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鑫元价值精选A(005493)

鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金2021年中期报告查看PDF公告




鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基 金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人:鑫元基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 送出日期:2021 年 8 月 31 日 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 2 页 共 65 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 8 月 27 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 3 页 共 65 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 19 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 21 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 4 页 共 65 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 51 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 53 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 56 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 56 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 56 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 56 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 56 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 56 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 57 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 60 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 64 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 64 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 5 页 共 65 页


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 64 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 65 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 65 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 6 页 共 65 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 鑫元价值精选 基金主代码 005493 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 1月 23日 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 68,637,069.76份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 鑫元价值精选 A 鑫元价值精选 C 下属分级基金的交易代码: 005493 005494 报告期末下属分级基金的份额总额 56,352,092.42份 12,284,977.34份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于中国大陆 A股市场和法律法规或监管机构允许投资的特定范 围内的港股市场,通过跨境资产配置,精选沪港深股票市场中估值相对较低的 优质公司股票,在严格控制风险的前提下,力争获取超过业绩比较基准的投资 收益。 投资策略 本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析和定量分析相结合的研究方 式,跟踪宏观经济基本面、政策面和资金等多方面因素,评估中国 A股、港股、 债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值,并利用上述大类资产 之间的相互关联性进行灵活的资产配置,制定本基金的大类资产配置比例,并 适时进行调整。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×30%+恒生指数收益率×30%+中证综合债券指数收益率 ×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基 金,低于股票型基金。 本基金将投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鑫元基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李晓燕 陆志俊 联系电话 021-20892000转 95559 电子邮箱 service@xyamc.com luzj@bankcomm.com 客户服务电话


4006066188 95559 传真 021-20892111 021-62701216 注册地址 上海市静安区中山北路909 中国(上海)自由贸易试验区银 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 7 页 共 65 页


号 12层 城中路 188号 办公地址 上海市静安区中山北路909 号 12层 中国(上海)长宁区仙霞路 18 号 邮政编码 200070 200336 法定代表人 洪伟 任德奇


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.xyamc.com 基金中期报告备置地点 上海市静安区中山北路 909号 12层 鑫元基金管理 有限公司


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鑫元基金管理有限公司 上海市静安区中山北路 909号 12层


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 鑫元价值精选 A 鑫元价值精选 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021 年 6月 30日) 报告期(2021 年 1月 1日 - 2021年 6月 30日) 本期已实现收益 6,289,486.03 319,937.92 本期利润 4,559,569.86 1,460,071.13 加权平均基金份额本期利润 0.0803 0.4282 本期加权平均净值利润率 6.67% 35.75% 本期基金份额净值增长率 6.67% 6.42% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 10,723,540.08 2,090,554.41 期末可供分配基金份额利润 0.1903 0.1702 期末基金资产净值 72,549,993.35 15,552,941.23 期末基金份额净值 1.2874 1.2660 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 28.74% 26.60% 注:1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








鑫元价值精选 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 7.19% 0.95% -0.87% 0.43% 8.06% 0.52% 过去三个月 12.46% 0.81% 2.01% 0.50% 10.45% 0.31% 过去六个月 6.67% 1.28% 2.71% 0.68% 3.96% 0.60% 过去一年 15.49% 1.34% 14.18% 0.66% 1.31% 0.68% 过去三年 35.80% 1.24% 20.29% 0.72% 15.51% 0.52% 自基金合同 生效起至今 28.74% 1.18% 10.41% 0.71% 18.33% 0.47% 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 9 页 共 65 页











鑫元价值精选 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 7.14% 0.95% -0.87% 0.43% 8.01% 0.52% 过去三个月 12.33% 0.81% 2.01% 0.50% 10.32% 0.31% 过去六个月 6.42% 1.29% 2.71% 0.68% 3.71% 0.61% 过去一年 14.92% 1.34% 14.18% 0.66% 0.74% 0.68% 过去三年 33.85% 1.24% 20.29% 0.72% 13.56% 0.52% 自基金合同 生效起至今 26.60% 1.19% 10.41% 0.71% 16.19% 0.48%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 10 页 共 65 页


注:本基金的合同生效日为 2018年 1 月 23日。根据基金合同约定,本基金的建仓期为 6个月, 建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 11 页 共 65 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为鑫元基金管理有限公司,本公司经中国证监会证监许可[2013]1115号文批准 于 2013年 8月成立,由南京银行股份有限公司发起,与南京高科股份有限公司联合组建;注册资 本金 17亿元人民币,总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资 产管理(包括特定对象投资咨询)和中国证监会许可的其他业务。 截至 2021年 6月 30日,公司旗下管理 46只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元恒鑫 收益增强债券型发起式证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资 基金、鑫元合享纯债债券型证券投资基金、鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金、鑫元 合丰纯债债券型证券投资基金、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投 资基金、鑫元兴利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元汇利债券型证券投资基金、鑫元双 债增强债券型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元裕利债券型证券投资基金、鑫 元得利债券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基金、鑫元瑞利定期开放债券型发起式证 券投资基金、鑫元添利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元鑫趋势灵活配置混合型 证券投资基金、鑫元广利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元欣享灵活配置混合型证券投 资基金、鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金、鑫元常利定期开放债券型发起式证券投资 基金、鑫元合利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元增利定期开放债券型发起式证券投资 基金、鑫元行业轮动灵活配置混合型发起式证券投资基金、鑫元淳利定期开放债券型发起式证券 投资基金、鑫元全利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元核心资产股票型发起式证券 投资基金、鑫元荣利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元臻利债券型证券投资基金、 鑫元承利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元悦利定期开放债券型发起式证券投资 基金、鑫元永利债券型证券投资基金、鑫元恒利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫 元安睿三年定期开放债券型证券投资基金、鑫元泽利债券型证券投资基金、鑫元富利三个月定期 开放债券型发起式证券投资基金、鑫元中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、鑫元中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金、鑫元锦利一年定期开放债券型发起式证券投资基金 、鑫元一年 定期开放中高等级债券型证券投资基金 、鑫元中短债债券型证券投资基金、鑫元安硕两年定期开 放债券型证券投资基金、鑫元安鑫回报混合型证券投资基金、鑫元乾利债券型证券投资基金。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 12 页 共 65 页


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵慧 基金经 理。鑫元 货币市 场基金、 鑫元汇 利债券 型证券 投资基 金、鑫元 双债增 强债券 型证券 投资基 金、鑫元 得利债 券型证 券投资 基金、鑫 元广利 定期开 放债券 型发起 式证券 投资基 金、鑫元 常利定 期开放 债券型 发起式 证券投 资基金、 鑫元增 利定期 开放债 券型发 起式证 券投资 基金、鑫 元淳利 定期开 2018年 11月 13 日 - 7年 学历:经济学专业,硕士。 相关业务资格:证券投资 基金从业资格。从业经历: 2010年 7月起任北京汇致 资本管理有限公司交易 员,2011年 4月至 2012 年 2月任南京银行金融市 场部资产管理部和金融市 场部投资交易中心债券交 易员,2014 年 6月加入鑫 元基金,担任基金经理助 理,2021年 6月担任固定 收益部总监助理。2016年 1月 13日至 2019年 10月 15日担任鑫元兴利定期 开放债券型发起式证券投 资基金的基金经理,2016 年 3月 2 日起担任鑫元货 币市场基金的基金经理, 2016年 3月 9日起担任鑫 元汇利债券型证券投资基 金的基金经理,2016年 6 月 3日起担任鑫元双债增 强债券型证券投资基金的 基金经理,2016年 7月 13 日至 2019年 10月 22日担 任鑫元裕利债券型证券投 资基金的基金经理,2016 年 8月17日起担任鑫元得 利债券型证券投资基金的 基金经理,2016年 10月 27日至 2019 年 10月 11 日担任鑫元聚利债券型证 券投资基金的基金经理, 2016年 12月 22日至 2019 年 10月 22日担任鑫元招 利债券型证券投资基金的 基金经理,2017年 3月 13 日至 2019年 10月 15日担 任鑫元瑞利定期开放债券 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 13 页 共 65 页


放债券 型发起 式证券 投资基 金、鑫元 鑫趋势 灵活配 置混合 型证券 投资基 金、鑫元 价值精 选灵活 配置混 合型证 券投资 基金、鑫 元行业 轮动灵 活配置 混合型 发起式 证券投 资基金、 鑫元悦 利定期 开放债 券型发 起式证 券投资 基金、鑫 元富利 三个月 定期开 放债券 型发起 式证券 投资基 金、鑫元 中短债 债券型 证券投 资基金、 鑫元安 型发起式证券投资基金的 基金经理,2017年 3月 17 日至 2020年 6月 1日担任 鑫元添利三个月定期开放 债券型发起式证券投资基 金的基金经理,2017年 12 月 13日起担任鑫元广利 定期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理, 2018年 3月 22日起担任 鑫元常利定期开放债券型 发起式证券投资基金的基 金经理,2018年4月19 日 至 2019年 10月 11日担任 鑫元合利定期开放债券型 发起式证券投资基金的基 金经理,2018年 5月 25 日起担任鑫元增利定期开 放债券型发起式证券投资 基金的基金经理,2018年 7月 11日起担任鑫元淳利 定期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理, 2018年 11月 13日起担任 鑫元鑫趋势灵活配置混合 型证券投资基金、鑫元价 值精选灵活配置混合型证 券投资基金和鑫元行业轮 动灵活配置混合型发起式 证券投资基金的基金经 理,2019年 1月 24日至 2020年 4月 20日担任鑫 元荣利三个月定期开放债 券型发起式证券投资基金 的基金经理,2019年 1月 25日至 2020年 4月 20日 担任鑫元臻利债券型证券 投资基金的基金经 理,2019 年 3月 1日至 2020年 4月 20日担任鑫 元承利三个月定期开放债 券型发起式证券投资基金 的基金经理,2019年 4月 30日起担任鑫元悦利定 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 14 页 共 65 页


鑫宝货 币市场 基金、鑫 元鸿利 债券型 证券投 资基金、 鑫元安 鑫回报 混合型 证券投 资基金 的基金 经理;兼 任固定 收益部 总监助 理、基金 投资决 策委员 会委员 期开放债券型发起式证券 投资基金的基金经理, 2019年 5月 9日至 2020 年 6月 1 日担任鑫元永利 债券型证券投资基金的基 金经理,2019年 7月 5日 至 2020年 8月 12日担任 鑫元恒利三个月定期开放 债券型发起式证券投资基 金的基金经理,2019年 11 月 13日起担任鑫元富利 三个月定期开放债券型发 起式证券投资基金的基金 经理,2020 年 5月 27日 起担任鑫元中短债债券型 证券投资基金的基金经 理,2020年 11月 25日起 担任鑫元安鑫宝货币市场 基金的基金经理,2021年 3月 25日起担任鑫元鸿利 债券型证券投资基金、鑫 元安鑫回报混合型证券投 资基金的基金经理。 丁玥 基金经 理。鑫元 鑫趋势 灵活配 置混合 型证券 投资基 金、鑫元 价值精 选灵活 配置混 合型证 券投资 基金、鑫 元核心 资产股 票型发 起式证 券投资 基金的 基金经 2018年 1月 23 日 - 12年 学历:金融工程硕士研究 生。相关业务资格:证券 投资基金从业资格。从业 经历: 2009年 7月至 2015 年 7月任中国国际金融有 限公司研究部副总经理。 2015年 7月加入鑫元基金 担信用研究主管,2016年 7月起担任研究部总监, 2018年 6月起担任权益投 研部总监,2021年 6月担 任市场研究部总监。2016 年 7月 26日至 2019年 8 月 30日担任鑫元聚鑫收 益增强债券型发起式证券 投资基金的基金经理, 2017年 9月 4日起担任鑫 元鑫趋势灵活配置混合型 证券投资基金的基金经 理,2017年 12月 14日至 2019年 8月 30日担任鑫 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 15 页 共 65 页


理; 兼 任市场 研究部 总监、基 金投资 决策委 员会委 员 元欣享灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理, 2018年 1月 23日起担任 鑫元价值精选灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理,2018 年 5月 31日 至 2019年 6月 11日担任 鑫元行业轮动灵活配置混 合型发起式证券投资基金 的基金经理,2018年 11 月 14日起担任鑫元核心 资产股票型发起式证券投 资基金的基金经理。 注:1. 基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日,离职日期为根据公司决议确定的解聘 日期; 2. 非首任基金经理,任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持 有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合 同的规定,基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法 规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范,进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申 购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式,确保本公司管理的不同投 资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公 平对待。 报告期内,公司整体公平交易制度执行情况良好,通过对不同投资组合之间同向交易和反向 交易的交易价格和交易时机进行监控分析,未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》,通过系统和人工相结合的方式进 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 16 页 共 65 页


行基金投资交易行为的日常监督检查,执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期 内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,未出现涉及本基金的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 年初我们明确提出了“货币政策回归正常化,估值收缩,关注盈利”的判断。上半年权益市 场经历了大幅波动和极致的分化。2月美债利率快速上升、通胀预期高企成为市场下跌的导火索, 本质上是去年低利率环境下估值过度扩张积累了风险。5 月以后通胀预期得到遏制,美债利率超 预期下行,市场开始提前交易“通缩”。 具体到组合操作方面,组合在年初对持仓进行了调整,减少了核心资产的持仓,增加通胀受 益的顺周期行业以及港股的配置。二季度通胀兑现后逐步卖出顺周期行业,切换到高景气的半导 体、新能源板块上。但新能源尤其是光伏行情的启动,比我们预期的更早,切换的节奏上略有犹 疑,是组合收益从相对收益角度看表现得不够突出的原因之一。另外港股的持仓,尤其是港股互 联网龙头的持仓,对组合收益产生了明显拖累。在政策的严厉打击下,过于坚持长期价值而忽略 了短期市场情绪对组合收益造成的回撤影响。我们认为经过监管调整的互联网巨头仍会为社会贡 献巨大的价值,提升效率,耐心等待未来仍会有很好的投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内鑫元价值精选 A 的基金份额净值增长率为 6.67%;鑫元价值精选 C 的基金份额 净值增长率为 6.42%;同期业绩比较基准收益率为 2.71%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经济运行至复苏尾声,伴随支持政策退出和海外供需缺口收窄,下半年经济将放缓。但在跨 周期调节的政策背景下,经济下行的幅度仍将可控,并不会出现剧烈的衰退。下半年海外流动性 宽松退出和疫情的反复仍将是我们持续观察的对宏观的扰动因素。中长期视角,我们看好权益市 场受益于居民资产再配置和经济结构转型的逻辑没有变化。但这一路程将是曲折的,螺旋式上升 的。下半年海外流动性收缩以及整体盈利增速开启下行趋势都可能是造成阶段性逆流的阻力。前 者的冲击我们认为大概率是短期的,最终会被“以我为主”的政策定力平抑,因此冲击带来的更 多是机会。而后者的冲击影响会更大,需要我们精挑细选出能够逆势穿越周期的行业和标的来应 对。 在此宏观背景下,权益市场中与总量经济相关的行业仍难有趋势性行情,即使出现短期反弹 也应谨慎对待。受益于转型升级和政策支持的行业,是具有确定性、稀缺性、成长性的行业,是 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 17 页 共 65 页


穿越周期的不二之选。另外,政策托底经济涉及的行业也将在经济下行中受益,只是过去这一受 益链条主要是地产、基建产业链相关行业;而在数字化时代浪潮下更多集中在科技领域的“新基 建”。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司成立估值委员会,并制订有关工作规则。成员包括公司总经理、基金运营部分管领导、 固定收益部、权益投资部和市场研究部分管领导、督察长、固定收益部负责人、权益投资部负责 人、市场研究部负责人、风险管理部负责人、监察稽核部负责人、交易部负责人、基金运营部负 责人等,对公司依法受托管理资产的投资品种估值政策、估值方法和估值模型进行评估、研究、 决策,确定估值业务的操作流程和风险控制,确保基金估值的公允、合理,所有相关成员均具有 丰富的证券基金行业从业经验。本公司的基金估值和会计核算由基金运营部负责实施,根据相关 的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和 整个流程进行风险控制,目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金运营部人员均具备基金 从业资格和相关工作经历。本公司基金经理可参与讨论估值原则及方法,但不参与最终估值决策。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其 按约定分别提供银行间债券市场及证券交易所上市流通或挂牌转让的固定收益品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内,本基金未进行利润分配。截止报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规 的规定,本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 18 页 共 65 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2021年上半年度,基金托管人在鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中, 严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了 托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2021年上半年度,鑫元基金管理有限公司在鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金投资 运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未 发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2021年上半年度,由鑫元基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鑫元价值精选灵 活配置混合型证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相 关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 19 页 共 65 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2021年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 5,750,052.78 8,088,669.63 结算备付金


201,740.03 951,269.52 存出保证金


107,950.98 473,649.86 交易性金融资产 6.4.7.2 85,986,895.82 60,745,373.53 其中:股票投资


81,686,895.82 57,045,743.53 基金投资


- - 债券投资


4,300,000.00 3,699,630.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


21,233.36 588,105.49 应收利息 6.4.7.5 89,401.13 82,500.78 应收股利


108,845.19 - 应收申购款


6,907.64 309.88 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


92,273,026.93 70,929,878.69 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


990,297.67 1,058,105.92 应付赎回款


2,870,146.50 15,687.78 应付管理人报酬


110,718.68 84,423.35 应付托管费


18,453.09 14,070.53 应付销售服务费


8,454.73 332.58 应付交易费用 6.4.7.7 103,050.60 55,646.04 应交税费


- - 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 20 页 共 65 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 68,971.08 134,510.01 负债合计


4,170,092.35 1,362,776.21 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 68,637,069.76 57,648,899.29 未分配利润 6.4.7.10 19,465,864.82 11,918,203.19 所有者权益合计


88,102,934.58 69,567,102.48 负债和所有者权益总计


92,273,026.93 70,929,878.69 注:报告截止日 2021 年 6 月 30 日,基金份额总额 68,637,069.76,其中下属 A 类基金份额净值 1.2874元,份额总额 56,352,092.42;下属 C类基金份额净值 1.2660元,份额总额 12,284,977.34 份。 6.2 利润表 会计主体:鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020 年 6月 30日 一、收入


7,121,830.35 10,636,097.11 1.利息收入


86,294.41 141,058.47 其中:存款利息收入 6.4.7.11 42,512.46 29,773.21 债券利息收入


43,781.95 79,963.15 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 31,322.11 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


7,516,486.90 6,352,325.41 其中:股票投资收益 6.4.7.12 7,103,862.60 6,285,436.04 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 -13,782.78 -151,183.20 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 426,407.08 218,072.57 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 -589,782.96 4,091,213.82 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 21 页 共 65 页


5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.18 108,832.00 51,499.41 减:二、费用


1,102,189.36 989,284.37 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 540,101.16 462,202.55 2.托管费 6.4.10.2.2 90,016.82 77,033.79 3.销售服务费 6.4.10.2.3 10,078.13 9,587.89 4.交易费用 6.4.7.19 388,492.58 366,217.42 5.利息支出


33.90 598.10 其中:卖出回购金融资产支出


33.90 598.10 6.税金及附加








- 0.04 7.其他费用 6.4.7.20 73,466.77 73,644.58 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 6,019,640.99 9,646,812.74 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 6,019,640.99 9,646,812.74


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1 月 1日至 2021年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 57,648,899.29 11,918,203.19 69,567,102.48 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 6,019,640.99 6,019,640.99 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) 10,988,170.47 1,528,020.64 12,516,191.11 其中:1.基金申购款 30,472,716.18 5,215,183.24 35,687,899.42 2.基金赎回款 -19,484,545.71 -3,687,162.60 -23,171,708.31 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 22 页 共 65 页


基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 68,637,069.76 19,465,864.82 88,102,934.58 项目 上年度可比期间 2020年 1 月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 58,087,110.24 -2,753,253.99 55,333,856.25 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 9,646,812.74 9,646,812.74 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 (净值减少以“-”号 填列) 818,064.64 -163,292.27 654,772.37 其中:1.基金申购款 16,034,582.20 -26,131.54 16,008,450.66 2.基金赎回款 -15,216,517.56 -137,160.73 -15,353,678.29 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减 少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 58,905,174.88 6,730,266.48 65,635,441.36


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______龙艺______














______陈宇______














____包颖____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]2151号文《关于准予鑫元价值精选灵活配置混合型 证券投资基金注册的批复》核准,由鑫元基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金 法》和《鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 23 页 共 65 页


开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 256,819,296.49元,已 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0055 号验资报告予以 验证。经向中国证监会备案,《鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2018 年 1 月 23 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 256,862,287.26 份基金份额,其中认购 资金利息折合 42,990.77 份基金份额。本基金的基金管理人为鑫元基金管理有限公司,基金托管 人为交通银行股份有限公司。 根据《鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《鑫元价值精选灵活配置混 合型证券投资基金招募说明书》,本基金自募集期起根据费用收取方式的不同,将基金份额分为不 同的类别,即 A 类基金份额和 C 类基金份额。其中在投资者认购、申购时收取认购、申购费用, 在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额,称为 A类基金份额;从本类别基金资产中计提销 售服务费而不收取认购、申购费用,在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额,称为 C 类 基金份额。由于基金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算和公告基金份 额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日该类别基金份额总数。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市 的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会批准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包 括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募 债、证券公司短期公司债、可转换债、可交换债、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、 债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款等)、同业存单、货币 市场工具、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但 须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在 履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 0%-95% (其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的 0%-95%,投资于港股通投资标的股票 的比例占股票资产的 0%-50%);基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%;每个交易日 日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等;权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定 执行。本基金的业绩比较基准为沪深 300指数收益率×30%+恒生指数收益率×30%+中证综合债券 指数收益率×40%。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 24 页 共 65 页


6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公 开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半 年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披 露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券 投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2021 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2021年 1月 1日起至 2021年 6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008年 4月 24日起,调整证券(股票) 交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按 证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 25 页 共 65 页


的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让, 暂免征收印花税。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018年 1月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用 简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生 的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人 以后月份的增值税应纳税额中抵减。


6.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011 年修订)》、《征收教育费附加的暂行 规定(2011 年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位 和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业 费附加的单位外)及地方教育费附加。 6.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 26 页 共 65 页


用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1月 1日起,证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额 计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额; 持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9月 8日起,证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.6.6 境外投资


本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题,根据财政部、国家税务总局、中国证监会财 税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税 [2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外 相关税务法规的规定和实务操作执行。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 27 页 共 65 页


6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 活期存款 5,750,052.78 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 -








存款期限 1-3个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 5,750,052.78


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 74,682,231.59 81,686,895.82 7,004,664.23 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 4,304,020.00 4,300,000.00 -4,020.00 银行间市场 - - - 合计 4,304,020.00 4,300,000.00 -4,020.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 78,986,251.59 85,986,895.82 7,000,644.23


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注:无。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 28 页 共 65 页


6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:无。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应收活期存款利息 533.02 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 202.03 应收债券利息 88,650.69 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 15.39 合计 89,401.13


6.4.7.6 其他资产 注:无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 103,050.60 银行间市场应付交易费用 - 合计 103,050.60


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 4.31 应付证券出借违约金 - 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 29 页 共 65 页


预提费用 68,966.77 合计 68,971.08


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 鑫元价值精选 A 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 56,978,335.20 56,978,335.20 本期申购 66,864.23 66,864.23 本期赎回(以"-"号填列) -693,107.01 -693,107.01 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 56,352,092.42 56,352,092.42 金额单位:人民币元 鑫元价值精选 C 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 670,564.09 670,564.09 本期申购 30,405,851.95 30,405,851.95 本期赎回(以"-"号填列) -18,791,438.70 -18,791,438.70 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 12,284,977.34 12,284,977.34 注: 申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 鑫元价值精选 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 4,542,395.10 7,248,654.92 11,791,050.02 本期利润 6,289,486.03 -1,729,916.17 4,559,569.86 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 30 页 共 65 页


本期基金份额交易 产生的变动数 -108,341.05 -44,377.90 -152,718.95 其中:基金申购款 10,253.77 5,883.12 16,136.89 基金赎回款 -118,594.82 -50,261.02 -168,855.84 本期已分配利润 - - - 本期末 10,723,540.08 5,474,360.85 16,197,900.93 单位:人民币元 鑫元价值精选 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 42,954.66 84,198.51 127,153.17 本期利润 319,937.92 1,140,133.21 1,460,071.13 本期基金份额交易 产生的变动数 1,727,661.83 -46,922.24 1,680,739.59 其中:基金申购款 4,941,528.36 257,517.99 5,199,046.35 基金赎回款 -3,213,866.53 -304,440.23 -3,518,306.76 本期已分配利润 - - - 本期末 2,090,554.41 1,177,409.48 3,267,963.89


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 38,221.22 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,027.18 其他 264.06 合计 42,512.46


6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 7,103,862.60 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 31 页 共 65 页


股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 7,103,862.60


6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 卖出股票成交总额 130,718,001.18 减:卖出股票成本总额 123,614,138.58 买卖股票差价收入 7,103,862.60


6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注:无。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 -13,782.78 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -13,782.78


6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 3,836,863.00 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 3,767,390.00 减:应收利息总额 83,255.78 买卖债券差价收入 -13,782.78


鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 32 页 共 65 页


6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注:无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注:无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注:无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注:无。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注:无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注:无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注:无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注:无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注:无。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 426,407.08 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 426,407.08


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6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 1.交易性金融资产 -589,782.96 ——股票投资 -605,522.96 ——债券投资 15,740.00 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -589,782.96


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金赎回费收入 108,832.00 转换费收入 - 合计 108,832.00 注:本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 交易所市场交易费用 388,492.58 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 388,492.58


鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 34 页 共 65 页


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 审计费用 24,795.19 信息披露费 39,671.58 证券出借违约金 - 债券账户维护费 9,000.00 合计 73,466.77


6.4.7.21 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鑫元基金管理有限公司(“鑫元基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 南京银行股份有限公司(“南京银行”) 基金管理人股东、基金销售机构 鑫沅资产管理有限公司(“鑫沅资产”) 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注:无。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 35 页 共 65 页


6.4.10.1.2 债券交易 注:无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注:无。 6.4.10.1.4 权证交易 注:无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注:无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6 月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 540,101.16 462,202.55 其中:支付销售机构的客 户维护费 13,196.24 10,677.68 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×1.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6 月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 90,016.82 77,033.79 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计 提。计算方法如下: 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 36 页 共 65 页


H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 鑫元价值精选 A 鑫元价值精选 C 合计 鑫元基金 - 312.71 312.71 南京银行 - 298.49 298.49 交通银行 - 209.41 209.41 合计 - 820.61 820.61 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 鑫元价值精选 A 鑫元价值精选 C 合计 鑫元基金 - 1,510.74 1,510.74 南京银行 - 1,052.64 1,052.64 交通银行 - 1,677.91 1,677.91 合计 - 4,241.29 4,241.29 注:基金的销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值 0.50%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付给基金管理人,再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。计算方 法如下: H=E×0.50%÷当年天数 H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为 C类基金份额前一日的基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 37 页 共 65 页


6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注:无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注:无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 鑫元价值精选 A 鑫元价值精选 C


基金合同生效日( 2018 年 1 月 23日 )持有的基金 份额 - - 报告期初持有的基金份额 33,558,638.46 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份 额 - - 报告期末持有的基金份额 33,558,638.46 - 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 48.8929% - 项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 鑫元价值精选 A 鑫元价值精选 C 基金合同生效日( 2018年 1 月 23 日 )持有的基金份 额 - - 报告期初持有的基金份额 33,558,638.46 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份 额 - - 报告期末持有的基金份额 33,558,638.46 - 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 38 页 共 65 页


报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 56.9706% - 注:(1)期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。 (2)本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书以及管理人发布的最新 公告规定的费率结构。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 鑫元价值精选 A 关联方名称 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 鑫沅资产 22,336,567.13 32.5430% 22,336,567.13 38.7459% 注:除基金管理人之外的其他关联方投资本基金所采用的费率适用招募说明书以及管理人发布的 最新公告规定的费率结构。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 5,750,052.78 38,221.22 9,660,912.86 23,210.85


6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 注:无。 6.4.11 利润分配情况 注:无。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 39 页 共 65 页


6.4.12 期末(2021 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 605287 德才 股份 2021年 6月 28 日 2021 年 7 月 6 日 新股 未上 市 31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 - 600905 三峡 能源 2021年 6月 2 日 2021 年 12 月 10 日 新股 流通 受限 2.65 5.67 832,116 2,205,107.40 4,718,097.72 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注:无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金,在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品种,其预期收 益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好 流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 40 页 共 65 页


险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控 制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现基金合同中约定的投资 目标。 本基金的基金管理人实行全员风险管理,风险管理是公司所有部门、全体员工的应尽职责。 公司建立董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门四级风险管理组织架构,并分别明 确风险管理职能与责任。董事会对公司的风险管理负有最终责任,董事会下设风险控制与合规审 计委员会,负责研究、确定公司风险管理理念,指导公司风险管理体系的建设;经营管理层负责 组织、部署风险管理工作,经营管理层设风险控制委员会,负责确定风险管理理念、原则、目标 和方法,促进风险管理环境、文化的形成,组织风险管理体系建设,审议风险管理制度和流程, 审议重大风险事件;独立风险管理部门负责协同相关业务部门落实投资风险、操作风险、合规风 险、道德风险等各类风险的控制和管理,督促、检查各业务部门、各业务环节的风险管理工作; 各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序,执行风险管理措施。根据风险管理工作要 求,各业务部门健全完善规章制度和操作流程,严格遵守风险管理制度、流程和限额,严格执行 从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序,对本部门发生风险事 件承担直接责任,及时、准确、全面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息向风险管理部门 报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金根据存款存 放银行的资质,评估并控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市 场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 41 页 共 65 页


短期信用评级 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 4,300,000.00 3,699,630.00 合计 4,300,000.00 3,699,630.00 注:未评级部分为国债。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注:无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注:无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注:无。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 42 页 共 65 页


2021年 6月 30日 2020年 12月 31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注:无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注:无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开放日要求赎回其持有的基金份 额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。


于 2021 年 6 月 30 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合 约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内 部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产 的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控本基金的组合资产持仓集中度指标、流通 受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标,对本基金的流动 性风险进行持续的监测和分析。同时,本基金的基金管理人在基金运作周期内的每个开放日对本 基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资 产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 43 页 共 65 页


回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制相关的流动性风险,有效保障基金持有人 利益。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末(2021 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证 券”。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不 超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基 金资产净值的 15%。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金投资于银行存款、交易所及银行间市场交易的固定收益品种等其他计息品种,因此存 在相应的利率风险。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 44 页 共 65 页


6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2021年 6月 30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 5,750,052.78 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5,750,052.78 结算备付金 201,740.03 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 201,740.03 存出保证金 107,950.98 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 107,950.98 交易性金融资 产 4,300,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 81,686,895.82 85,986,895.82 衍生金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 买入返售金融 资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收证券清算 款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 21,233.36 21,233.36 应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 89,401.13 89,401.13 应收股利 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 108,845.19 108,845.19 应收申购款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6,907.64 6,907.64 其他资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 资产总计 10,359,743.79 0.00 0.00 0.00 0.00 81,913,283.14 92,273,026.93 负债











卖出回购金融 资产款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付证券清算 款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 990,297.67 990,297.67 应付赎回款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,870,146.50 2,870,146.50 应付管理人报 酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 110,718.68 110,718.68 应付托管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18,453.09 18,453.09 应付销售服务 费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8,454.73 8,454.73 应付交易费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 103,050.60 103,050.60 应付税费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付利润 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 68,971.08 68,971.08 短期借款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 交易性金融负 债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 衍生金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 45 页 共 65 页


负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,170,092.35 4,170,092.35 利率敏感度缺 口 10,359,743.79 0.00 0.00 0.00 0.00 77,743,190.79 88,102,934.58 上年度末 2020年 12月 31 日 1个月以内 1-3个月 3 个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 8,088,669.63 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8,088,669.63 结算备付金 951,269.52 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 951,269.52 存出保证金 473,649.86 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 473,649.86 交易性金融资 产 3,699,630.00 0.00 0.00 0.00 0.00 57,045,743.53 60,745,373.53 衍生金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 买入返售金融 资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收证券清算 款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 588,105.49 588,105.49 应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 82,500.78 82,500.78 应收股利 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收申购款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 309.88 309.88 其他资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 资产总计 13,213,219.01 0.00 0.00 0.00 0.00 57,716,659.68 70,929,878.69 负债











卖出回购金融 资产款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付证券清算 款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,058,105.92 1,058,105.92 应付赎回款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 15,687.78 15,687.78 应付管理人报 酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 84,423.35 84,423.35 应付托管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 14,070.53 14,070.53 应付销售服务 费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 332.58 332.58 应付交易费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 55,646.04 55,646.04 应付税费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付利润 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 134,510.01 134,510.01 短期借款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 交易性金融负 债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 衍生金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,362,776.21 1,362,776.21 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 46 页 共 65 页


利率敏感度缺 口 13,213,219.01 0.00 0.00 0.00 0.00 56,353,883.47 69,567,102.48 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 6月 30日 ) 上年度末( 2020 年 12月 31 日 ) 1.市场利率下降 25 个基点 470.90 278.42 2.市场利率上升 25 个基点 -470.80 -278.38





6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有港股通标的的股票,因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进 行监控。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 项目


本期末 2021年 6月 30日 美元 折合人民币


港币 折合人民币


其他币种 折合人民币


合计 以外币计价的资产





交易性金融资产 - 18,901,154.85 - 18,901,154.85 应收股利 - 108,845.19 - 108,845.19 资产合计 - 19,010,000.04 - 19,010,000.04 以外币计价的负债





负债合计 - - - - 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 47 页 共 65 页


资产负债表外汇风险敞口净额 - 19,010,000.04 - 19,010,000.04 项目 上年度末 2020年 12月 31日 美元 折合人民币 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计 以外币计价的资产





交易性金融资产 - 12,394,327.30 - 12,394,327.30 应收股利 - - - - 资产合计 - 12,394,327.30 - 12,394,327.30 以外币计价的负债





负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 - 12,394,327.30 - 12,394,327.30


6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 6月 30日 ) 上年度末( 2020 年 12月 31 日 ) 所有港币均相对人民 币升值 5% 950,500.00 619,716.37 所有港币均相对人民 币贬值 5% -950,500.00 -619,716.37





6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的证券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 48 页 共 65 页


本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”为主的分析模式、 定性分析和定量分析相结合的研究方式,跟踪宏观经济基本面、政策面和资金等多方面因素,评 估符合基金合同约定范围的大类资产的估值水平和投资价值,并利用上述大类资产之间的相互关 联性进行灵活的资产配置,制定本基金的大类资产配置比例,并适时进行调整。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票资产占基金资产的 0%-95%,权证资产占基金资产净值的比例为 0%-3%,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以 内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 81,686,895.82 92.72 57,045,743.53 82.00 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 81,686,895.82 92.72 57,045,743.53 82.00


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险,即从长期来看,本基金 所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关,且报告期内的相关系数在资产 负债表日后短期内保持不变; 以下分析,除市场基准发生变动,其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 6月 30日 ) 上年度末( 2020年 12月 31 日 ) 沪深 300 指数上涨 1% 644,982.29 606,226.38 沪深 300 指数下跌 1% -644,982.29 -606,226.38





鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 49 页 共 65 页


6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1公允价值


6.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债,因其剩余 期限不长,公允价值与账面价值相若。 6.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具 6.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值 于 2021 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为人民币 76,957,783.66 元,属于第二层次余额为人民币 9,029,112.16 元, 无划分为第三层次的余额。(于 2020年 12月 31日,属于第一层次的余额为人民币


57,024,394.69 元,属于第二层次余额为人民币 3,720,978.84元,无划分为第三层次的余额。) 6.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和可转换债券等,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将 相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次,确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层 次或第三层次。 6.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具,本基金本报告期及上年度 可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。 6.4.14.2承诺事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大承诺事项。 6.4.14.3其他事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的其他重要事项。 6.4.14.4财务报表的批准


本财务报表已于 2021 年 8月 27日经本基金的基金管理人批准。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 50 页 共 65 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 81,686,895.82 88.53 其中:股票 81,686,895.82 88.53 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,300,000.00 4.66 其中:债券 4,300,000.00 4.66








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,951,792.81 6.45 8 其他各项资产 334,338.30 0.36 9 合计 92,273,026.93 100.00 注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 18,901,154.85 元,占基金资 产净值比例为 21.45%。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,762,400.00 2.00 C 制造业 30,778,019.81 34.93 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 4,722,759.72 5.36 E 建筑业 11,014.44 0.01 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 8,671,975.90 9.84 J 金融业 11,748,021.10 13.33 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 51 页 共 65 页


M 科学研究和技术服务业 2,348,850.00 2.67 N 水利、环境和公共设施管理业 653,700.00 0.74 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 2,089,000.00 2.37 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 62,785,740.97 71.26


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) A 基础材料 778,826.88 0.88 B 消费者非必需品 - - C 消费者常用品 - - D 能源 - - E 金融 3,319,749.58 3.77 F 医疗保健 828,834.89 0.94 G 工业 3,261,753.60 3.70 H 信息技术 3,062,886.48 3.48 I 电信服务 7,649,103.42 8.68 J 公用事业 - - K 房地产 - - 合计 18,901,154.85 21.45 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 00700 腾讯控股 12,000 5,831,216.64 6.62 2 300750 宁德时代 10,000 5,348,000.00 6.07 3 600905 三峡能源 832,116 4,718,097.72 5.36 4 600570 恒生电子 39,934 3,723,845.50 4.23 5 688018 乐鑫科技 15,000 3,501,300.00 3.97 6 300059 东方财富 100,000 3,279,000.00 3.72 7 02382 舜宇光学科技 15,000 3,062,886.48 3.48 8 002241 歌尔股份 60,000 2,564,400.00 2.91 9 601377 兴业证券 250,000 2,415,000.00 2.74 10 603259 药明康德 15,000 2,348,850.00 2.67 11 002607 中公教育 100,000 2,089,000.00 2.37 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 52 页 共 65 页


12 600030 中信证券 80,000 1,995,200.00 2.26 13 603501 韦尔股份 6,000 1,932,000.00 2.19 14 002007 华兰生物 50,000 1,834,000.00 2.08 15 00941 中国移动 45,000 1,817,886.78 2.06 16 03311 中国建筑国际 400,000 1,764,009.60 2.00 17 00966 中国太平 150,000 1,612,571.04 1.83 18 01052 越秀交通基建 400,000 1,497,744.00 1.70 19 300601 康泰生物 10,000 1,490,000.00 1.69 20 600926 杭州银行 100,000 1,475,000.00 1.67 21 600176 中国巨石 94,624 1,467,618.24 1.67 22 002624 完美世界 60,000 1,434,600.00 1.63 23 601318 中国平安 20,000 1,285,600.00 1.46 24 601939 建设银行 190,000 1,263,500.00 1.43 25 600409 三友化工 120,000 1,213,200.00 1.38 26 601699 潞安环能 100,000 1,181,000.00 1.34 27 002812 恩捷股份 5,000 1,170,500.00 1.33 28 300724 捷佳伟创 10,000 1,160,100.00 1.32 29 600584 长电科技 30,000 1,130,400.00 1.28 30 000651 格力电器 20,000 1,042,000.00 1.18 31 01776 广发证券 120,000 1,004,486.98 1.14 32 603659 璞泰来 7,000 956,200.00 1.09 33 002353 杰瑞股份 20,000 894,000.00 1.01 34 603308 应流股份 42,000 867,300.00 0.98 35 02269 药明生物 7,000 828,834.89 0.94 36 600519 贵州茅台 400 822,680.00 0.93 37 002179 中航光电 10,000 790,200.00 0.90 38 00336 华宝国际 50,000 778,826.88 0.88 39 601689 拓普集团 20,000 748,600.00 0.85 40 600516 方大炭素 100,000 744,000.00 0.84 41 03958 东方证券 150,000 702,691.56 0.80 42 601717 郑煤机 60,000 697,800.00 0.79 43 002371 北方华创 2,500 693,450.00 0.79 44 603678 火炬电子 10,000 675,000.00 0.77 45 300568 星源材质 15,995 661,713.15 0.75 46 600323 瀚蓝环境 30,000 653,700.00 0.74 47 300034 钢研高纳 20,000 644,200.00 0.73 48 601899 紫金矿业 60,000 581,400.00 0.66 49 002025 航天电器 10,000 501,700.00 0.57 50 600765 中航重机 20,000 453,000.00 0.51 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 53 页 共 65 页


51 600346 恒力石化 10,000 262,400.00 0.30 52 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.04 53 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.02 54 603171 税友股份 637 12,230.40 0.01 55 605287 德才股份 349 11,014.44 0.01 56 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.01


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 300059 东方财富 4,369,850.00 6.28 2 600570 恒生电子 4,110,254.00 5.91 3 688018 乐鑫科技 4,084,220.00 5.87 4 01810 小米集团-W 3,748,863.82 5.39 5 600030 中信证券 3,713,600.00 5.34 6 603259 药明康德 3,513,350.00 5.05 7 600905 三峡能源 3,150,150.40 4.53 8 002179 中航光电 3,116,370.00 4.48 9 300122 智飞生物 3,006,060.00 4.32 10 601377 兴业证券 2,970,000.00 4.27 11 600176 中国巨石 2,811,159.15 4.04 12 600660 福耀玻璃 2,554,979.00 3.67 13 002007 华兰生物 2,542,600.00 3.65 14 002460 赣锋锂业 2,516,132.00 3.62 15 002624 完美世界 2,503,882.00 3.60 16 002607 中公教育 2,469,147.00 3.55 17 02318 中国平安 2,424,408.70 3.48 18 03311 中国建筑国际 2,418,374.27 3.48 19 300750 宁德时代 2,406,020.00 3.46 20 02382 舜宇光学科技 2,369,713.19 3.41 21 601899 紫金矿业 2,349,800.00 3.38 22 002353 杰瑞股份 2,279,800.00 3.28 23 002241 歌尔股份 2,273,851.00 3.27 24 002601 龙佰集团 2,099,009.00 3.02 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 54 页 共 65 页


25 600745 闻泰科技 2,009,471.00 2.89 26 002250 联化科技 2,007,473.00 2.89 27 00941 中国移动 1,997,412.26 2.87 28 00966 中国太平 1,997,174.63 2.87 29 002050 三花智控 1,986,211.00 2.86 30 00700 腾讯控股 1,972,543.56 2.84 31 603600 永艺股份 1,896,300.00 2.73 32 600383 金地集团 1,832,000.00 2.63 33 300601 康泰生物 1,761,700.00 2.53 34 603501 韦尔股份 1,740,900.00 2.50 35 01052 越秀交通基建 1,715,285.87 2.47 36 688599 天合光能 1,611,688.12 2.32 37 02319 蒙牛乳业 1,611,337.60 2.32 38 300363 博腾股份 1,606,446.00 2.31 39 600926 杭州银行 1,568,700.00 2.25 40 600893 航发动力 1,536,790.00 2.21 41 601689 拓普集团 1,522,200.00 2.19 42 002262 恩华药业 1,442,812.00 2.07 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 300122 智飞生物 3,989,500.00 5.73 2 002460 赣锋锂业 3,711,961.00 5.34 3 300750 宁德时代 3,310,000.00 4.76 4 01810 小米集团-W 3,256,303.52 4.68 5 002475 立讯精密 3,132,800.00 4.50 6 603259 药明康德 3,072,500.00 4.42 7 300059 东方财富 2,995,950.00 4.31 8 601899 紫金矿业 2,756,400.00 3.96 9 600519 贵州茅台 2,472,900.00 3.55 10 600660 福耀玻璃 2,274,573.00 3.27 11 00388 香港交易所 2,188,842.67 3.15 12 600570 恒生电子 2,147,000.00 3.09 13 002624 完美世界 2,132,200.00 3.06 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 55 页 共 65 页


14 02318 中国平安 2,128,576.21 3.06 15 002250 联化科技 2,096,810.00 3.01 16 688018 乐鑫科技 2,045,000.00 2.94 17 06030 中信证券 1,992,574.17 2.86 18 002179 中航光电 1,991,700.00 2.86 19 300363 博腾股份 1,972,828.00 2.84 20 600745 闻泰科技 1,960,000.00 2.82 21 300699 光威复材 1,955,450.00 2.81 22 002415 海康威视 1,866,750.00 2.68 23 000651 格力电器 1,856,600.00 2.67 24 600383 金地集团 1,796,400.00 2.58 25 02382 舜宇光学科技 1,794,567.60 2.58 26 002938 鹏鼎控股 1,714,000.00 2.46 27 00914 海螺水泥 1,694,212.46 2.44 28 002601 龙佰集团 1,693,329.00 2.43 29 002285 世联行 1,650,000.00 2.37 30 603600 永艺股份 1,637,849.00 2.35 31 002050 三花智控 1,621,950.00 2.33 32 600905 三峡能源 1,611,718.20 2.32 33 688599 天合光能 1,600,000.00 2.30 34 03908 中金公司 1,589,305.06 2.28 35 002311 海大集团 1,585,782.00 2.28 36 688526 科前生物 1,582,474.05 2.27 37 002353 杰瑞股份 1,578,538.58 2.27 38 002262 恩华药业 1,561,666.00 2.24 39 600030 中信证券 1,547,200.00 2.22 40 601398 工商银行 1,500,000.00 2.16 41 603520 司太立 1,430,606.00 2.06 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 148,860,813.83 卖出股票收入(成交)总额 130,718,001.18


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 56 页 共 65 页


序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 4,300,000.00 4.88 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,300,000.00 4.88


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 019640 20 国债 10 43,000 4,300,000.00 4.88


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 57 页 共 65 页


7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 107,950.98 2 应收证券清算款 21,233.36 3 应收股利 108,845.19 4 应收利息 89,401.13 5 应收申购款 6,907.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 334,338.30


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情况说明 1 600905 三峡能源 4,718,097.72 5.36 新股流通受限


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§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 鑫 元 价 值 精选 A 130 433,477.63 55,895,205.59 99.19% 456,886.83 0.81% 鑫 元 价 值 精选 C 167 73,562.74 6,682,725.76 54.40% 5,602,251.58 45.60% 合计 297 231,101.24 62,577,931.35 91.17% 6,059,138.41 8.83%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 鑫元价值 精选 A 215,349.89 0.3822% 鑫元价值 精选 C 11,941.79 0.0972% 合计 227,291.68 0.3312%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 鑫元价值精选 A 0~10 鑫元价值精选 C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 鑫元价值精选 A 10~50 鑫元价值精选 C 0 合计 10~50


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§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 鑫元价值精选 A 鑫元价值精选 C 基金合同生效日(2018年 1月 23日)基金份 额总额 43,486,091.57 213,376,195.69 本报告期期初基金份额总额 56,978,335.20 670,564.09 本报告期基金总申购份额 66,864.23 30,405,851.95 减:本报告期基金总赎回份额 693,107.01 18,791,438.70 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 56,352,092.42 12,284,977.34


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§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人:本报告期内,基金管理人于 2021 年 4 月 29 日发布了《鑫元基金管理有限 公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》。自 2021 年 4 月 28 日起,龙艺女士担任公司总经 理,同时张乐赛先生不再担任上述职务。 2、基金托管人:本报告期内,交通银行托管部负责人由袁庆伟变更为徐铁。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的涉及 基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 报告期内未发生基金投资策略改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 1、本报告期内,基金管理人及高级管理人员未受到稽查或处罚。 2、本报告期内,托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 方正证券 2 117,066,096.08 42.47% 86,312.49 42.13% - 中金公司 2 86,178,317.00 31.27% 65,619.27 32.03% - 长江证券 2 72,386,710.96 26.26% 52,936.24 25.84% - 注:(1)交易单元的主要选择标准:


1)财务状况良好,经营行为规范;


2)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,具备投资运作所需的高效、安全的通讯条件,交 易设施符合代理基金进行证券交易的需要; 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 61 页 共 65 页


3)具备研究实力,能及时提供高质量的研究服务;


4)收取的交易佣金费率合理。


(2)交易单元的选择程序:


1) 市场研究部根据选择标准选取合作券商,发起签署研究服务协议;


2) 交易部发起与合作券商签订交易单元租用协议,办理交易单元的相关开通手续,调整相关系统 参数,基金运营部及时通知托管人。


(3)报告期内基金租用券商交易单元的变更情况:无。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 方正证券 53,613.00 1.23% - - - - 中金公司 4,304,020.00 98.77% 500,000.00 100.00% - - 长江证券 - - - - - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 公司网站 2021年 1月 22日 2 鑫元基金管理有限公司旗下 全部基金 2020 年第 4 季度报 告提示性公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2021年 1月 22日 3 鑫元基金管理有限公司关于 修订旗下 7 只公募基金基金 合同等相关法律文件的公告 公司官网、证券时 报、上海证券报、中 国证券报 2021年 2月 3日 4 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金基金合同 公司网站 2021年 2月 3日 5 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金托管协议 公司网站 2021年 2月 3日 6 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金更新招募说 明书(2021年第 1号) 公司网站 2021年 2月 5日 7 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金(鑫元价值精 公司网站 2021年 2月 5日 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 62 页 共 65 页


选 A份额)基金产品资料概要 (更新) 8 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金(鑫元价值精 选 C份额)基金产品资料概要 (更新) 公司网站 2021年 2月 5日 9 鑫元基金管理有限公司关于 公司住所变更的公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2021年 2月 6日 10 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金 2020 年年度 报告 公司网站 2021年 3月 31日 11 鑫元基金管理有限公司旗下 全部基金 2020 年年度报告提 示性公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2021年 3月 31日 12 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 公司网站 2021年 4月 22日 13 鑫元基金管理有限公司旗下 全部基金 2021 年第 1 季度报 告提示性公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2021年 4月 22日 14 鑫元基金管理有限公司关于 基金行业高级管理人员变更 的公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2021年 4月 29日 15 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金基金合同 公司网站 2021年 5月 25日 16 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金托管协议 公司网站 2021年 5月 25日 17 鑫元基金管理有限公司关于 修订旗下 10 只公募基金基金 合同等相关法律文件的公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2021年 5月 25日 18 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金更新招募说 明书(2021年第 2号) 公司网站 2021年 5月 27日 19 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金(鑫元价值精 选 A份额)基金产品资料概要 (更新) 公司网站 2021年 5月 27日 20 鑫元价值精选灵活配置混合 型证券投资基金(鑫元价值精 选 C份额)基金产品资料概要 (更新) 公司网站 2021年 5月 27日 21 鑫元基金管理有限公司关于 旗下部分基金参与交通银行 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 2021年 6月 30日 鑫元价值精选 2021 年中期报告 第 63 页 共 65 页


手机银行渠道基金申购、定期 定额投资费率优惠活动的公 告 券时报、证券日报


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§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20210101-20210630 33,558,638.46 0.00 0.00 33,558,638.46 48.89% 2 20210101-20210630 22,336,567.13 0.00 0.00 22,336,567.13 32.54% 个人 - - - - - - -








产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%,中小投资者在投资本基金时可 能面临以下风险: (一)赎回申请延期办理或暂停赎回的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,因此当发生巨额赎回时,中小投资者可能面临 小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。 (二)基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产大量变现,会对基金资产净值产生影响;且如遇大 额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题,都可能会造成基金资产净值的较 大波动。 (三)基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后,很可能导致基金规模骤然缩小,基金将面临投资银行间债券、交易所债券时 交易困难的情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 (四)基金合同提前终止或其它相关风险 《基金合同》生效后,连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000万元的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续 60个工作日出现前述情形的,基金管理 人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等, 并召开基金份额持有人大会进行表决。因此,在极端情况下,当单一投资者大量赎回本基金后,可能 造成基金资产净值大幅缩减,对本基金的继续存续产生决定性影响。


11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件; 2、《鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批复、营业执照; 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2021 年 8月 31日