中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 31日
中邮趋势精选灵活配置混合 2021年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理股份有限公司的董
事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司（简称：中国工商银行）根据本基金合同规定，于 2021
年 8月 30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 52
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 52
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 52
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 53
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中邮趋势精选灵活配置混合
基金主代码 001225
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 27日
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,235,851,949.27份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过合理的动态资产配置，在有效控制投资组
合风险的前提下，把握投资市场的变化趋势，谋求基
金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自
下而上”的股票投资策略相结合的方法进行投资。
（一）大类资产配置策略
本基金根据各项重要的经济指标，通过深入分析中国
宏观经济发展变动趋势、中国经济增长趋势和资本市
场的发展趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未
来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金
流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行灵
活的大类资产配置。
此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置
风险监控，适时地做出相应的调整。
（二）行业配置策略
本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行
业自身生命周期、对国民经济发展贡献程度以及行业
技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素进行分
析，从行业对上述因素变化的敏感程度和受益程度入
手，筛选处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定
的中长期发展趋势的行业作为重点行业资产进行配
置。
(三)股票配置策略
本基金通过评估社会发展趋势、行业发展趋势、公司
成长趋势以及价格趋势，从而确定本基金重点投资的
具有趋势型的成长企业，并根据定期分析和评估结果
对投资组合进行动态调整。
（四）债券投资策略
1、平均久期配置
本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分
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析，预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合
的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合
收益。
2、 期限结构配置
结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量
分析技术，本基金对债券市场收益率曲线的期限结构
进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的
期限结构配置策略。3、类属配置
本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水
平等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、央
票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化
趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型
债券品种上的配置比例。
4、回购套利
本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例
内，适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收
益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期
限之间的套利进行低风险的套利操作。
（五）权证投资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融
工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取
超额收益。
（六）股指期货投资策略
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目
的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期
货。
业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300指数×60%
＋上证国债指数×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证
券投资基金中的中等风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
中邮创业基金管理股份有
限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 侯玉春 郭明
联系电话 010-82295160—157 010-66105799
电子邮箱 houyc@postfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
010－58511618 95588
传真 010-82295155 010-66105798
注册地址
北京市东城区和平里中街
乙 16号
北京市西城区复兴门内大街 55
号
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办公地址
北京市东城区和平里中街
乙 16号
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 100013 100140
法定代表人 毕劲松 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.postfund.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙 16号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日 )
本期已实现收益 106,473,095.44
本期利润 237,737,238.46
加权平均基金份额本期利润 0.1017
本期加权平均净值利润率 13.50%
本期基金份额净值增长率 13.35%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
期末可供分配利润 -968,538,319.33
期末可供分配基金份额利润 -0.4332
期末基金资产净值 1,935,827,111.66
期末基金份额净值 0.866
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 -13.40%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩
指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；3.期
末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末
余额，不是当期发生额)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 8.52% 2.23% -1.15% 0.49% 9.67% 1.74%
过去三个月 32.21% 1.98% 2.49% 0.59% 29.72% 1.39%
过去六个月 13.35% 2.35% 1.06% 0.79% 12.29% 1.56%
过去一年 41.27% 2.25% 16.29% 0.80% 24.98% 1.45%
过去三年 68.48% 1.82% 35.49% 0.82% 32.99% 1.00%
自基金合同
生效起至今
-13.40% 1.88% 14.29% 0.89% -27.69% 0.99%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
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2.关于业绩基准的说明
本基金业绩衡量基准＝沪深 300指数×60%＋上证国债指数×40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期，建仓
期结束时使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 8 日，截至 2021 年 6 月 30
日，本公司共管理 49开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长
混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投
资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证 500指数增强型证券投资基金、中
邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型
证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略
灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券
投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资
基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基
金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基、中邮
绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、
中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿信增强
债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合
型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型
证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基
金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证
价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券
投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证
券投资基金、中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放
债券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基
金、中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮价值
优选一年定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮淳悦 39个月定期开放债券型证券投资基金、
中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基金、中邮淳享 66
个月定期开放债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期 业年限
许忠海
基金经
理
2020年 1月 3日 - 11年
曾任贝迪研发中心(北京)
研发工程师、方正证券股
份有限公司研究员、中邮
创业基金管理股份有限公
司研究员、中邮核心成长
混合型证券投资基金基金
经理助理、中邮核心成长
混合型证券投资基金、中
邮创新优势灵活配置混合
型证券投资基金、中邮核
心竞争力灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
现任中邮健康文娱灵活配
置混合型证券投资基金、
中邮趋势精选灵活配置混
合型证券投资基金、中邮
战略新兴产业混合型证券
投资基金基金经理。
注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关
于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等
相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规
定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相
关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登
记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强
交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通
过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
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报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1日内、3日、5日）同向交
易的样本，根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存
在利益输送情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年国内经济稳中有进，持续处于疫情后的逐步恢复通道。消费端：社零整体维持稳步复
苏态势，其中商品零售同比大幅增长，餐饮收入基本持平，白酒动销数据较好，汽车销售略有拖
累，3月份也逐步回暖，医疗服务尤其高端医美进入爆发期，医药 CRO产业全球产业链低位提升，
行业整体上半年增速保持 40%左右增长。投资端：固定资产投资持续恢复，制造业投资两年平均
增速加快，尤其是新能源汽车、集成电路产量上半年同比分别增长 205.0%、48.1%，两年复合增
长超过 30%，成为制造业中最大的亮点，相关产业供需紧张的现象继续加剧，盈利有望大幅改善。
上半年股票市场经历了上涨—下跌—分化的走势，年后核心资产有较大幅度回撤，随后出现
分化，景气度依然较高的版块股价也迅速恢复并创新高。我们在上述经济复苏的逻辑下，持续关
注各板块的景气度和估值的匹配情况，一季度重点配置了新能源汽车产业链、半导体设计、设备、
材料龙头公司、军工上游电子及材料以及高端医疗服务、医药 CRO产业标的。二季度随着市场对
于流动性担忧的逐步缓解，国内疫苗接种覆盖率上升，新疫苗逐渐待批，逐步清仓了疫苗股，进
一步减持了医疗服务和 CXO，转而增加了锂电池上游锂钴材料、整车以及半导体产业链的配置比
例，组合配置进一步集中。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.866元，累计净值为 0.866元；本报告期基金份额净值
增长率为 13.35%，业绩比较基准收益率为 1.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年经济增速会有所回落已经在市场预期之中，分歧在于下行的斜率，其中核心是对下半
年出口的判断，需要密切跟踪出口数据，以及国外疫情的发展和疫苗接种情况。7 月份的降准似
乎表明了下半年的宏观流动性会比较宽松，我们会关注流动性的二阶变量，也就是预期的变化率，
如果市场流动性的宽松预期进一步加强，市场可能会更加活跃。下半年依然以结构性机会为主。
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景气度延续方向：碳中和是未来 30年的长期发展方向，对各个行业都有深远影响，短期虽然
有主题性的因素，但产业发展趋势的确定性是我们重视的方向。全球范围内新能源汽车的需求爆
发，带来了整个产业链的机会，尤其是对上游锂、钴产品需求形成显著拉动，锂、钴板块盈利有
望大幅改善，新能源汽车产业链是组合最重要的关注方向。半导体领域由于全球新冠疫情背景下
供给端受限，下游积极备库存，同时需求端 5G、智能汽车、AIoT等爆发式增长等因素共同作用下，
引发全球“缺芯潮”，半导体会持续处于景气上行周期，国产化替代进一步加速。
景气度好转方向：光伏板块今天因上游原材料涨价的冲击，导致组件企业开工率不高，但随
着涨价冲击的减弱以及平价趋势、户用光伏的推进，明年整个板块的投资机会确定性也在逐渐上
升。汽车缺芯是上半年对汽车板块冲击最大的因素，进入下半年，车用半导体的供应进展逐渐缓
解，伴随新能源汽车渗透率上升以及自主品牌抢占合资品牌市场份额，汽车板块景气好转，龙头
的价值重估持续。
此外，我们也将密切跟踪各行业景气度的变化以及估值匹配情况，积极寻找新的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基
金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用
估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估
值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，
减少或避免估值偏差的发生。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的管理人——中邮创业基金管理股
份有限公司在中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中邮创业基金管理股份有限公司编制和披露的中邮趋势精选灵活配置混合型
证券投资基金 2021年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 111,601,282.39 105,678,162.73
结算备付金
13,718,089.09 33,252,273.92
存出保证金
684,110.29 590,349.96
交易性金融资产 6.4.7.2 1,815,187,948.13 1,735,975,672.95
其中：股票投资
1,815,187,948.13 1,735,975,672.95
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
17,369,513.40 10,770,702.66
应收利息 6.4.7.5 14,877.76 23,712.22
应收股利
- -
应收申购款
1,552,066.70 598,241.35
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,960,127,887.76 1,886,889,115.79
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
10,464,083.90 11,806,590.56
应付赎回款
7,267,929.88 5,048,566.87
应付管理人报酬
2,240,661.94 2,229,834.86
应付托管费
373,443.66 371,639.12
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 3,427,467.55 3,665,097.54
应交税费
- -
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 527,189.17 843,391.53
负债合计
24,300,776.10 23,965,120.48
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,235,851,949.27 2,438,901,562.28
未分配利润 6.4.7.10 -300,024,837.61 -575,977,566.97
所有者权益合计
1,935,827,111.66 1,862,923,995.31
负债和所有者权益总计
1,960,127,887.76 1,886,889,115.79
注：报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.866 元，基金份额总额 2,235,851,949.27
份。
6.2 利润表
会计主体：中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
266,019,545.00 349,835,762.42
1.利息收入
387,768.49 725,320.10
其中：存款利息收入 6.4.7.11 387,768.49 725,320.10
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
133,533,599.33 112,457,298.09
其中：股票投资收益 6.4.7.12 131,259,068.90 108,603,758.59
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 2,274,530.43 3,853,539.50
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
131,264,143.02 236,095,975.98
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 834,034.16 557,168.25
减：二、费用
28,282,306.54 30,751,748.58
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1．管理人报酬 6.4.10.2.1 13,138,427.86 11,879,125.15
2．托管费 6.4.10.2.2 2,189,737.89 1,979,854.22
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 12,808,159.92 16,748,912.30
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 145,980.87 143,856.91
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
237,737,238.46 319,084,013.84
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
237,737,238.46 319,084,013.84
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,438,901,562.28 -575,977,566.97 1,862,923,995.31
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 237,737,238.46 237,737,238.46
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-203,049,613.01 38,215,490.90 -164,834,122.11
其中：1.基金申购款 313,148,123.13 -67,923,030.71 245,225,092.42
2.基金赎回款 -516,197,736.14 106,138,521.61 -410,059,214.53
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,235,851,949.27 -300,024,837.61 1,935,827,111.66
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项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,938,551,956.08 -1,471,102,597.22 1,467,449,358.86
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 319,084,013.84 319,084,013.84
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-110,717,945.37 58,505,946.39 -52,211,998.98
其中：1.基金申购款 366,065,106.23 -152,336,262.12 213,728,844.11
2.基金赎回款 -476,783,051.60 210,842,208.51 -265,940,843.09
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,827,834,010.71 -1,093,512,636.99 1,734,321,373.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______张志名______
______唐亚明______
____佟姗____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2015〕573号《关于准予中邮趋势精选灵活配置混合型
证券投资基金注册的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中
邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于 2015年 5月 27日募集成立。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集 7,232,230,516.23
元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字(2015)第 110ZC0223号验资报告予以验证。
本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公
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司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、
可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金股票投资占基金资产
的比例为 0%~95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5%~100%，其中权证投资占
基金资产净值的比例为 0%~3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应
收申购款等；本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、
解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半
年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务
状况、经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更正的说明
本报告期本基金无差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部国家税务
总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会关于实施上
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市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《财政部国家税务总
局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财政部国家税务总局关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部国家税务总局
关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56 号《财政部国家税务总局关于
资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利
所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；对个
人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自
解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一
适用 20%的税率计征个人所得税。
2．基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4．对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免
征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）
金融债券。
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理
人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（1）提
供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让 2017年 12
月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计
算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间
的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有
限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
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6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 111,601,282.39
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 111,601,282.39
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,200,905,918.17 1,815,187,948.13 614,282,029.96
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,200,905,918.17 1,815,187,948.13 614,282,029.96
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末未持有买断式逆回购金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 9,283.63
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5,316.92
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.10
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 277.11
合计 14,877.76
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 3,427,467.55
银行间市场应付交易费用 -
合计 3,427,467.55
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 8,174.43
应付证券出借违约金 -
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预提费用 519,014.74
合计 527,189.17
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,438,901,562.28 2,438,901,562.28
本期申购 313,148,123.13 313,148,123.13
本期赎回(以"-"号填列) -516,197,736.14 -516,197,736.14
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 2,235,851,949.27 2,235,851,949.27
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,166,689,115.27 590,711,548.30 -575,977,566.97
本期利润 106,473,095.44 131,264,143.02 237,737,238.46
本期基金份额交易
产生的变动数
91,677,700.50 -53,462,209.60 38,215,490.90
其中：基金申购款 -140,198,714.61 72,275,683.90 -67,923,030.71
基金赎回款 231,876,415.11 -125,737,893.50 106,138,521.61
本期已分配利润 - - -
本期末 -968,538,319.33 668,513,481.72 -300,024,837.61
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 176,052.54
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 206,835.12
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其他 4,880.83
合计 387,768.49
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 4,270,563,744.20
减：卖出股票成本总额 4,139,304,675.30
买卖股票差价收入 131,259,068.90
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期内无债券投资。
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 2,274,530.43
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,274,530.43
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6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 131,264,143.02
——股票投资 131,264,143.02
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 131,264,143.02
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入 834,034.16
合计 834,034.16
注：赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。
对持续持有期少于 7日（不含 7日）的投资人收取不低于 1.5%的赎回费，对持续持有期长于 7日
（含 7日）少于 30日（不含 30日）的投资人收取不低于 0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额
计入基金财产；对持续持有期长于 30日（含 30日）少于 93日（不含 93日）的投资人收取不低
于 0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期长于 93 日（含 93
日）但少于 186日的投资人收取不低于 0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 50%计入基金财
产；对持续持有期长于 186 日（含 186 日）的投资人，应当将不低于赎回费总额的 25%计入基金
财产。其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 12,808,159.92
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第 27 页 共 53 页
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 12,808,159.92
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用 59,507.37
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行结算费用 8,366.13
债券账户维护费 9,000.00
上清所债券账户维护费 9,600.00
合计 145,980.87
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本报告期内本基金不存在或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至 2021年 08月 20日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
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第 28 页 共 53 页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
首创证券股份有限公
司
3,292,076,463.33 39.41% 2,237,231,073.69 20.23%
6.4.10.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
首创证券股份有
限公司
3,065,891.56 39.41% 1,642,173.30 47.91%
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
首创证券股份有
限公司
2,083,534.35 20.23% - -
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
13,138,427.86 11,879,125.15
其中：支付销售机构的客
户维护费
5,532,446.72 6,718,198.45
中邮趋势精选灵活配置混合 2021年中期报告
第 29 页 共 53 页
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值 1.5%
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%／当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,189,737.89 1,979,854.22
注：支付基金托管人中国工商银行银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值 0.25%
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间，本基金未与关联方发生银行间同业市场的债券交易（含回购）。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券
出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证
券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30
日
基金合同生效日（ 2015 年
5 月 27 日 ）持有的基金份
额
- -
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第 30 页 共 53 页
报告期初持有的基金份额 - 2,418,345.29
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- 2,418,345.29
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行股份有限
公司
111,601,282.39 176,052.54 86,346,198.21 397,842.74
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本报告期及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末（ 2021年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
301018 申菱 2021年 2021 新股 8.29 8.29 7,811 64,753.19 64,753.19 -
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环境 6月 28
日
年 7
月 7
日
流通
受限
688239
航宇
科技
2021年
6月 25
日
2021
年 7
月 5
日
新股
流通
受限
11.48 11.48 4,926 56,550.48 56,550.48 -
688087
英科
再生
2021年
6月 30
日
2021
年 7
月 9
日
新股
流通
受限
21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 -
301020
密封
科技
2021年
6月 28
日
2021
年 7
月 6
日
新股
流通
受限
10.64 10.64 4,210 44,794.40 44,794.40 -
301021
英诺
激光
2021年
6月 28
日
2021
年 7
月 6
日
新股
流通
受限
9.46 9.46 2,899 27,424.54 27,424.54 -
688226
威腾
电气
2021年
6月 28
日
2021
年 7
月 7
日
新股
流通
受限
6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 -
605287
德才
股份
2021年
6月 28
日
2021
年 7
月 6
日
新股
流通
受限
31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 -
605162
新中
港
2021年
6月 29
日
2021
年 7
月 7
日
新股
流通
受限
6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 -
688819
天能
股份
2021年
1月 7
日
2021
年 7
月 19
日
新股
流通
受限
41.79 43.69 23,770 993,348.30 1,038,511.30 -
688183
生益
电子
2021年
2月 10
日
2021
年 8
月 25
日
新股
流通
受限
12.42 14.19 18,394 228,453.48 261,010.86 -
300957
贝泰
妮
2021年
3月 18
日
2021
年 9
月 27
日
新股
流通
受限
47.33 251.96 853 40,372.49 214,921.88 -
300953 震裕 2021年 2021 新股 28.77 99.85 240 6,904.80 23,964.00 -
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科技 3月 11
日
年 9
月 22
日
流通
受限
300932
三友
联众
2021年
1月 15
日
2021
年 7
月 22
日
新股
流通
受限
24.69 31.71 492 12,147.48 15,601.32 -
300933
中辰
股份
2021年
1月 15
日
2021
年 7
月 22
日
新股
流通
受限
3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 -
300948
冠中
生态
2021年
2月 18
日
2021
年 8
月 25
日
新股
流通
受限
13.00 27.42 324 2,808.00 8,884.08 -
300961
深水
海纳
2021年
3月 23
日
2021
年 9
月 30
日
新股
流通
受限
8.48 22.07 394 3,341.12 8,695.58 -
注：以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。
申菱环境（301018）期末限售 7,811股，其中 782股限售期限为自上市交易之日起 6个月，可流
通日为 2022年 1月 7日。
密封科技（301020）期末限售 4,210股，其中 421股限售期限为自上市交易之日起 6个月，可流
通日为 2022年 1月 6日。
英诺激光（301021）期末限售 2,899股，其中 290股限售期限为自上市交易之日起 6个月，可流
通日为 2022年 1月 6日。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本报告期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
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第 33 页 共 53 页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险
管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管
理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资
总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的
损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频
度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通
过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各
种风险进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于
债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，
对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或
投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券
在证券交易所或银行间市场交易，除在“6.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分
基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性安排
中邮趋势精选灵活配置混合 2021年中期报告
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能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监测本
基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7 日可变现资
产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等涉及
资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。
在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与
赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风险压
力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金头寸、
确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处理方
式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、
公司资产面临损失的风险, 包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资
收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月
30日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 111,601,282.39 - - - 111,601,282.39
结算备付金 13,718,089.09 - - - 13,718,089.09
存出保证金 684,110.29 - - - 684,110.29
交易性金融
资产
- - - 1,815,187,948.13 1,815,187,948.13
衍生金融资
产
- - - - -
中邮趋势精选灵活配置混合 2021年中期报告
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买入返售金
融资产
- - - - -
应收证券清
算款
- - - 17,369,513.40 17,369,513.40
应收利息 - - - 14,877.76 14,877.76
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 1,552,066.70 1,552,066.70
其他资产 - - - - -
资产总计 126,003,481.77 - - 1,834,124,405.99 1,960,127,887.76
负债
应付证券清
算款
- - - 10,464,083.90 10,464,083.90
应付赎回款 - - - 7,267,929.88 7,267,929.88
应付管理人
报酬
- - - 2,240,661.94 2,240,661.94
应付托管费 - - - 373,443.66 373,443.66
应付交易费
用
- - - 3,427,467.55 3,427,467.55
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 527,189.17 527,189.17
负债总计 - - - 24,300,776.10 24,300,776.10
利率敏感度
缺口
126,003,481.77 - - 1,809,823,629.89 1,935,827,111.66
上年度末
2020年 12月
31日
1年以内 1-5年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 105,678,162.73 - - - 105,678,162.73
结算备付金 33,252,273.92 - - - 33,252,273.92
存出保证金 590,349.96 - - - 590,349.96
交易性金融
资产
- - - 1,735,975,672.95 1,735,975,672.95
衍生金融资
产
- - - - -
买入返售金
融资产
- - - - -
应收证券清
算款
- - - 10,770,702.66 10,770,702.66
应收利息 - - - 23,712.22 23,712.22
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 598,241.35 598,241.35
中邮趋势精选灵活配置混合 2021年中期报告
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其他资产 - - - - -
资产总计 139,520,786.61 - - 1,747,368,329.18 1,886,889,115.79
负债
应付证券清
算款
- - - 11,806,590.56 11,806,590.56
应付赎回款 - - - 5,048,566.87 5,048,566.87
应付管理人
报酬
- - - 2,229,834.86 2,229,834.86
应付托管费 - - - 371,639.12 371,639.12
应付交易费
用
- - - 3,665,097.54 3,665,097.54
应交税费 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 843,391.53 843,391.53
负债总计 - - - 23,965,120.48 23,965,120.48
利率敏感度
缺口
139,520,786.61 - - 1,723,403,208.70 1,862,923,995.31
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券(含中小企业私募债券)、可转换债券、银
行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其
他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票投资占基金资产的
比例为 0%–95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5%-100%，其中权证投资占
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基金资产净值的比例为 0%–3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超
过基金资产净值的 10%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资
限制并遵守相关期货交易所的业务规则。
于 2021年 6月 30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,815,187,948.13 93.77 1,735,975,672.95 93.19
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,815,187,948.13 93.77 1,735,975,672.95 93.19
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1. 固定其它市场变量，当本基金基准上涨 1%
2. 固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1%
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月
30日 ）
上年度末（ 2020年 12月
31日 ）
1. 基金净资产变动 41,729,050.28 36,922,895.40
2. 基金净资产变动 -41,729,050.28 -36,922,895.40
注：我们利用 CAPM模型计算得到上述结果；其中，利用 2021年 1月 1日以来基金日收益率与基
金基准日收益率计算得到基金的 Beta系数为 2.3。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无 。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,815,187,948.13 92.61
其中：股票 1,815,187,948.13 92.61
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 125,319,371.48 6.39
8 其他各项资产 19,620,568.15 1.00
9 合计 1,960,127,887.76 100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与
合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,769,140,995.64 91.39
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
8,358.39 0.00
E 建筑业 11,014.44 0.00
F 批发和零售业 46,010,000.00 2.38
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 17,579.66 0.00
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,815,187,948.13 93.77
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300750 宁德时代 300,000 160,440,000.00 8.29
2 002371 北方华创 530,473 147,142,600.74 7.60
3 300782 卓胜微 220,072 118,288,700.00 6.11
4 002466 天齐锂业 1,800,760 111,683,135.20 5.77
5 603501 韦尔股份 338,253 108,917,466.00 5.63
6 002594 比亚迪 430,880 108,150,880.00 5.59
7 300014 亿纬锂能 1,000,505 103,982,484.65 5.37
8 002409 雅克科技 1,250,600 101,298,600.00 5.23
9 002460 赣锋锂业 800,735 96,961,001.15 5.01
10 601633 长城汽车 2,087,482 90,993,340.38 4.70
11 603799 华友钴业 650,038 74,234,339.60 3.83
12 000625 长安汽车 2,200,000 57,816,000.00 2.99
13 300896 爱美客 70,051 55,261,832.88 2.85
14 300957 贝泰妮 199,790 54,264,115.41 2.80
15 300274 阳光电源 450,000 51,777,000.00 2.67
16 601012 隆基股份 560,000 49,750,400.00 2.57
17 000963 华东医药 1,000,000 46,010,000.00 2.38
18 688396 华润微 500,000 45,510,000.00 2.35
19 603986 兆易创新 199,940 37,568,726.00 1.94
20 601127 小康股份 500,136 33,344,067.12 1.72
21 603806 福斯特 299,907 31,529,222.91 1.63
22 300207 欣旺达 896,489 29,189,681.84 1.51
23 688363 华熙生物 90,000 25,007,400.00 1.29
24 688408 中信博 120,000 24,096,000.00 1.24
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25 300769 德方纳米 100,000 20,669,000.00 1.07
26 002738 中矿资源 400,000 17,760,000.00 0.92
27 688116 天奈科技 80,000 9,440,000.00 0.49
28 688608 恒玄科技 4,179 1,324,366.89 0.07
29 688063 派能科技 5,499 1,082,203.20 0.06
30 688819 天能股份 23,770 1,038,511.30 0.05
31 688183 生益电子 18,394 261,010.86 0.01
32 301018 申菱环境 7,811 64,753.19 0.00
33 688239 航宇科技 4,926 56,550.48 0.00
34 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.00
35 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.00
36 300894 火星人 628 42,704.00 0.00
37 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.00
38 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.00
39 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
40 300932 三友联众 492 15,601.32 0.00
41 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00
42 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
43 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
44 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
45 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603799 华友钴业 166,168,380.34 8.92
2 002466 天齐锂业 129,348,930.49 6.94
3 000625 长安汽车 121,647,109.00 6.53
4 002099 海翔药业 111,445,735.83 5.98
5 601633 长城汽车 110,910,181.27 5.95
6 603986 兆易创新 107,136,900.19 5.75
7 600827 百联股份 101,798,548.33 5.46
8 300274 阳光电源 97,776,570.33 5.25
9 600031 三一重工 90,173,831.82 4.84
10 603259 药明康德 87,534,946.24 4.70
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11 601012 隆基股份 82,016,121.02 4.40
12 300059 东方财富 77,617,003.01 4.17
13 002044 美年健康 74,116,715.29 3.98
14 603678 火炬电子 74,064,960.54 3.98
15 002074 国轩高科 72,929,798.34 3.91
16 688567 孚能科技 72,567,923.02 3.90
17 300601 康泰生物 68,389,050.00 3.67
18 300331 苏大维格 66,771,593.35 3.58
19 688396 华润微 61,613,979.66 3.31
20 600848 上海临港 60,774,031.70 3.26
21 002594 比亚迪 60,026,022.19 3.22
22 300122 智飞生物 58,791,639.20 3.16
23 300316 晶盛机电 56,543,296.34 3.04
24 300752 隆利科技 56,313,366.00 3.02
25 300661 圣邦股份 53,325,731.00 2.86
26 300450 先导智能 52,980,589.00 2.84
27 000963 华东医药 51,670,564.20 2.77
28 002709 天赐材料 51,644,813.00 2.77
29 300957 贝泰妮 47,926,108.11 2.57
30 601899 紫金矿业 47,429,284.74 2.55
31 300896 爱美客 47,344,509.58 2.54
32 300271 华宇软件 46,410,754.03 2.49
33 300207 欣旺达 44,339,146.86 2.38
34 000977 浪潮信息 43,893,955.36 2.36
35 002156 通富微电 43,552,884.39 2.34
36 601601 中国太保 41,952,209.96 2.25
37 600660 福耀玻璃 41,680,331.89 2.24
38 601058 赛轮轮胎 39,526,424.31 2.12
39 603005 晶方科技 39,469,634.02 2.12
40 688613 奥精医疗 37,495,487.10 2.01
注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
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1 300059 东方财富 172,859,941.97 9.28
2 603986 兆易创新 127,807,556.57 6.86
3 603259 药明康德 106,942,845.25 5.74
4 601633 长城汽车 105,359,495.19 5.66
5 300450 先导智能 100,894,075.13 5.42
6 002074 国轩高科 99,181,492.26 5.32
7 600827 百联股份 97,803,747.47 5.25
8 002460 赣锋锂业 92,932,025.15 4.99
9 300750 宁德时代 89,330,346.77 4.80
10 603799 华友钴业 89,050,889.74 4.78
11 002099 海翔药业 81,236,985.34 4.36
12 600031 三一重工 80,706,167.90 4.33
13 000625 长安汽车 72,787,759.72 3.91
14 002594 比亚迪 66,808,608.00 3.59
15 300601 康泰生物 66,717,581.10 3.58
16 300122 智飞生物 64,413,798.00 3.46
17 688567 孚能科技 62,935,472.91 3.38
18 300752 隆利科技 60,970,207.80 3.27
19 603678 火炬电子 59,645,827.92 3.20
20 600848 上海临港 58,269,506.60 3.13
21 002044 美年健康 57,459,866.52 3.08
22 300331 苏大维格 56,685,689.86 3.04
23 600570 恒生电子 56,016,378.09 3.01
24 002049 紫光国微 54,661,234.87 2.93
25 600316 洪都航空 54,273,973.77 2.91
26 300782 卓胜微 52,734,014.00 2.83
27 300390 天华超净 52,012,595.72 2.79
28 600763 通策医疗 51,861,166.00 2.78
29 300274 阳光电源 51,312,976.81 2.75
30 300661 圣邦股份 49,388,316.00 2.65
31 002709 天赐材料 49,310,737.00 2.65
32 002497 雅化集团 49,163,266.78 2.64
33 300316 晶盛机电 48,248,065.36 2.59
34 601899 紫金矿业 47,683,788.68 2.56
35 300014 亿纬锂能 45,544,657.85 2.44
36 000733 振华科技 45,035,815.22 2.42
37 600703 三安光电 45,007,871.88 2.42
38 300379 东方通 44,043,122.10 2.36
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39 601601 中国太保 42,693,624.00 2.29
40 300271 华宇软件 42,541,349.00 2.28
41 603501 韦尔股份 41,253,326.24 2.21
42 600745 闻泰科技 40,987,412.10 2.20
43 000547 航天发展 40,784,995.84 2.19
44 601012 隆基股份 40,650,169.80 2.18
45 601888 中国中免 40,029,273.65 2.15
46 600660 福耀玻璃 38,998,392.60 2.09
47 688613 奥精医疗 38,188,494.89 2.05
48 002156 通富微电 38,044,058.00 2.04
49 601058 赛轮轮胎 37,396,776.51 2.01
50 000977 浪潮信息 37,385,266.00 2.01
注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,087,252,807.46
卖出股票收入（成交）总额 4,270,563,744.20
注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
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7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适
度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采
用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，
提高投资组合的运作效率。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 684,110.29
2 应收证券清算款 17,369,513.40
3 应收股利 -
4 应收利息 14,877.76
5 应收申购款 1,552,066.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,620,568.15
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
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7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
56,867 39,317.21 2,232,292.75 0.10% 2,233,619,656.52 99.90%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,506,574.78 0.0674%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015年 5月 27日 ）基金份额总额 7,232,230,516.23
本报告期期初基金份额总额 2,438,901,562.28
本报告期基金总申购份额 313,148,123.13
减:本报告期基金总赎回份额 516,197,736.14
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 2,235,851,949.27
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”） 根据工作需要，任命刘彤女士担任本公
司资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信息
已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华创证券 2 3,501,924,517.38 41.92% 3,261,343.40 41.92% -
首创证券 1 3,292,076,463.33 39.41% 3,065,891.56 39.41% -
广发证券 2 820,997,417.26 9.83% 764,599.20 9.83% -
长城证券 1 738,573,502.13 8.84% 687,833.28 8.84% -
华鑫证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
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光大证券 1 - - - - -
注：1.选择专用交易单元的标准和程序：
（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理股
份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、
资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基
金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力
以及其他综合服务能力。
（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最
优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订
委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
2.按照《关于基金管理公司向会员租用交易单元有关事项的通知》规定，同一基金管理公司托管
在同一托管银行的基金可以共用同一交易单元进行交易。
3.报告期内租用交易单元变更情况:本报告期内本基金退租华鑫证券的交易单元，退租交易单元数
量为 1。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华创证券 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
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10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金参加费率优惠
活动的公告
规定媒介 2021年 6月 30日
2
中邮创业基金管理股份有限公司
关于方正证券调整基金申购及定
投起点金额下限的公告
规定媒介 2021年 6月 25日
3
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金参加中国邮政
储蓄银行股份有限公司费率优惠
活动的公告
规定媒介 2021年 6月 17日
4
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司费率优惠活动的公
告
规定媒介 2021年 6月 10日
5
中邮创业基金管理股份有限公司
关于玄元保险调整基金申购起点
金额下限的公告
规定媒介 2021年 5月 27日
6
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金 2021年第 1季度报告
规定媒介 2021年 4月 22日
7
中邮创业基金管理股份有限公司
关于调整特定投资群体通过直销
柜台申购旗下部分基金费率优惠
方案的公告
规定媒介 2021年 4月 22日
8
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金开通定投业务
并参加费率优惠活动的公告
规定媒介 2021年 4月 19日
9
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加北京度小满基金销售有
限公司为代销机构并参加费率优
惠的公告
规定媒介 2021年 4月 19日
10
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金参加费率优惠
活动及开通定投业务的公告
规定媒介 2021年 4月 15日
11
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金开通定投业务
及参加费率优惠的公告
规定媒介 2021年 3月 26日
12
中邮创业基金管理股份有限公司
关于珠海盈米调整基金申购及定
投起点金额下限的公告
规定媒介 2021年 3月 26日
13 中邮创业基金管理股份有限公司 规定媒介 2021年 3月 24日
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关于旗下部分基金 开通定投业
务并参加费率优惠活动的公告
14
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金 2020年年度报告
规定媒介 2021年 3月 11日
15
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金 参加中国农
业银行股份有限公司费率优惠活
动的公告
规定媒介 2021年 1月 29日
16
中邮创业基金管理股份有限公司
关于旗下部分基金 开通定投业
务并参加费率优惠活动的公告
规定媒介 2021年 1月 28日
17 风险揭示书 规定媒介 2021年 1月 28日
18
中邮趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金 2020 年第 4 季度报
告
规定媒介 2021年 1月 22日
注：规定媒介指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网网站等媒介。
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《中邮趋势精灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4.《中邮趋势精灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618
400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2021年 8月 31日
