东兴兴利债券型证券投资基金
2021 年中期报告
2021 年 06 月 30 日
基金管理人:东兴基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2021 年 08 月 31 日
东兴兴利债券型证券投资基金
2021
年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月20日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年1月1日起至2021年6月30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录
..........................................................................................................................................
2
1.1重要提示
..............................................................................................................................................
2
1.2
目录
......................................................................................................................................................
3
§2 基金简介
......................................................................................................................................................
5
2.1基金基本情况
......................................................................................................................................
5
2.2基金产品说明
......................................................................................................................................
5
2.3基金管理人和基金托管人
.................................................................................................................
5
2.4
信息披露方式
......................................................................................................................................
6
2.5
其他相关资料
......................................................................................................................................
6
§3
主要财务指标和基金净值表现
..................................................................................................................
7
3.1主要会计数据和财务指标
.................................................................................................................
7
3.2基金净值表现
......................................................................................................................................
8
§4 管理人报告
................................................................................................................................................
10
4.1
基金管理人及基金经理情况
...........................................................................................................
10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
...................................................................
12
4.3
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
...............................................................................
12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
...............................................................
13
4.5
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
...............................................................
14
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
...........................................................................
16
4.7
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
...............................................................................
16
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
......................................
17
§5
托管人报告
................................................................................................................................................
17
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
...................................................................................
17
5.2
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
..............
17
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
..................................
17
§6
中期财务会计报告
(
未经审计
)
..................................................................................................................
17
6.1资产负债表
........................................................................................................................................
17
6.2利润表
................................................................................................................................................
19
6.3所有者权益（基金净值）变动表
...................................................................................................
21
6.4报表附注
............................................................................................................................................
22
§7
投资组合报告
............................................................................................................................................
50
7.1
期末基金资产组合情况
...................................................................................................................
50
7.2
报告期末按行业分类的股票投资组合
...........................................................................................
51
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
......................................
51
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
...............................................................................................
51
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
...........................................................................................
51
7.6
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
..................................
52
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
......................
52
7.8
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
......................
52
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
..................................
52
7.10
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
.........................................................................
52
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
.........................................................................
52
7.12投资组合报告附注
.........................................................................................................................
52
§8 基金份额持有人信息
................................................................................................................................
53
8.1
期末基金份额持有人户数及持有人结构
.......................................................................................
53
8.2
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
...........................................................................
54
东兴兴利债券型证券投资基金
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8.3
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
..........................................
54
§9 开放式基金份额变动
................................................................................................................................
54
§10 重大事件揭示
..........................................................................................................................................
55
10.1基金份额持有人大会决议
.............................................................................................................
55
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
............................................
55
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
.................................................................
55
10.4
基金投资策略的改变
.....................................................................................................................
56
10.5
为基金进行审计的会计师事务所情况
.........................................................................................
56
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
.........................................................
56
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
.....................................................................................
56
10.8其他重大事件
..................................................................................................................................
57
§11
影响投资者决策的其他重要信息
.........................................................................................................
58
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
............................................
58
11.2
影响投资者决策的其他重要信息
.................................................................................................
58
§12 备查文件目录
..........................................................................................................................................
58
12.1
备查文件目录
..................................................................................................................................
58
12.2存放地点
..........................................................................................................................................
59
12.3查阅方式
..........................................................................................................................................
59
东兴兴利债券型证券投资基金
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东兴兴利债券型证券投资基金
基金简称 东兴兴利债券
基金主代码 003545
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年04月14日
基金管理人 东兴基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 556,183,693.04份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 东兴兴利债券A 东兴兴利债券C 东兴兴利债券D
下属分级基金的交易代码 003545 009617 011024
报告期末下属分级基金的
份额总额
235,743,580.94
份
112,364,420.41
份
208,075,691.69
份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在积极投资、严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期、
稳定增值，力争获得超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对我国宏观经济指标、国家产业政策、货币政策和财政
政策及我国资本市场的运行状况等深入研究,判断我国宏观经济发
展趋势、中短期利率走势、债券市场预期风险水平和相对收益率。
在严格控制风险的基础上，通过对宏观经济形势、国家货币和财政
政策、利率变化趋势、市场流动性和估值水平等因素的综合分析，
据此评价未来一段时间债券市场和股票市场的相对投资价值，动态
调整债券、股票类资产的配置比例。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预
期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 东兴基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 王微 秦一楠
联系电话 400-670-1800 010-66060069
电子邮箱 kefu@dxamc.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-670-1800 95599
传真 010-57307388 010-68121816
注册地址
北京市丰台区东管头1号院1
号楼1-190室
北京市东城区建国门内大街6
9号
办公地址
北京市西城区平安里西大街2
8号中海国际中心6层
北京市西城区复兴门内大街2
8号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 100035 100031
法定代表人 银国宏 谷澍
注：本基金基金管理人自2021年5月24日由东兴证券股份有限公司（以下简称“东
兴证券”）变更为东兴基金管理有限公司（以下简称“东兴基金”），东兴基金系东兴
证券的全资子公司。上表列示的是变更后管理人东兴基金的相关信息，变更前管理人东
兴证券的相关信息列示如下。
基金管理人：东兴证券股份有限公司
信息披露负责人姓名：王微；联系电话：95309；电子邮箱：dxfund@dxzq.net.cn
客户服务电话：95309
传真：010-57307388
注册地址：北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层
办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心6层
邮政编码：100035
法定代表人：魏庆华
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报
登载基金中期报告正文的管理人互联
网网址
http://www.dxamc.cn
基金中期报告备置地点
北京市西城区平安里西大街28号中海国际中
心6层
2.5 其他相关资料
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项目 名称 办公地址
注册登记机构 东兴基金管理有限公司
北京市西城区平安里西大街28号中
海国际中心6层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期
(2021年01月01日-2021年06月30日)
东兴兴利债券A 东兴兴利债券C 东兴兴利债券D
本期已实现收益 3,925,695.58 1,723,482.02 2,194,794.57
本期利润 4,549,287.41 1,843,797.43 2,383,494.21
加权平均基金份额本期利润 0.0208 0.0196 0.0180
本期加权平均净值利润率 1.95% 1.83% 1.69%
本期基金份额净值增长率 1.95% 1.94% 1.80%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末
(2021年06月30日)
期末可供分配利润 2,405,245.39 2,691,129.01 4,129,751.34
期末可供分配基金份额利润 0.0102 0.0240 0.0198
期末基金资产净值 241,440,273.67 115,055,549.42 212,692,692.39
期末基金份额净值 1.0242 1.0240 1.0222
3.1.3 累计期末指标
报告期末
(2021年06月30日)
基金份额累计净值增长率 13.54% 3.99% 1.87%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东兴兴利债券
A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去一个月
0.12% 0.03% -0.24% 0.09% 0.36% -0.06%
过去三个月
0.95% 0.03% 0.77% 0.10% 0.18% -0.07%
过去六个月
1.95% 0.03% 0.70% 0.14% 1.25% -0.11%
过去一年
4.11% 0.03% 2.31% 0.13% 1.80% -0.10%
过去三年
13.26% 0.07% 8.97% 0.13% 4.29% -0.06%
自基金合同
生效起至今
13.54% 0.10% 9.11% 0.13% 4.43% -0.03%
东兴兴利债券C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去一个月
0.12% 0.03% -0.24% 0.09% 0.36% -0.06%
过去三个月
0.94% 0.03% 0.77% 0.10% 0.17% -0.07%
过去六个月
1.94% 0.03% 0.70% 0.14% 1.24% -0.11%
过去一年
4.10% 0.03% 2.31% 0.13% 1.79% -0.10%
自基金合同
生效起至今
3.99% 0.03% 2.09% 0.13% 1.90% -0.10%
注：本基金自 2020 年 5 月 27 日起增设 C类基金份额。
东兴兴利债券
D
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去一个月
0.10% 0.03% -0.24% 0.09% 0.34% -0.06%
过去三个月
0.87% 0.03% 0.77% 0.10% 0.10% -0.07%
过去六个月
1.80% 0.03% 0.70% 0.14% 1.10% -0.11%
自基金合同
生效起至今
1.87% 0.03% 1.47% 0.14% 0.40% -0.11%
注：本基金自 2020 年 12 月 18 日起增设 D类基金份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同生效日为 2017 年 4 月 14 日，根据相关法律法规和基金合
同，本基金建仓期为基金合同生效之日起 6个月内；
2、建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3、本基金自 2020 年 5 月 27 日起增设 C类基金份额，自 2020 年 12 月 18 日起增设
D类基金份额。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
东兴基金管理有限公司（以下简称"东兴基金"）成立于2020年3月，注册地北京，
注册资本2亿元。东兴证券股份有限公司（以下简称"东兴证券"）持有东兴基金100%股
份，其控股股东为中国东方资产管理股份有限公司（以下简称"中国东方"），实际控制
人为中国财政部。东兴基金系中国东方下属唯一公募基金业务经营主体，是中国东方金
融服务平台的重要组成部分。
东兴基金前身为东兴证券基金业务部，先后在主动权益、固定收益、现金管理和指
数类产品方面进行了大量布局，积累了丰富的投资运作经验：
特色指数类产品--在行业指数、量化增强方面进行深入研究设计，致力于打造特色
精品指数类基金阵列；
主动管理类产品--以追求绝对收益为目标，贯彻自上而下和自下而上相结合的投研
思路，坚持价值投资；
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固定收益类产品--坚持守住价值、发现价值的原则，在严格把控信用风险的前提下，
充分挖掘市场机会。
东兴基金拥有一支行业经验丰富、具备高度凝聚力、战斗力和专业性的优秀团队。
公司大部分员工来自于基金、券商、投资、信评等各类金融机构，90%以上员工具有硕
士及以上学历。公司承载中国东方的红色基因，践行诚信、创新、激情、专注、协作的
企业文化，坚持以投资者利益为上的原则，致力为客户持续创造价值。
截至2021年6月30日，本公司管理东兴改革精选灵活配置混合型证券投资基金、东
兴蓝海财富灵活配置混合型证券投资基金、东兴安盈宝货币市场基金、东兴兴利债券型
证券投资基金、东兴量化优享灵活配置混合型证券投资基金、东兴品牌精选灵活配置混
合型证券投资基金、东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金、东兴未来价值灵活配
置混合型证券投资基金、东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金、东兴兴财短债债
券型证券投资基金、东兴鑫远三年定期开放债券型证券投资基金、东兴中证消费50指数
证券投资基金、东兴兴晟混合型证券投资基金、东兴宸瑞量化混合型证券投资基金共14
只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任日期
方晓
先生
本基金基
金经理
2020-
02-24
2021-05-
31
2年
2015年4月至2019年4月，就职于联合
资信评估有限公司，期间历任助理分
析师、分析师、高级分析师等职务，
主要从事产业类工商企业信用评级
和行业研究工作。2019年5月加入东
兴证券股份有限公司基金业务部，任
债券研究员。曾任东兴兴利债券型证
券投资基金基金经理。
司马
义买
买提
先生
本基金基
金经理
2021-
04-27
- 8年
2011年10月至2014年3月任职于中信
证券股份有限公司；2015年4月至20
17年2月任职于粤开证券(原联讯证
券)股份有限公司；2017年3月至201
9年1月任职于九州证券股份有限公
司固定收益资产管理部，曾担任部门
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总经理职务，主要从事固定收益投
资、交易等工作；2019年1月至2021
年2月，任职于江信基金管理有限公
司金融市场总部，担任部门总经理，
主要从事固定收益研究相关工作。2
021年3月加入东兴证券股份有限公
司基金业务部。 现任东兴安盈宝货
币市场基金基金经理、东兴兴利债券
型证券投资基金基金经理、东兴兴福
一年定期开放债券型证券投资基金
基金经理、东兴兴瑞一年定期开放债
券型证券投资基金基金经理、东兴兴
财短债债券型证券投资基金基金经
理、东兴鑫远三年定期开放债券型证
券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分
别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规、中国证券监督管理委员会和《东兴兴利债券型证券投资基金基金合同》的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规
行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，制定了《东兴基金管理有限公司公平交易管理办法》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在
授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
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基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公
平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易
程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，在参与申购之
前，各基金经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量。在获配额度确定
后，按照价格优先的原则对交易结果进行分配；如果申购价格相同，则根据该价位各投
资组合的申购数量进行比例分配。债券一级市场申购分配不足最小单位的，可由基金经
理协商分配，协商不一致则由投资总监决定；对于银行间市场交易，应按照场外交易流
程执行，由各基金经理给出询价区间，交易部根据询价区间在银行间市场上应该按照价
格优先、时间优先的原则进行询价并完成交易，并留存询价交易记录备查。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常
交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
我们对本报告期内公司管理的不同投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和5日
内）同向交易的价差进行了t分布假设检验，通过对检验结果进行分析，未发现旗下投
资组合之间存在可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未
直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法
律法规和公平交易管理制度规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年债券市场，整体呈现区间震荡的行情，很难简单的用牛市或熊市来进行简单
概况定义。年初，债券市场先是出现了比较典型的配置行情，年初历来利率债供给偏低
的时期，同时也是配置盘旺盛的阶段，带动长端利率一路下行。春节前，1月底资金面
一度出现明显收紧，债券市场投资者对流动性环境的预期转为悲观，整体2月份长债几
乎一路调整，吞没了年初的所有涨幅。经历了3月份的横盘震荡后，4月传统缴税大月中
出现了明显的资金宽松，流动性的预期差带动整体利率曲线下行，长债也在5月下旬突
破前低，之后恢复震荡趋势。
本基金专注于实现稳定增长、回撤较小的投资业绩，在市场出现一定的行情时，及
时获利了结，同时面对逐步深入的行情发展，开始一定的降久期和降杠杆工作，确保前
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期收入落袋为安，并注意控制回撤。同时保持账面一定的流动性资产，以应对市场突然
变化带来的赎回冲击。
总体而言，作为一款每日开放的债券基金，东兴兴利在兼顾流动性充裕、信用风险
可控的前提下，努力提升产品收益率、降低波动、控制回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2021年1月1日起至2021年6月30日，本基金A类份额净值增长率为1.95%，业绩比较
基准收益率为0.70%，高于业绩比较基准1.25%；本基金C类份额净值增长率为1.94%，业
绩比较基准收益率为0.70%，高于业绩比较基准1.24%；本基金D类份额净值增长率为
1.80%，业绩比较基准收益率为0.70%，高于业绩比较基准1.10%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1、宏观基本面
上半年，经济增长基本上保持平稳增长，但环比增速略有收敛。简单回顾上半年的
数据情况，数据中表现最为亮眼的是制造业投资，制造业投资往往是反应经济实际情况
的最关键指标，也是两会中提出的重点观察指标之一，制造业投资在一季度偏低也是前
期投资者对经济复苏存疑的主要因素，该数据本身在经济数据当中处于偏滞后的指标，
前期恢复缓慢属于正常现象，而4月、5月的持续反弹是二季度经济层面的预期差之一；
生产略微回落，但仍然处于相对乐观的位置，环比增速位于经济正常复苏区间，显示后
疫情时代生产已基本恢复正常，个别月份当中也受到限产的影响；社零的两年复合增速
略有上升，季调后环比增速同样上行，消费复苏的确定性仍强，但整体进度略慢于预期；
地产投资有所回落，仍然维持相当高的增速；相对偏弱的是基建，也是拖累固定资产投
资增速的主要因素，但基建反应的是政府投资的力度，往往于经济内生周期相反，下半
年财政发力的弹性依然存在。
目前我们可以总结市场中对经济增长几个主要的担心问题：1、制造业投资始终偏
弱，表明实体经济对于未来经济的担忧程度依然比较高，投资动力不足（4月、5月制造
业投资已经连续高增长）；2、外需对经济的支撑不能持续，出口高点已过，后续将逐
步回落（PMI数据走弱，但高频数据显示出口需求仍有韧性）；3、消费恢复的偏慢（目
前数据显示消费的复苏的确偏慢，但方向仍然比较乐观）；4、商品价格上涨，成本端
压力压缩企业利润，中游制造业和下游消费品涨价能力弱（尚进一步观察）。
以上几条逻辑线是我们从未来数据中会着重观察的，也是容易出现预期差的地方。
总得来说，经济基本面环比动能略有放缓，在财政尚未发力的情况下持续运行在复苏趋
势之上，宏观政策可能存在进一步宽松的可能性。
2、通货膨胀
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通胀方面，是当前制约债券市场利率下行的主要矛盾。上半年CPI和PPI走势出现巨
大分化，CPI受到猪肉拖累持续保持低位，PPI则受到大宗商品价格供需错配的干扰，出
现非常明显的上涨，同比增速达到近几年高点。
市场一个主流预期是目前PPI由于同比的基数因素，5月份单月读数已经见顶，未来
回落的趋势比较确定。即便按照一个比较乐观的假设，年内剩余月份PPI环比均在零附
近，年底时PPI同比预计回落至7%左右，如果下半年商品调整后继续小幅上行，四季度
PPI仍有可能创新高。猪肉价格是拖累CPI的主要因素，预计还将持续一段时间，但如果
猪肉价格见底，对CPI的拖累可能边际减弱。
总体而言，下半年通胀还将保持高位，考虑到近期油价的上行趋势，PPI可能回落
的幅度比较有限，同时CPI受到非食品上涨的拉动，整体通胀的压力将持续维持。
从货币政策上看，经济复苏的重要性权重会略高于通货膨胀的的权重，所以对于后
续还需要进一步观察经济复苏，而不能盲目看通货膨胀数据。
3、流动性
流动性方面，4月-5月债券市场表现出了不错的行情，资金面是二季度市场的最大
预期差，而流动性环境在未来毫无疑问是关注度最高的变量。
根据央行在一季度货币政策执行报告中披露3月底超储率为1.3%，以及公布的人民
银行资产负债表推测，整体二季度超储率水平运行在1.1%-1.3%附近。从历史上看这已
经是一个比较低的水平，但市场资金面的收紧程度与此并不完全匹配，同时在资金宽松
的同时，我们也并未看到人民银行有进行太多的主动操作。
主要导致资金超预期宽松的理由可能有如下几点：去年4月份人民银行下调了超储
利率，这可能导致商业银行融出资金的意愿长期增加，央行在去年下调超储利率的操作
提升了资金备付的机会成本，也推动银行间市场资金利用效率的提升；非银机构的流动
性相对充裕，由于前期债券市场投资者对于流动性的判断相对较为悲观，操作上偏谨慎，
叠加上资管类产品规模增长比较旺盛，因此非银部门的流动性相对充裕，可能也是导致
5月份资金面好于预期的原因之一；人民银行持续推动货币政策从数量型向价格型转型，
货币政策从数量型向价格型转型是近几年出现率极高的说法，从这一角度看，目前市场
由于资金运转效率的提升，资金利率并未跟随流动性供给而出现大幅波动，可能也是货
币当局所期望见到的现象。如果这一路径线性外推，那么随着资金面随数量变化而波动
的频率及幅度减弱，长期资金利率的中枢水平应该是下降的。
国常会中提到"未来要适时运用降准等货币政策工具，进一步加强金融对实体经济
特别是中小微企业的支持"，这一超预期的说法也引起了市场广泛关注。
展望下半年，当前制约货币政策向两个方向变化的因素可能都将持续存在，通胀压
力很难快速回落，收紧面临服务类消费恢复偏慢，就业改善未达预期，三季度债券供给
会迎来高峰。货币政策更高概率会维持宽松甚至进一步宽松的可能性。
4、市场展望
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上半年债券市场，整体呈现区间震荡的行情，很难简单的用牛市或熊市来进行简单
概况定义。年初，债券市场先是出现了比较典型的配置行情，年初历来利率债供给偏低
的时期，同时也是配置盘旺盛的阶段，带动长端利率一路下行。春节前，1月底资金面
一度出现明显收紧，债券市场投资者对流动性环境的预期转为悲观，整体2月份长债几
乎一路调整，吞没了年初的所有涨幅。经历了3月份的横盘震荡后，4月传统缴税大月中
出现了明显的资金宽松，流动性的预期差带动整体利率曲线下行，长债也在5月下旬突
破前低，之后恢复震荡趋势。
对于下半年市场来说，经济增长维持复苏但边际动能有所收敛，对市场影响比较中
性，主要可能的预期差在于制造业投资和消费能否顺利接棒出口支撑经济；通胀方面，
PPI略有回落但CPI料将上行，总体对于债券市场影响仍是负面；三季度的地方债供给也
是需要关注，海外市场阶段性的宽松给予国内更多宽松的时间窗口。货币政策可能会更
多权重倾向于保持经济的进一步增长以及解决前期遗留的债务问题，存在进一步宽松的
空间。
总体而言，我们认为市场的平衡只是暂时的，选择方向是大概率事件，在前期市场
投资者大量"看空做多"的局面下，市场投资机构久期和杠杆一直未能出现狂热现象，市
场立即走空、收益率上行的概率不高，即市场一定会涨到大家想不到的程度，也会跌到
大家想不到的程度，可能存在阶段性债券市场走牛，并出现狂热现象才是阶段性行情结
束的标志，对于基金管理而言，整体组合久期的控制格外重要，保持仓位进可攻、退可
守，强调底线思维，留有一定仓位给可能存在的行情，也控制久期防止市场大幅翻转带
来的净值波动，是现下需要关注的。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基
金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合
同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责
估值工作决策和执行的专门机构，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理
可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值
流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金
在报告期内实施利润分配1次。2021年6月18日，东兴兴利债券A类每10份基金份额分配
0.600元，利润分配金额为13,507,069.24元；东兴兴利债券C类每10份基金份额分配
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0.600元，利润分配金额为7,503,482.24元；东兴兴利债券D类每10份基金份额分配0.600
元，利润分配金额为12,055,114.07元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华
人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对
本基金基金管理人-东兴基金管理有限公司2021年1月1日至2021年6月30日基金的投资
运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没
有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，东兴基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，东兴基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金
中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信
息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：东兴兴利债券型证券投资基金
报告截止日：2021年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
资 产：
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银行存款 6.4.7.1 5,736,484.39 13,035,196.27
结算备付金 2,211,111.59 183,823.94
存出保证金 6,084.74 2,238.42
交易性金融资产 6.4.7.2 496,295,200.00 295,143,900.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 472,665,500.00 278,124,900.00
资产支持证券
投资
23,629,700.00 17,019,000.00
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 5,700,000.00 -
应收证券清算款 51,906,828.14 -
应收利息 6.4.7.5 9,120,870.48 6,273,855.39
应收股利 - -
应收申购款 2,042,554.56 1,034,386.09
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 573,019,133.90 315,673,400.11
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - 35,617,790.00
应付证券清算款 - 11,005,832.53
应付赎回款 3,225,124.29 562,279.90
应付管理人报酬 337,479.24 128,211.38
应付托管费 96,422.62 36,631.80
应付销售服务费 53,240.84 1,024.83
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应付交易费用 6.4.7.7 4,600.00 1,297.25
应交税费 35,327.07 26,201.29
应付利息 - -212.23
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 78,424.36 149,000.00
负债合计 3,830,618.42 47,528,056.75
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 556,183,693.04 252,128,405.78
未分配利润 6.4.7.10 13,004,822.44 16,016,937.58
所有者权益合计 569,188,515.48 268,145,343.36
负债和所有者权益总
计
573,019,133.90 315,673,400.11
注：报告截止日2021年6月30日，东兴兴利债券A基金份额净值1.0242元，基金份额
总额235,743,580.94份；东兴兴利债券C基金份额净值1.0240元，基金份额总额
112,364,420.41份；东兴兴利债券D基金份额净值1.0222元，基金份额总额
208,075,691.69份。
6.2 利润表
会计主体：东兴兴利债券型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年01月01日至
2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至
2020年06月30日
一、收入 11,300,082.41 7,926,034.83
1.利息收入 10,244,992.13 8,157,745.44
其中：存款利息收入 6.4.7.11 103,974.48 43,757.10
债券利息收入 9,133,648.10 7,833,158.82
资产支持证券利息
收入
578,958.83 -
买入返售金融资产 428,410.72 280,829.52
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收入
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-28,746.90 193,422.17
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.4 -33,158.17 193,422.17
资产支持证券投资
收益
6.4.7.13.3 4,411.27 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.17 932,606.88 -463,509.68
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18 151,230.30 38,376.90
减：二、费用 2,523,503.36 1,802,480.02
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,646,665.06 858,706.56
2．托管费 6.4.10.2.2 470,475.75 245,344.71
3．销售服务费 6.4.10.2.3 214,061.11 29.82
4．交易费用 6.4.7.19 7,001.72 4,658.82
5．利息支出 52,557.97 556,462.75
其中：卖出回购金融资产
支出
52,557.97 556,462.75
6．税金及附加 27,782.59 27,107.89
7．其他费用
6.4.7.20
104,959.16 110,169.47
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
8,776,579.05 6,123,554.81
减：所得税费用 - -
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四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
8,776,579.05 6,123,554.81
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东兴兴利债券型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 252,128,405.78 16,016,937.58 268,145,343.36
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数(本期利润)
- 8,776,579.05 8,776,579.05
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数（净值减少以“-”号填
列）
304,055,287.26 21,276,971.36 325,332,258.62
其中：1.基金申购款 1,011,664,191.35 71,082,204.05 1,082,746,395.40
2.基金赎回款 -707,608,904.09 -49,805,232.69 -757,414,136.78
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -33,065,665.55 -33,065,665.55
五、期末所有者权益（基金净值） 556,183,693.04 13,004,822.44 569,188,515.48
项 目
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 197,419,312.03 12,789,737.94 210,209,049.97
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数(本期利润)
- 6,123,554.81 6,123,554.81
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数（净值减少以“-”号填
列）
19,214,661.50 717,674.41 19,932,335.91
其中：1.基金申购款 170,199,275.10 14,122,306.02 184,321,581.12
2.基金赎回款 -150,984,613.60 -13,404,631.61 -164,389,245.21
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
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五、期末所有者权益（基金净值） 216,633,973.53 19,630,967.16 236,264,940.69
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
银国宏
—————————
基金管理人负责人
王青
—————————
主管会计工作负责人
王广辉
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东兴兴利债券型证券投资基金（以下简称"本基金"）根据2016年9月9日中国证券监
督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于准予东兴兴利债券型证券投资基金注册
的批复》（证监许可[2016]2073号）的批复,自2017年3月9日至2017年4月10日公开募集
设立。本基金为债券型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
342,299,036.24元人民币，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）"瑞华验字[2017]
第01460002号"验资报告验证。经向中国证监会备案，《东兴兴利债券型证券投资基金
基金合同》于2017年4月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
342,334,360.30份，其中认购资金利息折合35,324.06份。本基金基金管理人为东兴基
金管理有限公司（本基金原基金管理人为东兴证券股份有限公司，自2021年5月24日起
变更为东兴基金管理有限公司），基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东兴兴利债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的债券(包括国债、央行票据、金融债券、地方政府债、企业债券、公司债券、短
期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可
交换公司债券、证券公司的短期公司债)、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银
行存款)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、权证、股票(包括中小板、创业板
及其他经中国证监会核准上市的股票)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金可投资股票，持有可转换公司债券
转股所得的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证，也可
直接买入权证等中国证监会、允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以
后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于80%，本基金持有的
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。当法律法规的相关规
定变更时，基金管理人根据法律从法规的规定或在履行适当程序后对上述资产配置比例
进行适当调整。
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的会计报表按照财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则--基本准则》
（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订
的42项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他
相关规定（以下合称"企业会计准则"）、中国证券投资基金业协会制定的《证券投资基
金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估
值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号-半年度报告的内容与格式》、《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号-年度报告和中期报告》、《证券投资基金信息披露编报
规则第3号-会计报表附注的编制及披露》及中国证监会颁布的其他相关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符合企业会计准则及其他有关规定要求，真实、完整地反映
了本基金2021年6月30日的财务状况以及2021年1月1日至2021年6月30日的经营成果和
基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策与上年度会计报表相一致。
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。本期财务报表的实际编制期间为
2021年1月1日至2021年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和
衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生
的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动
计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
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基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其
他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非
衍生金融资产。
2、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项
等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按取得时的公
允价值作为初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券以及不作为有效套
期工具的衍生工具等，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已
宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为
应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，期
间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。应收款项和其他金融负债采用实际利
率法，以成本进行后续计量，在摊销时产生的利得或损失，应当确认为当期收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；金融负债的现时义务全部或部分已经解
除的，终止确认该金融负债或其一部分。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与
初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
（1）股票投资
股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲
减股票投资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因
股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计
算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
（2）债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账，相关交
易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的
利息(作为应收利息单独核算)。
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配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转
债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。
买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期
限推算内含报酬率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
（3）权证投资
权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加
的权证数量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对
分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
（4）分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本。
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关原则进行计算。
（5）买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金
融资产所融出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入
初始成本。买入返售金融资产于返售到期日按账面余额结转。
（6）卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等
金融资产所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入
初始成本。卖出回购金融资产款于回购到期日按账面余额结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂
牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化
或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大
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事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公
允价值。
（2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日第三方估值机构提供的相应品种的
净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现
行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
（3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的
相应品种当日的估值全价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；
估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘
价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所
含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
（4）交易所上市不存在活跃市场的非固定收益类有价证券，采用估值技术确定公
允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一
股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上
市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协
会有关规定确定公允价值。
3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，以第三方估
值机构提供的价格数据估值。
4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
5、本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算
价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
6、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
7、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家
最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相
关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查
明原因，双方协商解决。
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6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是
可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
（1）利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用
情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息
债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面
利率后，逐日确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法
逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
（2）投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确
认。
债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本
与应收利息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额
确认。
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股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额确认。
（3）公允价值变动损益
公允价值变动损益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易
性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于相关金融资产或
金融负债卖出或到期时转出计入投资收益。
（4）其他收入
其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠
计量时确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
（1）根据基金合同，基金管理费按前一日基金资产净值的0.7%的年费率逐日计提；
（2）根据基金合同，基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率逐日计提；
（3）自2020年5月27日起，本基金C类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净
值的年费率0.01%逐日计提并确认；自2020年12月18日起，本基金D类基金份额的销售服
务费按前一日基金资产净值的年费率0.30%逐日计提并确认；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；《基金合同》生效后与基
金相关的会计师费、律师费、诉讼费 和仲裁费用；基金份额持有人大会费用、基金的
证券交易或结算费用；基金的银行汇划费用；证券账户开户费用、银行账户维护费用、
按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列 支的其他费用根据有关
法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中
支付。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，若《基
金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；每次基金收益分配比例不低于该次可分配
收益的30%；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配
方式是现金分红；选择采取红利再投资形式的，分红资金将按红利发放日的基金份额净
值转成相应的基金份额，红利再投资的份额免收申购费。如投资者在不同销售机构选择
的分红方式不同，则登记机构将以投资者在各销售机构最后一次选择的分红方式为准；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、同一类别每一基金份额享有同等分配权；
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5、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎
回的基金份额享受当次分红；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分
部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量
基础一致。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他需要披露的重要会计政策和会计估计。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税【2004】78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》、财税【2005】103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财
税【2008】1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008
年4月23日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的
通知》、2008年9月18日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收
方式调整工作的通知》、财税【2012】85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》、财税【2015】101号《关于上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》、财税【2016】36号《关于全面推开营业税改征增值税试
点的通知》、财税【2016】70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》、
财税【2016】140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税【2017】2号《财政部、国家税务总局关于资管产品增值税政策有关问题的补充通
知》、财税【2017】56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规
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和实务操作、财税【2017】90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、
财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系
统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》，主要税项列示如下：
1.于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营
业税。管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金
融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。自2018年1月1日起，在基金运营过程中发生的增值
税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
2.对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.对基金取得的股票股息、红利收入，自2015年9月8日起，基金从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4.对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5.对于基金从事A股买卖，自2008年09月19日起，由出让方按0.1%的税率缴纳证券
(股票)交易印花税，受让方不再缴纳印花税。
6.基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
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活期存款 5,736,484.39
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 5,736,484.39
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6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债
券
交易所市场 117,061,792.77 116,556,000.00 -505,792.77
银行间市场 355,055,502.82 356,109,500.00 1,053,997.18
合计 472,117,295.59 472,665,500.00 548,204.41
资产支持证券 23,682,360.49 23,629,700.00 -52,660.49
基金 - - -
其他 - - -
合计 495,799,656.08 496,295,200.00 495,543.92
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 5,700,000.00 -
银行间市场 - -
合计 5,700,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有通过买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
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项目
本期末
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应收活期存款利息 6,348.16
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 995.00
应收债券利息 8,837,671.12
应收资产支持证券利息 275,853.50
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 2.70
合计 9,120,870.48
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 4,600.00
合计 4,600.00
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
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应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 78,424.36
合计 78,424.36
注：预提费用为按日计提的审计费、信息披露费和账户维护费。
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 东兴兴利债券A
金额单位：人民币元
项目
(东兴兴利债券A)
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 164,975,535.65 164,975,535.65
本期申购 155,832,566.29 155,832,566.29
本期赎回（以“-”号填列） -85,064,521.00 -85,064,521.00
本期末 235,743,580.94 235,743,580.94
6.4.7.9.2 东兴兴利债券C
金额单位：人民币元
项目
(东兴兴利债券C)
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 50,820,774.70 50,820,774.70
本期申购 578,719,299.29 578,719,299.29
本期赎回（以“-”号填列） -517,175,653.58 -517,175,653.58
本期末 112,364,420.41 112,364,420.41
6.4.7.9.3 东兴兴利债券D
金额单位：人民币元
项目
(东兴兴利债券D)
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金份额（份） 账面金额
东兴兴利债券型证券投资基金
2021
年中期报告
第
34
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59
页
上年度末 36,332,095.43 36,332,095.43
本期申购 277,112,325.77 277,112,325.77
本期赎回（以“-”号填列） -105,368,729.51 -105,368,729.51
本期末 208,075,691.69 208,075,691.69
6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 东兴兴利债券A
单位：人民币元
项目
(东兴兴利债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 8,603,925.03 1,889,992.87 10,493,917.90
本期利润 3,925,695.58 623,591.83 4,549,287.41
本期基金份额交易产
生的变动数
3,382,694.02 777,862.64 4,160,556.66
其中：基金申购款 8,589,344.77 1,937,930.76 10,527,275.53
基金赎回款 -5,206,650.75 -1,160,068.12 -6,366,718.87
本期已分配利润 -13,507,069.24 - -13,507,069.24
本期末 2,405,245.39 3,291,447.34 5,696,692.73
6.4.7.10.2 东兴兴利债券C
单位：人民币元
项目
(东兴兴利债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,562,914.27 -336,819.68 3,226,094.59
本期利润 1,723,482.02 120,315.41 1,843,797.43
本期基金份额交易产
生的变动数
5,370,131.26 -245,412.03 5,124,719.23
其中：基金申购款 44,289,091.39 -2,744,512.25 41,544,579.14
基金赎回款 -38,918,960.13 2,499,100.22 -36,419,859.91
本期已分配利润 -7,503,482.24 - -7,503,482.24
本期末 3,153,045.31 -461,916.30 2,691,129.01
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2021
年中期报告
第
35
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59
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6.4.7.10.3 东兴兴利债券D
单位：人民币元
项目
(东兴兴利债券D)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,300,939.89 -4,014.80 2,296,925.09
本期利润 2,194,794.57 188,699.64 2,383,494.21
本期基金份额交易产
生的变动数
11,689,130.95 302,564.52 11,991,695.47
其中：基金申购款 18,515,337.86 495,011.52 19,010,349.38
基金赎回款 -6,826,206.91 -192,447.00 -7,018,653.91
本期已分配利润 -12,055,114.07 - -12,055,114.07
本期末 4,129,751.34 487,249.36 4,617,000.70
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
活期存款利息收入 84,030.43
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 19,902.41
其他 41.64
合计 103,974.48
注：其他为结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
东兴兴利债券型证券投资基金
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年中期报告
第
36
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2021年01月01日至2021年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
-33,158.17
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -33,158.17
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
396,638,162.20
减：卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成本总额
385,241,429.70
减：应收利息总额 11,429,890.67
买卖债券差价收入 -33,158.17
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出资产支持证券成交总额 2,898,720.00
减：卖出资产支持证券成本总额 2,770,588.73
减：应收利息总额 123,720.00
资产支持证券投资收益 4,411.27
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
东兴兴利债券型证券投资基金
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第
37
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6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
1.交易性金融资产 932,606.88
——股票投资 -
——债券投资 1,004,267.37
——资产支持证券投资 -71,660.49
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计 932,606.88
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金赎回费收入 151,230.30
合计 151,230.30
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
交易所市场交易费用 76.72
东兴兴利债券型证券投资基金
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38
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银行间市场交易费用 6,925.00
合计 7,001.72
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
审计费用 9,916.99
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
汇划手续费 16,934.80
账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 104,959.16
注：其他为银行间账户查询费。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期末不存在需要说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本基金报告报出日，本基金不存在需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金管理人自2021年5月24日起由东兴证券股份有限公司变更为东兴基金管理有
限公司，东兴基金管理有限公司为东兴证券股份有限公司的全资子公司。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国东方资产管理股份有限公司 基金管理人的实际控制人
东兴证券股份有限公司 基金管理人的控股股东、基金销售机构
东兴基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
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59
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中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
大连银行股份有限公司
与基金管理人同一实际控制人的关联方、基金
销售机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
成交金额
占当期债券买卖
成交总额的比例
成交金额
占当期债券买卖
成交总额的比例
东兴证券股份有限公司
75,386,330.00 100.00% 191,024,784.71 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
东兴证券股份有
限公司
3,048,900,000.00 100.00% 3,950,600,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方的佣金费用，期末无应支付关联
方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
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第
40
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6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至202
1年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,646,665.06 858,706.56
其中：支付销售机构的客户维护费 344,155.67 3,968.91
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管
人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力致使无法按时支付的，顺
延至最近可支付日支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021
年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 470,475.75 245,344.71
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管
人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，顺
延至最近可支付日支付。
东兴兴利债券型证券投资基金
2021
年中期报告
第
41
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59
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6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东兴兴利债券A 东兴兴利债券C 东兴兴利债券D 合计
东兴证券股份有限公司 - 4,471.06 - 4,471.06
大连银行股份有限公司 - 56.38 209,095.37 209,151.75
合计 - 4,527.44 209,095.37 213,622.81
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东兴兴利债券A 东兴兴利债券C 东兴兴利债券D 合计
东兴证券股份有限公司 - 29.57 - 29.57
大连银行股份有限公司 - - - -
合计 - 29.57 - 29.57
注：1、本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一
日C类基金份额的基金资产净值的0.01%的年费率计提。C类基金份额销售服务费的计算
方法如下：
H＝E×0.01%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为前一日的C类基金份额基金资产净值
D类基金份额的销售服务费按前一日D类基金份额的基金资产净值的0.30%的年费率
计提。D类基金份额销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为D类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为前一日的C类基金份额基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金
托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金
财产中一次性支取，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公休日等，支付
日期顺延。
2、本基金于2020年5月27日起增设C类基金份额，该类基金份额上年度可比期间起
始日为2020年5月27日；本基金于2020年12月18日起增设D类基金份额，该类基金份额无
可比期间数据。
东兴兴利债券型证券投资基金
2021
年中期报告
第
42
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59
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6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情
况
本基金本报告期内未与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券
出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内未与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证
券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限
公司
5,736,484.39 84,030.43 2,076,898.10 17,020.13
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项的说明。
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2021
年中期报告
第
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6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
东兴兴利债券A
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式发放
总额
本期利润
分配合计
备注
1 2021-06-18 2021-06-18 0.600 13,036,021.43 471,047.81 13,507,069.24 -
合计
0.600 13,036,021.43 471,047.81 13,507,069.24 -
东兴兴利债券C
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式发
放总额
本期利润
分配合计
备注
1 2021-06-18 2021-06-18 0.600 6,640,249.32 863,232.92 7,503,482.24 -
合计
0.600 6,640,249.32 863,232.92 7,503,482.24 -
东兴兴利债券D
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式发放
总额
本期利润
分配合计
备注
1 2021-06-18 2021-06-18 0.600 4,254,132.67 7,800,981.40 12,055,114.07 -
合计
0.600 4,254,132.67 7,800,981.40 12,055,114.07 -
6.4.12 期末（2021年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
东兴兴利债券型证券投资基金
2021
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44
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本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险及其他不
可抗拒的风险。其中在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。
对于上述风险本基金管理人建立了系统化、流程化和数量化的风险管理体系，确保
投资组合在获取较高收益的同时承受尽可能低的风险，从而实现本基金的投资目标。本
基金设立了由投资决策委员会、风险控制委员会、风险管理部和合规法律部组成的风险
管理组织体系，该体系通过分工合作的制度对风险进行管理控制。本基金通过事前的风
险识别，事中的风险测量和处理以及事后的风险评估和调整风险实行全程风险控制。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资的债券发行人出现违
约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金均投资于具有良好信用等级的证券；本基金持有一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的百分之十，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一
家公司发行的证券，不超过该证券的百分之十。
除通过上述投资限定控制相应信用风险外，本基金在交易所进行交易均与中国证券
登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，发生违约风险的可能性很低；本基金
也可在银行间同业市场进行交易，在交易前均会对交易对手进行信用评估，以控制相应
的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
A-1 20,168,000.00 30,127,000.00
A-1以下 - -
未评级 55,324,500.00 44,865,500.00
合计 75,492,500.00 74,992,500.00
注：以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
东兴兴利债券型证券投资基金
2021
年中期报告
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45
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本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
AAA 59,934,000.00 46,139,000.00
AAA以下 92,504,000.00 118,743,000.00
未评级 - -
合计 152,438,000.00 164,882,000.00
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
AAA 23,629,700.00 17,019,000.00
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 23,629,700.00 17,019,000.00
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
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本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注6.4.12中列
示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金
管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2021年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本报告所称流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付
投资者赎回款项的风险，风险管理的目标是确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。基金管理人在报告期内综合考虑投资标的流动性、投资策略、投资
限制、销售渠道、潜在投资者类型与风险偏好、投资者结构等因素，综合进行流动性风
险管理。
基金管理人坚持按照"组合管理、分散投资"的基本原则，严格按照法律法规的有关
规定和基金合同约定的投资范围与比例限制进行投资管理，通过灵活配置的二级市场投
资策略、分散化的投资原则、严格的投资比例限制等投资安排，使基金组合资产的流动
性安排与基金申赎安排相匹配，报告期内未发生流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金管理人在利率风险管理方面，定期监控本基金面临的利率风险敞口，并通过
调整基金投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
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本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年06月
30日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,736,484.39 - - - - - 5,736,484.39
结算备付金 2,211,111.59 - - - - - 2,211,111.59
存出保证金 6,084.74 - - - - - 6,084.74
交易性金融
资产
90,829,000.00 25,108,500.00 290,213,700.00 90,144,000.00 - - 496,295,200.00
买入返售金
融资产
5,700,000.00 - - - - - 5,700,000.00
应收证券清
算款
- - - - - 51,906,828.14 51,906,828.14
应收利息 - - - - - 9,120,870.48 9,120,870.48
应收申购款 - - - - - 2,042,554.56 2,042,554.56
资产总计
104,482,680.72 25,108,500.00
290,213,700.00 90,144,000.00
- 63,070,253.18 573,019,133.90
负债
应付赎回款 - - - - - 3,225,124.29 3,225,124.29
应付管理人
报酬
- - - - - 337,479.24 337,479.24
应付托管费 - - - - - 96,422.62 96,422.62
应付销售服
务费
- - - - - 53,240.84 53,240.84
应付交易费
用
- - - - - 4,600.00 4,600.00
应交税费 - - - - - 35,327.07 35,327.07
其他负债 - - - - - 78,424.36 78,424.36
负债总计
- - - - - 3,830,618.42 3,830,618.42
利率敏感度
缺口
104,482,680.72 25,108,500.00
290,213,700.00 90,144,000.00
- 59,239,634.76 569,188,515.48
上年度末
2020年12月
31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 13,035,196.27 - - - - - 13,035,196.27
结算备付金 183,823.94 - - - - - 183,823.94
存出保证金 2,238.42 - - - - - 2,238.42
交易性金融
资产
11,507,850.00 36,225,000.00 166,910,050.00 60,229,000.00 20,272,000.00 - 295,143,900.00
应收利息 - - - - - 6,273,855.39 6,273,855.39
应收申购款 - - - - - 1,034,386.09 1,034,386.09
资产总计
24,729,108.63 36,225,000.00 166,910,050.00 60,229,000.00 20,272,000.00 7,308,241.48 315,673,400.11
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负债
卖出回购金
融资产款
35,549,790.00 68,000.00 - - - - 35,617,790.00
应付证券清
算款
- - - - - 11,005,832.53 11,005,832.53
应付赎回款 - - - - - 562,279.90 562,279.90
应付管理人
报酬
- - - - - 128,211.38 128,211.38
应付托管费 - - - - - 36,631.80 36,631.80
应付销售服
务费
- - - - - 1,024.83 1,024.83
应付交易费
用
- - - - - 1,297.25 1,297.25
应交税费 - - - - - 26,201.29 26,201.29
应付利息 - - - - - -212.23 -212.23
其他负债 - - - - - 149,000.00 149,000.00
负债总计
35,549,790.00 68,000.00 - - - 11,910,266.75 47,528,056.75
利率敏感度
缺口
-10,820,681.37 36,157,000.00 166,910,050.00 60,229,000.00 20,272,000.00 -4,602,025.27 268,145,343.36
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1、该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
2、所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变
化；
3、银行存款、结算备付金、存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利
率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益、而对其本身的公允价值
无重大影响；
4、该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管
理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
1、市场利率上升25个基点 -990,502.88 -750,600.35
2、市场利率下降25个基点 997,207.68 761,977.79
6.4.13.4.2 外汇风险
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外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要是市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金
融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和
债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投
资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
交易性金融资产－股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 472,665,500.00 83.04 278,124,900.00 103.72
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 23,629,700.00 4.15 17,019,000.00 6.35
合计 496,295,200.00 87.19 295,143,900.00 110.07
注：其他为资产支持证券。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1、公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款及应收款项和其他金融负债，其
账面价值接近于公允价值。
(2)以公允价值计量的金融工具
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计
量整体的重要性，被划分为三个层次：
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第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)各层次金融工具公允价值
于2021年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层次的
余额，属于第二层次的余额为人民币496,295,200.00元，无第三层次余额(2020年12月
31日：无第一层次余额，第二层次的余额为人民币295,143,900.00元，无第三层次余额)。
(c)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发
行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将
相关证券的公允价值列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值
列入第一层次。
2、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 496,295,200.00 86.61
其中：债券 472,665,500.00 82.49
资产支持证券 23,629,700.00 4.12
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 5,700,000.00 0.99
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 7,947,595.98 1.39
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8 其他各项资产 63,076,337.92 11.01
9 合计 573,019,133.90 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未投资股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 44,650,000.00 7.84
2 央行票据 - -
3 金融债券 200,085,000.00 35.15
其中：政策性金融债 200,085,000.00 35.15
4 企业债券 102,112,000.00 17.94
5 企业短期融资券 75,492,500.00 13.26
6 中期票据 50,326,000.00 8.84
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 472,665,500.00 83.04
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
1 210206 21国开06 1,400,000 140,014,000.00 24.60
2 210202 21国开02 400,000 40,036,000.00 7.03
3 101801377 18张家经投MTN001 200,000 20,176,000.00 3.54
4 042100136 21渭南城投CP002 200,000 20,168,000.00 3.54
5 012003596 20蚌埠投资SCP003 200,000 20,132,000.00 3.54
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 169041 滇中优1 100,000 9,905,000.00 1.74
2 137521 金联03优 70,000 7,049,700.00 1.24
3 179068 榕安A1 150,000 6,675,000.00 1.17
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、
证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
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7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,084.74
2 应收证券清算款 51,906,828.14
3 应收股利 -
4 应收利息 9,120,870.48
5 应收申购款 2,042,554.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 63,076,337.92
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
东兴兴利债券
A
1,195 197,274.96 171,876,943.29 72.91% 63,866,637.65 27.09%
东兴兴利债券C
923 121,738.27 1,922,058.32 1.71% 110,442,362.09 98.29%
东兴兴利债券D
2,089 99,605.41 0.00 0.00% 208,075,691.69 100.00%
合计
4,207 132,204.35 173,799,001.61 31.25% 382,384,691.43 68.75%
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
东兴兴利债券A 12,860.25 0.01%
东兴兴利债券C 3,182,495.59 2.83%
东兴兴利债券D 0.00 0.00%
合计 3,195,355.84 0.57%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
东兴兴利债券A 0
东兴兴利债券C 0
东兴兴利债券D 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
东兴兴利债券A 0
东兴兴利债券C 0
东兴兴利债券D 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
东兴兴利债券A 东兴兴利债券C 东兴兴利债券D
基金合同生效日(2017年04月14日)基金
份额总额
342,334,360.30 - -
本报告期期初基金份额总额
164,975,535.65 50,820,774.70 36,332,095.43
本报告期基金总申购份额
155,832,566.29 578,719,299.29 277,112,325.77
减：本报告期基金总赎回份额
85,064,521.00 517,175,653.58 105,368,729.51
本报告期基金拆分变动份额
- - -
本报告期期末基金份额总额
235,743,580.94 112,364,420.41 208,075,691.69
注：本基金于2020年5月27日起增设C类基金份额，于2020年12月18日起增设D类基
金份额。
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
东兴证券股份有限公司以通讯方式组织召开了本基金份额持有人大会，本次基金份
额持有人大会于2021年5月10日表决通过了《关于东兴兴利债券型证券投资基金变更基
金管理人有关事项的议案》，本次大会决议自该日起生效。根据本次持有人大会通过的
议案及议案说明，自东兴证券股份有限公司（以下简称“东兴证券”）与东兴基金管理
有限公司（以下简称“东兴基金”）办理完毕相关交接手续后，本基金的基金管理人由
东兴证券变更为东兴基金；本基金管理人基于前述变更事项对《东兴兴利债券型证券投
资基金基金合同》等法律文件进行必要的修改。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2021年3月3日，因经营需要以及工作分调整，董事会同意许学礼先生不再担任东兴
证券股份有限公司（以下简称“东兴证券”）副总经理和合规总监。在新任正式履职前，
许学礼先生仍继续行规总监 职责。因经营需要，根据《公司章程》等有关规定，经总
理张涛先生提名，并经董事会薪酬与提名委员审核，拟聘任公司首席风险官赵慧文女士
为公司副总经理，任期自本届董事会通过之日起至本届董事会任期届满。为保证公司合
规管理工作的开展，根据《合规管理办法》、《公司章程》等有关规定，经公司董事长
魏庆华先生提名，并经董事会薪酬与提名委员会审核，拟聘任公司首席风险官赵慧文女
士为公司合规总监，任期自监管机构认可至本届董事会任期届满（公告编号：2021-013）。
2021年3月18日，赵慧文女士担任公司合规总监职务取得中国证券监督管理委员会
北京监管局的监管认可，即日起正式履行公司合规总监职责（公告编号：2021-014）。
公司副总经理、首席信息官刘亮先生向董事会提交书面辞职报告，申请辞去公司首
席信息官职务，自辞职报告送达董事会时生效。为保证公司信息技术管理工作的开展，
根据《信息技术管理办法》、《公司章程》等有关规定，经公司总经理张涛先生提名，
并经董事会薪酬与提名委员会审核，拟聘任陆中兵先生为公司首席信息官，任期自本次
董事会通过之日起至本届董事会任期届满（公告编号：2021-016）。
自2021年5月24日起至报告期末，本基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动：
2021年5月，中国农业银行总行决定谭敦宇任托管业务部总裁。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内涉及基金管理人的诉讼：详见东兴证券股份有限公司在上海证券交易所网
站（www.sse.com.cn）刊登的《东兴证券股份有限公司关于公司涉及诉讼的进展公告》
（公告日：2020年1月4日）、《东兴证券股份有限公司关于公司涉及诉讼的进展公告》
（公告日：2020年1月20日）、《东兴证券股份有限公司涉及诉讼的进展公告》（公告
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日：2020年4月30日）、《东兴证券股份有限公司关于累计涉及诉讼事项的公告》（公
告日：2020年10月13日）。
除上述事项外，本报告期内本基金管理人东兴证券股份有限公司及东兴基金管理有
限公司无新增涉及诉讼事项。
本报告期内，无涉及基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东兴证券股份有限公司 2 - - - - -
注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支
付该券商的佣金合计,不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
券商选择标准：财务状况良好、经营行为规范、研究实力较强的证券公司。其中财
务状况良好、经营行为规范以最近一年证券公司分类评介在C类或C类以上，且近一年内
无重大违法违规事件为主要判断依据。研究实力较强以公司的评价意见为主要判断依
据。
券商选择程序：①对符合选择标准的券商的服务进行评价；②拟定租用对象：由投
研部门根据以上评价结果拟定备选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程
序与备选券商签约。签约时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、
双方的权利义务等。
3、本基金本报告期内未新增交易单元。
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10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成交
金额
占当期基
金成交总
额的比例
东兴证券股
份有限公司
75,386,330.00 100.00% 3,048,900,000.00 100.00% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项
法定披露
方式
法定披露日期
1
东兴兴利债券型证券投资基金年度最后一个市场交易日
净值公告
指定网站 2021-01-01
2 东兴兴利债券型证券投资基金2020年第四季度报告 指定网站 2021-01-22
3
东兴证券股份有限公司关于以通讯方式召开东兴兴利债
券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告
指定报刊、
指定网站
2021-03-31
4 东兴兴利债券型证券投资基金2020年年度报告 指定网站 2021-03-31
5
东兴证券股份有限公司关于以通讯方式召开东兴兴利债
券型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性
公告
指定报刊、
指定网站
2021-04-01
6
东兴证券股份有限公司关于以通讯方式召开东兴兴利债
券型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性
公告
指定报刊、
指定网站
2021-04-02
7
东兴证券股份有限公司关于公募基金客户服务电话号码
变更的公告
指定报刊、
指定网站
2021-04-14
8 东兴兴利债券型证券投资基金基金经理变更公告
指定报刊、
指定网站
2021-04-28
9 东兴兴利债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 指定网站 2021-04-29
10
东兴兴利债券型证券投资基金招募说明书(更新)(2021
年第1号)
指定网站 2021-04-30
11 东兴兴利债券型证券投资基金2021年第一季度报告 指定网站 2021-05-11
12
东兴兴利债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决
结果暨决议生效的公告
指定报刊、
指定网站
2021-05-12
13 东兴兴利债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 指定网站 2021-05-13
14
东兴兴利债券型证券投资基金招募说明书(更新)(2021
年第2号)
指定网站 2021-05-13
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页
15
东兴基金管理有限公司关于变更基金管理人并修订基金
合同及托管协议的公告
指定报刊、
指定网站
2021-05-24
16 东兴兴利债券型证券投资基金合同 指定网站 2021-05-24
17 东兴兴利债券型证券投资基金托管协议 指定网站 2021-05-24
18 东兴兴利债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 指定网站 2021-05-27
19
东兴兴利债券型证券投资基金招募说明书（更新）(2021
年第3号)
指定网站 2021-05-27
20
东兴兴利债券型证券投资基金招募说明书（更新）(2021
年第4号)
指定网站 2021-06-01
21 东兴兴利债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 指定网站 2021-06-01
22 东兴兴利债券型证券投资基金基金经理变更公告
指定报刊、
指定网站
2021-06-01
23 东兴兴利债券型证券投资基金2021年第一次分红公告
指定报刊、
指定网站
2021-06-17
24
关于东兴兴利债券型证券投资基金暂停大额申购（含定
期定额投资）的公告
指定报刊、
指定网站
2021-06-17
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过2
0%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 1 月 6 日
55,329,214.31 37,215,295.87 - 92,544,510.18 16.64%
产品特有风险
根据本基金投资范围的规定，本基金投资于债券的资产占基金资产比例不低于 80%。因此，本基金需要承担由于市场利率波
动造成的利率风险以及发债主体特别是公司债、企业债的发债主体的信用质量变化造成的信用风险，以及无法偿债造成的信用
违约风险；如果债券市场出现整体下跌，将无法完全避免债券市场系统性风险。
本基金投资于可转债品种，可转债的条款相对于普通债券和股票而言更为复杂，对这些条款研究不足导致的事件可能为本
基金带来损失。例如，当可转债的价格明显高于其赎回价格时，若本基金未能在转债被赎回前转股或卖出，则可能产生不必要
的损失。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金基金管理人自2021年5月24日起由东兴证券股份有限公司变更为东兴基金管
理有限公司。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
一、中国证监会核准东兴兴利债券型证券投资基金募集的文件
二、《东兴兴利债券型证券投资基金基金合同》
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三、《东兴兴利债券型证券投资基金托管协议》
四、《东兴兴利债券证券投资基金招募说明书》
五、中国证监会颁发的经营证券期货业务许可证、营业执照、公司章程
12.2 存放地点
北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心6层
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.dxamc.cn）查
阅。
东兴基金管理有限公司
二〇二一年八月三十一日
