中邮研究精选混合型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 31日
中邮研究精选混合 2021年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
中邮研究精选混合型证券投资基金-中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本
报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性
承担个别及连带责任。本中期报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）根据本基金合同规定，于 2021 年 08
月 30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 51
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 51
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 51
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 52
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中邮研究精选混合型证券投资基金
基金简称 中邮研究精选混合
基金主代码 007777
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 9月 11日
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 348,372,592.99份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，依托基金管理人的研究平台和研究
能力，通过对企业基本面的全面深入研究，精选 A股市场中具有持续
发展潜力的企业，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
（一）大类资产配置策略
本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当
前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对
流动性及资金流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行灵活
的大类资产配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配
置风险监控，适时地做出相应的调整。本基金采用全球视野，将全球
经济作为一个整体进行分析，从整体上把握全球一体化形势下的中国
经济走势，从而做出投资在股票、债券、现金三大类资产之间的资产
配置决策。
（二）股票投资策略
依托基金管理人的研究平台和研究能力，在对公司持续、深入、全面
研究的基础上，本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法精选 A
股优质公司，构建股票投资组合。
（三）债券投资策略
1．平均久期配置
本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利
率趋势，并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险
的基础上提高组合收益。当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券
投资组合久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时，
本基金将拉长债券投资组合久期，以更大程度的获取债券价格上涨带
来的价差收益。
2．期限结构配置
结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基
金对债券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变
化趋势，制定组合的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦
化时，本基金将采取哑铃型策略，重点配置收益率曲线的两端。当预
期收益率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型策略，重点配置收益率曲线
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的中部。当预期收益率曲线不变或平行移动时，则采取梯形策略，债
券投资资产在各期限间平均配置。
3. 类属配置
本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分
析，研究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资
券之间的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同
类型债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场分割的特
点，本基金将考察相同债券在交易所市场和银行间市场的利差情况，
结合流动性等因素的分析，选择具有更高投资价值的市场进行配置。
4. 回购套利
本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用
回购交易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的
套利、不同回购期限之间的套利进行低风险的套利操作。
（四）资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比
率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以
降低流动性风险。
（五）股指期货投资策略
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管
理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货
市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动
性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调
整和优化，提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币
市场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
中邮创业基金管理股份有
限公司
兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 侯玉春 龚小武
联系电话 010-82295160—157 021-52629999-212056
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn gongxiaowu@cib.com.cn
客户服务电话
010－58511618 95561
传真 010-82295155 021-62159217
注册地址
北京市东城区和平里中街
乙 16号
福州市湖东路 154号
办公地址
北京市东城区和平里中街
乙 16号
上海市银城路 167号兴业大厦 4
楼
邮政编码 100013 200120
法定代表人 毕劲松 吕家进
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.postfund.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日 )
本期已实现收益 36,933,200.77
本期利润 -21,262,803.07
加权平均基金份额本期利润 -0.0461
本期加权平均净值利润率 -3.68%
本期基金份额净值增长率 -2.79%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
期末可供分配利润 81,639,490.92
期末可供分配基金份额利润 0.2343
期末基金资产净值 453,938,207.61
期末基金份额净值 1.3030
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 63.07%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩
指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期
末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末
余额，不是当前发生额）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.55% 1.19% -1.15% 0.49% 3.70% 0.70%
过去三个月 11.12% 1.08% 2.49% 0.59% 8.63% 0.49%
过去六个月 -2.79% 1.34% 1.06% 0.79% -3.85% 0.55%
过去一年 22.30% 1.24% 16.29% 0.80% 6.01% 0.44%
自基金合同
生效起至今
63.07% 1.20% 22.27% 0.78% 40.80% 0.42%
注： 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
本基金业绩衡量基准=沪深 300指数收益率 X60%+上证国债指数收益率 X40%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投
资比例符合基金合同的有关约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 8 日，截至 2021 年 6 月 30
日，本公司共管理 49开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长
混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投
资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证 500指数增强型证券投资基金、中
邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型
证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略
灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券
投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资
基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基
金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基、中邮
绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、
中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿信增强
债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合
型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型
证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基
金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证
价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券
投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证
券投资基金、中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放
债券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基
金、中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮价值
优选一年定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮淳悦 39个月定期开放债券型证券投资基金、
中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基金、中邮淳享 66
个月定期开放债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期 业年限
国晓雯
基金经
理
2021年 2月 18
日
- 12年
曾任中国人寿资产管理有
限公司研究员、中邮创业
基金管理股份有限公司行
业研究员、中邮核心主题
混合型证券投资基金基金
经理助理、中邮核心主题
混合型证券投资基金、中
邮风格轮动灵活配置混合
型证券投资基金、中邮信
息产业灵活配置混合型证
券投资基金、中邮价值精
选混合型证券投资基金基
金经理。现任中邮新思路
灵活配置混合型证券投资
基金、中邮睿利增强债券
型证券投资基金、中邮核
心成长混合型证券投资基
金、中邮科技创新精选混
合型证券投资基金、中邮
未来新蓝筹灵活配置混合
型证券投资基金、中邮研
究精选混合型证券投资基
金基金经理。
杨欢
基金经
理
2019年 9月 11
日
2021年 3月 1日 11年
曾任中国银河证券股份有
限公司投资研究总部分析
师、中邮创业基金管理股
份有限公司行业研究员、
中邮中小盘灵活配置混合
型证券投资基金基金经理
助理、中邮中小盘灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理、中邮趋势精选灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、中邮尊享一
年定期开放灵活配置混合
型发起式证券投资基金、
中邮未来新蓝筹灵活配置
混合型证券投资基金、中
邮战略新兴产业混合型证
券投资基金、中邮中小盘
灵活配置混合型证券投资
基金、中邮睿信增强债券
型证券投资基金、中邮多
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策略灵活配置混合型证券
投资基金、中邮核心优选
混合型证券投资基金、中
邮景泰灵活配置混合型证
券投资基金、中邮研究精
选混合型证券投资基金、
中邮价值优选一年定期开
放灵活配置混合型发起式
证券投资基金基金经理。
金振振
基金经
理助理
2021年 6月 11
日
- 5年
理学硕士。曾任首都开发
股份有限公司财务部财务
管理岗、中邮创业基金管
理股份有限公司行业研究
员。现任中邮创业基金管
理股份有限公司基金经理
助理。
注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关
于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等
相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规
定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相
关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登
记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强
交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通
过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1日内、3日、5日）同向交
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易的样本，根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存
在利益输送情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年 4季度研究精选在保持核心仓位稳定的基础上，重点选择景气度较高、业绩改善确定
性强的板块进行配置，在四季度择机重点加配了军工、新能源、机械制造等板块标的。
基金经理于 2021年 2月正式接手研究精选产品，继续延续此前产品的基本配置方向，春节后
基金经理减持了部分高估值的标的，考虑到全球经济在复苏周期，基金经理在控制基金产品仓位
的基础上，对产品的配置进行了一定均衡，并增加了部分顺周期的品种，并增配了部分调整后估
值和业绩匹配的科技股。
二季度，中邮研究精选基金基本维持一季度末的配置情况，保持中性偏高的仓位，采取“底
仓+弹性品种”的配置策略。底仓品种重点配置长期有竞争力的核心资产和股价已经充分反应了基
本面的悲观预期，且估值处于历史低位的品种。持仓个股集中在食品饮料、家电、医药、纺织服
装、金融等板块。弹性品种重点配置了制造业板块，集中在新能源板块（包括新能源车板块和光
伏板块），军工板块以及部分计算机行业和半导体行业标的。
二季度市场投资者预期大宗商品上涨最猛烈的阶段已经基本结束，制约市场流动性的因素得
到大幅缓解，市场重新回归成长股占优的风格。在商品价格上涨预期回落后，原材料涨价预期也
大幅缓解，中游业绩压力的担心亦大幅释放。
在二季度，我们减持了部分新能源板块的持仓，换到汽车等板块中，减持了化工、钢铁等强
周期板块。新能源和军工板块贡献绝对收益，两个板块显著跑赢市场，底仓价值股贡献了负收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.3030元，累计净值为 1.5947元；本报告期基金份额净
值增长率为-2.79%，业绩比较基准收益率为 1.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，6 月美联储议息会议维持了基准利率水平与购债规的模描述，并大幅上修今年
经济增长及通胀预期；其中美联储对于年内经济和通胀的判断隐含了疫情约束将在三季度解除的
预期。引导政策正常化的预期已深入，构成了对美股中期的压制因素，美国经济复苏的方向未变，
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美债实际利率走弱本就是暂时的，下半年全球市场的最大的风险就是通胀预期的再度升温、美债
收益率的上行等。对于国内，中国经济增长谨慎乐观，中长期经济增长中枢相对于疫情前下移，
PPI保持高位，但向 CPI传导不通畅。
今年 5-6月国内流动性处于较为宽松的阶段，我们也密切关注下半年流动性是否会边际转紧。
三季度是今年“稳增长压力较小的一个窗口期”，可以趁机化解三大存量风险（地方债、房地产、
金融机构信用风险），不排除发生信用事件。同时美股波动、大国博弈，对 A股也是风险。
在操作中，基金经理在适度控制组合仓位的基础上，重点配置高景气度行业里面低 PEG的品
种，我们重点关注有色、机械、金融、消费等板块，以及受益于“十四五”规划的新能源、军工、
科技板块。目前大多数投资者面临估值困扰，全球经济体系在快速转型，在企业转型的过程中，
企业价值创造的驱动力也在发生根本地变化，比如服务创新等创造的价值在不断地增加，传统的
估值方法也需要与时俱进的发生变化。从主题投资的角度看，2021年最大的主题就是碳中和，我
们看好相关产业的长期趋势。在未来的三到五年，与碳中和相关的经济结构调整、能源结构调整
和新技术的催生，可能会成为二级市场投资的重要方向。从市场风格上，我们亦关注基本面边际
有改善，估值和股价均处于低位中小市值标的。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基
金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用
估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估
值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，
减少或避免估值偏差的发生。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。
中邮研究精选混合 2021年中期报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期
内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
中邮研究精选混合 2021年中期报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中邮研究精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 99,257,910.00 187,799,997.78
结算备付金
1,482,731.98 1,265,810.83
存出保证金
452,756.47 737,188.29
交易性金融资产 6.4.7.2 356,149,711.32 758,348,427.37
其中：股票投资
356,149,711.32 755,264,375.77
基金投资
- -
债券投资
- 3,084,051.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
352,857.34 19,628,327.01
应收利息 6.4.7.5 12,501.91 20,714.63
应收股利
- -
应收申购款
128,871.32 968,503.54
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
457,837,340.34 968,768,969.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,080.00 -
应付赎回款
2,183,235.75 17,826,838.49
应付管理人报酬
603,302.96 1,267,505.28
应付托管费
80,440.40 169,000.69
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 918,026.16 1,033,198.02
应交税费
3.20 11.81
中邮研究精选混合 2021年中期报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 113,044.26 253,281.56
负债合计
3,899,132.73 20,549,835.85
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 348,372,592.99 707,426,607.72
未分配利润 6.4.7.10 105,565,614.62 240,792,525.88
所有者权益合计
453,938,207.61 948,219,133.60
负债和所有者权益总计
457,837,340.34 968,768,969.45
注：报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值 1.3030元，基金份额总额 348,372,592.99份。
6.2 利润表
会计主体：中邮研究精选混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
-12,791,057.00 51,357,256.86
1.利息收入
294,879.57 340,061.87
其中：存款利息收入 6.4.7.11 294,184.50 340,061.87
债券利息收入
695.07 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
44,130,314.20 60,099,068.53
其中：股票投资收益 6.4.7.12 41,872,953.38 58,924,668.19
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,351,145.52 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 906,215.30 1,174,400.34
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-58,196,003.84 -9,971,787.67
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 979,753.07 889,914.13
减：二、费用
8,471,746.07 4,799,816.50
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,319,534.72 1,818,094.14
2．托管费 6.4.10.2.2 575,937.96 242,412.53
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3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 3,456,149.62 2,626,124.64
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
2.51 -
7．其他费用 6.4.7.20 120,121.26 113,185.19
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-21,262,803.07 46,557,440.36
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-21,262,803.07 46,557,440.36
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中邮研究精选混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
707,426,607.72 240,792,525.88 948,219,133.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -21,262,803.07 -21,262,803.07
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-359,054,014.73 -113,964,108.19 -473,018,122.92
其中：1.基金申购款 83,245,073.45 24,481,464.16 107,726,537.61
2.基金赎回款 -442,299,088.18 -138,445,572.35 -580,744,660.53
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
348,372,592.99 105,565,614.62 453,938,207.61
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
中邮研究精选混合 2021年中期报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
348,951,048.83 29,492,139.27 378,443,188.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 46,557,440.36 46,557,440.36
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-207,211,117.89 -28,811,344.35 -236,022,462.24
其中：1.基金申购款 103,229,041.43 17,758,784.26 120,987,825.69
2.基金赎回款 -310,440,159.32 -46,570,128.61 -357,010,287.93
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
141,739,930.94 47,238,235.28 188,978,166.22
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______张志名______
______唐亚明______
____佟姗____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中邮研究精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下
简称“中国证监会”）证监许可[2019]1292 号《关于准予中邮研究精选混合型证券投资基金注册
的批复》核准募集，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮研究精选混
合型证券投资基金基金合同》发起，并于 2019年 9月 11日募集成立。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集 541,793,839.29元，业经致同会计师事务
所（特殊普通合伙）致同验字(2019)第 110ZC0143号验资报告予以验证。《中邮研究精选混合型证
券投资基金基金合同》于 2019 年 9 月 11 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
541,793,839.29份基金份额。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管
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人为兴业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮研究精选混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的
国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、次级债、地方政府债券、
可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行
存款、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合
中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为 35%~80%；
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、
解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半
年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本基金本
报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期本基金所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
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知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部国家税务
总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《财政部国家税务总
局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财政部国家税务总局关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部国家税务总局
关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56 号《财政部国家税务总局关于
资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利
所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；对个
人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自
解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一
适用 20%的税率计征个人所得税。
2．基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4．对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免
征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）
金融债券。
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定
确定销售额：（1）提供贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让股票、债
券、基金、非货物期货，按照实际买入价计算销售额。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
中邮研究精选混合 2021年中期报告
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项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 99,257,910.00
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 99,257,910.00
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 320,512,008.95 356,149,711.32 35,637,702.37
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 320,512,008.95 356,149,711.32 35,637,702.37
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 11,718.05
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
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应收结算备付金利息 600.48
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.05
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 183.33
合计 12,501.91
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 918,026.16
银行间市场应付交易费用 -
合计 918,026.16
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 3,948.32
应付证券出借违约金 -
预提费用 109,095.94
合计 113,044.26
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 707,426,607.72 707,426,607.72
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本期申购 83,245,073.45 83,245,073.45
本期赎回(以“-”号填列) -442,299,088.18 -442,299,088.18
本期末 348,372,592.99 348,372,592.99
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 130,164,960.54 110,627,565.34 240,792,525.88
本期利润 36,933,200.77 -58,196,003.84 -21,262,803.07
本期基金份额交易
产生的变动数
-85,458,670.39 -28,505,437.80 -113,964,108.19
其中：基金申购款 21,349,188.91 3,132,275.25 24,481,464.16
基金赎回款 -106,807,859.30 -31,637,713.05 -138,445,572.35
本期已分配利润 - - -
本期末 81,639,490.92 23,926,123.70 105,565,614.62
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 279,650.46
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 9,897.79
其他 4,636.25
合计 294,184.50
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 1,261,587,028.57
减：卖出股票成本总额 1,219,714,075.19
买卖股票差价收入 41,872,953.38
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6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
1,351,145.52
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 1,351,145.52
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
4,224,225.28
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
2,872,000.00
减：应收利息总额 1,079.76
买卖债券差价收入 1,351,145.52
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本报告期内本基金无资产支持证券投资。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本报告期内本基金无贵金属投资。
6.4.7.14.1 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本报告期内本基金无贵金属投资。
6.4.7.15 衍生工具收益
本报告期内本基金无衍生工具投资。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
中邮研究精选混合 2021年中期报告
第 27 页 共 52 页
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 906,215.30
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 906,215.30
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 -58,196,003.84
——股票投资 -57,253,952.24
——债券投资 -942,051.60
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -58,196,003.84
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入 979,753.07
合计 979,753.07
注：本基金赎回费率最高不超过赎回金额的 5.00%，随持有期限的增加而递减。赎回费用由赎回
基金份额的基金份额持有人承担。对持续持有期小于 30日（不含 30日）的，赎回费全额计入基
金财产；对持续持有期长于 30日（含 30日）但少于 93日的，将不低于赎回费总额的 75%计入基
金财产；对持续持有期长于 93日（含 93日）但少于 186日的，将不低于赎回费总额的 50%计入
基金财产；对持续持有期长于 186 日（含 186 日）的，将不低于赎回费总额的 25%归基金财产。
其余用于注册登记费和其他必要的手续费。
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6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 3,456,149.62
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 3,456,149.62
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行结算费用 11,025.32
合计 120,121.26
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本报告期内，本基金不存在或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至 2021年 8月 20日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期未发生与本基金存在控股关系或其他重大利害关系的关联方变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中邮研究精选混合 2021年中期报告
第 29 页 共 52 页
兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
首创证券股份有限公
司
174,420,797.94 8.17% 954,779,673.67 54.79%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
首创证券股份有限
公司
972,569.28 23.02% - -
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
首创证券股份有
限公司
162,438.29 8.17% 162,438.29 17.69%
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
首创证券股份有
限公司
889,187.10 57.49% 147,084.36 61.53%
注：上述交易佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取、并由券商
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承担的证券结算风险基金后的净额列示，该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提
供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,319,534.72 1,818,094.14
其中：支付销售机构的客
户维护费
1,868,361.99 737,905.29
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
575,937.96 242,412.53
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
中邮研究精选混合 2021年中期报告
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6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行股
份有限公司
99,257,910.00 279,650.46 40,294,237.44 325,325.97
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本报告期内本基金无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末（ 2021年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
688499
利元
亨
2021年
6月 23
日
2021
年7月
1日
新股流
通受限
38.85 38.85 2,149 83,488.65 83,488.65 -
301018
申菱
环境
2021年
6月 28
日
2021
年7月
7日
新股流
通受限
8.29 8.29 7,811 64,753.19 64,753.19 -
688239
航宇
科技
2021年
6月 25
日
2021
年7月
5日
新股流
通受限
11.48 11.48 4,926 56,550.48 56,550.48 -
688087
英科
再生
2021年
6月 30
日
2021
年7月
9日
新股流
通受限
21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 -
中邮研究精选混合 2021年中期报告
第 32 页 共 52 页
301020
密封
科技
2021年
6月 28
日
2021
年7月
6日
新股流
通受限
10.64 10.64 4,210 44,794.40 44,794.40 -
301021
英诺
激光
2021年
6月 28
日
2021
年7月
6日
新股流
通受限
9.46 9.46 2,899 27,424.54 27,424.54 -
688226
威腾
电气
2021年
6月 28
日
2021
年7月
7日
新股流
通受限
6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 -
605287
德才
股份
2021年
6月 28
日
2021
年7月
6日
新股流
通受限
31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 -
605162
新中
港
2021年
6月 29
日
2021
年7月
7日
新股流
通受限
6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 -
688661
和林
微纳
2021年
3月 19
日
2021
年9月
29日
新股流
通受限
17.71 84.01 1,452 25,714.92 121,982.52 -
688700
东威
科技
2021年
6月 7日
2021
年 12
月 15
日
新股流
通受限
9.41 38.46 3,049 28,691.09 117,264.54 -
688323
瑞华
泰
2021年
4月 21
日
2021
年 10
月 28
日
新股流
通受限
5.97 22.78 4,513 26,942.61 102,806.14 -
688329
艾隆
科技
2021年
3月 16
日
2021
年9月
29日
新股流
通受限
16.81 50.04 1,846 31,031.26 92,373.84 -
688355
明志
科技
2021年
4月 30
日
2021
年 11
月 12
日
新股流
通受限
17.65 23.80 2,710 47,831.50 64,498.00 -
注：1、以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。
2、申菱环境（301018）期末限售 7811股，其中 782股限售期限为自上市交易之日起 6个月，可
流通日为 2022年 1月 7日；密封科技（301020）期末限售 4210股，其中 421股限售期限为自上
市交易之日起 6个月，可流通日为 2022年 1月 6日；英诺激光（301021）期末限售 2899股，其
中 290股限售期限为自上市交易之日起 6个月，可流通日为 2022年 1月 6日。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
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第 33 页 共 52 页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
期末未参与转融通证券出借业务。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险
管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管
理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资
总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从
定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定
的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险
进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于
债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，
对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金未持有按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA - -
AAA以下 - 3,084,051.60
未评级 - -
合计 - 3,084,051.60
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注：债券评级取自第三方评级机构的债项评价。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或
投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券
在证券交易所或银行间市场交易，除在“6.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分
基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性
安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监
测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7 日可变
现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等
涉及资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。
在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申
购与赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风
险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金
头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处
理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、
公司资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资
收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组
中邮研究精选混合 2021年中期报告
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合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 99,257,910.00 - - - 99,257,910.00
结算备付金 1,482,731.98 - - - 1,482,731.98
存出保证金 452,756.47 - - - 452,756.47
交易性金融资产 - - - 356,149,711.32 356,149,711.32
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 352,857.34 352,857.34
应收利息 - - - 12,501.91 12,501.91
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 128,871.32 128,871.32
其他资产 - - - - -
资产总计 101,193,398.45 - - 356,643,941.89 457,837,340.34
负债
应付证券清算款 - - - 1,080.00 1,080.00
应付赎回款 - - - 2,183,235.75 2,183,235.75
应付管理人报酬 - - - 603,302.96 603,302.96
应付托管费 - - - 80,440.40 80,440.40
应付交易费用 - - - 918,026.16 918,026.16
应交税费 - - - 3.20 3.20
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 113,044.26 113,044.26
负债总计 - - - 3,899,132.73 3,899,132.73
利率敏感度缺口 101,193,398.45 - - 352,744,809.16 453,938,207.61
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 187,799,997.78 - - - 187,799,997.78
结算备付金 1,265,810.83 - - - 1,265,810.83
存出保证金 737,188.29 - - - 737,188.29
交易性金融资产 - - 3,084,051.60 755,264,375.77 758,348,427.37
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
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应收证券清算款 - - - 19,628,327.01 19,628,327.01
应收利息 - - - 20,714.63 20,714.63
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 968,503.54 968,503.54
其他资产 - - - - -
资产总计 189,802,996.90 - 3,084,051.60 775,881,920.95 968,768,969.45
负债
卖出回购金融资产 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 17,826,838.49 17,826,838.49
应付管理人报酬 - - - 1,267,505.28 1,267,505.28
应付托管费 - - - 169,000.69 169,000.69
应付交易费用 - - - 1,033,198.02 1,033,198.02
应交税费 - - - 11.81 11.81
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 253,281.56 253,281.56
负债总计 - - - 20,549,835.85 20,549,835.85
利率敏感度缺口 189,802,996.90 - 3,084,051.60 755,332,085.10 948,219,133.60
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1. 市场利率上升 25个基点且其他市场变量保持不变
2. 市场利率下降 25个基点且其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月 30日 ） 上年度末（ 2020年12月 31日 ）
1. 基金净资产变动 - -46,266.82
2. 基金净资产变动 - 47,960.32
6.4.13.4.2 其他价格风险
市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
中邮研究精选混合 2021年中期报告
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本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、
央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、次级债、地方政府债券、可转换
债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、银行存款、债券回购、
同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证
监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为
35%–80%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金
参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业
务规则。
于 2021年 6月 30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 356,149,711.32 78.46 755,264,375.77 79.65
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - 3,084,051.60 0.33
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 356,149,711.32 78.46 758,348,427.37 79.98
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1. 固定其它市场变量，当本基金基准上涨 1%
2. 固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1%
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月
30日 ）
上年度末（ 2020年 12月
31日 ）
1. 基金净资产变动 4,511,153.11 9,653,851.72
中邮研究精选混合 2021年中期报告
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2. 基金净资产变动 -4,511,153.11 -9,653,851.72
注：我们利用 CAPM模型计算得到上述结果；其中，利用 2021年 1月 1日以来基金日收益率与基
金基准日收益率计算得到基金的 Beta系数为 1.27。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 356,149,711.32 77.79
其中：股票 356,149,711.32 77.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 100,740,641.98 22.00
8 其他各项资产 946,987.04 0.21
9 合计 457,837,340.34 100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与
合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 330,557,208.69 72.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,358.39 0.00
E 建筑业 11,014.44 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 9,544,000.00 2.10
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 16,029,129.80 3.53
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 356,149,711.32 78.46
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未投资港通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002651 利君股份 1,999,940 24,179,274.60 5.33
2 300395 菲利华 470,100 22,668,222.00 4.99
3 600481 双良节能 3,000,000 20,640,000.00 4.55
4 600519 贵州茅台 10,000 20,567,000.00 4.53
5 002025 航天电器 400,000 20,068,000.00 4.42
6 000625 长安汽车 750,000 19,710,000.00 4.34
7 002129 中环股份 500,000 19,300,000.00 4.25
8 600862 中航高科 622,086 19,147,807.08 4.22
9 600399 抚顺特钢 1,000,000 18,140,000.00 4.00
10 600765 中航重机 799,938 18,118,595.70 3.99
11 600456 宝钛股份 400,000 17,160,000.00 3.78
12 300416 苏试试验 699,962 16,029,129.80 3.53
13 600038 中直股份 300,000 15,822,000.00 3.49
14 600582 天地科技 4,000,000 15,600,000.00 3.44
15 002078 太阳纸业 1,000,000 13,350,000.00 2.94
16 000932 华菱钢铁 2,000,000 13,200,000.00 2.91
17 002460 赣锋锂业 100,000 12,109,000.00 2.67
18 300775 三角防务 300,000 11,460,000.00 2.52
19 000063 中兴通讯 300,000 9,969,000.00 2.20
20 600258 首旅酒店 400,000 9,544,000.00 2.10
21 002074 国轩高科 200,000 8,712,000.00 1.92
22 688033 天宜上佳 500,000 7,945,000.00 1.75
23 601633 长城汽车 39,025 1,701,099.75 0.37
24 688625 呈和科技 2,672 142,764.96 0.03
25 688661 和林微纳 1,452 121,982.52 0.03
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26 688700 东威科技 3,049 117,264.54 0.03
27 688323 瑞华泰 4,513 102,806.14 0.02
28 688329 艾隆科技 1,846 92,373.84 0.02
29 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.02
30 301018 申菱环境 7,811 64,753.19 0.01
31 688355 明志科技 2,710 64,498.00 0.01
32 688239 航宇科技 4,926 56,550.48 0.01
33 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.01
34 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.01
35 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.01
36 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
37 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
38 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002001 新和成 31,474,615.00 3.32
2 601601 中国太保 28,869,916.00 3.04
3 000932 华菱钢铁 27,361,854.00 2.89
4 600019 宝钢股份 25,153,458.70 2.65
5 002064 华峰化学 25,081,685.98 2.65
6 600038 中直股份 24,386,505.95 2.57
7 600399 抚顺特钢 23,703,654.00 2.50
8 600765 中航重机 23,600,948.99 2.49
9 600295 鄂尔多斯 23,351,628.00 2.46
10 600176 中国巨石 22,568,146.00 2.38
11 002651 利君股份 22,071,020.80 2.33
12 600309 万华化学 22,054,423.00 2.33
13 002049 紫光国微 20,760,170.00 2.19
14 600519 贵州茅台 20,541,902.00 2.17
15 002415 海康威视 19,752,314.80 2.08
16 002074 国轩高科 18,880,204.00 1.99
17 600872 中炬高新 18,769,363.00 1.98
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18 600754 锦江酒店 18,223,332.00 1.92
19 000625 长安汽车 17,915,628.00 1.89
20 000703 恒逸石化 17,891,940.00 1.89
注：买入金额均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002352 顺丰控股 67,631,601.00 7.13
2 600201 生物股份 64,621,737.85 6.82
3 600862 中航高科 61,829,710.59 6.52
4 603806 福斯特 61,113,612.02 6.45
5 300747 锐科激光 60,809,604.78 6.41
6 300777 中简科技 57,473,787.91 6.06
7 002025 航天电器 57,239,677.17 6.04
8 300271 华宇软件 53,259,798.64 5.62
9 300451 创业慧康 51,589,586.50 5.44
10 002179 中航光电 42,410,392.44 4.47
11 300059 东方财富 34,742,701.02 3.66
12 300395 菲利华 28,973,698.60 3.06
13 002001 新和成 28,385,056.00 2.99
14 002935 天奥电子 27,796,220.25 2.93
15 600019 宝钢股份 27,512,018.00 2.90
16 601601 中国太保 27,162,083.00 2.86
17 002049 紫光国微 24,569,930.95 2.59
18 600295 鄂尔多斯 24,401,616.14 2.57
19 300316 晶盛机电 20,876,723.00 2.20
20 002064 华峰化学 20,246,905.75 2.14
21 002415 海康威视 19,949,797.00 2.10
注：卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 877,853,362.98
卖出股票收入（成交）总额 1,261,587,028.57
注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未进行贵金属的投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未进行股指期货的投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未进行股指期货的投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本报告期本基金未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 452,756.47
2 应收证券清算款 352,857.34
3 应收股利 -
4 应收利息 12,501.91
5 应收申购款 128,871.32
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 946,987.04
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
12,019 28,985.16 0.00 0.00% 348,372,592.99 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
164,609.78 0.0473%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2019年 9月 11日 ）基金份额总额 541,793,839.29
本报告期期初基金份额总额 707,426,607.72
本报告期基金总申购份额 83,245,073.45
减:本报告期基金总赎回份额 442,299,088.18
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
本报告期期末基金份额总额 348,372,592.99
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人、托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
天风证券 1 913,463,919.99 42.76% 850,711.68 42.76% -
宏源证券 1 849,296,936.60 39.76% 790,951.05 39.76% -
国泰君安 1 198,909,041.55 9.31% 185,245.86 9.31% -
首创证券 2 174,420,797.94 8.17% 162,438.29 8.17% -
信达证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
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注：选择专用交易单元的标准和程序：
（1）券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理股
份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2）券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、
资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基
金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力
以及其他综合服务能力。
（3）券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最
优惠合理的佣金率。
（4）债券现货、债券回购、企业债券交易、权证和证券投资基金不收交易佣金。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签
订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
天风证券 3,251,656.00 76.98% - - - -
宏源证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
首创证券 972,569.28 23.02% - - - -
信达证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金参加费率优惠
活动的公告
规定媒介 2021年 6月 30日
中邮研究精选混合 2021年中期报告
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2
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司费率优惠活动的公
告
规定媒介 2021年 6月 10日
3
中邮创业基金管理股份有限公司
关于玄元保险调整基金申购起点
金额下限的公告
规定媒介 2021年 5月 27日
4
中邮研究精选混合型证券投资基
金 2021年第 1季度报告
规定媒介 2021年 4月 22日
5
中邮创业基金管理股份有限公司
关于调整特定投资群体通过直销
柜台申购旗下部分基金费率优惠
方案的公告
规定媒介 2021年 4月 22日
6
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金开通定投业务
并参加费率优惠活动的公告
规定媒介 2021年 4月 19日
7
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加北京度小满基金销售有
限公司为代销机构并参加费率优
惠的公告
规定媒介 2021年 4月 19日
8
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金参加费率优惠
活动及开通定投业务的公告
规定媒介 2021年 4月 15日
9
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金开通定投业务
及参加费率优惠的公告
规定媒介 2021年 3月 26日
10
中邮创业基金管理股份有限公司
关于珠海盈米调整基金申购及定
投起点金额下限的公告
规定媒介 2021年 3月 26日
11
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金 开通定投业
务并参加费率优惠活动的公告
规定媒介 2021年 3月 24日
12
中邮研究精选混合型证券投资基
金 2020年年度报告
规定媒介 2021年 3月 11日
13
中邮研究精选混合型证券投资基
金基金产品资料概要（更新）
规定媒介 2021年 3月 3日
14
中邮研究精选混合型证券投资基
金招募说明书（更新）
规定媒介 2021年 3月 3日
15
中邮研究精选混合型证券投资基
金基金经理变更公告
规定媒介 2021年 3月 2日
16
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加江苏天鼎为代销机构并
参加基金费率优惠活动的公告
规定媒介 2021年 2月 26日
17 中邮研究精选混合型证券投资基 规定媒介 2021年 2月 19日
中邮研究精选混合 2021年中期报告
第 50 页 共 52 页
金基金产品资料概要（更新）
18
中邮研究精选混合型证券投资基
金基金经理变更公告
规定媒介 2021年 2月 19日
19
中邮研究精选混合型证券投资基
金招募说明书（更新）
规定媒介 2021年 2月 19日
20
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金 参加中国农
业银行股份有限公司费率优惠活
动的公告
规定媒介 2021年 1月 29日
21
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金 开通定投业
务并参加费率优惠活动的公告
规定媒介 2021年 1月 28日
22 风险揭示书 规定媒介 2021年 1月 28日
23
中邮研究精选混合型证券投资基
金 2020年第 4季度报告
规定媒介 2021年 1月 22日
注：规定媒介指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网网站等媒介。
中邮研究精选混合 2021年中期报告
第 51 页 共 52 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
中邮研究精选混合 2021年中期报告
第 52 页 共 52 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准中邮研究精选混合型证券投资基金募集的文件
2.《中邮研究精选混合型证券投资基金基金合同》
3.《中邮研究精选混合型证券投资基金托管协议》
4.《中邮研究精选混合型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618
400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2021年 8月 31日
