嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金
2021年中期报告
2021年 06月 30日
基金管理人:嘉合基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2021年 08月 31日
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月26日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年01月01日起至2021年06月30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 12
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 13
§6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 16
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 18
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 42
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 42
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 45
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 47
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 48
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 48
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 48
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 48
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 48
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 49
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 49
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 49
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 49
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................. 50
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 51
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 51
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 51
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 52
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 52
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 52
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 52
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 54
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 56
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 56
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 56
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 56
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 56
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 56
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金
基金简称 嘉合医疗健康混合
基金主代码 007613
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年09月26日
基金管理人 嘉合基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 32,985,937.95份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资金流动性的前提
下，在医疗健康领域精选创新、消费、服务类主题的
优质股票，同时注重安全边际，力争实现基金资产可
持续的、中长期的稳定增值。
投资策略
本基金为混合型证券投资基金，将依据市场情况
调整大类资产配置比例。本基金采用"自上而下"和"
自下而上"相结合的方法进行大类资产配置。
本基金将根据对医疗健康行业各细分子行业的综
合分析，确定各细分子行业的资产配置比例。在各细
分子行业中，本基金将选择具有较强竞争优势且估值
具有吸引力的上市公司进行投资。当各细分子行业与
上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，
本基金将对股票组合适时进行调整。
业绩比较基准
中证医药卫生指数收益率*60%+中债综合指数收
益率*40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平高
于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉合基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 崔为中 郭明
联系电话 021-60168288 （010）66105799
电子邮箱 cuiweizhong@haoamc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-0603-299 95588
传真 021-65015077 （010）66105798
注册地址
上海市虹口区广纪路738号1
幢329室
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
上海市杨浦区秦皇岛路32号A
楼
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 200082 100140
法定代表人 郝艳芬 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券日报》
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网
址
www.haoamc.com
基金中期报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机
构
嘉合基金管理有限公司 上海市杨浦区秦皇岛路32号A楼
会计师事务
所
毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
上海市南京西路1266号恒隆广场
2期25楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
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金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期
（2021年01月01日- 2021年06月30日）
本期已实现收益 12,614,691.51
本期利润 2,162,459.71
加权平均基金份额本期利润 0.0651
本期加权平均净值利润率 5.46%
本期基金份额净值增长率 3.17%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末
（2021年06月30日）
期末可供分配利润 2,990,517.99
期末可供分配基金份额利润 0.0907
期末基金资产净值 35,976,455.94
期末基金份额净值 1.0907
3.1.3 累计期末指标
报告期末
（2021年06月30日）
基金份额累计净值增长率 59.72%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 2.70% 1.08% -0.32% 0.82% 3.02% 0.26%
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过去三个月 10.32% 1.10% 8.63% 0.91% 1.69% 0.19%
过去六个月 3.17% 1.71% 6.83% 1.10% -3.66% 0.61%
过去一年 20.46% 1.66% 12.53% 1.10% 7.93% 0.56%
自基金合同
生效起至今
59.72% 1.45% 41.29% 1.01% 18.43% 0.44%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：截至报告日，本基金的各项资产比例符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
嘉合基金管理有限公司（以下简称"嘉合基金"或"公司"）是经中国证监会[2014]621
号文许可，依法设立的全国性基金管理公司。2014年8月8日，嘉合基金正式公告成立于
上海，经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会
许可的其他业务。
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嘉合基金股东为中航信托股份有限公司、上海慧弘实业集团有限公司、福建圣农控
股集团有限公司、广东万和集团有限公司、山东通汇资本投资集团有限公司及北京智勇
仁信投资咨询有限公司。主要股东为中航信托股份有限公司和上海慧弘实业集团有限公
司，持股比例均为27.27%。
嘉合基金投研团队汇聚众多行业精英，团队成员不仅具有良好的教育背景，而且具
备多年金融行业从业经历，积累了丰富的投资管理经验，从而以战略性的思维和国际化
的眼光，敏锐把握市场变化。截至2021年6月30日，公司注册资本金为人民币3亿元。
截至2021年6月30日，嘉合基金旗下共管理18只公募基金，包括嘉合货币市场基金、
嘉合磐石混合型证券投资基金、嘉合磐通债券型证券投资基金、嘉合睿金混合型发起式
证券投资基金、嘉合磐稳纯债债券型证券投资基金、嘉合锦程价值精选混合型证券投资
基金、嘉合锦创优势精选混合型证券投资基金、嘉合消费升级混合型发起式证券投资基
金、嘉合磐泰短债债券型证券投资基金、嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金、嘉
合磐昇纯债债券型证券投资基金、嘉合锦鹏添利混合型证券投资基金、嘉合永泰优选三
个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、嘉合同顺智选股票型证券投资基金、嘉
合慧康63个月定期开放债券型证券投资基金、嘉合稳健增长灵活配置混合型证券投资基
金、嘉合中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金及嘉合锦元回报混合型证券投资基
金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
骆海
涛
权益投资部副总监、嘉合
磐石混合型证券投资基
金、嘉合睿金混合型发起
式证券投资基金、嘉合锦
创优势精选混合型证券投
资基金、嘉合医疗健康混
合型发起式证券投资基金
的基金经理
2020-
12-21
2021-
05-28
11
年
美国密歇根大学金融工程
硕士，亚利桑那大学光学
博士，上海交通大学应用
物理学学士和凝聚态物理
硕士，拥有11年金融从业
经验。曾任美国普氏能源
（Platts)公司量化分析
师，平安资产管理公司和
平安投管中心任战略资产
配置团队负责人。2015年
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加入嘉合基金管理有限公
司。
杨彦
喆
嘉合消费升级混合型发起
式证券投资基金、嘉合医
疗健康混合型发起式证券
投资基金、嘉合锦创优势
精选混合型证券投资基
金、嘉合同顺智选股票型
证券投资基金的基金经理
2021-
05-28
-
5
年
伯明翰大学金融工程硕
士，南京大学工业工程学
士，5年金融从业经验2015
年加入嘉合基金管理有限
公司量化投资部，负责量
化选股、期货CTA策略和量
化策略平台的开发。
注：1、骆海涛、杨彦喆的“任职日期”为公告确定的聘任日期，骆海涛的“离任日期”
为公告确定的离任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关
法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控
制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年第一季度，以2月中旬中国农历春节为界，指数呈现先扬后抑、市场风格明
显切换。在经历了第一季度的波动后，医药行业在二季度迎来了持续走高。走强的原因
主要得益于行业内公司的业绩普遍向好。根据我们的统计，在申万医药行业389家上市
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公司中，净利润增长超100%的公司接近三分之一；总计316家企业都实现了利润的增加。
除此之外，整个医药行业也是亮点不断：受益于创新药崛起和国际订单需求转移，国内
CXO行业景气度持续提升；疫苗行业进入创新疫苗品种驱动下的高速成长期，整个板块
我们认为可以期待长期高增长；医疗器械龙头公司竞争优势也逐渐凸显。
我们认为由于医药行业景气度处于上行周期，细分板块集中度不断提升，强者恒强
的现象明显；与此同时医药产业目前进入深层次转型期，创新药、拥有技术难度的高壁
垒产品将成为大势所趋。所以我们在组合构建时侧重选择创新药布局丰富、创新产业链
相关企业进行布局。除此之外，由于海外疫情仍在蔓延，因此在组合中我们仍保持了一
定疫情相关标的的权重。综上，本基金在报告期末单位净值为1.5907，其中第二季度净
值增长率为7.49%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末嘉合医疗健康混合基金份额净值为1.0907元，本报告期内，基金份额
净值增长率为3.17%，同期业绩比较基准收益率为6.83%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年下半年的宏观市场环境，我们认为可能将不会呈现显著变化，整体将处于盈利
较强和流动性稳中略宽松的环境中。结合已经发布的部分上市企业中报来看，整体经济
将仍具相当的韧性，叠加较高的通胀水平下，我们预测下半年经济增长和企业盈利都有
望持续超预期；
政策方面，2021年7月30日，中共中央政治局会议上提出，做好宏观政策跨周期调
节，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，统筹做好今明两年宏观政策衔接，保持
经济运行在合理区间。在新能源汽车、碳中和、制造业、高新技术产业和中小企业等方
向更持续有相关利好政策推出。
整体市场估值方面，宽基指数静态市盈率分位数在中位数水平，处于相对安全位置。
需要注意的是，部分热门板块处于历史高位，资金相对集中，需要时间消化，我们预计
也将在短期内限制大盘指数冲高的可能性。
医药板块方面，近期出现了比较大幅度的调整，主要是市场担忧集采降价等因素影
响。我们认为考虑到市场已经经历多轮医保谈判和集采降价，相关标的估值已经得到了
充分的反映。考虑到政策的连贯性，短期内相关标的受到的影响也是可控的。除此以外，
医药板块中景气度较高的细分领域，如CXO、医疗服务、第三方检测仍旧长期向好，在
相关企业的业绩预告和中报中也得以体现。因此在下半年的投资中，我们将着重关注上
述高景气板块的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
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本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有3年以上的基金及相关行业工作经
验、专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关
托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总经理批准后实施。
基金运营部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估
值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，
采用中国证券投资基金业协会核算估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理
标准来估值。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资，若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分
红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净
值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
本报告期内，本基金于2021年02月18日实施第一次利润分配，每10份基金份额派发
红利2.000元，2021年06月29日实施第二次利润分配，每10份基金份额派发红利1.000元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内无需要说明的相关情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任
何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
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本报告期内，嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金的管理人--嘉合基金管理有
限公司在嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基
金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对嘉合基金管理有限公司编制和披露的嘉合医疗健康混合型发起式
证券投资基金2021年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2021年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 8,507,214.97 4,955,894.84
结算备付金
160,151.41 307,423.41
存出保证金
13,608.59 26,524.08
交易性金融资产 6.4.7.2 30,431,781.33 42,881,264.21
其中：股票投资
30,431,781.33 42,881,264.21
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 923.47 646.21
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应收股利
- -
应收申购款
125,246.15 77,967.87
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
39,238,925.92 48,249,720.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 613,577.40
应付赎回款
497,884.34 452,652.89
应付管理人报酬
46,108.65 65,237.93
应付托管费
3,073.93 4,349.17
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 29,733.77 53,216.15
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
2,645,092.03 -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 40,577.26 130,637.73
负债合计
3,262,469.98 1,319,671.27
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 32,985,937.95 35,417,433.41
未分配利润 6.4.7.10 2,990,517.99 11,512,615.94
所有者权益合计
35,976,455.94 46,930,049.35
负债和所有者权益总
计
39,238,925.92 48,249,720.62
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 15页，共 57页
注：报告截止日2021年06月30日，基金份额净值1.0907元，基金份额总额32,985,937.95
份。
6.2 利润表
会计主体：嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年01月01日至
2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年06月30日
一、收入
2,657,125.15 19,413,311.53
1.利息收入
20,794.86 107,541.67
其中：存款利息收入 6.4.7.11 11,667.87 43,554.87
债券利息收入
- 11.88
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
9,126.99 63,974.92
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
12,991,759.32 4,662,209.82
其中：股票投资收益 6.4.7.12 12,850,953.34 4,455,679.93
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 - 29,042.69
资产支持证券投资
收益
6.4.7.14.
3
- -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 140,805.98 177,487.20
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.18 -10,452,231.80 14,369,294.22
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 16页，共 57页
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.19 96,802.77 274,265.82
减：二、费用
494,665.44 943,187.90
1．管理人报酬
6.4.10.2.
1
297,327.02 621,599.18
2．托管费
6.4.10.2.
2
19,821.84 41,440.01
3．销售服务费
6.4.10.2.
3
- -
4．交易费用 6.4.7.20 136,532.35 213,661.33
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
- 0.04
7．其他费用 6.4.7.21 40,984.23 66,487.34
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
2,162,459.71 18,470,123.63
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
2,162,459.71 18,470,123.63
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
35,417,433.41 11,512,615.94 46,930,049.35
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 2,162,459.71 2,162,459.71
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-2,431,495.46 -1,014,900.44 -3,446,395.90
其中：1.基金申购款 20,431,068.14 4,889,426.03 25,320,494.17
2.基金赎回
款
-22,862,563.60 -5,904,326.47 -28,766,890.07
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -9,669,657.22 -9,669,657.22
五、期末所有者权益
（基金净值）
32,985,937.95 2,990,517.99 35,976,455.94
项 目
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
93,988,392.89 4,815,777.60 98,804,170.49
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 18,470,123.63 18,470,123.63
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-21,939,055.52 -819,368.42 -22,758,423.94
其中：1.基金申购款 51,219,960.06 5,868,683.06 57,088,643.12
2.基金赎回
款
-73,159,015.58 -6,688,051.48 -79,847,067.06
四、本期向基金份额 - -3,190,366.75 -3,190,366.75
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
72,049,337.37 19,276,166.06 91,325,503.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
郝艳芬
—————————
基金管理人负责人
沈珂
—————————
主管会计工作负责人
陈若
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管
理委员会(以下简称"中国证监会")《关于准予嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金
注册的批复》(证监许可[2019]1040号)批准，由嘉合基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》等相关法规和《嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金基金
合同》发售，基金合同于2019年9月26日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限
不定，首次设立募集资金总额人民币104,445,994.05元。上述募集资金已由会计师事务
所验证，并出具了验资报告。本基金的基金管理人为嘉合基金管理有限公司，基金托管
人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《嘉合医疗健康混合型发
起式证券投资基金基金合同》和《嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金招募说明书》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包括创业板、中小板以及其他经中国证监会允许基金投资的股票）、债券（包
括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期
融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存
款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、股指期货及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为50%－95%，其中，投资于本基
金界定的医疗健康行业上市公司股票不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 19页，共 57页
期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等。本基金的业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率×60%+中债综合指数收益率×
40% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部
(以下简称"财政部")颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协
会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和
中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反
映了本基金2021年6月30日的财务状况、2021年上半年度的经营成果和基金净值变动情
况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不
同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持
有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至
到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表
内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，
公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
- 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
- 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利
率法按摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；
- 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
- 所转移金融资产的账面价值
- 因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规
定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除
会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估
值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相
同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指
对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应
将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢
价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察
输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才
可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投
资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。
6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与
其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税(如适用)后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴
息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推
算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际
利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资
金实际占用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的
可采用直线法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在资金实际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较
小的可采用直线法。
本基金的其他费用如无需在受益期内预提或分摊，则于发生时直接计入基金损益；
如需采用预提或待摊的方法，预提或待摊时计入基金损益。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式
是现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基
金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。本基金的每一基金份额
享有同等分配权。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值
技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括
停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号
《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按
照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种
的估值处理标准》(以下简称"估值处理标准")，在上海证券交易所、深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，
采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85
号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交
易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券
交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 24页，共 57页
部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、
国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产
开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策
的公告》（财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号）及其他相关税务法规和实务
操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所
得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生
的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增
值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同
业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入
时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股
期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公
司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日
起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 25页，共 57页
(g)对基金在2018年1月1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资
基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附
加。
(h)对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌
公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴20%的个人所得税。对所取得的
股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月
以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至
1年（含1年）的，其股息红利所得暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，
暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
活期存款 8,507,214.97
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 8,507,214.97
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 28,069,260.98 30,431,781.33 2,362,520.35
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
- - -
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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银行间市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 28,069,260.98 30,431,781.33 2,362,520.35
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
应收活期存款利息 845.27
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 72.10
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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其他 6.10
合计 923.47
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
交易所市场应付交易费用 29,733.77
银行间市场应付交易费用 -
合计 29,733.77
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 905.68
应付证券出借违约金 -
预提费用 39,671.58
合计 40,577.26
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 35,417,433.41 35,417,433.41
本期申购 20,431,068.14 20,431,068.14
本期赎回（以“-”号填列） -22,862,563.60 -22,862,563.60
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本期末 32,985,937.95 32,985,937.95
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额；
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 7,738,463.32 3,774,152.62 11,512,615.94
本期利润 12,614,691.51 -10,452,231.80 2,162,459.71
本期基金份额交易产
生的变动数
-964,284.79 -50,615.65 -1,014,900.44
其中：基金申购款 5,936,444.67 -1,047,018.64 4,889,426.03
基金赎回款 -6,900,729.46 996,402.99 -5,904,326.47
本期已分配利润 -9,669,657.22 - -9,669,657.22
本期末 9,719,212.82 -6,728,694.83 2,990,517.99
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
活期存款利息收入 10,163.68
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,342.90
其他 161.29
合计 11,667.87
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出股票成交总额 56,866,783.92
减：卖出股票成本总额 44,015,830.58
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 29页，共 57页
买卖股票差价收入 12,850,953.34
6.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.14.2 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无债券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.14.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
股票投资产生的股利收益 140,805.98
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 140,805.98
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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1.交易性金融资产 -10,452,231.80
——股票投资 -10,452,231.80
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 -10,452,231.80
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金赎回费收入 96,340.41
转换费收入 462.36
合计 96,802.77
注：1、赎回费率随赎回基金份额持有期限的增加而递减，并按持有期间的增加而递减
计入基金财产。
2、本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中赎回费部分按持有期间的
增加而递减计入基金财产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
交易所市场交易费用 136,532.35
银行间市场交易费用 -
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合计 136,532.35
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
审计费用 14,876.39
信息披露费 24,795.19
证券出借违约金 -
汇划手续费 1,312.65
合计 40,984.23
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉合基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
中航信托股份有限公司 基金管理人的股东
广东万和集团有限公司 基金管理人的股东
上海慧弘实业集团有限公司 基金管理人的股东
福建圣农控股集团有限公司 基金管理人的股东
北京智勇仁信投资咨询有限公司 基金管理人的股东
山东通汇资本投资集团有限公司 基金管理人的股东
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第 32页，共 57页
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 基金交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至202
1年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 297,327.02 621,599.18
其中：支付销售机构的客户维护费 81,836.89 86,783.46
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%年费率计提。计算方法如下：
H=E×年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021
年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 19,821.84 41,440.01
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如下：
H=E×年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情
况
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行转融通证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年01月01日至
2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至
2020年06月30日
基金合同生效日（2019年09月26日）持有 10,009,000.00 10,009,000.00
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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的基金份额
报告期初持有的基金份额 10,009,000.00 10,009,000.00
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 10,009,000.00 10,009,000.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例
30.34% 13.89%
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商
银行股份
有限公司
8,507,214.97 10,163.68 8,557,651.63 37,286.73
注：除上表列示的金额外，本基金通过"中国工商银行基金托管结算资金专用存款账户"
转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，2021年6月30日的相关余额为人
民币160,151.41元(2020年06月30日：人民币1,241,632.25元)。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
单位：人民币元
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序
号
权益
登记日
除息日
每10份基
金
份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
本期利润
分配合计
备
注
1
2021-02
-18
2021-02
-18
2.000
5,327,10
6.14
1,097,64
6.14
6,424,75
2.28
-
2
2021-06
-29
2021-06
-29
1.000
2,645,09
2.03
599,812.9
1
3,244,90
4.94
-
合
计
3.000
7,972,19
8.17
1,697,45
9.05
9,669,65
7.22
-
6.4.12 期末（2021年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2021年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2021年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险、
市场风险。
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及
内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；
（2）部门主管的检查监督；（3）督察长领导下的监察稽核部和风险管理部的检查、监
督；（4）董事会领导下的风险管理委员会及总办会领导下的风险控制委员会的控制和
指导。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负
责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的
政策等；在管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会风控与审计委员会制定的各项
风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部及风险管理
部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监
察稽核部及风险管理部向督察长负责，并向其汇报日常行政事务。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监
察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信
用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证
券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持
有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单。
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 37页，共 57页
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的债券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定
流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限
制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；
加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分
散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均
可在证券交易所或银行间同业市场交易，除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金
头寸预测表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机
构的沟通，及时揭示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适
当报告和批露；在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，以保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、
权证等权益类工具，以及债券等固定收益类工具。同时固定收益类投资基本为期限一年
以内（含一年）的投资标的，保证了组合较高的流动性，不易发生变现困难等情况。同
时，本基金亦可以通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
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本基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资
产的流动性风险进行管理，对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比
例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的10%。本基
金与由本基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票
不超过该上市公司可流通股票的15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放
式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金管理人
管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不超过该上市公司可流通股
票的30%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不超过基金资产净值的15%。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报
告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性，因此利率风险在一定
程度上存在。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通
过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年
06月30
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
8,507,214.97 - - - - - 8,507,214.97
结算备
付金
160,151.41 - - - - - 160,151.41
存出保
证金
13,608.59 - - - - - 13,608.59
交易性
金融资
产
- - - - - 30,431,781.33 30,431,781.33
应收利
息
- - - - - 923.47 923.47
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 39页，共 57页
应收申
购款
- - - - - 125,246.15 125,246.15
资产总
计
8,680,974.97 - - - - 30,557,950.95 39,238,925.92
负债
应付赎
回款
- - - - - 497,884.34 497,884.34
应付管
理人报
酬
- - - - - 46,108.65 46,108.65
应付托
管费
- - - - - 3,073.93 3,073.93
应付交
易费用
- - - - - 29,733.77 29,733.77
应付利
润
- - - - - 2,645,092.03 2,645,092.03
其他负
债
- - - - - 40,577.26 40,577.26
负债总
计
- - - - - 3,262,469.98 3,262,469.98
利率敏
感度缺
口
8,680,974.97 - - - - 27,295,480.97 35,976,455.94
上年度
末
2020年
12月31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
4,955,894.84 - - - - - 4,955,894.84
结算备
付金
307,423.41 - - - - - 307,423.41
存出保
证金
26,524.08 - - - - - 26,524.08
交易性
金融资
产
- - - - - 42,881,264.21 42,881,264.21
应收利
息
- - - - - 646.21 646.21
应收申
购款
- - - - - 77,967.87 77,967.87
资产总
计
5,289,842.33 - - - - 42,959,878.29 48,249,720.62
负债
应付证
券清算
款
- - - - - 613,577.40 613,577.40
应付赎
回款
- - - - - 452,652.89 452,652.89
应付管
理人报
- - - - - 65,237.93 65,237.93
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 40页，共 57页
酬
应付托
管费
- - - - - 4,349.17 4,349.17
应付交
易费用
- - - - - 53,216.15 53,216.15
其他负
债
- - - - - 130,637.73 130,637.73
负债总
计
- - - - - 1,319,671.27 1,319,671.27
利率敏
感度缺
口
5,289,842.33 - - - - 41,640,207.02 46,930,049.35
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，
并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1、若市场利率平行上升或下降25个基点 2、其他市场变量保持不变 3、基
金净值已按照影子价格进行调整
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
于本报告期末及上年度末，本基金未持有对利率敏感的金融资产与金融负债。因此，市
场利率的变动对本基金资产的净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量
因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价
格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的
公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格
风险管理。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 41页，共 57页
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
30,431,781.33 84.59 42,881,264.21 91.37
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 30,431,781.33 84.59 42,881,264.21 91.37
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
业绩比较基准上升5% 2,405,969.08 2,992,301.21
业绩比较基准下降5% -2,405,969.08 -2,992,301.21
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1公允价值
6.4.14.1.1公以公允价值计量的资产和负债
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 42页，共 57页
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低
层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入
值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
2021年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为人民币30,431,781.33元，属于第二层次的余额为0，属于第三
层次的余额为0（2020年12月31日属于第一层次的余额为人民币42,869,214.44元，属于
第二层次的余额为人民币12,049.77元，属于第三层次的余额为0）。
6.4.14.1.1.1第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包
括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交
易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调
整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
6.4.14.1.1.2非持续的以公允价值计量的金融工具
于2021年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2020年12月31
日：无)。
6.4.14.1.2其他金融工具的公允价值(期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值
与公允价值之间无重大差异。
6.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 30,431,781.33 77.56
其中：股票 30,431,781.33 77.56
2 基金投资 - -
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 43页，共 57页
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 8,667,366.38 22.09
8 其他各项资产 139,778.21 0.36
9 合计 39,238,925.92 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 26,070,262.61 72.46
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 19,010.97 0.05
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,035,100.00 2.88
M 科学研究和技术服务业 1,515,451.60 4.21
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 44页，共 57页
P 教育 2,532.15 0.01
Q 卫生和社会工作 1,789,424.00 4.97
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,431,781.33 84.59
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 300760 迈瑞医疗 3,900 1,872,195.00 5.20
2 688356 键凯科技 5,570 1,829,745.00 5.09
3 603882 金域医学 11,200 1,789,424.00 4.97
4 601012 隆基股份 19,600 1,741,264.00 4.84
5 600079 人福医药 55,000 1,554,850.00 4.32
6 688016 心脉医疗 3,200 1,454,752.00 4.04
7 002007 华兰生物 39,000 1,430,520.00 3.98
8 300653 正海生物 17,202 1,346,916.60 3.74
9 002030 达安基因 61,400 1,304,136.00 3.62
10 002022 科华生物 71,600 1,282,356.00 3.56
11 300009 安科生物 84,000 1,251,600.00 3.48
12 000915 华特达因 46,100 1,232,253.00 3.43
13 300463 迈克生物 29,200 1,229,028.00 3.42
14 300896 爱美客 1,500 1,183,320.00 3.29
15 000538 云南白药 10,000 1,157,200.00 3.22
16 002027 分众传媒 110,000 1,035,100.00 2.88
17 300676 华大基因 8,500 1,008,100.00 2.80
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 45页，共 57页
18 002594 比亚迪 4,000 1,004,000.00 2.79
19 002841 视源股份 8,000 994,320.00 2.76
20 605369 拱东医疗 8,400 966,168.00 2.69
21 300595 欧普康视 7,800 807,690.00 2.25
22 600867 通化东宝 55,200 659,088.00 1.83
23 000725 京东方Ａ 100,000 624,000.00 1.73
24 603259 药明康德 3,240 507,351.60 1.41
25 300142 沃森生物 7,000 431,900.00 1.20
26 000661 长春高新 1,000 387,000.00 1.08
27 600276 恒瑞医药 4,680 318,099.60 0.88
28 601528 瑞丰银行 1,221 19,010.97 0.05
29 001208 华菱线缆 1,017 7,861.41 0.02
30 605098 行动教育 45 2,532.15 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 600079 人福医药 1,780,338.98 3.79
2 300725 药石科技 1,744,266.00 3.72
3 300676 华大基因 1,722,862.00 3.67
4 603882 金域医学 1,683,141.00 3.59
5 600438 通威股份 1,498,872.00 3.19
6 002030 达安基因 1,420,127.42 3.03
7 600521 华海药业 1,397,049.00 2.98
8 300463 迈克生物 1,380,106.00 2.94
9 002022 科华生物 1,334,995.00 2.84
10 688016 心脉医疗 1,328,440.05 2.83
11 000915 华特达因 1,305,833.00 2.78
12 300653 正海生物 1,296,167.10 2.76
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 46页，共 57页
13 688356 键凯科技 1,278,343.32 2.72
14 300685 艾德生物 1,214,286.00 2.59
15 300009 安科生物 1,212,838.00 2.58
16 002027 分众传媒 1,186,400.00 2.53
17 300347 泰格医药 1,139,234.00 2.43
18 000739 普洛药业 1,075,270.00 2.29
19 002841 视源股份 1,043,796.35 2.22
20 300896 爱美客 1,012,753.00 2.16
21 000002 万 科Ａ 982,233.00 2.09
22 002241 歌尔股份 969,848.00 2.07
23 002001 新 和 成 948,901.00 2.02
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、转股债、换股及行权等获
得的股票；
2、基金持有的股票的分类为交易型金融资产的，本项的"累计买入金额"按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 300347 泰格医药 5,199,718.76 11.08
2 603259 药明康德 4,776,527.50 10.18
3 002821 凯莱英 3,389,511.00 7.22
4 600276 恒瑞医药 2,793,260.00 5.95
5 002001 新 和 成 2,408,321.00 5.13
6 000661 长春高新 2,177,429.00 4.64
7 300015 爱尔眼科 2,161,107.99 4.60
8 600161 天坛生物 1,942,021.00 4.14
9 300725 药石科技 1,855,452.00 3.95
10 300685 艾德生物 1,663,348.00 3.54
11 300529 健帆生物 1,627,546.00 3.47
12 600763 通策医疗 1,586,618.00 3.38
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 47页，共 57页
13 600196 复星医药 1,575,087.00 3.36
14 600438 通威股份 1,565,914.00 3.34
15 688139 海尔生物 1,476,919.14 3.15
16 300363 博腾股份 1,368,896.00 2.92
17 300760 迈瑞医疗 1,273,550.00 2.71
18 002241 歌尔股份 1,224,860.00 2.61
19 600521 华海药业 1,207,674.00 2.57
20 603658 安图生物 1,191,326.00 2.54
21 300014 亿纬锂能 1,140,741.00 2.43
22 300122 智飞生物 1,133,705.60 2.42
23 000739 普洛药业 1,112,797.00 2.37
注：1、卖出包括基金二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等
减少的股票；
2、基金持有的股票的分类为交易型金融资产的，本项的"累计卖出金额"按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 42,018,579.50
卖出股票收入（成交）总额 56,866,783.92
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、转股债、换股及行权等获
得的股票，卖出包括基金二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权
等减少的股票；
2、"买入股票成本（成交）总额"、"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 48页，共 57页
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 13,608.59
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 49页，共 57页
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 923.47
5 应收申购款 125,246.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 139,778.21
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
8,271 3,988.14 10,009,000.00 30.34% 22,976,937.95 69.66%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 16,968.34 0.05%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 50页，共 57页
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：1、本基金本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本
基金份额总量在0~10万份(含)之间。
2、本基金本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金份额。
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总数
发起份
额占基
金总份
额比例
发
起
份
额
承
诺
持
有
期
限
基金管理人固有资金
10,009,000.0
0
30.34%
10,009,000.0
0
30.34%
自
基
金
合
同
生
效
之
日
起
不
少
于
3
年
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 51页，共 57页
基金管理人高级管理人
员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计
10,009,000.0
0
30.34%
10,009,000.0
0
30.34% -
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2019年09月26日)基金份额总额 104,445,994.05
本报告期期初基金份额总额 35,417,433.41
本报告期基金总申购份额 20,431,068.14
减：本报告期基金总赎回份额 22,862,563.60
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 32,985,937.95
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人发生以下重大人事变动：
1、自2021年4月2日起，徐进先生不再担任公司总经理职务，公司董事长郝艳芬女
士代任公司总经理职务。
中国工商银行股份有限公司（以下简称"本公司"） 根据工作需要，任命刘彤女士
担任本公司资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级
管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产
托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 52页，共 57页
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
长江
证券
1 - - - - -
广发
证券
1 - - - - -
国元
证券
1 38,314,724.31 38.85% 28,019.83 39.51% -
申港
证券
1 - - - - -
东财
证券
2 - - - - -
平安
证券
2 - - - - -
兴业 2 - - - - -
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 53页，共 57页
证券
粤开
证券
2 17,399,961.76 17.64% 12,376.48 17.45% -
招商
证券
2 - - - - -
中国
国际
金融
有限
公司
2 42,908,917.77 43.51% 30,521.13 43.04% -
中邮
证券
2 - - - - -
注：1、本基金本报告期新增中邮证券2个交易单元，新增东兴证券2个交易单元。
2、本基金的基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易席位供旗下基金买卖证券专
用，本着安全、高效、低成本，能够为基金提供高质量增值研究服务的原则，对证券经
营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金
额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
长江证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
国元证券 - -
109,000,0
00.00
100.0
0%
- - - -
申港证券 - - - - - - - -
东财证券 - - - - - - - -
平安证券 - - - - - - - -
兴业证券 - - - - - - - -
粤开证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 54页，共 57页
中国国际金融
有限公司
- - - - - - - -
中邮证券 - - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
嘉合基金管理有限公司旗下
基金2020年第四季度报告提
示性公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、《证
券日报》、基金管理人网站
2021-01-22
2
嘉合医疗健康混合型发起式
证券投资基金2020年第四季
度报告
基金管理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-22
3
嘉合医疗健康混合型发起式
证券投资基金基金经理变更
公告
《证券日报》、基金管理人
网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021-01-26
4
嘉合医疗健康混合型发起式
证券投资基金招募说明书
（更新）（2021年第1号）
基金管理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-28
5
嘉合医疗健康混合型发起式
证券投资基金基金产品资料
概要更新
基金管理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-28
6
嘉合医疗健康混合型发起式
证券投资基金2021年度第一
次分红公告
《证券日报》、基金管理人
网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021-02-10
7
嘉合基金管理有限公司关于
增加基金直销账户的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、《证
券日报》、基金管理人网站、
中国证监会基金电子披露网
站
2021-02-24
8
嘉合医疗健康混合型发起式
证券投资基金2020年年度报
告
基金管理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2021-03-31
9 嘉合基金管理有限公司旗下 《上海证券报》、《中国证 2021-03-31
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 55页，共 57页
部分基金2020年年度报告提
示性公告
券报》、《证券时报》、《证
券日报》、基金管理人网站
10
嘉合基金管理有限公司关于
高级管理人员（总经理）变
更的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、《证
券日报》、基金管理人网站、
中国证监会基金电子披露网
站
2021-04-03
11
嘉合基金管理有限公司旗下
部分基金2021年第一季度报
告提示性公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、《证
券日报》、基金管理人网站
2021-04-22
12
嘉合医疗健康混合型发起式
证券投资基金2021年第一季
度报告
基金管理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2021-04-22
13
嘉合医疗健康混合型发起式
证券投资基金基金经理变更
公告
《证券日报》、基金管理人
网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021-05-29
14
嘉合医疗健康混合型发起式
证券投资基金招募说明书
（更新）（2021年第2号）
基金管理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2021-06-02
15
嘉合医疗健康混合型发起式
证券投资基金基金产品资料
概要更新
基金管理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2021-06-02
16
关于嘉合医疗健康混合型发
起式证券投资基金暂停大额
申购（转换转入、定期定额
投资）的公告
《证券日报》、基金管理人
网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021-06-26
17
嘉合医疗健康混合型发起式
证券投资基金2021年度第二
次分红公告
《证券日报》、基金管理人
网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021-06-26
18
关于恢复嘉合医疗健康混合
型发起式证券投资基金大额
申购、转换转入及定投业务
的公告
《证券日报》、基金管理人
网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021-06-30
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 56页，共 57页
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20210101 - 202
10630
10,009,000.00 0.00 0.00 10,009,000.00 30.34%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持
有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能
无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基
金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者
大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
一、中国证监会准予嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金募集注册的文件
二、《嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金基金合同》
三、《嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金托管协议》
四、法律意见书
五、基金管理人业务资格批件和营业执照
六、基金托管人业务资格批件和营业执照
七、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得文件复印件。
投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com）进行查阅。
嘉合医疗健康混合型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 57页，共 57页
嘉合基金管理有限公司
二〇二一年八月三十一日
