相关
工作，2018 年 3 月
起担任固定收益部
基金经理职务，现任
固定收益部总监助
理、基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基
金持有人利益的行为。
万家 3-5 年政金债 2021 年第 3 季度报告
第 7 页 共 12 页
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配
的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询
价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行
事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后
控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年 3季度债券收益率先下后上，但相较于二季度末收益率仍然下行。本产品按照基金合
同的要求，主要投资于 2.5-5年期的政策性金融债。在符合基金合同的同时，通过研究判断市场
走势，灵活交易，积极调整组合的久期和杠杆水平，获取相对的超额收益。此外，根据申赎的情
况，及时做好产品的流动性管理工作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家 3-5年政金债 A基金份额净值为 1.0801元，本报告期基金份额净值增长
率为 1.38%；截至本报告期末万家 3-5年政金债 C基金份额净值为 1.0706元，本报告期基金份额
净值增长率为 1.32%；同期业绩比较基准收益率为 1.57%。
万家 3-5 年政金债 2021 年第 3 季度报告
第 8 页 共 12 页
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金自 2021年 7月 1 日至 2021年 9月 30日，连续 64个工作日基金资产净
值低于五千万元。我司已经将该基金情况向证监会报备并提出解决方案，目前我司正积极加强营
销，力争扩大本基金规模。
本报告期内，本基金基金份额持有人数量不存在低于二百人的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
16,327,678.60 96.96
其中：债券
16,327,678.60 96.96
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
271,870.55 1.61
8 其他资产
240,790.66 1.43
9 合计
16,840,339.81
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
万家 3-5 年政金债 2021 年第 3 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 1,000,800.00 6.07
2 央行票据 - -
3 金融债券 15,326,878.60 92.91
其中：政策性金融债 15,326,878.60 92.91
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 16,327,678.60 98.98
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 210207 21国开 07 100,000 10,068,000.00 61.03
2 018011 国开 2002 41,000 4,142,230.00 25.11
3 108614 国开 2104 10,000 1,013,700.00 6.15
4 019649 21国债 01 10,000 1,000,800.00 6.07
5 018063 进出 2101 1,020 102,948.60 0.62
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
万家 3-5 年政金债 2021 年第 3 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,529.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 211,294.02
5 应收申购款 27,967.06
6 其他应收款 -
7 其他 -
万家 3-5 年政金债 2021 年第 3 季度报告
第 11 页 共 12 页
8 合计 240,790.66
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 万家 3-5年政金债 A 万家 3-5年政金债 C
报告期期初基金份额总额 16,372,288.88 207,742.49
报告期期间基金总申购份额 3,323,173.99 30,894.34
减:报告期期间基金总赎回份额 4,598,266.09 61,158.38
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 15,097,196.78 177,478.45
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
万家 3-5 年政金债 2021 年第 3 季度报告
第 12 页 共 12 页
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《万家 3-5年政策性金融债纯债债券型证券投资基金基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。
5、万家 3-5年政策性金融债纯债债券型证券投资基金 2021年第 3季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、《万家 3-5年政策性金融债纯债债券型证券投资基金托管协议》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2021 年 10 月 26 日
