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长城消费(200006)

长城消费增值混合型证券投资基金2021年中期报告




长城消费增值混合型证券投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人:长城基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2021 年 8 月 31 日 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 2 页 共 57 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 08月 27日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 01月 01日起至 06月 30日止。 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 3 页 共 57 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 16 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 18 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 4 页 共 57 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 45 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 47 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 47 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 47 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 47 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 48 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 51 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 52 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 56 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 56 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 5 页 共 57 页


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 56 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 57 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 57 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 57 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 6 页 共 57 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 长城消费增值混合型证券投资基金 基金简称 长城消费增值混合 基金主代码 200006 交易代码 200006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年 4月 6日 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 804,415,179.74 份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 重点投资于消费品及消费服务相关行业中的优势企 业,分享中国经济增长及增长方式转变所带来的收益, 实现基金资产可持续的稳定增值。 投资策略 本基金重点投资于消费品及消费服务相关行业中的优 势企业。在股票选择方面,充分发挥“自下而上”的 主动选股能力,结合对宏观经济状况、行业成长空间、 行业集中度、公司核心竞争力的判断,通过财务与估 值分析,深入挖掘具有持续增长能力或价值被低估的 公司,构建股票投资组合,同时将根据行业、公司状 况的变化,结合估值水平,动态优化股票投资组合。 业绩比较基准 80%×标普中国 A股 300指数收益率+15%×中证综合债 指数收益率+5%×同业存款利率 风险收益特征 本基金是较高预期收益较高预期风险的产品,其预期 收益与风险低于股票基金,高于债券基金与货币市场 基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长城基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 车君 李申 联系电话 0755-23982338 021-60637102 电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn lishen.zh@ccb.com 客户服务电话


400-8868-666 021-60637111 传真 0755-23982328 021-60635778 注册地址 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41层 北京市西城区金融大街 25号 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 7 页 共 57 页


办公地址 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 40、41 层 北京市西城区闹市口大街 1号 院 1号楼 邮政编码 518026 100033 法定代表人 王军 田国立


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 www.ccfund.com.cn 基金中期报告备置地点 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路 6009号新世界 商务中心 40、41 层


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021 年 6月 30日 ) 本期已实现收益 161,166,806.56 本期利润 117,717,906.24 加权平均基金份额本期利润 0.1271 本期加权平均净值利润率 7.64% 本期基金份额净值增长率 7.75% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 597,326,517.25 期末可供分配基金份额利润 0.7426 期末基金资产净值 1,408,665,411.68 期末基金份额净值 1.7512 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 440.19% 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。


③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -1.18% 1.01% -1.11% 0.67% -0.07% 0.34% 过去三个月 10.98% 1.17% 4.16% 0.79% 6.82% 0.38% 过去六个月 7.75% 1.63% 2.06% 1.09% 5.69% 0.54% 过去一年 24.77% 1.59% 23.36% 1.07% 1.41% 0.52% 过去三年 84.51% 1.43% 44.46% 1.08% 40.05% 0.35% 自基金合同 生效起至今 440.19% 1.50% 346.13% 1.35% 94.06% 0.15% 注:自基金合同生效至 2015 年 9 月 30 日本基金的业绩比较基准为:80%×中信标普 300指数收 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 9 页 共 57 页


益率+15%×中信国债指数收益率+5%×同业存款利率;自 2015 年 10 月 1 日至 2015 年 11 月 1 日本基金的业绩比较基准为: 80%×中信标普 300指数收益率+15%×中证综合债指数收益率+5%× 同业存款利率;自 2015年 11 月 2日起本基金的业绩比较基准为:80%×标普中国 A股 300指数收 益率+15%×中证综合债指数收益率+5%×同业存款利率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:本基金合同规定本基金投资组合中,股票投资比例为基金净资产的 60%-95%;债券及短期金 融工具的投资比例为基金净资产的 5%-40%。现金或者到期日在一年以内的政府债券为基金净资产 的 5%以上,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。本基金的建仓期为 自本基金基金合同生效日起 6个月,建仓期满时,各项资产配置比例符合基金合同约定。 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 10 页 共 57 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15家基金管理公司,由长城证券股份有 限公司(40%)、东方证券股份有限公司(15%)、西北证券有限责任公司(15%)、北方国际信托 股份有限公司(15%)、中原信托有限公司(15%)于 2001 年 12 月 27 日共同出资设立,当时注 册资本为壹亿元人民币。2007 年 5 月 21 日,经中国证监会批准,公司完成股权结构调整,现有 股东为长城证券股份有限公司(47.059%)、东方证券股份有限公司(17.647%)、北方国际信托股 份有限公司(17.647%)和中原信托有限公司(17.647%)。2007 年 10 月 12 日,经中国证监会批 准,将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和 中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末,公司管理的基金包括:长城久恒灵活配置混合型 证券投资基金、长城久泰沪深 300 指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增 值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资 基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力 混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、 长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选 灵活配置混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合 型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城稳固 收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置 混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证 券投资基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基 金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润灵活配置混合型证券投资基金、长城久益灵活配 置混合型证券投资基金、长城久源灵活配置混合型证券投资基金、长城久鼎灵活配置混合型证券 投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转 型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创业板指数增强型发起式证券投资基金、长城久嘉创 新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型 证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长城中证 500 指数增强型证 券投资基金、长城久悦债券型证券投资基金、长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选 股票型证券投资基金、长城港股通价值精选多策略混合型证券投资基金、长城研究精选混合型证 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 11 页 共 57 页


券投资基金、长城短债债券型证券投资基金、长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基 金、长城嘉裕六个月定期开放债券型证券投资基金、长城嘉鑫两年定期开放债券型证券投资基金、 长城量化小盘股票型证券投资基金、长城泰利纯债债券型证券投资基金、长城价值优选混合型证 券投资基金、长城恒康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、长城创新驱动 混合型证券投资基金、长城中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金、长城健康生活灵活配置 混合型证券投资基金、长城成长先锋混合型证券投资基金、长城恒泰养老目标日期 2040三年持有 期混合型发起式基金中基金(FOF)、长城优选增强六个月持有期混合型证券投资基金、长城中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金、长城均衡优选混合型证券投资基金、长城品质成长混合型 证券投资基金、长城优选回报六个月持有期混合型证券投资基金、长城稳利纯债债券型证券投资 基金、长城价值成长六个月持有期混合型证券投资基金、长城优选添瑞六个月持有期混合型证券 投资基金、长城优选稳进六个月持有期混合型证券投资基金、长城消费 30股票型证券投资基金、 长城医药科技六个月持有期混合型证券投资基金、长城悦享回报债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 龙宇飞 长城消 费混合、 长城久 嘉创新 成长混 合的基 金经理 2017年 10月 18 日 - 10年 男,中国籍,博士。曾就 职于中信建投证券股份有 限公司、中国人寿资产管 理有限公司、中欧基金管 理有限公司。2017年 9月 进入长城基金管理有限公 司,曾任“长城久嘉创新 成长灵活配置混合型证券 投资基金”基金经理助 理,“长城双动力混合型 证券投资基金”基金经 理。 注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:本报告期,无基金经理兼任投资经理情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城消费增值混合型证券投资 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 12 页 共 57 页


基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基 金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不 存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长 城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析, 定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均 在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年上半年股市的结构性波动进一步放大,市场风格的切换,或行业公司的些微边际变化 可以导致 A 股在数周内从一个极端走向另一个极端。我们不擅长风格判断和第一时间跟踪边际变 化,但我们提前对这种波动下的选股思路做了考虑,标准一是要对行业和公司底层逻辑真正有信 心,二是希望流动性和宏观扰动不会带来大的景气下滑。因此上半年重仓股变化较小,一直持有 量或价有长期提升逻辑的食品饮料、医疗服务、创新药服务、免税旅游等行业的优质公司,这些 公司的盈利能力强劲,财务指标优秀,且较少受宏观经济波动的影响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为 7.75%,业绩比较基准收益率为 2.06%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 近期,市场对未来一段时间的宏观预期有所减弱,消费数据也受疫情反复的影响有所波动, 消费、医药和一些服务业逐渐受到市场质疑,一些声音认为很多高毛利,“躺赢”, 但不能驱动科 技创新的消费服务业应让位于先进制造等解决“卡脖子”问题的硬科技产业,甚至认为未来消费 服务对 GDP的劳动可能弱于制造业的拉动,这种预期也给不同板块带来了极端的波动。 这里面存在很多谬误,消费和服务业在 GDP中的占比提升不是原因,而是结果。在任何大国, 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 13 页 共 57 页


先进技术驱动的生产效率提升都极度重要,只是在很多领域和阶段,由于商业模式等原因,这种 提升的外部性很强,社会意义非凡但股东回报可能面临打折或不确定性,回到权益投资的本质上 来,如果我们相信买股票就是买公司,买未来长期的现金流回报,那么就不能仅以科技硬不硬作 为唯一考量。 在这里,我们要重申,我们看好大消费的底层逻辑是:1、在工业化的中后阶段,经济发展的 果实通常很大程度上反映在消费端; 2、消费(医药)行业中恰好更容易出现好的商业模式,获 得确定的长期回报。


这个逻辑没有任何变化。 试想,我们的硬科技公司们奋发向上,不断解决“卡脖子”问题,提升国际竞争力和劳动生 产率,人民的就业得到保障,收入得到提升,然后呢?最终目的是什么?翻回到党的十九大报告, 不言自明,是为了解决“人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。” 消费医药赛道中容易出现盈利能力不错的公司,但在中国竞争如此激烈的市场里,并不容易 躺赢,要想持续获得发展,往往需要良好的价值观和强大的迭代能力,投资人要做的就是在这个 长期好赛道中寻找这样的公司。 因此未来一段时间在宏观条件和市场风格可能不太有利的情况下,我们依然把主要精力放在 消费医药行业,静待花开。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,则及时就所采用的相关 估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。 本基金管理人成立了受托资产估值委员会,为基金估值业务的最高决策机构,由公司总经理、 分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基 金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成,公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受 托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期对估值政策和程序进行评价, 在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。 受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验,具有良好的专业能力,并能在 相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员,凭借其丰富的专业技能和对市场产品的 长期深入的跟踪研究,向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经 理有权出席估值委员会会议,但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。


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本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服 务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议,由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受 限股票流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金无需要说明的情况。 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 15 页 共 57 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 16 页 共 57 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:长城消费增值混合型证券投资基金 报告截止日: 2021年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 6月 30日 上年度末 2020 年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 192,075,084.68 192,716,060.59 结算备付金


858,505.95 2,981,645.75 存出保证金


382,886.41 431,381.02 交易性金融资产 6.4.7.2 1,241,850,490.65 1,506,565,873.82 其中:股票投资


1,241,850,490.65 1,506,565,873.82 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


42,962,858.16 20,173,389.60 应收利息 6.4.7.5 21,929.90 16,440.17 应收股利


- - 应收申购款


139,897.71 161,536.85 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


1,478,291,653.46 1,723,046,327.80 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 6月 30日 上年度末 2020 年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


12,911,704.58 53,676,207.53 应付赎回款


51,894,482.80 3,572,432.69 应付管理人报酬


1,857,676.32 2,029,354.28 应付托管费


309,612.73 338,225.71 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 828,418.47 1,192,774.91 应交税费


1,490,004.30 1,490,018.53 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 17 页 共 57 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 334,342.58 220,315.42 负债合计


69,626,241.78 62,519,329.07 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 804,415,179.74 1,021,661,510.20 未分配利润 6.4.7.10 604,250,231.94 638,865,488.53 所有者权益合计


1,408,665,411.68 1,660,526,998.73 负债和所有者权益总计


1,478,291,653.46 1,723,046,327.80 注:报告截止日 2021年 6月 30日,基金份额净值 1.7512元,基金份额总额 804,415,179.74份。 6.2 利润表 会计主体:长城消费增值混合型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 一、收入


135,208,404.40 429,724,010.77 1.利息收入


295,019.01 827,450.54 其中:存款利息收入 6.4.7.11 294,818.79 826,315.16 债券利息收入


200.22 1,135.38 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


178,186,191.76 194,714,539.25 其中:股票投资收益 6.4.7.12 170,501,058.26 186,184,862.58 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 155,119.90 92,798.82 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 7,530,013.60 8,436,877.85 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 -43,448,900.32 233,950,316.89 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 176,093.95 231,704.09 减:二、费用


17,490,498.16 26,216,358.81 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 11,535,877.38 12,022,718.09 2.托管费 6.4.10.2.2 1,922,646.21 2,003,786.37 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 18 页 共 57 页


3.销售服务费


- - 4.交易费用 6.4.7.19 3,917,298.83 12,058,105.51 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加








0.70 4.12 7.其他费用 6.4.7.20 114,675.04 131,744.72 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 117,717,906.24 403,507,651.96 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 117,717,906.24 403,507,651.96


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:长城消费增值混合型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,021,661,510.20 638,865,488.53 1,660,526,998.73 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 117,717,906.24 117,717,906.24 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -217,246,330.46 -152,333,162.83 -369,579,493.29 其中:1.基金申购款 8,580,481.00 5,701,492.88 14,281,973.88 2.基金赎回款 -225,826,811.46 -158,034,655.71 -383,861,467.17 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 804,415,179.74 604,250,231.94 1,408,665,411.68 项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 19 页 共 57 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,481,843,752.84 142,102,305.88 1,623,946,058.72 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 403,507,651.96 403,507,651.96 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -263,445,114.55 -54,035,670.68 -317,480,785.23 其中:1.基金申购款 17,122,119.38 2,995,122.49 20,117,241.87 2.基金赎回款 -280,567,233.93 -57,030,793.17 -337,598,027.10 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,218,398,638.29 491,574,287.16 1,709,972,925.45 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______王军______














______邱春杨______














____赵永强____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 长城消费增值混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),原名为长城消费增值股票型证券 投资基金,系由长城基金管理有限公司发起,经中国证券监督管理委员会(中国证监会)“证监基 金字[2006]28号”《关于同意长城消费增值股票型证券投资基金募集的批复》核准,于 2006年 4 月 6 日成立的契约型开放式证券投资基金,存续期限不定,首次设立募集规模为 915,517,976.88 份基金份额。基金管理人为长城基金管理有限公司,注册登记机构为长城基金管理有限公司,基 金托管人为中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)。根据 2014 年 8 月 8 日开始施行的 《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有 关问题的规定》以及相关基金合同的有关规定,经与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案, 长城基金管理有限公司决定自 2015年 8月 3日起,将“长城消费增值股票型证券投资基金”更名 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 20 页 共 57 页


为“长城消费增值混合型证券投资基金”,基金类别由“股票型”变更为“混合型”。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行并上市交易的公司股票、债券 以及中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具,权证等新的金融工具在法律法规允许的范 围内进行投资。 本基金的业绩比较基准为:80%×标普中国 A股 300指数收益率+15%×中证综合债指数收益率 +5%×同业存款利率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注 的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证 监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2021 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2021年 1月 1日至 6月 30日的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 21 页 共 57 页


6.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由出 让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印 花税。 2.增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放 式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息 收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债 券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有 金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018年 1月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简 称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务,以 2018 年 1 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 22 页 共 57 页


月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017年 12月 31日前取得的股票(不包括 限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后 一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易 日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金 份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 收流通股股东应缴纳的企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》,自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013年 1月 1日起,证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计 入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持 股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9月 8日起,证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 收流通股股东应缴纳的个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 活期存款 192,075,084.68 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 - 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 23 页 共 57 页


存款期限 1-3个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 192,075,084.68


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 917,624,651.36 1,241,850,490.65 324,225,839.29 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 917,624,651.36 1,241,850,490.65 324,225,839.29


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:本基金于本期末未持有衍生金融资产及衍生金融负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注:本基金于本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:本基金于本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应收活期存款利息 21,371.30 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 24 页 共 57 页


应收结算备付金利息 386.30 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 172.30 合计 21,929.90 注:其他为应收结算保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 注:本基金本期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 828,418.47 银行间市场应付交易费用 - 合计 828,418.47 注:交易所市场应付交易费用均为应付佣金。 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 116,082.43 应付证券出借违约金 - 预提费用 218,260.15 预提审计费 - 预提信息披露费 - 预提中债登账户维护费 - 预提上清所账户维护费 - 合计 334,342.58


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 25 页 共 57 页


项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,021,661,510.20 1,021,661,510.20 本期申购 8,580,481.00 8,580,481.00 本期赎回(以"-"号填列) -225,826,811.46 -225,826,811.46 本期末 804,415,179.74 804,415,179.74 注:本期申购包含基金转入份额及金额;本期赎回包含基金转出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 581,498,448.73 57,367,039.80 638,865,488.53 本期利润 161,166,806.56 -43,448,900.32 117,717,906.24 本期基金份额交易 产生的变动数 -145,338,738.04 -6,994,424.79 -152,333,162.83 其中:基金申购款 5,573,990.53 127,502.35 5,701,492.88 基金赎回款 -150,912,728.57 -7,121,927.14 -158,034,655.71 本期已分配利润 - - - 本期末 597,326,517.25 6,923,714.69 604,250,231.94


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 活期存款利息收入 277,426.32 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 14,064.72 其他 3,327.75 合计 294,818.79 注:其他为结算保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 卖出股票成交总额 1,417,044,070.73 减:卖出股票成本总额 1,246,543,012.47 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 26 页 共 57 页


买卖股票差价收入 170,501,058.26 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 994,926.00 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 839,600.00 减:应收利息总额 206.10 买卖债券差价收入 155,119.90 6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益 注:本基金本期无资产支持证券投资收益/损失。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注:本基金于本期未发生贵金属投资收益/损失。 6.4.7.15 衍生工具收益 注:本基金于本期未发生衍生工具收益/损失。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 7,530,013.60 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 7,530,013.60


6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 27 页 共 57 页


1.交易性金融资产 -43,448,900.32 ——股票投资 -43,448,900.32 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -43,448,900.32


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金赎回费收入 175,652.28 转出基金补偿收入 441.67 合计 176,093.95


6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 交易所市场交易费用 3,917,298.83 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 3,917,298.83


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 28 页 共 57 页


审计费用 29,752.78 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行间债券账户维护费 18,000.00 银行费用 6,814.89 其他 600.00 合计 114,675.04 注:其他为上清所查询服务费。 6.4.7.21 分部报告


本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准日,本基金无需作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期无与对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行 基金托管人、基金销售机构 长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 29 页 共 57 页


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 东方证券 - - 79,485,815.84 1.02% 长城证券 178,341,640.59 7.32% 1,001,269,590.90 12.82%


6.4.10.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例


成交金额 占当期债券 成交总额的比例


长城证券 - - 1,120,336.00 100.00%


6.4.10.1.3 债券回购交易 注:本基金本期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注:本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 东方证券 - - - - 长城证券 166,089.77 7.32% 159,847.97 19.30% 关联方名称 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 30 页 共 57 页


量的比例 总额的比例 东方证券 74,024.35 1.02% 74,024.35 3.90% 长城证券 932,479.86 12.82% 441,664.64 23.26% 注:上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算 风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等)。 管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括:为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 11,535,877.38 12,022,718.09 其中:支付销售机构的客 户维护费 771,741.99 767,010.34 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下:


H=E×1.5%/当年天数


H为每日应计提的基金管理费


E为前一日的基金资产净值


基金管理人的管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前三个工 作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,922,646.21 2,003,786.37 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:


H=E×0.25%/当年天数


H为每日应计提的基金托管费


E为前一日的基金资产净值


长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 31 页 共 57 页


基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前三个工作日内从 基金资产中一次性支取。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金于本期及上年度可比期间,未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注:本基金本期无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注:本基金本期无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6 月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日 基金合同生效日( 2006 年 4月 6日 )持有的基金份额 - - 报告期初持有的基金份额 11,977,487.99 17,877,487.99 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份 额 - - 报告期末持有的基金份额 11,977,487.99 17,877,487.99 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 1.4890% 1.4673%


6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 32 页 共 57 页


关联方 名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银 行 192,075,084.68 277,426.32 212,697,059.61 765,512.78 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,并按银行间同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 注:本基金本期未进行利润分配。 6.4.12 期末( 2021 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 688276 百克 生物 2021年 6 月 17 日 2021 年 12 月 27 日 新股锁 定 36.35 79.48 3,486 126,716.10 277,067.28 - 688630 芯碁 微装 2021年 3 月 25 日 2021 年 10 月 8日 新股锁 定 15.23 58.42 3,397 51,736.31 198,452.74 - 688625 呈和 科技 2021年 5 月 31 日 2021 年 12 月 7日 新股锁 定 16.48 42.63 2,672 44,034.56 113,907.36 - 688499 利元 亨 2021年 6 月 23 日 2021 年 7月 1日 新股未 上市 38.85 38.85 2,149 83,488.65 83,488.65 - 301018 申菱 环境 2021年 6 月 28 日 2021 年 7月 7日 新股未 上市 8.29 8.29 7,811 64,753.19 64,753.19 - 688217 睿昂 基因 2021年 5月7日 2021 年 11 月 17 日 新股锁 定 18.42 58.40 1,040 19,156.80 60,736.00 - 688087 英科 再生 2021年 6 月 30 2021 年 7月 新股未 上市 21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 - 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 33 页 共 57 页


日 9日 688260 昀冢 科技 2021年 3 月 25 日 2021 年 10 月 8日 新股锁 定 9.63 16.41 2,990 28,793.70 49,065.90 - 301020 密封 科技 2021年 6 月 28 日 2021 年 7月 6日 新股未 上市 10.64 10.64 4,210 44,794.40 44,794.40 - 301017 漱玉 平民 2021年 6 月 23 日 2021 年 7月 5日 新股未 上市 8.86 8.86 4,995 44,255.70 44,255.70 - 300973 立高 食品 2021年 4月8日 2021 年 10 月 15 日 新股锁 定 28.28 115.71 360 10,180.80 41,655.60 - 688092 爱科 科技 2021年 3 月 12 日 2021 年 9月 22 日 新股锁 定 19.11 33.21 1,137 21,728.07 37,759.77 - 300953 震裕 科技 2021年 3 月 11 日 2021 年 9月 22 日 新股锁 定 28.77 99.85 240 6,904.80 23,964.00 - 300941 创识 科技 2021年 2月2日 2021 年 8月 9日 新股锁 定 21.31 49.94 399 8,502.69 19,926.06 - 301015 百洋 医药 2021年 6 月 22 日 2021 年 12 月 30 日 新股锁 定 7.64 38.83 462 3,529.68 17,939.46 - 688226 威腾 电气 2021年 6 月 28 日 2022 年 1月 7日 新股锁 定 6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 - 300982 苏文 电能 2021年 4 月 19 日 2021 年 10 月 27 日 新股锁 定 15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 - 300968 格林 精密 2021年 4月6日 2021 年 10 月 15 日 新股锁 定 6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 - 300614 百川 畅银 2021年 5 月 18 日 2021 年 11 月 25 日 新股锁 定 9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 - 301013 C利 2021年 2021 新股锁 8.72 27.11 471 4,107.12 12,768.81 - 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 34 页 共 57 页


和兴 6 月 21 日 年 12 月 29 日 定 301002 崧盛 股份 2021年 5 月 27 日 2021 年 12 月 7日 新股锁 定 18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 - 605287 德才 股份 2021年 6 月 28 日 2021 年 7月 6日 新股未 上市 31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 - 300996 普联 软件 2021年 5 月 26 日 2021 年 12 月 3日 新股锁 定 20.81 42.23 241 5,015.21 10,177.43 - 300956 英力 股份 2021年 3 月 16 日 2021 年 9月 27 日 新股锁 定 12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 - 300962 中金 辐照 2021年 3 月 29 日 2021 年 10 月 11 日 新股锁 定 3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 - 300961 深水 海纳 2021年 3 月 23 日 2021 年 9月 30 日 新股锁 定 8.48 22.07 394 3,341.12 8,695.58 - 300950 德固 特 2021年 2 月 24 日 2021 年 9月 3日 新股锁 定 8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 - 605162 新中 港 2021年 6 月 29 日 2021 年 7月 7日 新股未 上市 6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 - 300986 志特 新材 2021年 4 月 21 日 2021 年 11 月 1日 新股锁 定 14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 - 300978 东箭 科技 2021年 4 月 15 日 2021 年 10 月 26 日 新股锁 定 8.42 13.60 593 4,993.06 8,064.80 - 300993 玉马 遮阳 2021年 5 月 17 日 2021 年 11 月 24 日 新股锁 定 12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 - 301004 C嘉 益 2021年 6 月 18 日 2021 年 12 月 27 日 新股锁 定 7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 - 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 35 页 共 57 页


300991 创益 通 2021年 5 月 12 日 2021 年 11 月 22 日 新股锁 定 13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 - 301011 华立 科技 2021年 6月9日 2021 年 12 月 17 日 新股锁 定 14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 - 300943 春晖 智控 2021年 2月3日 2021 年 8月 10 日 新股锁 定 9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 - 300960 通业 科技 2021年 3 月 22 日 2021 年 9月 29 日 新股锁 定 12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 - 301017 漱玉 平民 2021年 6 月 23 日 2022 年 1月 5日 新股锁 定 8.86 8.86 555 4,917.30 4,917.30 - 300995 奇德 新材 2021年 5 月 17 日 2021 年 11 月 26 日 新股锁 定 14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 - 301007 德迈 仕 2021年 6月4日 2021 年 12 月 16 日 新股锁 定 5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 - 300992 泰福 泵业 2021年 5 月 17 日 2021 年 11 月 25 日 新股锁 定 9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额为 0.00元,无质押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 36 页 共 57 页


购证券款余额为 0.00元,无质押债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注:本基金于本期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程, 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的,由风险控制委员会,投资决策委员会、监 察稽核部和风险管理部,以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券,不得超过该证券市值的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估, 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一 方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内 部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产 的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 37 页 共 57 页


易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产 的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监 控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回 需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下 赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金所持有证券均在证券交易所上市交易,或在银行间同业市场交易,除在附注 6.4.12中列示 的部分基金资产流通暂时受限制外(如有),其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 除附注 6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1个月内到期且计息外,本基金于 资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金 份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期 内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。本基金管理 人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约 规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2021年 6月 30 日 1个月以内 1-3个 月 3个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 192,075,084.68 - - - - - 192,075,084.68 结算备付金 858,505.95 - - - - - 858,505.95 存出保证金 382,886.41 - - - - - 382,886.41 交易性金融资 - - - - - 1,241,850,490.65 1,241,850,490.65 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 38 页 共 57 页


产 应收证券清算 款 - - - - - 42,962,858.16 42,962,858.16 应收利息 - - - - - 21,929.90 21,929.90 应收申购款 - - - - - 139,897.71 139,897.71 资产总计 193,316,477.04 - - - - 1,284,975,176.42 1,478,291,653.46 负债











应付证券清算 款 - - - - - 12,911,704.58 12,911,704.58 应付赎回款 - - - - - 51,894,482.80 51,894,482.80 应付管理人报 酬 - - - - - 1,857,676.32 1,857,676.32 应付托管费 - - - - - 309,612.73 309,612.73 应付交易费用 - - - - - 828,418.47 828,418.47 应交税费 - - - - - 1,490,004.30 1,490,004.30 其他负债 - - - - - 334,342.58 334,342.58 负债总计 - - - - - 69,626,241.78 69,626,241.78 利率敏感度缺 口 193,316,477.04 - - - -


上年度末 2020年12月31 日 1个月以内 1-3 个 月 3 个月-1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 192,716,060.59 - - - - - 192,716,060.59 结算备付金 2,981,645.75 - - - - - 2,981,645.75 存出保证金 431,381.02 - - - - - 431,381.02 交易性金融资 产 - - - - - 1,506,565,873.82 1,506,565,873.82 应收证券清算 款 - - - - - 20,173,389.60 20,173,389.60 应收利息 - - - - - 16,440.17 16,440.17 应收申购款 - - - - - 161,536.85 161,536.85 资产总计 196,129,087.36 - - - - 1,526,917,240.44 1,723,046,327.80 负债











应付证券清算 款 - - - - - 53,676,207.53 53,676,207.53 应付赎回款 - - - - - 3,572,432.69 3,572,432.69 应付管理人报 酬 - - - - - 2,029,354.28 2,029,354.28 应付托管费 - - - - - 338,225.71 338,225.71 应付交易费用 - - - - - 1,192,774.91 1,192,774.91 应交税费 - - - - - 1,490,018.53 1,490,018.53 其他负债 - - - - - 220,315.42 220,315.42 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 39 页 共 57 页


负债总计 - - - - - 62,519,329.07 62,519,329.07 利率敏感度缺 口 196,129,087.36 - - - -





6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动时 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 6月 30日 ) 上年度末( 2020年 12月 31 日 ) 利率上升 25 个基点 0.00 0.00 利率下降 25 个基点 0.00 0.00


注:本基金于本期末及上年度末均未持有交易性债券投资。因此在其它变量不变的假设下,利率 发生合理、可能变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动对本期末及上年度末基金资产净值 无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通 过投资组合的分散化降低其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施 监控。


本基金投资组合中:股票投资比例为基金净资产的 60%-95%;债券及短期金融工具的投资比 例为基金净资产的 5%-40%。现金或者到期日在一年以内的政府债券为基金净资产的 5%以上。 于本报告期末及上年度末,本基金面临的整体其他价格风险列示如下: 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 公允价值 占基金 公允价值 占基金资 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 40 页 共 57 页


资产净 值比例 (%) 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 1,241,850,490.65 88.16 1,506,565,873.82 90.73 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - -


衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,241,850,490.65 88.16 1,506,565,873.82 90.73


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 6月 30日 ) 上年度末( 2020年 12月 31日 ) 沪深 300指数上升 5% 86,991,626.87 71,094,843.59 沪深 300指数下降 5% -86,991,626.87 -71,094,843.59





6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 管理层已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其 他金融负债因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于 2021 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划 分为第一层次的余额为人民币 1,240,496,762.96 元,划分为第二层次的余额为人民币 1,353,727.69元,无划分为第三层次的余额。 公允价值所属层次间重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况,本基金不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次还是第三层次。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 41 页 共 57 页


本基金于报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具,本基金本报告期未发生第三 层次公允价值转入转出情况。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 42 页 共 57 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,241,850,490.65 84.01 其中:股票 1,241,850,490.65 84.01 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 192,933,590.63 13.05 8 其他各项资产 43,507,572.18 2.94 9 合计 1,478,291,653.46 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 624,741,448.26 44.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 13,020.39 0.00 E 建筑业 25,371.37 0.00 F 批发和零售业 14,877,855.42 1.06 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 14,339,716.84 1.02 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 102,338,893.89 7.26 J 金融业 116,820,538.98 8.29 K 房地产业 23,810,000.00 1.69 L 租赁和商务服务业 90,307,892.60 6.41 M 科学研究和技术服务业 103,467,312.27 7.35 N 水利、环境和公共设施管理业 21,980.60 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 43 页 共 57 页


P 教育 16,262.03 0.00 Q 卫生和社会工作 151,070,198.00 10.72 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,241,850,490.65 88.16


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600132 重庆啤酒 700,852 138,733,653.40 9.85 2 603259 药明康德 660,753 103,467,312.27 7.35 3 600763 通策医疗 251,027 103,172,097.00 7.32 4 600519 贵州茅台 50,000 102,835,000.00 7.30 5 600036 招商银行 1,700,052 92,125,817.88 6.54 6 601888 中国中免 300,926 90,307,892.60 6.41 7 603444 吉比特 170,352 90,286,560.00 6.41 8 603187 海容冷链 1,208,756 51,831,457.28 3.68 9 002390 信邦制药 4,000,000 41,920,000.00 2.98 10 300957 贝泰妮 150,902 40,998,564.38 2.91 11 000516 国际医学 2,062,100 38,788,101.00 2.75 12 002461 珠江啤酒 3,404,800 37,248,512.00 2.64 13 000739 普洛药业 1,200,000 35,280,000.00 2.50 14 000661 长春高新 80,000 30,960,000.00 2.20 15 601166 兴业银行 1,200,000 24,660,000.00 1.75 16 603338 浙江鼎力 407,349 23,907,312.81 1.70 17 000002 万


科A 1,000,000 23,810,000.00 1.69 18 300725 药石科技 130,000 20,658,300.00 1.47 19 002690 美亚光电 300,179 16,737,981.04 1.19 20 603939 益丰药房 259,896 14,577,566.64 1.03 21 600258 首旅酒店 600,994 14,339,716.84 1.02 22 300558 贝达药业 130,000 14,071,200.00 1.00 23 300636 同和药业 800,381 12,742,065.52 0.90 24 002555 三七互娱 500,000 12,010,000.00 0.85 25 600779 水井坊 80,000 10,108,000.00 0.72 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 44 页 共 57 页


26 002044 美年健康 1,000,000 9,110,000.00 0.65 27 603345 安井食品 35,800 9,093,916.00 0.65 28 600809 山西汾酒 19,927 8,927,296.00 0.63 29 300973 立高食品 50,360 7,791,655.60 0.55 30 000858 五 粮 液 20,000 5,957,800.00 0.42 31 688575 亚辉龙 103,435 4,592,514.00 0.33 32 603020 爱普股份 200,000 3,734,000.00 0.27 33 601567 三星医疗 100,000 2,130,000.00 0.15 34 300979 华利集团 10,000 1,139,000.00 0.08 35 300122 智飞生物 4,926 919,831.98 0.07 36 688696 极米科技 1,000 832,000.00 0.06 37 688276 百克生物 3,486 277,067.28 0.02 38 301015 百洋医药 4,614 251,115.78 0.02 39 688613 奥精医疗 2,617 237,597.43 0.02 40 688630 芯碁微装 3,397 198,452.74 0.01 41 605499 东鹏饮料 632 158,505.60 0.01 42 688625 呈和科技 2,672 113,907.36 0.01 43 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.01 44 301018 申菱环境 7,811 64,753.19 0.00 45 688217 睿昂基因 1,040 60,736.00 0.00 46 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.00 47 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.00 48 688260 昀冢科技 2,990 49,065.90 0.00 49 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.00 50 688092 爱科科技 1,137 37,759.77 0.00 51 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.00 52 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.00 53 001207 联科科技 682 22,581.02 0.00 54 300941 创识科技 399 19,926.06 0.00 55 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00 56 605098 行动教育 289 16,262.03 0.00 57 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00 58 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00 59 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00 60 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00 61 301013 C 利和兴 471 12,768.81 0.00 62 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00 63 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00 64 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 45 页 共 57 页


65 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00 66 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00 67 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00 68 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00 69 300950 德固特 219 8,569.47 0.00 70 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00 71 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00 72 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00 73 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00 74 301004 C 嘉益 312 6,845.28 0.00 75 300991 创益通 254 6,733.54 0.00 76 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00 77 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00 78 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00 79 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00 80 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00 81 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00 82 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 603444 吉比特 62,689,833.66 3.78 2 002044 美年健康 44,098,260.00 2.66 3 601318 中国平安 42,990,706.19 2.59 4 600519 贵州茅台 42,925,404.84 2.59 5 002390 信邦制药 41,379,990.14 2.49 6 300957 贝泰妮 41,261,618.53 2.48 7 603187 海容冷链 38,958,924.08 2.35 8 300463 迈克生物 37,482,182.34 2.26 9 000661 长春高新 34,304,466.00 2.07 10 603658 安图生物 33,802,621.00 2.04 11 000002 万


科A 29,944,401.00 1.80 12 002415 海康威视 29,444,460.48 1.77 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 46 页 共 57 页


13 601166 兴业银行 28,791,151.23 1.73 14 300015 爱尔眼科 24,041,460.40 1.45 15 603259 药明康德 21,721,691.00 1.31 16 600036 招商银行 21,367,669.00 1.29 17 000739 普洛药业 20,707,504.77 1.25 18 002142 宁波银行 20,041,896.08 1.21 19 000516 国际医学 19,664,002.50 1.18 20 603939 益丰药房 17,562,808.00 1.06 注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600132 重庆啤酒 86,666,366.15 5.22 2 002475 立讯精密 73,665,880.31 4.44 3 600031 三一重工 59,614,581.08 3.59 4 002142 宁波银行 58,771,005.71 3.54 5 002706 良信股份 58,563,774.67 3.53 6 600521 华海药业 58,479,674.21 3.52 7 000858 五 粮 液 57,530,487.48 3.46 8 600009 上海机场 44,057,949.45 2.65 9 000002 万


科A 43,214,925.74 2.60 10 603444 吉比特 43,051,267.96 2.59 11 600763 通策医疗 42,184,128.16 2.54 12 002833 弘亚数控 41,797,384.32 2.52 13 601888 中国中免 37,379,025.00 2.25 14 300463 迈克生物 36,533,598.84 2.20 15 002690 美亚光电 34,864,923.95 2.10 16 300122 智飞生物 34,717,111.00 2.09 17 300630 普利制药 32,636,973.13 1.97 18 601318 中国平安 32,333,671.29 1.95 19 002695 煌上煌 31,916,030.79 1.92 20 603658 安图生物 30,341,604.01 1.83 注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 47 页 共 57 页


买入股票成本(成交)总额 1,025,276,529.62 卖出股票收入(成交)总额 1,417,044,070.73 注:买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期未投资股指期货,本期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与 股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与 国债期货交易。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 48 页 共 57 页


7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期本基金投资的前十名证券除招商银行发行主体外,其他证券的发行主体未出现被监 管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据中国银行保险监督管理委员会(简称银保监会)公布的行政处罚信息公开表: 招商银行股份有限公司(简称招商银行)因为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财 产品出具保本承诺,部分未按规定计提风险加权资产等相关违法违规行为,于 2021 年 5 月 17 日 被中国银保监会处以罚款。 本基金管理小组分析认为,相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考虑到此 次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小,对于公司的未来财务并无重大影响。本基金经理依 据基金合同和本公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序对招商银行进行了 投资。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 382,886.41 2 应收证券清算款 42,962,858.16 3 应收股利 - 4 应收利息 21,929.90 5 应收申购款 139,897.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 43,507,572.18


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 49 页 共 57 页


7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 50 页 共 57 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 26,892 29,912.81 436,712,775.64 54.29% 367,702,404.10 45.71%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 11,650.71 0.0014%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注:同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的,分别计算在内。 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 51 页 共 57 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2006年 4月 6日 )基金份额总额 915,517,976.88 本报告期期初基金份额总额 1,021,661,510.20 本报告期基金总申购份额 8,580,481.00 减:本报告期基金总赎回份额 225,826,811.46 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 804,415,179.74


长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 52 页 共 57 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人重大人事变动


自 2021年 4月 13 日起,许明波先生不再担任公司董事,由曾晓玲女士担任公司董事。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略无改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内为基金进行审计的会计师事务所无变更。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽 查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券 1 461,669,833.23 18.94% 429,950.25 18.94% - 华创证券 1 445,544,664.55 18.28% 414,940.76 18.28% - 国信证券 2 441,431,791.56 18.11% 411,106.15 18.11% - 广发证券 1 409,771,694.63 16.81% 381,621.20 16.81% - 长江证券 1 227,220,191.76 9.32% 211,609.97 9.32% - 长城证券 7 178,341,640.59 7.32% 166,089.77 7.32% - 国泰君安 2 79,988,824.73 3.28% 74,492.90 3.28% - 中金公司 1 69,911,621.86 2.87% 65,108.45 2.87% - 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 53 页 共 57 页


申万宏源 1 45,685,606.57 1.87% 42,547.06 1.87% - 天风证券 2 43,018,121.13 1.76% 40,063.05 1.76% - 东吴证券 1 24,961,597.92 1.02% 23,246.78 1.02% - 西部证券 1 9,887,815.25 0.41% 9,208.54 0.41% - 首创证券 1 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 财通证券 2 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 太平洋证券 2 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 中信建投 3 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 宏信证券 1 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 联讯证券 2 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 中金财富证 券 1 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 华融证券 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 广州证券 2 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 注:1、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况: 本报告期内租用的证券公司交易单元无变化,截止报告期末共 61个交易单元。 2、专用交易单元的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用交 易交易单元,选择的标准是:


(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3亿元人民币;


(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;








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(3)经营行为规范,能满足基金运作的合法、合规需求;








(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;








(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务;








(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务, 包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。





根据上述标准考察确定后,基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议,并通知托管人。 基金管理人应根据有关规定,在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、 基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中信证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 长江证券 994,926.00 100.00% - - - - 长城证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 财通证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 长城消费增值混合 2021 年中期报告 第 55 页 共 57 页


太平洋证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 宏信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 联讯证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 中金财富证 券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 长城基金管理有限公司关于参加 宁波银行费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2021年 1月 27日 2 关于终止包商银行股份有限公司 办理本公司旗下基金销售业务的 公告 本基金管理人网站 2021年 2月 8日 3 长城基金管理有限公司关于调整 旗下基金所持停牌股票估值方法 的公告(盛达资源) 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2021年 2月 23日 4 长城基金管理有限公司关于调整 旗下部分基金最低申购金额限制 的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2021年 4月 27日


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§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20210125-20210425,20210513-2021 0627 200,000,000.00 - 48,978,000.00 151,022,000.00 18.7741% 2 20210101-20210630 221,038,715.58 - 45,000,000.00 176,038,715.58 21.8841% 个 人 - - - - - - -








产品特有风险 如投资者进行大额赎回,可能存在以下的特有风险: 1、流动性风险 本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回,基金仓位调整困难,从而可能会面临一定的流动性风险; 2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险 若持有基金份额比例达到或超过 20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定 决定部分延期支付赎回款项;如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的 约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; 3、基金净值波动风险 大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要,可能使基金资产净值受到不利影响;另一方面,由于基金 净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响,大额赎回可能导致基金净值出现较大波动; 4、投资受限风险 大额赎回后若基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; 5、基金合同终止或转型风险 大额赎回可能会导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,根据基金合同的约定,将面临合同终止财产清算或转型 风险。


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。





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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一) 中国证监会同意长城消费增值混合型证券投资基金募集的文件 (二)《长城消费增值混合型证券投资基金基金合同》


(三)《长城消费增值混合型证券投资基金招募说明书》


(四)《长城消费增值混合型证券投资基金托管协议》


(五)基金管理人业务资格批件、营业执照


(六)基金托管人业务资格批件、营业执照


(七)中国证监会规定的其他文件 12.2 存放地点 广东省深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层 12.3 查阅方式 投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管 理有限公司咨询。


咨询电话:0755-23982338


客户服务电话:400-8868-666


公司网址:http://www.ccfund.com.cn