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长城久悦债券(006254)

长城久悦债券型证券投资基金2021年中期报告查看PDF公告




长城久悦债券型证券投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人:长城基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2021 年 8 月 31 日 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 2 页 共 54 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 08月 27日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 01月 01日起至 06月 30日止。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 3 页 共 54 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 16 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 18 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 4 页 共 54 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 43 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 44 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 51 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 53 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 53 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 53 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 5 页 共 54 页


§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 54 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 54 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 54 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 6 页 共 54 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 长城久悦债券型证券投资基金 基金简称 长城久悦债券 基金主代码 006254 交易代码 006254 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 2月 12日 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 12,663,187.67份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上, 通过积极主动的投资管理,力求实现超越业绩比较基 准的长期稳定投资回报。 投资策略 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力,采取自上 而下的方法对基金的大类资产进行动态配置,综合久 期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精选,力 争在严格控制基金风险的基础上,获取长期稳定超额 收益。另外,本基金可投资于股票、权证等权益类资 产,基金管理人将运用定性分析和定量分析相结合的 方法选择估值合理、具有持续竞争优势和较大成长空 间的个股进行投资,强化基金的获利能力,提高预期 收益水平,以期达到收益强化的效果。 业绩比较基准 中债综合财富指数收益率×90%+沪深 300 指数收益 率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币 市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于中 低风险/收益的产品。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长城基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 车君 许俊 联系电话 0755-23982338 010-66594319 电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话


400-8868-666 95566 传真 0755-23982328 010-66594942 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 7 页 共 54 页


注册地址 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41层 北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 40、41 层 北京市西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 518026 100818 法定代表人 王军 刘连舸


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 www.ccfund.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路 6009号新世界 商务中心 40、41 层


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021 年 6月 30日 ) 本期已实现收益 201,947.90 本期利润 -664,854.38 加权平均基金份额本期利润 -0.0392 本期加权平均净值利润率 -3.59% 本期基金份额净值增长率 -2.25% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 1,169,092.17 期末可供分配基金份额利润 0.0923 期末基金资产净值 13,832,279.84 期末基金份额净值 1.0923 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 9.23% 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。











②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。


③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.06% 0.50% -0.02% 0.09% 0.08% 0.41% 过去三个月 3.07% 0.47% 1.48% 0.10% 1.59% 0.37% 过去六个月 -2.25% 0.72% 2.04% 0.14% -4.29% 0.58% 过去一年 1.26% 0.77% 5.05% 0.13% -3.79% 0.64% 过去三年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 9.23% 0.58% 13.61% 0.13% -4.38% 0.45%


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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:①本基金合同规定本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%;投资于股票、权证等 权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的 20%,其中基金持有的全部权证的市值不超过基金 资产净值的 3%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收 申购款等。 ②本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起 6 个月内,建仓期满时,各项资产配置比例 符合基金合同约定。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 10 页 共 54 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15家基金管理公司,由长城证券股份有 限公司(40%)、东方证券股份有限公司(15%)、西北证券有限责任公司(15%)、北方国际信托 股份有限公司(15%)、中原信托有限公司(15%)于 2001 年 12 月 27 日共同出资设立,当时注 册资本为壹亿元人民币。2007 年 5 月 21 日,经中国证监会批准,公司完成股权结构调整,现有 股东为长城证券股份有限公司(47.059%)、东方证券股份有限公司(17.647%)、北方国际信托股 份有限公司(17.647%)和中原信托有限公司(17.647%)。2007 年 10 月 12 日,经中国证监会批 准,将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和 中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末,公司管理的基金包括:长城久恒灵活配置混合型 证券投资基金、长城久泰沪深 300 指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增 值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资 基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力 混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、 长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选 灵活配置混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合 型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城稳固 收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置 混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证 券投资基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基 金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润灵活配置混合型证券投资基金、长城久益灵活配 置混合型证券投资基金、长城久源灵活配置混合型证券投资基金、长城久鼎灵活配置混合型证券 投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转 型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创业板指数增强型发起式证券投资基金、长城久嘉创 新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型 证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长城中证 500 指数增强型证 券投资基金、长城久悦债券型证券投资基金、长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选 股票型证券投资基金、长城港股通价值精选多策略混合型证券投资基金、长城研究精选混合型证 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 11 页 共 54 页


券投资基金、长城短债债券型证券投资基金、长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基 金、长城嘉裕六个月定期开放债券型证券投资基金、长城嘉鑫两年定期开放债券型证券投资基金、 长城量化小盘股票型证券投资基金、长城泰利纯债债券型证券投资基金、长城价值优选混合型证 券投资基金、长城恒康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、长城创新驱动 混合型证券投资基金、长城中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金、长城健康生活灵活配置 混合型证券投资基金、长城成长先锋混合型证券投资基金、长城恒泰养老目标日期 2040三年持有 期混合型发起式基金中基金(FOF)、长城优选增强六个月持有期混合型证券投资基金、长城中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金、长城均衡优选混合型证券投资基金、长城品质成长混合型 证券投资基金、长城优选回报六个月持有期混合型证券投资基金、长城稳利纯债债券型证券投资 基金、长城价值成长六个月持有期混合型证券投资基金、长城优选添瑞六个月持有期混合型证券 投资基金、长城优选稳进六个月持有期混合型证券投资基金、长城消费 30股票型证券投资基金、 长城医药科技六个月持有期混合型证券投资基金、长城悦享回报债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张棪 长城增强 收益债 券、长城 稳固收益 债券、长 城久瑞债 券、长城 泰利债 券、长城 久悦债 券、长城 中债 1-3 年政金债 指数、长 城中债 3-5年国 开债指 数、长城 稳利债券 的基金经 理 2020年 7月 17 日 - 7年 男,中国籍,硕士。2014 年 7 月进入长城基金管理 有限公司,曾任固定收益 部研究员、基金经理助理、 “长城久盛安稳纯债两年 定期开放债券型证券投资 基金”、“长城久信债券 型证券投资基金”的基金 经理。 张勇 公司总经 2020年 9月 1日 - 18年 男,中国籍,硕士。具有 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 12 页 共 54 页


理助理、 固定收益 投资总 监、长城 积极增利 债券、长 城久悦债 券的基金 经理 20年债券投资管理经历, 曾就职于南京银行资金营 运中心、博时基金管理有 限公司固定收益部、九泰 基金管理有限公司绝对收 益部。2019年 5月加入长 城基金管理有限公司,曾 任固定收益部总经理。 注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:本报告期,无基金经理兼任投资经理情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久悦债券型证券投资基金 基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金 合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存 在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长 城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。


本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析, 定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均 在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度,在疫情的影响下,中美两国复苏进度和货币政策存在明显错位,美债利率出现明显 上行,但中国债券利率呈现冲高回落走势,整个一季度来看收益率表现平稳,信用债表现略好于 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 13 页 共 54 页


利率债。具体来看,在去年年末资金面宽松的背景下,1 月上旬 10 年期国债收益率在 3.1%-3.2% 区间波动震荡; 1 月末央行公开市场投放不及预期,资金面紧张带来 10 年期国债向上突破;春 节期间,海外疫情控制能力及疫苗接种进度超预期,美债利率大幅上行,油价涨幅明显,10年期 国债冲高到 3.29%的高点;春节后资金利率持续宽松, 10年期国债收益率再度下行。 二季度,受到社融增速见顶回落、资金面宽松、市场供给量较低等因素影响,债券市场收益 率整体平稳下行,以 10 年国债收益率为例,二季度下行 10BP 左右至 3.08%附近。在资金面利好 下,二季度短久期债券收益率下行更多,期限利差小幅走阔。信用债在利率债的带动下收益率也 出现一定幅度下行,并且整体表现好于利率债,信用利差继续收窄,但不同类属债券之间利差走 势分化加剧。 上半年,权益和转债市场整体震荡走高,并出现较显著的结构性分化,在 2020年表现较好的 核心资产和各种“茅”表现较弱,而部分高景气度行业盈利增速较高的个股和转债涨幅明显。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为-2.25%,业绩比较基准收益率为 2.04%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从经济基本面来看,疫情后复苏斜率最快的时间窗口已经过去,后续需要跟踪和关注下半年 出口和地产投资数据的边际变化。货币政策方面,国内将保持“稳健中性、以我为主”的主基调。 下半年,在这样的基本面组合下,债券市场整体风险不大,但需要注意目前的收益率水平已经处 于历史低位,通过收益率下行获取资本利得的难度也将增大。另外一方面,信用风险在未来很长 一段时间将以散点式的特征出现,信用债的研究需要更加深入化和精细化。 下半年权益市场仍有结构性机会,组合将进一步挖掘未来景气度向上、符合政策大方向的资 产进行长期配置,并通过资产配置的分散化和再平衡来降低组合波动。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,则及时就所采用的相关 估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。 本基金管理人成立了受托资产估值委员会,为基金估值业务的最高决策机构,由公司总经理、 分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基 金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成,公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受 托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期对估值政策和程序进行评价, 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 14 页 共 54 页


在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。 受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验,具有良好的专业能力,并能在 相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员,凭借其丰富的专业技能和对市场产品的 长期深入的跟踪研究,向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经 理有权出席估值委员会会议,但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。


本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服 务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议,由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受 限股票流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金自 2021年 01月 04 日起至 2021年 06月 30日止连续 118 个工作日基金 资产净值低于人民币五千万元。本基金在本报告期内出现了连续 60个工作日资产净值低于五千万 元的情形,针对该情形,本基金管理人已向中国证监会报告了解决方案。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 15 页 共 54 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在长城久悦债券型证券投资基金 (以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合 同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽 的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内)、投 资组合报告等数据真实、准确和完整。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 16 页 共 54 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:长城久悦债券型证券投资基金 报告截止日: 2021年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 6月 30日 上年度末 2020 年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 59,825.47 188,124.20 结算备付金


39,000.99 53,169.77 存出保证金


1,973.64 8,349.36 交易性金融资产 6.4.7.2 14,015,899.30 25,911,387.58 其中:股票投资


2,723,933.89 5,160,900.64 基金投资


- - 债券投资


11,291,965.41 20,750,486.94 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


142,625.21 726,098.20 应收利息 6.4.7.5 69,076.66 240,607.14 应收股利


- - 应收申购款


2,606.22 299.76 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


14,331,007.49 27,128,036.01 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 6月 30日 上年度末 2020 年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


300,000.00 1,200,000.00 应付证券清算款


26,847.80 250,872.96 应付赎回款


12,183.00 263,527.03 应付管理人报酬


7,907.90 15,393.07 应付托管费


2,259.41 4,398.01 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 5,619.34 7,610.73 应交税费


29.79 28.74 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 17 页 共 54 页


应付利息


- -148.27 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 143,880.41 169,000.96 负债合计


498,727.65 1,910,683.23 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 12,663,187.67 22,568,052.52 未分配利润 6.4.7.10 1,169,092.17 2,649,300.26 所有者权益合计


13,832,279.84 25,217,352.78 负债和所有者权益总计


14,331,007.49 27,128,036.01 注:报告截止日 2021年 6月 30日,基金份额净值 1.0923元,基金份额总额 12,663,187.67份。 6.2 利润表 会计主体:长城久悦债券型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 一、收入


-517,506.17 4,013,775.94 1.利息收入


118,953.18 1,072,055.95 其中:存款利息收入 6.4.7.11 1,098.69 9,003.24 债券利息收入


117,597.54 1,052,326.16 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


256.95 10,726.55 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


229,648.35 4,438,747.41 其中:股票投资收益 6.4.7.12 612,843.93 4,095,761.38 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 -405,742.97 317,931.72 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 22,547.39 25,054.31 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 -866,802.28 -1,509,133.19 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 694.58 12,105.77 减:二、费用


147,348.21 830,188.34 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 64,706.91 384,055.99 2.托管费 6.4.10.2.2 18,487.71 109,730.28 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 18 页 共 54 页


3.销售服务费


- - 4.交易费用 6.4.7.19 18,606.87 114,654.78 5.利息支出


10,651.39 118,660.70 其中:卖出回购金融资产支出


10,651.39 118,660.70 6.税金及附加








20.52 999.45 7.其他费用 6.4.7.20 34,874.81 102,087.14 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) -664,854.38 3,183,587.60 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -664,854.38 3,183,587.60


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:长城久悦债券型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 22,568,052.52 2,649,300.26 25,217,352.78 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -664,854.38 -664,854.38 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -9,904,864.85 -815,353.71 -10,720,218.56 其中:1.基金申购款 582,288.00 48,873.49 631,161.49 2.基金赎回款 -10,487,152.85 -864,227.20 -11,351,380.05 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 12,663,187.67 1,169,092.17 13,832,279.84 项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 19 页 共 54 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 172,189,495.42 7,883,141.34 180,072,636.76 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 3,183,587.60 3,183,587.60 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -98,966,359.08 -5,304,592.26 -104,270,951.34 其中:1.基金申购款 1,313,791.33 78,509.30 1,392,300.63 2.基金赎回款 -100,280,150.41 -5,383,101.56 -105,663,251.97 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 73,223,136.34 5,762,136.68 78,985,273.02


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______王军______














______邱春杨______














____赵永强____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 长城久悦债券型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2017]95 号文“关于准予长城久悦混合型证券投资基金注册的批 复”以及[2018]1148号文“关于准予长城久悦混合型证券投资基金变更注册的批复”的核准,由 长城基金管理有限公司向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 验证并出具安永华明(2019)验字第 60737541_H01号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材 料。基金合同于 2019 年 2 月 12 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的 有效认购资金(本金)为人民币 638,290,457.73元,在首次募集期间有效认购资金产生的利息为 人民币 134,203.03 元,以上实收基金(本息)合计为人民币 638,424,660.76 元,折合 638,424,660.76份基金份额。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司,注册登记机构为长 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 20 页 共 54 页


城基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司 债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、同业存 单、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、次级债)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包 括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、国债期货以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会相关规定。


本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%;投资于股票、权证等权益类资产的投资 比例合计不超过基金资产的 20%,其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%;每 个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律 法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投 资范围。 本基金的业绩比较基准为:中债综合财富指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注 的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证 监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2021 年 06月 30日的财 务状况以及自 2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 21 页 共 54 页


6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由出 让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印 花税。 2.增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放 式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息 收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债 券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有 金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 22 页 共 54 页


定,自 2018年 1月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简 称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017年 12月 31日前取得的股票(不包括 限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后 一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易 日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金 份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 收流通股股东应缴纳的企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》,自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013年 1月 1日起,证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计 入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持 股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9月 8日起,证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 23 页 共 54 页


收流通股股东应缴纳的个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 活期存款 59,825.47 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 59,825.47


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,248,245.20 2,723,933.89 475,688.69 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 11,201,343.96 11,291,965.41 90,621.45 银行间市场 - - - 合计 11,201,343.96 11,291,965.41 90,621.45 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 13,449,589.16 14,015,899.30 566,310.14


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:本基金于本期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注:本基金本期末各项买入返售金融资产余额均为零。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 24 页 共 54 页


6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:本基金于本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应收活期存款利息 12.90 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 17.60 应收债券利息 69,045.36 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 0.80 合计 69,076.66 注:其他为应收交易所结算保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 注:本基金于本期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 5,619.34 银行间市场应付交易费用 - 合计 5,619.34 注:应付交易所市场交易费用均为应付佣金。 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 4.02 应付证券出借违约金 - 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 25 页 共 54 页


预提费用 143,876.39 合计 143,880.41


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 22,568,052.52 22,568,052.52 本期申购 582,288.00 582,288.00 本期赎回(以"-"号填列) -10,487,152.85 -10,487,152.85 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 12,663,187.67 12,663,187.67 注:本期申购包含基金转入的份额及金额;本期赎回包含基金转出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 3,863,909.55 -1,214,609.29 2,649,300.26 本期利润 201,947.90 -866,802.28 -664,854.38 本期基金份额交易 产生的变动数 -1,876,379.45 1,061,025.74 -815,353.71 其中:基金申购款 106,776.40 -57,902.91 48,873.49 基金赎回款 -1,983,155.85 1,118,928.65 -864,227.20 本期已分配利润 - - - 本期末 2,189,478.00 -1,020,385.83 1,169,092.17


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 活期存款利息收入 587.48 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 485.04 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 26 页 共 54 页


其他 26.17 合计 1,098.69 注:其他为交易所结算保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 卖出股票成交总额 6,927,127.03 减:卖出股票成本总额 6,314,283.10 买卖股票差价收入 612,843.93


6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 23,141,668.64 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 23,259,412.60 减:应收利息总额 287,999.01 买卖债券差价收入 -405,742.97


6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益 注:本基金本报告期无资产支持证券投资收益/损失。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注:本基金本报告期未进行贵金属投资,未产生贵金属投资收益/损失。 6.4.7.15 衍生工具收益 注:本基金本报告期无衍生工具收益/损失。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 27 页 共 54 页


股票投资产生的股利收益 22,547.39 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 22,547.39


6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 1.交易性金融资产 -866,802.28 ——股票投资 -635,374.02 ——债券投资 -231,428.26 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -866,802.28


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金赎回费收入 666.53 转出基金补偿收入 28.05 合计 694.58


6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 交易所市场交易费用 18,451.87 银行间市场交易费用 155.00 交易基金产生的费用 - 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 28 页 共 54 页


其中:申购费 -








赎回费 - 合计 18,606.87


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 审计费用 14,876.39 信息披露费 - 证券出借违约金 - 中债登债券账户服务费 9,000.00 上清所结算账户维护费 9,000.00 银行费用 1,398.42 其他 600.00 合计 34,874.81 注:其他为上海清算所查询服务费。 6.4.7.21 分部报告


本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 29 页 共 54 页


6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期无与对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国银行 基金托管人、基金销售机构 长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 长城证券 4,335,740.71 39.10% - -


6.4.10.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例


成交金额 占当期债券 成交总额的比例


长城证券 4,887,377.48 19.41% - -


6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比例 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 30 页 共 54 页


长城证券 100,000.00 0.19% - -


6.4.10.1.4 权证交易 注:本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 长城证券 4,037.98 39.10% 1,892.90 33.69% 关联方名称 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 长城证券 - - - - 注:上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算 风险基金和证券交易所买(卖)证管费等)。 管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括:为本基金提供的证券投资研究成果和市场信 息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 64,706.91 384,055.99 其中:支付销售机构的客 户维护费 32,211.49 150,581.42 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.70%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 31 页 共 54 页


E为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 18,487.71 109,730.28 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金于本期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注:本基金本期无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注:本基金本期无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间未运用固有资金投资于本基金份额,于本期末 及上年度可比期末亦未持有本基金份额。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


长城久悦债券 2021 年中期报告 第 32 页 共 54 页


关联方 名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 59,825.47 587.48 789,311.71 3,682.02 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,并按银行同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金于本期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 注:本基金于本期未进行利润分配。 6.4.12 期末( 2021 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 6.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 张) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 113625 江山 转债 2021年 6月 11 日 2021 年 7月 1 日 配债未 上市 100.00 100.00 60 6,000.00 6,000.00 - 113626 伯特 转债 2021年 6月 29 日 2021 年 7月 21 日 配债未 上市 100.00 100.00 30 3,000.00 3,000.00 - 123117 健帆 转债 2021年 6月 23 日 2021 年 7月 12 日 配债未 上市 100.00 100.00 4 400.00 400.00 -


6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截止本报告期末,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为 0.00 元,无质押证券。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 33 页 共 54 页


6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2021 年 06月 30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额为人民币 300,000.00 元,将于 2021 年 07 月 01日到期。该类交易要求本基金在回 购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规 定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注:本基金于本期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程, 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的,由风险控制委员会,投资决策委员会、监 察稽核部和风险管理部,以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券,不得超过该证券市值的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估, 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一 方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 34 页 共 54 页


6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控 制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流 动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的 到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可 变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求 的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回 申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金所持有证券均在证券交易所上市交易,或在银行间同业市场交易,除在附注 7.4.12中列示 的部分基金资产流通暂时受限制外(如有),其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 除附注 7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1个月内到期且计息外,本基金于 资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金 份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期 内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。本基金管理 人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约 规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 35 页 共 54 页


2021年 6月 30日 资产











银行存款 59,825.47 - - - - - 59,825.47 结算备付金 39,000.99 - - - - - 39,000.99 存出保证金 1,973.64 - - - - - 1,973.64 交易性金融资产 3,274,714.30 290,109.30 6,685,566.61 1,041,575.20 - 2,723,933.89 14,015,899.30 应收证券清算款 - - - - - 142,625.21 142,625.21 应收利息 - - - - - 69,076.66 69,076.66 应收申购款 - - - - - 2,606.22 2,606.22 其他资产 - - - - - - - 资产总计 3,375,514.40 290,109.30 6,685,566.61 1,041,575.20 - 2,938,241.98 14,331,007.49 负债











卖出回购金融资产 款 300,000.00 - - - - - 300,000.00 应付证券清算款 - - - - - 26,847.80 26,847.80 应付赎回款 - - - - - 12,183.00 12,183.00 应付管理人报酬 - - - - - 7,907.90 7,907.90 应付托管费 - - - - - 2,259.41 2,259.41 应付交易费用 - - - - - 5,619.34 5,619.34 应交税费 - - - - - 29.79 29.79 其他负债 - - - - - 143,880.41 143,880.41 负债总计 300,000.00 - - - - 198,727.65 498,727.65 利率敏感度缺口 3,075,514.40 290,109.30 6,685,566.61 1,041,575.20 -


上年度末 2020年 12月 31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 188,124.20 - - - - - 188,124.20 结算备付金 53,169.77 - - - - - 53,169.77 存出保证金 8,349.36 - - - - - 8,349.36 交易性金融资产 6,254,374.50 3,282,000.00 - 9,791,948.50 1,422,163.94 5,160,900.64 25,911,387.58 应收证券清算款 - - - - - 726,098.20 726,098.20 应收利息 - - - - - 240,607.14 240,607.14 应收申购款 - - - - - 299.76 299.76 资产总计 6,504,017.83 3,282,000.00 - 9,791,948.50 1,422,163.94 6,127,905.74 27,128,036.01 负债











卖出回购金融资产 款 1,200,000.00 - - - - - 1,200,000.00 应付证券清算款 - - - - - 250,872.96 250,872.96 应付赎回款 - - - - - 263,527.03 263,527.03 应付管理人报酬 - - - - - 15,393.07 15,393.07 应付托管费 - - - - - 4,398.01 4,398.01 应付交易费用 - - - - - 7,610.73 7,610.73 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 36 页 共 54 页


应付利息 - - - - - -148.27 -148.27 应交税费 - - - - - 28.74 28.74 其他负债 - - - - - 169,000.96 169,000.96 负债总计 1,200,000.00 - - - - 710,683.23 1,910,683.23 利率敏感度缺口 5,304,017.83 3,282,000.00 - 9,791,948.50 1,422,163.94





6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动时 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 6月 30日 ) 上年度末( 2020年 12月 31 日 ) 利率上升 25 个基点 -702.35 -1,856.55 利率下降 25 个基点 703.50 1,857.79





6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的其他价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通 过投资组合的分散化降低其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施 监控。 本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%;投资于股票、 权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的 20%,其中基金持有的全部权证的市值不超 过基金资产净值的 3%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等。 于本期末,本基金面临的整体其他价格风险列示如下: 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 37 页 共 54 页


项目 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 2,723,933.89 19.69 5,160,900.64 20.47 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 11,291,965.41 81.63 20,750,486.94 82.29 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - -


衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 14,015,899.30 101.33 25,911,387.58 102.75


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 6月 30日 ) 上年度末( 2020年 12月 31日 ) 沪深 300指数上升 5% 176,170.42 276,211.40 沪深 300指数下降 5% -176,170.42 -276,211.40





6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1承诺事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.2其他事项 (1)公允价值 本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资 以及其他金融负债因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于 2021 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划 分为第一层次的余额为人民币 11,606,208.50元,划分为第二层次的余额为人民币 2,409,690.80 元,无划分为第三层次的余额。 公允价值所属层次间重大变动 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 38 页 共 54 页


对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况,本基金不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次还是第三层次。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具,本基金本报告期未发生第 三层次公允价值转入转出情况。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 39 页 共 54 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,723,933.89 19.01 其中:股票 2,723,933.89 19.01 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,291,965.41 78.79 其中:债券 11,291,965.41 78.79








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 98,826.46 0.69 8 其他各项资产 216,281.73 1.51 9 合计 14,331,007.49 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 79,066.00 0.57 B 采矿业 - - C 制造业 2,004,141.45 14.49 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 98,591.84 0.71 J 金融业 271,607.00 1.96 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 256,807.60 1.86 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 40 页 共 54 页


P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 13,720.00 0.10 S 综合 - - 合计 2,723,933.89 19.69


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300750 宁德时代 500 267,400.00 1.93 2 603259 药明康德 1,640 256,807.60 1.86 3 600438 通威股份 5,352 231,581.04 1.67 4 600919 江苏银行 20,700 146,970.00 1.06 5 600036 招商银行 2,300 124,637.00 0.90 6 601012 隆基股份 1,281 113,804.04 0.82 7 002171 楚江新材 12,900 112,617.00 0.81 8 300820 英杰电气 1,900 103,911.00 0.75 9 603208 江山欧派 1,100 103,389.00 0.75 10 688599 天合光能 3,271 92,732.85 0.67 11 002714 牧原股份 1,300 79,066.00 0.57 12 600399 抚顺特钢 4,100 74,374.00 0.54 13 688078 龙软科技 1,588 73,492.64 0.53 14 000100 TCL 科技 8,700 66,555.00 0.48 15 688383 新益昌 465 65,569.65 0.47 16 300409 道氏技术 2,600 61,828.00 0.45 17 000858 五 粮 液 200 59,578.00 0.43 18 603517 绝味食品 700 59,003.00 0.43 19 300408 三环集团 1,300 55,146.00 0.40 20 300480 光力科技 2,000 51,200.00 0.37 21 603596 伯特利 1,400 50,050.00 0.36 22 002460 赣锋锂业 413 50,010.17 0.36 23 688607 康众医疗 889 41,160.70 0.30 24 600066 宇通客车 3,100 38,719.00 0.28 25 002475 立讯精密 800 36,800.00 0.27 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 41 页 共 54 页


26 300911 亿田智能 500 34,640.00 0.25 27 600110 诺德股份 2,700 32,886.00 0.24 28 603501 韦尔股份 100 32,200.00 0.23 29 601137 博威合金 2,700 30,969.00 0.22 30 300775 三角防务 700 26,740.00 0.19 31 600406 国电南瑞 1,080 25,099.20 0.18 32 300696 爱乐达 600 24,972.00 0.18 33 300073 当升科技 400 22,476.00 0.16 34 002304 洋河股份 100 20,720.00 0.15 35 605376 博迁新材 200 14,776.00 0.11 36 002050 三花智控 600 14,388.00 0.10 37 603893 瑞芯微 100 13,946.00 0.10 38 300413 芒果超媒 200 13,720.00 0.10


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600919 江苏银行 252,043.00 1.00 2 000002 万


科A 233,046.00 0.92 3 603259 药明康德 216,385.00 0.86 4 601012 隆基股份 159,104.40 0.63 5 600036 招商银行 146,329.00 0.58 6 601899 紫金矿业 128,033.83 0.51 7 603208 江山欧派 110,617.00 0.44 8 601166 兴业银行 107,352.00 0.43 9 600585 海螺水泥 107,264.00 0.43 10 600048 保利地产 105,426.00 0.42 11 002171 楚江新材 105,228.00 0.42 12 688021 奥福环保 101,898.10 0.40 13 600019 宝钢股份 100,918.00 0.40 14 601155 新城控股 97,798.00 0.39 15 300820 英杰电气 93,725.00 0.37 16 600409 三友化工 90,150.00 0.36 17 688078 龙软科技 81,146.80 0.32 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 42 页 共 54 页


18 600150 中国船舶 75,481.00 0.30 19 002714 牧原股份 73,289.00 0.29 20 600258 首旅酒店 72,373.00 0.29 注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600031 三一重工 924,263.00 3.67 2 000858 五 粮 液 574,124.00 2.28 3 002475 立讯精密 424,041.20 1.68 4 600036 招商银行 342,663.00 1.36 5 000651 格力电器 276,466.00 1.10 6 000002 万


科A 275,798.00 1.09 7 600438 通威股份 242,405.00 0.96 8 000333 美的集团 201,428.31 0.80 9 600276 恒瑞医药 190,660.00 0.76 10 601318 中国平安 188,106.00 0.75 11 600585 海螺水泥 182,614.00 0.72 12 002812 恩捷股份 168,311.00 0.67 13 601100 恒立液压 167,999.00 0.67 14 002415 海康威视 165,053.00 0.65 15 600309 万华化学 157,857.00 0.63 16 600009 上海机场 125,874.00 0.50 17 601899 紫金矿业 119,777.10 0.47 18 600919 江苏银行 95,688.00 0.38 19 601012 隆基股份 94,756.00 0.38 20 002142 宁波银行 94,718.00 0.38 注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 4,512,690.37 卖出股票收入(成交)总额 6,927,127.03 注:买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 43 页 共 54 页


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 2,332,888.80 16.87 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 67,402.00 0.49 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 8,891,674.61 64.28 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,291,965.41 81.63


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 010107 21国债⑺ 23,280 2,332,888.80 16.87 2 113011 光大转债 9,240 1,067,959.20 7.72 3 110053 苏银转债 8,750 1,061,900.00 7.68 4 132018 G三峡 EB1 8,110 974,173.20 7.04 5 127005 长证转债 8,030 940,634.20 6.80


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 (1).有效控制投资组合杠杆水平,做多利率债品种


本基金将在深入研究宏观经济形势和影响利率水平各项指标的基础上,预判利率债品种的后 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 44 页 共 54 页


期表现,在有效控制组合杠杆水平的基础上,充分利用国债期货保证金交易特点,灵活调整组合 国债期货多头仓位。 (2).国债期货的套期保值


本基金在综合分析经济基本面、资金面和政策面的基础上,结合组合内各利率债持仓结构的 基础上,按照“利率风险评估—套期保值比例计算—保证金、 期现价格变化等风险控制”的流程, 构建并实时调整利率债的套期保值组合。 (3).信用利差交易


利率风险是信用债的重要风险组成。本基金将在基于经济形势和信用风险预期的基础上,利 用国债期货,对于信用债的利率风险部分进行一定程度的套期保值,实现信用利差交易,即在预 期信用利差缩窄的情况下,做空国债期货,做多信用债,在预期信用利差变宽的情况下,做多国 债期货,做空信用债。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期本基金投资的前十名证券除浦发银行、江苏银行发行主体外,其他证券的发行主体 未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据上海银保监局公布的行政处罚信息公开表:上海浦东发展银行股份有限公司(简称浦发 银行)因未按专营部门制规定开展同业业务等案由,于 2020年 8月 10被上海银保监局处以罚款。 上海浦东发展银行股份有限公司(简称浦发银行)因 2016年 5 月至 2019 年 1 月,该行未按 规定开展代销业务等案由,于 2021年 4月 23被上海银保监局处以罚款。 根据江苏银保监局公布的行政处罚信息公开表:江苏银行股份有限公司(简称江苏银行)因 个人贷款资金用途管控不严等案由,于 2020年 12月 30日被江苏银保监局处以罚款。 本基金管理小组分析认为,相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考虑到此 次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小,对于公司的未来财务并无重大影响。本基金经理依 据基金合同和本公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序对浦发转债、苏银 转债进行了投资。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 45 页 共 54 页


7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,973.64 2 应收证券清算款 142,625.21 3 应收股利 - 4 应收利息 69,076.66 5 应收申购款 2,606.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 216,281.73


7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值


占基金资产净值 比例(%) 1 113011 光大转债 1,067,959.20 7.72 2 110053 苏银转债 1,061,900.00 7.68 3 132018 G三峡 EB1 974,173.20 7.04 4 127005 长证转债 940,634.20 6.80 5 113013 国君转债 893,455.20 6.46 6 110059 浦发转债 742,617.50 5.37 7 113025 明泰转债 547,295.60 3.96 8 128136 立讯转债 293,310.60 2.12 9 113611 福 20转债 256,414.10 1.85 10 128134 鸿路转债 226,850.40 1.64 11 128129 青农转债 211,582.80 1.53 12 113582 火炬转债 196,102.00 1.42 13 110075 南航转债 103,227.60 0.75 14 113543 欧派转债 78,526.50 0.57 15 123073 同和转债 71,349.60 0.52 16 113043 财通转债 68,281.60 0.49 17 113040 星宇转债 59,501.40 0.43 18 113024 核建转债 45,086.80 0.33 19 110061 川投转债 40,606.90 0.29 20 113508 新凤转债 40,241.10 0.29 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 46 页 共 54 页


21 128046 利尔转债 39,015.20 0.28 22 128017 金禾转债 37,561.30 0.27 23 113525 台华转债 19,850.40 0.14 24 128119 龙大转债 10,809.00 0.08


7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 47 页 共 54 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 3,200 3,957.25 - - 12,663,187.67 100.00%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 994.85 0.0079%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注:同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的,分别计算在内。 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 48 页 共 54 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2019年 2月 12日 )基金份额总额 638,424,660.76 本报告期期初基金份额总额 22,568,052.52 本报告期基金总申购份额 582,288.00 减:本报告期基金总赎回份额 10,487,152.85 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 12,663,187.67


长城久悦债券 2021 年中期报告 第 49 页 共 54 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人重大人事变动


自 2021年 4月 13 日起,许明波先生不再担任公司董事,由曾晓玲女士担任公司董事。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略无改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内为基金进行审计的会计师事务所无变更。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚 等情况。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 安信证券 2 6,752,757.36 60.90% 6,288.98 60.90% - 长城证券 1 4,335,740.71 39.10% 4,037.98 39.10% - 海通证券 2 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 华鑫证券 2 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 上海证券 2 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 50 页 共 54 页


开源证券 2 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 东方财富证 券 2 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 注:1、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况: 本报告期内新增 4个专用交易单元(上海证券、中泰证券各新增 2个交易单元),截止本报告期末 共计 34个交易单元。 2、专用交易单元的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用交 易交易单元,选择的标准是:


(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3亿元人民币;


(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;








(3)经营行为规范,能满足基金运作的合法、合规需求;








(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;








(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务;








(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务, 包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。





根据上述标准考察确定后,基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议,并通知托管人。 基金管理人应根据有关规定,在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、 基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 51 页 共 54 页


券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 安信证券 20,286,608.64 80.59% 52,700,000.00 99.81% - - 长城证券 4,887,377.48 19.41% 100,000.00 0.19% - - 海通证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 开源证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 东方财富证 券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 长城基金管理有限公司关于参加 宁波银行费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2021年 1月 27日 2 关于终止包商银行股份有限公司 办理本公司旗下基金销售业务的 公告 本基金管理人网站 2021年 2月 8日 3 长城基金管理有限公司关于调整 旗下基金所持停牌股票估值方法 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 2021年 2月 23日 长城久悦债券 2021 年中期报告 第 52 页 共 54 页


的公告(盛达资源) 券日报及本基金管 理人网站 4 长城基金管理有限公司关于调整 旗下部分基金最低申购金额限制 的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2021年 4月 27日


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§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。





长城久悦债券 2021 年中期报告 第 54 页 共 54 页


§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一)中国证监会准予长城久悦债券型证券投资基金注册的文件 (二)《长城久悦债券型证券投资基金基金合同》 (三)《长城久悦债券型证券投资基金托管协议》 (四)法律意见书 (五)基金管理人业务资格批件、营业执照 (六)基金托管人业务资格批件、营业执照 (七)中国证监会规定的其他文件 12.2 存放地点 基金管理人及基金托管人住所 12.3 查阅方式 投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管 理有限公司咨询。 咨询电话:0755-23982338 客户服务电话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn