银河旺利灵活配置混合型证券投资基金2021年第三季度报告查看PDF公告
银河旺利灵活配置混合型证券投资基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 26日
银河旺利混合 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 07月 01日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银河旺利混合
场内简称 -
交易代码 519610
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 5月 13日
报告期末基金份额总额 389,745.15份
投资目标
本基金在合理控制风险的前提下，在深入的基本面研究的基础上，
通过灵活的资产配置、策略配置与严谨的风险管理，分享中国在加
快转变经济发展方式的过程中所孕育的投资机遇，追求实现基金资
产的持续稳定增值。
投资策略
1、资产配置策略；
2、股票投资策略；
3、固定收益类资产投资策略；
4、股指期货投资策略
5、国债期货投资策略；
6、权证投资策略；
7、存托凭证投资策略
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准是：上证国债指数收益率×50%+沪深 300 指
数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中
等的投资品种，其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，
低于股票型基金。
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 银河旺利混合 A 银河旺利混合 C 银河旺利混合 I
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称
下属分级基金的场内简
称
- - -
下属分级基金的交易代
码
519610 519611 519612
报告期末下属分级基金
的份额总额
113,987.88份 275,757.27份 0.00份
下属分级基金的风险收
益特征
- - -
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、基金合同生效日为 2016年 5月 13日。
4、2021年 1月 28日 I级份额完全赎回，份额为 0。
主要财务指标 报告期（ 2021年 7月 1日 － 2021年 9月 30日 ）
银河旺利混合 A 银河旺利混合 C 银河旺利混合 I
1．本期已实现收益 -3,596.61 -7,126.61 -
2．本期利润 -3,596.61 -7,126.61 -
3．加权平均基金份额本
期利润
-0.0232 -0.0243 -
4．期末基金资产净值 138,308.01 329,253.07 -
5．期末基金份额净值 1.213 1.194 1.000
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河旺利混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.86% 0.04% -2.66% 0.60% 0.80% -0.56%
过去六个
月
-3.35% 0.04% -0.49% 0.55% -2.86% -0.51%
过去一年 -1.14% 0.10% 5.29% 0.61% -6.43% -0.51%
过去三年 26.62% 0.29% 28.96% 0.67% -2.34% -0.38%
过去五年 31.95% 0.26% 36.24% 0.60% -4.29% -0.34%
自基金合
同生效起
至今
36.83% 0.25% 41.10% 0.59% -4.27% -0.34%
银河旺利混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.97% 0.04% -2.66% 0.60% 0.69% -0.56%
过去六个
月
-3.55% 0.04% -0.49% 0.55% -3.06% -0.51%
过去一年 -1.81% 0.10% 5.29% 0.61% -7.10% -0.51%
过去三年 24.90% 0.29% 28.96% 0.67% -4.06% -0.38%
过去五年 28.96% 0.26% 36.24% 0.60% -7.28% -0.34%
自基金合
同生效起
至今
33.73% 0.25% 41.10% 0.59% -7.37% -0.34%
银河旺利混合 I
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
自 2020年 10月 1日
至 2021年 1月 27日
1.82% 0.16% 10.31% 0.54% -8.49% -0.38%
自 2018年 10月 1日
至 2021年 1月 27日
29.83% 0.33% 35.10% 0.69% -5.27% -0.36%
自 2016年 10月 1日
至 2021年 1月 27日
34.89% 0.27% 42.73% 0.59% -7.84% -0.32%
自基金合同生效日起
至 2016年 6月 27日
1.40% 0.14% 0.73% 0.52% 0.67% -0.38%
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自 2016年 6月 29日
至 2021年 1月 27日
38.13% 0.27% 46.42% 0.58% -8.29% -0.31%
注：1、本基金的业绩比较基准是：上证国债指数收益率×50%+沪深 300指数收益率×50%。
2、2016年 06月 28日 I级份额完全赎回，份额为 0；2016年 6月 29日 I类级别再次开始持有份额。
2021年 1月 28日 I级份额完全赎回，份额为 0。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：根据本基金合同规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关规定：本基金股票投资比例为基金资产的 0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货
合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在
一年以内的政府债券；权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%，股指期货、国债期货及其他金
融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本报告期末各项资产配置比例符合合同
约定。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职
务
任本基金的
基金经理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日
期
离
任
日
期
卢
轶
基
金
2017
年 10
- 13
博士研究生学历，13年证券从业经历。曾就职于建设银行。2008
年 7月加入银河基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助
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乔 经
理
月 14
日
理等职，现担任基金经理。2012年 12月起担任银河消费驱动混
合型证券投资基金的基金经理，2017年 4月起担任银河鑫利灵
活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河睿利灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，2017年 7月起担任银河君盛灵
活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年 10月起担任银
河君尚灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河旺利灵
活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年 4月起担任银
河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
蒋
磊
基
金
经
理
2016
年 8月
26日
- 15
中共党员，硕士研究生学历，15年证券从业经历。曾先后在星
展银行(中国)有限公司、中宏人寿保险有限公司工作。2016年
4月加入银河基金管理有限公司，就职于固定收益部。2016年 8
月起担任银河旺利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、
银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河银信
添利债券型证券投资基金的基金经理、银河领先债券型证券投
资基金的基金经理，2017年 1月起担任银河君怡纯债债券型证
券投资基金的基金经理，2017年 4月起担任银河增利债券型发
起式证券投资基金的基金经理，2017年 9月起担任银河君辉 3
个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2018年
2月起担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、
银河睿达灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2018年 6
月起担任银河睿嘉纯债债券型证券投资基金的基金经理，2018
年 11月起担任银河睿丰定期开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理，2019年 1月起担任银河家盈纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019年 12月起担任银河聚星两年定期开放债券
型证券投资基金的基金经理。
注：1、上表中任职日期均为我公司做出决定之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.1.1
期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、
《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理
和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，
无损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的
规定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和
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完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了
价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常
情况。
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完
全复制的指数基金除外）。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确
定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度债券市场全面下行，7月份在全面降准的带动下，市场宽松预期强烈，债市收益率整
体大幅向下，8-9月份资金面整体相较前期偏紧，同时部分基本面数据超预期，收益率略有回调，
整个季度还是下行，曲线整体牛平。资金利率方面，三季度整体与二季度类似，R001三季度均值
在 2.08%附近，上行 5BP左右，R007均值在 2.2%，下行 5BP左右。三季度央行全面降准 0.5%，释
放资金 1万亿左右，公开市场操作总体净回笼 400亿，其中 MLF净回笼 4000亿，价格方面未下调。
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信用债方面，在利率债大幅下行带动下，各等级各期限信用债也大幅下行；信用利差来看，
1Y内各等级信用利差压缩超过 15BP，1-3Y期限各等级压缩 3-5BP，5Y高等级利差继续压缩 3BP，
而 AA+与 AA的利差分别走阔 2-4BP；等级利差来看，AA+与 AAA之间小幅走阔 1-3BP，AA与 AA+之
间继续压缩 8BP左右。
在组合运作上，二季度主要投资于银行存款和短久期利率债。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河旺利混合 A基金份额净值为 1.213元，本报告期基金份额净值增长率为
-1.86%；截至本报告期末银河旺利混合 C基金份额净值为 1.194元，本报告期基金份额净值增长
率为-1.97%；同期业绩比较基准收益率为-2.66%。
银河旺利混合 I基金份额于 2021年 1月 28日完全赎回，份额为 0。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期已出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。我司已于 2021
年 4月向中国证券监督管理委员会提交了《银河基金管理有限公司关于银河旺利灵活配置混合型
证券投资基金解决方案的报告》。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
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7 银行存款和结算备付金合计 488,038.41 99.74
8 其他资产 1,288.95 0.26
9 合计 489,327.36 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期未投资股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期未投资股票。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金暂不参与股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金暂不参与国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一
年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 49.29
5 应收申购款 1,239.66
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,288.95
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：无。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 银河旺利混合 A 银河旺利混合 C 银河旺利混合 I
报告期期初基金份额总额 175,076.89 330,903.75 -
报告期期间基金总申购份额 8,148.95 25,551.88 -
减:报告期期间基金总赎回份额 69,237.96 80,698.36 -
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
- - -
报告期期末基金份额总额 113,987.88 275,757.27 -
注：银河旺利 I类于 2021年 1月 28日起无份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 1 20210705-20210930 96,805.00 0.00 0.00 96,805.00 24.84%
- - - - - - - -
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产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流
动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现
基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河旺利灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、《银河旺利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《银河旺利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河旺利灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号 15层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网址：http://www.galaxyasset.com
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