光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年八月三十一日
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 30日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 8
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 9
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 9
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 9
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 15
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16
6
中期财务会计报告（未经审计） ......................................................................................................... 17
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 19
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 20
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 38
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 39
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 43
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 44
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 44
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 44
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 45
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 46
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 46
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 46
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 47
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 47
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 47
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 47
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 47
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 47
10.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 49
11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 50
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 50
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 50
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 51
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 51
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金
基金简称 光大保德信均衡精选混合
基金主代码 360010
交易代码 360010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 3月 4日
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 42,062,714.48份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资于具备优良成长前景且估值水平相对合理或被低估的上市公司
股票，实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将通过选择具备优良成长前景且价格合理或被低估的上市公司股
票，以期实现基金资产的长期稳健增值。
本基金将主要采用“自下而上”的资产配置策略，以精选个股为主，兼顾股
票资产在行业间的合理配置；在形成最终股票投资组合后，本基金还将根
据宏观经济及证券市场状况确定大类证券资产的配置比例。
1．股票投资策略
本基金主要选取国际上普遍采用的 GARP（Growth At Reasonable Price，以
合理的价格增长）选股模型进行个股的选择。该模型通过建立统一的价值
评估框架，综合考虑上市公司的增长潜力和市场估值水平，以寻找具有增
长潜力且价格合理或被低估的股票。GARP强调对上市公司盈利增长和市
场估值水平进行综合考量，而不仅仅关注股票估值的绝对水平抑或上市公
司的增长水平。因此，传统意义上的价值型股票和成长型股票都将纳入
GARP模型的评估框架，使得本基金可以在最大范围内发现具有投资价值
的股票。
具体来说，本基金将通过三个步骤完成最终投资组合的构建：
第一步，通过将本管理人全局备选库中的上市公司财务数据输入到本基金
构建的 GARP模型中，对上市公司的投资价值进行初步排序，形成本基金
的初选股票池。具体来说，初选股票池的构建程序和主要标准如下：
（1）、投资研究团队构建公司全局备选库；
全局备选库由公司投资研究团队负责建立和维护。投资研究团队通过对上
市公司进行财务报表分析，参加上市公司管理层业绩交流会议，对行业运
营状况进行跟踪，分析预测上市公司的经营情况和未来盈利前景。在此基
础上，研究人员编写研究报告，履行股票入库审批程序，将股票加入到公
司全局备选库中。对于全局备选库中的股票，研究团队将保持密切跟踪，
通过口头或书面报告的形式将最新信息及时反馈至投资团队，并更新到公
司投资研究平台。
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全局备选库中将剔除过去一年内存在重大管理及经营问题 (如亏损，管理
层不稳定，存在违法违规行为等)的上市公司。
（2）、数量研究小组对全局备选库中的上市公司按照 GARP 模型进行评
分；
数量研究小组对全局备选库中的上市公司，按照 GARP模型进行评分，对
上市公司的投资价值进行排序。输入 GARP模型的数据主要包括全局备选
库中上市公司的行情数据、历史财务数据以及未来两年的复合盈利增长率
预测数据。
本基金构建的 GARP模型涉及到的指标主要有 PEG，PE，ROE，PC等。
PEG指标是 GARP模型最重要的指标。该指标综合考虑了上市公司的估值
水平与盈利成长能力。在考察上市公司的盈利成长能力方面，采用上市公
司未来两年预测的复合年盈利增长率。
PE 指标是 GARP 模型的另一个重要指标。采用该指标是为了在一定程度
上规避绝对估值水平过高的公司：其中一类公司，是某些处于新兴行业高
速成长期的上市公司，因为盈利基数较小，其未来两年盈利成长水平可能
非常之高，但该增长并不具有持续性；另外一类公司，是因行业景气度好
转或管理改善而扭亏为盈的上市公司，其近期的盈利增长水平可能也会非
常高，但也不具有可持续性。如果单纯按照 PEG 对该两类上市公司进行
估值，会高估其成长的价值；一旦行业进入稳定成长期或通过管理改善经
营业绩的边际效应变小，其合理估值将出现严重下滑。
ROE和 PC指标，是 GARP模型的两个辅助指标。该两个指标均采用历史
数据，分别用来衡量上市公司的运营效率和盈利质量。
本基金将根据实际情况以及证券市场状况增加 GARP 模型涉及到的指标
及调整相应的权重。
（3）、选取得分前 80%的股票；
对于全局备选库中的上市公司，在前述 GARP模型评分的基础上，按照得
分由大到小的顺序，选取得分为前 80%的股票。
（4）、剔除流通市值过小的股票；
在第(3)步的基础上，剔除流通市值过小的股票，以便于基金投资组合的构
建。本基金所指流通市值过小是指对所有 A股股票，按照流通市值由大到
小排序，排名在后 5%且在前述第(3)步中的股票。
自此，本基金初选股票池构建完成。
（5）、基金初选股票池的更新。
公司全局备选库由投资研究团队进行日常的维护更新。每月的月末，金融
工程团队重复如上第(2)至第(5)步，进行基金初选股票池的更新。
GARP模型将筛选出股价未能合理反映上市公司成长性的股票，但股价回
归合理价值需要一定因素的催化。本基金在实际投资运作中，将结合被低
估上市公司的有利信息发布（如宏观政策、行业政策或公司行为）、分析
师对公司的关注度及投资评级、股票价格走势与成交量等因素判断该类股
票的上涨时机。当上述因素出现有利于推动市场对该类公司的认知转变
时，基金将买入股票；当上市公司的成长价值得到充分反映，GARP模型
也将自动向下调整该类公司的得分和排名，本基金将结合市场情绪和流动
性状况择机卖出该类股票。
第二步，基金经理和研究员通过调研分析，对全局备选库（以初选股票池
为重点）中的股票进行基本面分析，包括财务分析（经营能力分析、偿债
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能力分析、盈利能力分析）、公司治理结构、经营战略、公司竞争优势（如
垄断，资源等），并购重组机会等方面以克服纯量化方法无法充分反映公
司未来预期因素的弊端，由此形成本基金的核心股票池。其中，核心股票
池中的股票数量应保证至少有 80%来自于上述 GARP 模型筛选后得到的
初选股票池。
第三步，本基金将通过行业分析并考虑基金资产规模等因素形成最终股票
投资组合，最终股票投资组合必须全部来自核心股票池。本基金将通过分
析行业景气度，行业竞争状况，行业风险，行业整体估值水平等多方面的
因素，使最终股票投资组合尽可能最优地配置于各个行业之间。其中，行
业景气度分析将通过价值链下端需求分析，价值链上端供应分析对目标行
业所处生命周期及行业的景气情况进行判定，本基金将重点投资于处于增
长或者成熟的行业；行业竞争分析将从三个角度进行：（1）通过市场份额
结构分析进行行业集中度分析，初步判断行业内部竞争激烈程度；（2）对
行业所处价值链的位置、价值链上下端以及行业内部公司的合作程度等方
面进行分析，以确定行业的价值来源和增值潜力；（3）对行业内部公司采
取的竞争策略进行判别和分析，如采用降低成本、产品差异化，并对它们
的策略进行评估；本基金将选用国际上普遍采用的“Porter 五因素”分析方
法对行业风险进行分析。五个因素分别为：买方议价能力，卖方议价能力，
行业进入壁垒，行业竞争情况以及产品替代风险。在对行业进行以上分析
的基础上，本基金将通过行业估值水平的国际比较和国内市场行业之间的
比较，将基金资产配置于估值相对合理或被低估的行业上。
此外，考虑到一、二级市场的价差带来的套利机会，本基金将在分析新发
行股票内在价值的基础上、在基金合同规定的额度内适度参与新股申购，
为投资者获取稳定的套利回报。
2．固定收益证券投资策略
本基金将根据预期收益和风险的动态变动关系将部分基金资产适度配置
于固定收益类证券上。本基金可以投资的固定收益证券包括国债，金融债，
企业债，央行票据，回购，资产支持证券（ABS）等。
本基金将主要采用宏观分析和微观定价两个方面进行固定收益类证券投
资组合的构建。
宏观层面主要关注影响债券收益率水平的各个因素，包括经济所处周期，
货币政策取向，广义货币供应量（M2）变动等，通过对这些宏观变量的
分析，定性的判断它们对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本基
金固定收益投资组合久期的合理范围；在确定固定收益投资组合的具体品
种时，本基金将根据光大保德信独立开发的固定收益证券定价系统，对各
个目标投资对象进行利差分析，包括信用利差，流动性利差，期权调整利
差（OAS），并利用利率模型对利率进行模拟预测，选出定价合理或被低
估，到期期限符合组合构建要求的固定收益品种。
3.存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
4.资产配置策略
在构建最终股票投资组合以及固定收益证券投资组合的同时，本基金还将
通过深入分析宏观经济和政策环境，把握中国资本市场的变化趋势，结合
定性分析和定量分析进行大类资产的配置。
具体来说，资产配置分为两部分：战略性资产配置以及战术性资产配置。
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本基金将通过分析经济周期的变化，产业结构的变迁以及各行业价值链的
演变，结合资本市场制度因素（包括流动性、市场交易方式创新、上市公
司透明度等）确定大类资产的战略配置比例范围。战略资产配置比例为本
基金在中长期内确立的基准大类资产配置比例。
本基金也将根据对各类资产市场的估值变动、各行业的盈利变化、市场利
率的短期趋势分析和判断以及对国家金融经济主管部门的政策措施及政
策取向（包括货币政策、财政政策、产业政策等）的跟踪分析，在中短期
内对大类资产进行偏离基准的战术性资产配置，以求获取超额收益或者降
低投资风险。
5．权证及其他品种投资策略
将根据基金管理人对权证价值的判断，在进行充分风险控制和遵守中国证
监会相关法律规定的基础上，适当投资于权证，为基金持有人谋求收益，
降低风险。
同时，法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，如股指期货，
本基金若认为有助于基金进行风险管理和组合优化的，将进行适度投资。
本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则，根据证券市场实际情
况对上述投资策略及投资组合构建流程进行非实质性的调整，此类变更不
需经过基金份额持有人大会通过。
业绩比较基准 75%×沪深 300指数收益率+25%×中证全债指数收益率。
风险收益特征
本基金为主动操作的混合型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金及
债券型基金，但低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 光大保德信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 王许利 李申
联系电话 （021）80262888 021-60637102
电子邮箱 epfservice@epf.com.cn lishen.zh@ccb.com
客户服务电话 4008-202-888 021-60637111
传真 （021）80262468 021-60635778
注册地址
上海市黄浦区中山东二路558
号外滩金融中心1幢，6层
北京市西城区金融大街25 号
办公地址
上海市黄浦区中山东二路558
号外滩金融中心1幢（北区3号
楼），6-7层、10层
北京市西城区闹市口大街1 号
院1号楼
邮政编码 200010 100033
法定代表人 刘翔 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
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登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn
基金中期报告备置地点
光大保德信基金管理有限公司、中国建设银
行股份有限公司的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司
上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融
中心 1幢（北区 3号楼），6-7层、10层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日）
本期已实现收益 -7,890,789.21
本期利润 -6,107,699.78
加权平均基金份额本期利润 -0.1432
本期加权平均净值利润率 -10.16%
本期基金份额净值增长率 -9.44%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润 15,329,928.29
期末可供分配基金份额利润 0.3645
期末基金资产净值 57,392,642.77
期末基金份额净值 1.3645
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 122.56%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
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过去一个月 -0.34% 1.04% -1.46% 0.60% 1.12% 0.44%
过去三个月 -1.56% 1.01% 2.99% 0.73% -4.55% 0.28%
过去六个月 -9.44% 1.18% 0.95% 0.99% -10.39% 0.19%
过去一年 -3.58% 1.23% 19.87% 1.00% -23.45% 0.23%
过去三年 25.86% 1.30% 41.50% 1.02% -15.64% 0.28%
自基金合同生
效起至今
122.56% 1.43% 136.54% 1.12% -13.98% 0.31%
注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，
经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，自 2014年 1月 1日起，将本基金的业绩比较
基准由原“75%×沪深 300指数收益率+25%×天相国债全价指数收益率”变更为“75%×沪深 300指数收
益率+25%×中证全债指数收益率”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年 3月 4日至 2021年 6月 30日）
注：1、为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，
经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，自 2014年 1月 1日起，将本基金的业绩比较
基准由原“75%×沪深 300指数收益率+25%×天相国债全价指数收益率”变更为“75%×沪深 300指数收
益率+25%×中证全债指数收益率”。
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2、根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2009年 3月 4日至 2009年 9月 3日。建仓期结束时
本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004年 4月，由中国光大集团
控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公
司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司
主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证
经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。
截至 2021年 6月 30日，光大保德信旗下管理着 60只开放式基金，即光大保德信量化核心证券
投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈五年定期开放债券型证券投资基金、光大保
德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯
债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置
混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币
市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券
投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投
资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资
基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事
件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚
债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊
盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德
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信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富 18个月定期开放债券型证券投资基金、
光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股
票型证券投资基金、光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保
德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证
券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信景气先锋混合
型证券投资基金、光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信研究精选混合型
证券投资基金、光大保德信消费主题股票型证券投资基金、光大保德信裕鑫混合型证券投资基金、
光大保德信瑞和混合型证券投资基金、光大保德信尊合 87个月定期开放债券型证券投资基金、光大
保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中债 1-5 年政策性金融债指
数证券投资基金、光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金、光大保德信智能汽车主题股票
型证券投资基金 、光大保德信锦弘混合型证券投资基金、光大保德信新机遇混合型证券投资基金、
光大保德信安阳一年持有期混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
戴奇雷 基金经理
2014-07-0
1
- 18年
戴奇雷先生，1995 年毕业于华中
理工大学生物医学工程专业，1998
年获得华中理工大学生物技术专
业硕士学位，2002 年获得中欧国
际工商学院工商管理专业硕士学
位。2002年 11月至 2004年 4月
在上海融昌资产管理有限公司先
后担任行业研究员、研究总监助
理；2004年 5月至 2006年 5月在
广州金骏资产管理有限公司先后
担任研究副总监、研究总监；2006
年 6月至 2010年 4月在诺德基金
管理有限公司先后担任行业研究
员、基金经理助理、基金经理；2010
年 5 月加入光大保德信基金管理
有限公司至今，历任研究副总监、
研究总监、权益投资部总监，2016
年 4月至 2017年 12月担任光大保
德信红利混合型证券投资基金的
基金经理，2013年 5月至 2020年
1 月担任光大保德信中小盘混合
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 13页共 51页
型证券投资基金的基金经理，2014
年 7月至 2021年 7月担任光大保
德信均衡精选混合型证券投资基
金的基金经理，2015年5月至2019
年 12月担任光大保德信动态优选
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理，2019 年 11 月至 2021
年 2 月担任光大保德信优势配置
混合型证券投资基金的基金经理。
注：1、对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期
和解聘日期；
2、由于个人原因，戴奇雷先生于 2021年 7月 17日离任本基金基金经理，由陶曙斌先生担任本
基金基金经理。
陶曙斌先生简历：
陶曙斌先生，经济学硕士。曾先后任职于德勤会计师事务所、南方基金管理有限公司；2016年
1月至 2020年 12月在前海开源基金管理有限公司权益投资本部任职投资副总监、基金经理；2021
年 1月加入光大保德信基金管理有限公司，2021年 7月至今担任光大保德信均衡精选混合型证券投
资基金的基金经理。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本
基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同
日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年上半年，疫情对国内经济的影响基本消退， A 股市场震荡上行，结构分化明显，市场
对确定性高的细分行业给予较高估值。本基金上半年重点配置了军工、黄金等行业的标的。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内份额净值增长率为-9.44%，业绩比较基准收益率为 0.95%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国经济处于转型阶段，经济结构逐年改善。展望 2021年下半年，因去年疫情对宏观经济造成
的基数效应，全年经济增速可能前高后低，“房住不炒”政策下居民财富向权益资产流入的大趋势将
持续，流动性较为宽松，市场的机会和风险将仍以结构性为主。本基金将结合产业趋势、商业模式
和竞争优势三个维度，在朝阳行业中选取具备持续成长性的公司标的，力争获得超额回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复
核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。
报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权
益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。
公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假
设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定
和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司
估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管
行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值
委员会二分之一以上成员同意。
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调
整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的
技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定
价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低
于五千万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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6
中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：光大保德信均衡精选混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 1,046,753.70 8,397,611.35
结算备付金
404,428.62 213,657.85
存出保证金
48,361.99 60,182.68
交易性金融资产 6.4.7.2 56,148,938.65 63,308,888.84
其中：股票投资
50,584,832.65 57,689,808.14
基金投资
- -
债券投资
5,564,106.00 5,619,080.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 4,900,000.00
应收证券清算款
1,417,893.59 18,695.85
应收利息 6.4.7.5 98,149.75 101,042.26
应收股利
- -
应收申购款
316,815.85 8,218.66
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
59,481,342.15 77,008,297.49
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,415,007.11 4,900,000.00
应付赎回款
330,437.26 401,936.09
应付管理人报酬
68,753.93 91,826.37
应付托管费
11,458.97 15,304.41
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 202,529.78 118,657.71
应交税费
- -
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 60,512.33 170,293.54
负债合计
2,088,699.38 5,698,018.12
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 42,062,714.48 47,324,982.96
未分配利润 6.4.7.10 15,329,928.29 23,985,296.41
所有者权益合计
57,392,642.77 71,310,279.37
负债和所有者权益总计
59,481,342.15 77,008,297.49
注：报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值 1.3645元，基金份额总额 42,062,714.48份。
6.2 利润表
会计主体：光大保德信均衡精选混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
-4,851,361.91 11,244,647.25
1.利息收入
128,238.20 269,140.24
其中：存款利息收入 6.4.7.11 10,623.96 66,895.10
债券利息收入
116,334.59 165,045.02
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,279.65 37,200.12
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-6,768,843.23 5,964,800.45
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -7,035,930.90 5,502,936.55
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - 105,029.37
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 267,087.67 356,834.53
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18 1,783,089.43 4,981,720.49
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 6,153.69 28,986.07
减：二、费用
1,256,337.87 1,848,746.49
1．管理人报酬
447,165.03 852,338.59
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2．托管费
74,527.45 142,056.38
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.20 673,198.46 768,147.44
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
- 0.37
7．其他费用 6.4.7.21 61,446.93 86,203.71
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-6,107,699.78 9,395,900.76
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-6,107,699.78 9,395,900.76
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：光大保德信均衡精选混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
47,324,982.96 23,985,296.41 71,310,279.37
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -6,107,699.78 -6,107,699.78
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-5,262,268.48 -2,547,668.34 -7,809,936.82
其中：1.基金申购款 4,809,373.52 1,891,683.19 6,701,056.71
2.基金赎回款 -10,071,642.00 -4,439,351.53 -14,510,993.53
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
42,062,714.48 15,329,928.29 57,392,642.77
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
99,120,338.78 29,706,265.50 128,826,604.28
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 9,395,900.76 9,395,900.76
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-20,913,848.04 -6,636,523.99 -27,550,372.03
其中：1.基金申购款 6,509,461.57 2,048,125.01 8,557,586.58
2.基金赎回款 -27,423,309.61 -8,684,649.00 -36,107,958.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
78,206,490.74 32,465,642.27 110,672,133.01
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘翔，主管会计工作负责人：贺敬哲，会计机构负责人：王永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金（原名光大保德信均衡精选股票型证券投资基金）（以
下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2008]1249号
文《关于核准光大保德信均衡精选股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人光大保
德信基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2009年 3月 4日正式生效，首次设立募集
规模为 1,040,503,238.27份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人
及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据 2014年 8月 8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，经与基金托管人中国建
设银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，自 2015年 7月 17日起将本基金变更为光大
保德信均衡精选混合型证券投资基金。
本基金股票资产占基金资产不少于 60%，最高可达基金资产 90%，其余资产除应当保持不低于
基金资产净值 5%的现金或者到期日在 1年以内的政府债券外，还可投资于中国证监会认可的其他金
融工具，包括但不限于债券、可转债、央行票据、回购、权证等。前述现金资产不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。同时，为了更有效地进行风险管理，基金资产可适当投资于经法律法
规或中国证监会允许的各种金融衍生产品，如期权、期货、权证、资产支持证券以及其他相关的衍
生工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序并经和托
管人协商同意后，可以将其纳入投资范围。
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本基金的业绩比较基准为：75%×沪深 300指数收益率+25%×中证全债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年
度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021年 6月 30日的财务
状况以及 2021年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1、印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免
征收印花税。
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2、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为
增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用
简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
3、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行规
定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加
的单位外）及地方教育费附加。
4、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 23页共 51页
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期
限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和转让市
场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 1,046,753.70
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,046,753.70
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 24页共 51页
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 48,241,977.02 50,584,832.65 2,342,855.63
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 5,711,695.90 5,564,106.00 -147,589.90
银行间市场 - - -
合计 5,711,695.90 5,564,106.00 -147,589.90
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 53,953,672.92 56,148,938.65 2,195,265.73
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期内未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 82.41
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 182.00
应收债券利息 97,863.64
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 21.70
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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合计 98,149.75
注：其他应收利息为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 202,529.78
银行间市场应付交易费用 -
合计 202,529.78
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 752.12
应付证券出借违约金 -
应付转出费 252.84
预提审计费 19,835.79
预提信息披露费 39,671.58
合计 60,512.33
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 47,324,982.96 47,324,982.96
本期申购 4,809,373.52 4,809,373.52
本期赎回（以“-”号填列） -10,071,642.00 -10,071,642.00
本期末 42,062,714.48 42,062,714.48
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
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项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 42,448,836.92 -18,463,540.51 23,985,296.41
本期利润 -7,890,789.21 1,783,089.43 -6,107,699.78
本期基金份额交易产生的
变动数
-4,607,211.73 2,059,543.39 -2,547,668.34
其中：基金申购款 3,704,137.95 -1,812,454.76 1,891,683.19
基金赎回款 -8,311,349.68 3,871,998.15 -4,439,351.53
本期已分配利润 - - -
本期末 29,950,835.98 -14,620,907.69 15,329,928.29
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 7,619.93
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,601.20
其他 402.83
合计 10,623.96
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 239,327,897.62
减：卖出股票成本总额 246,363,828.52
买卖股票差价收入 -7,035,930.90
6.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.14债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.15 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
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6.4.7.16 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.17 衍生工具收益
6.4.7.17.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.17.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。
6.4.7.18 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资产生的股利收益 267,087.67
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 267,087.67
6.4.7.19 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
1.交易性金融资产 1,783,089.43
——股票投资 1,838,064.13
——债券投资 -54,974.70
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 1,783,089.43
6.4.7.20 其他收入
单位：人民币元
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项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
基金赎回费收入 5,369.27
基金转换费收入 784.42
合计 6,153.69
6.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 673,198.46
银行间市场交易费用 -
合计 673,198.46
6.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 39,671.58
证券出借违约金 -
银行汇划费用 1,939.56
合计 61,446.93
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大影响关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
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关联方名称 与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司（简称“光大保德信”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司（简称“建设银行”） 基金托管人、基金销售机构
光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 447,165.03 852,338.59
其中：支付销售机构的客户维护费 107,967.12 186,751.83
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
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基金管理费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动
在月初 3 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 74,527.45 142,056.38
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动
在月初 3个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期以及上年度可比期间未做银行间市场债券（含回购）的关联交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期初持有的基金份
额
8,643,686.25 8,643,686.25
期间申购/买入总份
额
0.00 0.00
期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总
份额
0.00 0.00
期末持有的基金份
额
8,643,686.25 8,643,686.25
期末持有的基金份
额
20.55% 11.05%
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占基金总份额比例
注：基金管理人投资本基金的费率标准与其他同条件的投资者适用的费率标准相一致。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
光大保德信资产
管理有限公司
158,230.41 0.38% 158,230.41 0.33%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 1,046,753.70 7,619.93
29,400,251.9
6
62,839.09
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期和上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2021年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.2.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未有银行间市场债券正回购，因此无正回购交易中作为抵押的债券。
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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6.4.12.2.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未有交易所市场债券正回购，因此无正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
管理人制定了内部管理制度和流程来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；
第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。
各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制
订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员
会审议批准；实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告
评估情况。
风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构，根据公司董事会和风险管
理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。
风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事
会规定。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管人，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信
用风险。
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本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金持有的除国债、地方政府债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基
金资产净值的比例为 0.00%(上年末：0.00%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的
情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以
及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开
放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
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本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金通过监控组合的久期来评估基
金面临的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年6月30
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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日
资产
银行存款
1,046,753.7
0
- - - - -
1,046,753.7
0
结算备付金 404,428.62 - - - - - 404,428.62
存出保证金 48,361.99 - - - - - 48,361.99
交易性金融资
产
-
5,564,106.0
0
- - -
50,584,832.
65
56,148,938.
65
应收证券清算
款
- - - - -
1,417,893.5
9
1,417,893.5
9
应收利息 - - - - - 98,149.75 98,149.75
应收申购款 - - - - - 316,815.85 316,815.85
资产总计
1,499,544.3
1
5,564,106.0
0
- - -
52,417,691.
84
59,481,342.
15
负债
应付证券清算
款
- - - - -
1,415,007.1
1
1,415,007.1
1
应付赎回款 - - - - - 330,437.26 330,437.26
应付管理人报
酬
- - - - - 68,753.93 68,753.93
应付托管费 - - - - - 11,458.97 11,458.97
应付交易费用 - - - - - 202,529.78 202,529.78
其他负债 - - - - - 60,512.33 60,512.33
负债总计 - - - - -
2,088,699.3
8
2,088,699.3
8
利率敏感度缺
口
1,499,544.3
1
5,564,106.0
0
- - -
50,328,992.
46
57,392,642.
77
上年度末
2020年 12月
31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,397,611.3
5
- - - - -
8,397,611.3
5
结算备付金 213,657.85 - - - - - 213,657.85
存出保证金 60,182.68 - - - - - 60,182.68
交易性金融资 - - 5,619,080.7 - - 57,689,808. 63,308,888.
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产 0 14 84
买入返售金融
资产
4,900,000.0
0
- - - - -
4,900,000.0
0
应收证券清算
款
- - - - - 18,695.85 18,695.85
应收利息 - - - - - 101,042.26 101,042.26
应收申购款 - - - - - 8,218.66 8,218.66
资产总计
13,571,451.
88
-
5,619,080.7
0
-
-
57,817,764.
91
77,008,297.
49
负债
应付证券清算
款
- - - - -
4,900,000.0
0
4,900,000.0
0
应付赎回款 - - - - - 401,936.09 401,936.09
应付管理人报
酬
- - - - - 91,826.37 91,826.37
应付托管费 - - - - - 15,304.41 15,304.41
应付交易费用 - - - - - 118,657.71 118,657.71
其他负债 - - - - - 170,293.54 170,293.54
负债总计 - - - - -
5,698,018.1
2
5,698,018.1
2
利率敏感度缺
口
13,571,451.
88
-
5,619,080.7
0
- -
52,119,746.
79
71,310,279.
37
注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价
值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本期末及上年度末持有的交易性固定收益类投资比例较低，因此市场利率的变动对于本
基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投
资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金管理人每日对投资组合的行业
和个券的集中度进行监控，并定期分析其相对业绩比较基准的偏离度。此外，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过压力
测试来评估本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 50,584,832.65 88.14 57,689,808.14 80.90
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 50,584,832.65 88.14 57,689,808.14 80.90
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与本报告期的整体水平保持一致
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
业绩比较基准上升 1% 增加约 448,011.64 增加约 760,169.73
业绩比较基准下降 1% 减少约 448,011.64 减少约 760,169.73
注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生
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合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金无需要说明的其他事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 50,584,832.65 85.04
其中：股票 50,584,832.65 85.04
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,564,106.00 9.35
其中：债券 5,564,106.00 9.35
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,451,182.32 2.44
8 其他各项资产 1,881,221.18 3.16
9 合计 59,481,342.15 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 18,418,894.36 32.09
C 制造业 30,936,418.29 53.90
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
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G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,229,520.00 2.14
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 50,584,832.65 88.14
7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 000975 银泰黄金 485,300 4,615,203.00 8.04
2 600988 赤峰黄金 307,800 4,613,922.00 8.04
3 600489 中金黄金 533,900 4,602,218.00 8.02
4 601088 中国神华 235,018 4,587,551.36 7.99
5 600885 宏发股份 48,800 3,059,760.00 5.33
6 300623 捷捷微电 75,300 2,848,599.00 4.96
7 688012 中微公司 16,530 2,742,657.60 4.78
8 600765 中航重机 103,900 2,353,335.00 4.10
9 000915 华特达因 87,600 2,341,548.00 4.08
10 603583 捷昌驱动 45,520 2,304,222.40 4.01
11 300699 光威复材 30,000 2,278,500.00 3.97
12 002414 高德红外 81,720 2,253,837.60 3.93
13 603960 克来机电 68,000 2,250,800.00 3.92
14 300725 药石科技 13,900 2,208,849.00 3.85
15 300661 圣邦股份 6,000 1,516,380.00 2.64
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16 688188 柏楚电子 2,820 1,229,520.00 2.14
17 600563 法拉电子 7,700 1,219,372.00 2.12
18 300395 菲利华 25,200 1,215,144.00 2.12
19 002138 顺络电子 30,500 1,182,485.00 2.06
20 300639 凯普生物 35,169 1,160,928.69 2.02
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600988 赤峰黄金 7,677,418.00 10.77
2 000915 华特达因 6,094,622.00 8.55
3 002414 高德红外 6,066,148.80 8.51
4 002025 航天电器 5,069,199.00 7.11
5 603489 八方股份 4,925,263.00 6.91
6 600489 中金黄金 4,816,629.00 6.75
7 000975 银泰黄金 4,736,105.00 6.64
8 601088 中国神华 4,706,483.74 6.60
9 601668 中国建筑 4,589,467.00 6.44
10 600765 中航重机 4,575,973.22 6.42
11 300357 我武生物 4,047,531.00 5.68
12 600547 山东黄金 4,044,230.40 5.67
13 300782 卓胜微 3,963,578.00 5.56
14 603882 金域医学 3,934,509.60 5.52
15 603712 七一二 3,800,202.00 5.33
16 002049 紫光国微 3,749,015.00 5.26
17 002714 牧原股份 3,723,792.00 5.22
18 300699 光威复材 3,647,926.00 5.12
19 300639 凯普生物 3,372,297.98 4.73
20 603583 捷昌驱动 3,298,960.60 4.63
21 300101 振芯科技 3,004,474.00 4.21
22 002677 浙江美大 2,966,781.00 4.16
23 688111 金山办公 2,942,468.45 4.13
24 300725 药石科技 2,934,555.00 4.12
25 600885 宏发股份 2,859,843.00 4.01
26 000738 航发控制 2,813,692.00 3.95
27 600315 上海家化 2,727,080.00 3.82
28 000807 云铝股份 2,704,770.00 3.79
29 000671 阳 光 城 2,597,403.00 3.64
30 603501 韦尔股份 2,574,505.00 3.61
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31 002013 中航机电 2,568,268.98 3.60
32 603686 龙马环卫 2,564,583.00 3.60
33 600760 中航沈飞 2,558,086.00 3.59
34 000768 中航西飞 2,555,192.00 3.58
35 300695 兆丰股份 2,525,244.00 3.54
36 300593 新雷能 2,499,649.00 3.51
37 002064 华峰化学 2,479,070.00 3.48
38 002909 集泰股份 2,410,279.00 3.38
39 002507 涪陵榨菜 2,393,174.00 3.36
40 300497 富祥药业 2,389,888.00 3.35
41 603596 伯特利 2,382,709.00 3.34
42 300610 晨化股份 2,361,307.00 3.31
43 600967 内蒙一机 2,349,656.76 3.29
44 002385 大北农 2,342,312.75 3.28
45 601800 中国交建 2,340,531.00 3.28
46 300435 中泰股份 2,316,591.42 3.25
47 002237 恒邦股份 2,312,389.00 3.24
48 300087 荃银高科 2,273,806.00 3.19
49 688012 中微公司 2,261,604.21 3.17
50 002155 湖南黄金 2,218,465.00 3.11
51 603960 克来机电 2,210,930.48 3.10
52 300623 捷捷微电 2,131,921.00 2.99
53 601899 紫金矿业 2,131,001.00 2.99
54 601799 星宇股份 2,090,617.00 2.93
55 300012 华测检测 2,018,405.92 2.83
56 000547 航天发展 1,809,368.00 2.54
57 688122 西部超导 1,702,045.16 2.39
58 002003 伟星股份 1,651,682.00 2.32
59 002179 中航光电 1,507,496.00 2.11
60 002493 荣盛石化 1,443,315.00 2.02
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601668 中国建筑 7,877,862.00 11.05
2 600309 万华化学 6,055,816.00 8.49
3 002001 新 和 成 5,110,180.89 7.17
4 601088 中国神华 5,065,772.99 7.10
5 603489 八方股份 5,048,232.63 7.08
6 600547 山东黄金 4,637,251.00 6.50
7 300695 兆丰股份 4,491,337.00 6.30
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8 000915 华特达因 4,256,078.00 5.97
9 601166 兴业银行 4,177,774.59 5.86
10 002025 航天电器 4,146,804.10 5.82
11 300782 卓胜微 4,130,255.48 5.79
12 600104 上汽集团 4,112,454.00 5.77
13 601318 中国平安 4,103,200.00 5.75
14 002714 牧原股份 4,028,575.00 5.65
15 300357 我武生物 3,917,459.00 5.49
16 603882 金域医学 3,693,753.00 5.18
17 002049 紫光国微 3,606,957.00 5.06
18 002414 高德红外 3,558,623.80 4.99
19 600048 保利地产 3,403,350.00 4.77
20 000538 云南白药 3,350,284.00 4.70
21 603712 七一二 3,321,988.00 4.66
22 600315 上海家化 3,165,169.00 4.44
23 688111 金山办公 3,073,684.00 4.31
24 300593 新雷能 3,040,607.00 4.26
25 002003 伟星股份 2,914,075.06 4.09
26 002677 浙江美大 2,769,349.00 3.88
27 603501 韦尔股份 2,670,668.57 3.75
28 600406 国电南瑞 2,654,125.00 3.72
29 603018 华设集团 2,570,107.56 3.60
30 002507 涪陵榨菜 2,384,387.00 3.34
31 300101 振芯科技 2,368,657.00 3.32
32 000671 阳 光 城 2,363,312.00 3.31
33 600988 赤峰黄金 2,316,452.00 3.25
34 603686 龙马环卫 2,315,116.95 3.25
35 601799 星宇股份 2,300,428.00 3.23
36 601800 中国交建 2,299,414.00 3.22
37 002909 集泰股份 2,279,678.00 3.20
38 300497 富祥药业 2,278,131.00 3.19
39 000807 云铝股份 2,276,306.00 3.19
40 300639 凯普生物 2,274,579.00 3.19
41 300610 晨化股份 2,270,641.00 3.18
42 600967 内蒙一机 2,262,592.00 3.17
43 600765 中航重机 2,261,263.00 3.17
44 002155 湖南黄金 2,250,559.00 3.16
45 002237 恒邦股份 2,244,106.00 3.15
46 603596 伯特利 2,236,262.00 3.14
47 002385 大北农 2,224,170.00 3.12
48 300435 中泰股份 2,201,230.74 3.09
49 300087 荃银高科 2,181,770.00 3.06
50 002013 中航机电 2,122,823.00 2.98
51 000738 航发控制 2,081,933.00 2.92
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 43页共 51页
52 601899 紫金矿业 2,057,208.00 2.88
53 600760 中航沈飞 2,049,248.00 2.87
54 002064 华峰化学 2,047,284.00 2.87
55 000768 中航西飞 2,009,004.00 2.82
56 300012 华测检测 1,886,008.00 2.64
57 002595 豪迈科技 1,700,989.00 2.39
58 300763 锦浪科技 1,595,522.00 2.24
59 300481 濮阳惠成 1,495,832.00 2.10
60 002493 荣盛石化 1,492,161.00 2.09
61 002327 富安娜 1,477,417.90 2.07
62 002233 塔牌集团 1,464,852.00 2.05
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 237,420,788.90
卖出股票的收入（成交）总额 239,327,897.62
注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及 7.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按
买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 5,564,106.00 9.69
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,564,106.00 9.69
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7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 010107 21国债⑺ 55,530 5,564,106.00 9.69
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投
资于股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
若本基金投资国债期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投
资于国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体，本期未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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7.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 48,361.99
2 应收证券清算款 1,417,893.59
3 应收股利 -
4 应收利息 98,149.75
5 应收申购款 316,815.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,881,221.18
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
6,416 6,555.91 8,801,916.66 20.93% 33,260,797.82 79.07%
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 487,688.93 1.16%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
-
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人均未持有本基金的份额。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009年 3月 4日）基金份额总额 1,040,503,238.27
本报告期期初基金份额总额 47,324,982.96
本报告期基金总申购份额 4,809,373.52
减：本报告期基金总赎回份额 10,071,642.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 42,062,714.48
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经公司十届十三次董事会会议审议通过，自 2021年 2月 2日起，梅雷军先生正式
离任公司副总经理、首席运营总监兼首席信息官，自 2021年 2月 26日起，贺敬哲先生正式担任公
司副总经理兼首席信息官。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金报告期内未持有基金。
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管
部门稽查或处罚的情形发生。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
安信证券 1 13,616,091.37 2.86% 12,680.57 3.24% -
西南证券 1 20,894,673.23 4.39% 19,040.66 4.86% -
海通证券 1 24,080,927.65 5.06% 21,945.06 5.60% -
东北证券 2 25,701,222.87 5.40% 13,141.20 3.36% -
东兴证券 1 33,761,249.35 7.09% 24,014.21 6.13% -
上海证券 1 37,095,367.95 7.79% 33,804.42 8.63% -
长江证券 1 61,813,246.29 12.98% 56,330.54 14.38% -
华泰证券 2 127,184,868.67 26.72% 90,466.88 23.10% -
招商证券 1 131,912,744.09 27.71% 120,212.65 30.69% -
华鑫证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
财通证券 2 - - - - -
注：（1）报告期内新增租用证券公司交易单元:安信证券（24159）和中金公司（350600），退租
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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证券公司交易单元：中信建投证券（44892）
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、
低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、
研究实力等进行综合考量。
基本选择标准如下：
实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；
内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务；
研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；
对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。
（3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构
进行初步筛选；
对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构
所提供的研究报告和信息资讯进行评分。
根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。
投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管
理人董事会批准。
经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。
10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
安信证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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海通证券 - -
5,700,000.
00
45.24% - -
东北证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
华泰证券 - -
6,900,000.
00
54.76% - -
招商证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2020
年 12月 31日基金份额净值及累计净值公告
基金管理人公司网站、中
国证监会基金电子披露
网站及本基金选定的信
息披露报纸
2021-01-01
2
光大保德信基金管理有限公司关于暂停使用
招商银行直付通服务办理直销网上交易部分
业务的公告
同上 2021-01-18
3
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金
2020年第 4季度报告
同上 2021-01-22
4
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
同上 2021-02-02
5
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
同上 2021-02-26
6
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金
2020年年度报告
同上 2021-03-31
7
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基
金产品资料概要更新
同上 2021-04-02
8
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金招
募说明书(更新)
同上 2021-04-02
9 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 同上 2021-04-22
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 50页共 51页
2021年第 1季度报告
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
20210203-202106
30
8,643,
686.25
0.00 0.00
8,643,686.2
5
20.55%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回
的情况，从而：
（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。
（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原
因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。
（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导
致基金不能满足存续条件的风险。
本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持
有人利益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准光大保德信均衡精选混合型证券投资基金设立的文件
2、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金合同
3、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金托管协议
5、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信均衡精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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12.2 存放地点
上海市黄浦区中山东二路 558号外滩金融中心 1幢（北区 3号楼），6-7层、10层本基金管理人
办公地址。
12.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理
人。 客户服务中心电话：400-820-2888。 公司网址：www.epf.com.cn。
光大保德信基金管理有限公司
二〇二一年八月三十一日
