嘉实纯债债券型发起式证券投资基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 26日
嘉实纯债债券 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 07月 01日起至 2021年 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
嘉实纯债债券
基金主代码
070037
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年 12月 11日
报告期末基金份额总额
1,472,851,701.21份
投资目标
本基金在控制风险和保持资产流动性的基础上，追求长
期稳定增值。
投资策略 本基金在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究
的基础上，以中长期利率趋势分析和债券市场供求关系
研究为核心，自上而下地决定债券组合久期、动态调整
各类金融资产比例，结合收益率水平曲线形态分析和类
属资产相对估值分析，优化债券组合的期限结构和类属
配置。
具体包括：资产配置策略（久期配置、期限结构配
置、类属配置）、信用品种的投资策略、息差策略、资产
支持证券投资策略、中小企业私募债券投资策略。
业绩比较基准
中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低
于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实纯债债券 A
嘉实纯债债券 C
下属分级基金的交易代码
070037
070038
报告期末下属分级基金的份额总额
1,435,383,871.98份
37,467,829.23份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
嘉实纯债债券 A 嘉实纯债债券 C
1.本期已实现收益
13,666,298.30 642,416.35
2.本期利润
23,045,866.39 1,148,486.40
3.加权平均基金份额本期利润
0.0188 0.0201
4.期末基金资产净值
1,775,455,734.46 45,473,613.88
5.期末基金份额净值
1.2369 1.2137
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实纯债债券 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 1.72%
0.05%
2.02%
0.10%
-0.30%
-0.05%
过去六个月 2.99%
0.04%
3.43%
0.08%
-0.44%
-0.04%
过去一年 3.42%
0.05%
5.81%
0.08%
-2.39%
-0.03%
过去三年 12.51%
0.06%
15.87%
0.11%
-3.36%
-0.05%
过去五年 19.88%
0.06%
19.00%
0.11%
0.88%
-0.05%
自基金合同
生效起至今
42.05%
0.08%
44.98%
0.12%
-2.93%
-0.04%
嘉实纯债债券 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③
②－④
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④
过去三个月 1.65%
0.05%
2.02%
0.10%
-0.37%
-0.05%
过去六个月 2.77%
0.04%
3.43%
0.08%
-0.66%
-0.04%
过去一年 3.03%
0.05%
5.81%
0.08%
-2.78%
-0.03%
过去三年 11.27%
0.07%
15.87%
0.11%
-4.60%
-0.04%
过去五年 17.84%
0.06%
19.00%
0.11%
-1.16%
-0.05%
自基金合同
生效起至今
39.29%
0.08%
44.98%
0.12%
-5.69%
-0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
轩璇
本基金、
嘉实债
券、嘉实
丰益纯债
定期债
券、嘉实
丰益策略
定期债
券、嘉实
策略优选
混合、嘉
实民企精
选一年定
期债券、
嘉实致融
一年定期
2019年 11月 5
日
- 9年
曾任易方达基金管理有限公司固定收益
部高级研究员、基金经理助理。2019年 9
月加入嘉实基金管理有限公司，现任固收
投研体系基金经理。硕士研究生，具有基
金从业资格。中国国籍。
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债券、嘉
实稳福混
合、嘉实
丰年一年
定期纯债
债券基金
经理
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1次，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不
同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度宏观经济数据较为疲软，各项数据全面下滑。7月工业增加值同比从 8.3%下降到 6.4%，
8月份进一步下滑至 5.3%；消费品零售总额 8月份由 8.5%下滑至 2.5%。消费增长疲软、企业投资
意愿不足、商业银行放贷意愿不强、出口增长面临见顶回落，短期经济动能堪忧。与之形成对比
是 PPI持续走高，7、8月份分别为 8%、9.5%；大宗商品生产国和需求国的供需错位是导致大宗商
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品价格上涨的动因之一，同时国内双碳目标导致的供给收缩影响也是导致国内煤、钢上涨的主要
原因。
货币政策方面，6月初“市场利率自律机制”召开不定期会议，6月 21日宣布调整市场利率
上浮方式，7月初国常会提到降低法定存款准备金率，7月 7日央行正式宣布全面降准 50bps。实
际资金面层面，7、8月份实际回购利率边际有所下降，而 9月份触底回升。受到降准影响，债券
市场大幅上涨，10年期国债收益率由 3.09%下行最低下行至 2.80%。7月末政治局会议明确提到要
求专项债在今年底明年初形成“实物工作量”，各方面的信号也显示上半年发行缓慢的地方政府
债在年底之前会加速发行；债券市场做多情绪有所减弱，利率震荡向上。
组合方面，三季度考虑货币政策维持偏宽松的概率较大，基础利率上行风险有限、杠杆策略
确定性较强，组合整体保持了中性的久期水平和偏高的杠杆水平。9月份开始进行结构上的调整，
减持中等久期、利差水平偏低的信用债，置换为短久期票息类的资产及利率债等流动性较好的资
产为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实纯债债券 A基金份额净值为 1.2369元，本报告期基金份额净值增长率为
1.72%；截至本报告期末嘉实纯债债券 C基金份额净值为 1.2137元，本报告期基金份额净值增长
率为 1.65%；业绩比较基准收益率为 2.02%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,827,336,611.10 97.52
其中：债券
1,827,336,611.10 97.52
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
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7
银行存款和结算备付金合计
13,747,695.90 0.73
8 其他资产
32,787,684.70 1.75
9 合计
1,873,871,991.70 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
166,568,900.00 9.15
2
央行票据
- -
3
金融债券
417,221,000.00 22.91
其中：政策性金融债
325,754,000.00 17.89
4
企业债券
371,339,711.10 20.39
5
企业短期融资券
170,909,000.00 9.39
6
中期票据
701,298,000.00 38.51
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
1,827,336,611.10 100.35
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 210205 21国开 05 1,000,000 102,940,000.00 5.65
2 210009
21附息国债
09
900,000 91,116,000.00 5.00
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3 190202 19国开 02 700,000 70,161,000.00 3.85
4 210011
21附息国债
11
700,000 69,965,000.00 3.84
5 200215 20国开 15 600,000 61,830,000.00 3.40
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（1）2021 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚
决字【2020】67 号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实，于
2020年 12月 25日作出行政处罚决定，罚款 4880万元。
2020 年 12 月 31 日，江苏银保监局发布行政处罚信息公开表（苏银保监罚决字【2020】88
号），对江苏银行股份有限公司个人贷款资金用途管控不严等违法违规事实，于 2020 年 12 月 30
日作出行政处罚决定，罚款合计 240万元。
本基金投资于“19国开 02（190202）”、“20国开 03（200203）”、“20国开 15（200215）”、“21
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国开 05（210205）”、“19江苏银行二级（1920059）”的决策程序说明：基于对 19国开 02、20国
开 03、20国开 15、21国开 05、19江苏银行二级的信用分析以及二级市场的判断，本基金投资于
“19国开 02”、“20国开 03”、“20国开 15”、“21国开 05”、“19江苏银行二级”债券的决策流程，
符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他五名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
45,488.46
2
应收证券清算款
460,598.60
3
应收股利
-
4
应收利息
30,915,385.38
5
应收申购款
1,366,086.76
6
其他应收款
125.50
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
32,787,684.70
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
嘉实纯债债券 A
嘉实纯债债券 C
报告期期初基金份额总额
1,539,223,398.52 32,783,933.08
报告期期间基金总申购份额
595,886,518.84 49,269,547.38
减:报告期期间基金总赎回份额
699,726,045.38 44,585,651.23
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
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少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额
1,435,383,871.98 37,467,829.23
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
嘉实纯债债券 A
嘉实纯债债券 C
报告期期初管理人持有的本基金份额
20,832,500.00 -
报告期期间买入/申购总份额
- -
报告期期间卖出/赎回总份额
- -
报告期期末管理人持有的本基金份额
20,832,500.00 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
1.45 -
注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份
额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固
有资金
20,832,500.00 1.41 - - 3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
20,832,500.00 1.41 - - 3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
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投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比（%）
机
构
1
2021/07/01
至
2021/09/30
333,220,316.40 - - 333,220,316.40
22.62
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能
对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓
支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满
200人或者基金资产净值低于 5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止
基金合同等情形。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
(1)中国证监会批准嘉实纯债债券型发起式证券投资基金募集的文件；
(2)《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实纯债债券型发起式证券投资基金基金托管协议》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实纯债债券型发起式证券投资基金公告的各项原稿。
10.2 存放地点
1）北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公
司
2）北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼中国建设银行投资托管业务部
10.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
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或发 E-mail:service@jsfund.cn。
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