鹏扬景兴混合型证券投资基金
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 31 日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 27日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................ 2
1.2 目录 ................................................................ 3
§2 基金简介 ............................................................... 5
2.1 基金基本情况 ........................................................ 5
2.2 基金产品说明 ........................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................. 5
2.4 信息披露方式 ........................................................ 6
2.5 其他相关资料 ........................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................. 6
3.2 基金净值表现 ........................................................ 7
§4 管理人报告 ............................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................ 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................. 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......... 15
§5 托管人报告 .............................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....... 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .........................................15
6.1 资产负债表 ......................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................. 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................... 18
6.4 报表附注 ........................................................... 19
§7 投资组合报告 ...........................................................44
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................... 44
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 44
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......... 45
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................... 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................... 48
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ....... 49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 . 49
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 . 49
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ....... 49
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................... 50
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................... 50
7.12 投资组合报告附注 .................................................. 50
§8 基金份额持有人信息 .....................................................52
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................. 52
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................... 52
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......... 52
§9 开放式基金份额变动 .....................................................53
§10 重大事件揭示 ..........................................................53
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................ 53
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............ 53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................... 53
10.4 基金投资策略的改变 ................................................ 54
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................. 54
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................. 54
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ 54
10.8 其他重大事件 ...................................................... 55
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ..........................................56
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............ 56
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................... 57
§12 备查文件目录 ..........................................................57
12.1 备查文件目录 ...................................................... 57
12.2 存放地点 .......................................................... 57
12.3 查阅方式 .......................................................... 57
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏扬景兴混合型证券投资基金
基金简称 鹏扬景兴混合
基金主代码 005039
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 9月 27日
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 334,872,017.19 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 鹏扬景兴混合 A 鹏扬景兴混合 C
下属分级基金的交易代码 005039 005040
报告期末下属分级基金的份额总额 264,420,068.41 份 70,451,948.78份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争实现基
金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略包括：类属资产配置策略、股票投资策略、债券投
资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*25%+中债综合指数收益率*75%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基
金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏扬基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 宋震 吴玉婷
联系电话 010-68105888 021-52629999-212052
电子邮箱 service@pyamc.com xywyt@cib.com.cn
客户服务电话 400-968-6688 95561
传真 010-68105966 021-62159217
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区栖霞
路 120号 3层 302室
福州市湖东路 154号
办公地址
北京市西城区复兴门外大街A2号
中化大厦 16层
上海市银城路 167号兴业大厦 4
楼
邮政编码 100045 200120
法定代表人 杨爱斌 吕家进
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.pyamc.com
基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 鹏扬基金管理有限公司
北京市西城区复兴门外大街 A2号中化
大厦 16层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
(3)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
金额单位：人民币元
基金类别 鹏扬景兴混合 A 鹏扬景兴混合 C
3.1.1期间数据和指标
报告期（2021年 1月 1日-2021
年 6月 30日）
报告期（2021年 1月 1日-2021
年 6月 30日）
本期已实现收益 39,689,246.00 10,124,923.78
本期利润 2,222,597.12 533,208.96
加权平均基金份额本期利润 0.0058 0.0053
本期加权平均净值利润率 0.44% 0.40%
本期基金份额净值增长率 1.33% 1.13%
3.1.2期末数据和指标 报告期末（2021年 6月 30日）
期末可供分配利润 87,157,950.73 22,430,505.34
期末可供分配基金份额利润 0.3296 0.3184
期末基金资产净值 351,681,002.76 92,920,394.28
期末基金份额净值 1.3300 1.3189
3.1.3累计期末指标 报告期末（2021年 6月 30日）
基金份额累计净值增长率 52.13% 49.78%
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏扬景兴混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.11% 0.27% -0.53% 0.21% 0.64% 0.06%
过去三个月 2.64% 0.26% 1.25% 0.25% 1.39% 0.01%
过去六个月 1.33% 0.42% 0.74% 0.33% 0.59% 0.09%
过去一年 14.32% 0.44% 6.11% 0.33% 8.21% 0.11%
过去三年 48.98% 0.57% 15.70% 0.33% 33.28% 0.24%
自基金合同
生效起至今
52.13% 0.57% 14.36% 0.32% 37.77% 0.25%
鹏扬景兴混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.07% 0.27% -0.53% 0.21% 0.60% 0.06%
过去三个月 2.53% 0.26% 1.25% 0.25% 1.28% 0.01%
过去六个月 1.13% 0.42% 0.74% 0.33% 0.39% 0.09%
过去一年 13.87% 0.44% 6.11% 0.33% 7.76% 0.11%
过去三年 47.28% 0.57% 15.70% 0.33% 31.58% 0.24%
自基金合同
生效起至今
49.78% 0.57% 14.36% 0.32% 35.42% 0.25%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏扬基金管理有限公司(以下简称“鹏扬基金”)成立于 2016年 7月 6日，是经中国证监会批准
成立的基金管理公司，注册地在上海，主要办公地在北京，在北京、上海、深圳设有分公司。
鹏扬基金的愿景是“成为资本市场上有影响力的、持续为客户创造价值的资产管理公司”。公司
以“为客户创造价值，为美好生活助力”为使命，以“专业稳健，回报信任”为经营宗旨，秉持“客
户至上、勇于担当、拥抱变化、合作共赢”的价值观，沿着“固定收益+”的发展规划路径并以此为
特色，协同发展主动债券、主动股票、多资产、主动量化、指数增强五大核心策略。
鹏扬基金建立了行业领先的投研体系，不断强化投研能力，汇聚海内外优秀人才，核心投资人
员均具有 10年以上优秀头部金融机构工作经历，为客户提供“全天候”的资产管理解决方案。同时，
鹏扬基金注重风险管理，从文化上树立全员风险防范意识；从制度上实现风险管理在投前、投中、
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投后的全流程覆盖；从能力建设上持续提升宏观研究、信用研究、衍生品对冲的三大避险能力；从
结果上检验风险管理成效，杜绝风险事件的发生。
凭借优秀的投资业绩和完善的全流程服务，鹏扬基金规模增长迅速。截至 2021 年 6 月 30 日，
公司整体管理资产规模超过 1300亿元，旗下公募基金数量增长到 45只，非货币公募基金规模达 763
亿元，成立 1年以上公募基金均实现了正收益。公司以追求绝对收益为突破点的“固收+”公募基金
规模位居行业前列；根据海通证券研究所金融产品研究中心基金业绩评价报告，截至 2021 年 6 月
30日，股票投资业务取得了投资业绩最近三年排名行业第 2的优异成绩；指数投资业务在今年市场
环境下也初露头角，实现了业绩和规模的快速提升。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
焦翠
本基金
基金经
理
2018年 3月 16日 - 7
中国人民大学金融硕士，曾
任北京鹏扬投资管理有限公
司交易管理部债券交易员。
2016年 8月加入鹏扬基金管
理有限公司，历任交易管理
部债券交易员、固定收益部
投资组合经理，现任鹏扬基
金管理有限公司现金管理部
基金经理。2018年 3月 16
日至今任鹏扬景兴混合型证
券投资基金、鹏扬汇利债券
型证券投资基金基金经理；
2018年 8月 23日至今任鹏
扬利泽债券型证券投资基金
基金经理；2019年 1月 4日
至今任鹏扬泓利债券型证券
投资基金基金经理；2019年
3月 22日至今任鹏扬淳享债
券型证券投资基金基金经
理，2019年 8月 15日至今
任鹏扬景欣混合型证券投资
基金基金经理；2021年 3月
18日至今任鹏扬景创混合型
证券投资基金基金经理。
罗成
本基金
基金经
理
2018年 3月 16日 - 10
北京大学计算数学系硕士。
曾任全国社保基金理事会规
划研究部主任科员、中国平
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安保险(集团)股份有限公司
委托投资部投资经理。现任
鹏扬基金管理有限公司股票
投资部基金经理。2018年 3
月 16日至今任鹏扬景兴混
合型证券投资基金基金经
理；2018年 3月 16日至 2020
年 7月 24日任鹏扬景泰成长
混合型发起式证券投资基金
基金经理；2020年 7月 21
日至今任鹏扬红利优选混合
型证券投资基金基金经理。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《鹏
扬基金管理有限公司公平交易制度》，公平对待旗下管理的所有基金及其它组合。
本基金管理人通过统计检验的方法对本年度公司旗下管理的所有投资组合，在不同时间窗口下
(1日内、3日内、5日内)同向交易的价差进行了专项分析，包括旗下各大类资产组合之间的同向交
易价差、各组合与其他所有组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。
根据对样本个数、平均溢价率是否为 0 的 T 检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向
交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析，未发现旗下组合存在违反公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同
日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年上半年，股票市场整体涨幅不大，但分化明显。结构上，传统企业表现较差，而以新能
源汽车、光伏为代表的创新行业表现较好。虽然我们很认同创新驱动的价值创造，前期也有所配置，
但我们也始终相信，优质的商业模式和坚固的竞争壁垒对企业价值非常重要，行业高速成长不一定
能给单个上市公司带来投资者目前期望的 10倍价值增长，合理估值能提高对意外的包容性。
股票操作方面，本基金 2 季度初减持了成长股，持仓以高分红股票为主，此操作与市场短期走
势不符，短期业绩不理想。本基金定位为绝对收益基金，选股比较注重估值保护，在新兴行业配置
不多，前期配置的新能源股票卖出过早。
2021年上半年，债券市场先抑后扬，呈现牛市格局。1-2月受全球“通货再膨胀”交易的影响，
债券市场持续走低；3 月后在资金面重回宽松、专项债发行进度延迟和信用债券净发行减弱等多重
利好因素支持下，债券市场持续走强，上半年中债综合全价指数上涨 0.65%。信用利差方面，受流
动性和政策支持的影响，信用市场整体利差有所收窄，但信用市场继续分化，低评级信用债券流动
性风险和利差扩大风险继续上升，但在资产荒背景下，部分经济发达区域的区县级城投债利率下行
幅度较大，推动中低等级利差有所收窄。受益于股票市场新能源和芯片等高景气行业和中小盘成长
板块个股的股价回升，中证转债指数上半年上涨 4.04%。
债券操作方面，1 季度组合总体保持低久期操作，较好地规避了 1 月收益率大幅上行产生的影
响。2 月到 3 月小幅参与短端国债和超长端国债交易，减持部分剩余期限较短、绝对收益率性价比
较低的信用债，积极参与信用债一级投标，以提高组合静态收益率。2 季度以来本基金积极把握流
动性合理充裕背景下的票息机会，重点加仓 3 年左右好名字的 AAA 信用债。同时，4 月信用债发行
量较大时期，在部分信用主体信用风险有所暴露背景下，信用风险极低的银行主体发行的金融债券
受到市场认可，本基金亦积极参与，较好地把握了此类债券收益率下行带来资本利得的投资机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末鹏扬景兴混合 A的基金份额净值为 1.3300元，本报告期基金份额净值增长率为
1.33%；截至本报告期末鹏扬景兴混合 C 的基金份额净值为 1.3189 元，本报告期基金份额净值增长
率为 1.13%；同期业绩比较基准收益率为 0.74%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年下半年，我们认为疫情防控、通货膨胀走势和宏观政策是影响下半年全球经济的三
个关键因素。全球疫情虽然仍受到 Delta 变异毒株影响而出现反复，但主要发达经济体疫苗接种率
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较高，疫情重症率大幅下降，疫情反复对经济的负面影响大概率将逐步减弱。疫情期间，各国政府
均实施大规模的需求扩张政策推动需求快速回升，但全球供给恢复明显慢于需求恢复的速度，由此
导致全球通货膨胀水平快速上升，各国应对新冠疫情的宽松刺激政策将面临逐步退出的压力。考虑
到当前全球贫富差距严重、债务杠杆高企、国际间合作互信大幅下降等深层次矛盾和问题仍未解决，
全球经济复苏基础并不牢固，我们认为伴随各国刺激政策的逐步退出，全球经济将从扩张期转向放
缓期。
在上述背景下，我们认为中国经济下半年也面临增长放缓的压力，但没有衰退风险。主要原因
包括：1、上游原材料大幅涨价，不断挤压下游企业利润，下游企业理性的应对方式是推迟生产与投
资，在一定程度上会导致经济出现短期放缓；2、伴随着“防范化解地方政府隐性债务风险”和“房
住不炒”地产调控不断加码，由此导致的“信用收缩”和“财政后置”效应会对总需求扩张带来压
力；3、领先指标 PMI新出口订单连续 3个月回落，与出口继续高增长形成明显背离，预计下半年由
于海外供需缺口收窄，出口增长也面临回落压力。综合来看，预计 3 季度中国经济很可能面临内外
需求同步走弱压力；4 季度，如果 10 月政治局会议政策方向由“供给侧结构性改革”和“防风险”
重新转向“稳增长”，同时财政政策和货币政策转为积极，以对冲出口回落压力，则内需增长将重新
回升。
通货膨胀方面，西方主要发达国家央行货币政策调控基本放弃传统的“先发制人”范式，转为
目前“滞后于曲线”的范式，继续实施财政赤字货币化的政策组合，这将可能导致全球通货膨胀短
期内超预期的风险。相对来说，中国货币政策最早实现正常化，信用扩张也明显放缓，积极的财政
政策也从今年 2 季度开始逐步退出，尽管面临中上游大宗商品涨价向下游传递的风险，但在需求扩
张放缓的背景下，我们预计下半年中国通货膨胀风险总体可控。
流动性方面，目前市场普遍预期是全球经济恢复动能不足，全球央行政策退出只会滞后不会提
前，市场对流动性保持充裕较为乐观。我们认为全球名义 GDP 快速回升的趋势不会改变，虽然货币
政策退出预期较为缓慢，但边际上不可能进一步宽松、只会收紧，因此，全球宏观流动性收紧风险
仍不可忽视。相对来说，7 月初中国央行超预期的全面降准，意味着中国货币政策方向可能从去年
下半年的“边际收紧”转为正常化后的“边际放松”。从信用扩张来看，如果上半年延缓发行的地方
政府专项债开始提速，同时配合高质量发展战略，加大对“双碳”“绿色金融”支持力度，信用收缩
效应减弱，则 4季度中国经济金融周期有望重新转为“宽货币”和“宽信贷”格局。
展望 2021年下半年债券市场，我们认为机会与风险并存，收益率水平预计维持窄幅震荡。预计
3 季度在经济预期下行和信贷周期放缓的背景下，债券市场基本面及通胀的预期差将给市场带来一
定的交易性机会，利率债券可灵活做多；4 季度应警惕出口增长超预期、通胀预期以及政策转向叠
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加的影响，主要的不确定性在供给节奏，年底若有意外冲击导致利率抬升，将会迎来较好的配置机
会。信用债券方面，目前信用债利差偏低，下半年随着经济基本面压力有所加大，违约风险也会上
升，尤其是对部分低资质城投债和杠杆率较高、受政策调控影响较大的房地产债券，我们仍需要保
持谨慎。
展望 2021年下半年股票市场，我们认为股票市场仍有望保持结构性牛市格局，上行空间和下行
风险均较为有限。从经济基本面来看，3 季度若政策面继续维持当前“调结构”和“防风险”为主
的政策方向，预计经济内外需求同时放缓，叠加上游大宗商品涨价的成本传递压力将导致盈利增长
放缓，同时海外宽松政策是否退出将成为市场主要外部风险，但央行降准后银行体系流动性保持合
理充裕，长期国债利率明显下行，对市场估值形成一定支持，市场出现大幅调整风险的可能性不大。
4 季度，如果政策重回“稳增长”，叠加信用扩张重新企稳回升，若市场届时也处于相对偏低位置，
我们认为可能会有一定回升机会。从市场风格特征来看，3 季度市场预期经济放缓和通货膨胀短期
下行，市场风格偏成长，高景气高估值的成长风格或许占优，但需要警惕经济放缓或者外部政策退
出超预期带来的潜在风险，在此情景下，估值偏低的金融股和防御性的消费股在避险行情下一般较
为抗跌。我们认为，在经济悲观预期改变和政策的支持下，如果 3 季度盈利较好的周期股和高景气
高估值的新能源、半导体等成长股持续取得超额收益并进入明显泡沫化区域，则 4 季度低估值金融
股和跌出价值但长期基本面并不差的消费股将有一定回升机会。若周期股和成长股在 3 季度因为内
外部风险回到低位，则 4季度将出现难得的投资机会。
后续操作上，一方面，我们相信中国经济仍然有较大增长空间，故而我们将选取估值和成长匹
配的优质蓝筹公司坚守；另一方面，我们将增加基金管理的灵活性，在合理阶段和合适估值时对创
新行业给予更多关注，若新能源股票进入能接受的估值匹配度，我们也将适度加强基金配置的分散
度。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、
估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。日常估值由基金管理人
同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值，经基金托管人复核无误后由基金管
理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会(成员包括公司分管领导以及投资研究部、监察稽核部、交易管理
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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部、基金运营部等部门负责人及相关业务骨干，估值委员会成员中不包括基金经理)。基金管理人估
值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。本报告期内，参与估值流程各方之间无重
大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益
的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本
基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、
复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格
遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏扬景兴混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
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资产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020 年 12月 31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 196,041.17 4,470,323.40
结算备付金
13,504,156.86 11,368,746.94
存出保证金
121,424.54 4,559,536.96
交易性金融资产 6.4.7.2 402,086,768.29 817,762,139.55
其中：股票投资
135,511,622.43 214,599,581.53
基金投资
- -
债券投资
266,575,145.86 603,162,558.02
资产支持证券投
资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 14,000,000.00 -
应收证券清算款
24,059,503.52 17,934,638.15
应收利息 6.4.7.5 2,925,317.88 8,247,292.24
应收股利
- -
应收申购款
191,588.99 2,006,165.81
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
457,084,801.25 866,348,843.05
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020 年 12月 31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
10,000,000.00 -
应付证券清算款
- 22,322,101.13
应付赎回款
1,883,079.08 855,804.33
应付管理人报酬
268,616.30 533,228.39
应付托管费
38,373.77 76,175.48
应付销售服务费
31,051.51 105,737.19
应付交易费用 6.4.7.7 141,883.36 353,567.14
应交税费
18,369.00 46,334.70
应付利息
- -246.94
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 102,031.19 206,109.82
负债合计
12,483,404.21 24,498,811.24
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 334,872,017.19 642,788,060.92
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未分配利润 6.4.7.10 109,729,379.85 199,061,970.89
所有者权益合计
444,601,397.04 841,850,031.81
负债和所有者权益总计
457,084,801.25 866,348,843.05
注：报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额总额 334,872,017.19份，其中鹏扬景兴混合 A基金份
额净值 1.3300元，基金份额总额 264,420,068.41份；鹏扬景兴混合 C基金份额净值 1.3189元，基
金份额总额 70,451,948.78 份。
6.2 利润表
会计主体：鹏扬景兴混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2021 年 1月 1日
至 2021 年 6月 30日
上年度可比期间
2020 年 1月 1日
至 2020年 6月 30日
一、收入
6,368,999.16 43,791,852.39
1.利息收入
8,184,693.56 6,444,880.27
其中：存款利息收入 6.4.7.11 150,073.48 139,743.31
债券利息收入
7,233,865.67 5,767,700.34
资产支持证券利
息收入
- -
买入返售金融资
产收入
800,754.41 537,436.62
证券出借利息收
入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
45,030,798.65 30,700,042.29
其中：股票投资收益 6.4.7.12 45,013,428.34 26,572,606.85
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,674,515.03 5,332,605.35
资产支持证券投
资收益
6.4.7.13.3
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 -2,328,720.00 -2,217,837.00
股利收益 6.4.7.16 671,575.28 1,012,667.09
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
6.4.7.17 -47,058,363.70 6,585,868.11
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.18 211,870.65 61,061.72
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏扬景兴混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
642,788,060.92 199,061,970.89 841,850,031.81
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 2,755,806.08 2,755,806.08
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-307,916,043.73 -92,088,397.12 -400,004,440.85
其中：1.基金申购款 145,283,481.12 47,643,319.42 192,926,800.54
2.基金赎回款 -453,199,524.85 -139,731,716.54 -592,931,241.39
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
号填列）
减：二、费用
3,613,193.08 3,828,840.57
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,235,354.49 1,900,649.86
2．托管费 6.4.10.2.2 319,336.36 271,521.43
3．销售服务费 6.4.10.2.3 267,103.05 391,929.88
4．交易费用 6.4.7.19 616,544.08 1,124,914.81
5．利息支出
26,896.67 6,751.48
其中：卖出回购金融资
产支出
26,896.67 6,751.48
6.税金及附加
18,670.07 20,161.48
7．其他费用 6.4.7.20 129,288.36 112,911.63
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
2,755,806.08 39,963,011.82
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
2,755,806.08 39,963,011.82
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五、期末所有者权益（基
金净值）
334,872,017.19 109,729,379.85 444,601,397.04
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
杨爱斌
崔雁巍
韩欢
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏扬景兴混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2017]939号《关于准予鹏扬景兴混合型证券投资基金注册的批复》注册，
由鹏扬基金管理有限公司于 2017 年 8 月 21 日至 2017 年 9 月 22 日向社会公开募集，首次募集的有
效净认购金额为人民币 559,152,859.85 元，有效净认购资金在募集期间产生的利息为人民币
274,243.35元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明(2017)验字第 61290365A09号
验资报告予以验证。经向中国证监会备案，基金合同于 2017 年 9 月 27 日生效，首次设立募集规模
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
402,767,436.99 97,903,898.70 500,671,335.69
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 39,963,011.82 39,963,011.82
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
297,950,848.17 85,559,053.77 383,509,901.94
其中：1.基金申购款 484,665,927.28 132,884,523.19 617,550,450.47
2.基金赎回款 -186,715,079.11 -47,325,469.42 -234,040,548.53
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -110,350,235.84 -110,350,235.84
五、期末所有者权益（基
金净值）
700,718,285.16 113,075,728.45 813,794,013.61
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为 559,427,103.20 份基金份额，其中认购资金利息折合 274,243.35 份基金份额，本基金为契约型
开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为鹏扬基金管理有限公司，基金托
管人为兴业银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中
小板、创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、
金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级
债券、政府支持债券、可转债、可交换债、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许
投资的债券)、衍生品(包括权证、股指期货、国债期货等)、货币市场工具(含同业存单)、资产支持
证券、债券质押式及买断式回购以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金
股票投资占基金资产的比例为 0–50%，每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货合约需缴纳的交
易保证金后，本基金持有现金以及到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其
纳入投资范围。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 3号<半年
度报告的内容与格式>》、《证券投资基金信息披露编报规则第 3 号<会计报表附注的编制及披露>》、
《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度和中期报告>》及其他中国证监会、中国证券投资基
金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计
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政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券(股票)交
易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按证
券(股票)交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存
款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为
增值税纳税人；
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根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简称“资
管产品运营业务”)，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价
(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债
金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格
作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额
为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基
金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行和转
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让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳
税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超
过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 196,041.17
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 196,041.17
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 127,149,651.57 135,511,622.43 8,361,970.86
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 74,616,137.67 75,117,145.86 501,008.19
银行间市场 190,866,282.65 191,458,000.00 591,717.35
合计 265,482,420.32 266,575,145.86 1,092,725.54
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 392,632,071.89 402,086,768.29 9,454,696.40
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 24页
共 57页
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 221.18
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5,128.06
应收债券利息 2,919,914.04
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 54.60
合计 2,925,317.88
6.4.7.6 其他资产
无。
项目
本期末
2021年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 14,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 14,000,000.00 -
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 25页
共 57页
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 134,383.36
银行间市场应付交易费用 7,500.00
合计 141,883.36
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 372.54
应付证券出借违约金 -
预提费用 101,658.65
合计 102,031.19
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
鹏扬景兴混合 A
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 421,503,618.50 421,503,618.50
本期申购 73,899,141.32 73,899,141.32
本期赎回(以"-"号填列) -230,982,691.41 -230,982,691.41
本期末 264,420,068.41 264,420,068.41
金额单位：人民币元
鹏扬景兴混合 C
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 221,284,442.42 221,284,442.42
本期申购 71,384,339.80 71,384,339.80
本期赎回(以"-"号填列) -222,216,833.44 -222,216,833.44
本期末 70,451,948.78 70,451,948.78
注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 26页
共 57页
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
鹏扬景兴混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 92,977,969.97 38,773,339.35 131,751,309.32
本期利润 39,689,246.00 -37,466,648.88 2,222,597.12
本期基金份额交易产生的变动数 -45,509,265.24 -1,203,706.85 -46,712,972.09
其中：基金申购款 18,628,190.02 6,215,001.03 24,843,191.05
基金赎回款 -64,137,455.26 -7,418,707.88 -71,556,163.14
本期已分配利润 - - -
本期末 87,157,950.73 102,983.62 87,260,934.35
单位：人民币元
鹏扬景兴混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 47,070,335.25 20,240,326.32 67,310,661.57
本期利润 10,124,923.78 -9,591,714.82 533,208.96
本期基金份额交易产生的变动数 -34,764,753.69 -10,610,671.34 -45,375,425.03
其中：基金申购款 17,406,182.14 5,393,946.23 22,800,128.37
基金赎回款 -52,170,935.83 -16,004,617.57 -68,175,553.40
本期已分配利润 - - -
本期末 22,430,505.34 37,940.16 22,468,445.50
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日
至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 24,607.78
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 123,973.30
其他 1,492.40
合计 150,073.48
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 27页
共 57页
项目
本期
2021年 1月 1日
至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 248,172,734.41
减：卖出股票成本总额 203,159,306.07
买卖股票差价收入 45,013,428.34
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日
至 2021年 6月 30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
1,674,515.03
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 1,674,515.03
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日
至 2021年 6月 30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 869,126,733.67
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 856,876,769.24
减：应收利息总额 10,575,449.40
买卖债券差价收入 1,674,515.03
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
无。
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 28页
共 57页
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2021年 1月 1日
至 2021年 6月 30日
国债期货投资收益 -
股指期货投资收益 -2,328,720.00
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日
至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 671,575.28
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 671,575.28
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日
至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 -47,162,163.70
——股票投资 -46,033,041.74
——债券投资 -1,129,121.96
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 103,800.00
——权证投资 -
——股指期货投资 103,800.00
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -47,058,363.70
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 29页
共 57页
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日
至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入 211,030.66
基金转换费收入 839.99
合计 211,870.65
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日
至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 601,601.56
银行间市场交易费用 12,750.00
期货交易市场交易费用 2,192.52
合计 616,544.08
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日
至 2021年 6月 30日
审计费用 42,151.28
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
账户维护费 18,600.00
银行汇划费 9,029.71
合计 129,288.36
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 30页
共 57页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏扬基金管理有限公司(“鹏扬基金”) 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日
至 2021 年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日
至 2020 年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,235,354.49 1,900,649.86
其中：支付销售机构的客户维护费 357,861.05 214,229.81
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。
计算方法如下：
H=E×0.70%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日
至 2021 年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日
至 2020 年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 319,336.36 271,521.43
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。
计算方法如下：
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 31页
共 57页
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费
的各关联方名称
本期 2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏扬景兴混合 A 鹏扬景兴混合 C 合计
鹏扬基金 - 55,422.91 55,422.91
兴业银行 - 11,266.10 11,266.10
合计 - 66,689.01 66,689.01
注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额
的销售服务费按前一日 C类基金份额资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.40%/当年天数
H为每日 C类基金份额应计提的销售服务费
E为前一日 C类基金份额的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
获得销售服务费
的各关联方名称
上年度可比期间 2020 年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏扬景兴混合 A 鹏扬景兴混合 C 合计
鹏扬基金 - 350,320.18 350,320.18
兴业银行 - 5,873.25 5,873.25
合计 - 356,193.43 356,193.43
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 32页
共 57页
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行 196,041.17 24,607.78 7,833,357.90 91,298.80
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2021 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券名
称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购价
格
期末
估值单
价
数量
（单位：
股）
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
600905
三峡能
源
2021年 6月
2日
2021年 12
月 10日
新股锁
定期流
通受限
2.65 5.67 907,763
2,405,5
71.95
5,147,0
16.21
-
300957 贝泰妮
2021年 3月
18日
2021年 9月
27日
新股锁
定期流
通受限
47.33 251.96 593
28,066.
69
149,412
.28
-
688315
诺禾致
源
2021年 4月
2日
2021年 10
月 13日
新股锁
定期流
通受限
12.76 39.20 3,711
47,352.
36
145,471
.20
-
688667
菱电电
控
2021年 3月
3日
2021年 9月
13日
新股锁
定期流
通受限
75.42 103.88 1,191
89,825.
22
123,721
.08
-
688109
品茗股
份
2021年 3月
22日
2021年 9月
30日
新股锁
定期流
通受限
50.05 72.10 1,301
65,115.
05
93,802.
10
-
688319
欧林生
物
2021年 5月
31日
2021年 12
月 8日
新股锁
定期流
9.88 27.34 3,412
33,710.
56
93,284.
08
-
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 33页
共 57页
通受限
688663 新风光
2021年 4月
6日
2021年 10
月 13日
新股锁
定期流
通受限
14.48 19.21 3,279
47,479.
92
62,989.
59
-
688350
富淼科
技
2021年 1月
21日
2021年 7月
28日
新股锁
定期流
通受限
13.58 22.44 2,552
34,656.
16
57,266.
88
-
688597
煜邦电
力
2021年 6月
9日
2021年 12
月 17日
新股锁
定期流
通受限
5.88 10.16 3,907
22,973.
16
39,695.
12
-
688659
元琛科
技
2021年 3月
24日
2021年 10
月 8日
新股锁
定期流
通受限
6.50 10.46 3,671
23,861.
50
38,398.
66
-
688395
正弦电
气
2021年 4月
21日
2021年 10
月 29日
新股锁
定期流
通受限
15.95 22.37 1,627
25,950.
65
36,395.
99
-
300953
震裕科
技
2021年 3月
11日
2021年 9月
22日
新股锁
定期流
通受限
28.77 99.85 240
6,904.8
0
23,964.
00
-
300941
创识科
技
2021年 2月
2日
2021年 8月
9日
新股锁
定期流
通受限
21.31 49.94 399
8,502.6
9
19,926.
06
-
300932
三友联
众
2021年 1月
15日
2021年 7月
22日
新股锁
定期流
通受限
24.69 31.71 492
12,147.
48
15,601.
32
-
300940 南极光
2021年 1月
27日
2021年 8月
3日
新股锁
定期流
通受限
12.76 43.38 307
3,917.3
2
13,317.
66
-
300937 药易购
2021年 1月
20日
2021年 7月
27日
新股锁
定期流
通受限
12.25 53.71 244
2,989.0
0
13,105.
24
-
300933
中辰股
份
2021年 1月
15日
2021年 7月
22日
新股锁
定期流
通受限
3.37 10.44 1,112
3,747.4
4
11,609.
28
-
300955
嘉亨家
化
2021年 3月
16日
2021年 9月
24日
新股锁
定期流
通受限
16.53 46.07 232
3,834.9
6
10,688.
24
-
300956
英力股
份
2021年 3月
16日
2021年 9月
27日
新股锁
定期流
通受限
12.85 25.80 371
4,767.3
5
9,571.8
0
-
300962
中金辐
照
2021年 3月
29日
2021年 10
月 11日
新股锁
定期流
通受限
3.40 16.37 576
1,958.4
0
9,429.1
2
-
300952 恒辉安 2021年 3月2021年 9月 新股锁 11.72 27.08 340 3,984.8 9,207.2-
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 34页
共 57页
防 3日 13日 定期流
通受限
0 0
300931
通用电
梯
2021年 1月
13日
2021年 7月
21日
新股锁
定期流
通受限
4.31 13.11 672
2,896.3
2
8,809.9
2
-
300950 德固特
2021年 2月
24日
2021年 9月
3日
新股锁
定期流
通受限
8.41 39.13 219
1,841.7
9
8,569.4
7
-
300927
江天化
学
2020年 12
月 29日
2021年 7月
7日
新股锁
定期流
通受限
13.39 30.10 217
2,905.6
3
6,531.7
0
-
300963
中洲特
材
2021年 3月
30日
2021年 10
月 11日
新股锁
定期流
通受限
12.13 22.49 283
3,432.7
9
6,364.6
7
-
300948
冠中生
态
2021年 2月
18日
2021年 8月
25日
新股锁
定期流
通受限
13.00 27.42 216
2,808.0
0
5,922.7
2
-
300943
春晖智
控
2021年 2月
3日
2021年 8月
10日
新股锁
定期流
通受限
9.79 23.01 255
2,496.4
5
5,867.5
5
-
300929
华骐环
保
2021年 1月
12日
2021年 7月
21日
新股锁
定期流
通受限
13.87 29.55 183
2,538.2
1
5,407.6
5
-
300960
通业科
技
2021年 3月
22日
2021年 9月
29日
新股锁
定期流
通受限
12.08 23.06 234
2,826.7
2
5,396.0
4
-
688239
航宇科
技
2021年 6月
25日
2021年 7月
5日
新股未
上市流
通受限
11.48 11.48 4,926
56,550.
48
56,550.
48
-
688087
英科再
生
2021年 6月
30日
2021年 7月
9日
新股未
上市流
通受限
21.96 21.96 2,469
54,219.
24
54,219.
24
-
688226
威腾电
气
2021年 6月
28日
2021年 7月
7日
新股未
上市流
通受限
6.42 6.42 2,693
17,289.
06
17,289.
06
-
605287
德才股
份
2021年 6月
28日
2021年 7月
6日
新股未
上市流
通受限
31.56 31.56 349
11,014.
44
11,014.
44
-
605162 新中港
2021年 6月
29日
2021年 7月
7日
新股未
上市流
通受限
6.07 6.07 1,377
8,358.3
9
8,358.3
9
-
300948
冠中生
态
-
2021年 8月
25日
锁定期
送/转股
- 27.42 108 -
2,961.3
6
-
300919 中伟股 2020年 12 2021年 7月 新股锁 24.60 163.00 610 15,006. 99,430.-
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 35页
共 57页
份 月 15日 2日 定期流
通受限
00 00
注：以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 10,000,000.00 元，于 2021年 7月 2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证
券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标
准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理
人通过制定政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程持续监控上
述各类风险。
本基金管理人将风险管理思想融入公司整体组织架构的设计中，从而实现全方位、多角度风险
管理，确保产品风险暴露不超越投资者的风险承受能力。本基金管理人建立了由风险管理委员会、
督察长、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。基金经理、风
6.4.12.1.2受限证券类别：债券
证券
代码
证券名
称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购价
格
期末
估值单
价
数量
（单位：
张）
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
113050
南银转
债
2021年 6月
17日
2021年 7月
1日
新债未
上市流
通受限
100.00 100.00 1,340
134,000
.00
134,000
.00
-
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 36页
共 57页
险管理部、交易管理部、基金运营部以及监察稽核部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风
险监控和管理。从投资决策制定层面，投资决策委员会、投资总监、投资部门负责人和基金经理对
投资行为及相关风险进行管理。从投资决策执行层面，风险管理部、交易管理部与基金运营部对投
资交易与交收的合规风险、操作风险等风险进行管理。从风险监控层面，公司督察长、风险管理人
员及监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重
及时反馈给各部门经理、公司总经理、风险管理委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其
他业务部门和公司管理层，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告。
同时，本基金管理人采用科学的风险管理分析方法对组合面对的投资风险进行分析，主要通过
定性分析和定量分析的方法，评估各种金融工具的风险及可能产生的损失。本基金管理人从定性分
析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据基金资产所投资的不同金融
工具的特征，制定相关风险量化指标及模型，并通过日常量化分析报告确定风险损失的限度和相应
置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的
范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基
金资产净值的 10%，且本基金与本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不超过
该证券的 10%。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行
内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。本
基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约
风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相
应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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共 57页
未评级 27,586,729.32 129,422,514.01
合计 27,586,729.32 129,422,514.01
注：(1)债券评级取自第三方评级机构(不含中债资信评估有限责任公司)的债项评级。
(2)未评级债券包含期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的地方政府
债、短期融资券。
(3)债券投资以全价列示。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA 236,830,845.16 401,790,079.45
AAA 以下 5,077,485.42 17,218,017.07
未评级 0.00 62,971,022.82
合计 241,908,330.58 481,979,119.34
注：(1)债券评级取自第三方评级机构(不含中债资信评估有限责任公司)的债项评级。
(2)未评级债券为期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的地方政府债、
中期票据。
(3)债券投资以全价列示。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险主
要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。
本基金管理人通过限制投资集中度、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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共 57页
人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，除在“6.4.12期末本基金持有的流通受限证
券”中列示的部分基金资产流通暂时受限的情况外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时设定流动性比例要求，对流动性指标进行
持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日常运作中，本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投资范围与比例限制实施
投资管理，确保投资组合资产变现能力与投资者赎回需求保持动态平衡。
在资产端，本基金遵循组合管理、分散投资的基本原则，主要投资于基金合同约定的具有良好
流动性的金融工具。基金管理人对基金持有资产的集中度、高流动性资产比例、流动性受限资产比
例、逆回购分布等指标进行监控，定期开展压力测试，持续对投资组合流动性水平进行监测与评估。
在负债端，基金管理人建立了投资者申购赎回管理机制，结合市场形势对投资者申购赎回情况
进行分析，合理控制投资组合持有人结构。在极端情形下，投资组合面临巨额赎回时，基金管理人
将根据相关法律法规要求以及基金合同的约定，审慎利用流动性风险管理工具处理赎回申请，保障
基金持有人利益。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方
法对上述利率风险进行管理。
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 39页
共 57页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末
2021
年 6
月
30
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
196,041.17 - - - - - 196,041.17
结算
备付
金
13,504,156.86 - - - - - 13,504,156.86
存出
保证
金
121,424.54 - - - - - 121,424.54
交易
性金
融资
产
3,000,900.00 - 33,963,400.00 223,654,298.48 5,956,547.38 135,511,622.43 402,086,768.29
买入
返售
金融
资产
14,000,000.00 - - - - - 14,000,000.00
应收
证券
清算
款
- - - - - 24,059,503.52 24,059,503.52
应收
利息
- - - - - 2,925,317.88 2,925,317.88
应收
申购
款
- - - - - 191,588.99 191,588.99
资产
总计
30,822,522.57 - 33,963,400.00 223,654,298.48 5,956,547.38 162,688,032.82 457,084,801.25
负债
卖出
回购
金融
资产
款
10,000,000.00 - - - - - 10,000,000.00
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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共 57页
应付
赎回
款
- - - - - 1,883,079.08 1,883,079.08
应付
管理
人报
酬
- - - - - 268,616.30 268,616.30
应付
托管
费
- - - - - 38,373.77 38,373.77
应付
销售
服务
费
- - - - - 31,051.51 31,051.51
应付
交易
费用
- - - - - 141,883.36 141,883.36
应交
税费
- - - - - 18,369.00 18,369.00
其他
负债
- - - - - 102,031.19 102,031.19
负债
总计
10,000,000.00 - - - - 2,483,404.21 12,483,404.21
利率
敏感
度缺
口
20,822,522.57 - 33,963,400.00 223,654,298.48 5,956,547.38 160,204,628.61 444,601,397.04
上年
度末
2020
年
12
月
31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
4,470,323.40 - - - - - 4,470,323.40
结算
备付
金
11,368,746.94 - - - - - 11,368,746.94
存出
保证
金
4,559,536.96 - - - - - 4,559,536.96
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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共 57页
交易
性金
融资
产
41,368,870.00 50,441,146.20 134,959,742.30 348,754,079.78 27,638,719.74 214,599,581.53 817,762,139.55
应收
证券
清算
款
- - - - - 17,934,638.15 17,934,638.15
应收
利息
- - - - - 8,247,292.24 8,247,292.24
应收
申购
款
- - - - - 2,006,165.81 2,006,165.81
资产
总计
61,767,477.30 50,441,146.20 134,959,742.30 348,754,079.78 27,638,719.74 242,787,677.73 866,348,843.05
负债
应付
证券
清算
款
- - - - - 22,322,101.13 22,322,101.13
应付
赎回
款
- - - - - 855,804.33 855,804.33
应付
管理
人报
酬
- - - - - 533,228.39 533,228.39
应付
托管
费
- - - - - 76,175.48 76,175.48
应付
销售
服务
费
- - - - - 105,737.19 105,737.19
应付
交易
费用
- - - - - 353,567.14 353,567.14
应付
利息
- - - - - -246.94 -246.94
应交
税费
- - - - - 46,334.70 46,334.70
其他
负债
- - - - - 206,109.82 206,109.82
负债 - - - - - 24,498,811.24 24,498,811.24
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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共 57页
总计
利率
敏感
度缺
口
61,767,477.30 50,441,146.20 134,959,742.30 348,754,079.78 27,638,719.74 218,288,866.49 841,850,031.81
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有固定收益类资产的利率风险状
况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变。
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末（2021年 6月 30日） 上年度末（2020 年 12月 31日）
市场利率上升 25
个基点
-1,569,738.77 -3,010,039.84
市场利率下降 25
个基点
1,585,909.86 3,081,720.16
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他
价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波
动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散
化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种
定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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交易性金融资产－股票投资 135,511,622.43 30.48 214,599,581.53 25.49
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 266,575,145.86 59.96 603,162,558.02 71.65
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 402,086,768.29 90.44 817,762,139.55 97.14
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
该其他价格风险的敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有股票资产的其他价格
风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定市场基准变动 5%，其他变量不变。
分析
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末（2021年 6月 30日） 上年度末（2020 年 12月 31日）
市场基准上升 5% 7,214,792.51 10,773,509.12
市场基准下降 5% -7,214,792.51 -10,773,509.12
注：股票市场基准取沪深 300指数。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 公允价值
6.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其因剩余期限不长，
公允价值与账面价值相若。
6.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
6.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为人民币 146,606,902.49 元，属于第二层次的余额为人民币 249,200,731.61 元，
属于第三层次的余额为人民币 6,279,134.19 元(上年度末：属于第一层次的余额为人民币
226,911,957.26 元，属于第二层次的余额为人民币 584,723,164.41 元，属于第三层次的余额为人
民币 6,127,017.88元)。
6.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将
相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意
义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策为以报
告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。
6.4.14.1.2.3 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具转出第三层次公允价值的金额
为人民币 662,567.94元。
6.4.14.2 承诺事项
无。
6.4.14.3 其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 135,511,622.43 29.65
其中：股票 135,511,622.43 29.65
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 266,575,145.86 58.32
其中：债券 266,575,145.86 58.32
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 14,000,000.00 3.06
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 13,700,198.03 3.00
8 其他各项资产 27,297,834.93 5.97
9 合计 457,084,801.25 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 969,000.00 0.22
C 制造业 20,252,580.23 4.56
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,160,036.60 1.16
E 建筑业 11,014.44 0.00
F 批发和零售业 39,488.05 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 141,228.10 0.03
J 金融业 105,603,013.67 23.75
K 房地产业 1,190,500.00 0.27
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 145,471.20 0.03
N 水利、环境和公共设施管理业 14,291.73 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,984,998.41 0.45
S 综合 - -
合计 135,511,622.43 30.48
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600036 招商银行 633,221 34,314,245.99 7.72
2 601398 工商银行 4,096,000 21,176,320.00 4.76
3 000001 平安银行 645,383 14,598,563.46 3.28
4 601939 建设银行 1,500,000 9,975,000.00 2.24
5 002142 宁波银行 250,000 9,742,500.00 2.19
6 601288 农业银行 2,000,000 6,060,000.00 1.36
7 600519 贵州茅台 2,900 5,964,430.00 1.34
8 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 1.16
9 000651 格力电器 70,000 3,647,000.00 0.82
10 601688 华泰证券 200,000 3,160,000.00 0.71
11 300059 东方财富 95,928 3,145,479.12 0.71
12 601233 桐昆股份 89,000 2,144,010.00 0.48
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13 601318 中国平安 30,300 1,947,684.00 0.44
14 600352 浙江龙盛 130,000 1,786,200.00 0.40
15 000333 美的集团 23,500 1,677,195.00 0.38
16 601601 中国太保 50,000 1,448,500.00 0.33
17 688050 爱博医疗 3,520 1,329,785.60 0.30
18 002415 海康威视 20,000 1,290,000.00 0.29
19 000002 万科 A 50,000 1,190,500.00 0.27
20 300251 光线传媒 109,961 1,188,678.41 0.27
21 600276 恒瑞医药 17,280 1,174,521.60 0.26
22 601899 紫金矿业 100,000 969,000.00 0.22
23 603096 新经典 24,000 796,320.00 0.18
24 688308 欧科亿 2,457 166,510.89 0.04
25 300957 贝泰妮 593 149,412.28 0.03
26 688315 诺禾致源 3,711 145,471.20 0.03
27 688667 菱电电控 1,191 123,721.08 0.03
28 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.02
29 688109 品茗股份 1,301 93,802.10 0.02
30 688319 欧林生物 3,412 93,284.08 0.02
31 688663 新风光 3,279 62,989.59 0.01
32 688350 富淼科技 2,552 57,266.88 0.01
33 688239 航宇科技 4,926 56,550.48 0.01
34 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.01
35 688597 煜邦电力 3,907 39,695.12 0.01
36 002991 甘源食品 638 38,490.54 0.01
37 688659 元琛科技 3,671 38,398.66 0.01
38 688395 正弦电气 1,627 36,395.99 0.01
39 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.01
40 605136 丽人丽妆 867 26,382.81 0.01
41 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.01
42 300941 创识科技 399 19,926.06 0.00
43 003006 百亚股份 804 19,054.80 0.00
44 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
45 300932 三友联众 492 15,601.32 0.00
46 003010 若羽臣 562 15,269.54 0.00
47 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00
48 300940 南极光 307 13,317.66 0.00
49 300937 药易购 244 13,105.24 0.00
50 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00
51 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00
52 300918 南山智尚 1,063 11,065.83 0.00
53 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
54 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00
55 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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56 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
57 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
58 003000 劲仔食品 684 9,117.72 0.00
59 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
60 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
61 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
62 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
63 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
64 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00
65 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
66 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
67 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
68 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
69 600529 山东药玻 79 2,682.05 0.00
70 688180 君实生物 25 2,030.25 0.00
71 002595 豪迈科技 69 1,842.30 0.00
72 600885 宏发股份 24 1,504.80 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（%）
1 601398 工商银行 21,292,080.00 2.53
2 000001 平安银行 15,521,376.00 1.84
3 600036 招商银行 13,867,370.00 1.65
4 002142 宁波银行 10,512,865.00 1.25
5 601939 建设银行 10,225,000.00 1.21
6 601233 桐昆股份 6,617,617.00 0.79
7 601288 农业银行 6,550,000.00 0.78
8 000002 万科 A 6,011,012.00 0.71
9 000651 格力电器 6,006,247.00 0.71
10 000703 恒逸石化 5,759,606.00 0.68
11 000301 东方盛虹 5,345,925.00 0.64
12 600352 浙江龙盛 5,097,376.00 0.61
13 600519 贵州茅台 5,033,500.00 0.60
14 600438 通威股份 4,515,866.00 0.54
15 600905 三峡能源 3,436,527.95 0.41
16 601688 华泰证券 3,432,383.00 0.41
17 600346 恒力石化 3,423,633.00 0.41
18 601012 隆基股份 3,354,947.64 0.40
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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19 002311 海大集团 3,095,395.00 0.37
20 002475 立讯精密 2,659,665.06 0.32
注：买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（%）
1 601012 隆基股份 34,856,017.02 4.14
2 601318 中国平安 29,474,553.00 3.50
3 600519 贵州茅台 17,934,210.30 2.13
4 002475 立讯精密 16,010,058.16 1.90
5 600276 恒瑞医药 9,893,058.70 1.18
6 000333 美的集团 9,614,126.00 1.14
7 600438 通威股份 8,747,379.75 1.04
8 600660 福耀玻璃 8,339,415.83 0.99
9 000001 平安银行 7,105,483.00 0.84
10 600309 万华化学 7,063,290.54 0.84
11 002460 赣锋锂业 6,498,103.00 0.77
12 000651 格力电器 4,867,739.00 0.58
13 000301 东方盛虹 4,451,483.00 0.53
14 000002 万科 A 4,301,652.00 0.51
15 000703 恒逸石化 4,252,300.00 0.51
16 002595 豪迈科技 3,823,494.45 0.45
17 600885 宏发股份 3,706,469.00 0.44
18 300037 新宙邦 3,481,674.00 0.41
19 600612 老凤祥 3,391,959.58 0.40
20 600352 浙江龙盛 3,387,653.00 0.40
注：卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 170,104,388.71
卖出股票收入（成交）总额 248,172,734.41
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交
易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 24,074,400.00 5.41
2 央行票据 - -
3 金融债券 83,139,900.00 18.70
其中：政策性金融债 3,000,900.00 0.67
4 企业债券 30,386,000.00 6.83
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 111,319,000.00 25.04
7 可转债（可交换债） 17,655,845.86 3.97
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 266,575,145.86 59.96
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 102100570 21川高速 MTN004(权益出资) 300,000 30,231,000.00 6.80
2 019645 20 国债 15 240,000 24,074,400.00 5.41
3 2028048 20中国银行永续债 02 200,000 20,564,000.00 4.63
4 175190 20 中金 09 200,000 20,224,000.00 4.55
5 102100399 21闽能源 MTN001 200,000 20,212,000.00 4.55
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买
/卖）
合约市值（元）
公允价值变动
（元）
风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计 -
股指期货投资本期收益 -2,328,720.00
股指期货投资本期公允价值变动 103,800.00
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、
交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求
其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本
基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券除招商银行 (600036),工商银行 (601398),20 中金
09(175190),20 中国银行永续债 02(2028048),21 工商银行永续债 01(2128021),20 农业银行永续债
01(2028017)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。 国家外汇管理局深圳市分局 2020 年 11 月 27 日对招商银行股份有限公司
进行处罚(深外管检(2020)92号),国家外汇管理局深圳市分局 2020年 09月 29日对招商银行股份有
限公司进行处罚(深外管检[2020]76号),银保监会 2021年 05月 17日对招商银行股份有限公司进行
处罚(银保监罚决字〔2021〕16 号),中国人民银行衡水市中心支行 2020年 11月 06日对中国工商银
行股份有限公司进行处罚(衡银罚字[2020]第 1 号),银保监会 2020 年 12 月 25 日对中国工商银行股
份有限公司进行处罚(银保监罚决字〔2020〕71 号),国家外汇管理局北京外汇管理部 2020 年 10 月
26 日对中国工商银行股份有限公司进行处罚(京汇罚〔2020〕31 号),中国证券业协会 2020 年 07 月
19日对中国国际金融股份有限公司进行处罚,中国证监会 2021年 01月 18日对中国国际金融股份有
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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限公司进行处罚,中国证监会 2020 年 10 月 27 日对中国国际金融股份有限公司进行处罚,银保监会
2020年 12月 01日对中国银行股份有限公司进行处罚(银保监罚决字〔2020〕60 号),银保监会 2021
年 05月 17日对中国银行股份有限公司进行处罚(银保监罚决字〔2021〕11号),银保监会 2020年 07
月 13 日对中国农业银行股份有限公司进行处罚(银保监罚决字〔2020〕36 号),银保监会 2020 年 12
月 07 日对中国农业银行股份有限公司进行处罚(银保监罚决字〔2020〕66 号),银保监会 2021 年 01
月 19日对中国农业银行股份有限公司进行处罚(银保监罚决字〔2021〕1号)。前述发行主体受到的
处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 121,424.54
2 应收证券清算款 24,059,503.52
3 应收股利 -
4 应收利息 2,925,317.88
5 应收申购款 191,588.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,297,834.93
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110059 浦发转债 10,243,000.00 2.30
2 127024 盈峰转债 3,685,885.05 0.83
3 113044 大秦转债 528,957.40 0.12
4 110053 苏银转债 156,554.40 0.04
5 128136 立讯转债 133,673.85 0.03
6 113534 鼎胜转债 132,514.80 0.03
7 110057 现代转债 127,463.40 0.03
8 128081 海亮转债 122,806.80 0.03
9 110060 天路转债 121,385.60 0.03
10 113026 核能转债 101,500.80 0.02
11 127013 创维转债 82,095.00 0.02
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 52页
共 57页
12 123023 迪森转债 70,254.50 0.02
13 113530 大丰转债 69,686.40 0.02
14 113024 核建转债 65,580.80 0.01
15 110058 永鼎转债 46,597.50 0.01
16 113030 东风转债 30,878.40 0.01
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 600905 三峡能源 5,147,016.21 1.16 新股锁定期流通受限
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
鹏扬景兴
混合 A
5,421
48,776.99
199,323,816.74 75.38%
65,096,251.67 24.62%
鹏扬景兴
混合 C
11,159
6,313.46
26,252,549.71 37.26%
44,199,399.07 62.74%
合计
16,580
20,197.35
225,576,366.45 67.36%
109,295,650.74 32.64%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
鹏扬景兴混合 A 108,318.04 0.0410%
鹏扬景兴混合 C 52,961.38 0.0752%
合计 161,279.42 0.0482%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 53页
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本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
鹏扬景兴混合 A 0~10
鹏扬景兴混合 C 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本
开放式基金
鹏扬景兴混合 A 0
鹏扬景兴混合 C 0
合计 0
注：截至本报告期末，本基金的基金经理持有本基金份额总量的数据区间为 0。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏扬景兴混合 A 鹏扬景兴混合 C
基金合同生效日（2017年 9月 27
日）基金份额总额
273,774,179.83 285,652,923.37
本报告期期初基金份额总额 421,503,618.50 221,284,442.42
本报告期基金总申购份额 73,899,141.32 71,384,339.80
减：本报告期基金总赎回份额 230,982,691.41 222,216,833.44
本报告期基金拆分变动份额（份额
减少以"-" 填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 264,420,068.41 70,451,948.78
注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
本报告期内基金管理人无重大人事变动。
2、基金托管人托管部门：
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘用的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易所处
罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
兴业证券 2 181,704,118.69 44.45% 131,585.96 44.46% -
海通证券 2 140,056,785.13 34.26% 101,103.75 34.16% -
银河证券 2 62,644,582.79 15.32% 45,599.21 15.41% -
中信建投 2 24,384,628.50 5.97% 17,672.97 5.97% -
野村东方
国际证券
2 - - - - -
注：(1)基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个
股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
(2)基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后
与被选择的证券经营机构签订协议。
(3)在上述租用的券商交易单元中，野村东方国际证券的交易单元为本基金本报告期内新增的交易单
元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 55页
共 57页
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
兴业证券 26,022,358.97 19.91% 4,249,800,000.00 43.89% - -
海通证券 62,302,076.03 47.67% 4,789,600,000.00 49.46% - -
银河证券 40,333,169.07 30.86% 397,500,000.00 4.10% - -
中信建投 2,026,600.00 1.55% 246,800,000.00 2.55% - -
野村东方
国际证券
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2020年
第 4季度报告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 1月 22日
2
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金在代销渠道开展费率优惠
活动的公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 1月 28日
3
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金在代销渠道开展费率优惠
活动的公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 3月 1日
4
鹏扬基金管理有限公司关于旗下开放
式基金在珠海盈米基金销售有限公司
开展转换费率优惠活动的公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 3月 1日
5
鹏扬基金管理有限公司关于基金经理
恢复履职的公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 3月 2日
6
鹏扬基金管理有限公司关于旗下基金
在上海华夏财富投资管理有限公司开
展费率优惠活动的公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 3月 4日
7
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金在代销渠道开展费率优惠
活动的公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 3月 25日
8
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金在招商银行旗下招赢通平
台开展费率优惠活动的公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 3月 25日
9
鹏扬景兴混合型证券投资基金更新的
招募说明书(2021 年第 1号)
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 3月 27日
10
鹏扬景兴混合型证券投资基金(鹏扬景
兴混合 C份额)基金产品资料概要(更
新)
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 3月 27日
11 鹏扬景兴混合型证券投资基金(鹏扬景 证监会指定报刊及网 2021年 3月 27日
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 56页
共 57页
兴混合 A份额)基金产品资料概要(更
新)
站、公司官网
12
鹏扬基金管理有限公司关于增加基金
合作销售机构并参加费率优惠活动的
公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 3月 29日
13
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2020年
年度报告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 3月 30日
14
鹏扬基金管理有限公司关于增加基金
合作销售机构并参加费率优惠活动的
公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 4月 6日
15
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021年
第 1季度报告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 4月 22日
16
鹏扬基金管理有限公司关于增加基金
合作销售机构并参加费率优惠活动的
公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 5月 17日
17
鹏扬基金管理有限公司关于旗下基金
在直销渠道开展费率优惠活动的公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 5月 25日
18
鹏扬基金管理有限公司关于增加基金
合作销售机构并参加费率优惠活动的
公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 6月 3日
19
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金在代销渠道开展费率优惠
活动的公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 6月 17日
20
鹏扬基金管理有限公司关于增加基金
合作销售机构并参加费率优惠活动的
公告
证监会指定报刊及网
站、公司官网
2021年 6月 29日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过
20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1
2021 年 4
月 27 日
-2021 年
6月 30日
90,421,231.89 - - 90,421,231.89 27.00%
鹏扬景兴混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 57页
共 57页
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流
动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现
基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。本基金管理人将
审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护
持有人利益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会核准鹏扬景兴混合型证券投资基金募集的文件；
2.《鹏扬景兴混合型证券投资基金基金合同》；
3.《鹏扬景兴混合型证券投资基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
5.基金托管人业务资格批件和营业执照；
6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
鹏扬基金管理有限公司
2021 年 8月 31日
无。
