嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 26日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 22日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 07月 01日起至 2021年 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
嘉实新趋势混合
基金主代码
002222
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年 4月 8日
报告期末基金份额总额
421,847,145.65份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大类资产配置和选择高安
全边际的证券，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合分
析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各
类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时
进行动态调整。
具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
略、中小企业私募债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投
资策略和风险管理策略。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×50%＋中国债券总指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
1.本期已实现收益
12,002,963.79
2.本期利润
7,002,151.68
3.加权平均基金份额本期利润
0.0148
4.期末基金资产净值
657,530,231.87
5.期末基金份额净值
1.559
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.65% 0.29% -2.40%
0.61% 3.05% -0.32%
过去六个月 1.70% 0.26% 0.04%
0.55% 1.66% -0.29%
过去一年 12.00% 0.37% 6.42%
0.61% 5.58% -0.24%
过去三年 36.28% 0.31% 30.34%
0.66% 5.94% -0.35%
过去五年 51.51% 0.26% 36.52%
0.59% 14.99% -0.33%
自基金合同
生效起至今
55.90% 0.25% 39.17%
0.58% 16.73% -0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
刘宁
本基金、
嘉实增强
信用定期
债券、嘉
实新起点
混合、嘉
实新财富
混合、嘉
实新起航
混合、嘉
实新优选
混合、嘉
实新思路
混合、嘉
实稳鑫纯
债债券、
2016年 4月 8
日
- 17年
2004年 5月加入嘉实基金管理有限公司，
曾任债券专职交易员、年金组合组合控制
员、投资经理助理、机构投资部投资经理，
现任债券基金经理。经济学硕士，具有基
金从业资格。中国国籍。
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嘉实新添
华定期混
合、嘉实
新添泽定
期混合、
嘉实新添
丰定期混
合、嘉实
新添辉定
期混合、
嘉实致信
一年定期
纯债债
券、嘉实
致嘉纯债
债券基金
经理
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1次，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不
同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，疫情反复、“双控政策”、地产政策效应显现三因素成为影响经济的短期关键因
素，在此背景下总量经济走弱。分解来看全球疫情好转，疫苗接种分化，部分国家疫情反弹短期
内利好国内出口，出口表现较好；生产边际走弱，双控下压力加大，基建较弱，地产则在政策持
续打压下，全面降温，销售、投资持续走弱，恒大事件对地产行业雪上加霜。消费受季度内国内
疫情反复影响走弱，尤其是出行类消费环比走弱。通胀方面，PPI通胀现在逐步向国内双碳目标
导致的供给收缩影响为主转变，但 PPI向 CPI传导仍不畅，短期不是政策关注点，但市场关注度
在提升。
政策面：七月初国常会提及降准，随后七月中旬全面降准 0.5%，超市场预期，随后市场形成
货币政策宽松预期，但公开市场及 MLF的续作并未继续宽松，预期差作用下短短利率有所上行，
同时地方债发行有所放量。
权益市场：三季度震荡加剧，波动率继续上升，7月底受政策及流动性影响剧烈下行，后随
上游资源品价格上涨以及供给受限，周期资产带动上证综指出现明显反弹，中游制造和消费资产
则相对弱，大盘蓝筹和大盘成长资产回落后窄幅波动。行业方面，采掘、公用事业、有色金属、
钢铁和化工等涨幅居前，医药、休闲服务、食品饮料、传媒和家电等则表现靠后。
债券市场报告期内先扬后抑，国常会点燃市场做多热情，并在疫情扩散以及经济下行压力加
大的预期下十年国债一路下行至 2.8%附近，随后随着狭义流动性从宽松走向平衡短端利率上行，
曲线平坦化，制约了长端利率的下行空间，叠加对通胀及宽信用预期，长端震荡偏弱。中短端中
高等级信用债震荡，网红区域龙头国企及平台三季度息差收窄，同时市场在综合考虑安全性和高
票息后对非红色区域开展进一步下沉。
报告期内本基金继续以绝对收益的目标开展投资，中等股票仓位，行业配置中坚持以低估值+
景气度稳定或有所改善作为核心持仓，同时积极挖掘优质细分龙头，持有的小仓位周期类股票，
在季末调整中对组合有所拖累。符合条件的情况下积极参与股票 ipo提升收益。债券部分积极调
整久期，维持一定利率债比例，组合层面维持中等杠杆，积极参与一级市场可转债申购。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.559 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.65%，业绩
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比较基准收益率为-2.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
123,164,437.66 14.12
其中：股票
123,164,437.66 14.12
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
725,652,137.94 83.21
其中：债券
725,652,137.94 83.21
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
11,832,345.28 1.36
8 其他资产
11,465,012.40 1.31
9 合计
872,113,933.28 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
18,116.82 0.00
B
采矿业
16,040,033.00 2.44
C
制造业
94,738,261.95 14.41
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
20,183.39 0.00
F
批发和零售业
61,893.34 0.01
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
3,345.12 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,556,343.45 0.24
J
金融业
10,011,397.00 1.52
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
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M
科学研究和技术服务业
686,865.69 0.10
N
水利、环境和公共设施管理业
19,045.28 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
8,952.62 0.00
S
综合
- -
合计
123,164,437.66 18.73
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002415 海康威视 294,800 16,214,000.00 2.47
2 601899 紫金矿业 1,337,700 13,497,393.00 2.05
3 000333 美的集团 192,478 13,396,468.80 2.04
4 600309 万华化学 110,400 11,785,200.00 1.79
5 300196 长海股份 604,700 9,759,858.00 1.48
6 600690 海尔智家 201,700 5,274,455.00 0.80
7 000858 五 粮 液 21,100 4,629,129.00 0.70
8 600426 华鲁恒升 139,130 4,581,550.90 0.70
9 002444 巨星科技 165,871 4,558,135.08 0.69
10 601012 隆基股份 52,500 4,330,200.00 0.66
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
30,808,000.00 4.69
2
央行票据
- -
3
金融债券
176,348,500.00 26.82
其中：政策性金融债
105,505,500.00 16.05
4
企业债券
60,314,000.00 9.17
5
企业短期融资券
19,059,800.00 2.90
6
中期票据
313,696,500.00 47.71
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7
可转债（可交换债）
8,731,337.94 1.33
8
同业存单
116,694,000.00 17.75
9 其他
- -
10 合计
725,652,137.94 110.36
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 112118044
21华夏银行
CD044
700,000 68,019,000.00 10.34
2 112104042
21中国银行
CD042
500,000 48,675,000.00 7.40
3 210201 21国开 01 300,000 30,018,000.00 4.57
4 102000597
20甘公投
MTN002
300,000 29,910,000.00 4.55
5 102100836
21苏国信
MTN002A
250,000 25,282,500.00 3.85
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
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无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（1）2021 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚
决字【2020】67 号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实，于
2020年 12月 25日作出行政处罚决定，罚款 4880万元。
2021年 5月 21日，中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2021〕
19 号），对华夏银行股份有限公司因违规使用自营资金、贷前审查及贷后管理不严等违法违规事
实于 2021年 5月 17日作出处罚决定，处以罚款 9830万元。
2020年 12月 5日，中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2020〕
60 号），对中国银行股份有限公司对中国银行“原油宝”产品风险事件相关违法违规行为主要包
括产品管理不规范、风险管理不审慎、内控管理不健全、销售管理不合规等，因违反《中华人民
共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，于 2020年 12月 1日
作出行政处罚决定，罚款合计 5050万元。2021年 5月 21日，中国银行保险监督管理委员会行政
处罚信息公开表（银保监罚决字〔2021〕11 号）,对中国银行股份有限公司关于向未纳入预算的
政府购买服务项目发放贷款、存款月末冲时点、理财产品质押贸易融资业务风险控制有效性不足、
与名单外交易对手开展同业业务等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》
第二十一条、第四十六条，《中华人民共和国商业银行法》第四十条、第七十四条和相关审慎经营
规则，于 2021年 5月 17日做出行政处罚决定，罚款共计 8761.355万元。
2021 年 7 月 16 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚决字
〔2021〕28 号），对交通银行股份有限公司理财业务和同业业务制度不健全等违法违规事实，于
2021年 7月 13日作出行政处罚决定，罚款 4100万元。
本基金投资于“21国开 01（210201）”、“21华夏银行 CD044（112118044）”、“21中国银行 CD042
（112104042）”、“21交通银行小微债（2128013）”的决策程序说明：基于对 21国开 01、21华夏
银行 CD044、21中国银行 CD042、21交通银行小微债的信用分析以及二级市场的判断，本基金投
资于“21国开 01”、“21华夏银行 CD044”、“21中国银行 CD042”、“21交通银行小微债”债券的
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决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他六名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
38,564.26
2
应收证券清算款
1,276,931.77
3
应收股利
-
4
应收利息
10,021,571.30
5
应收申购款
127,945.07
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
11,465,012.40
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 128134 鸿路转债 479,095.54 0.07
2 127025 冀东转债 1,042.74 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
449,233,966.87
报告期期间基金总申购份额
103,515,305.53
减：报告期期间基金总赎回份额
130,902,126.75
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
421,847,145.65
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注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件；
(2)《嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
(4)《嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
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