融通动力先锋混合型证券投资基金
2021年第 3季度报告
2021年 9月 30日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 26日
融通动力先锋混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
融通动力先锋混合
基金主代码
161609
前端交易代码
161609
后端交易代码
161659
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年 11月 15日
报告期末基金份
额总额
406,704,682.54份
投资目标
本基金为主动式混合型基金，主要投资于制造业和服务行业中价值暂时被市场
低估的股票，分享中国工业化深化过程中两大推动经济增长的引擎——“制造
业（特别是装备制造业）和服务业（特别是现代服务业）”的高速成长，力争
在控制风险并保持良好流动性的前提下，追求稳定的、优于业绩基准的回报，
为投资者实现基金资产稳定且丰厚的长期资本增值。
投资策略
在遵守有关法律、法规和本基金合同的有关规定的前提下，本基金采取“自上
而下”与“自下而上”相结合、互相印证的投资策略，贯彻基金管理人“识别
风险、管理风险”的投资理念。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场
基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
1.本期已实现收益
10,339,833.31
2.本期利润
-67,682,010.28
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1618
4.期末基金资产净值
857,160,951.25
5.期末基金份额净值
2.108
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -7.22% 1.28% -5.29%
0.96% -1.93% 0.32%
过去六个月 2.28% 1.15% -2.53%
0.88% 4.81% 0.27%
过去一年 0.05% 1.25% 5.58%
0.97% -5.53% 0.28%
过去三年 85.71% 1.39% 34.75%
1.08% 50.96% 0.31%
过去五年 63.60% 1.22% 40.47%
0.96% 23.13% 0.26%
自基金合同
生效起至今
297.00% 1.67% 194.27%
1.37% 102.73% 0.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：上表中基金业绩比较基准项目分段计算，其中 2013年 6月 30日之前（含此日）采用“富
时中国 A600指数收益率×80%＋新华巴克莱资本中国全债指数收益率×20%”，2013年 7月 1日起
使用新基准即“沪深 300指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%”。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经
理期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任
日期
关山
本基金
的基金
经理、
研究部
副总监
2021/2/18 - 15
关山女士，金融学硕士，15年证券、基金行业从业经历，
具有基金从业资格。2006年 3月加入融通基金管理有限公
司，历任纺织服装行业研究员、餐饮旅游行业研究员、轻
工制造行业研究员、消费行业研究组组长、融通跨界成长
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通红利机会主
题精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通消费
升级混合型证券投资基金基金经理，现任研究部副总监、
融通新消费灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通
互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通
新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融
通动力先锋混合型证券投资基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关工作的时间为计算标准。
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4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
整个 3季度市场仍旧是以结构性行情为主，聚焦涨价脉络，结合供需变化演绎，整个周期资
源品，包括传统周期品煤炭钢铁，和新能源相关的化工均出现较大幅度上涨。同时叠加房地产及
消费数据的走弱，市场对经济增长出现担心。国庆前随着孟晚舟女士回国，中美关系改善重新被
市场提及。
从组合构建来看，我们聚焦在消费板块，并适度增加了金融板块相关的配置。我们遵循自下
而上的选股策略，我们在 2季度较为明显的增加了服装板块标的，在 3季度增加了传统旅游板块
的配置。我们认为随着疫情危害逐步减弱，生产生活逐步回归正常，前期被抑制的需求和因为疫
情成长起来的行业与公司将在一个中期维度受益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.108元，本报告期基金份额净值增长率为-7.22%，业绩
比较基准收益率为-5.29%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
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净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
711,027,443.73 81.74
其中：股票
711,027,443.73 81.74
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,219,531.40 0.14
其中：债券
1,219,531.40 0.14
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
157,137,960.79 18.07
8 其他资产
452,429.39 0.05
9 合计
869,837,365.31 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
12,350.52 0.00
B
采矿业
8,307,930.00 0.97
C
制造业
461,881,174.60 53.88
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
6,299,875.22 0.73
E
建筑业
20,183.39 0.00
F
批发和零售业
61,969.47 0.01
G
交通运输、仓储和邮政业
13,329,414.00 1.56
H
住宿和餐饮业
8,230,323.44 0.96
I
信息传输、软件和信息技术服务业
8,784,958.83 1.02
J
金融业
81,951,940.00 9.56
K
房地产业
37,790,372.50 4.41
L
租赁和商务服务业
44,989,187.25 5.25
M
科学研究和技术服务业
686,865.69 0.08
N
水利、环境和公共设施管理业
38,671,946.20 4.51
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
8,952.62 0.00
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S
综合
- -
合计
711,027,443.73 82.95
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 002832 比音勒芬 2,530,557 64,503,897.93 7.53
2 002154 报 喜 鸟 9,264,000 47,524,320.00 5.54
3 002345 潮宏基 6,660,200 34,433,234.00 4.02
4 600519 贵州茅台 18,800 34,404,000.00 4.01
5 600138 中青旅 3,435,425 34,251,187.25 4.00
6 300033 同花顺 280,000 33,569,200.00 3.92
7 603877 太平鸟 792,400 30,729,272.00 3.59
8 600054 黄山旅游 2,843,153 25,986,418.42 3.03
9 601339 百隆东方 4,644,653 25,127,572.73 2.93
10 603855 华荣股份 1,047,950 22,635,720.00 2.64
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
1,219,531.40 0.14
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
1,219,531.40 0.14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 113627 太平转债 10,460 1,219,531.40 0.14
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
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无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
400,922.89
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
16,395.44
5
应收申购款
35,111.06
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
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9 合计
452,429.39
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
431,867,741.16
报告期期间基金总申购份额
1,053,016.86
减：报告期期间基金总赎回份额
26,216,075.48
报告期期间基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
406,704,682.54
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机构 1 20210701-20210930 94,371,237.45 - 10,000,000.0 84,371,237.45
20.75
个人 - - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份
额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
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无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）《融通动力先锋混合型证券投资基金基金合同》
（二）《融通动力先锋混合型证券投资基金托管协议》
（三）《融通动力先锋混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（四）中国证监会批准融通动力先锋股票型证券投资基金设立的文件
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登录本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查阅。
融通基金管理有限公司
2021年 10月 26日
