诺安精选价值混合型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 06月 30日
基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2021年 08月 31日
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年08月27
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年01月01日起至2021年06月30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 .......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................3
§2
基金简介 ...................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................7
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................7
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................8
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................8
§4
管理人报告 ...............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................13
§5
托管人报告 .............................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..............13
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................................13
§6 中期财务会计报告(未经审计) ................................................................................................................14
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................14
6.2 利润表 .............................................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................17
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................18
§7
投资组合报告 .........................................................................................................................................36
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................36
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明........................................................................42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................42
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................42
§8
基金份额持有人信息 .............................................................................................................................43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................43
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..........................................43
§9
开放式基金份额变动 .............................................................................................................................44
§10
重大事件揭示 .......................................................................................................................................44
10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................................44
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................44
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................................45
10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................45
§11
影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................................48
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................48
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................49
§12
备查文件目录 .......................................................................................................................................49
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................49
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................49
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................49
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安精选价值混合型证券投资基金
基金简称 诺安精选价值混合
基金主代码
001900
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年02月28日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 12,622,183.28份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，力争获得
基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略方面，本基金将采取战略性资产配置
和战术性资产配置相结合的资产配置策略，根据宏观经济
运行态势、政策变化、市场环境的变化，在长期资产配置
保持稳定的前提下，积极进行短期资产灵活配置，力图通
过时机选择构建在承受一定风险前提下获取较高收益的资
产组合。
本基金实施大类资产配置策略过程中还将根据各类证
券的风险收益特征的相对变化，动态优化投资组合，以规
避或控制市场风险，提高基金收益率。
2、股票投资策略
本基金秉承价值投资理念，依托专业的A股、H股研究
力量，结合定性分析和定量分析的方法，选择两市真正具
有核心竞争力的优质价值蓝筹和行业龙头企业，寻求具有
竞争优势的股票。
定性分析主要基于投研团队对公司的深入研究，包括
所属细分行业情况、市场供求、商业模式、核心技术等内
容，深入分析公司的治理结构、经营管理、竞争优势，综
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合考虑公司的估值水平和未来盈利空间。
定量分析主要根据相关财务指标，如营业利润率、净
利率、每股收益（EPS）增长、主营业务收入增长等，分析
公司经营情况、财务情况等，并综合利用市盈率法（P/E）
，市净率法（P/B）、折现现金流法（DCF）对公司进行合
理估值。
3、债券投资策略方面，本基金的债券投资部分采用积
极管理的投资策略，具体包括利率预测策略、收益率曲线
预测策略、溢价分析策略以及个券估值策略。
4、权证投资策略方面，本基金将主要运用价值发现策
略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具，我们将结合
自身资产状况审慎投资，力图获得最佳风险调整收益。
5、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套
期保值为目的，本着谨慎的原则，参与股指期货的投资，
并按照相关交易所套期保值管理的有关规定执行。
在预判市场风险较大时，应用股指期货对冲策略，即
在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低股票仓位后，
在面临市场下跌时择机卖出股指期货合约进行套期保值，
当股市好转之后再将期指合约空单平仓。
6、资产支持证券投资策略
本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，通
过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的
发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金
流的影响，充分考虑该投资品种的风险补偿收益和市场流
动性，谨慎投资资产支持证券。本基金将严格控制资产支
持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风
险。
7、本基金参与融资业务的投资策略
本基金参与融资业务时将根据风险管理的原则，主要
选择流动性好、交易活跃的个股。本基金力争利用融资业
务的杠杆作用，降低股票仓位调整所带来的交易成本、提
高基金财产的运用效率，从而更好的实现本基金的投资目
标。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×50%+恒生指数收益率×30%+中债
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综合财富指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
本基金将投资香港联合交易所上市的股票，需承担汇
率风险以及境外市场风险。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的
变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资
产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 齐斌 郭明
联系电话
0755-83026688
（010）66105799
信息披
露负责
人
电子邮箱
info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-8998 95588
传真
0755-83026677
（010）66105798
注册地址
深圳市深南大道4013号兴业
银行大厦19-20层
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
深圳市深南大道4013号兴业
银行大厦19-20层
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码
518048 100140
法定代表人 秦维舟 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露
报纸名称
《上海证券报》
登载基金中期报告正文
的管理人互联网网址
www.lionfund.com.cn
基金中期报告备置地点
深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺安基金管理
有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道4013号兴业银行大
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厦19-20层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期
（2021年01月01日- 2021年06月30日）
本期已实现收益
2,120,576.25
本期利润
2,471,466.03
加权平均基金份额本期利润
0.1707
本期加权平均净值利润率
10.18%
本期基金份额净值增长率
11.88%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末
（2021年06月30日）
期末可供分配利润
7,933,614.95
期末可供分配基金份额利润
0.6285
期末基金资产净值
21,916,271.10
期末基金份额净值
1.7363
3.1.3 累计期末指标
报告期末
（2021年06月30日）
基金份额累计净值增长率
73.63%
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基
①-③ ②-④
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去一个月
1.44% 0.75% -0.87% 0.57% 2.31% 0.18%
过去三个月
3.39% 0.89% 2.06% 0.67% 1.33% 0.22%
过去六个月
11.88% 1.22% 2.21% 0.91% 9.67% 0.31%
过去一年
29.15% 1.33% 15.77% 0.90% 13.38% 0.43%
自基金合同
生效起至今
73.63% 1.23% 22.10% 0.94% 51.53% 0.29%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+恒生指数收益率×30%+中债
综合财富指数收益率×20%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
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截至2021年6月30日，本基金管理人共管理62只开放式基金：诺安平衡证券投资基
金、诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投
资基金、诺安价值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺
安成长混合型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投
资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、
诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深300指数增强型证券投资基金、诺安行业轮动混
合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资
基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资
基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）、诺安策略精选股票型证券投资基
金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安
纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、诺安稳固收益一
年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安
优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币
市场基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、
诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票
型证券投资基金、诺安中证500指数增强型证券投资基金、诺安创新驱动灵活配置混合
型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券
投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投
资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券
投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证
券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混
合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合
型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放
债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联
创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极配置
混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券型
发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投资
基金、诺安恒鑫混合型证券投资基金、诺安恒惠债券型证券投资基金、诺安新兴产业
混合型证券投资基金、诺安研究优选混合型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
宋青 本基金 2019年02
-
12年 学士学位，具有基金从业资格。
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基金经
理
月28日 曾先后任职于香港富海企业有限
公司、中国银行广西分行、中国
银行伦敦分行、深圳航空集团公
司、道富环球投资管理亚洲有限
公司上海代表处，从事外汇交易
、证券投资、固定收益及贵金属
商品交易等投资工作。2010年10
月加入诺安基金管理有限公司，
任国际业务部总监。2011年11月
起任诺安全球黄金证券投资基金
基金经理，2012年7月起任诺安油
气能源股票证券投资基金（LOF）
基金经理，2019年2月起任诺安精
选价值混合型证券投资基金基金
经理，2020年4月起任诺安全球收
益不动产证券投资基金基金经理
。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安精选价值混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和
国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安精选价值混合型证券投资基
金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包
括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投
资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，
不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投
资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员
会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在
授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立
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了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该
平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功
能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同
一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易
系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市
场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投
资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配
额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投
资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗
交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行
间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投
资组合获得公平的交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投
资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券
当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年一季度，市场经历了机构继续抱团，白马龙头股的价格继续突飞猛进；然后
春节后的抱团现象出现松动，国际市场美债收益率大幅上扬，引发投资者风险喜好大
幅下降，资金出逃，A股指数大幅回落。截至一季度末，沪深300指数的涨幅为负收
益，恒生指数收益为正的4.21%
二季度由于担心市场流动性的中性和美国通胀率的快速上升，以及全球疫情的反
复，沪深300指数及恒生指数在二季度均为横盘盘整状态，前期的白马抱团股站稳脚
跟，开始反弹。板块出现轮动状态。市场越来越关注业绩，个股也出现分化。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，诺安精选价值混合基金份额净值为1.7363元；本报告期内，基金
份额净值增长率为11.88%，同期业绩比较基准收益率为2.21%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年我们维持偏防守的态度。尽管我们对于国内资本市场是长期看好，但是中
短期来看，流动性偏紧以及经济数据的恢复和疫情还是在不断的反复，增加不少的不
确定性。所以分散风险，充分利用经验去选股和择时，为投资者的资产增值保值，是
我们的长期目标。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算
业务指引》以及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法
规的规定和基金合同的约定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基
金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人
对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由研究部、基金运营
部、监察稽核部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成
了估值小组，负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员，均
具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。
基金经理作为公司估值小组的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值小组会
议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票
表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政
策和程序的一贯性。
报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数
最多为4次，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期未有利润分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
基金管理人将积极与基金托管人协商解决方案，包括但不限于持续营销、转换运作方
式、与其他基金合并等，并适时根据法律法规及基金合同约定的程序进行。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对诺安精选价值混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任
何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，诺安精选价值混合型证券投资基金的管理人--诺安基金管理有限公
司在诺安精选价值混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申
购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 14页，共 50页
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安精选价值混合型证券投
资基金2021年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：诺安精选价值混合型证券投资基金
报告截止日：2021年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1 1,441,205.26 3,068,185.37
结算备付金
207,190.17 22,060.40
存出保证金
11,200.54 8,031.97
交易性金融资产
6.4.7.2 20,300,696.27 22,984,029.65
其中：股票投资
20,300,696.27 22,984,029.65
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投
资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3 - -
买入返售金融资产
6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息
6.4.7.5 193.21 452.71
应收股利
36,292.80 1,080.08
应收申购款
195,415.03 43,825.21
递延所得税资产
- -
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
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其他资产
6.4.7.6 - -
资产总计
22,192,193.28 26,127,665.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
40,426.75 133,354.48
应付赎回款
163,962.00 480,829.46
应付管理人报酬
27,759.92 35,011.00
应付托管费
4,626.63 5,835.14
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7 13,656.41 14,554.54
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8 25,490.47 82,925.69
负债合计
275,922.18 752,510.31
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9 12,622,183.28 16,350,449.60
未分配利润
6.4.7.10 9,294,087.82 9,024,705.48
所有者权益合计
21,916,271.10 25,375,155.08
负债和所有者权益总计
22,192,193.28 26,127,665.39
注：报告截止日2021年6月30日，基金份额净值1.7363元，基金份额总额
12,622,183.28份。
6.2 利润表
会计主体：诺安精选价值混合型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
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单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年01月01日至
2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至
2020年06月30日
一、收入
2,792,109.10 3,159,373.51
1.利息收入
5,797.17 8,305.42
其中：存款利息收入
6.4.7.11 5,797.17 8,305.42
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
2,308,038.62 3,465,130.85
其中：股票投资收益
6.4.7.12 2,185,484.85 3,334,875.25
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13 - -
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14 - -
衍生工具收益
6.4.7.15 - -
股利收益
6.4.7.16 122,553.77 130,255.60
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.17 350,889.78 -378,231.40
4.汇兑收益（损失以“-
”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
6.4.7.18 127,383.53 64,168.64
减：二、费用
320,643.07 236,991.86
1．管理人报酬
6.4.10.2.1 180,595.75 130,882.57
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 17页，共 50页
2．托管费
6.4.10.2.2 30,099.23 21,813.77
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.19 66,103.82 47,814.86
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
6.4.7.20
43,844.27 36,480.66
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
2,471,466.03 2,922,381.65
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“
-”号填列）
2,471,466.03 2,922,381.65
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安精选价值混合型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
16,350,449.60 9,024,705.48 25,375,155.08
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 2,471,466.03 2,471,466.03
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-3,728,266.32 -2,202,083.69 -5,930,350.01
其中：1.基金申购
款
13,845,427.45 9,421,896.04 23,267,323.49
2.基金赎回
-17,573,693.77 -11,623,979.73 -29,197,673.50
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
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款
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
12,622,183.28 9,294,087.82 21,916,271.10
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
22,203,880.05 2,882,579.18 25,086,459.23
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 2,922,381.65 2,922,381.65
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-8,581,546.29 -1,114,084.67 -9,695,630.96
其中：1.基金申购
款
10,390,795.41 2,362,273.31 12,753,068.72
2.基金赎回
款
-18,972,341.70 -3,476,357.98 -22,448,699.68
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
13,622,333.76 4,690,876.16 18,313,209.92
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 19页，共 50页
齐斌
—————————
基金管理人负责人
田冲
—————————
主管会计工作负责人
薛有为
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺安精选价值混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可〔2018〕1869号《关于准予诺安沪港深精选
灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》及机构部函〔2019〕426号《关于诺安
精选价值混合型证券投资基金备案确认的函》注册，由诺安基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安精选价值混合型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包
括认购资金利息共募集393,775,447.70元。经向中国证监会备案，《诺安精选价值混
合型证券投资基金基金合同》于2019年2月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为393,853,831.24份基金份额,其中认购资金利息折合78,383.54份基金份额。本
基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公
司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安精选价值混合型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制
下允许买卖的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括
国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期
票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地
方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、
同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款等)、资产支持证券、货币
市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合
中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为60%-
95%，其中，港股通标的股票投资比例为股票资产的0%-50%；每个交易日日终在扣除股
指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金
的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+恒生指数收益率×30%+中债综合财富指
数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 20页，共 50页
券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》、《诺安精选价值混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合
同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于
5,000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方
式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于
2021年6月30日，本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5,000万元的情形，本
基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表仍以持
续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2021年6月30日
的财务状况以及2021年1月1日至2021年6月30日的经营成果和基金净值变动情况等有关
信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税〔2002〕128号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、财税〔2008〕1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
〔2012〕85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税〔2014〕81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制
试点有关税收政策的通知》、财税〔2015〕101号《关于上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》、财税〔2016〕36号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税〔2016〕46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关
政策的通知》、财税〔2016〕70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》、财税〔2016〕127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互
通机制试点有关税收政策的通知》、财税〔2016〕140号《关于明确金融 房地产开发
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 21页，共 50页
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税〔2017〕2号《关于资管产品增值税政策有
关问题的补充通知》、财税〔2017〕56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税〔2017〕90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相
关财税法规和实务操作，主要税项列示如下
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计
算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应
向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H
股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过
沪港通或深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的
税率代扣个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行
政区现行税法规定缴纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 22页，共 50页
活期存款
1,441,205.26
定期存款
-
其中：存款期限1个月以内
-
存款期限1-3个月
-
存款期限3个月以上
-
其他存款
-
合计
1,441,205.26
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2021年06月30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
18,845,162.49 20,300,696.27 1,455,533.78
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
债
券
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
18,845,162.49 20,300,696.27 1,455,533.78
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 23页，共 50页
项目
本期末
2021年06月30日
应收活期存款利息
158.04
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
33.28
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
1.89
合计
193.21
注：此处其他列示的是应收存出保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
交易所市场应付交易费用
13,656.41
银行间市场应付交易费用
-
合计
13,656.41
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
应付赎回费
322.20
预提费用
25,168.27
合计
25,490.47
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 24页，共 50页
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
16,350,449.60 16,350,449.60
本期申购
13,845,427.45 13,845,427.45
本期赎回（以“-”号填列）
-17,573,693.77 -17,573,693.77
本期末
12,622,183.28 12,622,183.28
注：本期申购含转换转入(金)额，本期赎回含转换转出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
7,894,959.35 1,129,746.13 9,024,705.48
本期利润
2,120,576.25 350,889.78 2,471,466.03
本期基金份额交易产
生的变动数
-2,081,920.65 -120,163.04 -2,202,083.69
其中：基金申购款
7,636,214.93 1,785,681.11 9,421,896.04
基金赎回款
-9,718,135.58 -1,905,844.15 -11,623,979.73
本期已分配利润
- - -
本期末
7,933,614.95 1,360,472.87 9,294,087.82
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
活期存款利息收入
5,230.82
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
273.21
其他
293.14
合计
5,797.17
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 25页，共 50页
注：此处其他列示的是申购款利息收入及存出保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出股票成交总额
24,084,604.10
减：卖出股票成本总额
21,899,119.25
买卖股票差价收入
2,185,484.85
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
股票投资产生的股利收益
122,553.77
基金投资产生的股利收益
-
合计
122,553.77
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
1.交易性金融资产
350,889.78
——股票投资
350,889.78
——债券投资
-
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 26页，共 50页
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计
350,889.78
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金赎回费收入
100,588.89
转换费收入
26,794.64
合计
127,383.53
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
交易所市场交易费用
66,103.82
银行间市场交易费用
-
合计
66,103.82
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
审计费用
15,868.27
信息披露费
-
汇划手续费
76.00
账户维护费
27,900.00
合计
43,844.27
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 27页，共 50页
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、登记机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至202
1年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费
180,595.75 130,882.57
其中：支付销售机构的客户维护费
63,136.56 50,962.98
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 28页，共 50页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021
年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费
30,099.23 21,813.77
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含
回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情
况
本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行转融通证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行转融通证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的
情况。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情
况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 29页，共 50页
中国工商
银行股份
有限公司
1,441,205.26 5,230.82 2,246,465.86 7,799.98
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按适用利率或
约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2021年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于2021年6月30日，本基金未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限
证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于2021年6月30日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于2021年6月30日，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券
款,无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于2021年6月30日，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券
款，无抵押债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
于2021年6月30日，本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于债券型基金及货币市
场基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。
本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动
性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 30页，共 50页
控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和
收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以合规审查与风险控
制委员会、督察长、合规风控委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成
的多层级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审查与风险控
制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；本基金
的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情
况；在管理层层面设立合规风控委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和
控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部、风险控制部负责，协调
并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的
严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量
化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检
查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行股份有限公司，因而与银行存款相关
的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司
为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行
交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2021年6月30日，本基金无债券投资(2020年12月31日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基
金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份
额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中
而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 31页，共 50页
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金
的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头
寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常
情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障
基金持有人利益。
于2021年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管
理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本
基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓
集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等
流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可
流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会
认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资
产净值的15%。于2021年6月30日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净
值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于2021年6月30日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过
经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调
查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措
施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 32页，共 50页
金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持
续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募
类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受
质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动
利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影
响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经
营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的生息资产主要为
银行存款、结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年06月30日
6个月以内
6个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,441,205.26 - - - - 1,441,205.26
结算备付金
207,190.17 - - - - 207,190.17
存出保证金
11,200.54 - - - - 11,200.54
交易性金融资产
- - - - 20,300,696.27 20,300,696.27
应收利息
- - - - 193.21 193.21
应收股利
- - - - 36,292.80 36,292.80
应收申购款
200.00 - - - 195,215.03 195,415.03
资产总计
1,659,795.97 - - - 20,532,397.31 22,192,193.28
负债
应付证券清算款
- - - - 40,426.75 40,426.75
应付赎回款
- - - - 163,962.00 163,962.00
应付管理人报酬
- - - - 27,759.92 27,759.92
应付托管费
- - - - 4,626.63 4,626.63
应付交易费用
- - - - 13,656.41 13,656.41
其他负债
- - - - 25,490.47 25,490.47
负债总计
- - - - 275,922.18 275,922.18
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 33页，共 50页
利率敏感度缺口
1,659,795.97 - - - 20,256,475.13 21,916,271.10
上年度末
2020年12月31日
6个月以内
6个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
3,068,185.37 - - - - 3,068,185.37
结算备付金
22,060.40 - - - - 22,060.40
存出保证金
8,031.97 - - - - 8,031.97
交易性金融资产
- - - - 22,984,029.65 22,984,029.65
应收利息
- - - - 452.71 452.71
应收股利
- - - - 1,080.08 1,080.08
应收申购款
10,016.84 - - - 33,808.37 43,825.21
资产总计
3,108,294.58 - - - 23,019,370.81 26,127,665.39
负债
应付证券清算款
- - - - 133,354.48 133,354.48
应付赎回款
- - - - 480,829.46 480,829.46
应付管理人报酬
- - - - 35,011.00 35,011.00
应付托管费
- - - - 5,835.14 5,835.14
应付交易费用
- - - - 14,554.54 14,554.54
其他负债
- - - - 82,925.69 82,925.69
负债总计
- - - - 752,510.31 752,510.31
利率敏感度缺口
3,108,294.58 - - - 22,266,860.50 25,375,155.08
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的利率重新定价日或到期日孰早者进
行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2021年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2020年12月31日：同)，因此市
场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管
理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年06月30日
项目
美元折合
人民币
港币折合人民
币
其他币种折
合人民币
合计
以外币计价的资产
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 34页，共 50页
交易性金融资产
- 9,834,295.27 - 9,834,295.27
应收股利
- 3,084.80 - 3,084.80
资产合计
- 9,837,380.07 - 9,837,380.07
以外币计价的负债
应付证券清算款
- - - -
负债合计
- - - -
资产负债表外汇风
险敞口净额
- 9,837,380.07 - 9,837,380.07
上年度末
2020年12月31日
项目
美元折合
人民币
港币折合人民
币
其他币种折
合人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产
- 11,224,792.77 - 11,224,792.77
应收股利
- 1,080.08 - 1,080.08
资产合计
- 11,225,872.85 - 11,225,872.85
以外币计价的负债
应付证券清算款
- - - -
负债合计
- - - -
资产负债表外汇风
险敞口净额
- 11,225,872.85 - 11,225,872.85
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金
额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
所有外币相对人民币升值5%
491,869.00 561,293.64
分析
所有外币相对人民币贬值5%
-491,869.00 -561,293.64
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 35页，共 50页
上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发
行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政
策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金
的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股
票投资占基金资产的比例为60%-95%，其中，港股通标的股票投资比例为股票资产的
0%-50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险
进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
交易性金融资产
－股票投资
20,300,696.27 92.63 22,984,029.65 90.58
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
20,300,696.27 92.63 22,984,029.65 90.58
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
业绩比较基准发生变化
假设
其他市场变量保持不变
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
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对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
业绩比较基准上升5%
1,136,977.88 1,339,244.69
分析
业绩比较基准下降5%
-1,136,977.88 -1,339,244.69
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+恒生指数收益率×30%+中债
综合财富指数收益率×20%。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2021年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为20,300,696.27元，无属于第二层次和第三层次的余额
(2020年12月31日：第一层次22,984,029.65元，无第二层次和第三层次余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债
券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2021年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年12
月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
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第 37页，共 50页
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
20,300,696.27 91.48
其中：股票
20,300,696.27 91.48
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,648,395.43 7.43
8
其他各项资产
243,101.58 1.10
9
合计
22,192,193.28 100.00
注：本基金本报告期末通过深港通交易机制投资的港股公允价值为9,834,295.27元，
占资产净值比为44.87%。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
450,000.00 2.05
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C
制造业
4,735,729.00 21.61
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
2,303,000.00 10.51
H
住宿和餐饮业
668,080.00 3.05
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,939,692.00 8.85
J
金融业
369,900.00 1.69
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
10,466,401.00 47.76
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币)
占基金资产净值
比例（%）
信息技术
3,217,320.53 14.68
工业
2,940,653.92 13.42
通信服务
1,817,054.70 8.29
非日常生活消费品
781,556.10 3.57
金融
765,180.77 3.49
日常消费品
312,529.25 1.43
合计
9,834,295.27 44.87
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 00700
腾讯控股
3,000 1,457,804.16 6.65
2 01055
中国南方航空股份
320,000 1,283,400.19 5.86
3 02382
舜宇光学科技
5,000 1,020,962.16 4.66
4 00981
中芯国际
49,000 974,448.89 4.45
5 688111
金山办公
2,300 908,040.00 4.14
6 601111
中国国航
62,000 482,360.00 2.20
6 00753
中国国航
80,000 380,094.14 1.73
7 00694
北京首都机场股份
200,000 857,042.40 3.91
8 01478
丘钛科技
59,000 781,556.10 3.57
9 002475
立讯精密
15,849 729,054.00 3.33
10 600887
伊利股份
19,500 718,185.00 3.28
11 00285
比亚迪电子
16,000 678,977.28 3.10
12 002415
海康威视
10,500 677,250.00 3.09
13 002352
顺丰控股
10,000 677,000.00 3.09
14 600258
首旅酒店
28,000 668,080.00 3.05
15 600588
用友网络
14,000 465,640.00 2.12
16 600583
海油工程
100,000 450,000.00 2.05
17 03898
中车时代电气
11,000 420,117.19 1.92
18 600009
上海机场
8,000 385,040.00 1.76
19 601166
兴业银行
18,000 369,900.00 1.69
20 300454
深信服
1,400 363,272.00 1.66
21 00763
中兴通讯
18,000 363,202.92 1.66
22 00772
阅文集团
5,000 359,250.54 1.64
23 688012
中微公司
2,000 331,840.00 1.51
24 02601
中国太保
16,000 325,509.70 1.49
25 603501
韦尔股份
1,000 322,000.00 1.47
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26 02319
蒙牛乳业
8,000 312,529.25 1.43
27 688019
安集科技
1,000 311,000.00 1.42
28 002371
北方华创
1,000 277,380.00 1.27
29 600618
氯碱化工
30,000 274,500.00 1.25
30 600004
白云机场
24,000 268,320.00 1.22
31 601872
招商轮船
54,000 249,480.00 1.14
32 688003
天准科技
7,000 246,050.00 1.12
33 600029
南方航空
40,000 240,800.00 1.10
34 01288
农业银行
100,000 224,661.60 1.03
35 600309
万华化学
2,000 217,640.00 0.99
36 00966
中国太平
20,000 215,009.47 0.98
37 002230
科大讯飞
3,000 202,740.00 0.93
38 603986
兆易创新
1,000 187,900.00 0.86
39 01810
小米集团－Ｗ
8,000 179,729.28 0.82
40 600176
中国巨石
10,000 155,100.00 0.71
41 300308
中际旭创
4,000 154,080.00 0.70
42 000999
华润三九
5,000 133,750.00 0.61
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 00981
中芯国际
899,608.66 3.55
2 002352
顺丰控股
786,552.00 3.10
3 002415
海康威视
599,875.00 2.36
4 600009
上海机场
470,795.00 1.86
5 600583
海油工程
461,000.00 1.82
6 601166
兴业银行
404,507.00 1.59
7 01810
小米集团－Ｗ
392,567.97 1.55
8 603056
德邦股份
377,862.00 1.49
9 688019
安集科技
366,085.22 1.44
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10 02601
中国太保
365,650.60 1.44
11 03898
中车时代电气
348,283.60 1.37
12 603444
吉比特
347,230.00 1.37
13 601009
南京银行
342,400.00 1.35
14 002371
北方华创
338,424.00 1.33
15 300454
深信服
336,287.00 1.33
16 600004
白云机场
320,717.00 1.26
17 600029
南方航空
317,500.00 1.25
18 00763
中兴通讯
308,181.64 1.21
19 02319
蒙牛乳业
295,739.82 1.17
20 688012
中微公司
291,828.96 1.15
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出
金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 00981
中芯国际
1,211,367.98 4.77
2 300725
药石科技
1,194,397.00 4.71
3 603916
苏博特
1,095,443.00 4.32
4 02382
舜宇光学科技
944,647.60 3.72
5 01478
丘钛科技
887,781.75 3.50
6 600315
上海家化
790,173.00 3.11
7 00772
阅文集团
737,612.15 2.91
8 600258
首旅酒店
691,166.00 2.72
9 002311
海大集团
672,800.00 2.65
10 002241
歌尔股份
671,354.00 2.65
11 600377
宁沪高速
550,272.00 2.17
12 01055
中国南方航空股份
522,371.30 2.06
13 601668
中国建筑
508,000.00 2.00
14 06030
中信证券
504,988.39 1.99
15 603444
吉比特
447,260.00 1.76
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
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16 00670
中国东方航空股份
432,711.20 1.71
17 603019
中科曙光
407,059.00 1.60
18 601009
南京银行
406,760.11 1.60
19 603993
洛阳钼业
394,850.00 1.56
20 02313
申洲国际
322,341.42 1.27
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
18,864,896.09
卖出股票收入（成交）总额
24,084,604.10
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 43页，共 50页
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情形,
也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
11,200.54
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
36,292.80
4
应收利息
193.21
5
应收申购款
195,415.03
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
243,101.58
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数(户)
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
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4,400 2,868.68 0.00 0.00% 12,622,183.28 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份
）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
694,543.46 5.5026%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金
50~100
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2019年02月28日)基金份额总额
393,853,831.24
本报告期期初基金份额总额
16,350,449.60
本报告期基金总申购份额
13,845,427.45
减：本报告期基金总赎回份额
17,573,693.77
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
12,622,183.28
注：总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
截至本报告披露日，本基金管理人重大人事变动情况如下：
李强先生担任公司董事长、于东升先生担任公司副总经理、总经理齐斌先生代任
公司督察长；秦维舟先生不再担任公司董事长、马宏先生不再担任公司督察长。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动情况如下：
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”）根据工作需要，任命刘彤女
士担任本公司资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 45页，共 50页
高级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公
司资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人基金管理业务、本基金基金财产、本基金托管
业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金的投资策略没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，公司收到深圳证监局关于子公司及相关人员的监管措施，公司按要
求落实。
本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备
注
国信证券
1 26,163,510.73 60.92% 25,250.21 78.53% -
广发证券
1 16,785,989.46 39.08% 6,904.34 21.47% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元变更情况:无。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币。
(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3)经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交
易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。
(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的
咨询服务。
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
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基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商
签订《专用证券交易单元租用协议》。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金租用的证券公司交易单元本报告期未进行其他证券投资交易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加平安银行开展的基金申购费率优惠活
动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-01-04
2
诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加申万宏源证券、申万宏源西部证券开
展的基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-01-04
3
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金参加中国银行开展的基金费率优惠活
动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-01-05
4
诺安基金管理有限公司关于终止泰信财
富基金销售有限公司代销本公司旗下基
金的公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-01-16
5
诺安精选价值混合型证券投资基金招募
说明书、基金产品资料概要（更新）的
提示性公告
《上海证券报》
2021-01-21
6
诺安精选价值混合型证券投资基金基金
产品资料概要（更新）
基金管理人网站
2021-01-21
7
诺安精选价值混合型证券投资基金招募
说明书（更新）2021年第1期
基金管理人网站
2021-01-21
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 47页，共 50页
8
诺安基金管理有限公司旗下基金2020年
第4季度报告提示性公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-01-22
9
诺安精选价值混合型证券投资基金2020
年第4季度报告
基金管理人网站
2021-01-22
10
诺安精选价值混合型证券投资基金因非
港股通交易日暂停申购、赎回、转换及
定投业务的公告
《上海证券报》
2021-02-05
11
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加中国人寿为代销机构并开通定投
、转换业务及参加基金费率优惠活动的
公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-02-08
12
诺安基金管理有限公司关于终止包商银
行股份有限公司办理本公司旗下基金销
售业务的公告
基金管理人网站
2021-02-08
13
诺安基金管理有限公司关于调整直销网
上交易系统汇款交易业务基金申（认）
购费率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-03-12
14
诺安基金管理有限公司关于深圳总部办
公地址恢复办公及西部营销中心办公地
址变更的公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-03-29
15
诺安基金管理有限公司关于调整个人投
资者在盈米基金的申购起点金额、最低
赎回（转换、保有）份额的公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-03-31
16
诺安精选价值混合型证券投资基金因非 《上海证券报》
2021-03-31
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 48页，共 50页
港股通交易日暂停申购、赎回、转换及
定投业务的公告
17
诺安基金管理有限公司旗下基金2020年
年度报告提示性公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-03-31
18
诺安精选价值混合型证券投资基金2020
年年度报告
基金管理人网站
2021-03-31
19
诺安基金管理有限公司关于终止成都万
华源基金销售有限公司办理本公司旗下
基金销售业务的公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-04-01
20
诺安基金管理有限公司旗下基金2021年
第1季度报告提示性公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-04-22
21
诺安精选价值混合型证券投资基金2021
年第1季度报告
基金管理人网站
2021-04-22
22
诺安精选价值混合型证券投资基金因非
港股通交易日暂停申购、赎回、转换及
定投业务的公告
《上海证券报》
2021-04-27
23
诺安基金管理有限公司关于增聘高级管
理人员的公告
《中国证券报》
2021-04-28
24
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加宁波银行为代销机构并开通定投
、转换业务及参加基金费率优惠活动的
公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》
2021-05-07
25
诺安精选价值混合型证券投资基金因非
港股通交易日暂停申购、赎回、转换及
定投业务的公告
《上海证券报》
2021-05-17
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 49页，共 50页
26
诺安基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
《中国证券报》
2021-05-29
27
诺安基金管理有限公司关于终止部分代
销机构代销本公司旗下基金的公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-06-11
28
诺安基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
《上海证券报》
2021-06-26
29
诺安精选价值混合型证券投资基金因非
港股通交易日暂停申购、赎回、转换及
定投业务的公告
《上海证券报》
2021-06-29
30
诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加基煜基金开展的基金费率优惠活动的
公告
《证券时报》、
《上海证券报》
、《中国证券报
》、《证券日报
》
2021-06-30
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站进行
披露。
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构
- - - - - - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，敬请投资者留
意。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。
§12
备查文件目录
诺安精选价值混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 50页，共 50页
12.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安精选价值混合型证券投资基金募集的文件。
②《诺安精选价值混合型证券投资基金基金合同》。
③《诺安精选价值混合型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安精选价值混合型证券投资基金2021年中期报告正文。
⑥报告期内诺安精选价值混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-
888-8998，亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
二〇二一年八月三十一日
