上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年八月三十一日
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 30日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................................. 6
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 13
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 13
6
半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 34
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................ 35
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................ 35
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................................... 36
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 38
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 41
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .................... 41
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................. 41
7.11 本报告期投资基金情况 .............................................................................................................. 41
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 42
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 42
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 42
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 43
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 43
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 43
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 44
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 48
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 48
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 48
11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 49
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 49
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）
基金简称 上投摩根中国生物医药混合（QDII）
基金主代码 001984
交易代码 001984
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 2月 22日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 658,884,302.53份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用定量及定性研究方法，自下而上优选在中国境内、香港及美国
等全球市场上市的中国生物医药类公司，通过严格的风险控制，力争实现
基金资产的长期增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金综合考虑不同市场的宏观经济环境、增长和通胀背景、不同市场的
估值水平和流动性因素、相关公司所处的发展阶段、盈利前景和竞争环境
以及其他影响投资组合回报及风险的重要要素将基金资产在中国境内及
香港、美国等海外市场之间进行配置。另外，本基金将根据各类证券的风
险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等
类别资产间的分配比例，动态优化投资组合。
2、股票投资策略
本基金采用“自下而上”的策略，通过系统和深入的基本面研究和跨市场估
值优势的挖掘，优选在中国境内、香港及美国等市场上市的中国生物医药
类公司构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得中长
期的较高投资收益。
3、债券投资策略
本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据对财政政策、货币
政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，结合不同债券品种的到期收
益率、流动性、市场规模等情况，灵活运用久期策略、期限结构配置策略、
信用债策略等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，并根据对债券收
益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态调整。
4、其他投资策略：包括中小企业私募债投资策略、证券公司短期公司债
投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略、
股票期权投资策略、金融衍生品投资策略、存托凭证投资策略。
业绩比较基准
申银万国医药生物行业指数收益率×45%+恒生医疗保健行业指数收益率
×35%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征
本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货币
市场基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上投摩根基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 邹树波 许俊
联系电话 021-38794888 010-66594319
电子邮箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼25楼
北京市西城区复兴门内大街1
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼25楼
北京市西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 陈兵 刘连舸
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 - Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 - 中国银行(香港)有限公司
注册地址 - 香港中环花园道 1号中银大厦
办公地址 - 香港中环花园道 1号中银大厦
邮政编码 - -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cifm.com
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
上投摩根基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区富城路 99号
震旦国际大楼 25楼
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标
报告期（2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日）
本期已实现收益 278,076,761.22
本期利润 250,407,736.23
加权平均基金份额本期利润 0.3449
本期加权平均净值利润率 14.53%
本期基金份额净值增长率 16.36%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润 733,899,122.60
期末可供分配基金份额利润 1.1139
期末基金资产净值 1,743,750,494.17
期末基金份额净值 2.6465
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 164.65%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，期末可供分配利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 2.13% 1.38% 1.01% 1.01% 1.12% 0.37%
过去三个月 20.08% 1.34% 13.30% 1.08% 6.78% 0.26%
过去六个月 16.36% 2.02% 11.27% 1.40% 5.09% 0.62%
过去一年 16.50% 1.82% 15.79% 1.36% 0.71% 0.46%
过去三年 - - - - - -
自基金合同生效
起至今
164.65% 1.48% 80.36% 1.25% 84.29% 0.23%
注：本基金的业绩比较基准为：申银万国医药生物行业指数收益率×45%+恒生医疗保健行业指
数收益率×35%+中债总指数收益率×20%
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
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(2019年 2月 22日至 2021年 6月 30日)
注：本基金合同生效日（转型日）为 2019年 2月 22日，图示的时间段为合同生效日至本报告
期末。
本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同
规定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004年 5月 12日正式成立。
公司由上海国际信托投资有限公司（2007年 10月 8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产
管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。截至 2021 年 6 月底，
公司旗下运作的基金共有七十六只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩
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根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资
基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根智选 30混合型证券投资基金、上投摩根成
长动力混合型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置
混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资
基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根
天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上
投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动
灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根
智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服
务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合
型证券投资基金、上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）、上投摩根策略精选灵活配置
混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型
证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投
资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投
摩根丰瑞债券型证券投资基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、上投摩根量化
多因子灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投资基金、上投摩根创新商业
模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs指数型证券投资基金（QDII）、上
投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金中基金(FOF)、上投摩根安裕
回报混合型证券投资基金、上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金（QDII）、上投摩根核心精选
股票型证券投资基金、上投摩根动力精选混合型证券投资基金、上投摩根领先优选混合型证券投资
基金、上投摩根日本精选股票型证券投资基金（QDII）、上投摩根锦程均衡养老目标三年持有期混合
型基金中基金（FOF）、上投摩根瑞益纯债债券型证券投资基金、上投摩根慧选成长股票型证券投资
基金、上投摩根瑞泰 38个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根锦程稳健养老目标一年持有期
混合型基金中基金(FOF)、上投摩根锦程积极成长养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金
(FOF)、上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金、上投摩根研究驱动股票型证券投
资基金、上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上投摩根瑞盛 87个月
定期开放债券型证券投资基金、上投摩根慧见两年持有期混合型证券投资基金、上投摩根远见两年
持有期混合型证券投资基金、上投摩根安享回报一年持有期债券型证券投资基金、上投摩根优势成
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长混合型证券投资基金、上投摩根行业睿选股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
方钰涵
本基金基金经
理
2018-08-03 - 8年
方钰涵女士，2013年 3月
至 2014年 8月在兴业证券
资产管理有限公司担任研
究员；2014年 9月至 2015
年 6月在国泰基金管理有
限公司担任研究员；自
2015年 6月起加入上投摩
根基金管理有限公司，先
后担任行业专家、基金经
理；自 2018年 8月起担任
上投摩根中国生物医药混
合型证券投资基金（QDII）
（由上投摩根智慧生活灵
活配置混合型证券投资基
金转型而来）基金经理，
自 2019年 8月起同时担任
上投摩根医疗健康股票型
证券投资基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根中国生物
医药混合型证券投资基金（QDII）基金基金合同》的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资
组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本
基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规
定时间内调整完毕。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公
平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，
本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和
交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，未发现存在异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交
量的 5%的情形：无。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度行业的估值从一季度末较为悲观的情绪中逐渐恢复，在这个过程中，我们仍然看好行业
未来的结构性机会，调入了一些估值性价较高的标的。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期上投摩根中国生物医药混合（QDII）份额净值增长率为:16.36%，同期业绩比较基准收
益率为:11.27%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望全年，估值可能是一个需要关注的风险点。
港交所 18A和科创板的制度改革从一次性的创新公司集中上市逐渐演变成为更深远影响，尤其
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对生态丰富度足够纵深的医药行业有着极大的利好。我们观察到 A 股和 H 股的新股上市速度很快，
标的的质量也趋向更原创的创新，这些创新的商业化进程也形成了一定的梯度排序。在为未来提供
更多可选的优质公司的同时，由于其研究的难度加大，也意味着有可能出现更多的错误定价的可能。
内部的投研工作仍在有条不紊地进行。一方面我们做了大量的实地调研工作，发现供需不平衡
的现状使得医疗服务、CXO、创新药等赛道将在未来 3-5 年仍处于景气状态，另一方面，资本市场
也涌现了诸如科研服务、创新器械、AI制药、互联网医疗、基因细胞治疗及其上游等等更多新子行
业。我们预判赛道的景气度被市场充分定价的时间是逐渐轮换的，未来找到医药行业的超赢机会的
可能性是具备的。
对创新和 glocal（Global+local) 的痴迷是我们团队的烙印和文化。在国家不断深化的改革对企
业创新的要求逐步提高的背景下，我们将致力于寻找极致成长赛道中的龙头创新公司, 注重公司真
正内在长期竞争力的深度研究。通过持续扩大子行业覆盖面，关注新兴赛道，扩充核心池数目，在
有预期差的地方寻找合理估值的长期标的，进一步分散组合风险，力争为投资者创造阿尔法。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，
制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
无。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在上投摩根中国生物医药混合型证
券投资基金（QDII）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
本报告期本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融
工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组
合报告等数据真实、准确和完整。
6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 582,564,001.49 396,483,301.09
结算备付金
9,739,506.39 12,662,233.02
存出保证金
6,759.52 1,437,168.19
交易性金融资产 6.4.7.2 1,208,474,990.35 1,449,536,415.81
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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其中：股票投资
1,208,474,990.35 1,449,536,415.81
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
31,622,095.66 -
应收利息 6.4.7.5 55,079.19 42,314.89
应收股利
244,076.75 -
应收申购款
7,012,951.23 11,622,351.17
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,839,719,460.58 1,871,783,784.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
14,556,141.93 49,134,721.92
应付赎回款
74,555,818.95 52,925,858.43
应付管理人报酬
2,173,797.62 2,116,109.25
应付托管费
362,299.60 352,684.88
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 4,036,280.62 3,415,725.63
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 284,627.69 222,284.76
负债合计
95,968,966.41 108,167,384.87
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 658,884,302.53 775,433,993.78
未分配利润 6.4.7.10 1,084,866,191.64 988,182,405.52
所有者权益合计
1,743,750,494.17 1,763,616,399.30
负债和所有者权益总计
1,839,719,460.58 1,871,783,784.17
注：报告截止日 2021年 06月 30日,基金份额净值 2.6465元,基金份额总额 658,884,302.53份。
6.2 利润表
会计主体：上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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单位：人民币元
项目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
286,413,210.24 605,777,815.16
1.利息收入
781,319.60 620,631.13
其中：存款利息收入 6.4.7.11 781,319.60 620,631.13
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
310,294,166.47 224,426,084.33
其中：股票投资收益 6.4.7.12 308,092,606.40 222,130,477.91
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 2,201,560.07 2,295,606.42
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18 -27,669,024.99 373,186,980.65
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-409,630.14 616,783.02
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 3,416,379.30 6,927,336.03
减：二、费用
36,005,474.01 19,979,868.26
1．管理人报酬
12,912,239.27 8,955,979.74
2．托管费
2,152,039.99 1,492,663.29
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.20 20,789,292.28 9,454,611.02
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.21 151,902.47 76,614.21
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
250,407,736.23 585,797,946.90
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
250,407,736.23 585,797,946.90
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
775,433,993.78 988,182,405.52 1,763,616,399.30
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 250,407,736.23 250,407,736.23
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-116,549,691.25 -153,723,950.11 -270,273,641.36
其中：1.基金申购款 406,560,338.74 564,189,117.96 970,749,456.70
2.基金赎回款 -523,110,029.99 -717,913,068.07 -1,241,023,098.06
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
658,884,302.53 1,084,866,191.64 1,743,750,494.17
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
240,641,391.30 93,547,481.90 334,188,873.20
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 585,797,946.90 585,797,946.90
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
751,596,405.23 582,512,846.22 1,334,109,251.45
其中：1.基金申购款 1,593,442,772.04 1,257,361,103.51 2,850,803,875.55
2.基金赎回款 -841,846,366.81 -674,848,257.29 -1,516,694,624.10
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
992,237,796.53 1,261,858,275.02 2,254,096,071.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王大智，主管会计工作负责人：杨怡，会计机构负责人：张璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)是由上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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投资基金(以下简称“原基金”)转型而来。原基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
证监许可[2015]2422 号《关于准予上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核
准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根智慧生活
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。原基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 222,495,387.43 元，业经普华永道中天会计师事务
所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 486号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上
投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016年 4月 28日正式生效，原基金合
同生效日的原基金份额总额为 222,556,135.92份基金份额，其中认购资金利息折合 60,748.49份基金
份额。
根据《关于上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决
议生效的公告》和《关于上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金转型为上投摩根中国生物
医药混合型证券投资基金(QDII)折算结果的公告》，上投摩根基金管理有限公司以 2019 年 2 月 21
日为原基金份额转换及折算基准日，折算前原基金份额总额为 29,526,512.97份，折算前原基金份额
净值为 0.871元，折算比例为 0.870528060，折算后本基金份额总额为 25,703,658.05份，折算后本基
金份额净值为 1.0000元。
自 2019年 2月 22日起，原基金转型为上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)(以下
简称“本基金”)，《上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效，《上投摩根中
国生物医药混合型证券投资基金(QDII)基金合同》于同一日起生效，并已报中国证监会备案。本基
金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管
人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)
基金合同》的有关规定，本基金境外主要投资于在香港、美国等海外证券市场(已与中国证监会签署
双边监管合作谅解备忘录的国家或地区)挂牌交易的普通股、优先股、存托凭证、房地产信托凭证；
政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等固定收益投资工具；银行
存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工
具；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；
与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。本基金境内主要投资
于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监
会核准上市的股票)、存托凭证、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、
次级债、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、中小企业私募债、
证券公司短期公司债)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、权证、股指期货、股票期
权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资
为基金资产的 50%-95%，其中投资于境外股票的比例为股票资产的 5%-50%，投资于生物医药行业
相关的中国公司证券的比例不低于非现金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货和股票期权
等合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府
债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：申银
万国医药生物行业指数收益率×45%+恒生医疗保健行业指数收益率×35%+中债总指数收益率×20%
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2021年 8月 30日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 上投摩根中国生物医药混合型证券投资
基金(QDII) 基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021
年 6月 30日的财务状况以及 2021上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一致。
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于
沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确
金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息
收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收
入为销售额。
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。对基金从境内上市公司取得的股
息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期
限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征
收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算
纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。
上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
对基金通过沪港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算
有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H
股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息
红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金在境内卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
基金通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 582,564,001.49
定期存款 -
其他存款 -
合计 582,564,001.49
注：于 2021年 6月 30日，活期银行存款中包含的外币余额为：港币 29,762,372.99元(折合人民
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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币 24,764,675.32元) ，美元 14.35元(折合人民币 92.70元) 。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,039,302,851.65 1,208,474,990.35 169,172,138.70
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,039,302,851.65 1,208,474,990.35 169,172,138.70
6.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
无余额。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 47,756.04
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 7,266.67
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收出借证券利息 -
其他 56.48
合计 55,079.19
6.4.7.6其他资产
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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无余额。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 4,036,280.62
银行间市场应付交易费用 -
合计 4,036,280.62
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 170,572.35
应付证券出借违约金 -
预提费用 114,055.34
合计 284,627.69
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 775,433,993.78 775,433,993.78
本期申购 406,560,338.74 406,560,338.74
本期赎回（以“-”号填列） -523,110,029.99 -523,110,029.99
本期末 658,884,302.53 658,884,302.53
注：申购含转换入份额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 564,657,832.56 423,524,572.96 988,182,405.52
本期利润 278,076,761.22 -27,669,024.99 250,407,736.23
本期基金份额交易产生的
变动数
-108,835,471.18 -44,888,478.93 -153,723,950.11
其中：基金申购款 355,240,358.38 208,948,759.58 564,189,117.96
基金赎回款 -464,075,829.56 -253,837,238.51 -717,913,068.07
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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本期已分配利润 - - -
本期末 733,899,122.60 350,967,069.04 1,084,866,191.64
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入
571,375.43
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入
193,429.31
其他
16,514.86
合计 781,319.60
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 5,629,562,095.34
减：卖出股票成本总额 5,321,469,488.94
买卖股票差价收入 308,092,606.40
6.4.7.13 基金投资收益
无。
6.4.7.14债券投资收益
无。
6.4.7.15 资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.16衍生工具收益
无。
6.4.7.17股利收益
单位：人民币元
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资产生的股利收益 2,201,560.07
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,201,560.07
6.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
1.交易性金融资产 -27,669,024.99
——股票投资 -27,669,024.99
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 -27,669,024.99
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
基金赎回费收入 3,416,379.30
合计 3,416,379.30
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 20,789,292.28
银行间市场交易费用 -
合计 20,789,292.28
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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6.4.7.21其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
审计费用 54,547.97
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行费用 20,634.93
其他 17,212.20
合计 151,902.47
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行(香港)有限公司(“中银香港”) 境外资产托管人
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 12,912,239.27 8,955,979.74
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其中：支付销售机构的客户维护费 4,434,341.48 3,238,913.65
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,152,039.99 1,492,663.29
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 532,126,944.07 781,319.60 216,729,528.49 620,631.13
中银香港 50,437,057.42 - 145,881,434.47 -
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位： 总金额
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股/张）
- - - - - -
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/张）
总金额
中银国际亚
洲有限公司
9996. HK 沛嘉医疗
香港公开
发售
175,000.00 2,459,708.16
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无
6.4.11利润分配情况
本报告期本基金未实施利润分配。
6.4.12期末（2021年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货币市场基金。本基金在
日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在
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风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查，定期或不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及
其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和
更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控
制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控
管，并提出内控建议。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管
理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交
易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021年 6月 30日，本基金未持有债券投资。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本基
金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和
分析。
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本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开
放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
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本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金和存出保证金等。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的
外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
（其他主要
币种）
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 25,672,666.34 24,764,675.32 - - 50,437,341.66
交易性金融
资产
75,544,842.87
546,893,319.2
5
- -
622,438,162.1
2
应收证券清
算款
12,291,279.74 - - - 12,291,279.74
资产合计
113,508,788.9
5
571,657,994.5
7
- -
685,166,783.5
2
以外币计价
的负债
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应付证券清
算款
- 11,189,002.01 - - 11,189,002.01
负债合计 - 11,189,002.01 - - 11,189,002.01
资产负债表
外汇风险敞
口净额
113,508,788.9
5
560,468,992.5
6
- -
673,977,781.5
1
项目
上年度末
2020年 12月 31日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
（其他主要
币种）
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 33,511,406.56 22,096,793.49 - - 55,608,200.05
交易性金融
资产
2,805,145.86
582,928,115.7
8
- -
585,733,261.6
4
资产合计 36,316,552.42
605,024,909.2
7
- -
641,341,461.6
9
以外币计价
的负债
应付证券清
算款
- 27,989,338.61 - - 27,989,338.61
负债合计 - 27,989,338.61 - - 27,989,338.61
资产负债表
外汇风险敞
口净额
36,316,552.42
577,035,570.6
6
- -
613,352,123.0
8
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
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本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
1. 所有外币相对人民币升值 5% 增加约 3,370 增加约 3,067
2. 所有外币相对人民币贬值 5% 减少约 3,370 减少约 3,067
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和衍生工具，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券
市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自下而上”的策略，通过系统和深
入的基本面研究和跨市场估值优势的挖掘，优选在中国境内、香港及美国等市场上市的中国生物医
药类公司构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得中长期的较高投资收益。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资比例为基金资产的 50%-95%，
其中投资于境外股票的比例为股票资产的 5%-50%,投资于生物医药行业相关的中国公司证券的比例
不低于非现金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货和股票期权等合约需缴纳的交易保证金
后，保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基
金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投
资
1,208,474,990.35 69.30
1,449,536,415.
81
82.19
交易性金融资产—基金投
资
- - - -
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交易性金融资产－债券投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
1,208,474,990.35 69.30 1,449,536,415.
81
82.19
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
1. 业绩比较基准上升
5%
增加约 9,659 增加约 11,287
2. 业绩比较基准下降
5%
减少约 9,659 减少约 11,287
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,208,474,990.35 65.69
其中：普通股 1,208,474,990.35 65.69
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
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其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 592,303,507.88 32.20
8 其他各项资产 38,940,962.35 2.12
9 合计 1,839,719,460.58 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
中国 586,036,828.24 33.61
中国香港 546,893,319.25 31.36
美国 75,544,842.86 4.33
合计 1,208,474,990.35 69.30
注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证
券交易所确定。
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
生物科技 444,534,753.06 25.49
生命科学工具和服务 217,496,428.76 12.47
医疗保健设备与用品 204,256,717.94 11.71
医疗保健提供商与服务 174,233,780.21 9.99
机械制造 66,188,627.36 3.80
制药 53,969,307.90 3.10
个人用品 28,412,253.44 1.63
化学制品 19,383,121.68 1.11
合计 1,208,474,990.35 69.30
注：行业分类标准：MSCI
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
第 36页共 49页
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证
券市场
所属国家
(地区)
数量（股） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1
Apt
Medical
Inc.
惠泰医疗 688617
上海证
券交易
所
中国 362,648.00 138,165,261.52 7.92
2
Hygeia
Healthcar
e
Holdings
Co Ltd
海吉亚医
疗
6078
香港证
券交易
所
中国香港
1,453,400.0
0
123,353,197.34 7.07
3
Wuxi
Biologics
(Cayman)
Inc
药明生物 2269
香港证
券交易
所
中国香港 685,873.00 81,210,781.59 4.66
4
WuXi
Apptec
Co.,Ltd.
药明康德 603259
上海证
券交易
所
中国 518,152.00 81,137,421.68 4.65
5
Shenzhen
New
Industries
Biomedic
al
Engineeri
ng
Co.,Ltd.
新产业 300832
深圳证
券交易
所
中国
1,277,243.0
0
78,678,168.80 4.51
6
I-Mab
ADR
天境生物 IMAB
美国纳
斯达克
市场
美国 139,298.00 75,544,842.86 4.33
7
Innovent
Biologics
Inc
信达生物 1801
香港证
券交易
所
中国香港 939,500.00 70,786,480.94 4.06
8
Morimats
u
Internatio
nal
Holdings
Co
森松国际 2155
香港证
券交易
所
中国香港
9,857,000.0
0
66,188,627.36 3.80
9
Kintor
Pharmace
utical Ltd
开拓药业
-B
9939
香港证
券交易
所
中国香港
1,125,000.0
0
58,973,670.00 3.38
10 Changchu 百克生物 688276 上海证 中国 543,037.00 56,790,809.46 3.26
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
第 37页共 49页
n Bcht
Biotechno
logy Co.
券交易
所
11
Pharmaro
n Beijing
Co., Ltd.
康龙化成 300759
深圳证
券交易
所
中国 254,151.00 55,148,225.49 3.16
12
CanSino
Biologics
Inc 'H'
康希诺生
物-B
6185
香港证
券交易
所
中国香港 157,200.00 53,969,307.90 3.10
13
Shanghai
Haoyuan
Chemexpr
ess
Co.,Ltd.
皓元医药 688131
上海证
券交易
所
中国 146,973.00 50,880,582.87 2.92
14
Ascentage
Pharma
Group
Inter
Shares
亚盛医药
-B
6855
香港证
券交易
所
中国香港
1,124,100.0
0
43,961,033.02 2.52
15
Kangji
Medical
Holdings
Ltd
康基医疗 9997
香港证
券交易
所
中国香港
4,037,000.0
0
43,399,661.92 2.49
16
Allgens
Medical
Technolog
y CO.,
LTD.
奥精医疗 688613
上海证
券交易
所
中国 446,720.00 40,557,708.80 2.33
17
Yunnan
Botanee
Bio-Techn
ology
Group Co.
LTD
贝泰妮 300957
深圳证
券交易
所
中国 104,576.00 28,412,253.44 1.63
18
Qingdao
Novelbea
m
Technolog
y Co.,Ltd.
海泰新光 688677
上海证
券交易
所
中国 207,231.00 22,691,794.50 1.30
19
Gch
Technolog
y Co.,Ltd.
呈和科技 688625
上海证
券交易
所
中国 362,776.00 19,383,121.68 1.11
20
Chongqin
g Zhifei
Biological
智飞生物 300122
深圳证
券交易
所
中国 76,000.00 14,191,480.00 0.81
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
第 38页共 49页
Products
Co.,Ltd.
21
Zai Lab
Ltd
再鼎医药
-SB
9688
香港证
券交易
所
中国香港 4,450.00 5,050,559.18 0.29
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 Innovent Biologics Inc 1801 314,383,027.97 17.83
2
Wuxi Biologics (Cayman)
Inc
H2269 HK 299,447,973.85 16.98
3 CanSino Biologics Inc 'H' 6185 290,159,483.64 16.45
4
Pharmaron Beijing Co.,
Ltd.
300759 235,746,143.54 13.37
5
Asymchem Laboratories
(Tianjin) Co., Ltd.
002821 CH 216,348,231.48 12.27
6
Shenzhen Mindray
Bio-Medical Electronics
Co., Ltd.
300760 199,278,382.19 11.30
7
Guangzhou Kingmed
Diagnostics Group Co,.Ltd.
603882 187,786,058.00 10.65
8
Hygeia Healthcare
Holdings Co Ltd
6078 134,653,294.66 7.64
9 Akeso Inc 9926 125,063,702.76 7.09
10
Beijing Roborock
Technology Co., Ltd.
688169 118,054,972.23 6.69
11 Apt Medical Inc. 688617 112,595,904.81 6.38
12
Hangzhou Tigermed
Consulting Co., Ltd.
300347 CH 96,876,350.64 5.49
13
Shenzhen New Industries
Biomedical Engineering
Co.,Ltd.
300832 94,141,860.83 5.34
14 Alibaba Group Hldg Ltd 9988 93,295,537.99 5.29
15
Chongqing Zhifei
Biological Products
Co.,Ltd.
300122 88,670,620.40 5.03
16 WuXi Apptec Co.,Ltd. 603259 85,690,303.01 4.86
17 Tencent Holdings Ltd H700 HK 83,892,511.09 4.76
18 Ascentage Pharma Group 6855 81,797,663.72 4.64
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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Inter Shares
19
Morimatsu International
Holdings Co
2155 77,205,553.11 4.38
20
Yunnan Botanee
Bio-Technology Group Co.
LTD
300957 75,525,179.88 4.28
21
Offcn Education
Technology Co., Ltd.
002607 73,791,634.93 4.18
22 Meituan Dianping 3690 72,078,486.21 4.09
23
Allgens Medical
Technology CO., LTD.
688613 71,957,107.67 4.08
24
Aier Eye Hospital Group
Co.,Ltd
300015 CH 68,169,565.04 3.87
25
Shanghai Haoyuan
Chemexpress Co.,Ltd.
688131 67,876,919.88 3.85
26
Xi'An International
Medical Investment
Company Limited
000516 62,826,484.16 3.56
27
Pharmaron Beijing Co Ltd
'H'
3759 60,469,900.14 3.43
28
Hong Kong Exchanges &
Clearing Ltd
H388 HK 60,015,455.18 3.40
29 BeiGene Ltd 6160 59,022,811.08 3.35
30
Autobio Diagnostics Co.,
Ltd.
603658 58,948,190.11 3.34
31
Changchun Bcht
Biotechnology Co.
688276 58,893,600.05 3.34
32 I-Mab ADR IMAB 58,526,172.29 3.32
33 Kintor Pharmaceutical Ltd 9939 56,798,414.41 3.22
34 Weimob Inc (H2) 2013 55,662,274.60 3.16
35
Imeik Technology
Development Co.,Ltd.
300896 50,653,971.62 2.87
36 Winner Medical Co., Ltd. 300888 50,157,647.84 2.84
37
Kangji Medical Holdings
Ltd
9997 47,399,112.29 2.69
38 Microport Scientific Corp 0853 44,429,442.58 2.52
39 Topchoice Medical Co.,Inc. 600763 CH 43,771,549.90 2.48
40
Venus MedTech Hangzhou
Inc 'H'
2500 41,677,751.29 2.36
41 Autek China Inc. 300595 41,177,912.80 2.33
42 S.F. Holding Co., Ltd. 002352 39,603,714.77 2.25
43
Ningbo Sanxing Medical
Electric Co. , Ltd.
601567 39,601,655.50 2.25
44 Haidilao Int Holdi Shares 6862 36,862,674.75 2.09
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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45 Remegen Co Ltd 'H' 9995 35,551,047.86 2.02
注：买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co., Ltd. 002821 CH 375,565,229.20 21.30
2 Innovent Biologics Inc 1801 347,710,342.59 19.72
3 CanSino Biologics Inc 'H' 6185 322,932,815.52 18.31
4 Wuxi Biologics (Cayman) Inc H2269 HK 310,254,650.05 17.59
5 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co., Ltd. 300760 286,727,734.17 16.26
6 Pharmaron Beijing Co., Ltd. 300759 245,664,577.48 13.93
7 Guangzhou Kingmed Diagnostics Group Co,.Ltd. 603882 234,810,517.86 13.31
8 WuXi Apptec Co.,Ltd. 603259 191,235,946.23 10.84
9 Pharmaron Beijing Co Ltd 'H' 3759 148,178,634.91 8.40
10 Beijing Roborock Technology Co., Ltd. 688169 144,338,212.65 8.18
11 Akeso Inc 9926 137,787,292.94 7.81
12 Alibaba Group Hldg Ltd 9988 134,698,784.60 7.64
13 Offcn Education Technology Co., Ltd. 002607 134,015,116.32 7.60
14 Aier Eye Hospital Group Co.,Ltd 300015 CH 131,807,685.18 7.47
15 Hygeia Healthcare Holdings Co Ltd 6078 113,953,075.31 6.46
16 Autek China Inc. 300595 104,799,865.62 5.94
17 Peijia Medical Ltd 9996 102,952,639.30 5.84
18 Hangzhou Tigermed Consulting Co., Ltd. 300347 CH 94,993,871.62 5.39
19 Venus MedTech Hangzhou Inc 'H' 2500 91,434,699.80 5.18
20 China Tourism Group Duty Free Corporation Limited 601888 CH 85,760,569.04 4.86
21 Tencent Holdings Ltd H700 HK 84,352,983.58 4.78
22 Chongqing Zhifei Biological Products Co.,Ltd. 300122 73,178,514.71 4.15
23 Meituan Dianping 3690 70,011,434.56 3.97
24
Xi'An International Medical Investment Company
Limited
000516 68,836,928.73 3.90
25 Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co. LTD 300957 65,523,618.44 3.72
26 BeiGene Ltd 6160 62,538,067.07 3.55
27 Weimob Inc (H2) 2013 59,923,311.26 3.40
28
Nanjing King-Friend Biochemical Pharmaceutical
Co., Ltd
603707 CH 59,336,408.08 3.36
29 Autobio Diagnostics Co., Ltd. 603658 55,984,487.46 3.17
30 Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd H388 HK 53,677,677.72 3.04
31 Ningbo Sanxing Medical Electric Co. , Ltd. 601567 52,318,903.90 2.97
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
第 41页共 49页
32 Ascentage Pharma Group Inter Shares 6855 50,544,922.76 2.87
33 Topchoice Medical Co.,Inc. 600763 CH 50,462,895.40 2.86
34 Winner Medical Co., Ltd. 300888 48,605,197.49 2.76
35 S.F. Holding Co., Ltd. 002352 47,400,400.39 2.69
36 Microport Scientific Corp 0853 45,582,357.56 2.58
37 Imeik Technology Development Co.,Ltd. 300896 38,988,229.35 2.21
38 Remegen Co Ltd 'H' 9995 36,577,482.55 2.07
注：买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 5,108,324,049.80
卖出收入（成交）总额 5,629,562,095.34
注：买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 本报告期投资基金情况
7.11.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
第 42页共 49页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,759.52
2 应收证券清算款 31,622,095.66
3 应收股利 244,076.75
4 应收利息 55,079.19
5 应收申购款 7,012,951.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,940,962.35
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他需要说明的事项
因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额 持有份额 占总份额
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
第 43页共 49页
比例 比例
115,401 5,709.52 122,199,679.07 18.55% 536,684,623.46 81.45%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
1,931,909.65 0.2932%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 >100
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2019年 2月 22日）基金份额总额 25,703,614.53
本报告期期初基金份额总额 775,433,993.78
本报告期基金总申购份额 406,560,338.74
减：本报告期基金总赎回份额 523,110,029.99
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 658,884,302.53
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人： 无。
基金托管人： 无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
第 44页共 49页
罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中金公司 1 1,841,241,966.00 12.81% 2,157,635.32 13.29% -
瑞银证券 1 1,517,982,821.00 10.56% 2,094,499.70 12.90% -
中信证券 1 1,485,871,466.00 10.34% 1,883,817.21 11.60% -
中信建投 1 1,147,436,165.00 7.99% 1,068,606.46 6.58% -
东方证券 1 1,043,796,585.00 7.26% 972,089.51 5.99% -
中泰证券莫尼
塔
1 838,585,974.30 5.84% 780,974.79 4.81% -
广发证券 1 524,019,182.70 3.65% 488,019.36 3.01% -
长江证券 1 386,310,176.40 2.69% 359,769.34 2.22% -
中泰（凯盛）
证券
1 355,119,621.60 2.47% 330,723.82 2.04% -
东吴证券 1 336,735,021.70 2.34% 313,598.89 1.93% -
华西证券 1 147,875,376.80 1.03% 137,715.98 0.85% -
Goldman Sachs
International
London
1 48,628,439.03 0.34% 60,358.66 0.37% -
Morgan Stanley
And Co LLC
1 816,097.50 0.01% 0.00 0.00% -
Citigroup
Global Mkts
Ltd London
1 969,845,613.00 6.75% 1,229,744.91 7.58% -
CREDIT
SUISSE
(HONG
KONG)
LIMITED
1 889,005,115.80 6.19% 1,063,996.54 6.55% -
China Int'l
Capital Corp
HK Secs
1 1,391,855.78 0.01% 13,918.56 0.09% -
Morgan Stanley
And Co.
Internationa
1 2,471,113.24 0.02% 24,711.13 0.15% -
Instinet LLC
New York
1 155,589,533.50 1.08% 85,151.88 0.52% -
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
第 45页共 49页
CLSA Limited 1 87,279,662.36 0.61% 99,608.32 0.61% -
Daiwa Capital
Markets Hong
Kong Ltd
1 381,125,244.50 2.65% 457,350.31 2.82% -
Instinet Pacific
Ltd Hong Kong
1 2,206,804,566.00 15.36% 2,609,324.35 16.07% -
Huatai
Financial
Holdings (HK)
Ltd
1 246,961.34 0.00% 2,469.61 0.02% -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进
行评估，确定选用交易单元的券商。
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 本期无新增席位，无注销席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
中金
公司
- - - - - - - -
瑞银
证券
- - - - - - - -
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
第 46页共 49页
中信
证券
- - - - - - - -
中信
建投
- - - - - - - -
东方
证券
- - - - - - - -
中泰
证券
莫尼
塔
- - - - - - - -
广发
证券
- - - - - - - -
长江
证券
- - - - - - - -
中泰
（凯
盛）
证券
- - - - - - - -
东吴
证券
- - - - - - - -
华西
证券
- - - - - - - -
Gold
man
Sachs
Inter
natio
nal
Lond
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- - - - - - - -
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- - - - - - - -
Citigr
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Ltd
Lond
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- - - - - - - -
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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CRE
DIT
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- - - - - - - -
Chin
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Capit
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Corp
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Secs
- - - - - - - -
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- - - - - - - -
Instin
et
LLC
New
York
- - - - - - - -
CLS
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- - - - - - - -
Daiw
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Capit
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Mark
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Hong
Kong
Ltd
- - - - - - - -
Instin - - - - - - - -
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
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et
Pacifi
c Ltd
Hong
Kong
Huat
ai
Finan
cial
Holdi
ngs
(HK)
Ltd
- - - - - - - -
注：无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关于降低上投摩根旗下部分基金单笔最低交
易限额的公告
基金管理人公司网站及
本基金选定的信息披露
报纸
2021-03-10
2
上投摩根基金管理有限公司关于修改公司旗
下部分基金基金合同及托管协议的公告
同上 2021-05-14
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准原上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2. 原上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金的基金合同；
3. 原上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金的托管协议；
4. 中国证监会批准原上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金变更注册为上投摩根中
国生物医药混合型证券投资基金（QDII）的文件；
5. 上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）的基金合同；
6. 上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）的托管协议；
7. 《上投摩根开放式基金业务规则》；
8. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）2021年中期报告
第 49页共 49页
11.2 存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
二〇二一年八月三十一日
