广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
1
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十六日
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月
22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发汇元纯债定期开放债券
基金主代码 005778
交易代码 005778
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2018年 3月 30日
报告期末基金份额总额 3,122,510,057.08份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求
获得超越业绩比较基准的投资回报，以期实现基金
资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收
益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综
合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
3
获得稳健的投资收益。
业绩比较基准 中债总全价（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30
日)
1.本期已实现收益 23,592,378.81
2.本期利润 25,913,274.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.0095
4.期末基金资产净值 3,302,049,690.32
5.期末基金份额净值 1.0575
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
4
长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个
月
1.11% 0.04% 1.25% 0.10% -0.14% -0.06%
过去六个
月
2.51% 0.04% 1.72% 0.08% 0.79% -0.04%
过去一年 4.35% 0.04% 2.54% 0.08% 1.81% -0.04%
过去三年 12.25% 0.05% 5.43% 0.11% 6.82% -0.06%
自基金合
同生效起
至今
15.43% 0.05% 7.54% 0.11% 7.89% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年 3月 30日至 2021年 9月 30日)
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
5
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
高翔
本基金的基金
经理；广发汇
优 66个月定
期开放债券型
证券投资基金
的基金经理；
广发民玉纯债
债券型证券投
资基金的基金
经理；广发汇
择纯债一年定
期开放债券型
证券投资基金
的基金经理；
广发景华纯债
债券型证券投
资基金的基金
经理；广发民
丰一年定期开
放债券型发起
式证券投资基
金的基金经
理；广发汇荣
三个月定期开
放债券型发起
式证券投资基
金的基金经
理；债券投资
部副总经理
2018-04-
13
- 15年
高翔先生，经济学硕士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾在中国
邮政储蓄银行股份有限
公司先后任资金营运部
资产管理处副处长、金
融同业部理财投资处副
处长、资产管理部固定
收益处副处长、广发汇
承定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理(自 2018 年 10 月 19
日至 2019 年 12 月 16
日)、广发鑫享灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理(自 2019 年 4 月
10日至 2020 年 5 月 20
日)、广发景兴中短债债
券型证券投资基金基金
经理(自 2019 年 3月 21
日至 2020 年 10 月 16
日)、广发转型升级灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理(自 2019年 6
月 4日至 2020 年 10 月
19日)、广发集嘉债券型
证券投资基金基金经理
(自 2018 年 12 月 25 日
至 2021年 1月 12日)。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 35次，
其中 33 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其
余 2次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基
金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，央行进行超预期降准操作，市场反应剧烈，7月债市收益率下行超
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
7
20BP。一方面，降准根本性地扭转了投资者对于货币政策紧缩的担忧，存单等
短端利率的下行空间得以打开；另一方面，降准加剧了投资者对基本面下行的担
忧，7 月基本面的高频数据出现明显弱化。8 月以来，债券市场总体再次进入窄
幅震荡格局，原因在于尽管基本面走弱的趋势仍在，但财政后置、信贷政策边际
调整等因素导致宽信用预期升温，此外，降准后的资金利率中枢没有出现趋势性
下行，反而在局部时点出现资金面紧张的情况。全季来看，债市收益率整体下行
幅度较大，收益率曲线先陡后平。报告期内，本产品密切跟踪市场动向，灵活调
整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布，净值平稳增长。
展望下季度，经济基本面走弱的压力依然存在，尤其是疫情冲击下的消费以
及政策限制下的地产链条仍存在压力，但建筑业施工改善、信贷政策边际调整，
有助于降低基本面失速下行的风险。在基本面下行压力下，货币政策预计将保持
稳健偏宽松的基调，但国内疫情可控、失业风险有限，政策利率调整的概率不大。
整体来看，基本面将是债券市场的最大支撑，但低位利率叠加宽信用预期，令利
率向下突破存在阻力。综合以上因素，预计债券市场整体仍将处于震荡格局，需
要密切关注资金面的波动情况。信用利差较窄，需要防范走扩风险。本产品将持
续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面变化，继续进行适度套息操作，
并加强操作的灵活性，同时注意做好持仓券种梳理，优化持仓结构、严控信用风
险，为投资人带来更好的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 1.11%，同期业绩比较基准收益率
为 1.25%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
8
2 固定收益投资 4,042,353,000.00 98.27
其中：债券 4,042,353,000.00 98.27
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 21,323,507.59 0.52
7 其他资产 49,685,966.75 1.21
8 合计 4,113,362,474.34 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,102,021,000.00 33.37
其中：政策性金融债 628,087,000.00 19.02
4 企业债券 1,632,521,000.00 49.44
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
9
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 723,731,000.00 21.92
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 584,080,000.00 17.69
9 其他 - -
10 合计 4,042,353,000.00 122.42
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 210210 21国开 10 2,000,000
203,180,000.0
0
6.15
2 210207 21国开 07 2,000,000
201,360,000.0
0
6.10
3 112105160
21建设银
行 CD160
2,000,000
194,700,000.0
0
5.90
3 112104045
21中国银
行 CD045
2,000,000
194,700,000.0
0
5.90
4 2120071
21上海银
行
1,500,000
150,045,000.0
0
4.54
5 175345 20平证 07 1,200,000
121,524,000.0
0
3.68
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
10
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，
结合对宏观经济形势和政策趋势的判断，以及对债券市场的分析，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，调节债券组合的久期和流动性，降低投资组合的整体风险，
实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量
（买/卖）
合约市值
(元)
公允价值变
动（元）
风险指标说
明
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） 1,859,109.47
国债期货投资本期公允价值变动（元） -
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货投资为基金的久期控制提供了更便利、更具有流动性的工具，有效
降低了基金净值波动，提高了净值增长的平稳性。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，鞍山钢铁集团有限公司在报告
编制日前一年内曾受到生态环境部的处罚。国家开发银行、上海浦东发展银行股
份有限公司、上海银行股份有限公司、中国银行股份有限公司在报告编制日前一
年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中
国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。国家开发银行、上海浦东发展银
行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局的处罚。中国建设
银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合
同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出
现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
11
同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 74,235.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 49,611,731.54
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 49,685,966.75
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,176,347,704.10
报告期期间基金总申购份额 946,162,361.62
减：报告期期间基金总赎回份额 8.64
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 3,122,510,057.08
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
12
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,915,857.08
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,915,857.08
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
0.35
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,915,8
57.08
0.35%
10,000,2
00.02
0.32% 三年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,915,8
57.08
0.35%
10,000,2
00.02
0.32% 三年
§9
影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
13
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20210701-2021
0930
2,165,
426,0
05.92
946,16
2,361.6
2
-
3,111,588,3
67.54
99.65%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
① 当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作
及净值表现产生较大影响；
② 在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的
赎回申请，可能带来流动性风险；
③ 当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分
延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
④ 在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有
人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等情形；
⑤ 在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者
可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机
制，切实保护持有人利益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
为维护基金份额持有人的利益，根据本基金《基金合同》及更新的《招募说
明书》等法律文件的规定，本基金管理人决定提前结束本基金本次开放期，即决
定将 2021年 8月 9日（含当日）定为本基金本次开放期最后一日，本基金自 2021
年 8月 10日起进入下一个封闭期，下一封闭期相应调整为自 2021年 8月 10日
起至 2021年 11月 9日（含）。本基金在封闭期内不办理申购、赎回等业务。开
放期未赎回的份额将自动转入下一个封闭期。详情可见本基金管理人网站
（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券
投资基金提前结束开放期并进入下一封闭期的公告》。
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金募集
广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
14
的文件
2.《广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发汇元纯债定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
10.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
10.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二一年十月二十六日
