对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
人保鑫裕增强A(006459)

人保鑫裕增强债券型证券投资基金2021年中期报告查看PDF公告




人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021年中期报告 2021 年 06 月 30 日 基金管理人:中国人保资产管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2021 年 08 月 31 日 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 2 页,共 55 页 §1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年8月27日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年1月1日起至6月30日止。 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 3 页,共 55 页 1.2 目录 §1


重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14 §5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 14 §6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 14 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 18 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19 §7


投资组合报告 ......................................................................................................................................... 40 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 40 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 45 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 46 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 46 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 46 §8


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 48 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 49 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 4 页,共 55 页 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 49 §9


开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 50 §10


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 50 10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 51 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 51 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 53 §11


影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 54 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 54 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 55 §12


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 55 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 55 12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 55 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 55 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 5 页,共 55 页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 基金简称 人保鑫裕增强债券 基金主代码 006459 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年11月13日 基金管理人 中国人保资产管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 200,931,326.13份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 人保鑫裕增强债券A 人保鑫裕增强债券C 下属分级基金的交易代码 006459 006460 报告期末下属分级基金的份额总额 200,525,230.92份 406,095.21份 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提 下,追求稳定增值。 投资策略 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币 政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,通过主 动管理投资策略,在主要配置债券资产的前提下,适 当配置权益类资产,达到增强收益的目的。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率×90%+沪深300指数×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预 期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市 场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中国人保资产管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披 露负责 姓名 吕传红 李申 联系电话 010-69009696 021-60637102 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 6 页,共 55 页 人 电子邮箱 lvch@piccamc.com lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 400-820-7999 021-60637111 传真 021-50765598 021-60635778 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区 世纪大厦1198号20层、21层、 22层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 北京市西城区西长安街88号 中国人保大厦8层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 100031 100033 法定代表人 曾北川 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正 文的管理人互联网网 址 fund.piccamc.com 基金中期报告备置地 点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记 机构 中国人保资产管理有 限公司 中国(上海)自由贸易试验区世纪大厦1198号2 0层、21层、22层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期 (2021年01月01日-2021年06月30日) 人保鑫裕增强债券A 人保鑫裕增强债券C 本期已实现收益 5,788,513.16 10,539.71 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 7 页,共 55 页 本期利润 252,957.32 692.68 加权平均基金份额本期 利润 0.0012 0.0017 本期加权平均净值利润 率 0.11% 0.15% 本期基金份额净值增长 率 0.21% 0.03% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末 (2021年06月30日) 期末可供分配利润 25,666,106.35 52,868.61 期末可供分配基金份额 利润 0.1280 0.1302 期末基金资产净值 226,191,337.27 458,963.82 期末基金份额净值 1.1280 1.1302 3.1.3 累计期末指标 报告期末 (2021年06月30日) 基金份额累计净值增长 率 12.80% 13.02% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数。 3、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回 费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 人保鑫裕增强债券A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 8 页,共 55 页 过去一个月 -0.34% 0.25% -0.12% 0.10% -0.22% 0.15% 过去三个月 2.25% 0.25% 1.62% 0.11% 0.63% 0.14% 过去六个月 0.21% 0.37% 1.99% 0.15% -1.78% 0.22% 过去一年 7.40% 0.40% 4.80% 0.14% 2.60% 0.26% 自基金合同 生效起至今 12.80% 0.43% 16.92% 0.14% -4.12% 0.29% 人保鑫裕增强债券C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.38% 0.25% -0.12% 0.10% -0.26% 0.15% 过去三个月 2.15% 0.25% 1.62% 0.11% 0.53% 0.14% 过去六个月 0.03% 0.37% 1.99% 0.15% -1.96% 0.22% 过去一年 7.04% 0.40% 4.80% 0.14% 2.24% 0.26% 自基金合同 生效起至今 13.02% 0.43% 16.92% 0.14% -3.90% 0.29% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 9 页,共 55 页 注:1、本基金基金合同于 2018年 11月 13日生效。根据基金合同规定,本基金建仓期 为 6个月,建仓期满,本基金的各项投资比例应符合基金合同的有关约定。 2、本基金业绩比较基准为:中国债券总指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%。


§4


管理人报告 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 10 页,共 55 页 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中国人保资产管理有限公司(简称人保资产)成立于2003年7月16日,是经国务院 同意、原中国保监会批准设立的境内第一家保险资产管理公司,由中国人民保险集团股 份有限公司(股票代码:601319.SH,1339.HK)发起。目前管理资产逾万亿元人民币, 具备保监会核准的股票投资能力、无担保债券投资能力、股权投资能力、基础设施投资 计划产品创新能力、不动产投资计划产品创新能力、衍生品运用能力(股指期货)和信 托产品投资能力,具有国家外管局批准的经营外汇业务资格,获选基本养老保险基金证 券投资管理机构,获准发行投资理财产品和受托管理合格投资者资金,获批开展公募基 金业务,是中国资本市场秉持价值投资理念、为客户创造绝对收益的重要机构投资者之 一。 成立十余年来,人保资产以保险资金运用为主业,基于资产负债匹配管理理念,探 索建立了从资产战略配置、资产战术配置、资产交易配置到集中交易和全流程风险管控 的资产管理价值链,并着眼于构建能够获得持续稳定收益的资产组合,坚持以绝对收益 为核心的收益缺口管理原则,为委托人贡献了长期稳定的投资收益。 十余年来,中国金融市场日趋成熟,财富管理行业日渐交融。人保资产科学筹划发 展战略,积极把握第三方业务的发展机遇和另类资产的投资机会,在国内保险资产管理 机构中较早开展了第三方保险机构的专户管理和企业年金与养老金投资管理业务,并积 极创新和开展股权投资、基础设施债权投资业务、资产管理产品等业务,积极筹备公募 基金业务,形成了专户管理、资产管理产品、债权投资计划、股权投资计划、不动产投 资计划、企业年金、养老金产品和外汇投资等业务多元化发展的格局,与国内各主要金 融机构和大中型龙头企业建立了良好的合作关系。 自成立以来,人保资产始终坚持专业化发展、市场化经营、规范化运作,是第一家 建立"委托-受托-托管"资金三方存管机制的保险资产管理机构,并探索建立了覆盖投资 全流程的风险防控体系;十余年来,人保资产还培养了具备国际投资视野、历经市场多 周期磨练的投研管理和业务执行团队,忠实履行了对各委托人的价值创造承诺。 人保资产于2017年1月11日获得中国证监会《关于核准中国人保资产管理有限公司 公开募集证券投资基金管理业务资格的批复》(证监许可[2017]107号),于2017年3月 29日获得中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。人保资产公募基金产品线逐 渐丰富,涵盖了股票指数型、债券型、混合型、货币型等产品。截至2021年6月30日, 人保资产旗下管理的公募基金产品包括人保货币市场基金、人保双利优选混合型证券投 资基金、人保研究精选混合型证券投资基金、人保转型新动力灵活配置混合型证券投资 基金、人保鑫利回报债券型证券投资基金、人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金、人保 量化基本面混合型证券投资基金、人保鑫裕增强债券型证券投资基金、人保安惠三个月 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 11 页,共 55 页 定期开放债券型发起式证券投资基金、人保中证500指数型证券投资基金、人保福泽纯 债一年定期开放债券型证券投资基金、人保优势产业混合型证券投资基金、人保鑫盛纯 债债券型证券投资基金、人保沪深300指数型证券投资基金、人保鑫泽纯债债券型证券 投资基金、人保行业轮动混合型证券投资基金、人保中高等级信用债债券型证券投资基 金、人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)和人保量化锐进混合型发起式 证券投资基金等。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理(助理) 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 张丽 华 基金经理 2018- 11-13 - 14 年 中国人民大学经济学硕 士。曾任天相投资顾问公 司投资分析部行业分析 师、中国民族证券有限公 司研究部行业分析师、益 民基金管理有限公司研究 部行业分析师、投资部基 金经理助理。2017年4月加 入中国人保资产管理有限 公司公募基金事业部,201 8年8月9日起任人保鑫利 回报债券型证券投资基金 基金经理,2018年10月16 日起任人保转型新动力灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理,2018年11月1 3日起任人保鑫裕增强债 券型证券投资基金基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理,其"任职日期"为本基金合同生效日。 2、非首任基金经理,其"任职日期"为公告确定的聘任日期。 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 12 页,共 55 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募 集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、 基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用 基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合,建立了公平交易制度和流程。 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗 下所有公募基金投资组合,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年固收市场,利率债方面,上半年资金面整体平稳(除了1月下旬央行超预期 收紧流动性带动资金利率飙升)。具体来看,1月上中旬,在永煤事件余波未消以及跨 年背景下,资金面保持宽松态势,10年国债收益率在3.1%-3.2%区间波动震荡;1月下旬 至2月中旬,央行公开市场投放不及预期,资金面紧张导致投资者担忧流动性,同时股 市、大宗商品上涨,资金收益率快速上行,10年国债突破3.29%;2月下旬至5月下旬, 大宗商品价格继续上行,但同期人命币升值、地方债发行放缓等因素下,流动性持续保 持宽松,债市走出小牛市,利率下行至3.04%,达到年内低点;5月下旬至今,政府债发 行速度加快,资金面有所收敛,使得10年期国债收益率走高后又小幅下行,维持震荡。 信用债方面,宽货币+紧信用政策组合下,二级市场上,春节后信用债收益率整体 下行。具体来看,经历了3个阶段:年初至春节前,此阶段收益率先下后上,受到资金 面影响较大。春节后至5月最后一周,市场收益率波动中下行。之后,受到流动性影响, 信用债收益率整体跟踪利率债出现上行。 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 13 页,共 55 页 本组合上半年债券配置相对保守,但是权益仓位处于中高水平,导致组合整体受到 权益市场调整的影响,对此基金经理进行了深刻反思,希望今后能够通过大类资产配置 及对权益仓位的调整控制组合回撤,同时取得更为稳定优秀的业绩。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末人保鑫裕增强债券A基金份额净值为1.1280元,本报告期内,该类基 金份额净值增长率为0.21%,同期业绩比较基准收益率为1.99%;截至报告期末人保鑫裕 增强债券C基金份额净值为1.1302元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.03%, 同期业绩比较基准收益率为1.99%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市,利率债方面,市场对宏观动能逐步弱化的预期较为一致,但经济结构更 平衡,且有财政适度发力、信贷条件放松对冲,债市大概率难以摆脱震荡市,我们判断 十年期国债的主要运行区间在3.0-3.3%之间。信用债方面,政策对于债务风险高度重视 的当下,主观恶意因素造成的违约有望降低,引导信用研究回归基本面,弱资质的企业 接续能力受到挑战。权益市场方面,我们判断在经济基本面、政策预期、流动性共同影 响的背景下,市场依然呈现出结构性行情,围绕景气度上行或者出现拐点的行业,盈利 能力持续提升的标的展开。基于上述判断,对债券仍然保持防守为主的思路,会买入中 短期高等级债券,权益仓位上将增加高景气行业的配置比例。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定对基金所 持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核 责任。会计师事务所在管理人改变估值技术导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对 所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。本基金管理人设立估值 委员会,成员主要由投资部门、研究部门、合规风控部门、运营管理部门人员组成,以 上人员均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理列席会议,但不参与具体决策。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。定价服务机构按照商业合同约定提供 定价服务。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务 协议,由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 14 页,共 55 页 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券 投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益 的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对 本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资 运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。


报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 中期财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:人保鑫裕增强债券型证券投资基金 报告截止日:2021年06月30日 单位:人民币元 资 产


附注号


本期末


2021年06月30日


上年度末


2020年12月31日


资 产:








银行存款 6.4.7.1 1,527,872.85 816,196.40 结算备付金


1,057,664.13 590,909.51 存出保证金


16,830.03 21,158.18 交易性金融资产 6.4.7.2 234,039,640.88 250,274,917.82 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 15 页,共 55 页 其中:股票投资


36,404,123.24 46,242,291.00 基金投资


- - 债券投资


197,635,517.64 204,032,626.82 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


947,966.81 - 应收利息 6.4.7.5 2,797,401.18 3,528,818.56 应收股利


- -


应收申购款


1,000.00 - 递延所得税资产


- - 其他资产 - - 资产总计


240,388,375.88 255,232,000.47 负债和所有者权益 附注号


本期末


2021年06月30日 上年度末


2020年12月31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


13,000,000.00 19,000,000.00 应付证券清算款


436,175.70 - 应付赎回款


659.26 779.10 应付管理人报酬


129,923.30 137,746.87 应付托管费 37,120.96 39,356.26 应付销售服务费


149.32 169.82 应付交易费用 6.4.7.6 38,845.23 14,970.14 应交税费


9,350.86 10,890.20 应付利息


1,474.52 6,650.15 应付利润


- - 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 16 页,共 55 页 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.7 84,375.64 39,000.00 负债合计


13,738,074.79 19,249,562.54 所有者权益:








实收基金 6.4.7.8 200,931,326.13 209,653,474.46 未分配利润 6.4.7.9 25,718,974.96 26,328,963.47 所有者权益合计


226,650,301.09 235,982,437.93 负债和所有者权益总 计 240,388,375.88 255,232,000.47 注:报告截止日2021年6月30日,基金份额总额200,931,326.13份。其中A类基金份额总 额200,525,230.92份,份额净值1.1280元。C类基金份额406,095.21份,份额净值1.1302 元。 6.2 利润表 会计主体:人保鑫裕增强债券型证券投资基金 本报告期:2021年01月01日至2021年06月30日 单位:人民币元 项 目 附注号


本期


2021年01月01日至 2021年06月30日


上年度可比期间


2020年01月01日至202 0年06月30日


一、收入


1,601,475.03 1,120,694.27 1.利息收入


3,084,671.58 2,112,414.63 其中:存款利息收入 6.4.7.10 10,335.03 19,276.14 债券利息收入


3,063,132.30 2,014,430.38 资产支持证券利息 收入 - 55,739.44 买入返售金融资产 收入 11,204.25 22,968.67 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-” 填列) 4,062,102.56 4,237,992.08 其中:股票投资收益 6.4.7.11 4,828,836.72 214,061.76 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 17 页,共 55 页 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.12 -919,547.42 3,604,412.44 资产支持证券投资 收益 6.4.7.12. 3


- 29,671.38 贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 152,813.26 389,846.50 3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列) 6.4.7.16 -5,545,402.87 -5,240,985.14 4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) - - 5.其他收入(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 103.76 11,272.70 减:二、费用


1,347,825.03 1,464,540.98 1.管理人报酬 6.4.10.2. 1


801,444.46 783,576.67 2.托管费 6.4.10.2. 2 228,984.21 223,879.05 3.销售服务费 6.4.10.2. 3 910.94 5,605.25 4.交易费用 6.4.7.18 110,388.77 148,401.31 5.利息支出


99,232.32 196,079.94 其中:卖出回购金融资产 支出 99,232.32 196,079.94 6.税金及附加


8,307.37 6,097.46 7.其他费用 6.4.7.19 98,556.96 100,901.30 三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) 253,650.00 -343,846.71 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列) 253,650.00 -343,846.71 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 18 页,共 55 页 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:人保鑫裕增强债券型证券投资基金 本报告期:2021年01月01日至2021年06月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益 (基金净值) 209,653,474.46 26,328,963.47 235,982,437.93 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) - 253,650.00 253,650.00 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数(净值减少以 “-”号填列) -8,722,148.33 -863,638.51 -9,585,786.84 其中:1.基金申购款 115,812.61 15,252.54 131,065.15 2.基金赎回 款 -8,837,960.94 -878,891.05 -9,716,851.99 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 200,931,326.13 25,718,974.96 226,650,301.09 项 目 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年06月30日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益 (基金净值) 220,425,460.97 11,477,349.30 231,902,810.27 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 - -343,846.71 -343,846.71 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 19 页,共 55 页 数(本期利润) 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数(净值减少以 “-”号填列) -8,191,082.90 -453,690.35 -8,644,773.25 其中:1.基金申购款 3,934,444.63 246,589.83 4,181,034.46 2.基金赎回 款 -12,125,527.53 -700,280.18 -12,825,807.71 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 212,234,378.07 10,679,812.24 222,914,190.31 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 曾北川 ————————— 基金管理人负责人 韩松 ————————— 主管会计工作负责人 沈静 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 人保鑫裕增强债券型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人中国人保 资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《人保鑫裕增强债券型证 券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法律法规的规定,经中国证券 监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2018]1458号文批准公开募集。本 基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集不包括认购资金利息共募 集人民币820,361,837.94元,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了 编号为德师报(验)字(18)第00365号的验资报告。基金合同于2018年11月13日正式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为820,610,447.21份,其中认购资金利息折合 248,609.27份。本基金的管理人为中国人保资产管理有限公司,托管人为中国建设银行 股份有限公司。 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 20 页,共 55 页 根据基金合同相关规定,本基金份额分为A类基金份额(以下简称"人保鑫裕增强债 券A")和C类基金份额(以下简称"人保鑫裕增强债券C")两类份额。其中,人保鑫裕增强 债券A是指不收取销售服务费的基金份额类别;人保鑫裕增强债券C是指按照0.40%年费 率计提销售服务费的基金份额类别。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及本 基金招募说明书的有关规定,本基金的投资范围主要为:具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行的债券(国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、 短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债券、可转债、中小企业私募债、证券公 司短期公司债券、政府支持机构债券、可交换债券)、债券回购、银行存款(包括协议 存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具等金融工具,国内依法发 行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票)、资产支 持证券、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但 须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种, 基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为:中国债券总指数收益率×90%+沪深300指数收益率× 10%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会 计准则")以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会 计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操 作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务 操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2021年6月30日的财务状况以及2021 年1月1日至2021年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 21 页,共 55 页 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业 所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券 交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利 差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策 的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题 的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定 资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列 示如下: 1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖 股票、债券免征增值税;公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务, 以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股 权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司代扣代缴个人所得税;从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所 得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳 税所得额;持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适 用20%的税率计征个人所得税。 4)对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受 让方不再缴纳印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 22 页,共 55 页 2021年06月30日 活期存款 1,527,872.85 定期存款 - 其中:存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 1,527,872.85 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021年06月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 27,240,057.93 36,404,123.24 9,164,065.31 贵金属投资-金 交所黄金合约 - - - 债 券 交易所市 场 130,166,027.19 114,420,417.64 -15,745,609.55 银行间市 场 83,308,992.71 83,215,100.00 -93,892.71 合计 213,475,019.90 197,635,517.64 -15,839,502.26 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 240,715,077.83 234,039,640.88 -6,675,436.95 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 23 页,共 55 页 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有因买断式逆回购交易而取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年06月30日 应收活期存款利息 92.65 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 476.00 应收债券利息 2,796,824.93 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 7.60 合计 2,797,401.18 6.4.7.6 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年06月30日 交易所市场应付交易费用 36,850.23 银行间市场应付交易费用 1,995.00 合计 38,845.23 6.4.7.7 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 24 页,共 55 页 2021年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 84,375.64 合计 84,375.64 6.4.7.8 实收基金 6.4.7.8.1 人保鑫裕增强债券A 金额单位:人民币元 项目 (人保鑫裕增强债券A) 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 209,213,318.01 209,213,318.01 本期申购 47,551.05 47,551.05 本期赎回(以“-”号填列) -8,735,638.14 -8,735,638.14 本期末 200,525,230.92 200,525,230.92 6.4.7.8.2 人保鑫裕增强债券C 金额单位:人民币元 项目 (人保鑫裕增强债券C) 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 440,156.45 440,156.45 本期申购 68,261.56 68,261.56 本期赎回(以“-”号填列) -102,322.80 -102,322.80 本期末 406,095.21 406,095.21 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 6.4.7.9 未分配利润 6.4.7.9.1 人保鑫裕增强债券A 单位:人民币元 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 25 页,共 55 页 项目 (人保鑫裕增强债券A) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 28,459,767.33 -2,187,997.52 26,271,769.81 本期利润 5,788,513.16 -5,535,555.84 252,957.32 本期基金份额交易产 生的变动数 -1,354,969.72 496,348.94 -858,620.78 其中:基金申购款 6,723.01 -221.52 6,501.49 基金赎回款 -1,361,692.73 496,570.46 -865,122.27 本期已分配利润 - - - 本期末 32,893,310.77 -7,227,204.42 25,666,106.35 6.4.7.9.2 人保鑫裕增强债券C 单位:人民币元 项目 (人保鑫裕增强债券C) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 61,872.49 -4,678.83 57,193.66 本期利润 10,539.71 -9,847.03 692.68 本期基金份额交易产 生的变动数 -4,800.95 -216.78 -5,017.73 其中:基金申购款 10,390.82 -1,639.77 8,751.05 基金赎回款 -15,191.77 1,422.99 -13,768.78 本期已分配利润 - - - 本期末 67,611.25 -14,742.64 52,868.61 6.4.7.10 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 活期存款利息收入 5,389.02 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,812.10 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 26 页,共 55 页 其他 133.91 合计 10,335.03 6.4.7.11 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 卖出股票成交总额 43,751,083.72 减:卖出股票成本总额 38,922,247.00 买卖股票差价收入 4,828,836.72 6.4.7.12 债券投资收益 6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转 股及债券到期兑付)差价收入 -919,547.42 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -919,547.42 6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 卖出债券(、债转 股及债券到期兑 付)成交总额 146,213,302.57 减:卖出债券(、 债转股及债券到期 兑付)成本总额 143,304,432.77 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 27 页,共 55 页 减:应收利息总额 3,828,417.22 买卖债券差价收入 -919,547.42 6.4.7.12.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.13 贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 股票投资产生的股利收益 152,813.26 基金投资产生的股利收益 - 合计 152,813.26 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 1.交易性金融资产 -5,545,402.87 ——股票投资 -5,692,906.56 ——债券投资 147,503.69 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 28 页,共 55 页 3.其他 - 减:应税金融商品公允 价值变动产生的预估增 值税 - 合计 -5,545,402.87 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 基金赎回费收入 103.76 合计 103.76 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 交易所市场交易费用 108,393.77 银行间市场交易费用 1,995.00 合计 110,388.77 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 审计费用 15,868.27 信息披露费 59,507.37 汇划手续费 4,881.32 账户维护费 18,300.00 合计 98,556.96 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 29 页,共 55 页 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中国人保资产管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 中国人民保险集团股份有限公司 基金管理人控股股东 注:下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立,与本基金管理人同受一 方控制的关联方发生的交易已经根据实际发生情况于下文分别列示。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 30 页,共 55 页 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至202 1年06月30日 上年度可比期间 2020年01月01日至202 0年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 801,444.46 783,576.67 其中:支付销售机构的客户维护费 11,400.41 25,907.87 注:支付基金管理人人保资产的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年费 率计提,逐日累计至每月月末,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日 基金资产净值×0.70%÷当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年01月01日至2021 年06月30日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 228,984.21 223,879.05 注:支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产 净值×0.20%÷当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售 服务费的 各关联方 名称 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 人保鑫裕增强债券A 人保鑫裕增强债券C 合计 中国建设 银行股份 有限公司 0.00 709.60 709.60 中国人保 0.00 27.03 27.03 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 31 页,共 55 页 资产管理 有限公司 合计 0.00 736.63 736.63 获得销售 服务费的 各关联方 名称 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 人保鑫裕增强债券A 人保鑫裕增强债券C 合计 中国建设 银行股份 有限公司 0.00 1,302.17 1,302.17 中国人保 资产管理 有限公司 0.00 45.91 45.91 合计 0.00 1,348.08 1,348.08 注:本基金实行销售服务费分级收费方式,分设A、C两类基金份额:A类基金份额不收 取销售服务费,C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额的资产净值×0.40%的 年费率来计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:C类基金份额每日应 计提的销售服务费=C类基金份额前一日基金资产净值×0.40%÷当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 人保鑫裕增强债券A 关联方名 称 本期末 2021年06月30日 上年度末 2020年12月31日 持有的基金份额 持有的基金份 额占基金总份 持有的基金份额 持有的基金份 额占基金总份 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 32 页,共 55 页 额的比例 额的比例 中国人民 人寿保险 股份有限 公司 199,999,000.00 99.54% 199,999,000.00 95.4% 本报告期末除上述情形外无其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名 称 本期 2021年01月01日至2021年06月30日 上年度可比期间 2020年01月01日至2020年06月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设 银行股份 有限公司 1,527,872.85 5,389.02 564,777.19 8,733.40 注:本基金由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管的银行存款利息收入,按银行 同业或协议利率计算。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无须说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末(2021年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 33 页,共 55 页 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2021年6月30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额13,000,000.00元,于2021年7月6日到期。该类交易要求本基金在回 购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证 券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金 的基金管理人从事风险管理的主要目标是在力求基金资产安全性、较高流动性的基础 上,追求超过业绩比较基准的稳定收益。 本基金的基金管理人建立了由董事会负最终责任、管理层直接领导、内部控制职能 部门统筹协调、内部控制评价部门监察监督、业务职能部门负首要责任的分工明确、路 线清晰、相互协作、有效执行的内部控制组织体系。公募基金事业部办公会议为公募基 金业务日常运行管理的议事机构,负责事业部经营管理重要事项的研究与决定,以及拟 提交公司审批事项的审核。 为加强公募基金管理的内部控制,防范和化解经营风险,提高经营管理效益,保障 基金持有人利益,基金管理人遵照中国法律和公司章程的规定履行职责,建立健全公司 授权标准和程序,确保授权制度的贯彻执行;公募基金事业部及各职能部门根据既定的 业务规范、制度执行具体业务;监事会、风险管理委员会、风险控制部、监察审计部为 公司不同层面的监督机构,构成公司相对独立的监督系统。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估, 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 34 页,共 55 页 信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金,或基 金在交易过程中因交易对手未履行合约责任等,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金通过分散化投资以分散信用风险。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和 款项清算,因此违约风险发生的可能性很小。本基金在进行银行间同业市场债券交易前 均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。 本基金报告期末债券投资按短期信用评级及长期信用评级列示的情况如下,其中不 包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2021年06月30日 上年度末 2020年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 56,101,000.00 - 合计 56,101,000.00 - 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2021年06月30日 上年度末 2020年12月31日 AAA 97,550,730.48 160,428,923.56 AAA以下 26,512,969.66 22,377,248.76 未评级 - - 合计 124,063,700.14 182,806,172.32 注:本基金本期末及上年度末AAA以下债券包括18方正09。 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 35 页,共 55 页 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现, 进而无法应对债务到期偿付或投资者赎回款按时支付的风险。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的 处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本报告期内,基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则,严格按照法律法规 的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理,本基金所持大部分证 券在证券交易所上市或银行间同业市场交易,不存在具有重大流动性风险的投资品种。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中 度,对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入 管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回 购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状 况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证 监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合 同约定的投资范围保持一致。 截至本报告期末及上年度末,本基金无重大流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率 敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类 金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 36 页,共 55 页 险。本基金的基金管理人日常通过对持仓品种组合的久期分析等方法对上述利率风险进 行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2021年0 6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产





银行存 款 1,527,872.85 - - - 1,527,872.85 结算备 付金 1,057,664.13 - - - 1,057,664.13 存出保 证金 16,830.03 - - - 16,830.03 交易性 金融资 产 139,312,700.00 58,322,817.64 - 36,404,123.24 234,039,640.88 应收证 券清算 款 - - - 947,966.81 947,966.81 应收利 息 - - - 2,797,401.18 2,797,401.18 应收申 购款 - - - 1,000.00 1,000.00 资产总 计 141,915,067.01 58,322,817.64 - 40,150,491.23 240,388,375.88 负债





卖出回 购金融 资产款 13,000,000.00 - - - 13,000,000.00 应付证 券清算 款 - - - 436,175.70 436,175.70 应付赎 回款 - - - 659.26 659.26 应付管 理人报 酬 - - - 129,923.30 129,923.30 应付托 管费 - - - 37,120.96 37,120.96 应付销 售服务 费 - - - 149.32 149.32 应付交 - - - 38,845.23 38,845.23 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 37 页,共 55 页 易费用 应交税 费 - - - 9,350.86 9,350.86 应付利 息 - - - 1,474.52 1,474.52 其他负 债 - - - 84,375.64 84,375.64 负债总 计 13,000,000.00 - - 738,074.79 13,738,074.79 利率敏 感度缺 口 128,915,067.01 58,322,817.64 - 39,412,416.44 226,650,301.09 上年度 末 2020年1 2月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产














银行存 款 816,196.40 - - - 816,196.40 结算备 付金 590,909.51 - - - 590,909.51 存出保 证金 21,158.18 - - - 21,158.18 交易性 金融资 产 154,632,630.00 45,906,106.82 3,493,890.00 46,242,291.00 250,274,917.82 应收利 息 - - - 3,528,818.56 3,528,818.56 资产总 计 156,060,894.09 45,906,106.82 3,493,890.00 49,771,109.56 255,232,000.47 负债














卖出回 购金融 资产款 19,000,000.00 - - - 19,000,000.00 应付赎 回款 - - - 779.10 779.10 应付管 理人报 酬 - - - 137,746.87 137,746.87 应付托 管费 - - - 39,356.26 39,356.26 应付销 售服务 费 - - - 169.82 169.82 应付交 - - - 14,970.14 14,970.14 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 38 页,共 55 页 易费用 应交税 费 - - - 10,890.20 10,890.20 应付利 息 - - - 6,650.15 6,650.15 其他负 债 - - - 39,000.00 39,000.00 负债总 计 19,000,000.00 - - 249,562.54 19,249,562.54 利率敏 感度缺 口 137,060,894.09 45,906,106.82 3,493,890.00 49,521,547.02 235,982,437.93 注:1、表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的到期日予以分类。


2、表中本基金本期末及上年度末分类在1-5年的交易性金融资产包括18方正09,其合约 规定的到期日为2023年7月19日;于2020年2月19日,18方正09视同到期违约,兑付日未 定。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 假设 假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化(即平移收益率曲线) 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 (单位:人民币元) 本期末 2021年06月30日 上年度末 2020年12月31日 1.市场利率上升25个基点 -444,716.08 -516,367.02 2.市场利率下降25个基点 449,010.75 521,210.37 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债均以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与 整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和 股票,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 39 页,共 55 页 金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上,通过建立事前和事后跟踪误差的方 式,对基金资产的市场价格风险进行管理。 于6月30日,本基金面临的其他市场价格风险列示如下: 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2021年06月30日 上年度末 2020年12月31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性金融资 产-股票投资 36,404,123.24 16.06 46,242,291.00 19.60 交易性金融资 产-基金投资 - - - - 交易性金融资 产-债券投资 - - - - 交易性金融资 产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产 -权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 36,404,123.24 16.06 46,242,291.00 19.60 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 假定本基金的业绩比较基准变化5%,其他变量不变 用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风 险 Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出,反映了基金和基 准的相关性 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位: 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 40 页,共 55 页 人民币元) 本期末 2021年06月30日 上年度末 2020年12月31日 1.业绩比较基准上升5% 2,184,908.90 2,586,139.34 2.业绩比较基准下降5% -2,184,908.90 -2,586,139.34 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项、买入返售金融资产和其他 金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2021年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工 具中属于第一层次的余额为人民币80,560,472.74 元,第二层次的余额为人民币 149,653,168.14元,第三层次的余额为人民币3,826,000.00元(于2020年12月31日,属 于第一层次的余额为人民币90,288,863.32元,第二层次的余额为人民币 156,160,054.50 元,第三层次的余额为人民币3,826,000.00元)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响 程度,确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。 §7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 36,404,123.24 15.14 其中:股票 36,404,123.24 15.14 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 197,635,517.64 82.22 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 41 页,共 55 页 其中:债券 197,635,517.64 82.22 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,585,536.98 1.08 8 其他各项资产 3,763,198.02 1.57 9 合计 240,388,375.88 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 23,652,172.00 10.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,832,400.00 0.81 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,801,920.00 1.24 J 金融业 2,013,400.00 0.89 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,950,650.00 0.86 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 42 页,共 55 页 Q 卫生和社会工作 2,301,381.24 1.02 R 文化、体育和娱乐业 1,852,200.00 0.82 S 综合 - - 合计 36,404,123.24 16.06 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 002812 恩捷股份 16,000 3,745,600.00 1.65 2 600519 贵州茅台 1,500 3,085,050.00 1.36 3 300015 爱尔眼科 28,338 2,011,431.24 0.89 4 601888 中国中免 6,500 1,950,650.00 0.86 5 300413 芒果超媒 27,000 1,852,200.00 0.82 6 601919 中远海控 60,000 1,832,400.00 0.81 7 000858 五 粮 液 6,000 1,787,340.00 0.79 8 600438 通威股份 40,000 1,730,800.00 0.76 9 600309 万华化学 15,000 1,632,300.00 0.72 10 600030 中信证券 60,000 1,496,400.00 0.66 11 002304 洋河股份 6,000 1,243,200.00 0.55 12 300124 汇川技术 15,000 1,113,900.00 0.49 13 600426 华鲁恒升 35,000 1,083,250.00 0.48 14 300454 深信服 4,000 1,037,920.00 0.46 15 600703 三安光电 30,000 961,500.00 0.42 16 300122 智飞生物 5,000 933,650.00 0.41 17 600570 恒生电子 10,000 932,500.00 0.41 18 002709 天赐材料 8,500 905,930.00 0.40 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 43 页,共 55 页 19 600588 用友网络 25,000 831,500.00 0.37 20 601005 重庆钢铁 300,000 801,000.00 0.35 21 300316 晶盛机电 12,000 606,000.00 0.27 22 000739 普洛药业 20,000 588,000.00 0.26 23 600305 恒顺醋业 30,400 581,248.00 0.26 24 600346 恒力石化 20,000 524,800.00 0.23 25 601398 工商银行 100,000 517,000.00 0.23 26 601012 隆基股份 5,600 497,504.00 0.22 27 600600 青岛啤酒 4,000 462,600.00 0.20 28 600760 中航沈飞 7,000 422,100.00 0.19 29 300623 捷捷微电 10,000 378,300.00 0.17 30 600596 新安股份 20,000 354,400.00 0.16 31 300347 泰格医药 1,500 289,950.00 0.13 32 002241 歌尔股份 5,000 213,700.00 0.09 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 600570 恒生电子 1,887,882.00 0.80 2 000729 燕京啤酒 1,634,300.00 0.69 3 600438 通威股份 1,601,837.00 0.68 4 600030 中信证券 1,541,100.00 0.65 5 601318 中国平安 1,274,019.00 0.54 6 002304 洋河股份 1,266,225.00 0.54 7 600426 华鲁恒升 1,143,543.40 0.48 8 601919 中远海控 1,111,917.00 0.47 9 300454 深信服 1,054,351.00 0.45 10 603195 公牛集团 1,028,373.00 0.44 11 600703 三安光电 943,808.00 0.40 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 44 页,共 55 页 12 300122 智飞生物 918,779.00 0.39 13 600588 用友网络 916,478.00 0.39 14 000830 鲁西化工 910,172.00 0.39 15 601005 重庆钢铁 869,336.00 0.37 16 600031 三一重工 854,360.00 0.36 17 300124 汇川技术 847,550.00 0.36 18 601601 中国太保 845,890.00 0.36 19 600496 精工钢构 821,800.00 0.35 20 002812 恩捷股份 809,823.00 0.34 注:本项"买入金额"按买入成交金额填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 300037 新宙邦 3,130,871.00 1.33 2 600438 通威股份 3,045,956.00 1.29 3 601318 中国平安 2,977,676.00 1.26 4 002709 天赐材料 2,689,977.00 1.14 5 600031 三一重工 2,351,879.31 1.00 6 000651 格力电器 2,217,496.00 0.94 7 600570 恒生电子 2,064,912.00 0.88 8 600346 恒力石化 1,980,635.00 0.84 9 600276 恒瑞医药 1,876,033.00 0.79 10 000729 燕京啤酒 1,561,542.00 0.66 11 000895 双汇发展 1,553,631.84 0.66 12 601601 中国太保 1,508,316.00 0.64 13 000830 鲁西化工 949,000.00 0.40 14 603195 公牛集团 938,358.00 0.40 15 603806 福斯特 827,693.00 0.35 16 002812 恩捷股份 819,055.00 0.35 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 45 页,共 55 页 17 600048 保利地产 765,551.00 0.32 18 600496 精工钢构 725,200.00 0.31 19 002271 东方雨虹 722,850.00 0.31 20 300661 圣邦股份 698,046.00 0.30 注:本项"卖出金额"按卖出成交金额填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 34,776,985.80 卖出股票收入(成交)总额 43,751,083.72 注:本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"按买卖成交金额填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 17,470,817.50 7.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 48,923,600.00 21.59 5 企业短期融资券 56,101,000.00 24.75 6 中期票据 22,168,600.00 9.78 7 可转债(可交换债) 52,971,500.14 23.37 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 197,635,517.64 87.20 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基 金资 产净 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 46 页,共 55 页 值比 例(%) 1 019640 20国债10 110,000 11,000,000.00 4.85 2 113011 光大转债 94,170 10,884,168.60 4.80 3 101656046 16华能集MTN00 6 100,000 10,053,000.00 4.44 4 012003679 20电网SCP039 100,000 10,035,000.00 4.43 5 012101483 21华润SCP003 100,000 10,014,000.00 4.42 6 012101061 21中电投SCP01 2 100,000 10,014,000.00 4.42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末无国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 光大转债(代码:113011.SH)为本基金前十大持仓证券。2020年8月25日,公 司受到国家外汇管理局北京外汇管理部处罚。处罚原因为:违规办理内保外贷业务;办 理经常项目资金收付,未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查; 违反规定办理资本项目资金收付;违反规定办理结汇业务等。处罚结果为给予警告,没 收违法所得585571.35元人民币,并处543万元人民币罚款。2020年10月20日,公司受到 国家外汇管理局北京外汇管理部处罚。处罚原因为:违规开展外汇交易。处罚结果为处 60万元人民币罚款,要求该行对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分。 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 47 页,共 55 页 2020年10月20日,公司受到中国银保监会无锡监管分局处罚。处罚原因为:违反银行交 易记录管理规定。处罚结果为处60万元人民币罚款,要求该行对直接负责的主管人员和 其他直接责任人员给予处分。 苏银转债(代码:110053.SH)为本基金前十大持仓证券。 2020年12月30日,公司受到中国银行保险监督管理委员会江苏监管局处罚。处罚原因为: 1.个人贷款资金用途管控不严;2.发放流动资金贷款偿还银行承兑汇票垫款;3.理财投 资和同业投资非标准化债权资产未严格比照自营贷款管理;4.个人理财资金对接项目资 本金;5.理财业务未与自营业务相分离;6.理财资金投资非标准化债权资产的余额超监 管比例要求。处罚结果为罚款人民币240万元。 无锡转债(代码:110043.SH)为本基 金前十大持仓证券。2021年3月23日,公司受到中国银保监会无锡监管分局处罚。处罚 原因为:流动资金贷款用作土地出让金。处罚结果为予以责令改正,并处以罚款人民币 45万元。 本基金投资光大转债、苏银转债、无锡转债的投资决策程序符合公司投资制 度的规定。 除光大转债、无锡转债、苏银转债外,本基金投资的前十名证券的发行主 体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 本基金本报告期内投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 16,830.03 2 应收证券清算款 947,966.81 3 应收股利 - 4 应收利息 2,797,401.18 5 应收申购款 1,000.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,763,198.02 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基 金资 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 48 页,共 55 页 产净 值比 例(%) 1 113011 光大转债 10,884,168.60 4.80 2 110053 苏银转债 6,784,024.00 2.99 3 110043 无锡转债 6,345,010.80 2.80 4 113013 国君转债 5,753,310.00 2.54 5 110066 盛屯转债 3,939,777.60 1.74 6 132009 17中油EB 3,087,000.00 1.36 7 127005 长证转债 2,926,969.38 1.29 8 110047 山鹰转债 2,566,740.00 1.13 9 127007 湖广转债 2,102,632.77 0.93 10 113034 滨化转债 1,728,200.00 0.76 11 128081 海亮转债 1,434,881.25 0.63 12 128021 兄弟转债 1,264,047.24 0.56 13 123002 国祯转债 1,086,620.00 0.48 14 110056 亨通转债 719,390.00 0.32 15 110063 鹰19转债 707,940.00 0.31 16 132021 19中电EB 529,798.50 0.23 17 113017 吉视转债 488,100.00 0.22 18 110062 烽火转债 319,260.00 0.14 19 110052 贵广转债 303,630.00 0.13 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 49 页,共 55 页 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总份 额比例 人保 鑫裕 增强 债券A 99 2,025,507.3 8 199,999,000.00 99.7 4% 526,230.92 0.26% 人保 鑫裕 增强 债券C 122 3,328.65 0.00 0.00% 406,095.21 100.0 0% 合计 213 943,339.56 199,999,000.00 99.5 4% 932,326.13 0.46% 注:机构、个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母 采用各自级别的份额;对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末 基金份额总额)。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 人保鑫裕增强 债券A 36.39 0.00% 人保鑫裕增强 债券C 10,218.21 2.52% 合计 10,254.60 0.01% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 人保鑫裕增强债券 A 0 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 50 页,共 55 页 基金 人保鑫裕增强债券 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基 金 人保鑫裕增强债券 A 0 人保鑫裕增强债券 C 0~10 合计 0~10 §9


开放式基金份额变动 单位:份 人保鑫裕增强债券A 人保鑫裕增强债券C 基金合同生效日(2018年11月13 日)基金份额总额 513,786,713.59 306,823,733.62 本报告期期初基金份额总额 209,213,318.01 440,156.45 本报告期基金总申购份额 47,551.05 68,261.56 减:本报告期基金总赎回份额 8,735,638.14 102,322.80 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 200,525,230.92 406,095.21 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2021年3月9日,本基金管理人发布了《中国人保资产管理有限公司关于总裁任职的 公告》(临时信息披露[2021]1号),经本公司第三届董事会第二十次会议决议,并经 中国银行保险监督管理委员会核准同意(银保监复〔2021〕159 号),曾北川先生担任 本公司总裁。2021年7月12日,本基金管理人发布了《中国人保资产管理有限公司关于 董事长任职的公告》(临时信息披露[2021]3号),经中国人民保险集团党委决定,并 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 51 页,共 55 页 经中国银行保险监督管理委员会核准同意(银保监复〔2021〕519号),罗熹先生担任 本公司非执行董事、董事长。 报告期内基金托管人未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自成立之日起至今聘请德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提 供审计服务,本报告期内未发生变动。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员本报告期内无受稽查 或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商 名称 交 易 单 元 数 量 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 光大 证券 1 - - - - - 广发 证券 1 - - - - - 兴业 证券 1 - - - - - 银河 1 - - - - - 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 52 页,共 55 页 证券 中信 建投 2 78,528,069.52 100.0 0% 57,427.76 100.0 0% - 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。 1、基金交易单元的选择标准如下:


(1)基本情况:包括但不限于资本充足,财务状况及最近三年盈利情况良好;主要股东 实力强大;具备投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合进行证券交 易的需要,并能为投资组合提供全面的信息服务; (2)公司治理:公司治理完善,股东会、董事会、监事会及管理层权责明确,内部管理 规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足投资组合运作高度保密的要求; (3)研究实力:有固定的研究机构和数量足够的专职研究人员以及研究水平处于行业领 先水平的研究员;研究覆盖面广,能涵盖宏观经济、行业、个股、债券、策略等各项领 域,并能在符合相关法规及执业规范的前提下,根据公司的特定要求,提供专题研究报 告;研究报告应分析严谨,观点独立、客观,并具备较强风险意识和风险测算能力; 2、基金交易单元的选择程序如下:


(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况: 本基金本报告期内退租交易单元有:长城证券上交所交易单元1个,长城证券深交所交 易单元1个。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成交金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 基金成 交总额 的比例 光大证 券 - - - - - - - - 广发证 券 - - - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - - - 银河证 - - - - - - - - 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 53 页,共 55 页 券 中信建 投 97,292,85 4.48 100.0 0% 734,500,00 0.00 100.0 0% - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于旗下基金招募说明书及 基金产品资料概要更新的提 示性公告 中国证监会规定报刊及网站 2021-03-18 2 人保鑫裕增强债券型证券投 资基金2021年资料概要更新 中国证监会规定报刊及网站 2021-03-18 3 人保鑫裕增强债券型证券投 资基金招募说明书更新(202 1年第1号) 中国证监会规定报刊及网站 2021-03-18 4 中国人保资产管理有限公司 旗下部分基金2020年年度报 告提示性公告 中国证监会规定报刊及网站 2021-03-31 5 人保鑫裕增强债券型证券投 资基金2020年年度报告 中国证监会规定报刊及网站 2021-03-31 6 中国人保资产管理有限公司 旗下基金2021年1季度报告 提示性公告 中国证监会规定报刊及网站 2021-04-22 7 人保鑫裕增强债券型证券投 资基金2021年第一季度报告 中国证监会规定报刊及网站 2021-04-22 8 中国人保资产管理有限公司 关于旗下部分基金投资范围 新增存托凭证、增加侧袋机 制、根据《公开募集证券投 资基金运作指引第3号--指 数基金指引》修改法律文件 的公告 中国证监会规定报刊及网站 2021-04-30 9 人保鑫裕增强债券型证券投 资基金托管协议 中国证监会规定报刊及网站 2021-04-30 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 54 页,共 55 页 10 人保鑫裕增强债券型证券投 资基金基金合同 中国证监会规定报刊及网站 2021-04-30 11 关于旗下基金招募说明书及 基金产品资料概要更新的提 示性公告 中国证监会规定报刊及网站 2021-05-08 12 人保鑫裕增强债券型证券投 资基金招募说明书更新(202 1年第2号) 中国证监会规定报刊及网站 2021-05-08 13 人保鑫裕增强债券型证券投 资基金基金产品资料概要更 新 中国证监会规定报刊及网站 2021-05-08 14 中国人保资产管理有限公司 旗下基金2021年2季度报告 提示性公告 中国证监会规定报刊及网站 2021-07-21 15 人保鑫裕增强债券型证券投 资基金2021年第二季度报告 中国证监会规定报刊及网站 2021-07-21 §11


影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20210101-20210 630 199,999,000.00 - - 199,999,000.00 99.54% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生 流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。


当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份 额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模连续 六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较 高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此外,当单一基金份额持有人所持有的基金 份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例 达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2021 年中期报告 第 55 页,共 55 页 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12


备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会准予人保鑫裕增强债券型证券投资基金募集注册的文件; 2、《人保鑫裕增强债券型证券投资基金基金合同》; 3、《人保鑫裕增强债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 5、报告期内人保鑫裕增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原 稿。 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 12.3 查阅方式 基金管理人办公地址:北京市西城区西长安街88号中国人保大厦


基金托管人地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。 客户服务中心电话:400-820-7999 中国人保资产管理有限公司 二〇二一年八月三十一日