博道启航混合型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 06月 30日
基金管理人:博道基金管理有限公司
基金托管人:国泰君安证券股份有限公司
送出日期:2021年 08月 31日
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月30日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年01月01日起至2021年06月30日止。
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 14
§6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 18
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 52
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 52
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 52
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 53
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 64
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 66
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 66
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 67
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 67
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 67
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 67
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 67
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 67
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 69
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 69
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 69
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 70
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 70
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 70
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 71
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 71
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 71
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 71
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 71
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 71
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 71
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 72
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 73
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 73
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 74
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 74
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 74
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 74
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 74
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博道启航混合型证券投资基金
基金简称 博道启航混合
基金主代码 006160
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年08月10日
基金管理人 博道基金管理有限公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 211,007,228.92份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博道启航混合A 博道启航混合C
下属分级基金的交易代码 006160 006161
报告期末下属分级基金的份额总额 176,419,247.07份 34,587,981.85份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过积极主动的投资管理，追求基金资产
的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金根据对宏观基本面、指数价量特征、风险
偏好、资金流向等多方面因素的分析，确定和调整资
产配置比例，参照多因子选股思路挑选个股构建股票
组合，根据对利率、经济周期、宏观政策等因素的分
析构建债券组合。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率
×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期
收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博道基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司
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信息披
露负责
人
姓名 叶文瑛 胡凯
联系电话 021-80226288 021-38037354
电子邮箱 yewy@bdfund.cn hukai@gtjas.com
客户服务电话 400-085-2888 021-38917599-5
传真 021-80226289 021-38677819
注册地址
上海市虹口区东大名路687号
1幢262室
中国（上海）自由贸易试验区
商城路618号
办公地址
上海市浦东新区福山路500号
城建国际中心1601室
上海市静安区新闸路669号博
华广场19楼
邮政编码 200122 200041
法定代表人 莫泰山 贺青
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《上海证券报》
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网
址
www.bdfund.cn
基金中期报告备置地
点
上海市浦东新区福山路500号城建国际中心1601室
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博道基金管理有限公司
上海市浦东新区福山路500号城建国
际中心1601室
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期
(2021年01月01日-2021年06月30日)
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博道启航混合A 博道启航混合C
本期已实现收益 36,591,857.43 7,577,882.19
本期利润 45,060,906.90 9,522,861.46
加权平均基金份额本期
利润
0.2354 0.2490
本期加权平均净值利润
率
12.96% 13.87%
本期基金份额净值增长
率
13.14% 12.85%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末
(2021年06月30日)
期末可供分配利润 163,123,208.52 31,018,681.90
期末可供分配基金份额
利润
0.9246 0.8968
期末基金资产净值 349,189,202.09 67,473,819.36
期末基金份额净值 1.9793 1.9508
3.1.3 累计期末指标
报告期末
(2021年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
97.93% 95.08%
注：
1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博道启航混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
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过去一个月 4.63% 0.94% -1.37% 0.57% 6.00% 0.37%
过去三个月 13.00% 0.86% 2.75% 0.68% 10.25% 0.18%
过去六个月 13.14% 1.18% 0.89% 0.92% 12.25% 0.26%
过去一年 37.78% 1.26% 18.59% 0.93% 19.19% 0.33%
自基金合同
生效起至今
97.93% 1.19% 41.82% 0.95% 56.11% 0.24%
注：本基金的业绩比较基准请见"2.2 基金产品说明"，每日进行再平衡过程。
博道启航混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 4.58% 0.94% -1.37% 0.57% 5.95% 0.37%
过去三个月 12.86% 0.86% 2.75% 0.68% 10.11% 0.18%
过去六个月 12.85% 1.18% 0.89% 0.92% 11.96% 0.26%
过去一年 37.10% 1.26% 18.59% 0.93% 18.51% 0.33%
自基金合同
生效起至今
95.08% 1.19% 41.82% 0.95% 53.26% 0.24%
注：本基金的业绩比较基准请见"2.2 基金产品说明"，每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博道基金管理有限公司由中国证监会证监许可[2017]822号文核准设立，于2017年6
月12日成立，注册地在中国上海，注册资本金为1亿元人民币。截至报告期末，公司旗
下发行并管理了19只公募基金：博道启航混合型证券投资基金、博道卓远混合型证券投
资基金、博道中证500指数增强型证券投资基金、博道沪深300指数增强型证券投资基金、
博道远航混合型证券投资基金、博道叁佰智航股票型证券投资基金、博道志远混合型证
券投资基金、博道伍佰智航股票型证券投资基金、博道嘉泰回报混合型证券投资基金、
博道久航混合型证券投资基金、博道嘉瑞混合型证券投资基金、博道安远6个月定期开
放混合型证券投资基金、博道嘉元混合型证券投资基金、博道嘉兴一年持有期混合型证
券投资基金、博道睿见一年持有期混合型证券投资基金、博道盛利6个月持有期混合型
证券投资基金、博道嘉丰混合型证券投资基金、博道消费智航股票型证券投资基金和博
道盛彦混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
杨梦
博道启航混合、博道中证5
00增强、博道沪深300增
强、博道远航混合、博道
叁佰智航、博道伍佰智航、
博道久航混合、博道消费
智航的基金经理、研究部
副总经理
2018-
08-10
-
10
年
杨梦女士，中国籍，经济
学硕士。2011年7月至2014
年6月担任农银汇理基金
管理有限公司量化研究
员，2014年6月至2014年11
月担任华泰资产管理有限
公司量化研究员，2014年1
1月至2017年7月担任上海
博道投资管理有限公司投
资经理助理、投资经理。2
017年8月加入博道基金管
理有限公司，现任研究部
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
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副总经理。具有基金从业
资格。自2018年8月10日起
担任博道启航混合型证券
投资基金基金经理至今、
自2019年1月3日起担任博
道中证500指数增强型证
券投资基金基金经理至
今、自2019年4月26日起担
任博道沪深300指数增强
型证券投资基金基金经理
至今、自2019年4月30日起
担任博道远航混合型证券
投资基金基金经理至今、
自2019年6月5日起担任博
道叁佰智航股票型证券投
资基金基金经理至今、自2
019年9月26日起担任博道
伍佰智航股票型证券投资
基金基金经理至今、自201
9年12月24日起担任博道
久航混合型证券投资基金
基金经理至今、自2021年5
月7日起担任博道消费智
航股票型证券投资基金基
金经理至今。
注：
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离职日期”分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
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本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。通过投资交易
监控、交易数据分析、专项稽核检查等，本基金管理人未发现违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合流动性管理或投资
策略调整需要，本公司管理的所有投资组合参与交易所公开竞价，同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况共发生2次，经检查未发现异常；本
基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易
的交易价差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年上半年，国内经济受到疫情散发和春节假期的影响有所波动，但结构不平衡
在二季度开始有所收敛，"需求（消费、就业）恢复，生产降温"。此外，市场对通胀的
关注度明显提升，一季度通胀预期升温对市场产生明显冲击，但在国内外二季度政策偏
鸽派的背景下，市场有所修复。整体来看，沪深300上涨0.24%，中证500上涨6.93%，创
业板指数上涨17.22%。从行业来看，电气设备、钢铁、化工等涨幅居前，家用电器、非
银金融、国防军工等下跌明显。从因子表现来看，上半年市场经历了两次大的风格切换，
春节前基本面类表现比较好，春节后估值量价因子出现大幅反弹，而在二季度，则是基
本面类因子维持持续强势。
从经济基本面看，我国去年四季度GDP同比增长6.5%，超市场预期且超过潜在增速
水平，但整体结构不平衡仍然明显，这种不平衡在一季度有所延续，但二季度开始逐渐
步入收敛态势，出口和投资仍保持韧性，消费就业持续改善。通胀方面，在全球经济复
苏的背景下，尤其是一季度疫苗和美国财政刺激落地后，美国疫情后经济快速复苏的趋
势逐渐明朗，大宗商品价格显著上涨，全球流动性收紧预期有所强化，美债收益率快速
上行，对全球长久期资产估值形成压制，股市风格从前期的极致转向均衡。但到二季度，
由于就业数据低于预期，市场对QE Taper提前到来的担忧有所减轻，市场明显修复。展
望后续，美国通胀上行风险较大，群体免疫和救助退坡可能加速美国就业修复，美联储
三季度引导QE Taper的概率较大，而国内通胀相对可控，虽然二季度单月PPI突破9%，
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
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但主要是由于低基数和疫情供需缺口，政府以保供作为抑制大宗商品价格的抓手，短期
流动性仍将处于相对宽松状态。
报告期间，本产品一直坚持按照系统化投资的思路运作：50%的沪深300增强模型
+50%的中证500增强模型，在此基础上，叠加小幅度的仓位管理、以及沪深300与中证500
间的风格轮动，来适当平抑波动。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金份额净值及业绩表现请见"3.1 主要会计数据和财务指标" 及"3.2.1基金份
额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较"部分披露。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，货币政策在信用上的"正常化"逐渐步入尾声，后续预计以稳为主，意味
着估值收缩的压力相对可控；央行7月15日全面降准释放长期资金约1万亿元，同时缩量
续作MLF，此次续作维持操作利率不变，表明货币政策也并未真正转向宽松。同时，政
府债券发行明显后置，在经济尤其是外需较为强劲的背景下，政府"弹药留足"，下半年
财政腾挪空间较大，经济大幅下行概率不大，意味着企业盈利仍有支撑。
本基金将继续坚持系统化投资的运作思路，秉持勤勉尽责，力争为投资者获得有竞
争力的超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由营运分管领导、督察长、基金事务部负责人、投
委会主席、研究部负责人、投资运营部负责人、监察稽核部负责人及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的投资研究相
关人员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，
进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一
致同意后，报公司估值委员会审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，国泰君安证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在博道启航混合型
证券投资基金 （以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其
他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会
计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：博道启航混合型证券投资基金
报告截止日：2021年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 24,272,977.69 30,102,813.29
结算备付金
311,307.30 308,991.35
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存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 391,055,859.40 497,860,676.76
其中：股票投资
374,031,959.40 476,368,076.76
基金投资
- -
债券投资
17,023,900.00 21,492,600.00
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 221,582.61 385,922.43
应收股利
- -
应收申购款
4,510,530.13 226,286.39
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
420,372,257.13 528,884,690.22
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
2,744,475.94 6,013,428.56
应付管理人报酬
478,020.18 660,038.40
应付托管费
79,670.03 110,006.42
应付销售服务费
28,805.06 45,917.27
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 16页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 378,264.47 343,378.80
负债合计
3,709,235.68 7,172,769.45
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 211,007,228.92 298,967,627.57
未分配利润 6.4.7.10 205,655,792.53 222,744,293.20
所有者权益合计
416,663,021.45 521,711,920.77
负债和所有者权益总
计
420,372,257.13 528,884,690.22
注：本报告期末基金份额净值请见"3.1主要会计数据和财务指标"；基金份额请见"2.1
基金基本情况"。
6.2 利润表
会计主体：博道启航混合型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年01月01日至
2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年06月30日
一、收入
64,188,414.02 58,188,892.64
1.利息收入
339,727.60 368,463.64
其中：存款利息收入 6.4.7.11 113,168.23 96,557.87
债券利息收入
218,549.73 271,905.68
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
8,009.64 0.09
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
52,928,547.56 43,783,516.00
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 17页
其中：股票投资收益 6.4.7.12 50,320,552.93 40,820,798.52
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13.
2
-60,249.99 -11,288.51
资产支持证券投资
收益
6.4.7.13.
3
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 2,668,244.62 2,974,005.99
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.16 10,414,028.74 13,576,802.85
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 506,110.12 460,110.15
减：二、费用
9,604,645.66 9,653,458.70
1．管理人报酬
6.4.10.2.
1
3,113,667.93 3,133,017.75
2．托管费
6.4.10.2.
2
518,944.63 522,169.58
3．销售服务费
171,620.60 214,783.66
4．交易费用 6.4.7.18 5,711,152.35 5,698,952.35
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.19 89,260.15 84,535.36
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
54,583,768.36 48,535,433.94
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
54,583,768.36 48,535,433.94
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 18页
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博道启航混合型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
298,967,627.57 222,744,293.20 521,711,920.77
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 54,583,768.36 54,583,768.36
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-87,960,398.65 -71,672,269.03 -159,632,667.68
其中：1.基金申购款 73,617,257.76 61,979,785.47 135,597,043.23
2.基金赎回
款
-161,577,656.41 -133,652,054.50 -295,229,710.91
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
211,007,228.92 205,655,792.53 416,663,021.45
项 目
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
359,808,107.56 94,571,094.91 454,379,202.47
二、本期经营活动产 - 48,535,433.94 48,535,433.94
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 19页
生的基金净值变动
数(本期利润)
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-89,995,927.78 -25,941,022.36 -115,936,950.14
其中：1.基金申购款 121,557,826.40 34,172,270.02 155,730,096.42
2.基金赎回
款
-211,553,754.18 -60,113,292.38 -271,667,046.56
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
269,812,179.78 117,165,506.49 386,977,686.27
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
莫泰山
—————————
基金管理人负责人
张丽
—————————
主管会计工作负责人
严娅
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
博道启航混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会（以
下简称"中国证监会"）证监许可[2018]1056号《关于准予博道启航混合型证券投资基金
注册的批复》核准，由博道基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《博道启航混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币724,415,554.56元，业
经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2018）第0536号验
资报告予以验证。经向中国证监会备案，《博道启航混合型证券投资基金基金合同》于
2018年8月 10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为724,709,126.66份基金份
额，其中认购资金利息折合293,572.10份基金份额。本基金的基金管理人为博道基金管
理有限公司，基金托管人为国泰君安证券股份有限公司。
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 20页
根据《博道启航混合型证券投资基金基金合同》和《博道启航混合型证券投资基金
招募说明书》的有关规定，本基金根据所收取费用的差异，将基金份额分为不同的类别。
在投资者认购/申购基金时收取认购/申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服
务费的基金份额，称为A类基金份额；在投资者认购/申购基金时不收取认购/申购费用，
而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C
类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，A类基金份额和C类基金份额分别计算
基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基
金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博道启航混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债
券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、
超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含
分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、
同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股
指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会
相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产占
基金资产的比例为50%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后，
基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的5%，本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律
法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以
调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×70%+上
证国债指数收益率×30%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《博道启航混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 21页
本基金2021年01月01日至2021年06月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的
要求，真实、完整地反映了本基金2021年06月30日的财务状况以及2021年01月01日至
2021年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 22页
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
活期存款 5,330,393.92
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 18,942,583.77
合计 24,272,977.69
注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 23页
股票 350,498,893.62 374,031,959.40 23,533,065.78
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
17,031,200.00 17,023,900.00 -7,300.00
银行间市
场
- - -
合计 17,031,200.00 17,023,900.00 -7,300.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 367,530,093.62 391,055,859.40 23,525,765.78
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
应收活期存款利息 1,710.01
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 2,441.69
应收结算备付金利息 127.90
应收债券利息 217,303.01
应收资产支持证券利息 -
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 24页
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 221,582.61
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,254.32
预提费用-审计费 29,752.78
预提费用-信息披露费 339,507.37
其他应付 6,750.00
合计 378,264.47
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 博道启航混合A
金额单位：人民币元
项目
(博道启航混合A)
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 234,974,313.35 234,974,313.35
本期申购 51,126,463.63 51,126,463.63
本期赎回（以“-”号填列） -109,681,529.91 -109,681,529.91
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 25页
本期末 176,419,247.07 176,419,247.07
6.4.7.9.2 博道启航混合C
金额单位：人民币元
项目
(博道启航混合C)
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 63,993,314.22 63,993,314.22
本期申购 22,490,794.13 22,490,794.13
本期赎回（以“-”号填列） -51,896,126.50 -51,896,126.50
本期末 34,587,981.85 34,587,981.85
注：
1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 博道启航混合A
单位：人民币元
项目
(博道启航混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 171,452,748.24 4,664,640.28 176,117,388.52
本期利润 36,591,857.43 8,469,049.47 45,060,906.90
本期基金份额交易产
生的变动数
-44,921,397.15 -3,486,943.25 -48,408,340.40
其中：基金申购款 43,464,761.57 366,565.39 43,831,326.96
基金赎回款 -88,386,158.72 -3,853,508.64 -92,239,667.36
本期已分配利润 - - -
本期末 163,123,208.52 9,646,746.50 172,769,955.02
6.4.7.10.2 博道启航混合C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 26页
(博道启航混合C)
上年度末 45,366,544.55 1,260,360.13 46,626,904.68
本期利润 7,577,882.19 1,944,979.27 9,522,861.46
本期基金份额交易产
生的变动数
-21,925,744.84 -1,338,183.79 -23,263,928.63
其中：基金申购款 17,790,369.03 358,089.48 18,148,458.51
基金赎回款 -39,716,113.87 -1,696,273.27 -41,412,387.14
本期已分配利润 - - -
本期末 31,018,681.90 1,867,155.61 32,885,837.51
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
活期存款利息收入 22,629.21
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 88,234.87
结算备付金利息收入 2,304.15
其他 -
合计 113,168.23
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出股票成交总额 2,239,522,627.07
减：卖出股票成本总额 2,189,202,074.14
买卖股票差价收入 50,320,552.93
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 27页
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
-60,249.99
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -60,249.99
6.4.7.13.2 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
21,938,250.00
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
21,560,249.99
减：应收利息总额 438,250.00
买卖债券差价收入 -60,249.99
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
股票投资产生的股利收益 2,668,244.62
基金投资产生的股利收益 -
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 28页
合计 2,668,244.62
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
1.交易性金融资产 10,414,028.74
——股票投资 10,353,678.75
——债券投资 60,349.99
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 10,414,028.74
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金赎回费收入 505,853.79
转换费收入 256.33
合计 506,110.12
注：
1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金
的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 29页
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
交易所市场交易费用 5,711,152.35
银行间市场交易费用 -
合计 5,711,152.35
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 59,507.37
合计 89,260.15
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博道基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、注册登记
机构
国泰君安证券股份有限公司（“国泰君安证
券”）
基金托管人、基金销售机构
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 30页
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
国泰君安
证券股份
有限公司
4,307,477,907.55 100.00% 4,301,987,289.04 100.00%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
成交金额
占当期
债券买
卖成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券买
卖成交
总额的
比例
国泰君安
证券股份
有限公司
17,031,200.00 100.00% 89,352,396.99 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 31页
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
国泰君安
证券股份
有限公司
90,001,000.00 100.00% 1,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
国泰君安
证券股份
有限公司
3,446,003.87 100.00% - -
关联方名
称
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
国泰君安
证券股份
有限公司
3,441,681.46 100.00% - -
注：基金托管人受托作为本基金的证券经纪商，为本基金证券交易提供支持服务。上述
佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 32页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至202
1年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,113,667.93 3,133,017.75
其中：支付销售机构的客户维护费 419,779.13 478,933.34
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/
当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021
年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 518,944.63 522,169.58
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天
数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博道启航混合A 博道启航混合C 合计
博道基金
管理有限
公司
0.00 4,509.16 4,509.16
国泰君安 0.00 153,815.77 153,815.77
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 33页
证券股份
有限公司
合计 0.00 158,324.93 158,324.93
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博道启航混合A 博道启航混合C 合计
博道基金
管理有限
公司
0.00 3,403.92 3,403.92
国泰君安
证券股份
有限公司
0.00 202,185.67 202,185.67
合计 0.00 205,589.59 205,589.59
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日C类基金份额对应的基金资产净值
0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付给基金管理人，再由基金管理人
计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日C类基金份
额对应的基金资产净值×0.50%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
博道启航混合A
份额单位：份
项目
本期
2021年01月01日至
2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至
2020年06月30日
报告期初持有的基金份额 2,000,030.18 2,000,030.18
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 34页
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 2,000,030.18 2,000,030.18
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例
0.95% 0.74%
博道启航混合C
份额单位：份
项目
本期
2021年01月01日至
2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至
2020年06月30日
报告期初持有的基金份额 1,000,315.00 1,000,315.00
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 1,000,315.00 1,000,315.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例
0.47% 0.37%
注：
1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
于本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
国泰君安
证券股份
有限公司
18,942,583.77 88,234.87 24,552,871.54 69,441.87
注：基金托管人受托作为本基金的证券经纪商。上述款项为本基金存放于基金托管人基
金专用证券账户中的证券交易结算资金，按协议约定利率计息。
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 35页
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
关联
方名
称
证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：张
/股）
总金额
国泰
君安
证券
股份
有限
公司
688677 海泰新光 网下发行 1,768 63,223.68
国泰
君安
证券
股份
有限
公司
688395 正弦电气 网下发行 1,627 25,950.65
国泰
君安
证券
股份
有限
公司
688276 百克生物 网下发行 2,735 99,417.25
国泰
君安
证券
股份
有限
公司
688087 英科再生 网下发行 2,469 54,219.24
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 36页
关联
方名
称
证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：张
/股）
总金额
- - - - - -
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2021年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6886
86
奥普
特
2020
-12-
24
2021
-07-
01
科创
板打
新限
售
78.4
9
451.
00
2,330
182,
881.
70
1,05
0,83
0.00
-
6882
76
百克
生物
2021
-06-
17
2021
-12-
27
科创
板打
新限
售
36.3
5
79.4
8
2,735
99,4
17.2
5
217,
377.
80
-
6880
59
华锐
精密
2021
-02-
01
2021
-08-
09
科创
板打
新限
售
37.0
9
160.
26
1,023
37,9
43.0
7
163,
945.
98
-
6886
19
罗普
特
2021
-02-
08
2021
-08-
23
科创
板打
新限
售
19.3
1
26.7
4
5,856
113,
079.
36
156,
589.
44
-
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 37页
6886
56
浩欧
博
2021
-01-
06
2021
-07-
13
科创
板打
新限
售
35.2
6
72.6
0
1,371
48,3
41.4
6
99,5
34.6
0
-
3009
19
中伟
股份
2020
-12-
15
2021
-07-
02
创业
板打
新限
售
24.6
0
163.
00
610
15,0
06.0
0
99,4
30.0
0
-
6886
21
阳光
诺和
2021
-06-
11
2021
-12-
21
科创
板打
新限
售
26.8
9
63.9
9
1,485
39,9
31.6
5
95,0
25.1
5
-
6884
99
利元
亨
2021
-06-
23
2021
-07-
01
新股
未上
市
38.8
5
38.8
5
2,149
83,4
88.6
5
83,4
88.6
5
-
3009
57
贝泰
妮
2021
-03-
18
2021
-09-
27
创业
板打
新限
售
47.3
3
251.
96
310
14,6
72.3
0
78,1
07.6
0
-
6886
63
新风
光
2021
-04-
06
2021
-10-
13
科创
板打
新限
售
14.4
8
19.2
1
3,279
47,4
79.9
2
62,9
89.5
9
-
6882
17
睿昂
基因
2021
-05-
07
2021
-11-
17
科创
板打
新限
售
18.4
2
58.4
0
1,040
19,1
56.8
0
60,7
36.0
0
-
3010
18
申菱
环境
2021
-06-
28
2021
-07-
07
新股
未上
市
8.29 8.29 7,029
58,2
70.4
1
58,2
70.4
1
-
6882
39
航宇
科技
2021
-06-
25
2021
-07-
05
新股
未上
市
11.4
8
11.4
8
4,926
56,5
50.4
8
56,5
50.4
8
-
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 38页
6880
87
英科
再生
2021
-06-
30
2021
-07-
09
新股
未上
市
21.9
6
21.9
6
2,469
54,2
19.2
4
54,2
19.2
4
-
6881
95
腾景
科技
2021
-03-
18
2021
-09-
27
科创
板打
新限
售
13.6
0
19.8
7
2,693
36,6
24.8
0
53,5
09.9
1
-
6886
83
莱尔
科技
2021
-04-
01
2021
-10-
12
科创
板打
新限
售
9.51
14.7
3
3,296
31,3
44.9
6
48,5
50.0
8
-
3009
79
华利
集团
2021
-04-
15
2021
-10-
26
创业
板打
新限
售
33.2
2
87.5
0
541
17,9
72.0
2
47,3
37.5
0
-
3009
73
立高
食品
2021
-04-
08
2021
-10-
15
创业
板打
新限
售
28.2
8
115.
71
360
10,1
80.8
0
41,6
55.6
0
-
3010
20
密封
科技
2021
-06-
28
2021
-07-
06
新股
未上
市
10.6
4
10.6
4
3,789
40,3
14.9
6
40,3
14.9
6
-
6880
92
爱科
科技
2021
-03-
12
2021
-09-
22
科创
板打
新限
售
19.1
1
33.2
1
1,137
21,7
28.0
7
37,7
59.7
7
-
3009
81
中红
医疗
2021
-04-
19
2021
-10-
27
创业
板打
新限
售
48.5
9
90.3
9
343
16,6
66.3
7
31,0
03.7
7
-
3009
41
创识
科技
2021
-02-
02
2021
-08-
09
创业
板打
新限
售
21.3
1
49.9
4
399
8,50
2.69
19,9
26.0
6
-
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 39页
3010
15
百洋
医药
2021
-06-
22
2021
-12-
30
创业
板打
新限
售
7.64
38.8
3
462
3,52
9.68
17,9
39.4
6
-
6882
26
威腾
电气
2021
-06-
28
2022
-01-
07
科创
板打
新限
售
6.42 6.42 2,693
17,2
89.0
6
17,2
89.0
6
-
3009
32
三友
联众
2021
-01-
15
2021
-07-
22
创业
板打
新限
售
24.6
9
31.7
1
492
12,1
47.4
8
15,6
01.3
2
-
3009
82
苏文
电能
2021
-04-
19
2021
-10-
27
创业
板打
新限
售
15.8
3
45.2
9
317
5,01
8.11
14,3
56.9
3
-
3009
68
格林
精密
2021
-04-
06
2021
-10-
15
创业
板打
新限
售
6.87
12.0
7
1,162
7,98
2.94
14,0
25.3
4
-
3009
40
南极
光
2021
-01-
27
2021
-08-
03
创业
板打
新限
售
12.7
6
43.3
8
307
3,91
7.32
13,3
17.6
6
-
3006
14
百川
畅银
2021
-05-
18
2021
-11-
25
创业
板打
新限
售
9.19
40.3
8
329
3,02
3.51
13,2
85.0
2
-
3009
37
药易
购
2021
-01-
20
2021
-07-
27
创业
板打
新限
售
12.2
5
53.7
1
244
2,98
9.00
13,1
05.2
4
-
3010
13
利和
兴
2021
-06-
2021
-12-
创业
板打
8.72
27.1
1
471
4,10
7.12
12,7
68.8
-
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 40页
21 29 新限
售
1
3009
42
易瑞
生物
2021
-02-
02
2021
-08-
09
创业
板打
新限
售
5.31
28.5
2
443
2,35
2.33
12,6
34.3
6
-
3009
97
欢乐
家
2021
-05-
26
2021
-12-
02
创业
板打
新限
售
4.94
13.0
5
928
4,58
4.32
12,1
10.4
0
-
3009
33
中辰
股份
2021
-01-
15
2021
-07-
22
创业
板打
新限
售
3.37
10.4
4
1,112
3,74
7.44
11,6
09.2
8
-
3010
02
崧盛
股份
2021
-05-
27
2021
-12-
07
创业
板打
新限
售
18.7
1
57.6
2
201
3,76
0.71
11,5
81.6
2
-
6052
87
德才
股份
2021
-06-
28
2021
-07-
06
新股
未上
市
31.5
6
31.5
6
349
11,0
14.4
4
11,0
14.4
4
-
3009
55
嘉亨
家化
2021
-03-
16
2021
-09-
24
创业
板打
新限
售
16.5
3
46.0
7
232
3,83
4.96
10,6
88.2
4
-
3009
56
英力
股份
2021
-03-
16
2021
-09-
27
创业
板打
新限
售
12.8
5
25.8
0
371
4,76
7.35
9,57
1.80
-
3009
62
中金
辐照
2021
-03-
29
2021
-10-
11
创业
板打
新限
售
3.40
16.3
7
576
1,95
8.40
9,42
9.12
-
3009 恒辉 2021 2021 创业 11.7 27.0 340 3,98 9,20 -
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 41页
52 安防 -03-
03
-09-
13
板打
新限
售
2 8 4.80 7.20
3010
16
雷尔
伟
2021
-06-
23
2021
-12-
30
创业
板打
新限
售
13.7
5
32.9
8
275
3,78
1.25
9,06
9.50
-
3009
66
共同
药业
2021
-03-
31
2021
-10-
11
创业
板打
新限
售
8.24
31.5
4
286
2,35
6.64
9,02
0.44
-
3009
45
曼卡
龙
2021
-02-
03
2021
-08-
10
创业
板打
新限
售
4.56
18.8
8
474
2,16
1.44
8,94
9.12
-
3009
48
冠中
生态
2021
-02-
18
2021
-08-
25
创业
板打
新限
售
8.67
27.4
2
324
2,80
8.00
8,88
4.08
-
3009
31
通用
电梯
2021
-01-
13
2021
-07-
21
创业
板打
新限
售
4.31
13.1
1
672
2,89
6.32
8,80
9.92
-
3009
61
深水
海纳
2021
-03-
23
2021
-09-
30
创业
板打
新限
售
8.48
22.0
7
394
3,34
1.12
8,69
5.58
-
3009
50
德固
特
2021
-02-
24
2021
-09-
03
创业
板打
新限
售
8.41
39.1
3
219
1,84
1.79
8,56
9.47
-
6051
62
新中
港
2021
-06-
29
2021
-07-
07
新股
未上
市
6.07 6.07 1,377
8,35
8.39
8,35
8.39
-
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 42页
3009
58
建工
修复
2021
-03-
18
2021
-09-
29
创业
板打
新限
售
8.53
27.2
2
300
2,55
9.00
8,16
6.00
-
3009
86
志特
新材
2021
-04-
21
2021
-11-
01
创业
板打
新限
售
14.7
9
30.5
7
264
3,90
4.56
8,07
0.48
-
3009
87
川网
传媒
2021
-04-
28
2021
-11-
11
创业
板打
新限
售
6.79
26.8
1
301
2,04
3.79
8,06
9.81
-
3009
78
东箭
科技
2021
-04-
15
2021
-10-
26
创业
板打
新限
售
8.42
13.6
0
593
4,99
3.06
8,06
4.80
-
3009
26
博俊
科技
2020
-12-
29
2021
-07-
12
创业
板打
新限
售
10.7
6
22.2
0
359
3,86
2.84
7,96
9.80
-
3009
93
玉马
遮阳
2021
-05-
17
2021
-11-
24
创业
板打
新限
售
12.1
0
19.2
9
410
4,96
1.00
7,90
8.90
-
3009
85
致远
新能
2021
-04-
21
2021
-10-
29
创业
板打
新限
售
24.9
0
24.8
1
295
7,34
5.50
7,31
8.95
-
3009
71
博亚
精工
2021
-04-
07
2021
-10-
15
创业
板打
新限
售
18.2
4
28.2
9
245
4,46
8.80
6,93
1.05
-
3010
04
嘉益
股份
2021
-06-
2021
-12-
创业
板打
7.81
21.9
4
312
2,43
6.72
6,84
5.28
-
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 43页
18 27 新限
售
3009
91
创益
通
2021
-05-
12
2021
-11-
22
创业
板打
新限
售
13.0
6
26.5
1
254
3,31
7.24
6,73
3.54
-
3009
27
江天
化学
2020
-12-
29
2021
-07-
07
创业
板打
新限
售
13.3
9
30.1
0
217
2,90
5.63
6,53
1.70
-
3010
18
申菱
环境
2021
-06-
28
2022
-01-
07
创业
板打
新限
售
8.29 8.29 782
6,48
2.78
6,48
2.78
-
3009
75
商络
电子
2021
-04-
14
2021
-10-
21
创业
板打
新限
售
5.48
13.0
3
492
2,69
6.16
6,41
0.76
-
3009
63
中洲
特材
2021
-03-
30
2021
-10-
11
创业
板打
新限
售
12.1
3
22.4
9
283
3,43
2.79
6,36
4.67
-
3010
11
华立
科技
2021
-06-
09
2021
-12-
17
创业
板打
新限
售
14.2
0
33.8
4
175
2,48
5.00
5,92
2.00
-
3009
43
春晖
智控
2021
-02-
03
2021
-08-
10
创业
板打
新限
售
9.79
23.0
1
255
2,49
6.45
5,86
7.55
-
3009
67
晓鸣
股份
2021
-04-
02
2021
-10-
13
创业
板打
新限
售
4.54
11.5
4
507
2,30
1.78
5,85
0.78
-
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 44页
3009
72
万辰
生物
2021
-04-
08
2021
-10-
19
创业
板打
新限
售
7.19
12.6
5
430
3,09
1.70
5,43
9.50
-
3009
29
华骐
环保
2021
-01-
12
2021
-07-
21
创业
板打
新限
售
13.8
7
29.5
5
183
2,53
8.21
5,40
7.65
-
3009
60
通业
科技
2021
-03-
22
2021
-09-
29
创业
板打
新限
售
12.0
8
23.0
6
234
2,82
6.72
5,39
6.04
-
3010
20
密封
科技
2021
-06-
28
2022
-01-
06
创业
板打
新限
售
10.6
4
10.6
4
421
4,47
9.44
4,47
9.44
-
3009
95
奇德
新材
2021
-05-
17
2021
-11-
26
创业
板打
新限
售
14.7
2
23.3
2
191
2,81
1.52
4,45
4.12
-
3010
07
德迈
仕
2021
-06-
04
2021
-12-
16
创业
板打
新限
售
5.29
14.4
4
303
1,60
2.87
4,37
5.32
-
3009
98
宁波
方正
2021
-05-
25
2021
-12-
02
创业
板打
新限
售
6.02
21.3
2
201
1,21
0.02
4,28
5.32
-
3010
12
扬电
科技
2021
-06-
15
2021
-12-
22
创业
板打
新限
售
8.05
24.2
6
170
1,36
8.50
4,12
4.20
-
3009
92
泰福
泵业
2021
-05-
2021
-11-
创业
板打
9.36
20.3
2
200
1,87
2.00
4,06
4.00
-
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 45页
17 25 新限
售
3010
10
晶雪
节能
2021
-06-
09
2021
-12-
20
创业
板打
新限
售
7.83
17.6
1
218
1,70
6.94
3,83
8.98
-
注：
1.根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行
行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为
自发行人股票上市之日起6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定
机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，
在受让后6个月内不得转让。
2.根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人
和主承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分
创业板股票设置不低于6个月的限售期。
3.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市
后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上
市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股
票
代
码
股
票
名
称
停
牌
日
期
停
牌
原
因
期
末
估
值
单
价
复
牌
日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
600
460
士
兰
微
202
1-0
6-3
0
重
大
事
项
56.
35
202
1-0
7-0
1
59.
49
59,000
2,154,49
2.37
3,324,65
0.00
-
688
368
晶
丰
202
1-0
重
大
33
5.2
202
1-0
40
2.3
9,232
2,828,91
8.13
3,095,12
0.32
-
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
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明
源
6-2
1
事
项
6 7-0
5
1
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由督察长、风险管理委员会、监
察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系，并明确了相应风险管理
职能。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期银行存款存放于具有基金托管资格的中国工商银行股份有限公司，其他存款存放于
国泰君安证券，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进
行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2021年6月30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券
(2020年12月31日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
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面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2021年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度
指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指
标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。于2021年6月30日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为
2.27%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于2021年6月30日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值为
408,178,489.14元，超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
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格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报
告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金和债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年
06月30
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
24,272,977.6
9
- - - - - 24,272,977.69
结算备
付金
311,307.30 - - - - - 311,307.30
交易性
金融资
产
- -
17,023,900.0
0
- -
374,031,959.4
0
391,055,859.4
0
应收利
息
- - - - - 221,582.61 221,582.61
应收申
购款
- - - - - 4,510,530.13 4,510,530.13
资产总 24,584,284.9 0.00 17,023,900.0 0.00 0.00 378,764,072.1 420,372,257.1
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计 9 0 4 3
负债
应付赎
回款
- - - - - 2,744,475.94 2,744,475.94
应付管
理人报
酬
- - - - - 478,020.18 478,020.18
应付托
管费
- - - - - 79,670.03 79,670.03
应付销
售服务
费
- - - - - 28,805.06 28,805.06
其他负
债
- - - - - 378,264.47 378,264.47
负债总
计
- - - - - 3,709,235.68 3,709,235.68
利率敏
感度缺
口
24,584,284.9
9
0.00
17,023,900.0
0
0.00 0.00
375,054,836.4
6
416,663,021.4
5
上年度
末
2020年
12月31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
30,102,813.2
9
- - - - - 30,102,813.29
结算备
付金
308,991.35 - - - - - 308,991.35
交易性
金融资
产
3,999,600.00
17,493,000.0
0
- - -
476,368,076.7
6
497,860,676.7
6
应收利
息
- - - - - 385,922.43 385,922.43
应收申
购款
- - - - - 226,286.39 226,286.39
资产总
计
34,411,404.6
4
17,493,000.0
0
- - -
476,980,285.5
8
528,884,690.2
2
负债
应付赎
回款
- - - - - 6,013,428.56 6,013,428.56
应付管
理人报
酬
- - - - - 660,038.40 660,038.40
应付托
管费
- - - - - 110,006.42 110,006.42
应付销
售服务
费
- - - - - 45,917.27 45,917.27
其他负
债
- - - - - 343,378.80 343,378.80
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负债总
计
- - - - - 7,172,769.45 7,172,769.45
利率敏
感度缺
口
34,411,404.6
4
17,493,000.0
0
- - -
469,807,516.1
3
521,711,920.7
7
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2021年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
4.09%(2020年12月31日：4.12%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2020年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基
金资产的50%-95%，保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，
其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 51页
2021年06月30日 2020年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
374,031,959.40 89.77 476,368,076.76 91.31
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 374,031,959.40 89.77 476,368,076.76 91.31
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数收益率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
1.沪深300指数收益率上
升5%
18,336,905.71 24,862,155.62
2.沪深300指数收益率下
降5%
-18,336,905.71 -24,862,155.62
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 52页
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 374,031,959.40 88.98
其中：股票 374,031,959.40 88.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 17,023,900.00 4.05
其中：债券 17,023,900.00 4.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 24,584,284.99 5.85
8 其他各项资产 4,732,112.74 1.13
9 合计 420,372,257.13 100.00
注：银行存款和结算备付金合计余额包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交
易结算资金。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,463,300.72 0.35
B 采矿业 12,229,859.26 2.94
C 制造业 246,674,113.09 59.20
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,743,395.03 0.66
E 建筑业 3,589,556.37 0.86
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
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F 批发和零售业 5,312,125.90 1.27
G 交通运输、仓储和邮政业 5,776,900.00 1.39
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,288,974.83 4.15
J 金融业 55,388,513.88 13.29
K 房地产业 5,644,701.00 1.35
L 租赁和商务服务业 2,969,141.00 0.71
M 科学研究和技术服务业 3,511,829.55 0.84
N 水利、环境和公共设施管理业 2,596,118.33 0.62
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 5,144,590.44 1.23
R 文化、体育和娱乐业 3,698,840.00 0.89
S 综合 - -
合计 374,031,959.40 89.77
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600519 贵州茅台 5,468 11,246,035.60 2.70
2 600036 招商银行 185,763 10,066,496.97 2.42
3 601318 中国平安 121,668 7,820,819.04 1.88
4 601919 中远海控 179,700 5,488,038.00 1.32
5 601166 兴业银行 263,607 5,417,123.85 1.30
6 600030 中信证券 193,200 4,818,408.00 1.16
7 000858 五 粮 液 15,396 4,586,314.44 1.10
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
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8 600809 山西汾酒 10,200 4,569,600.00 1.10
9 000333 美的集团 61,672 4,401,530.64 1.06
10 600895 张江高科 229,500 4,192,965.00 1.01
11 000001 平安银行 182,883 4,136,813.46 0.99
12 000725 京东方Ａ 590,700 3,685,968.00 0.88
13 300782 卓胜微 6,776 3,642,100.00 0.87
14 603444 吉比特 6,800 3,604,000.00 0.86
15 000799 酒鬼酒 13,900 3,552,840.00 0.85
16 601012 隆基股份 38,955 3,460,762.20 0.83
17 300458 全志科技 39,103 3,427,768.98 0.82
18 603486 科沃斯 15,000 3,421,200.00 0.82
19 600392 盛和资源 193,400 3,357,424.00 0.81
20 601699 潞安环能 281,900 3,329,239.00 0.80
21 600460 士兰微 59,000 3,324,650.00 0.80
22 603260 合盛硅业 41,300 3,176,383.00 0.76
23 603259 药明康德 20,160 3,156,854.40 0.76
24 000661 长春高新 8,101 3,135,087.00 0.75
25 601678 滨化股份 396,037 3,132,652.67 0.75
26 601636 旗滨集团 168,100 3,119,936.00 0.75
27 688368 晶丰明源 9,232 3,095,120.32 0.74
28 600808 马钢股份 691,568 2,966,826.72 0.71
29 002876 三利谱 45,488 2,943,073.60 0.71
30 002415 海康威视 44,764 2,887,278.00 0.69
31 603882 金域医学 18,000 2,875,860.00 0.69
32 000807 云铝股份 240,947 2,867,269.30 0.69
33 000683 远兴能源 595,400 2,780,518.00 0.67
34 601233 桐昆股份 114,300 2,753,487.00 0.66
35 002920 德赛西威 25,000 2,752,000.00 0.66
36 300413 芒果超媒 40,000 2,744,000.00 0.66
37 600837 海通证券 229,557 2,639,905.50 0.63
38 600966 博汇纸业 200,200 2,612,610.00 0.63
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39 300059 东方财富 79,120 2,594,344.80 0.62
40 600499 科达制造 178,900 2,576,160.00 0.62
41 600309 万华化学 23,546 2,562,275.72 0.61
42 300750 宁德时代 4,700 2,513,560.00 0.60
43 600919 江苏银行 343,300 2,437,430.00 0.58
44 603678 火炬电子 36,100 2,436,750.00 0.58
45 300760 迈瑞医疗 5,023 2,411,291.15 0.58
46 300223 北京君正 23,600 2,381,712.00 0.57
47 000651 格力电器 44,032 2,294,067.20 0.55
48 601857 中国石油 430,500 2,277,345.00 0.55
49 300748 金力永磁 71,029 2,246,647.27 0.54
50 002240 盛新锂能 78,000 2,226,900.00 0.53
51 600711 盛屯矿业 310,781 2,215,868.53 0.53
52 688298 东方生物 10,081 2,193,625.60 0.53
53 688111 金山办公 5,523 2,180,480.40 0.52
54 000039 中集集团 118,100 2,147,058.00 0.52
55 601888 中国中免 7,100 2,130,710.00 0.51
56 603010 万盛股份 101,140 2,120,905.80 0.51
57 600887 伊利股份 55,225 2,033,936.75 0.49
58 688016 心脉医疗 4,447 2,021,650.67 0.49
59 002142 宁波银行 51,822 2,019,503.34 0.48
60 300015 爱尔眼科 27,878 1,978,780.44 0.47
61 002430 杭氧股份 57,000 1,971,630.00 0.47
62 300124 汇川技术 26,550 1,971,603.00 0.47
63 603288 海天味业 15,226 1,963,392.70 0.47
64 603659 璞泰来 14,119 1,928,655.40 0.46
65 600019 宝钢股份 248,760 1,900,526.40 0.46
66 601688 华泰证券 114,945 1,816,131.00 0.44
67 002138 顺络电子 45,600 1,767,912.00 0.42
68 300755 华致酒行 43,200 1,762,992.00 0.42
69 002230 科大讯飞 26,000 1,757,080.00 0.42
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 56页
70 600475 华光环能 167,350 1,706,970.00 0.41
71 601628 中国人寿 50,300 1,704,667.00 0.41
72 603566 普莱柯 74,600 1,700,880.00 0.41
73 002568 百润股份 17,900 1,696,741.00 0.41
74 601689 拓普集团 45,100 1,688,093.00 0.41
75 002932 明德生物 17,300 1,687,961.00 0.41
76 603489 八方股份 7,024 1,660,333.12 0.40
77 300677 英科医疗 13,219 1,649,731.20 0.40
78 600039 四川路桥 261,900 1,642,113.00 0.39
79 000581 威孚高科 77,800 1,620,574.00 0.39
80 300373 扬杰科技 26,543 1,606,913.22 0.39
81 002603 以岭药业 54,900 1,600,884.00 0.38
82 601939 建设银行 234,800 1,561,420.00 0.37
83 603986 兆易创新 8,300 1,559,570.00 0.37
84 002833 弘亚数控 40,100 1,553,875.00 0.37
85 600779 水井坊 12,200 1,541,470.00 0.37
86 603393 新天然气 83,288 1,522,504.64 0.37
87 688068 热景生物 7,774 1,469,286.00 0.35
88 600533 栖霞建设 465,300 1,451,736.00 0.35
89 603197 保隆科技 43,812 1,440,976.68 0.35
90 002709 天赐材料 13,276 1,414,956.08 0.34
91 300737 科顺股份 45,000 1,414,800.00 0.34
92 000898 鞍钢股份 313,659 1,395,782.55 0.33
93 300627 华测导航 40,900 1,395,099.00 0.33
94 603612 索通发展 77,400 1,390,878.00 0.33
95 603035 常熟汽饰 84,213 1,372,671.90 0.33
96 002179 中航光电 17,300 1,367,046.00 0.33
97 601898 中煤能源 187,400 1,339,910.00 0.32
98 300529 健帆生物 15,479 1,336,766.44 0.32
99 000568 泸州老窖 5,558 1,311,354.52 0.31
100 000977 浪潮信息 46,600 1,310,858.00 0.31
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 57页
101 000933 神火股份 136,400 1,288,980.00 0.31
102 002139 拓邦股份 70,400 1,266,496.00 0.30
103 000932 华菱钢铁 191,500 1,263,900.00 0.30
104 300014 亿纬锂能 12,100 1,257,553.00 0.30
105 601001 晋控煤业 173,200 1,257,432.00 0.30
106 600690 海尔智家 48,388 1,253,733.08 0.30
107 300390 天华超净 25,800 1,239,174.00 0.30
108 600588 用友网络 37,190 1,236,939.40 0.30
109 601666 平煤股份 173,931 1,236,649.41 0.30
110 600845 宝信软件 24,290 1,236,361.00 0.30
111 300751 迈为股份 2,700 1,227,690.00 0.29
112 002106 莱宝高科 108,900 1,225,125.00 0.29
113 603737 三棵树 6,880 1,210,880.00 0.29
114 600586 金晶科技 129,300 1,203,783.00 0.29
115 300661 圣邦股份 4,750 1,200,467.50 0.29
116 603806 福斯特 11,280 1,185,866.40 0.28
117 002026 山东威达 86,400 1,180,224.00 0.28
118 300595 欧普康视 11,361 1,176,431.55 0.28
119 300408 三环集团 27,600 1,170,792.00 0.28
120 002410 广联达 17,100 1,166,220.00 0.28
121 600096 云天化 81,200 1,140,048.00 0.27
122 601336 新华保险 24,700 1,133,977.00 0.27
123 603267 鸿远电子 8,600 1,100,112.00 0.26
124 002382 蓝帆医疗 51,400 1,071,690.00 0.26
125 600600 青岛啤酒 9,212 1,065,367.80 0.26
126 688686 奥普特 2,330 1,050,830.00 0.25
127 300548 博创科技 29,500 1,049,905.00 0.25
128 002064 华峰化学 73,300 1,040,860.00 0.25
129 002738 中矿资源 23,400 1,038,960.00 0.25
130 002714 牧原股份 16,842 1,024,330.44 0.25
131 600426 华鲁恒升 32,910 1,018,564.50 0.24
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 58页
132 002311 海大集团 12,400 1,011,840.00 0.24
133 688399 硕世生物 5,846 985,635.60 0.24
134 603599 广信股份 32,300 971,584.00 0.23
135 600315 上海家化 16,100 968,254.00 0.23
136 000887 中鼎股份 79,700 962,776.00 0.23
137 600817 宏盛科技 70,700 960,813.00 0.23
138 603466 风语筑 58,400 954,840.00 0.23
139 300394 天孚通信 37,320 944,942.40 0.23
140 002028 思源电气 30,400 936,016.00 0.22
141 300463 迈克生物 22,100 930,189.00 0.22
142 601208 东材科技 56,300 918,816.00 0.22
143 300726 宏达电子 13,000 916,370.00 0.22
144 600746 江苏索普 59,400 911,196.00 0.22
145 603833 欧派家居 6,338 899,742.48 0.22
146 600276 恒瑞医药 13,183 896,048.51 0.22
147 002601 龙蟒佰利 25,800 892,164.00 0.21
148 601901 方正证券 94,647 885,895.92 0.21
149 601607 上海医药 41,900 885,347.00 0.21
150 603186 华正新材 24,262 884,592.52 0.21
151 688188 柏楚电子 2,008 875,488.00 0.21
152 603026 石大胜华 5,400 875,070.00 0.21
153 601066 中信建投 27,700 870,611.00 0.21
154 002078 太阳纸业 64,200 857,070.00 0.21
155 002636 金安国纪 52,700 854,794.00 0.21
156 002736 国信证券 79,200 851,400.00 0.20
157 601009 南京银行 80,300 844,756.00 0.20
158 603568 伟明环保 37,000 844,710.00 0.20
159 002027 分众传媒 89,100 838,431.00 0.20
160 600884 杉杉股份 35,900 837,188.00 0.20
161 601577 长沙银行 93,300 834,102.00 0.20
162 688036 传音控股 3,945 826,477.50 0.20
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 59页
163 600702 舍得酒业 3,800 812,364.00 0.19
164 000498 山东路桥 144,700 810,320.00 0.19
165 002304 洋河股份 3,900 808,080.00 0.19
166 300496 中科创达 5,000 785,300.00 0.19
167 300122 智飞生物 4,200 784,266.00 0.19
168 002345 潮宏基 148,200 776,568.00 0.19
169 002926 华西证券 78,900 759,807.00 0.18
170 688169 石头科技 600 756,600.00 0.18
171 600183 生益科技 32,100 751,461.00 0.18
172 600031 三一重工 25,600 744,192.00 0.18
173 600141 兴发集团 39,200 738,136.00 0.18
174 600976 健民集团 12,600 730,800.00 0.18
175 300377 赢时胜 64,700 720,758.00 0.17
176 601988 中国银行 230,900 711,172.00 0.17
177 300841 康华生物 2,500 672,000.00 0.16
178 600512 腾达建设 219,900 668,496.00 0.16
179 002092 中泰化学 64,800 665,496.00 0.16
180 603337 杰克股份 24,600 657,558.00 0.16
181 300146 汤臣倍健 19,800 651,420.00 0.16
182 600612 老凤祥 12,200 646,234.00 0.16
183 300415 伊之密 29,900 642,850.00 0.15
184 603055 台华新材 92,002 621,013.50 0.15
185 600104 上汽集团 27,700 608,569.00 0.15
186 002408 齐翔腾达 48,000 596,160.00 0.14
187 000723 美锦能源 78,600 594,216.00 0.14
188 600729 重庆百货 21,540 591,273.00 0.14
189 601555 东吴证券 70,100 584,634.00 0.14
190 603203 快克股份 20,466 574,889.94 0.14
191 002585 双星新材 27,900 561,627.00 0.13
192 300316 晶盛机电 11,100 560,550.00 0.13
193 002013 中航机电 55,500 558,885.00 0.13
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 60页
194 600176 中国巨石 35,580 551,845.80 0.13
195 300009 安科生物 36,800 548,320.00 0.13
196 000733 振华科技 8,800 537,416.00 0.13
197 600999 招商证券 28,230 536,934.60 0.13
198 000063 中兴通讯 16,100 535,003.00 0.13
199 600038 中直股份 10,100 532,674.00 0.13
200 002497 雅化集团 23,300 530,774.00 0.13
201 600563 法拉电子 3,200 506,752.00 0.12
202 600827 百联股份 25,100 505,765.00 0.12
203 000739 普洛药业 17,201 505,709.40 0.12
204 600207 安彩高科 64,400 504,252.00 0.12
205 603897 长城科技 20,583 501,196.05 0.12
206 002180 纳思达 15,200 489,440.00 0.12
207 002271 东方雨虹 8,800 486,816.00 0.12
208 688208 道通科技 5,572 484,708.28 0.12
209 603290 斯达半导 1,500 480,000.00 0.12
210 002169 智光电气 38,620 466,529.60 0.11
211 002156 通富微电 19,400 466,376.00 0.11
212 603195 公牛集团 2,300 464,600.00 0.11
213 600694 大商股份 22,000 456,720.00 0.11
214 000407 胜利股份 112,300 455,938.00 0.11
215 603501 韦尔股份 1,400 450,800.00 0.11
216 601117 中国化学 50,600 443,256.00 0.11
217 002511 中顺洁柔 15,900 438,045.00 0.11
218 688126 沪硅产业 15,000 437,700.00 0.11
219 300671 富满电子 3,300 434,412.00 0.10
220 002985 北摩高科 4,400 429,000.00 0.10
221 603477 巨星农牧 36,000 427,680.00 0.10
222 600060 海信视像 25,126 424,629.40 0.10
223 601882 海天精工 25,600 398,080.00 0.10
224 600308 华泰股份 68,000 375,360.00 0.09
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 61页
225 000026 飞亚达 23,700 329,904.00 0.08
226 000923 河钢资源 17,200 328,004.00 0.08
227 002594 比亚迪 1,300 326,300.00 0.08
228 600282 南钢股份 91,500 325,740.00 0.08
229 000059 华锦股份 39,800 324,768.00 0.08
230 002080 中材科技 12,400 324,508.00 0.08
231 603185 上机数控 1,800 322,110.00 0.08
232 600707 彩虹股份 34,200 321,822.00 0.08
233 002615 哈尔斯 69,600 320,160.00 0.08
234 000951 中国重汽 11,800 319,308.00 0.08
235 600801 华新水泥 18,100 318,017.00 0.08
236 601838 成都银行 24,300 307,152.00 0.07
237 300347 泰格医药 1,500 289,950.00 0.07
238 601006 大秦铁路 43,900 288,862.00 0.07
239 000157 中联重科 28,600 264,264.00 0.06
240 688202 美迪西 500 259,950.00 0.06
241 600900 长江电力 12,000 247,680.00 0.06
242 600338 西藏珠峰 17,300 245,141.00 0.06
243 600584 长电科技 6,400 241,152.00 0.06
244 000488 晨鸣纸业 29,300 238,502.00 0.06
245 688276 百克生物 2,735 217,377.80 0.05
246 000949 新乡化纤 20,900 177,023.00 0.04
247 002539 云图控股 19,435 169,667.55 0.04
248 688059 华锐精密 1,023 163,945.98 0.04
249 688619 罗普特 5,856 156,589.44 0.04
250 002258 利尔化学 5,500 141,900.00 0.03
251 300587 天铁股份 6,100 136,945.00 0.03
252 688656 浩欧博 1,371 99,534.60 0.02
253 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.02
254 688621 阳光诺和 1,485 95,025.15 0.02
255 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.02
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 62页
256 300957 贝泰妮 310 78,107.60 0.02
257 301018 申菱环境 7,811 64,753.19 0.02
258 688663 新风光 3,279 62,989.59 0.02
259 688217 睿昂基因 1,040 60,736.00 0.01
260 688239 航宇科技 4,926 56,550.48 0.01
261 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.01
262 688195 腾景科技 2,693 53,509.91 0.01
263 688683 莱尔科技 3,296 48,550.08 0.01
264 300979 华利集团 541 47,337.50 0.01
265 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.01
266 300894 火星人 628 42,704.00 0.01
267 300973 立高食品 360 41,655.60 0.01
268 688092 爱科科技 1,137 37,759.77 0.01
269 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.01
270 300981 中红医疗 343 31,003.77 0.01
271 001207 联科科技 682 22,581.02 0.01
272 301015 N百洋 514 20,859.78 0.01
273 300941 创识科技 399 19,926.06 0.00
274 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
275 300932 三友联众 492 15,601.32 0.00
276 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00
277 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00
278 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00
279 300940 南极光 307 13,317.66 0.00
280 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00
281 300937 药易购 244 13,105.24 0.00
282 301013 C利和兴 471 12,768.81 0.00
283 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.00
284 603171 N税友 637 12,230.40 0.00
285 301016 N雷尔伟 347 12,175.58 0.00
286 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 63页
287 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00
288 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00
289 300962 中金辐照 657 11,373.12 0.00
290 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
291 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00
292 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
293 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
294 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
295 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
296 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
297 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
298 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
299 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
300 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
301 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00
302 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00
303 300987 川网传媒 301 8,069.81 0.00
304 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00
305 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
306 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00
307 300963 中洲特材 330 7,821.67 0.00
308 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00
309 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
310 301004 C嘉益 312 6,845.28 0.00
311 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
312 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
313 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
314 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
315 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
316 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
317 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 64页
318 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
319 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
320 605011 N杭热 525 4,662.00 0.00
321 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
322 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
323 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
324 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
325 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
326 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
327 300696 爱乐达 89 3,704.18 0.00
328 603529 爱玛科技 19 1,104.28 0.00
329 300918 南山智尚 63 655.83 0.00
330 601665 齐鲁银行 31 288.30 0.00
331 600028 中国石化 62 270.32 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 600519 贵州茅台 25,634,774.52 4.91
2 600036 招商银行 22,387,383.00 4.29
3 601318 中国平安 16,007,305.00 3.07
4 600809 山西汾酒 15,407,586.00 2.95
5 000858 五 粮 液 14,408,837.00 2.76
6 603882 金域医学 13,749,674.00 2.64
7 000661 长春高新 12,955,581.25 2.48
8 601166 兴业银行 12,436,209.52 2.38
9 600019 宝钢股份 12,328,666.40 2.36
10 603806 福斯特 11,802,846.80 2.26
11 603486 科沃斯 11,753,954.00 2.25
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 65页
12 601919 XR中远海 11,429,655.55 2.19
13 600309 万华化学 11,284,487.43 2.16
14 000725 京东方Ａ 11,088,549.00 2.13
15 000001 平安银行 10,995,297.43 2.11
16 601012 隆基股份 10,903,080.75 2.09
17 000333 美的集团 10,487,163.51 2.01
18 603288 海天味业 10,029,342.20 1.92
19 000807 云铝股份 9,997,701.38 1.92
20 600887 伊利股份 9,905,002.00 1.90
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 600519 贵州茅台 25,581,793.74 4.90
2 600036 招商银行 23,509,856.00 4.51
3 601318 中国平安 21,717,390.62 4.16
4 000858 五 粮 液 15,634,798.04 3.00
5 300737 科顺股份 13,846,372.00 2.65
6 603882 金域医学 13,201,641.57 2.53
7 300363 博腾股份 11,983,404.64 2.30
8 600031 三一重工 11,887,635.00 2.28
9 601012 隆基股份 11,774,625.42 2.26
10 300119 瑞普生物 11,765,954.88 2.26
11 600309 万华化学 11,749,156.16 2.25
12 002791 坚朗五金 11,625,934.00 2.23
13 000661 长春高新 11,445,240.00 2.19
14 603208 江山欧派 11,348,688.90 2.18
15 600809 山西汾酒 11,304,995.51 2.17
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 66页
16 600019 宝钢股份 10,949,818.00 2.10
17 000333 美的集团 10,774,053.06 2.07
18 601166 兴业银行 10,749,876.00 2.06
19 603806 福斯特 10,716,594.12 2.05
20 600887 伊利股份 10,620,707.00 2.04
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,076,512,278.03
卖出股票收入（成交）总额 2,239,522,627.07
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 17,023,900.00 4.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 17,023,900.00 4.09
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 67页
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 019649 21国债01 120,000 12,008,400.00 2.88
2 019645 20国债15 50,000 5,015,500.00 1.20
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或者
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（1）2021年5月17日，中国银保监会对招商银行股份有限公司（以下简称"招商银
行"，股票代码600036）作出行政处罚决定（银保监罚决字〔2021〕16号），因招商银
行为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计
提风险加权资产等二十七条违法违规事实，处以罚款7170万元。
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 68页
2020年8月31日，中国银保监会福建监管局对兴业银行股份有限公司（以下简称"兴
业银行"，股票代码601166）作出行政处罚决定（闽银保监罚决字〔2020〕24号），因
兴业银行同业投资用途不合规、授信管理不尽职、采用不正当手段吸收存款、理财资金
间接投资本行信贷资产收益权、非洁净转让信贷资产、违规接受地方财政部门担保等行
为，被给予没收违法所得6,361,807.97元，并合计处以罚款15,961,807.97元的行政处
罚。2020年9月4日，中国人民银行福州中心支行对兴业银行作出行政处罚决定（福银罚
字〔2020〕35号），因兴业银行为无证机构提供转接清算服务，且未落实交易信息真实
性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的规定；为支付机构超范围（超业务、
超地域）经营提供支付服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流
程中的一致性；违规连通上、下游支付机构，提供转接清算服务，且未落实交易信息真
实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性；违反银行卡收单外包管理规定；未
按规定履行客户身份识别义务，被给予警告，没收违法所得10,875,088.15元，并处
13,824,431.23元罚款。2021年1月11日，中国银保监会消保局发布《关于兴业银行互联
网保险销售违规问题的通报》（银保监消保发〔2021〕2号），因兴业银行通过互联网
销售重疾险时未充分履行对免除保险公司责任条款的提示和明确说明义务，展示免除保
险公司责任条款的单独页面内容严重缺失，互联网保险销售行为可回溯管理不健全，被
给予通报批评处分。
本基金采用量化选股策略，上述股票是根据选股模型批量选择出来的个股，由于上
述事件并未影响到模型的选股指标体系，且本基金认为不会对公司的投资价值构成实质
性负面影响，所以本基金遵循量化模型的选股结果，继续投资上述股票。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他证券发行主体无被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 221,582.61
5 应收申购款 4,510,530.13
6 其他应收款 -
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 69页
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,732,112.74
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
博道
启航
混合A
6,47
3
27,254.63 65,436,087.98
37.0
9%
110,983,159.09 62.91%
博道
启航
混合C
2,19
8
15,736.12 1,000,315.00 2.89% 33,587,666.85 97.11%
合计
8,52
5
24,751.58 66,436,402.98
31.4
9%
144,570,825.94 68.51%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 70页
基金管理人所有从业人员持
有本基金
博道启航混
合A
1,409,348.22 0.80%
博道启航混
合C
2,940.62 0.01%
合计 1,412,288.84 0.67%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
博道启航混合A 50~100
博道启航混合C 0~10
合计 50~100
本基金基金经理持有本开放式基
金
博道启航混合A 0
博道启航混合C 0
合计 0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
博道启航混合A 博道启航混合C
基金合同生效日(2018年08月10
日)基金份额总额
339,042,191.43 385,666,935.23
本报告期期初基金份额总额 234,974,313.35 63,993,314.22
本报告期基金总申购份额 51,126,463.63 22,490,794.13
减：本报告期基金总赎回份额 109,681,529.91 51,896,126.50
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 176,419,247.07 34,587,981.85
注：
1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§10
重大事件揭示
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 71页
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)。自本基金基金合同生效以来，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有
受到监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国泰
君安
证券
股份
有限
公司
2 4,307,477,907.55
100.0
0%
3,446,003.87
100.0
0%
-
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 72页
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
国泰君安证券股
份有限公司
17,031,2
00.00
100.
00%
90,001,0
00.00
100.
00%
- - - -
注：
1、报告期内，本基金交易单元未发生变化；
2、基金管理人负责选择证券经纪商，使用其经纪服务席位作为本基金的交易单元。基
金证券经纪商选择标准如下：
1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施稳定、响应支持及时、能满
足公募基金采用券商交易模式进行证券交易和结算的需要；
3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：券商基本面评价（财务状
况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价
（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3、基金交易单元的选择程序如下：
1）本基金管理人根据上述标准测试并考察后确定选用交易单元的证券经营机构；
2）本基金管理人和被选中的证券经营机构签订证券经纪服务协议。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
博道基金管理有限公司旗下
部分基金季度报告提示性公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报
2021-01-22
2
博道启航混合型证券投资基
金2020年第四季度报告
公司网站、中国证监会基金
电子披露网站
2021-01-22
3
博道基金管理有限公司关于
旗下基金投资基金托管人承
销证券的公告
上海证券报、公司网站、中
国证监会基金电子披露网站
2021-02-19
4 博道基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、 2021-03-31
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 73页
部分基金年度报告提示性公
告
证券时报、证券日报
5
博道启航混合型证券投资基
金2020年年度报告
公司网站、中国证监会基金
电子披露网站
2021-03-31
6
博道基金管理有限公司关于
旗下基金投资基金托管人承
销证券的公告
上海证券报、公司网站、中
国证监会基金电子披露网站
2021-04-22
7
博道基金管理有限公司旗下
部分基金季度报告提示性公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报
2021-04-22
8
博道启航混合型证券投资基
金2021年第一季度报告
公司网站、中国证监会基金
电子披露网站
2021-04-22
9
博道基金管理有限公司关于
提醒投资者及时提供或更新
身份信息资料的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、公司
网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021-06-18
10
博道基金管理有限公司关于
旗下基金投资基金托管人承
销证券的公告
上海证券报、公司网站、中
国证监会基金电子披露网站
2021-06-18
11
博道基金管理有限公司关于
旗下部分基金继续参加交通
银行费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
公司网站、中国证监会基金
电子披露网站
2021-06-30
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20210101-20210
531
65,967,675.43 - 35,000,000.00 30,967,675.43 14.68%
产品特有风险
本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情况。如该类投资者集中赎回，可能
会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎
回申请，可能带来流动性风险；如引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理。基金管理人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。
博道启航混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 74页
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予博道启航混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《博道启航混合型证券投资基金基金合同》；
3、《博道启航混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《博道启航混合型证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集注册博道启航混合型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内博道启航混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站（www.bdfund.cn）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得
上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博道基金管理有限公司。本公司
客户服务中心电话：400-085-2888（免长途话费）。
博道基金管理有限公司
二〇二一年八月三十一日
