交银施罗德活期通货币市场基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中信建投证券股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 26日
交银施罗德活期通货币市场基金 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
交银活期通货币
基金主代码
003042
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年 7月 27日
报告期末基金份额总额
27,518,709,451.56份
投资目标
在力求本金安全性和资产充分流动性的前提下，追求
超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内
外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组
合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资
策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准
活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金属于货币市场基金，是证券投资基金中的低风
险品种，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型
基金和债券型基金。
基金管理人
交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人
中信建投证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称
交银活期通货币 A
交银活期通货币 E
下属分级基金的交易代码
003042
003043
报告期末下属分级基金的份额总额
11,106,791,672.99份
16,411,917,778.57份
§3 主要财务指标和基金净值表现
交银施罗德活期通货币市场基金 2021年第 3季度报告
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
交银活期通货币 A 交银活期通货币 E
1.本期已实现收益
58,997,650.13 152,249,283.34
2.本期利润
58,997,650.13 152,249,283.34
3.期末基金资产净值
11,106,791,672.99 16,411,917,778.57
注：1、本基金实行销售服务费分类收费方式，分设两类基金份额：A类基金份额和 E类基金份
额。A类基金份额与 E类基金份额的管理费、托管费相同，A类基金份额按照 0.25%的年费率计
提销售服务费，E类基金份额按照 0.01%的年费率计提销售服务费。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场
基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相
等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交银活期通货币 A
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.5254%
0.0005%
0.0882%
0.0000%
0.4372%
0.0005%
过去六个月 1.0780%
0.0006%
0.1755%
0.0000%
0.9025%
0.0006%
过去一年 2.2762%
0.0011%
0.3500%
0.0000%
1.9262%
0.0011%
过去三年 7.0758%
0.0014%
1.0510%
0.0000%
6.0248%
0.0014%
过去五年 15.0747%
0.0023%
1.7510%
0.0000%
13.3237%
0.0023%
自基金合同
生效起至今
15.5310%
0.0023%
1.8142%
0.0000%
13.7168%
0.0023%
交银活期通货币 E
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.5862%
0.0005%
0.0882%
0.0000%
0.4980%
0.0005%
过去六个月 1.1997%
0.0006%
0.1755%
0.0000%
1.0242%
0.0006%
过去一年 2.5218%
0.0011%
0.3500%
0.0000%
2.1718%
0.0011%
过去三年 7.8501%
0.0014%
1.0510%
0.0000%
6.7991%
0.0014%
过去五年 16.4602%
0.0023%
1.7510%
0.0000%
14.7092%
0.0023%
自基金合同
生效起至今
16.9676%
0.0023%
1.8142%
0.0000%
15.1534%
0.0023%
注：本基金收益分配按日结转份额。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例
符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
黄莹洁
交银丰享
收益债
2016年 7月
27日
- 13年
黄莹洁女士，香港大学工商管理硕士、
北京大学经济学、管理学双学士。历任
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券、交银
活期通货
币、交银
天利宝货
币、交银
裕隆纯债
债券、交
银天益宝
货币、交
银境尚收
益债券、
交银稳鑫
短债债
券、交银
稳利中短
债债券、
交银中高
等级信用
债债券的
基金经理
中海基金管理有限公司交易员。2012年
加入交银施罗德基金管理有限公司，历
任中央交易室交易员。2015年 7月 25
日至 2018年 3月 18日担任交银施罗德
丰泽收益债券型证券投资基金的基金经
理。2015年 5月 27日至 2019年 8月 2
日担任交银施罗德货币市场证券投资基
金、交银施罗德现金宝货币市场基金的
基金经理。2016年 12月 7日至 2019年
8月 2日担任交银施罗德天鑫宝货币市
场基金的基金经理。2015年 12月 29日
至 2019年 10月 23日担任交银施罗德裕
通纯债债券型证券投资基金的基金经
理。2015年 5月 27日至 2020年 7月 27
日担任转型前的交银施罗德理财 21天债
券型证券投资基金的基金经理。
连端清
交银丰盈
收益债
券、交银
活期通货
币、交银
裕盈纯债
债券、交
银裕利纯
债债券、
交银裕惠
纯债债券
的基金经
理
2016年 7月
27日
- 8年
连端清先生，复旦大学经济学博士。历
任交通银行总行金融市场部、湘财证券
研究所研究员、中航信托资产管理部投
资经理。2015年加入交银施罗德基金管
理有限公司。2017年 3月 31日至 2018
年 8月 23日担任交银施罗德裕兴纯债债
券型证券投资基金的基金经理。2015年
8月 4日至 2019年 8月 2日担任交银施
罗德现金宝货币市场基金的基金经理。
2015年 10月 16日至 2019年 8月 2日
担任交银施罗德货币市场证券投资基金
的基金经理。2016年 12月 7日至 2019
年 8月 2日担任交银施罗德天鑫宝货币
市场基金的基金经理。2017年 12月 29
日至 2019年 8月 2日担任交银施罗德天
运宝货币市场基金的基金经理。2016年
10月 19日至 2019年 9月 29日担任交
银施罗德天利宝货币市场基金的基金经
理。2016年 11月 28日至 2019年 9月
29日担任交银施罗德裕隆纯债债券型证
券投资基金的基金经理。2016年 12月
20日至 2019年 9月 29日担任交银施罗
德天益宝货币市场基金的基金经理。
2017年 3月 3日至 2019年 9月 29日担
任交银施罗德境尚收益债券型证券投资
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基金的基金经理。2015年 10月 16日至
2020年 7月 27日担任转型前的交银施
罗德理财 60天债券型证券投资基金的基
金经理。2015年 8月 4日至 2020年 8
月 21日担任交银施罗德丰润收益债券型
证券投资基金的基金经理。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并
公告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其
他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作
符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所
管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制
度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比
例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交
易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资
类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来
加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交
易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的
交银施罗德活期通货币市场基金 2021年第 3季度报告
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交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，
本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交
易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年三季度，国内经济下行压力逐渐加大，但 PPI进一步攀升。我国制造业景气度持续
下降，九月中采制造业 PMI跌破荣枯线至 49.6%。从分项上看，九月供需双方均走弱，但原材料
购进价格高位反弹三季度，我国出口已呈下行之势，但增速依然较高，出口有韧劲。三季度国内
疫情多地散发，疫情防控再次趋严，我国社会消费依然受到较大影响，煤炭等大宗商品继续大
涨，我国 PPI继续高位攀升。由于上游大宗商品持续大涨，中下游企业压力进一步上升。
三季度，政府调控政策显著转向中长期问题，重大调控政策陆续出台，市场预期波动较大。
一方面，房地产市场调控继续增强，部分高杠杆房企的债务风险凸显。另一方面，针对中小学教
育领域长期存在的问题，七月下旬出台了“双减”政策，之前愈演愈烈的义务教育培训市场瞬间
进入冰冻期。九月发改委推出能源领域“双控”政策，发展绿色经济目标坚定不移，但短期内各
地纷纷拉闸限电，社会生产与生活受到了影响。
货币政策方面，面对复杂的局面，三季度央行货币政策操作整体上以中性偏宽松为主。七月
央行全面降准 0.5个百分点，这次降准的时点与力度大超市场预期，或许意味着决策层提前行动
以应对随后各种政策调控之下的经济压力。在公开市场上，八月下旬至九月末央行加大逆回购投
放力度，以稳定市场资金面，三季度央行公开市场净投放 2900亿，较二季度大幅增长。
资金面上，受央行超预期降准等因素影响，三季度资金面整体上较宽松，存单存款收益率整
体上较二季度下行。九月尽管受跨季影响有所回升，但收益率依然较低。债市方面，主要受货币
政策超预期宽松等因素驱动，七月利率债大幅上涨，随后步入高位震荡状态。
基金操作方面，报告期内本基金回笼流动性以期满足基金份额持有人潜在赎回需求，管控信
用风险，择机调整组合杠杆与久期。三季度，我们择机加大了存款与短融等品种的配置力度，降
低了存单配置比例，为持有人创造了较为稳健的回报。
展望 2021年四季度，主要考虑国内经济内生需求增长乏力，出口放缓，以及多个领域的政
策调控累积效应叠加可能进一步影响短期经济增长，预计短期内经济下行压力继续加大。PPI高
位传导问题值得关注。从我国经济转型的方向上看，尽管经济短期承压，部分政策调控节奏可能
有微调，但对房地产、教培及高耗能行业等领域的调控方向可能坚定不移，这是经济走上高质量
增长的必经之路。面对疫情防控以及经济结构转型带来的压力，预计短期内我国央行货币政策仍
以宽松为主，但总量上也不适宜太宽松。我们将密切关注货币市场资金面与央行货币政策操作边
交银施罗德活期通货币市场基金 2021年第 3季度报告
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际上的变化以及国内外疫情防控进展。组合管理方面，本基金将跟踪研判宏观经济走势与央行货
币政策操作，保持较好的流动性，力求把握市场波动机会，尽力控制风险，努力为投资者创造稳
健的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1本报告期基金份额
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
13,828,312,290.02
45.23
其中：债券
13,828,312,290.02
45.23
资产支持证
券
-
-
2
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
-
-
3
银行存款和结算备
付金合计
16,569,981,805.47
54.20
4
其他资产
172,720,099.81
0.56
5
合计
30,571,014,195.30
100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号
项目
占基金资产净值比例（%）
1
报告期内债券回购融资余额
6.73
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额（元）
占基金资产净值
比例（%）
2
报告期末债券回购融资余额
3,036,268,165.59 11.03
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余
额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
无。
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5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
94
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
98
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
47
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
无。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1
30天以内
0.01 11.03
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
2
30天（含）—60天
22.51 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
3
60天（含）—90天
54.45 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
4
90天（含）—120天
4.90 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
5
120天（含）—397天（含）
28.59 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
合计
110.46 11.03
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期限未超过 240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
497,963,619.02 1.81
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,102,067,333.82 4.00
其中：政策
性金融债
1,102,067,333.82 4.00
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4
企业债券
- -
5
企业短期融
资券
4,211,555,198.59 15.30
6
中期票据
321,997,347.74 1.17
7
同业存单
7,694,728,790.85 27.96
8 其他
- -
9 合计
13,828,312,290.02 50.25
10
剩余存续期
超过 397 天
的浮动利率
债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量（张）
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1 180412 18农发 12 6,400,000 641,060,749.11 2.33
2 112121239
21渤海银行
CD239
3,500,000 347,885,072.45 1.26
3 012102435
21中石化
SCP008
3,000,000 300,095,302.69 1.09
4 012101909 21南电 SCP009 3,000,000 299,906,640.54 1.09
5 112119176
21恒丰银行
CD176
3,000,000 298,768,195.02 1.09
6 112181295
21湖北银行
CD041
3,000,000 298,656,134.40 1.09
7 112181794
21湖北银行
CD052
3,000,000 298,510,489.27 1.08
8 112181780
21兰州银行
CD019
3,000,000 298,499,742.73 1.08
9 112182323
21贵阳银行
CD056
3,000,000 298,351,350.77 1.08
10 112182440
21广州农村商
业银行 CD065
3,000,000 298,321,109.65 1.08
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.0498%
报告期内偏离度的最低值
0.0046%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0296%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
无。
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报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
无。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.9.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
172,715,962.92
4
应收申购款
4,136.89
5
其他应收款
-
6 待摊费用
-
7 其他
-
8 合计
172,720,099.81
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
交银活期通货币 A
交银活期通货币 E
报告期期初基金
份额总额
11,485,835,261.10 25,646,532,078.08
报告期期间基金
总申购份额
8,170,632,931.71 8,910,684,926.45
交银施罗德活期通货币市场基金 2021年第 3季度报告
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报告期期间基金
总赎回份额
8,549,676,519.82 18,145,299,225.96
报告期期末基金
份额总额
11,106,791,672.99
16,411,917,778.57
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德活期通货币市场基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德活期通货币市场基金基金合同》；
3、《交银施罗德活期通货币市场基金招募说明书》；
4、《交银施罗德活期通货币市场基金托管协议》；
5、关于申请募集注册交银施罗德活期通货币市场基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德活期通货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的
网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件
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或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客
户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
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