泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合
型证券投资基金 2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 31日
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中
期报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 2021年 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
§4 管理人报告 ...................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 13
§5 托管人报告 .................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................. 14
6.2 利润表 ..................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 16
6.4 报表附注 ................................................................... 18
§7 投资组合报告 ................................................................ 41
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 41
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 50
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 50
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 50
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 50
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 50
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 51
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 51
7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 51
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 52
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 52
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 53
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 53
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 53
§10 重大事件揭示 ............................................................... 54
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 54
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 54
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 54
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 54
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 54
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 54
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 54
§11 备查文件目录 ............................................................... 57
11.1 备查文件目录 .............................................................. 57
11.2 存放地点 .................................................................. 58
11.3 查阅方式 .................................................................. 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
泰达宏利改革动力混合
基金主代码
001017
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 2月 13日
基金管理人
泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
87,190,619.05份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
泰达宏利改革动力混合 A
泰达宏利改革动力混合 C
下属分级基金的交
易代码
001017
003550
报告期末下属分级
基金的份额总额
84,115,268.64份
3,075,350.41份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取大类资产配置策略，同时深入研究各项改革过程中带来
的投资机会，采用数量化投资方法，力争为基金份额持有人创造持
久的、稳定的、较高的超业绩基准收益。
投资策略
本基金以中国国有企业改革、金融改革、土地改革、企业兼并重组
等产生的各类投资机遇为主线，通过量化投资方式精选个股。一方
面，本基金在对国内外宏观经济发展趋势、相关政策深入研究的基
础上，从“自上而下”的角度对大类资产进行优化配置，并优选收
益行业；另一方面，本基金凭借多年来不断积累形成的量化选股框
架，从国企改革因子、并购重组因子等方面出发，结合估值、成长、
盈利质量、情绪等因子，以“自下而上”的视角精选出具有各项改
革可能性、受益于改革的优质公司，力求在抵御各类风险的前提下
获取超越平均水平的良好回报。
业绩比较基准
50%*沪深 300指数收益率+50%*中证综合债指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风
险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
泰达宏利基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
徐娇娇 许俊
联系电话
66577766 010-66594319
电子邮箱
irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-698-8888 95566
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传真
010-66577666 010-66594942
注册地址
北京市朝阳区针织路 23号楼中国
人寿金融中心 6层 02-07单元
北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址
北京市朝阳区针织路 23号楼中国
人寿金融中心 6层 02-07单元
北京市西城区复兴门内大街 1号
邮政编码
100026 100818
法定代表人
刘轶 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.mfcteda.com
基金中期报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
泰达宏利基金管理有限公司
北京市朝阳区针织路 23号楼中
国人寿金融中心6层02-07单元
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
报告期(2021年 1月 1日-2021年 6月 30日)
泰达宏利改革动力混合 A
泰达宏利改革动力混合 C
本期已实现收益
37,540,455.65 34,094.08
本期利润
10,189,577.68
173,892.53
加权平均基金份
额本期利润
0.1129
0.7196
本期加权平均净
值利润率
5.21%
30.96%
本期基金份额净
值增长率
4.42%
4.26%
3.1.2 期末数据
和指标
报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利
润
103,191,753.97
4,227,499.00
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期末可供分配基
金份额利润
1.2268
1.3746
期末基金资产净
值
187,307,022.61
7,302,849.41
期末基金份额净
值
2.2268
2.3746
3.1.3 累计期末
指标
报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净
值增长率
163.52%
101.24%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字
3．对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰达宏利改革动力混合 A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 -0.38%
0.93%
-0.91%
0.41%
0.53%
0.52%
过去三个月 8.43%
1.05%
2.42%
0.49%
6.01%
0.56%
过去六个月 4.42%
1.57%
1.47%
0.66%
2.95%
0.91%
过去一年 40.58%
1.42%
14.21%
0.66%
26.37%
0.76%
过去三年 91.19%
1.41%
32.81%
0.68%
58.38%
0.73%
自基金合同生效起
至今
163.52%
1.67%
46.84%
0.74%
116.68
%
0.93%
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泰达宏利改革动力混合 C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 -0.40%
0.93%
-0.91%
0.41%
0.51%
0.52%
过去三个月 8.35%
1.05%
2.42%
0.49%
5.93%
0.56%
过去六个月 4.26%
1.57%
1.47%
0.66%
2.79%
0.91%
过去一年 40.09%
1.42%
14.21%
0.66%
25.88%
0.76%
过去三年 100.61%
1.41%
32.81%
0.68%
67.80%
0.73%
自基金合同生效起
至今
101.24%
1.28%
39.08%
0.61%
62.16%
0.67%
注：1、本基金的业绩比较基准：50%*沪深 300指数收益率+50%*中证综合债指数收益率。
2、本基金 A类份额成立于 2015年 2月 13日，C类份额成立于 2017年 2月 9日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002年 6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告
期末本公司股东及持股比例分别为：天津市泰达国际控股（集团）有限公司：51％；宏利投资管
理（香港）有限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券
投资基金（LOF）、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基
金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达
宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利沪深 300 指数增强型证券投资基金、泰达宏利领先
中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、泰达宏利中证 500指数
增强型证券投资基金（LOF)、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利宏达混合型证券
投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏
利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、
泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金、
泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏
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利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏利汇利债券型证券
投资基金、泰达宏利量化增强股票型证券投资基金、泰达宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资
基金、泰达宏利京元宝货币市场基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利溢利债券型
证券投资基金、泰达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金、
泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基金、泰达宏利全能优选混合型基金中基金（FOF）、泰达
宏利交利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利金利 3个月定期开放债券型发起
式证券投资基金、泰达宏利绩优增长灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利泽利 3 个月定期开
放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利泰和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、
泰达宏利印度机会股票型证券投资基金（QDII）、泰达宏利鑫利半年定期开放债券型证券投资基金、
泰达宏利永利债券型证券投资基金、泰达宏利品牌升级混合型证券投资基金、泰达宏利消费行业
量化精选混合型证券投资基金、泰达宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金、泰达宏利养老
目标日期 2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、泰达宏利泰和稳健养老目标一年持有
期混合型基金中基金（FOF）、泰达宏利价值长青混合型证券投资基金、泰达宏利中证申万绩优策
略指数增强型证券投资基金、泰达宏利乐盈 66个月定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利高研
发创新6个月持有期混合型证券投资基金、泰达宏利波控回报12个月持有期混合型证券投资基金、
泰达宏利消费服务混合型证券投资基金、泰达宏利新能源股票型证券投资基金、泰达宏利中债 1-5
年国开行债券指数证券投资基金在内的五十多只证券投资基金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资团队全体人员的共同努力，力求实现基金财产的
持续增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
刘欣
总经理助
理兼投资
总监（权
益）兼基
金经理
2015 年 2
月 13日
- 14年
清华大学理学硕士；2007 年 7 月至 2008
年 12 月就职于工银瑞信基金管理有限公
司；2008年 12月至 2011年 7月就职于嘉
实基金管理有限公司；2011年 7月加盟泰
达宏利基金管理有限公司，曾担任产品与
金融工程部高级研究员、金融工程部副总
经理、金融工程部总经理、投资副总监，
现担任公司总经理助理兼投资总监（权益）
兼基金经理；具备 14年基金从业经验，14
年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
刘洋
策略投资
部总经理
2017 年
04 月 21
- 6年
北京大学理学硕士；2015 年 1 月至 2015
年 4月就职于九坤投资（北京）有限公司，
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
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助理；本
基金基金
经理助理
日 2015年 5月加入泰达宏利基金管理有限公
司，任职于金融工程部，先后担任助理研
究员、研究员、基金经理助理等职务，现
担任策略投资部总经理助理兼基金经理；
具备 6 年证券投资管理经验，具有基金从
业资格。
李 婷
婷
本基金基
金经理助
理
2019 年
11 月 18
日
- 4年
北京大学金融硕士，2017年 7月加入泰达
宏利基金管理有限公司，曾任助理研究员，
现任基金经理助理，具备 4 年基金从业经
验，具有基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本
基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的
同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%。在本报告期内也未发生因
异常交易而受到监管机构的处罚情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年 A 股市场波动较大，在结构上分化也很大。春节前市场仍延续 2020 年风格，高 ROE
核心资产上涨较多。春节后市场快速调整，前期强势股下跌较多，而低估值的金融股与机构参与
较少的中小盘股票相对抗跌。二季度市场在调整后开始反弹，从风格上看，新能源、创业板、科
创板为代表的新兴产业以及中小股票、部分次新股票涨幅较大，蓝筹股出现滞涨。整体市场风格
极度偏向机构主导的新赛道新模式的中小盘成长股。上涨的股票进一步分散，呈现出中小盘股票
集体上涨而大盘股滞涨的局面。上半年看，美国债收益率有一定波动，美股成长与价值风格各有
表现。
本基金在操作中，采用量化与基本面结合的投资方法，均衡配置组合。在投资风格上以当前
市场占有率较高，具有较高盈利的，并具备进一步通过改革释放潜力的公司为主。本报告期内，
本基金增加了电子、煤炭、机械行业的配置，减少了传媒、房地产、银行行业的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰达宏利改革动力混合 A的基金份额净值为 2.2268元，本报告期基金份额净
值增长率为 4.42%，截至本报告期末泰达宏利改革动力混合 C的基金份额净值为 2.3746元，本报
告期基金份额净值增长率为 4.26%，同期业绩比较基准收益率为 1.47%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对后市仍维持相对乐观观点，热点不断扩散且向新方向外溢，场内流动性仍较充沛，仍坚持
风格从高质量股票向低估值、中小股票外溢的观点。预计市场将关注低估值股票修复机会及业绩
不断超预期的个股投资机会。市场关注远期估值而非当前估值，充分体现乐观态度。与此同时风
险也在不断累积，一些投资热点已经不太考虑估值，但预计此风险不会在短期内进行释放。关注
高质量公司的投资者在短期压力较大。对市场的感悟在于，以往较多思考在如何估值定价股票所
产生的投资机会，而忽略了业绩超预期投资策略，是在不深究当前估值机制，接受现行估值，而
在利好刺激下认为股价对于业绩产生单调反应的策略。2016年以来，可以感受到边际定价者的变
迁对市场风格产生显著影响，而预计这一影响仍将持续。
基于基金合同与投资观点，我们的配置偏向受益于改革背景的优质蓝筹股票。本基金在持仓
上相对分散，以期平衡组合风险。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委
员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
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期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管基金运营的副总经理担任主
任，成员包括但不限于督察长、主管投研的副总经理或投资总监、基金投资部、研究部、金融工
程部、固定收益部、合规风控部门、基金运营部的主要负责人；委员会秘书由基金运营部负责人
担任。所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的
基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对泰达宏利改革动力量化策略
灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 14页 共 58页
组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
12,828,840.85 16,650,667.73
结算备付金
1,921,223.93 2,622,076.74
存出保证金
43,590.58 63,297.79
交易性金融资产
6.4.7.2
181,065,738.00 215,435,998.51
其中：股票投资
181,065,738.00 215,435,998.51
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
233,396.81 1,038,554.03
应收利息
6.4.7.5
1,772.31 2,598.45
应收股利
- -
应收申购款
16,851.25 7,762.61
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
196,111,413.73 235,820,955.86
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
587,805.75 941,151.26
应付管理人报酬
233,548.54 291,841.65
应付托管费
38,924.73 48,640.28
应付销售服务费
467.23 300.37
应付交易费用
6.4.7.7
537,722.07 502,864.43
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
103,073.39 200,067.26
负债合计
1,501,541.71 1,984,865.25
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
87,190,619.05 109,649,373.25
未分配利润
6.4.7.10
107,419,252.97 124,186,717.36
所有者权益合计
194,609,872.02 233,836,090.61
负债和所有者权益总计
196,111,413.73 235,820,955.86
注： 报告截止日 2021年 06月 30日,基金份额总额 87,190,619.05份，其中泰达宏利改革动力混
合 A基金份额总额 84,115,268.64份，基金份额净值 2.2268元；泰达宏利改革动力混合 C基金份
额总额 3,075,350.41份，基金份额净值 2.3746元。
6.2 利润表
会计主体：泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
一、收入
14,021,502.34 43,655,403.64
1.利息收入
47,876.40 129,063.36
其中：存款利息收入
6.4.7.11
43,218.05 102,098.74
债券利息收入
- 26,964.62
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
4,658.35 -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
41,152,699.42 28,660,860.86
其中：股票投资收益
6.4.7.12
39,754,340.59 26,070,720.45
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.7.13
- -2,728.40
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- -103,380.00
股利收益
6.4.7.16
1,398,358.83 2,696,248.81
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 16页 共 58页
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.17
-27,211,079.52 14,844,805.02
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18
32,006.04 20,674.40
减：二、费用
3,658,032.13 4,528,827.64
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
1,470,559.63 2,322,020.11
2．托管费
6.4.10.2.2
245,093.24 387,003.36
3．销售服务费
6.4.10.2.3
820.83 458.81
4．交易费用
6.4.7.19
1,812,948.55 1,695,909.83
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
6.4.7.20
128,609.88 123,435.53
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
10,363,470.21 39,126,576.00
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
10,363,470.21 39,126,576.00
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
109,649,373.25 124,186,717.36 233,836,090.61
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 10,363,470.21
10,363,470.21
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-22,458,754.20 -27,130,934.60 -49,589,688.80
其中：1.基金申
购款
8,364,184.64 10,367,068.73 18,731,253.37
2.基金赎 -30,822,938.84 -37,498,003.33 -68,320,942.17
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
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回款
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
87,190,619.05 107,419,252.97 194,609,872.02
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
277,658,699.92 103,938,310.75 381,597,010.67
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 39,126,576.00
39,126,576.00
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-93,946,966.61 -35,760,471.92 -129,707,438.53
其中：1.基金申
购款
6,383,130.52 2,412,902.52 8,796,033.04
2.基金赎
回款
-100,330,097.13 -38,173,374.44 -138,503,471.57
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
183,711,733.31 107,304,414.83 291,016,148.14
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
傅国庆
傅国庆
王泉
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 18页 共 58页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]54号《关于核准泰达宏利改革动力量
化策略灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由泰达宏利基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
利息共募集 1,931,209,798.06元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天
验字(2015)第 133号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达宏利改革动力量化策略灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015年 2月 13日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为 1,931,765,423.15份基金份额，其中认购资金利息折合 555,625.09份基金份额。本基金
的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中
国银行”)。
经与托管行协商一致并报中国证监会备案，本基金自 2017年 2月 9日起增加收取销售服务费
的 C 类份额，本基金的原有基金份额全部自动划归为该基金 A 类基金份额类别，A 类份额的各项
业务规则与原基金合同相同。详情参见管理人于 2017年 2月 7日发布的《关于泰达宏利改革动力
混合、财富大盘指数与大数据混合基金修改基金合同及托管协议的公告》。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内
依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、债券回
购、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金股票资产占基金资产的比例为 0%-95%，
其余资产投资于债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券等金融工具，其中投资于
具有改革动力主题的证券不低于非现金基金资产的 80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府
债券，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。本基金的业绩比较基准为 50%×沪深 300 指
数收益率+50%×中证综合债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 19页 共 58页
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告
和中期报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利
改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中
国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021
年 6月 30日的财务状况以及 2021年度上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无会计政策的变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无会计估计的变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无重大会计差错发生。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 20页 共 58页
纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款
12,828,840.85
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
12,828,840.85
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
167,748,883.87 181,065,738.00 13,316,854.13
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 21页 共 58页
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
167,748,883.87 181,065,738.00 13,316,854.13
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产和负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末买入返售金融资产无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息
1,007.63
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
365.94
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
398.74
合计
1,772.31
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 22页 共 58页
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
537,722.07
银行间市场应付交易费用
-
合计
537,722.07
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
预提费用 103,073.39
合计
103,073.39
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
泰达宏利改革动力混合 A
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 109,556,170.50
109,556,170.50
本期申购
5,170,060.24
5,170,060.24
本期赎回（以“-”号填列）
-30,610,962.10
-30,610,962.10
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
84,115,268.64
84,115,268.64
泰达宏利改革动力混合 C
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 93,202.75
93,202.75
本期申购
3,194,124.40
3,194,124.40
本期赎回（以“-”号填列）
-211,976.74
-211,976.74
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
3,075,350.41
3,075,350.41
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 23页 共 58页
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
泰达宏利改革动力混合 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 95,683,040.03 28,384,607.66 124,067,647.69
本期利润
37,540,455.65 -27,350,877.97 10,189,577.68
本期基金份额
交易产生的变
动数
-25,881,328.36 -5,184,143.04 -31,065,471.40
其中：基金申
购款
5,646,987.40 484,883.11 6,131,870.51
基金赎
回款
-31,528,315.76 -5,669,026.15 -37,197,341.91
本期已分配利
润
- - -
本期末
107,342,167.32 -4,150,413.35 103,191,753.97
泰达宏利改革动力混合 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 93,945.61 25,124.06 119,069.67
本期利润
34,094.08 139,798.45 173,892.53
本期基金份额
交易产生的变
动数
4,283,005.83 -348,469.03 3,934,536.80
其中：基金申
购款
4,545,588.68 -310,390.46 4,235,198.22
基金赎
回款
-262,582.85 -38,078.57 -300,661.42
本期已分配利
润
- - -
本期末
4,411,045.52 -183,546.52 4,227,499.00
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入
28,530.56
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
6,611.52
其他
8,075.97
合计
43,218.05
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 24页 共 58页
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入
39,754,340.59
股票投资收益——赎回差价收入
-
股票投资收益——申购差价收入
-
股票投资收益——证券出借差价收入
-
合计
39,754,340.59
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额
609,673,742.22
减：卖出股票成本总额
569,919,401.63
买卖股票差价收入
39,754,340.59
6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期未有股票投资收益-证券出借差价收入。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期无债券投资收益-买卖债券差价收入。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期未有债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期未有债券投资收益-申购差价收入。
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 25页 共 58页
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无赎回贵金属差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无申购贵金属差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
1,398,358.83
其中：证券出借权益补偿收
入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
1,398,358.83
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 26页 共 58页
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产
-27,211,079.52
股票投资
-27,211,079.52
债券投资
-
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
-27,211,079.52
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入
31,876.50
基金转换费收入
129.54
合计
32,006.04
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎
回费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用
1,812,948.55
银行间市场交易费用
-
合计
1,812,948.55
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用
34,712.18
信息披露费
59,507.37
证券出借违约金
-
银行费用 6,936.49
账户维护费 26,853.84
其他 600.00
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 27页 共 58页
合计
128,609.88
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金本报告期无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(中国银行) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 28页 共 58页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
1,470,559.63 2,322,020.11
其中：支付销售机构的客户维护费
645,160.98
1,019,648.22
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
245,093.24 387,003.36
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泰达宏利改革动力混合
A
泰达宏利改革动力混合
C
合计
泰达宏利基金管理有限公
司
-
7.21
7.21
中国银行股份有限公司 -
-
-
合计
- 7.21 7.21
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 29页 共 58页
泰达宏利改革动力混合
A
泰达宏利改革动力混合
C
合计
泰达宏利基金管理有限公
司
- 0.72 0.72
中国银行股份有限公司 - - -
合计
- 0.72 0.72
注：支付基金销售机构的销售服务费按 C 类基金份额前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给泰达宏利基金管理有限公司，再由泰达宏利基金管理有限公司
计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日 C类基金份额销售服务费＝前一日 C类基金份
额基金资产净值 X 0.30%/ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率
的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 30页 共 58页
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国银行
12,828,840.85
28,530.56
15,997,241.34
43,863.96
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末(2021年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
688700
东威
科技
2021年
6月7日
2021年
12月
15日
新股流
通受限
9.41 38.46 3,049 28,691.09 117,264.54 -
688161
威高
骨科
2021年
6月 23
日
2021年
12月
30日
新股流
通受限
36.22 82.27 1,154 41,797.88 94,939.58 -
688628
优利
德
2021年
1月 22
日
2021年
8月 2
日
新股流
通受限
19.11 32.62 2,696 51,520.56 87,943.52 -
688607
康众
医疗
2021年
1月 25
日
2021年
8月 2
日
新股流
通受限
23.21 44.50 1,890 43,866.90 84,105.00 -
688425
铁建
重工
2021年
6月 11
日
2021年
12月
22日
新股流
通受限
2.87 4.75 15,693 45,038.91 74,541.75 -
688217
睿昂
基因
2021年
5月7日
2021年
11月
17日
新股流
通受限
18.42 58.40 1,040 19,156.80 60,736.00 -
688499
利元
亨
2021年
6月 23
日
2021年
07月
01日
新股未
上市
38.85 38.85 1,158 44,988.30 44,988.30 -
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 31页 共 58页
301017
漱玉
平民
2021年
6月 23
日
2021年
07月
05日
新股未
上市
8.86 8.86 4,995 44,255.70 44,255.70 -
300919
中伟
股份
2020年
12月 15
日
2021年
07月
02日
新股流
通受限
24.60 163.00 256 6,297.60 41,728.00 -
301020
密封
科技
2021年
6月 28
日
2021年
07月
06日
新股未
上市
10.64 10.64 3,789 40,314.96 40,314.96 -
688597
煜邦
电力
2021年
6月9日
2021年
12月
17日
新股流
通受限
5.88 10.16 3,907 22,973.16 39,695.12 -
688367
工大
高科
2021年
6月 21
日
2021年
12月
28日
新股流
通受限
11.53 17.94 1,717 19,797.01 30,802.98 -
688087
英科
再生
2021年
6月 30
日
2021年
07月
09日
新股未
上市
21.96 21.96 1,382 30,348.72 30,348.72 -
300957
贝泰
妮
2021年
3月 18
日
2021年
9月 27
日
新股流
通受限
47.33 251.96 105 4,969.65 26,455.80 -
301021
英诺
激光
2021年
6月 28
日
2021年
07月
06日
新股未
上市
9.46 9.46 2,609 24,681.14 24,681.14 -
688226
威腾
电气
2021年
6月 28
日
2021年
07月
07日
新股未
上市
6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 -
300973
立高
食品
2021年
4月8日
2021年
10月
15日
新股流
通受限
28.28 115.71 138 3,902.64 15,967.98 -
300941
创识
科技
2021年
2月2日
2021年
8月 9
日
新股流
通受限
21.31 49.94 315 6,712.65 15,731.10 -
300979
华利
集团
2021年
4月 15
日
2021年
10月
26日
新股流
通受限
33.22 87.50 176 5,846.72 15,400.00 -
300982
苏文
电能
2021年
4月 19
日
2021年
10月
27日
新股流
通受限
15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 -
301015
百洋
医药
2021年
6月 22
日
2021年
12月
30日
新股流
通受限
7.64 38.83 367 2,803.88 14,250.61 -
300940
南极
光
2021年
1月 27
2021年
8月 3
新股流
通受限
12.76 43.38 307 3,917.32 13,317.66 -
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 32页 共 58页
日 日
300614
百川
畅银
2021年
5月 18
日
2021年
11月
25日
新股流
通受限
9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 -
300937
药易
购
2021年
1月 20
日
2021年
7月 27
日
新股流
通受限
12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 -
301013
利和
兴
2021年
6月 21
日
2021年
12月
29日
新股流
通受限
8.72 27.11 471 4,107.12 12,768.81 -
300932
三友
联众
2021年
1月 15
日
2021年
7月 22
日
新股流
通受限
24.69 31.71 399 9,851.31 12,652.29 -
300942
易瑞
生物
2021年
2月2日
2021年
8月 9
日
新股流
通受限
5.31 28.52 443 2,352.33 12,634.36 -
300933
中辰
股份
2021年
1月 15
日
2021年
7月 22
日
新股流
通受限
3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 -
301002
崧盛
股份
2021年
5月 27
日
2021年
12月 7
日
新股流
通受限
18.71 57.62 198 3,704.58 11,408.76 -
300997
欢乐
家
2021年
5月 26
日
2021年
12月 2
日
新股流
通受限
4.94 13.05 873 4,312.62 11,392.65 -
605287
德才
股份
2021年
6月 28
日
2021年
07月
06日
新股未
上市
31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 -
301009
可靠
股份
2021年
6月8日
2021年
12月
17日
新股流
通受限
12.54 27.89 369 4,627.26 10,291.41 -
300962
中金
辐照
2021年
3月 29
日
2021年
10月
11日
新股流
通受限
3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 -
300952
恒辉
安防
2021年
3月3日
2021年
9月 13
日
新股流
通受限
11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 -
301016
雷尔
伟
2021年
6月 23
日
2021年
12月
30日
新股流
通受限
13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 -
300966
共同
药业
2021年
3月 31
日
2021年
10月
11日
新股流
通受限
8.24 31.54 286 2,356.64 9,020.44 -
300945 曼卡 2021年 2021年 新股流 4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 -
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 33页 共 58页
龙 2月3日 8月 10
日
通受限
300931
通用
电梯
2021年
1月 13
日
2021年
7月 21
日
新股流
通受限
4.31 13.11 672 2,896.32 8,809.92 -
300961
深水
海纳
2021年
3月 23
日
2021年
9月 30
日
新股流
通受限
8.48 22.07 394 3,341.12 8,695.58 -
300950
德固
特
2021年
2月 24
日
2021年
9月 3
日
新股流
通受限
8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 -
300956
英力
股份
2021年
3月 16
日
2021年
9月 27
日
新股流
通受限
12.85 25.80 319 4,099.15 8,230.20 -
300968
格林
精密
2021年
4月6日
2021年
10月
15日
新股流
通受限
6.87 12.07 678 4,657.86 8,183.46 -
300958
建工
修复
2021年
3月 18
日
2021年
9月 29
日
新股流
通受限
8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 -
300955
嘉亨
家化
2021年
3月 16
日
2021年
9月 24
日
新股流
通受限
16.53 46.07 177 2,925.81 8,154.39 -
300987
川网
传媒
2021年
4月 28
日
2021年
11月
11日
新股流
通受限
6.79 26.81 301 2,043.79 8,069.81 -
300926
博俊
科技
2020年
12月 29
日
2021年
07月
12日
新股流
通受限
10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 -
300930
屹通
新材
2021年
1月 13
日
2021年
7月 21
日
新股流
通受限
13.11 24.48 322 4,221.42 7,882.56 -
300978
东箭
科技
2021年
4月 15
日
2021年
10月
26日
新股流
通受限
8.42 13.60 549 4,622.58 7,466.40 -
300971
博亚
精工
2021年
4月7日
2021年
10月
15日
新股流
通受限
18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 -
301004
嘉益
股份
2021年
6月 18
日
2021年
12月
27日
新股流
通受限
7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 -
300991
创益
通
2021年
5月 12
日
2021年
11月
22日
新股流
通受限
13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 -
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 34页 共 58页
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021年
7月 7
日
新股流
通受限
13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 -
301011
华立
科技
2021年
6月9日
2021年
12月
17日
新股流
通受限
14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 -
300943
春晖
智控
2021年
2月3日
2021年
8月 10
日
新股流
通受限
9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 -
300967
晓鸣
股份
2021年
4月2日
2021年
10月
13日
新股流
通受限
4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 -
300963
中洲
特材
2021年
3月 30
日
2021年
10月
11日
新股流
通受限
12.13 22.49 247 2,996.11 5,555.03 -
300972
万辰
生物
2021年
4月8日
2021年
10月
19日
新股流
通受限
7.19 12.65 430 3,091.70 5,439.50 -
300929
华骐
环保
2021年
1月 12
日
2021年
07月
21日
新股流
通受限
13.87 29.55 183 2,538.21 5,407.65 -
300960
通业
科技
2021年
3月 22
日
2021年
9月 29
日
新股流
通受限
12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 -
300986
志特
新材
2021年
4月 21
日
2021年
11月 1
日
新股流
通受限
14.79 30.57 164 2,425.56 5,013.48 -
301017
漱玉
平民
2021年
6月 23
日
2022年
1月 5
日
新股流
通受限
8.86 8.86 555 4,917.30 4,917.30 -
301020
密封
科技
2021年
6月 28
日
2022年
1月 6
日
新股流
通受限
10.64 10.64 421 4,479.44 4,479.44 -
300995
奇德
新材
2021年
5月 17
日
2021年
11月
26日
新股流
通受限
14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 -
301007
德迈
仕
2021年
6月4日
2021年
12月
16日
新股流
通受限
5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 -
300998
宁波
方正
2021年
5月 25
日
2021年
12月 2
日
新股流
通受限
6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 -
301012
扬电
科技
2021年
6月 15
2021年
12月
新股流
通受限
8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 -
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 35页 共 58页
日 22日
300992
泰福
泵业
2021年
5月 17
日
2021年
11月
25日
新股流
通受限
9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 -
301010
晶雪
节能
2021年
6月9日
2021年
12月
20日
新股流
通受限
7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 -
300985
致远
新能
2021年
4月 21
日
2021年
10月
29日
新股流
通受限
24.90 24.81 142 3,535.80 3,523.02 -
301021
英诺
激光
2021年
6月 28
日
2022年
1月 6
日
新股流
通受限
9.46 9.46 290 2,743.40 2,743.40 -
注：1.根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业
倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上
市之日起 6个月。
2.根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承
销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置
不低于 6个月的限售期。
3.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限
内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为混合型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 36页 共 58页
资、债券投资、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券等。本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之
间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金
管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总
体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制
措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021年 6月 30日，本基金未持有债券投资、资产支持证券投资和同业存单投资资产(2020
年 12月 31日：同）。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 37页 共 58页
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021年 6月 30日，除附注 6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在一个月以内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折
现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资
于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 38页 共 58页
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原
则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据
质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值
计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易
时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 12,828,840.85 - - - 12,828,840.85
结算备付金 1,921,223.93 - - - 1,921,223.93
存出保证金 43,590.58 - - - 43,590.58
交易性金融资产 - - - 181,065,738.00 181,065,738.00
应收利息 - - - 1,772.31 1,772.31
应收申购款 - - - 16,851.25 16,851.25
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 39页 共 58页
应收证券清算款 - - - 233,396.81 233,396.81
资产总计
14,793,655.36 - - 181,317,758.37 196,111,413.73
负债
应付赎回款 - - - 587,805.75 587,805.75
应付管理人报酬 - - - 233,548.54 233,548.54
应付托管费 - - - 38,924.73 38,924.73
应付销售服务费 - - - 467.23 467.23
应付交易费用 - - - 537,722.07 537,722.07
其他负债 - - - 103,073.39 103,073.39
负债总计
- - - 1,501,541.71 1,501,541.71
利率敏感度缺口
14,793,655.36 - - 179,816,216.66 194,609,872.02
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 16,650,667.73 - - - 16,650,667.73
结算备付金 2,622,076.74 - - - 2,622,076.74
存出保证金 63,297.79 - - - 63,297.79
交易性金融资产 - - - 215,435,998.51 215,435,998.51
应收利息 - - - 2,598.45 2,598.45
应收申购款 - - - 7,762.61 7,762.61
应收证券清算款 - - - 1,038,554.03 1,038,554.03
资产总计
19,336,042.26
-
-
216,484,913.60
235,820,955.86
负债
应付赎回款 - - - 941,151.26 941,151.26
应付管理人报酬 - - - 291,841.65 291,841.65
应付托管费 - - - 48,640.28 48,640.28
应付销售服务费 - - - 300.37 300.37
应付交易费用 - - - 502,864.43 502,864.43
其他负债 - - - 200,067.26 200,067.26
负债总计
- -
-
1,984,865.25
1,984,865.25
利率敏感度缺口
19,336,042.26
-
-
214,500,048.35
233,836,090.61
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的到期日予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2021年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资资产(2020年 12月 31日：同)，因此市
场利率的变动对于本基金资产净值无影响(2020年 12月 31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
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6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占比 0%-95%，
其中投资于具有改革动力主题的证券不低于非现金基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除股指
期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的
政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种
定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格
风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
181,065,738.00
93.04
215,435,998.51
92.13
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
181,065,738.00 93.04
215,435,998.51 92.13
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
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6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 6月 30日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
业绩比较基准上升
5%
10,820,000.00 10,790,000.00
业绩比较基准下降
5%
-10,820,000.00 -10,790,000.00
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
181,065,738.00 92.33
其中：股票
181,065,738.00 92.33
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
14,750,064.78 7.52
8 其他各项资产
295,610.95 0.15
9 合计
196,111,413.73 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
11,290.28 0.01
B
采矿业
7,032,344.00 3.61
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 42页 共 58页
C
制造业
148,315,870.74 76.21
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
1,020,150.00 0.52
E
建筑业
191,526.37 0.10
F
批发和零售业
2,685,534.77 1.38
G
交通运输、仓储和邮政业
2,229,642.00 1.15
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
785,678.59 0.40
J
金融业
6,063,215.10 3.12
K
房地产业
269,900.90 0.14
L
租赁和商务服务业
6,726,172.00 3.46
M
科学研究和技术服务业
2,917,794.88 1.50
N
水利、环境和公共设施管理业
35,554.25 0.02
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
2,741,352.12 1.41
R
文化、体育和娱乐业
39,712.00 0.02
S
综合
- -
合计
181,065,738.00 93.04
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300595 欧普康视 78,280 8,105,894.00 4.17
2 601636 旗滨集团 370,600 6,878,336.00 3.53
3 300760 迈瑞医疗 13,200 6,336,660.00 3.26
4 000858 五 粮 液 20,900 6,225,901.00 3.20
5 600519 贵州茅台 2,964 6,096,058.80 3.13
6 300124 汇川技术 82,047 6,092,810.22 3.13
7 000568 泸州老窖 25,700 6,063,658.00 3.12
8 601888 中国中免 16,700 5,011,670.00 2.58
9 603877 太平鸟 93,300 4,980,354.00 2.56
10 000661 长春高新 12,800 4,953,600.00 2.55
11 603833 欧派家居 32,800 4,656,288.00 2.39
12 603486 科沃斯 20,100 4,584,408.00 2.36
13 603816 顾家家居 58,300 4,505,424.00 2.32
14 000333 美的集团 61,800 4,410,666.00 2.27
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
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15 603010 万盛股份 204,380 4,285,848.60 2.20
16 002920 德赛西威 37,900 4,172,032.00 2.14
17 603659 璞泰来 29,300 4,002,380.00 2.06
18 300782 卓胜微 7,400 3,977,500.00 2.04
19 600276 恒瑞医药 55,935 3,801,901.95 1.95
20 603026 石大胜华 23,100 3,743,355.00 1.92
21 601012 隆基股份 41,681 3,702,940.04 1.90
22 002139 拓邦股份 194,200 3,493,658.00 1.80
23 002867 周大生 170,750 3,375,727.50 1.73
24 603260 合盛硅业 42,500 3,268,675.00 1.68
25 300737 科顺股份 101,400 3,188,016.00 1.64
26 600096 云天化 225,100 3,160,404.00 1.62
27 603195 公牛集团 14,800 2,989,600.00 1.54
28 601898 中煤能源 402,900 2,880,735.00 1.48
29 601699 潞安环能 237,600 2,806,056.00 1.44
30 603801 志邦家居 75,889 2,425,412.44 1.25
31 300012 华测检测 75,400 2,403,752.00 1.24
32 300015 爱尔眼科 32,544 2,309,973.12 1.19
33 601919 中远海控 71,900 2,195,826.00 1.13
34 002027 分众传媒 182,200 1,714,502.00 0.88
35 000799 酒鬼酒 5,100 1,303,560.00 0.67
36 300146 汤臣倍健 36,600 1,204,140.00 0.62
37 300755 华致酒行 27,500 1,122,275.00 0.58
38 600036 招商银行 20,600 1,116,314.00 0.57
39 300783 三只松鼠 22,700 1,075,072.00 0.55
40 601318 中国平安 16,400 1,054,192.00 0.54
41 601088 中国神华 52,600 1,026,752.00 0.53
42 600900 长江电力 49,200 1,015,488.00 0.52
43 600919 江苏银行 139,400 989,740.00 0.51
44 603501 韦尔股份 2,800 901,600.00 0.46
45 600887 伊利股份 23,400 861,822.00 0.44
46 600926 杭州银行 57,900 854,025.00 0.44
47 601939 建设银行 123,600 821,940.00 0.42
48 601601 中国太保 27,300 790,881.00 0.41
49 600346 恒力石化 29,300 768,832.00 0.40
50 300014 亿纬锂能 7,100 737,903.00 0.38
51 600309 万华化学 6,293 684,804.26 0.35
52 002050 三花智控 28,399 681,008.02 0.35
53 000708 中信特钢 31,148 649,124.32 0.33
54 002876 三利谱 10,020 648,294.00 0.33
55 600176 中国巨石 41,769 647,837.19 0.33
56 002508 老板电器 13,800 641,700.00 0.33
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 44页 共 58页
57 000725 京东方Ａ 99,100 618,384.00 0.32
58 601882 海天精工 39,700 617,335.00 0.32
59 300408 三环集团 13,100 555,702.00 0.29
60 688111 金山办公 1,399 552,325.20 0.28
61 603737 三棵树 3,080 542,080.00 0.28
62 000933 神火股份 56,500 533,925.00 0.27
63 300415 伊之密 23,900 513,850.00 0.26
64 603267 鸿远电子 4,000 511,680.00 0.26
65 300628 亿联网络 6,017 504,224.60 0.26
66 002271 东方雨虹 8,900 492,348.00 0.25
67 000651 格力电器 9,200 479,320.00 0.25
68 300463 迈克生物 10,600 446,154.00 0.23
69 002677 浙江美大 24,200 442,376.00 0.23
70 603882 金域医学 2,700 431,379.00 0.22
71 688036 传音控股 2,000 419,000.00 0.22
72 002821 凯莱英 1,100 409,860.00 0.21
73 300394 天孚通信 16,020 405,626.40 0.21
74 000049 德赛电池 7,770 356,643.00 0.18
75 002043 兔 宝 宝 35,000 345,100.00 0.18
76 600132 重庆啤酒 1,700 336,515.00 0.17
77 300327 中颖电子 3,800 323,874.00 0.17
78 300888 稳健医疗 2,600 321,412.00 0.17
79 601899 紫金矿业 32,900 318,801.00 0.16
80 002493 荣盛石化 18,400 317,768.00 0.16
81 600809 山西汾酒 700 313,600.00 0.16
82 603799 华友钴业 2,600 296,920.00 0.15
83 603259 药明康德 1,882 294,702.38 0.15
84 600426 华鲁恒升 9,240 285,978.00 0.15
85 300529 健帆生物 3,100 267,716.00 0.14
86 002111 威海广泰 14,100 255,633.00 0.13
87 601231 环旭电子 14,500 243,745.00 0.13
88 002648 卫星石化 6,000 235,140.00 0.12
89 603018 华设集团 27,590 219,340.50 0.11
90 002028 思源电气 6,900 212,451.00 0.11
91 002563 森马服饰 16,900 201,955.00 0.10
92 603456 九洲药业 4,100 199,178.00 0.10
93 000830 鲁西化工 10,400 194,792.00 0.10
94 601838 成都银行 15,400 194,656.00 0.10
95 002315 焦点科技 10,100 182,810.00 0.09
96 000895 双汇发展 5,447 173,214.60 0.09
97 000026 飞亚达 12,365 172,120.80 0.09
98 600039 四川路桥 26,500 166,155.00 0.09
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 45页 共 58页
99 000001 平安银行 7,300 165,126.00 0.08
100 002511 中顺洁柔 5,900 162,545.00 0.08
101 603233 大参林 3,100 158,441.00 0.08
102 002311 海大集团 1,800 146,880.00 0.08
103 000002 万 科Ａ 5,900 140,479.00 0.07
104 000807 云铝股份 11,500 136,850.00 0.07
105 600585 海螺水泥 3,300 135,465.00 0.07
106 600048 保利地产 10,600 127,624.00 0.07
107 002032 苏 泊 尔 1,900 121,201.00 0.06
108 688700 东威科技 3,049 117,264.54 0.06
109 002832 比音勒芬 4,425 113,235.75 0.06
110 688161 威高骨科 1,154 94,939.58 0.05
111 688628 优利德 2,696 87,943.52 0.05
112 300677 英科医疗 700 87,360.00 0.04
113 688607 康众医疗 1,890 84,105.00 0.04
114 600690 海尔智家 3,100 80,321.00 0.04
115 688425 铁建重工 15,693 74,541.75 0.04
116 600612 老凤祥 1,403 74,316.91 0.04
117 600031 三一重工 2,100 61,047.00 0.03
118 688217 睿昂基因 1,040 60,736.00 0.03
119 600867 通化东宝 4,800 57,312.00 0.03
120 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.03
121 688499 利元亨 1,158 44,988.30 0.02
122 300003 乐普医疗 1,400 44,968.00 0.02
123 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.02
124 300919 中伟股份 256 41,728.00 0.02
125 002304 洋河股份 200 41,440.00 0.02
126 300894 火星人 586 39,848.00 0.02
127 688597 煜邦电力 3,907 39,695.12 0.02
128 603129 春风动力 300 37,224.00 0.02
129 002603 以岭药业 1,200 34,992.00 0.02
130 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.02
131 603128 华贸物流 2,400 33,816.00 0.02
132 688367 工大高科 1,717 30,802.98 0.02
133 688087 英科再生 1,382 30,348.72 0.02
134 002539 云图控股 3,400 29,682.00 0.02
135 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.01
136 002572 索菲亚 1,100 26,620.00 0.01
137 300957 贝泰妮 105 26,455.80 0.01
138 600219 南山铝业 7,100 25,560.00 0.01
139 002727 一心堂 700 23,177.00 0.01
140 002088 鲁阳节能 1,000 22,990.00 0.01
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 46页 共 58页
141 600141 兴发集团 1,200 22,596.00 0.01
142 601009 南京银行 2,000 21,040.00 0.01
143 601328 交通银行 4,200 20,580.00 0.01
144 601928 凤凰传媒 2,800 19,992.00 0.01
145 600373 中文传媒 2,000 19,720.00 0.01
146 600566 济川药业 1,100 19,690.00 0.01
147 000338 潍柴动力 1,100 19,657.00 0.01
148 600729 重庆百货 700 19,215.00 0.01
149 688017 绿的谐波 132 18,518.28 0.01
150 000963 华东医药 400 18,404.00 0.01
151 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.01
152 300973 立高食品 138 15,967.98 0.01
153 300941 创识科技 315 15,731.10 0.01
154 300979 华利集团 176 15,400.00 0.01
155 300925 法本信息 552 14,512.08 0.01
156 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.01
157 301015 百洋医药 367 14,250.61 0.01
158 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.01
159 300940 南极光 307 13,317.66 0.01
160 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.01
161 300937 药易购 244 13,105.24 0.01
162 301013 利和兴 471 12,768.81 0.01
163 300932 三友联众 399 12,652.29 0.01
164 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.01
165 603171 税友股份 637 12,230.40 0.01
166 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.01
167 301002 崧盛股份 198 11,408.76 0.01
168 300997 欢乐家 873 11,392.65 0.01
169 000028 国药一致 300 11,352.00 0.01
170 300918 南山智尚 1,063 11,065.83 0.01
171 605287 德才股份 349 11,014.44 0.01
172 301009 可靠股份 369 10,291.41 0.01
173 300922 天秦装备 287 9,996.21 0.01
174 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
175 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
176 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.00
177 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
178 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
179 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
180 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
181 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
182 300956 英力股份 319 8,230.20 0.00
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 47页 共 58页
183 300968 格林精密 678 8,183.46 0.00
184 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00
185 300955 嘉亨家化 177 8,154.39 0.00
186 300987 川网传媒 301 8,069.81 0.00
187 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
188 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.00
189 300978 东箭科技 549 7,466.40 0.00
190 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
191 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00
192 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
193 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
194 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
195 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
196 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
197 300963 中洲特材 247 5,555.03 0.00
198 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00
199 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
200 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
201 300986 志特新材 164 5,013.48 0.00
202 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
203 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
204 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
205 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
206 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
207 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
208 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
209 300985 致远新能 142 3,523.02 0.00
210 688166 博瑞医药 80 3,344.80 0.00
211 300917 特发服务 65 1,797.90 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 300782 卓胜微 13,054,477.80 5.58
2 000333 美的集团 12,759,950.00 5.46
3 002415 海康威视 11,942,012.54 5.11
4 300124 汇川技术 11,785,991.50 5.04
5 002027 分众传媒 10,925,927.00 4.67
6 000661 长春高新 10,398,972.00 4.45
7 002050 三花智控 10,261,044.27 4.39
8 601636 旗滨集团 9,584,514.00 4.10
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 48页 共 58页
9 600176 中国巨石 9,398,533.20 4.02
10 300760 迈瑞医疗 8,824,366.00 3.77
11 600276 恒瑞医药 8,788,488.40 3.76
12 300628 亿联网络 8,771,760.66 3.75
13 300408 三环集团 8,563,215.90 3.66
14 603816 顾家家居 8,428,370.00 3.60
15 002867 周大生 8,262,693.00 3.53
16 688036 传音控股 8,009,179.71 3.43
17 600426 华鲁恒升 7,989,181.40 3.42
18 000708 中信特钢 7,770,007.51 3.32
19 300595 欧普康视 6,996,820.00 2.99
20 601899 紫金矿业 6,922,554.00 2.96
21 603833 欧派家居 6,915,307.80 2.96
22 603018 华设集团 6,800,509.04 2.91
23 600887 伊利股份 6,681,670.76 2.86
24 600309 万华化学 6,366,791.00 2.72
25 601012 隆基股份 6,277,170.00 2.68
26 002493 荣盛石化 6,226,354.94 2.66
27 600346 恒力石化 6,198,982.00 2.65
28 002271 东方雨虹 6,169,609.00 2.64
29 300601 康泰生物 6,162,956.68 2.64
30 688111 金山办公 6,071,769.79 2.60
31 000651 格力电器 6,065,376.00 2.59
32 600900 长江电力 6,005,877.00 2.57
33 601318 中国平安 6,000,340.00 2.57
34 603801 志邦家居 5,914,252.67 2.53
35 600809 山西汾酒 5,714,950.00 2.44
36 000568 泸州老窖 5,681,617.00 2.43
37 601888 中国中免 5,659,671.00 2.42
38 603737 三棵树 5,650,865.00 2.42
39 603877 太平鸟 5,582,530.00 2.39
40 601088 中国神华 5,559,323.00 2.38
41 600036 招商银行 5,529,757.00 2.36
42 000858 五 粮 液 5,525,232.00 2.36
43 002508 老板电器 5,408,011.00 2.31
44 600519 贵州茅台 5,318,427.00 2.27
45 603517 绝味食品 5,258,632.06 2.25
46 002821 凯莱英 5,186,577.11 2.22
47 300012 华测检测 4,940,610.00 2.11
48 601233 桐昆股份 4,769,991.00 2.04
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 49页 共 58页
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 600309 万华化学 18,793,446.85 8.04
2 300124 汇川技术 15,266,540.84 6.53
3 600176 中国巨石 14,278,455.27 6.11
4 000661 长春高新 14,191,655.69 6.07
5 002050 三花智控 14,144,918.88 6.05
6 000333 美的集团 14,018,095.73 5.99
7 002027 分众传媒 13,148,889.00 5.62
8 002415 海康威视 12,615,231.60 5.39
9 603444 吉比特 12,349,127.06 5.28
10 600276 恒瑞医药 12,079,189.15 5.17
11 000708 中信特钢 11,915,961.33 5.10
12 600036 招商银行 10,400,089.98 4.45
13 300760 迈瑞医疗 10,134,431.00 4.33
14 600900 长江电力 9,847,156.00 4.21
15 000651 格力电器 9,780,503.56 4.18
16 601318 中国平安 9,496,917.00 4.06
17 300782 卓胜微 9,372,337.06 4.01
18 600585 海螺水泥 9,286,697.00 3.97
19 603899 晨光文具 8,382,332.00 3.58
20 601888 中国中免 8,323,501.64 3.56
21 300628 亿联网络 8,033,450.00 3.44
22 300408 三环集团 7,862,484.80 3.36
23 600426 华鲁恒升 7,824,812.10 3.35
24 600887 伊利股份 7,779,123.79 3.33
25 300595 欧普康视 7,635,523.00 3.27
26 300601 康泰生物 7,587,806.72 3.24
27 000002 万 科Ａ 7,407,688.00 3.17
28 300274 阳光电源 7,111,220.00 3.04
29 600519 贵州茅台 7,092,930.74 3.03
30 603018 华设集团 6,977,878.26 2.98
31 600048 保利地产 6,861,968.00 2.93
32 600926 杭州银行 6,849,911.72 2.93
33 688036 传音控股 6,811,993.22 2.91
34 603369 今世缘 6,809,157.75 2.91
35 000568 泸州老窖 6,715,898.00 2.87
36 601012 隆基股份 6,574,815.00 2.81
37 002821 凯莱英 6,497,040.70 2.78
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 50页 共 58页
38 000858 五 粮 液 6,353,665.00 2.72
39 600809 山西汾酒 6,087,741.00 2.60
40 601899 紫金矿业 5,991,262.00 2.56
41 002142 宁波银行 5,864,793.67 2.51
42 603737 三棵树 5,834,146.60 2.49
43 603517 绝味食品 5,653,846.00 2.42
44 300014 亿纬锂能 5,653,468.00 2.42
45 002271 东方雨虹 5,600,156.00 2.39
46 002508 老板电器 5,350,458.00 2.29
47 000895 双汇发展 5,197,183.66 2.22
48 688111 金山办公 5,094,624.08 2.18
49 000001 平安银行 5,062,515.00 2.16
50 002493 荣盛石化 5,057,364.50 2.16
51 002475 立讯精密 5,033,624.24 2.15
52 002867 周大生 4,873,567.92 2.08
53 601088 中国神华 4,853,084.00 2.08
54 600346 恒力石化 4,734,270.40 2.02
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
562,760,220.64
卖出股票收入（成交）总额
609,673,742.22
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 51页 共 58页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，将利用股指期货剥离多头股票资产部分的
系统性风险或建立适当的股指期货多头头寸对冲市场向上风险。基金经理根据市场的变化、现货
市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测
算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动
性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置，通过空头部分的优化创造额
外收益。
本基金投资于股指期货，剥离系统性风险，大幅降低净值波动率，符合既定的投资政策和投
资目标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
43,590.58
2
应收证券清算款
233,396.81
3
应收股利
-
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 52页 共 58页
4
应收利息
1,772.31
5
应收申购款
16,851.25
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
295,610.95
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
泰
达
宏
利
改
革
动
力
混
合
A
4,053 20,753.83 184,530.60 0.22 83,930,738.04 99.78
泰
达
宏
利
改
革
动
力
474 6,488.08 2,960,191.00 96.26 115,159.41 3.74
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 53页 共 58页
混
合
C
合
计
4,527 19,260.13 3,144,721.60 3.61 84,045,897.45 96.39
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
泰达宏利改革动力混合 A 367,310.53 0.4367
泰达宏利改革动力混合 C 0.00 0.0000
合计
367,310.53 0.4213
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
泰达宏利改革动力混合 A 10~50
泰达宏利改革动力混合 C 0
合计
10~50
本基金基金经理持有
本开放式基金
泰达宏利改革动力混合 A 10~50
泰达宏利改革动力混合 C 0
合计
10~50
注：本基金基金经理同时也是基金投资部门负责人。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
泰达宏利改革动力混合 A
泰达宏利改革动力混合 C
基金合同生效日
（2015年 2月 13日）
基金份额总额
1,931,765,423.15 -
本报告期期初基金份
额总额
109,556,170.50 93,202.75
本报告期基金总申购 5,170,060.24 3,194,124.40
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
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份额
减：本报告期基金总
赎回份额
30,610,962.10 211,976.74
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
84,115,268.64
3,075,350.41
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本公司于 2021年 2月 23 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员
的公告》，自 2021年 2月 23日起，由徐娇娇女士担任公司督察长。
2、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本报告期，基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处
罚。
2、报告期内，公司收到北京证监局对公司采取警示措施的决定。公司已及时完成了整改，
提升了内控水平。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单 股票交易
应支付该券商的佣金
备注
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
第 55页 共 58页
元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
长江证券
1
251,520,242.59
21.55%
234,242.18
21.55%
-
东吴证券
1
218,118,151.49
18.69%
203,134.43
18.69%
-
中信证券
2
159,351,316.19
13.65%
148,403.81
13.65%
-
广发证券
1
81,518,218.95
6.99%
75,916.97
6.98%
-
中信建投
2
64,332,715.95
5.51%
59,913.50
5.51%
-
安信证券
1
64,231,036.54
5.50%
59,818.96
5.50%
-
太平洋
2
61,643,602.86
5.28%
57,409.31
5.28%
-
华西证券
1
59,130,360.66
5.07%
55,068.77
5.07%
-
东北证券
2
55,264,923.67
4.74%
51,467.14
4.74%
-
海通证券
1
55,261,893.15
4.74%
51,465.82
4.74%
-
银河证券
2
47,218,200.08
4.05%
43,973.34
4.05%
-
东方财富
1
30,397,677.14
2.60%
28,309.70
2.60%
-
光大证券
1
18,491,741.83
1.58%
17,221.69
1.58%
-
国盛证券
2
236,100.79
0.02%
219.88
0.02%
-
华安证券
1
186,911.52
0.02%
174.06
0.02%
-
中银国际
2
131,376.47
0.01%
122.36
0.01%
-
渤海证券
1
-
-
-
-
-
财达证券
1
-
-
-
-
-
财信证券
2
-
-
-
-
-
东方证券
4
-
-
-
-
-
东亚前海
1
-
-
-
-
-
方正证券
1
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
1
-
-
-
-
-
华创证券
1
-
-
-
-
-
华林证券
2
-
-
-
-
-
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
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华泰证券
2
-
-
-
-
-
江海证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
2
-
-
-
-
-
天风证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
2
-
-
-
-
-
湘财证券
1
-
-
-
-
-
新时代证券
1
-
-
-
-
-
兴业证券
1
-
-
-
-
-
招商证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
1
-
-
-
-
-
中山证券
1
-
-
-
-
-
中泰证券
1
-
-
-
-
-
注：(一)2021年上半年本基金新增华安证券、华创证券交易单元。
（二） 交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用
交易单元，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
长江证券 - -
- -
- -
东吴证券 - -
- -
- -
中信证券 - -
- -
- -
广发证券 - -
7,100,000.00 17.15%
- -
中信建投 - -
34,300,000.00 82.85%
- -
安信证券 - -
- -
- -
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
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太平洋 - -
- -
- -
华西证券 - -
- -
- -
东北证券 - -
- -
- -
海通证券 - -
- -
- -
银河证券 - -
- -
- -
东方财富 - -
- -
- -
光大证券 - -
- -
- -
国盛证券 - -
- -
- -
华安证券 - -
- -
- -
中银国际 - -
- -
- -
渤海证券 - -
- -
- -
财达证券 - -
- -
- -
财信证券 - -
- -
- -
东方证券 - -
- -
- -
东亚前海 - -
- -
- -
方正证券 - -
- -
- -
国金证券 - -
- -
- -
国泰君安 - -
- -
- -
华创证券 - -
- -
- -
华林证券 - -
- -
- -
华泰证券 - -
- -
- -
江海证券 - -
- -
- -
申万宏源 - -
- -
- -
天风证券 - -
- -
- -
西南证券 - -
- -
- -
湘财证券 - -
- -
- -
新时代证
券
- -
- -
- -
兴业证券 - -
- -
- -
招商证券 - -
- -
- -
中金公司 - -
- -
- -
中山证券 - -
- -
- -
中泰证券 - -
- -
- -
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
泰达宏利改革动力混合 2021年中期报告
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2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理
人互联网网站（http://www.mfcteda.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达宏利基金管理有限公司：客户服务中
心电话：400-698-8888或 010-66555662。
泰达宏利基金管理有限公司
2021年 8月 31日
