国寿安保稳嘉混合型证券投资基金
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 31 日
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 08 月 30 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ................................................................................................................................ 2
1.2 目录 ....................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ........................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ........................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ........................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ........................................................................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................ 6
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................. 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................................... 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................. 12
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........... 12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ......................................................................................... 13
6.1 资产负债表 .......................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ................................................................................................................................. 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表......................................................................................... 15
6.4 报表附注 .............................................................................................................................. 16
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................................................................... 34
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................. 35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................................... 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
.................. 40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
.................. 40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................ 40
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................ 40
7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................. 40
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§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................ 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................. 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................. 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况..................................... 41
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................ 41
§10 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................. 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 42
10.4 基金投资策略的改变 ......................................................................................................... 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................... 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................... 42
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................... 43
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 44
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................................... 44
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................... 45
§12 备查文件目录 ......................................................................................................................... 45
12.1 备查文件目录 .................................................................................................................... 45
12.2 存放地点 ............................................................................................................................ 45
12.3 查阅方式 ............................................................................................................................ 45
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
国寿安保稳嘉混合型证券投资基金
基金简称
国寿安保稳嘉混合
基金主代码
004258
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017 年 2 月 10 日
基金管理人
国寿安保基金管理有限公司
基金托管人
广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
514,200,222.58 份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
国寿安保稳嘉混合 A
国寿安保稳嘉混合 C
下属分级基金的交易代码
004258
004259
报告期末下属分级基金的份额总额
501,636,198.82 份
12,564,023.76 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资
管理策略，把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比
例下，合理配置股票、债券、货币市场工具等各类资产，在严格控
制下行风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有
机的结合，根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定不
同阶段基金资产中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比
例，力争获得基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险收益水平相应会高于货币市场基金
和债券型基金，低于股票型基金，属于中高风险收益的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国寿安保基金管理有限公司 广发银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
申梦玉 王葭芳
联系电话
010-50850744 010-65169958
电子邮箱
public@gsfunds.com.cn wangjiafang@cgbchina.com.cn
客户服务电话
4009-258-258 4008308003
传真
010-50850776 010-65169555
注册地址
上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢
306 号
广东省广州市越秀区东风东路
713 号
办公地址
北京市西城区金融大街 28 号院盈
泰商务中心 2 号楼 11 层
北京市西城区菜市口大街 1号院
2 号楼信托大厦
邮政编码
100033 100053
法定代表人
王军辉 王凯
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址
http://www.gsfunds.com.cn
基金中期报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
国寿安保基金管理有限公司
北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号
楼 11 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2021 年 1 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)
国寿安保稳嘉混合 A
国寿安保稳嘉混合 C
本期已实现收益
49,240,811.12 2,542,179.88
本期利润
10,576,917.43
-65,313.45
加权平均基金份额本期利润
0.0200
-0.0021
本期加权平均净值利润率
1.75%
-0.19%
本期基金份额净值增长率
2.28%
2.23%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2021 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润
61,598,610.26
1,517,233.60
期末可供分配基金份额利润
0.1228
0.1208
期末基金资产净值
581,089,794.75
14,528,257.72
期末基金份额净值
1.1584
1.1563
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2021 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率
49.36%
48.71%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩
指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保稳嘉混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月 -0.04%
0.26%
-0.43%
0.17%
0.39%
0.09%
过去三个月 3.38%
0.30%
1.09%
0.20%
2.29%
0.10%
过去六个月 2.28%
0.44%
0.73%
0.27%
1.55%
0.17%
过去一年 15.02%
0.41%
4.84%
0.26%
10.18%
0.15%
过去三年 40.58%
0.35%
13.45%
0.26%
27.13%
0.09%
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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自基金合同
生效起至今
49.36%
0.32%
14.21%
0.24%
35.15%
0.08%
国寿安保稳嘉混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月 -0.05%
0.26%
-0.43%
0.17%
0.38%
0.09%
过去三个月 3.35%
0.30%
1.09%
0.20%
2.26%
0.10%
过去六个月 2.23%
0.44%
0.73%
0.27%
1.50%
0.17%
过去一年 14.91%
0.41%
4.84%
0.26%
10.07%
0.15%
过去三年 40.15%
0.35%
13.45%
0.26%
26.70%
0.09%
自基金合同
生效起至今
48.71%
0.32%
14.21%
0.24%
34.50%
0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日为 2017 年 02 月 10 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017年 02 月 10 日至 2021
年 06 月 30 日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308 号文核准，于
2013 年 10 月 29 日设立，公司注册资本 12.88 亿元人民币，公司股东为中国人寿资产
管理有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（澳大利亚
安保资本投资有限公司），其持有股份 14.97%。
截至 2021 年 6 月 30 日，公司共管理 81 只公募证券投资基金和部分私募资产管
理计划，公司管理资产总规模为 3175.94 亿元，其中公募证券投资基金管理规模为
2371.90 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任日期
李丹 基金经理
2017 年 2
月 10 日
- 14年
李丹女士，硕士。曾任中国银河证券研究
部研究员、资产管理部投资经理；现任国
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寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资
基金、国寿安保稳嘉混合型证券投资基金、
国寿安保稳信混合型证券投资基金及国寿
安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
李一鸣 基金经理
2017 年 2
月 10 日
- 13年
曾任中银国际定息收益部研究员、中信证
券固定收益部研究员，2013 年 11 月加入
国寿安保基金任基金经理助理，现任国寿
安保尊利增强回报债券型证券投资基金、
国寿安保安康纯债债券型证券投资基金、
国寿安保安享纯债债券型证券投资基金、
国寿安保稳嘉混合型证券投资基金、国寿
安保安丰纯债债券型证券投资基金、国寿
安保稳寿混合型证券投资基金和国寿安保
安恒金融债债券型证券投资基金基金经
理。
注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于基金份额
持有人为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的
前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执
行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
虽有局部疫情扰动，但 2021 年上半年中国经济整体延续复苏态势，继续向常态
化回归。经济结构依然不均衡，在全球经济重启的大背景下，出口产业链表现出较强
增长，然内需恢复速度仍然偏慢；中低收入群体收入增速偏低抑制了总体消费增速，
基建投资和制造业投资增长也相对乏力，房地产销售和投资虽保有韧性，但监管政策
始终偏紧。上半年社融和信贷增速逐步放缓，局部信用收缩背后的原因包括房地产三
道红线政策、地方隐性债务约束、地方债发行后置等。在海外复苏背景下，全球大宗
商品价格上涨显著推高了国内 PPI 增速，工业品面临输入型压力；但国内核心通胀始
终处于偏低水平，原材料价格上涨向中下游的传导并不顺畅，总体呈现低 CPI 与高 PPI
共存的格局。
货币政策方面，上半年央行延续灵活精准调控的政策基调，多次强调保持货币供
应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，并维持宏观杠杆率基本稳定。除
1 月末出现流动性阶段性紧张，上半年流动性总体合理充裕，市场利率围绕公开市场
操作利率和中期借贷便利利率波动。
上半年债券市场整体呈现先抑后扬、震荡走强的态势。在经济复苏及通胀预期升
温，且资金面阶段性紧张的背景下，债券市场一度快速调整；但进入 3 月份之后，流
动性再度进入宽松局面，较低的债券净供给叠加经济动能边际放缓等因素推动债市走
出修正性行情；随着经济动能边际进一步放缓、通胀预期钝化、财政投放后置及信用
收缩带来结构性“资产荒”等因素延续，债券市场延续了上涨态势。
权益市场方面，国内经济结构转型加速，部分高景气行业出现了爆发式增长，成
为国内经济增长中的亮点。海外疫情在疫苗陆续接种的背景下仍有反复，经济预期转
弱使得中美银行间的流动性都非常宽松，二季度呈现股债双牛局面。A 股市场在经历
了 2021 年春节后的快速下跌之后，从稳固休整逐步走向了快速上涨，其中以创业板
为代表的成长股表现突出。新能源车、半导体、光伏、CXO、有色等行业表现强势，
带动了市场情绪的修复，甚至到了季度末，这一短期交易情绪逐步向极端。分行业看，
电气设备、钢铁、化工、采掘、有色、医药等行业涨幅居前，家电、非银等行业跌幅
居前。
投资运作方面，本基金在报告期内调整持仓结构，保持提升组合杠杆及久期水平，
以中短久期、中等信用为主要持仓品种。权益方面，本基金在市场先抑后扬的过程中，
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以稳健绩优个股为主，适当增配了部分产业趋势好、业绩趋势好、估值处于合理区间
的价值成长股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保稳嘉混合 A 基金份额净值为 1.1584 元，本报告期基金
份额净值增长率为 2.28%；截至本报告期末国寿安保稳嘉混合 C 基金份额净值为
1.1563 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.23%；业绩比较基准收益率为 0.73%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
前瞻的看，Delta 变异毒株带来的疫情仍存在一定不确定性，但尚未影响全球经
济重启，欧美国家的生产能力恢复，居民财政补贴下降和出口运价高企等因素都不利
于下半年出口保持强势增长；上半年出台的一系列房地产监管政策也对下半年房地产
行业有所抑制。出口及房地产两大引擎动能放缓将致使经济面临下行压力。当前货币
政策已开始预调微调，全面降准及公开市场积极投放均体现了央行呵护流动性的态
度，中期内有望延续稳健积极的货币政策，未来仍有降准及其他结构性政策出台的可
能性，宽松概率超过收紧概率。此外，从政治局会议定调来看，对稳增长的权重有所
增加，下半年财政可能适度发力，强化逆周期力量以对冲出口及房地产行业动能的减
弱。
展望后市，由于当前国内顺周期力量有减弱的迹象，疫情也仍在扩散，货币政策
在未来一段时间宽松概率超过收紧，流动性大概率保持平稳；因此，我们认为当前债
券市场整体风险不大，处于顺风位置。虽然中长期利率债波动中枢较前期可能还会有
一定下移，但由于当前资金利率并未进一步下行，短端空间尚未打开，且下半年债券
供给量也将较上半年有所增加，社融及信贷企稳或也将压制债市走势，债券市场仍难
以摆脱震荡的大格局。
权益方面，当前 A 股市场存在显著的结构分化，从市场整体估值水平来看仍处于
合理水平，这为我们下半年投资创造出一些板块性投资机会。本基金会延续一贯的投
资思路，在优势产业方向上加强布局，在这些产业中寻找公司治理规范、具备长期成
长性驱动力的公司作为组合的核心配置。另外对过去一个阶段市场表现较差的低估值
品种，在风险充分释放之后，最终有机会为投资者带来可观的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业
务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定，日
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常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司领
导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部
负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议，
向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估
值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国寿安保稳嘉
混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复
核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国寿安保稳嘉混合型证券投资基金
报告截止日：2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021 年 6 月 30 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
3,161,923.21 2,251,717.94
结算备付金
803,339.29 1,848,960.85
存出保证金
142,473.27 91,656.88
交易性金融资产
6.4.7.2
608,456,318.47 928,356,551.80
其中：股票投资
118,400,433.47 205,824,017.60
基金投资
- -
债券投资
485,950,885.00 697,517,534.20
资产支持证券投资
4,105,000.00 25,015,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
26,000,000.00 -
应收证券清算款
6,257,517.17 2,210,152.95
应收利息
6.4.7.5
7,043,677.23 9,227,814.99
应收股利
- -
应收申购款
594.66 -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
651,865,843.30 943,986,855.41
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021 年 6 月 30 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
50,000,000.00 221,016,108.97
应付证券清算款
5,594,732.80 -
应付赎回款
66,620.54 -
应付管理人报酬
286,526.32 365,548.16
应付托管费
47,754.36 60,924.71
应付销售服务费
1,192.72 1,874.65
应付交易费用
6.4.7.7
137,683.05 77,795.12
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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应交税费
23,990.24 22,840.22
应付利息
- 72,558.19
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
89,290.80 170,000.00
负债合计
56,247,790.83 221,787,650.02
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
514,200,222.58 637,661,306.48
未分配利润
6.4.7.10
81,417,829.89 84,537,898.91
所有者权益合计
595,618,052.47 722,199,205.39
负债和所有者权益总计
651,865,843.30 943,986,855.41
注： 报告截止日 2021 年 06 月 30 日,基金份额总额 514,200,222.58 份，其中国寿安保稳嘉
混合 A 基金份额总额 501,636,198.82 份，基金份额净值 1.1584 元；国寿安保稳嘉混合 C 基金份
额总额 12,564,023.76 份，基金份额净值 1.1563 元。
6.2 利润表
会计主体：国寿安保稳嘉混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年
6 月 30 日
一、收入
15,463,688.94 24,305,591.51
1.利息收入
10,830,082.67 6,175,729.09
其中：存款利息收入
6.4.7.11
31,585.88 17,996.27
债券利息收入
10,599,252.87 6,141,877.50
资产支持证券利息收入
195,970.32 -
买入返售金融资产收入
3,273.60 15,855.32
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
45,792,463.64 18,850,697.07
其中：股票投资收益
6.4.7.12
46,258,352.32 17,473,836.38
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13
-1,744,815.83 -13,288.22
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.3
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- -
股利收益
6.4.7.16
1,278,927.15 1,390,148.91
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
-41,271,387.02 -720,834.65
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-
-
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
112,529.65 -
减：二、费用
4,952,084.96 2,298,366.39
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
1,909,302.03 1,077,237.66
2．托管费
6.4.10.2.2
318,217.01 179,539.61
3．销售服务费
6.4.10.2.3
17,612.04 5,938.57
4．交易费用
6.4.7.19
541,680.73 187,740.57
5．利息支出
2,043,890.39 732,440.40
其中：卖出回购金融资产支出
2,043,890.39 732,440.40
6．税金及附加
13,522.61 12,334.22
7．其他费用
6.4.7.20
107,860.15 103,135.36
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
10,511,603.98 22,007,225.12
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
10,511,603.98 22,007,225.12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国寿安保稳嘉混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 637,661,306.48 84,537,898.91 722,199,205.39
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 10,511,603.98
10,511,603.98
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-123,461,083.90 -13,631,673.00 -137,092,756.90
其中：1.基金申购款
173,892,849.75 25,862,763.04 199,755,612.79
2.基金赎回款
-297,353,933.65 -39,494,436.04 -336,848,369.69
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
514,200,222.58 81,417,829.89 595,618,052.47
项目
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 304,444,531.04 14,096,932.98 318,541,464.02
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 22,007,225.12
22,007,225.12
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
276,904,915.97 27,053,160.06 303,958,076.03
其中：1.基金申购款
286,774,802.26 27,514,173.74 314,288,976.00
2.基金赎回款
-9,869,886.29 -461,013.68 -10,330,899.97
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
581,349,447.01 63,157,318.16 644,506,765.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
左季庆
王文英
韩占锋
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国寿安保稳嘉混合型证券投资基金（简称“本基金”），系经中国证券监督管理委
员会（简称“中国证监会”）证监许可[2017]26 号文《关于准予国寿安保稳嘉混合型
证券投资基金注册的批复》的核准，由国寿安保基金管理有限公司（简称“国寿安保”）
于 2017 年 1 月 23 日至 2017 年 2 月 7 日向社会公开发行募集，募集期结束经安永华
明会计师事务所（特殊普通合伙）验证出具安永华明(2017)验字第 61090605_A02 号
验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2017 年 2 月 10 日正式生
效，首次设立募集规模为 600,037,335.47 份基金份额。本基金为契约型开放式，存
续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为国寿安保基金管理有限公司，
基金托管人为广发银行股份有限公司（简称“广发银行”）。
本基金 A 类基金份额、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基
金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，投资人可自行选择认/申
购的基金份额类别。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、中央银行
票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期
融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券
公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可以参与融资交易。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-30%；每个交易日日
终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低
于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修
订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）
编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 3 号<半年度报告的内容与格式>》《证
券投资基金信息披露编报规则第 3 号<会计报表附注的编制及披露>》《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基
金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 06
月 30 日的财务状况以及 2021 年 01 月 01 日至 2021 年 06 月 30 日的经营成果和净值
变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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6.4.6 税项
6.4.6.1 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）
管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销
售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营
业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产
品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（一）
提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（二）
转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，
可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳
的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.6.2 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差
价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6 月 30 日
活期存款
3,161,923.21
定期存款
-
其中：存款期限 1 个月以内
-
存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3 个月以上
-
其他存款
-
合计
3,161,923.21
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6 月 30 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
105,717,016.57 118,400,433.47 12,683,416.90
贵金属投资-金交所黄金合约
- - -
债券
交易所市场
142,228,299.71 142,637,885.00 409,585.29
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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银行间市场
339,860,249.30 343,313,000.00 3,452,750.70
合计
482,088,549.01 485,950,885.00 3,862,335.99
资产支持证券
4,097,500.00 4,105,000.00 7,500.00
基金
- - -
其他
- - -
合计
591,903,065.58 608,456,318.47 16,553,252.89
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6 月 30 日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
26,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
26,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6 月 30 日
应收活期存款利息
664.79
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
361.50
应收债券利息
7,020,240.76
应收资产支持证券利息
22,346.08
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
64.10
合计
7,043,677.23
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 21 页 共 45 页
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用
118,257.76
银行间市场应付交易费用
19,425.29
合计
137,683.05
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
30.65
应付证券出借违约金
-
预提费用 89,260.15
合计
89,290.80
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
国寿安保稳嘉混合 A
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 609,427,966.25
609,427,966.25
本期申购
153,730,119.35
153,730,119.35
本期赎回（以“-”号填列）
-261,521,886.78
-261,521,886.78
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
501,636,198.82
501,636,198.82
国寿安保稳嘉混合 C
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 28,233,340.23
28,233,340.23
本期申购
20,162,730.40
20,162,730.40
本期赎回（以“-”号填列）
-35,832,046.87
-35,832,046.87
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
12,564,023.76
12,564,023.76
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 22 页 共 45 页
注：本期申购包含基金红利再投资、转入的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金
额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
国寿安保稳嘉混合 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 18,471,666.48 62,363,470.24 80,835,136.72
本期利润
49,240,811.12 -38,663,893.69 10,576,917.43
本期基金份额交易产生的变动数
-6,113,867.34 -5,844,590.88 -11,958,458.22
其中：基金申购款
10,207,063.12 12,590,294.98 22,797,358.10
基金赎回款
-16,320,930.46 -18,434,885.86 -34,755,816.32
本期已分配利润
- - -
本期末
61,598,610.26 17,854,985.67 79,453,595.93
国寿安保稳嘉混合 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 817,051.89 2,885,710.30 3,702,762.19
本期利润
2,542,179.88 -2,607,493.33 -65,313.45
本期基金份额交易产生的变动数
-1,841,998.17 168,783.39 -1,673,214.78
其中：基金申购款
896,030.96 2,169,373.98 3,065,404.94
基金赎回款
-2,738,029.13 -2,000,590.59 -4,738,619.72
本期已分配利润
- - -
本期末
1,517,233.60 447,000.36 1,964,233.96
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
活期存款利息收入
15,633.61
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
15,030.74
其他
921.53
合计
31,585.88
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入
46,258,352.32
股票投资收益——赎回差价收入
-
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 23 页 共 45 页
股票投资收益——申购差价收入
-
股票投资收益——证券出借差价收入
-
合计
46,258,352.32
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额
234,598,546.91
减：卖出股票成本总额
188,340,194.59
买卖股票差价收入
46,258,352.32
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-1,744,815.83
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
-1,744,815.83
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
675,105,688.32
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
666,058,824.80
减：应收利息总额
10,791,679.35
买卖债券差价收入
-1,744,815.83
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出资产支持证券成交总额
21,047,755.52
减：卖出资产支持证券成本总额
20,902,500.00
减：应收利息总额
145,255.52
资产支持证券投资收益
-
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 24 页 共 45 页
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金于本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益
1,278,927.15
其中：证券出借权益补偿收入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
1,278,927.15
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产
-41,271,387.02
股票投资
-44,463,093.70
债券投资
3,199,206.68
资产支持证券投资
-7,500.00
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税
-
合计
-41,271,387.02
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
基金赎回费收入
112,490.53
基金转换费收入
39.12
合计
112,529.65
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用
534,800.72
银行间市场交易费用
6,880.01
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 25 页 共 45 页
合计
541,680.73
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
审计费用
29,752.78
信息披露费
59,507.37
证券出借违约金
-
上清所账户维护费 9,000.00
中债登账户维护费 9,000.00
其他 600.00
合计
107,860.15
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
国寿安保 基金管理人、注册登记机构、直销机构
广发银行(“广发银行”) 基金托管人、基金管理人股东之股东的联营
企业
中国人寿资产管理有限公司（简称“国寿资产”） 基金管理人的股东
安保资本投资有限公司（简称“安保资本”） 基金管理人的股东
中国人寿保险（集团）公司（简称"集团公司"） 基金管理人的最终控制人
中国人寿保险股份有限公司（简称"中国人寿"） 与基金管理人同受集团公司控制的公司、销
售机构
国寿财富管理有限公司（简称“国寿财富”） 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 26 页 共 45 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费
1,909,302.03 1,077,237.66
其中：支付销售机构的客户维护费
6,534.59
-
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费
318,217.01 179,539.61
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国寿安保稳嘉混合 A
国寿安保稳嘉混合 C
合计
国寿安保 -
17,273.47
17,273.47
中国人寿 -
63.89
63.89
合计
- 17,337.36 17,337.36
获得销售服务费的各关联 上年度可比期间
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 27 页 共 45 页
方名称
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国寿安保稳嘉混合 A 国寿安保稳嘉混合 C 合计
国寿安保 - 5,938.39 5,938.39
合计
- 5,938.39 5,938.39
注：销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份
额的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.10%/当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期末基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
国寿安保稳嘉混合 A
关联方名称
本期末
2021 年 6 月 30 日
上年度末
2020年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金
总份额的比例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金
总份额的比例（%）
中国人寿
181,457,600.00
36.17
181,457,600.00
29.78
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 28 页 共 45 页
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
广发银行
3,161,923.21
15,633.61
11,941,502.39
12,645.45
注：本基金的银行存款由基金托管人广发银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内直接通过关联方购入证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末(2021 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300614 百川畅银 2021 年 5 月 18 日 2021年 11月 25日 新股流通受限 9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 -
300919 中伟股份 2020年 12月 15日 2021 年 7 月 2 日 新股流通受限 24.60 163.00 610 15,006.00 99,430.00 -
300926 博俊科技 2020年 12月 29日 2021 年 7 月 12 日 新股流通受限 10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 -
300927 江天化学 2020年 12月 29日 2021 年 7 月 7 日 新股流通受限 13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 -
300931 通用电梯 2021 年 1 月 13 日 2021 年 7 月 21 日 新股流通受限 4.31 13.11 672 2,896.32 8,809.92 -
300932 三友联众 2021 年 1 月 15 日 2021 年 7 月 22 日 新股流通受限 24.69 31.71 492 12,147.48 15,601.32 -
300933 中辰股份 2021 年 1 月 15 日 2021 年 7 月 22 日 新股流通受限 3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 -
300937 药易购 2021 年 1 月 20 日 2021 年 7 月 27 日 新股流通受限 12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 -
300940 南极光 2021 年 1 月 27 日 2021 年 8 月 3 日 新股流通受限 12.76 43.38 307 3,917.32 13,317.66 -
300941 创识科技 2021 年 2 月 2 日 2021 年 8 月 9 日 新股流通受限 21.31 49.94 399 8,502.69 19,926.06 -
300942 易瑞生物 2021 年 2 月 2 日 2021 年 8 月 9 日 新股流通受限 5.31 28.52 443 2,352.33 12,634.36 -
300943 春晖智控 2021 年 2 月 3 日 2021 年 8 月 10 日 新股流通受限 9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 -
300945 曼卡龙 2021 年 2 月 3 日 2021 年 8 月 10 日 新股流通受限 4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 -
300948 冠中生态 2021 年 2 月 18 日 2021 年 8 月 25 日 新股流通受限 13.00 27.42 324 2,808.00 8,884.08
锁定期内
发生送股
300950 德固特 2021 年 2 月 24 日 2021 年 9 月 3 日 新股流通受限 8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 -
300953 震裕科技 2021 年 3 月 11 日 2021 年 9 月 22 日 新股流通受限 28.77 99.85 240 6,904.80 23,964.00 -
300955 嘉亨家化 2021 年 3 月 16 日 2021 年 9 月 24 日 新股流通受限 16.53 46.07 232 3,834.96 10,688.24 -
300956 英力股份 2021 年 3 月 16 日 2021 年 9 月 27 日 新股流通受限 12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 -
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 29 页 共 45 页
300957 贝泰妮 2021 年 3 月 18 日 2021 年 9 月 27 日 新股流通受限 47.33 251.96 427 20,209.91 107,586.92 -
300958 建工修复 2021 年 3 月 18 日 2021 年 9 月 29 日 新股流通受限 8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 -
300960 通业科技 2021 年 3 月 22 日 2021 年 9 月 29 日 新股流通受限 12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 -
300961 深水海纳 2021 年 3 月 23 日 2021 年 9 月 30 日 新股流通受限 8.48 22.07 394 3,341.12 8,695.58 -
300962 中金辐照 2021 年 3 月 29 日 2021年 10月 11日 新股流通受限 3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 -
300963 中洲特材 2021 年 3 月 30 日 2021年 10月 11日 新股流通受限 12.13 22.49 283 3,432.79 6,364.67 -
300966 共同药业 2021 年 3 月 31 日 2021年 10月 11日 新股流通受限 8.24 31.54 286 2,356.64 9,020.44 -
300967 晓鸣股份 2021 年 4 月 2 日 2021年 10月 13日 新股流通受限 4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 -
300968 格林精密 2021 年 4 月 6 日 2021年 10月 15日 新股流通受限 6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 -
300971 博亚精工 2021 年 4 月 7 日 2021年 10月 15日 新股流通受限 18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 -
300972 万辰生物 2021 年 4 月 8 日 2021年 10月 19日 新股流通受限 7.19 12.65 430 3,091.70 5,439.50 -
300973 立高食品 2021 年 4 月 8 日 2021年 10月 15日 新股流通受限 28.28 115.71 360 10,180.80 41,655.60 -
300975 商络电子 2021 年 4 月 14 日 2021年 10月 21日 新股流通受限 5.48 13.03 492 2,696.16 6,410.76 -
300978 东箭科技 2021 年 4 月 15 日 2021年 10月 26日 新股流通受限 8.42 13.60 593 4,993.06 8,064.80 -
300979 华利集团 2021 年 4 月 15 日 2021年 10月 26日 新股流通受限 33.22 87.50 740 24,582.80 64,750.00 -
300982 苏文电能 2021 年 4 月 19 日 2021年 10月 27日 新股流通受限 15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 -
300985 致远新能 2021 年 4 月 21 日 2021年 10月 29日 新股流通受限 24.90 24.81 295 7,345.50 7,318.95 -
300986 志特新材 2021 年 4 月 21 日 2021 年 11 月 1 日 新股流通受限 14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 -
300987 川网传媒 2021 年 4 月 28 日 2021年 11月 11日 新股流通受限 6.79 26.81 301 2,043.79 8,069.81 -
300991 创益通 2021 年 5 月 12 日 2021年 11月 22日 新股流通受限 13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 -
300992 泰福泵业 2021 年 5 月 17 日 2021年 11月 25日 新股流通受限 9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 -
300995 奇德新材 2021 年 5 月 17 日 2021年 11月 26日 新股流通受限 14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 -
300996 普联软件 2021 年 5 月 26 日 2021 年 12 月 3 日 新股流通受限 20.81 42.23 241 5,015.21 10,177.43 -
300997 欢乐家 2021 年 5 月 26 日 2021 年 12 月 2 日 新股流通受限 4.94 13.05 928 4,584.32 12,110.40 -
300998 宁波方正 2021 年 5 月 25 日 2021 年 12 月 2 日 新股流通受限 6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 -
301002 崧盛股份 2021 年 5 月 27 日 2021 年 12 月 7 日 新股流通受限 18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 -
301004 嘉益股份 2021 年 6 月 18 日 2021年 12月 27日 新股流通受限 7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 -
301007 德迈仕 2021 年 6 月 4 日 2021年 12月 16日 新股流通受限 5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 -
301010 晶雪节能 2021 年 6 月 9 日 2021年 12月 20日 新股流通受限 7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 -
301011 华立科技 2021 年 6 月 9 日 2021年 12月 17日 新股流通受限 14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 -
301012 扬电科技 2021 年 6 月 15 日 2021年 12月 22日 新股流通受限 8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 -
301013 利和兴 2021 年 6 月 21 日 2021年 12月 29日 新股流通受限 8.72 27.11 471 4,107.12 12,768.81 -
301016 雷尔伟 2021 年 6 月 23 日 2021年 12月 30日 新股流通受限 13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 -
301017 漱玉平民 2021 年 6 月 23 日 2021 年 7 月 5 日 新股未上市 8.86 8.86 4,995 44,255.70 44,255.70 -
301017 漱玉平民 2021 年 6 月 23 日 2022 年 1 月 5 日 新股流通受限 8.86 8.86 555 4,917.30 4,917.30 -
301020 密封科技 2021 年 6 月 28 日 2021 年 7 月 6 日 新股未上市 10.64 10.64 3,789 40,314.96 40,314.96 -
301020 密封科技 2021 年 6 月 28 日 2022 年 1 月 6 日 新股流通受限 10.64 10.64 421 4,479.44 4,479.44 -
605162 新中港 2021 年 6 月 29 日 2021 年 7 月 7 日 新股未上市 6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 -
605287 德才股份 2021 年 6 月 28 日 2021 年 7 月 6 日 新股未上市 31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 -
688083 中望软件 2021 年 3 月 4 日 2021 年 9 月 13 日 新股流通受限 150.50 524.08 1,198 180,299.00 627,847.84 -
688087 英科再生 2021 年 6 月 30 日 2021 年 7 月 9 日 新股未上市 21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 -
688328 深科达 2021 年 3 月 1 日 2021 年 9 月 9 日 新股流通受限 16.49 37.79 1,499 24,718.51 56,647.21 -
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 30 页 共 45 页
688499 利元亨 2021 年 6 月 23 日 2021 年 7 月 1 日 新股未上市 38.85 38.85 2,149 83,488.65 83,488.65 -
688630 芯碁微装 2021 年 3 月 25 日 2021 年 10 月 8 日 新股流通受限 15.23 58.42 3,397 51,736.31 198,452.74 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
113050 南银转债 2021 年 6 月 17 日 2021 年 7 月 1 日 新债未上市 100.00 100.00 1,750 175,000.00 175,000.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金于本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额人民币 50,000,000.00 元，于 2021 年 7 月 7 日到期。该类
交易要求本基金在回购期内持有的质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规
定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限
额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管
理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求，建立在董事会领导下的架构清
晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由公司董事会、
风险管理委员会、经理层、督察长、合规管理部、监察稽核部和各业务部门业务人员
岗位自控构成。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 31 页 共 45 页
和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持证券在证券交易所上市，因此，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有
的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到
期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日
且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而
发生波动的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、结算保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021 年 6 月 30 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 3,161,923.21 - - - 3,161,923.21
结算备付金 803,339.29 - - - 803,339.29
存出保证金 142,473.27 - - - 142,473.27
交易性金融资产 66,436,803.00 413,483,082.00 10,136,000.00 118,400,433.47 608,456,318.47
买入返售金融资产 26,000,000.00 - - - 26,000,000.00
应收利息 - - - 7,043,677.23 7,043,677.23
应收申购款 - - - 594.66 594.66
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 32 页 共 45 页
应收证券清算款 - - - 6,257,517.17 6,257,517.17
资产总计
96,544,538.77 413,483,082.00 10,136,000.00 131,702,222.53 651,865,843.30
负债
应付赎回款 - - - 66,620.54 66,620.54
应付管理人报酬 - - - 286,526.32 286,526.32
应付托管费 - - - 47,754.36 47,754.36
应付证券清算款 - - - 5,594,732.80 5,594,732.80
卖出回购金融资产款 50,000,000.00 - - - 50,000,000.00
应付销售服务费 - - - 1,192.72 1,192.72
应付交易费用 - - - 137,683.05 137,683.05
应交税费 - - - 23,990.24 23,990.24
其他负债 - - - 89,290.80 89,290.80
负债总计
50,000,000.00 - - 6,247,790.83 56,247,790.83
利率敏感度缺口
46,544,538.77 413,483,082.00 10,136,000.00 125,454,431.70 595,618,052.47
上年度末
2020 年 12 月 31 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 2,251,717.94 - - - 2,251,717.94
结算备付金 1,848,960.85 - - - 1,848,960.85
存出保证金 91,656.88 - - - 91,656.88
交易性金融资产 221,284,500.00 410,809,034.20 90,439,000.00 205,824,017.60 928,356,551.80
应收利息 - - - 9,227,814.99 9,227,814.99
应收证券清算款 - - - 2,210,152.95 2,210,152.95
资产总计
225,476,835.67
410,809,034.20
90,439,000.00
217,261,985.54
943,986,855.41
负债
应付管理人报酬 - - - 365,548.16 365,548.16
应付托管费 - - - 60,924.71 60,924.71
卖出回购金融资产款 221,016,108.97 - - - 221,016,108.97
应付销售服务费 - - - 1,874.65 1,874.65
应付交易费用 - - - 77,795.12 77,795.12
应付利息 - - - 72,558.19 72,558.19
应交税费 - - - 22,840.22 22,840.22
其他负债 - - - 170,000.00 170,000.00
负债总计
221,016,108.97 -
-
771,541.05
221,787,650.02
利率敏感度缺口
4,460,726.70
410,809,034.20
90,439,000.00
216,490,444.49
722,199,205.39
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021 年 6 月 30 日）
上年度末 （2020年 12月 31日 ）
分析 +25 个基准点 -2,460,668.44 -4,729,758.70
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 33 页 共 45 页
-25 个基准点 2,460,668.44 4,729,758.70
注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能
的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动
的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券或银行间同业市场交易的债
券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投
资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-30%；每个交易日日终
在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于
基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6 月 30 日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
118,400,433.47
19.88
205,824,017.60
28.50
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
490,055,885.00 82.28 697,517,534.20 96.58
交易性金融资产－贵金属投资
- - 25,015,000.00 3.46
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
608,456,318.47 102.16
928,356,551.80 128.55
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2021 年 6 月 30 日，本基金主要投资于固定收益品种，因此除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 34 页 共 45 页
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 公允价值
银行存款、结算备付金、存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价
值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
人民币 118,460,002.65 元（上年度：205,519,130.76 元），属于第二层次的余额为人
民币 489,996,315.82 元（上年度：722,837,421.04 元），无属于第三层次的余额。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间
无重大转移。
本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次
公允价值的情况。
6.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2021 年 8 月 30 日经本基金的基金管理人批准。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
118,400,433.47 18.16
其中：股票
118,400,433.47 18.16
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
490,055,885.00 75.18
其中：债券
485,950,885.00 74.55
资产支持证券
4,105,000.00 0.63
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
26,000,000.00 3.99
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
3,965,262.50 0.61
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 35 页 共 45 页
8 其他各项资产
13,444,262.33 2.06
9 合计
651,865,843.30 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
11,290.28 0.00
B
采矿业
- -
C
制造业
101,461,533.19 17.03
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
13,020.39 0.00
E
建筑业
25,371.37 0.00
F
批发和零售业
77,638.12 0.01
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
694,025.54 0.12
J
金融业
16,078,523.90 2.70
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
39,030.68 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
118,400,433.47 19.88
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 000858 五 粮 液 77,100 22,967,319.00 3.86
2 000725 京东方Ａ 3,010,000 18,782,400.00 3.15
3 603589 口子窖 139,793 9,462,588.17 1.59
4 002304 洋河股份 34,000 7,044,800.00 1.18
5 601398 工商银行 1,044,600 5,400,582.00 0.91
6 600887 伊利股份 130,000 4,787,900.00 0.80
7 688981 中芯国际 70,544 4,361,030.08 0.73
8 605305 中际联合 80,000 4,209,600.00 0.71
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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9 600104 上汽集团 180,000 3,954,600.00 0.66
10 002154 报 喜 鸟 500,000 3,185,000.00 0.53
11 600036 招商银行 50,000 2,709,500.00 0.45
12 002705 新宝股份 99,970 2,624,212.50 0.44
13 000001 平安银行 100,000 2,262,000.00 0.38
14 601995 中金公司 35,643 2,192,044.50 0.37
15 601288 农业银行 700,000 2,121,000.00 0.36
16 600703 三安光电 60,000 1,923,000.00 0.32
17 300911 亿田智能 25,309 1,753,407.52 0.29
18 002597 金禾实业 50,000 1,735,000.00 0.29
19 688656 浩欧博 22,062 1,640,750.94 0.28
20 601689 拓普集团 40,000 1,497,200.00 0.25
21 002459 晶澳科技 30,000 1,470,000.00 0.25
22 002463 沪电股份 90,100 1,393,847.00 0.23
23 002832 比音勒芬 50,000 1,279,500.00 0.21
24 002191 劲嘉股份 120,000 1,276,800.00 0.21
25 002142 宁波银行 30,000 1,169,100.00 0.20
26 688139 海尔生物 9,963 1,047,111.30 0.18
27 002626 金达威 20,000 894,000.00 0.15
28 002925 盈趣科技 20,000 778,200.00 0.13
29 002970 锐明技术 16,974 736,841.34 0.12
30 603027 千禾味业 24,000 630,960.00 0.11
31 688083 中望软件 1,198 627,847.84 0.11
32 600031 三一重工 18,000 523,260.00 0.09
33 688690 纳微科技 3,477 408,547.50 0.07
34 601128 常熟银行 36,177 224,297.40 0.04
35 688630 芯碁微装 3,397 198,452.74 0.03
36 300957 贝泰妮 427 107,586.92 0.02
37 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.02
38 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.01
39 300979 华利集团 740 64,750.00 0.01
40 688328 深科达 1,499 56,647.21 0.01
41 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.01
42 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.01
43 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.01
44 300894 火星人 628 42,704.00 0.01
45 300973 立高食品 360 41,655.60 0.01
46 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.00
47 300941 创识科技 399 19,926.06 0.00
48 300925 法本信息 600 15,774.00 0.00
49 300932 三友联众 492 15,601.32 0.00
50 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 37 页 共 45 页
51 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00
52 300940 南极光 307 13,317.66 0.00
53 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00
54 300937 药易购 244 13,105.24 0.00
55 301013 利和兴 471 12,768.81 0.00
56 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.00
57 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00
58 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00
59 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00
60 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00
61 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
62 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00
63 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00
64 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
65 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
66 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.00
67 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
68 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
69 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
70 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
71 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
72 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
73 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
74 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00
75 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00
76 300987 川网传媒 301 8,069.81 0.00
77 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00
78 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
79 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00
80 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
81 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00
82 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
83 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
84 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
85 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00
86 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
87 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
88 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
89 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00
90 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
91 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
92 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 38 页 共 45 页
93 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
94 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
95 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
96 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
97 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 002304 洋河股份 12,763,983.00 1.77
2 000858 五 粮 液 11,680,746.00 1.62
3 000725 京东方Ａ 11,067,048.00 1.53
4 603589 口子窖 9,381,069.94 1.30
5 002677 浙江美大 9,334,503.00 1.29
6 600966 博汇纸业 6,908,045.00 0.96
7 600600 青岛啤酒 5,041,170.21 0.70
8 600887 伊利股份 4,380,347.00 0.61
9 600519 贵州茅台 4,324,500.00 0.60
10 605305 中际联合 4,316,463.92 0.60
11 000799 酒鬼酒 4,164,201.11 0.58
12 600104 上汽集团 3,810,693.00 0.53
13 300911 亿田智能 3,269,609.00 0.45
14 000333 美的集团 3,149,355.00 0.44
15 603877 太平鸟 3,106,167.00 0.43
16 600036 招商银行 2,759,540.00 0.38
17 601398 工商银行 2,524,800.00 0.35
18 002154 报 喜 鸟 2,406,120.00 0.33
19 000001 平安银行 2,346,896.00 0.32
20 002463 沪电股份 2,211,859.00 0.31
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 000858 五 粮 液 19,169,553.60 2.65
2 600519 贵州茅台 18,656,447.00 2.58
3 600031 三一重工 12,263,512.00 1.70
4 601318 中国平安 12,024,816.00 1.67
5 002304 洋河股份 10,847,940.00 1.50
6 002677 浙江美大 10,284,361.00 1.42
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 39 页 共 45 页
7 600966 博汇纸业 9,553,604.00 1.32
8 000799 酒鬼酒 5,864,849.00 0.81
9 601939 建设银行 5,836,894.00 0.81
10 002867 周大生 5,715,928.50 0.79
11 600600 青岛啤酒 5,192,441.00 0.72
12 688169 石头科技 5,051,835.94 0.70
13 000651 格力电器 4,932,696.00 0.68
14 600030 中信证券 4,221,644.72 0.58
15 603369 今世缘 4,105,427.60 0.57
16 000333 美的集团 4,083,338.00 0.57
17 601877 正泰电器 3,931,904.00 0.54
18 603899 晨光文具 3,915,335.94 0.54
19 603877 太平鸟 3,488,872.00 0.48
20 000596 古井贡酒 3,456,890.20 0.48
注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
145,379,704.16
卖出股票收入（成交）总额
234,598,546.91
注：本项的“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
10,136,000.00 1.70
2
央行票据
- -
3
金融债券
357,174,500.00 59.97
其中：政策性金融债
40,180,000.00 6.75
4
企业债券
35,114,000.00 5.90
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
81,350,000.00 13.66
7
可转债（可交换债）
2,176,385.00 0.37
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
485,950,885.00 81.59
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 40 页 共 45 页
1 190403 19 农发 03 400,000 40,180,000.00 6.75
2 2128006 21 中国银行 01 300,000 30,228,000.00 5.08
3 2022044 20 江苏租赁债 01 200,000 20,418,000.00 3.43
4 102100008 21 泰交通 MTN001 200,000 20,342,000.00 3.42
5 102100194 21中航租赁 MTN001 200,000 20,328,000.00 3.41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1 2089525 20 海盈 1A_bc 250,000 4,105,000.00 0.69
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
142,473.27
2
应收证券清算款
6,257,517.17
3
应收股利
-
4
应收利息
7,043,677.23
5
应收申购款
594.66
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
13,444,262.33
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 41 页 共 45 页
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1 113013 国君转债 1,838,803.00 0.31
2 132009 17 中油 EB 162,582.00 0.03
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
国寿安保稳嘉混合 A 7,183 69,836.59 491,146,800.60 97.91 10,489,398.22 2.09
国寿安保稳嘉混合 C 152 82,658.05 10,843,848.58 86.31 1,720,175.18 13.69
合计
7,335 70,102.28 501,990,649.18 97.63 12,209,573.40 2.37
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从
业人员持有本基金
国寿安保稳嘉混合 A 1,445.46 0.00
国寿安保稳嘉混合 C 10,861.35 0.09
合计
12,306.81 0.00
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
国寿安保稳嘉混合 A 0~10
国寿安保稳嘉混合 C 0
合计
0~10
本基金基金经理持有本开放
式基金
国寿安保稳嘉混合 A 0
国寿安保稳嘉混合 C 0
合计
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
国寿安保稳嘉混合 A
国寿安保稳嘉混合 C
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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基金合同生效日（2017 年 2 月 10 日）基金份额
总额
600,028,664.99 8,670.48
本报告期期初基金份额总额
609,427,966.25 28,233,340.23
本报告期基金总申购份额
153,730,119.35 20,162,730.40
减：本报告期基金总赎回份额
261,521,886.78 35,832,046.87
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填
列）
- -
本报告期期末基金份额总额
501,636,198.82
12,564,023.76
注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2021 年 3 月 3 日发布公告，岳海先生自 2021 年 3 月 3 日起任公司总经理
助理。
2021 年 1 月 5 日，本基金托管人广发银行股份有限公司资产托管部副总经理由梁冰女士变
更为胡杰先生。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何
稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单 股票交易
应支付该券商的佣金
备注
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
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元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金总
量的比例
安信证券
2
135,307,543.48
36.28%
85,419.81
34.42%
-
广发证券
2
126,896,601.70
34.02%
92,800.18
37.40%
-
天风证券
2
110,749,294.22
29.70%
69,918.65
28.18%
-
注：根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
(1)综合实力较强、市场信誉良好；
(2)财务状况良好，经营状况稳健；
(3)经营行为规范，具备健全的内部控制制度；
(4)研究实力较强，并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告，并能根据特定要求提供
定制研究报告；能够积极同我公司进行业务交流，定期来我公司进行观点交流和路演；
(5)具有丰富的投行资源和大宗交易信息，愿意积极为我公司提供相关投资机会，能够对公司
业务发展形成支持；
(6)具有费率优势，具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境，能提供
全面的交易信息服务；
(7)从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
（1）公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构；
（2）公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
安信证券 20,413,879.81 21.54%
563,000,000.00 29.40%
- -
广发证券 41,689,963.90 44.00%
800,000,000.00 41.78%
- -
天风证券 32,647,224.00 34.46%
551,900,000.00 28.82%
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1 关于国寿安保稳嘉混合型证券投资基金 中证报、证监会指定网 2021 年 1 月 12 日
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 44 页 共 45 页
恢复大额申购业务的公告 站及公司网站
2
国寿安保稳嘉混合型证券投资基金 2020
年第 4 季度报告
中证报、证监会指定网
站及公司网站
2021 年 1 月 22 日
3
关于国寿安保稳嘉混合型证券投资基金
恢复大额申购、转换转入及定期定额投
资业务的公告
中证报、证监会指定网
站及公司网站
2021 年 2 月 24 日
4
国寿安保基金管理有限公司关于旗下基
金参加招商银行股份有限公司（招赢通
平台）费率优惠活动的公告
中证报、证监会指定网
站及公司网站
2021 年 3 月 10 日
5
国寿安保稳嘉混合型证券投资基金 2020
年年度报告
中证报、证监会指定网
站及公司网站
2021 年 3 月 31 日
6
国寿安保稳嘉混合型证券投资基金 2021
年第 1 季度报告
中证报、证监会指定网
站及公司网站
2021 年 4 月 22 日
7
关于国寿安保稳嘉混合型证券投资基金
恢复大额申购、转换转入及定期定额投
资业务的公告
中证报、证监会指定网
站及公司网站
2021 年 6 月 8 日
8
国寿安保稳嘉混合型证券投资基金基金
产品资料概要更新
中证报、证监会指定网
站及公司网站
2021 年 6 月 8 日
9
国寿安保稳嘉混合型证券投资基金更新
招募说明书（2021 年第 1 号）
中证报、证监会指定网
站及公司网站
2021 年 6 月 8 日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20210101~20210630
222,044,934.
42
51,862,736.62
16,700,000.00
257,207,671.04
50.02
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回
的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于
基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证
中小投资者的合法权益。
国寿安保稳嘉混合 2021年中期报告
第 45 页 共 45 页
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准国寿安保稳嘉混合型证券投资基金募集的文件
12.1.2 《国寿安保稳嘉混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《国寿安保稳嘉混合型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报告期内国寿安保稳嘉混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项
公告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼 11 层
12.3 查阅方式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2021 年 8 月 31 日
