光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
光大保德信新增长混合型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年八月三十一日
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 2页共 60页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 30日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 3页共 60页
1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 17
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17
6
中期财务会计报告（未经审计） ......................................................................................................... 18
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 18
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 20
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 46
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 46
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 46
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 47
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 50
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 51
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 52
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 52
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 52
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 52
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 53
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 53
7.12 本报告期投资基金情况 .............................................................................................................. 53
7.13 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 53
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 54
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 4页共 60页
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 54
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 54
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 54
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 55
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 55
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 55
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 55
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 55
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 55
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 55
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 55
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 55
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 56
10.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 58
11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 59
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 59
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 59
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 60
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 60
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 5页共 60页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 光大保德信新增长混合型证券投资基金
基金简称 光大保德信新增长混合
基金主代码 360006
交易代码 360006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 9月 14日
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,274,137,773.32份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资符合国家经济新增长模式且具有长期发展潜力的上市公
司，为投资者获取稳定的收益。
投资策略
本基金为主动投资的混合型投资基金，强调投资于符合国家经济新增长模
式且具有长期发展潜力的上市公司，追求长期投资回报。
1、资产配置策略
（1）宏观经济变化趋势将对上市公司业绩产生重要影响，从而影响证券
市场的走势，因此，本基金将首先建立起宏观经济分析平台，并定时更新，
对国内外宏观经济状况、国家经济发展政策和方向、经济运行领先指标、
国家财政政策、央行货币政策、物价水平变化趋势等因素进行分析，了解
市场投资环境的发展趋势；
（2）基金经理在公司开发的多种数量工具支持下，结合市场中各项分析
研究结果，对影响中国证券市场的相关因素进行归纳和总结，以求最大可
能地预测未来国家经济的整体变化方向和倾向；
（3）对各子市场平均收益率进行分析和预测，如股票市场平均股息率、
长期国债收益率等，并结合对市场变化预测的结果，作为投资者平均收益
预期的主要参考依据；
（4）在基金合同规定的范围内，根据上述研究分析结果，并结合产品定
位，确定本基金的战略资产配置。同时，基于国家相关经济政策和法规的
变化，兼顾市场资金、结构和情绪的变化情况等把握市场时机进行战术资
产配置。
2、股票投资策略
（1）行业选择策略
对各行业进行敏感度分析，即行业发展受国民经济发展的拉动作用的大小
分析，将各行业中子行业按照敏感度大小排序，并以此作为确定行业配置
的重要依据。同时，基金经理将通过树状集群评价体系对行业配置进行定
性和定量的分析，评价体系中包括短期因素指标和长期因素指标，这些指
标中特别强调行业的盈利模式、发展的可持续性、行业平均市盈率、市净
率、行业处于的生命周期阶段、行业的可替代性、基金经理与市场普遍看
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 6页共 60页
法的不一致性等。
通过上述分析，形成本基金投资的重点考虑行业。
（2）个股选择策略
本基金主要投资于符合国家经济新增长模式且具有长期发展潜力的上市
公司，并强调公司发展的可持续性，该类公司应顺应未来国家经济发展及
产业政策的变化，符合以下至少 1个条件：
采用新能源、新材料、新技术的企业，如资源节约型、行业龙头型、
资源替代型和环保医疗型企业等；
在污染、能源消耗严重的行业中通过循环利用、节能环保达标的龙头
企业；
符合中国产业的变化趋势，促进工业社会向后工业社会转型的企业，
如属于金融、软件、传媒、通信、连锁等行业的服务性企业。
本基金管理人认可的其他符合国家经济发展和产业政策变化的企业。
基金经理对上述备选股票通过数量模型的支持和公司基本面研究进行进
一步分析和研究：
①根据资本市场状况和公司所属行业板块的未来发展前景，对备选股票的
持续发展前景和价值进行分析和判断；
②对上市公司主营利润增长率、净利润增长率、净资产收益率、主营业务
利润率、主营利润率变化率等指标进行分析，并结合其行业特性评估其可
持续发展能力；
③对备选股票在市场中的各项分析研究结果进行归纳和总结，应用 P/E（市
盈率）、P/B（市净率）、PEG、EV/EBITDA和现金流折现等多种评估工具
对股票进行估值分析；
④通过各备选股票间的相关性分析，在精选品种的基础上达到有效分散投
资风险的目标；
⑤关注市场热点，对可能的并购对象进行重点分析，评估并购的可能性，
抓住价值重估等机会获取超额收益。
通过上述工作，基金经理将在备选股票库中最终选定估值合理、公司持续
增长的股票进行投资，并构建最终的投资组合。
（3）存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
3、债券投资策略
本基金采用利率预期调整方法作为本基金固定收益类证券投资的核心策
略。通过宏观经济方面自上而下的分析把握市场利率水平的运行态势，作
为债券组合久期选择的主要依据，并定时分析组合对利率的敏感度，以求
在预期利率变化时，通过调整债券组合久期的方法尽可能地规避债券价格
下降的风险。
在利率预期调整方法的基础上，基金管理人将积极发掘价格被低估且符合
流动性要求的具体投资品种。通过分析个券的剩余期限与收益率的配比状
况、信用等级状况、流动性指标等因素，在同类资产的相似品种之间选择
风险收益配比最合理的个券作为投资对象，并形成组合。
4、其他品种投资策略
基金经理将根据市场的实际情况及基金的申购赎回状况，将部分资产投资
于央行票据、债券回购等短期金融工具或保留为现金。同时基金经理将适
时的通过回购（逆回购）等资产调控工具，提高基金资产的使用效率。
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 7页共 60页
另外，除了本基金被动持有股权分置改革而发行的权证外，也将根据基金
管理人对权证价值的判断，在进行充分风险控制和遵守中国证监会相关法
律规定的基础上，适当投资于权证，为基金持有人谋求收益，减少风险。
本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则，根据证券市场实际情
况对上述投资策略及投资组合构建流程进行非实质性的调整，此类变更不
需经过基金份额持有人大会通过。
业绩比较基准 75%×沪深 300指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率。
风险收益特征
本基金为主动操作的混合型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金及
债券型基金，但低于股票型基金。本基金力争在科学的风险管理的前提下，
谋求实现基金财产的安全和增值。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 光大保德信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 王许利 张燕
联系电话 （021）80262888 0755-83199084
电子邮箱 epfservice@epf.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 4008-202-888 95555
传真 （021）80262468 0755-83195201
注册地址
上海市黄浦区中山东二路558
号外滩金融中心1幢，6层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
办公地址
上海市黄浦区中山东二路558
号外滩金融中心1幢（北区3号
楼），6-7层、10层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
邮政编码 200010 518040
法定代表人 刘翔 缪建民
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn
基金中期报告备置地点
光大保德信基金管理有限公司、招商银行股
份有限公司的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司
上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融
中心 1幢（北区 3号楼），6-7层、10层
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 8页共 60页
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日）
本期已实现收益 191,655,002.24
本期利润 212,528,871.21
加权平均基金份额本期利润 0.1703
本期加权平均净值利润率 8.75%
本期基金份额净值增长率 8.72%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润 355,881,324.12
期末可供分配基金份额利润 0.2793
期末基金资产净值 2,606,165,337.38
期末基金份额净值 2.0454
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 877.00%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.45% 1.19% -1.47% 0.60% 4.92% 0.59%
过去三个月 13.87% 1.21% 2.93% 0.73% 10.94% 0.48%
过去六个月 8.72% 1.55% 0.84% 0.99% 7.88% 0.56%
过去一年 42.23% 1.53% 19.72% 1.00% 22.51% 0.53%
过去三年 172.01% 1.51% 40.60% 1.02% 131.41% 0.49%
自基金合同生
效起至今
877.00% 1.70% 231.99% 1.30% 645.01% 0.40%
注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，
经与基金托管人招商银行股份有限公司协商一致，自 2014年 4月 1日起，将本基金的业绩比较基准
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 9页共 60页
由原“75%×富时中国 A200成长指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率”变更为“75%×沪
深 300指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保德信新增长混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年 9月 14日至 2021年 6月 30日）
注：1、为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，
经与基金托管人招商银行股份有限公司协商一致，自 2014年 4月 1日起，将本基金的业绩比较基准
由原“75%×富时中国 A200成长指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率”变更为“75%×沪
深 300指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率”。
2、根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2006年 9月 14日至 2007年 3月 13日。建仓期结束
时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 10页共 60页
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004年 4月，由中国光大集团
控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公
司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司
主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证
经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。
截至 2021年 6月 30日，光大保德信旗下管理着 60只开放式基金，即光大保德信量化核心证券
投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈五年定期开放债券型证券投资基金、光大保
德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯
债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置
混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币
市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券
投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投
资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资
基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事
件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚
债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊
盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德
信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富 18个月定期开放债券型证券投资基金、
光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股
票型证券投资基金、光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 11页共 60页
德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证
券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信景气先锋混合
型证券投资基金、光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信研究精选混合型
证券投资基金、光大保德信消费主题股票型证券投资基金、光大保德信裕鑫混合型证券投资基金、
光大保德信瑞和混合型证券投资基金、光大保德信尊合 87个月定期开放债券型证券投资基金、光大
保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中债 1-5 年政策性金融债指
数证券投资基金、光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金、光大保德信智能汽车主题股票
型证券投资基金 、光大保德信锦弘混合型证券投资基金、光大保德信新机遇混合型证券投资基金、
光大保德信安阳一年持有期混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
魏晓雪
权益管理总部
股票研究团队
团队长、基金
经理
2013-02-2
8
- 14年
魏晓雪女士毕业于浙江大学金融
学专业，2015 年获得复旦大学金
融学的硕士学位。2006年至 2009
年在鹏远（北京）管理咨询有限公
司上海分公司（原凯基管理咨询）
担任研究员；2009年 10月加入光
大保德信基金管理有限公司，担任
高级研究员，现任总经理助理、权
益管理总部权益投资团队基金经
理、股票研究团队团队长，2012
年 11月至 2014年 2月担任光大保
德信行业轮动混合型证券投资基
金的基金经理，2013 年 2 月至今
担任光大保德信新增长混合型证
券投资基金的基金经理，2015年 5
月至 2017年 1月担任光大保德信
国企改革主题股票型证券投资基
金的基金经理，2020 年 3 月至今
担任光大保德信研究精选混合型
证券投资基金的基金经理，2020
年 4月至 2021年 7月担任光大保
德信消费主题股票型证券投资基
金的基金经理，2020 年 5 月至今
担任光大保德信中国制造 2025灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理，2021 年 2 月至今担任光
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 12页共 60页
大保德信智能汽车主题股票型证
券投资基金的基金经理，2021年 3
月至今担任光大保德信新机遇混
合型证券投资基金的基金经理。
注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和
解聘日期。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本
基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同
日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2021年年初至今，全球尤其海外经济体先经历了疫情显著缓和（1月上旬至 2月第三周），又出
现了第三波疫情反弹（2 月第三周开始至今）两个阶段。但我们观察到，伴随疫苗的普及，如美国
日均接种从 2月第四周的 150万剂左右上行至 3月第四周的 250万剂，百日计划也从 1亿上调为 2
亿，全球经济体都在或快或慢得走入疫情后期阶段。3月中国 PMI为 51.9，属于正常略偏高区间，
高于 2月的 50.6、1月的 51.3，只略低于作为本轮目前高点的 2020年 11月的 52.1。地产销售仍表
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 13页共 60页
现平稳，3月 30城商品房成交日均 57万方，同比增长 80.8%，相较 19年同期增长 14.5%。其中一
二线城市销售景气度显著偏高，导致地产调控政策频出。1-2月中国出口增速达 60.6%，周边国家和
地区出口增速亦偏高，显示年初外需偏强。
2021 年第二季度，全球第三波疫情拐点初现。5 月起全球疫情逐步好转，周度日均新增确诊病
例降至 51.1万例，较 4月最后一周下降 38%。进入 6月后全球防疫形势整体延续改善。截止 6月第
四周，周度日均新增确诊病例已降至 37万例；但 Delta变异毒株的强传染性已导致多国疫情反复，
英国、以色列的反弹尤其引发关注。截至 6月 27日，英美德法完全接种人数占比分别为 48%，46%，
35%和 29%。中国共计接种 11.9 亿剂次，列全球第一。2021 年二季度，经济仍维持较好的景气度。
6月 PMI为 50.9，略低于 5月的 51.0，年内 PMI的最高点为 3月的 51.9。南方八省日均耗煤量截至
6月第三周录得 204万吨，环比上月末增长 4.9%，这一绝对量和环比增速至少不弱于季节性。从发
电耗煤量来看，工业部门依然表现稳定。另一个相对比较稳定的领域是房地产销售。截至 6月 29日，
全国 30城商品房日均成交录得 58.6万方，高于 5月的 57.2万方。结构端三线城市有所回落，但一
线城市销售增速仍韧性明显。韩国、越南出口 6 月仍比较稳定，国内出口可能包含着区域疫情的扰
动，即 5-6 月的广深疫情对盐田港等港口运营带来一定影响。汽车芯片短缺影响汽车产销，汽车制
造业两个指数连续两个月位于收缩区间。从 GDP口径看，2021年一季度工业恢复到 2019年同期的
116%，批发零售、住宿餐饮却分别是 2019 年同期的 110%、97%。从社零口径看，4 月社零的两年
平均增速为 4.3%，低于工业增加值的 6.8%和出口的 16.8%。消费恢复相对偏慢。展望未来宏观环境，
考虑到 PPI 高位运行，且再逐步向下游转移，内需复苏有所放缓等因素，我们对国内下半年经济和
企业盈利预期相对谨慎，但同时对政策调整预期相对逐渐转向乐观。
2021年 2月，大类资产开启一轮比较典型的“复苏交易”：大宗商品加速上行，海外主要经济体
利率加速上行，主要市场股票估值承压、成长类资产加速调整。2021年一季度股票市场主要指数均
呈现了不同程度的下跌，偏成长风格下跌幅度更大。期间以创业板指为代表的成长风格下跌了 7%，
以上证 50为代表的大市值权重指数下跌了 2.8%。沪深 300、上证综指及中小板指分别实现了-3.1%、
-0.90%及-4.3%的收益率。2021年二季度以科创板和创业板为代表的成长风格带领股票市场大幅反弹。
期间创业板指数上涨了 26%，科创 50指数上涨了 27%，以上证 50为代表的大市值权重指数下跌了
1.15%。沪深 300、上证综指及中小综指分别实现了 3.48%、4.34%及 9.87%的收益率。
从行业分布来看，一季度表现最好的行业为农业、医药及计算机，单季度分别录得了 16%、8%
和2.9%以上的涨幅。石油石化、家电及非银、煤炭等行业跌幅较大，其中石油石化行业跌幅超过16%。
二季度表现最好的行业为餐饮旅游、医药和食品饮料，单季度分别录得了 49%、31%和 30%以上的
涨幅。建筑、石油石化、纺织服装和煤炭行业在二季度录得行业负增长，其中建筑行业的跌幅在 3%
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 14页共 60页
以上。二季度表现最好的行业为以电力设备、电子为代表的的成长性行业。其中，电力设备行业更
是实现了超过 14%以上的涨幅。表现较弱的为以农业、家电、地产为代表的偏消费服务性或消费需
求性行业，其中农业行业的季度跌幅在 8%以上。
本基金一季度的操作中，仓位始终维持高位。在二季度的操作中，由于对于上市公司利润有所
担忧（多数上市公司在今年面临复杂的成本压力，原材料价格上涨、芯片紧缺、运价上涨和汇率升
值综合挤压企业利润），仓位较最积极的情况略有所下降，且基金重仓比例有所分散。现持仓结构以
消费为底仓，成长为主线，成长配置偏向于三大方向：以电动车为代表的未来汽车电动化&智能化
趋势，以及涉及到出行应用的各个方面；伴随 5G、云计算、软件等科技的发展，对于工业端的应用
和改造；以及已上升至国家战略的自主可控发展方向，以及中国制造向中国品牌的升级。本基金在
个股选择上始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内份额净值增长率为 8.72%，业绩比较基准收益率为 0.84%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年下半年及未来更长的 2-3年，我们依然坚持认为从长期视角来看，权益资产的结构
性低估资产依然存在，市场参与者结构愈发成熟，优质资产的稀缺性依然在，大的投资机会不断涌
现，权益资产在大类资产配置中依然非常值得重视。但必须提出的是，相较于前两年，权益市场回
报已然非常丰厚，我们必须正视“均值回归”的投资规律，在 2021年降低收益率预期，且随时准备应
对各种变化。
通过多年投资及研究方面的培训与锻炼，从基金管理者角度，我本人已逐步形成了相对完整的
投资理念和框架。我个人的投资理念为“行稳以致远”，希望以相对完备，不断进化的投资框架追求
业绩的可持续性以及稳定性。投资框架主要包括“战略”和“战术”两个层面。
从战略层面看，站在 2021年中期的时点，流动性及政策面较 2021年上半年有所缓解，2021年
7月 15日央行已执行全面降准，释放了近 1万亿的流动性。但从宏观经济及企业盈利基本面看，下
半年压力会大于 2021年上半年。今年多数企业会面临较为复杂及综合的成本压力，具体为：大宗商
品价格的上涨，芯片短缺，海运运能短缺以及运价大幅上涨，汇率升值以及往复的新冠疫情对生产、
流通的影响。所以从今年中报开始，投资者将会看到企业毛利率、净利率的下滑，因此，下半年的
盈利压力会显著高于上半年。同时考虑到市场结构性的估值泡沫，我们判断 2021年下半年依然会是
个相对艰辛的年份，投资者需要降低收益率预期。但基于流动性层面考虑，以及中国企业超群的竞
争力，我们认为对 2021年的股票市场不必过于悲观。
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 15页共 60页
从战术投资方法来说，近两年来，我个人投资关注的方向越来越稳定，因此产品管理的换手率
也在显著降低，投资视角越来越基于大市场空间，确定性非常强，可以关注 3 年以上维度的重要社
会变革方向以及产业发展趋势中寻觅商机。从自上而下角度，我们未来依然看好三大确定性的产业
趋势，分别为：5G以及科技技术的发展及应用，尤其对于工业企业的改造；汽车的电动化及智能化
趋势；自主可控深入各个行业，尤其在科技领域，以及中国制造向中国品牌的升级。
具体而言，在 5G产业的发展中，近两年为 5G手机发展元年，但我们认为对于 5G的应用值得
花费更多的研究。5G有很多性能适用于工业控制，高带宽、低时延等功能都有利于工业制造。任正
非先生曾在 2020年 5月的访谈中表示，差不多一半的工业制造，比如飞机制造等工厂，是完全可以
用 5G来做自动化和人工智能管理的，未来 5G还会向高精密制造的自动化上发展。阿里巴巴近期推
出的“犀牛制造平台”也正印证了这个趋势，我们非常看好 5G产业对于工业端及汽车行业的改造。时
至今日，5G发展的路还有很长，科技发展的技术水平也很丰富，我们非常关注这部分对于工业企业
的改造，而且通常在被改造的过程中，很多公司估值是非常便宜的，这将成为我们重点挖掘的方向
之一。
伴随海外主流车企对于电动车的态度更为明确，我们认为汽车的电动化是不可逆的产业趋势。
但同时，更为重要的是汽车的智能化。新能源汽车发展的核心绝不是简单的能源动力转换，而是在
电动平台上对于智能化发展的技术支持，是汽车运行和生产方式的历史性变革。未来，随着汽车通
信技术的发展和互联网的接入，作为兼具场景和移动特点的终端，汽车的场景应用将被充分挖掘，
在能源革命和智能化的驱动下将有望成为继智能手机后的另一个智能终端，重新定义人们的价值习
惯和生活状态，使汽车出行更加安全、舒适、智能，也使人、车、交通环境之间的关系更加紧密。
汽车作为一种由移动平台组成的全新互联生态系统，将通过为消费者提供新兴的及个性化的服务成
为人们生活中不可或缺的一部分。在这个海内外共振的重要产业趋势下，我们作为基金管理人员也
绝不会缺席这场盛宴，只是在个股选择上，我们相对更为重视未来空间更大的智能化，而非市场共
识较深的电池产业链。
自主可控已经成为国家级别的战略方向，重要性不言而喻，且绝不仅仅限于科技板块。从去年
疫情的发展我们可以看到，从科技到消费到医药都出现了自主可控的身影。同时，在经济发展的进
程中，我们相信未来一定会看到我们成为“中国制造向中国创造、中国速度向中国质量、中国产品向
中国品牌”三大转变的制造强国。
同时，由于长期孕育不断成长的大市值公司，我们对于消费板块的关注始终未有减弱，中国消
费市场的深度及广度、爆发力是全球其他市场难以企及的，我们将以龙头方向为主线，在不断地变
化中寻找超越行业 alpha的个股。年中开始，A股的消费板块开始出现了较大回撤，开始正式进入估
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 16页共 60页
值消化阶段，我们认为，从中长期来看，消费板块的长期投资逻辑及愿景毫无变化，依然非常具有
吸引力，因此，在这轮回调中，我们将会加大对于消费板块的研究和配置。
综上所述，新增长基金长期持仓结构就是以消费为底仓，以三大重要的战略成长方向为主线，
且在股价涨跌的过程中，考虑估值波动而不断调整持仓比重。在基金的操作中，我们会加大自下而
上的选股方式，始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复
核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。
报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权
益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。
公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假
设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定
和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司
估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管
行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值
委员会二分之一以上成员同意。
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调
整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的
技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 17页共 60页
价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，光大保德信新增长混合型证券投资基金
实际分配金额为 250,441,062.40元。符合基金合同规定的约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低
于五千万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责
中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并
根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 18页共 60页
6
中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：光大保德信新增长混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 29,740,411.50 137,026,454.22
结算备付金
20,524,820.83 10,651,241.41
存出保证金
524,998.05 473,612.34
交易性金融资产 6.4.7.2 2,390,831,037.54 1,895,759,297.04
其中：股票投资
2,251,647,546.79 1,797,636,497.04
基金投资
- -
债券投资
139,183,490.75 98,122,800.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 196,000,000.00 20,000,000.00
应收证券清算款
970,740.79 -
应收利息 6.4.7.5 2,781,378.61 1,451,115.45
应收股利
- -
应收申购款
4,712,487.12 24,285,595.06
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,646,085,874.44 2,089,647,315.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
7,485,119.98 30,222,198.72
应付赎回款
27,045,445.02 38,030,303.57
应付管理人报酬 6.4.10.2 3,174,661.42 2,703,216.53
应付托管费 6.4.10.2 529,110.25 450,536.10
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,484,103.76 1,577,971.16
应交税费
10.79 3.36
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 19页共 60页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 202,085.84 355,209.10
负债合计
39,920,537.06 73,339,438.54
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 1,274,137,773.32 966,513,324.18
未分配利润 6.4.7.10 1,332,027,564.06 1,049,794,552.80
所有者权益合计
2,606,165,337.38 2,016,307,876.98
负债和所有者权益总计
2,646,085,874.44 2,089,647,315.52
注：报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值 2.0454元，基金份额总额 1,274,137,773.32
份。
6.2 利润表
会计主体：光大保德信新增长混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
238,228,259.83 288,455,938.94
1.利息收入
3,056,523.32 1,131,068.75
其中：存款利息收入 6.4.7.11 222,186.03 142,848.45
债券利息收入
1,482,478.96 790,646.34
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,351,858.33 197,573.96
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
211,790,057.34 93,344,633.00
其中：股票投资收益 6.4.7.12 201,644,749.23 89,334,174.54
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 270,033.55 3,293.11
资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - -
贵金属投资收益 6.4.7.16 - -
衍生工具收益 6.4.7.17 - -
股利收益 6.4.7.18 9,875,274.56 4,007,165.35
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.19 20,873,868.97 192,617,462.99
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.20 2,507,810.20 1,362,774.20
减：二、费用
25,699,388.62 10,662,550.85
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 20页共 60页
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 18,081,280.33 7,043,345.28
2．托管费 6.4.10.2.2 3,013,546.73 1,173,890.89
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.21 4,458,974.65 2,319,350.74
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
1.65 -
7．其他费用 6.4.7.22 145,585.26 125,963.94
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
212,528,871.21 277,793,388.09
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
212,528,871.21 277,793,388.09
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：光大保德信新增长混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
966,513,324.18 1,049,794,552.80 2,016,307,876.98
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 212,528,871.21 212,528,871.21
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
307,624,449.14 320,145,202.45 627,769,651.59
其中：1.基金申购款 1,185,549,252.37 1,300,361,214.72 2,485,910,467.09
2.基金赎回款 -877,924,803.23 -980,216,012.27 -1,858,140,815.50
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- -250,441,062.40 -250,441,062.40
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,274,137,773.32 1,332,027,564.06 2,606,165,337.38
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
574,659,584.28 188,322,976.99 762,982,561.27
二、本期经营活动产生的 - 277,793,388.09 277,793,388.09
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 21页共 60页
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
71,058,266.01 52,782,600.38 123,840,866.39
其中：1.基金申购款 682,397,374.58 378,870,812.98 1,061,268,187.56
2.基金赎回款 -611,339,108.57 -326,088,212.60 -937,427,321.17
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
645,717,850.29 518,898,965.46 1,164,616,815.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘翔，主管会计工作负责人：贺敬哲，会计机构负责人：王永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信新增长混合型证券投资基金（原名光大保德信新增长股票型证券投资基金）（以下简
称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2006]129 号文
《关于同意光大保德信新增长股票型投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金
管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2006年 9月 14日正式生效，首次设立募集规模为
409,913,619.78份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登
记人为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据 2014年 8月 8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，经与基金托管人招商银
行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，自 2015年 7月 17日起将本基金变更为光大保德
信新增长混合型证券投资基金。
本基金股票资产占基金资产不少于 60%，最高可达基金资产 90%，其余资产除应当保持不低于
基金资产净值 5%的现金或者到期日在 1年以内的政府债券外，还可投资于中国证监会认可的其他金
融工具，包括但不限于债券、可转债、央行票据、回购、权证等。前述现金资产不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履
行适当程序并经和托管人协商同意后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准：75%×沪深 300指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率。
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 22页共 60页
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年
度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 6月 30日的财务
状况以及 2020年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 23页共 60页
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免
征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为
增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易
计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行规
定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加
的单位外）及地方教育费附加。
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 24页共 60页
6.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率
计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和转让市
场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 25页共 60页
2021年 6月 30日
活期存款 29,740,411.50
定期存款 -
其他存款 -
合计 29,740,411.50
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,757,180,633.08 2,251,647,546.79 494,466,913.71
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 58,494,106.77 59,052,490.75 558,383.98
银行间市场 80,014,060.00 80,131,000.00 116,940.00
合计 138,508,166.77 139,183,490.75 675,323.98
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,895,688,799.85 2,390,831,037.54 495,142,237.69
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 196,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 196,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 26页共 60页
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 2,962.90
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 9,236.20
应收债券利息 2,722,515.92
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 46,427.39
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 236.20
合计 2,781,378.61
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,484,103.76
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,484,103.76
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 92,989.90
应付证券出借违约金 -
预提费用 109,095.94
合计 202,085.84
6.4.7.9 实收基金
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 27页共 60页
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 966,513,324.18 966,513,324.18
本期申购 1,185,549,252.37 1,185,549,252.37
本期赎回（以“-”号填列） -877,924,803.23 -877,924,803.23
本期末 1,274,137,773.32 1,274,137,773.32
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 328,807,085.94 720,987,466.86 1,049,794,552.80
本期利润 191,655,002.24 20,873,868.97 212,528,871.21
本期基金份额交易产生的
变动数
85,860,298.34 234,284,904.11 320,145,202.45
其中：基金申购款 337,932,087.64 962,429,127.08 1,300,361,214.72
基金赎回款 -252,071,789.30 -728,144,222.97 -980,216,012.27
本期已分配利润 -250,441,062.40 - -250,441,062.40
本期末 355,881,324.12 976,146,239.94 1,332,027,564.06
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 134,138.28
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 83,293.27
其他 4,754.48
合计 222,186.03
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 1,417,956,073.42
减：卖出股票成本总额 1,216,311,324.19
买卖股票差价收入 201,644,749.23
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 28页共 60页
6.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.14债券投资收益
6.4.7.14.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股
及债券到期兑付）差价收入
270,033.55
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 270,033.55
6.4.7.14.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
61,684,288.44
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成本总额
60,182,484.61
减：应收利息总额 1,231,770.28
买卖债券（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
270,033.55
6.4.7.15 资产支持证券投资收益
本基金本报告期未进行资产支持证券投资。
6.4.7.16 贵金属投资收益
本基金本报告期未进行贵金属投资。
6.4.7.17 衍生工具收益
本基金本报告期未进行衍生工具投资。
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 29页共 60页
6.4.7.18 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资产生的股利收益 9,875,274.56
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 9,875,274.56
6.4.7.19 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
1.交易性金融资产 20,873,868.97
——股票投资 20,304,386.31
——债券投资 569,482.66
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 20,873,868.97
6.4.7.20 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
基金赎回费收入 2,498,256.79
转换费收入 9,553.41
合计 2,507,810.20
6.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 4,458,599.65
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 30页共 60页
银行间市场交易费用 375.00
合计 4,458,974.65
6.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行汇划费用 17,889.32
账户维护费 18,000.00
其他费用 600.00
合计 145,585.26
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司（简称“光大保德信”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
招商银行股份有限公司（简称“招商银行”） 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
光大保德信资产管理有限公司 基金管理人控制的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 31页共 60页
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
光大证券 451,924,393.22 14.78% 73,305,923.43 4.80%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
光大证券 28,617,176.80 41.20% 7,061,170.90 21.20%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
光大证券 2,623,000,000.00 20.50% 80,000,000.00 3.25%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 32页共 60页
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
光大证券 420,875.53 15.39% 45,354.41 3.06%
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
光大证券 68,269.17 4.91% 0.00 0.00%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 18,081,280.33 7,043,345.28
其中：支付销售机构的客户维护费 5,533,061.76 1,054,545.04
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起三个工作
日内向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人在收到计算结果当日完成复核，并于当日
从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 3,013,546.73 1,173,890.89
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 33页共 60页
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，基金管理人应于次月首日起三个工
作日内将上月基金托管费的计算结果书面通知基金托管人并作出划付指令，基金托管人复核后于当
日从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期以及上年度可比期间未做银行间市场债券（含回购）的关联交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间管理人未投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
光大保德信资产
管理有限公司
329,503.38 0.03% 329,503.38 0.03%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招行 29,740,411.50 134,138.28 - -
招商银行 - -
108,744,660.
89
112,040.33
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期和上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 34页共 60页
6.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配合
计
备注
场
内
场
外
1 2021-02-08 -
2021-
02-08
2.125
192,171,810.
24
58,269,252.1
6
250,441,062.
40
-
合计
2.125
192,171,810.
24
58,269,252.1
6
250,441,062.
40
-
6.4.12 期末（2021年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30061
4
百川
畅银
2021-0
5-18
2021-1
1-25
新股
流通
受限
9.19 40.38 329.00
3,023.
51
13,285
.02
-
30092
6
博俊
科技
2020-1
2-29
2021-0
7-07
新股
流通
受限
10.76 22.20 359.00
3,862.
84
7,969.
80
-
30092
7
江天
化学
2020-1
2-29
2021-0
7-07
新股
流通
受限
13.39 30.10 217.00
2,905.
63
6,531.
70
-
30092
9
华骐
环保
2021-0
1-12
2021-0
7-20
新股
流通
受限
13.87 29.55 183.00
2,538.
21
5,407.
65
-
30093
0
屹通
新材
2021-0
1-13
2021-0
7-21
新股
流通
13.11 24.48 322.00
4,221.
42
7,882.
56
-
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 35页共 60页
受限
30093
1
通用
电梯
2021-0
1-13
2021-0
7-21
新股
流通
受限
4.31 13.11 672.00
2,896.
32
8,809.
92
-
30093
2
三友
联众
2021-0
1-15
2021-0
7-22
新股
流通
受限
24.69 31.71 492.00
12,147
.48
15,601
.32
-
30093
3
中辰
股份
2021-0
1-15
2021-0
7-22
新股
流通
受限
3.37 10.44
1,112.
00
3,747.
44
11,609
.28
-
30093
7
药易
购
2021-0
1-20
2021-0
7-27
新股
流通
受限
12.25 53.71 244.00
2,989.
00
13,105
.24
-
30094
0
南极
光
2021-0
1-27
2021-0
8-03
新股
流通
受限
12.76 43.38 307.00
3,917.
32
13,317
.66
-
30094
1
创识
科技
2021-0
2-02
2021-0
8-09
新股
流通
受限
21.31 49.94 399.00
8,502.
69
19,926
.06
-
30094
2
易瑞
生物
2021-0
2-02
2021-0
8-09
新股
流通
受限
5.31 28.52 443.00
2,352.
33
12,634
.36
-
30094
3
春晖
智控
2021-0
2-03
2021-0
8-10
新股
流通
受限
9.79 23.01 255.00
2,496.
45
5,867.
55
-
30094
5
曼卡
龙
2021-0
2-03
2021-0
8-10
新股
流通
受限
4.56 18.88 474.00
2,161.
44
8,949.
12
-
30095
0
德固
特
2021-0
2-24
2021-0
9-03
新股
流通
受限
8.41 39.13 219.00
1,841.
79
8,569.
47
-
30095
2
恒辉
安防
2021-0
3-03
2021-0
9-13
新股
流通
受限
11.72 27.08 340.00
3,984.
80
9,207.
20
-
30095
3
震裕
科技
2021-0
3-11
2021-0
9-22
新股
流通
受限
28.77 99.85 240.00
6,904.
80
23,964
.00
-
30095
5
嘉亨
家化
2021-0
3-16
2021-0
9-24
新股
流通
受限
16.53 46.07 232.00
3,834.
96
10,688
.24
-
30095
6
英力
股份
2021-0
3-16
2021-0
9-27
新股
流通
受限
12.85 25.80 371.00
4,767.
35
9,571.
80
-
30095 建工 2021-0 2021-0 新股 8.53 27.22 300.00 2,559. 8,166. -
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 36页共 60页
8 修复 3-18 9-29 流通
受限
00 00
30096
0
通业
科技
2021-0
3-22
2021-0
9-29
新股
流通
受限
12.08 23.06 234.00
2,826.
72
5,396.
04
-
30096
1
深水
海纳
2021-0
3-23
2021-0
9-30
新股
流通
受限
8.48 22.07 394.00
3,341.
12
8,695.
58
-
30096
2
中金
辐照
2021-0
3-29
2021-1
0-11
新股
流通
受限
3.40 16.37 576.00
1,958.
40
9,429.
12
-
30096
3
中洲
特材
2021-0
3-30
2021-1
0-11
新股
流通
受限
12.13 22.49 283.00
3,432.
79
6,364.
67
-
30096
6
共同
药业
2021-0
3-31
2021-1
0-11
新股
流通
受限
8.24 31.54 286.00
2,356.
64
9,020.
44
-
30096
7
晓鸣
股份
2021-0
4-02
2021-1
0-13
新股
流通
受限
4.54 11.54 507.00
2,301.
78
5,850.
78
-
30096
8
格林
精密
2021-0
4-06
2021-1
0-15
新股
流通
受限
6.87 12.07
1,162.
00
7,982.
94
14,025
.34
-
30097
1
博亚
精工
2021-0
4-07
2021-1
0-15
新股
流通
受限
18.24 28.29 245.00
4,468.
80
6,931.
05
-
30097
2
万辰
生物
2021-0
4-08
2021-1
0-19
新股
流通
受限
7.19 12.65 430.00
3,091.
70
5,439.
50
-
30097
3
立高
食品
2021-0
4-08
2021-1
0-15
新股
流通
受限
28.28 115.71 360.00
10,180
.80
41,655
.60
-
30097
5
商络
电子
2021-0
4-14
2021-1
0-21
新股
流通
受限
5.48 13.03 492.00
2,696.
16
6,410.
76
-
30097
8
东箭
科技
2021-0
4-15
2021-1
0-26
新股
流通
受限
8.42 13.60 593.00
4,993.
06
8,064.
80
-
30097
9
华利
集团
2021-0
4-15
2021-1
0-26
新股
流通
受限
33.22 87.50 925.00
30,728
.50
80,937
.50
-
30098
2
苏文
电能
2021-0
4-19
2021-1
0-27
新股
流通
受限
15.83 45.29 317.00
5,018.
11
14,356
.93
-
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 37页共 60页
30098
5
致远
新能
2021-0
4-21
2021-1
0-29
新股
流通
受限
24.90 24.81 295.00
7,345.
50
7,318.
95
-
30098
6
志特
新材
2021-0
4-21
2021-1
1-01
新股
流通
受限
14.79 30.57 264.00
3,904.
56
8,070.
48
-
30099
1
创益
通
2021-0
5-12
2021-1
1-22
新股
流通
受限
13.06 26.51 254.00
3,317.
24
6,733.
54
-
30099
2
泰福
泵业
2021-0
5-17
2021-1
1-25
新股
流通
受限
9.36 20.32 200.00
1,872.
00
4,064.
00
-
30099
3
玉马
遮阳
2021-0
5-17
2021-1
1-24
新股
流通
受限
12.10 19.29 410.00
4,961.
00
7,908.
90
-
30099
5
奇德
新材
2021-0
5-17
2021-1
1-26
新股
流通
受限
14.72 23.32 191.00
2,811.
52
4,454.
12
-
30099
6
普联
软件
2021-0
5-26
2021-1
2-03
新股
流通
受限
20.81 42.23 241.00
5,015.
21
10,177
.43
-
30099
7
欢乐
家
2021-0
5-26
2021-1
2-02
新股
流通
受限
4.94 13.05 928.00
4,584.
32
12,110
.40
-
30099
8
宁波
方正
2021-0
5-25
2021-1
2-02
新股
流通
受限
6.02 21.32 201.00
1,210.
02
4,285.
32
-
30100
2
崧盛
股份
2021-0
5-27
2021-1
2-07
新股
流通
受限
18.71 57.62 201.00
3,760.
71
11,581
.62
-
30100
7
德迈
仕
2021-0
6-04
2021-1
2-16
新股
流通
受限
5.29 14.44 303.00
1,602.
87
4,375.
32
-
30101
0
晶雪
节能
2021-0
6-09
2021-1
2-20
新股
流通
受限
7.83 17.61 218.00
1,706.
94
3,838.
98
-
30101
1
华立
科技
2021-0
6-09
2021-1
2-17
新股
流通
受限
14.20 33.84 175.00
2,485.
00
5,922.
00
-
30101
2
扬电
科技
2021-0
6-15
2021-1
2-22
新股
流通
受限
8.05 24.26 170.00
1,368.
50
4,124.
20
-
30101
3
C利和
兴
2021-0
6-21
2021-1
2-29
新股
流通
8.72 27.11 471.00
4,107.
12
12,768
.81
-
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 38页共 60页
受限
30101
5
百洋
医药
2021-0
6-22
2021-1
2-30
新股
流通
受限
7.64 38.83 462.00
3,529.
68
17,939
.46
-
30101
6
雷尔
伟
2021-0
6-23
2021-1
2-30
新股
流通
受限
13.75 32.98 275.00
3,781.
25
9,069.
50
-
30102
0
密封
科技
2021-0
6-28
2021-0
7-06
新股
未上
市
10.64 10.64
3,789.
00
40,314
.96
40,314
.96
-
30102
0
密封
科技
2021-0
6-28
2022-0
1-06
新股
流通
受限
10.64 10.64 421.00
4,479.
44
4,479.
44
-
30102
1
英诺
激光
2021-0
6-28
2021-0
7-06
新股
未上
市
9.46 9.46
2,609.
00
24,681
.14
24,681
.14
-
30102
1
英诺
激光
2021-0
6-28
2022-0
1-06
新股
流通
受限
9.46 9.46 290.00
2,743.
40
2,743.
40
-
60516
2
新中
港
2021-0
6-29
2021-0
7-07
新股
未上
市
6.07 6.07
1,377.
00
8,358.
39
8,358.
39
-
68806
7
爱威
科技
2021-0
6-07
2021-1
2-16
新股
流通
受限
14.71 24.83
1,259.
00
18,519
.89
31,260
.97
-
68808
7
英科
再生
2021-0
6-30
2021-0
7-09
新股
未上
市
21.96 21.96
2,469.
00
54,219
.24
54,219
.24
-
68809
7
博众
精工
2021-0
4-29
2021-1
1-12
新股
流通
受限
11.27 28.01
3,983.
00
44,888
.41
111,56
3.83
-
68810
9
品茗
股份
2021-0
3-22
2021-0
9-30
新股
流通
受限
50.05 72.10
1,301.
00
65,115
.05
93,802
.10
-
68816
1
威高
骨科
2021-0
6-23
2021-1
2-30
新股
流通
受限
36.22 82.27
2,623.
00
95,005
.06
215,79
4.21
-
68821
7
睿昂
基因
2021-0
5-07
2021-1
1-17
新股
流通
受限
18.42 58.40
1,040.
00
19,156
.80
60,736
.00
-
68822
6
威腾
电气
2021-0
6-28
2021-0
7-07
新股
未上
市
6.42 6.42
2,693.
00
17,289
.06
17,289
.06
-
68832 艾隆 2021-0 2021-0 新股 16.81 50.04 1,846. 31,031 92,373 -
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 39页共 60页
9 科技 3-16 9-29 流通
受限
00 .26 .84
68857
5
亚辉
龙
2021-0
5-10
2021-1
1-17
新股
流通
受限
14.80 32.09
3,435.
00
50,838
.00
110,22
9.15
-
68867
6
金盘
科技
2021-0
3-02
2021-0
9-09
新股
流通
受限
10.10 16.24
3,750.
00
37,875
.00
60,900
.00
-
6.4.12.1.2受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
11362
6
伯特
转债
2021-0
6-29
2021-0
7-21
老股
东配
债
100.00 100.00
66,390
.00
6,639,
000.00
6,639,
000.00
-
注：以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 6月 30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
管理人制定了内部管理制度和流程来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 40页共 60页
第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。
各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制
订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准;对本部
门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会
审议批准;实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估
情况。
风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构,根据公司董事会和风险管
理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。
风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事
会规定。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管人，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信
用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金持有的除国债、地方政府债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基
金资产净值的比例为 0.35%(上年末：0.06%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 41页共 60页
情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以
及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开
放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 42页共 60页
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售证券等。本基金通过监控组合
的久期来评估基金面临的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年6月30
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
29,740,411.
50
- - - - -
29,740,411.
50
结算备付金
20,524,820.
83
- - - - -
20,524,820.
83
存出保证金 524,998.05 - - - - - 524,998.05
交易性金融资
产
90,007,000.
00
10,017,000.
00
30,107,000.
00
-
9,052,490.7
5
2,251,647,5
46.79
2,390,831,0
37.54
买入返售金融
资产
196,000,00
0.00
- - - - -
196,000,00
0.00
应收证券清算
款
- - - - - 970,740.79 970,740.79
应收利息 - - - - -
2,781,378.6
1
2,781,378.6
1
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 43页共 60页
应收申购款 - - - - -
4,712,487.1
2
4,712,487.1
2
资产总计
336,797,23
0.38
10,017,000.
00
30,107,000.
00
-
9,052,490.7
5
2,260,112,1
53.31
2,646,085,8
74.44
负债
应付证券清算
款
- - - - -
7,485,119.9
8
7,485,119.9
8
应付赎回款 - - - - -
27,045,445.
02
27,045,445.
02
应付管理人报
酬
- - - - -
3,174,661.4
2
3,174,661.4
2
应付托管费 - - - - - 529,110.25 529,110.25
应付交易费用 - - - - -
1,484,103.7
6
1,484,103.7
6
其他负债 - - - - - 202,085.84 202,085.84
应交税费 - - - - - 10.79 10.79
负债总计 - - - - -
39,920,537.
06
39,920,537.
06
利率敏感度缺
口
336,797,23
0.38
10,017,000.
00
30,107,000.
00
-
9,052,490.7
5
2,220,191,6
16.25
2,606,165,3
37.38
上年度末
2020年 12月
31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
137,026,45
4.22
- - - - -
137,026,45
4.22
结算备付金
10,651,241.
41
- - - - -
10,651,241.
41
存出保证金 473,612.34 - - - - - 473,612.34
交易性金融资
产
25,997,400.
00
20,991,600.
00
51,133,800.
00
- -
1,797,636,4
97.04
1,895,759,2
97.04
买入返售金融
资产
20,000,000.
00
- - - - -
20,000,000.
00
应收证券清算
款
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
1,451,115.4
5
1,451,115.4
5
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 44页共 60页
应收申购款 - - - - -
24,285,595.
06
24,285,595.
06
资产总计
194,148,70
7.97
20,991,600.
00
51,133,800.
00
-
-
1,823,373,2
07.55
2,089,647,3
15.52
负债
应付证券清算
款
- - - - -
30,222,198.
72
30,222,198.
72
应付赎回款 - - - - -
38,030,303.
57
38,030,303.
57
应付管理人报
酬
- - - - -
2,703,216.5
3
2,703,216.5
3
应付托管费 - - - - - 450,536.10 450,536.10
应付交易费用 - - - - -
1,577,971.1
6
1,577,971.1
6
其他负债 - - - - - 355,209.10 355,209.10
应交税费 - - - - - 3.36 3.36
负债总计 - - - - -
73,339,438.
54
73,339,438.
54
利率敏感度缺
口
194,148,70
7.97
20,991,600.
00
51,133,800.
00
- -
1,750,033,7
69.01
2,016,307,8
76.98
注：上表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合
约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本期末及上年度末持有的交易性固定收益类投资比例较低，因此市场利率的变动对于本
基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 45页共 60页
资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金管理人每日对投资组合的行业
和个券的集中度进行监控，并定期分析其相对业绩比较基准的偏离度。此外，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过压力
测试来评估本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资
2,251,647,546.
79
86.40
1,797,636,497
.04
89.15
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - 1,161,800.00 0.06
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
2,251,647,546.
79
86.40
1,798,798,297
.04
89.21
注：债券投资包含可交换债券，可转换债券。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与本报告期的整体水平保持一致
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 46页共 60页
2021年 6月 30日 2020年 12月 31日
业绩比较基准上升 1% 增加约 34,158,353.54 增加约 26,675,703.42
业绩比较基准下降 1% 减少约 34,158,353.54 减少约 26,675,703.42
注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生
合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金无需要说明的其他事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,251,647,546.79 85.09
其中：股票 2,251,647,546.79 85.09
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 139,183,490.75 5.26
其中：债券 139,183,490.75 5.26
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 196,000,000.00 7.41
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
50,265,232.33 1.90
8 其他各项资产 8,989,604.57 0.34
9 合计 2,646,085,874.44 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 1,723,564,732.99 66.13
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 47页共 60页
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,020.39 0.00
E 建筑业 14,356.93 0.00
F 批发和零售业 46,404.58 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 129,685,199.00 4.98
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 171,504,997.21 6.58
J 金融业 79,667,846.06 3.06
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 300,100.00 0.01
M 科学研究和技术服务业 117,809,045.10 4.52
N 水利、环境和公共设施管理业 35,554.25 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 28,995,000.00 1.11
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,251,647,546.79 86.40
7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期及上年度可比期间均未投资沪港通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 603690 至纯科技 2,900,000 117,189,000.00 4.50
2 300887 谱尼测试 1,300,090 116,215,045.10 4.46
3 688005 容百科技 900,000 109,080,000.00 4.19
4 603596 伯特利 3,000,000 107,250,000.00 4.12
5 002791 坚朗五金 550,000 106,727,500.00 4.10
6 600885 宏发股份 1,700,000 106,590,000.00 4.09
7 300450 先导智能 1,700,000 102,238,000.00 3.92
8 300496 中科创达 550,077 86,395,093.62 3.32
9 600570 恒生电子 900,010 83,925,932.50 3.22
10 300661 圣邦股份 330,082 83,421,623.86 3.20
11 601966 玲珑轮胎 1,900,000 83,106,000.00 3.19
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 48页共 60页
12 603179 新泉股份 2,500,000 82,200,000.00 3.15
13 601838 成都银行 6,300,089 79,633,124.96 3.06
14 300616 尚品宅配 880,064 77,894,464.64 2.99
15 601111 中国国航 10,000,000 77,800,000.00 2.99
16 688169 石头科技 60,000 75,660,000.00 2.90
17 603337 杰克股份 2,700,000 72,171,000.00 2.77
18 300285 国瓷材料 1,400,000 68,250,000.00 2.62
19 300751 迈为股份 150,000 68,205,000.00 2.62
20 600196 复星医药 900,000 64,917,000.00 2.49
21 600176 中国巨石 4,000,099 62,041,535.49 2.38
22 688233 神工股份 1,000,028 54,001,512.00 2.07
23 600115 中国东航 10,000,000 50,800,000.00 1.95
24 002050 三花智控 1,800,000 43,164,000.00 1.66
25 688155 先惠技术 350,035 41,689,168.50 1.60
26 300760 迈瑞医疗 80,000 38,404,000.00 1.47
27 300298 三诺生物 1,100,000 34,452,000.00 1.32
28 603517 绝味食品 400,098 33,724,260.42 1.29
29 300316 晶盛机电 600,000 30,300,000.00 1.16
30 300347 泰格医药 150,000 28,995,000.00 1.11
31 603786 科博达 300,000 22,650,000.00 0.87
32 300406 九强生物 800,000 15,784,000.00 0.61
33 002916 深南电路 100,000 11,113,000.00 0.43
34 002724 海洋王 300,000 4,083,000.00 0.16
35 688339 亿华通 10,000 2,827,000.00 0.11
36 002488 金固股份 300,000 1,833,000.00 0.07
37 300012 华测检测 50,000 1,594,000.00 0.06
38 603713 密尔克卫 10,050 1,085,199.00 0.04
39 688083 中望软件 1,837 1,014,575.10 0.04
40 603899 晨光文具 10,000 845,600.00 0.03
41 601888 中国中免 1,000 300,100.00 0.01
42 688161 威高骨科 2,623 215,794.21 0.01
43 600519 贵州茅台 100 205,670.00 0.01
44 688097 博众精工 3,983 111,563.83 0.00
45 688575 亚辉龙 3,435 110,229.15 0.00
46 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.00
47 688109 品茗股份 1,301 93,802.10 0.00
48 688329 艾隆科技 1,846 92,373.84 0.00
49 300979 华利集团 925 80,937.50 0.00
50 688676 金盘科技 3,750 60,900.00 0.00
51 688217 睿昂基因 1,040 60,736.00 0.00
52 603338 浙江鼎力 1,000 58,690.00 0.00
53 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.00
54 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.00
55 300894 火星人 628 42,704.00 0.00
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 49页共 60页
56 300973 立高食品 360 41,655.60 0.00
57 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.00
58 600588 用友网络 1,000 33,260.00 0.00
59 688067 爱威科技 1,259 31,260.97 0.00
60 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.00
61 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.00
62 001207 联科科技 682 22,581.02 0.00
63 002372 伟星新材 1,000 20,670.00 0.00
64 300941 创识科技 399 19,926.06 0.00
65 301015 百洋医药 462 17,939.46 0.00
66 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
67 300932 三友联众 492 15,601.32 0.00
68 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00
69 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00
70 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00
71 300940 南极光 307 13,317.66 0.00
72 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00
73 300937 药易购 244 13,105.24 0.00
74 301013 C利和兴 471 12,768.81 0.00
75 601100 恒立液压 148 12,716.16 0.00
76 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.00
77 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00
78 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00
79 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00
80 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00
81 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00
82 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00
83 600276 恒瑞医药 144 9,787.68 0.00
84 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
85 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
86 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
87 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.00
88 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
89 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
90 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
91 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
92 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
93 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
94 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00
95 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00
96 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00
97 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
98 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00
99 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.00
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 50页共 60页
100 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00
101 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
102 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
103 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
104 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
105 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00
106 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
107 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
108 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
109 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00
110 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
111 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
112 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
113 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
114 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
115 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
116 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
117 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
118 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600885 宏发股份 94,996,344.24 4.71
2 000661 长春高新 94,019,137.00 4.66
3 601111 中国国航 92,253,449.00 4.58
4 600570 恒生电子 86,598,543.56 4.29
5 601838 成都银行 82,585,101.30 4.10
6 300887 谱尼测试 77,992,330.10 3.87
7 300616 尚品宅配 74,701,976.90 3.70
8 600115 中国东航 74,261,813.70 3.68
9 300661 圣邦股份 64,729,536.22 3.21
10 600176 中国巨石 63,450,296.81 3.15
11 688005 容百科技 62,152,976.71 3.08
12 600196 复星医药 61,316,336.97 3.04
13 002714 牧原股份 58,994,545.40 2.93
14 600988 赤峰黄金 56,295,078.00 2.79
15 600346 恒力石化 54,196,826.55 2.69
16 600893 航发动力 50,315,323.94 2.50
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 51页共 60页
17 603517 绝味食品 49,925,367.50 2.48
18 688233 神工股份 44,058,421.06 2.19
19 002812 恩捷股份 39,446,706.82 1.96
20 603690 至纯科技 38,847,173.91 1.93
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002466 天齐锂业 140,438,193.92 6.97
2 688396 华润微 123,703,080.05 6.14
3 002812 恩捷股份 86,182,891.57 4.27
4 000661 长春高新 85,410,045.82 4.24
5 000858 五 粮 液 84,748,370.00 4.20
6 600690 海尔智家 74,363,674.00 3.69
7 600460 士兰微 68,175,816.66 3.38
8 688169 石头科技 62,814,226.60 3.12
9 600988 赤峰黄金 45,480,592.00 2.26
10 002714 牧原股份 45,429,946.98 2.25
11 600346 恒力石化 44,103,704.74 2.19
12 002791 坚朗五金 43,451,943.65 2.16
13 600360 华微电子 40,692,608.70 2.02
14 300450 先导智能 40,678,026.66 2.02
15 600893 航发动力 40,256,262.41 2.00
16 300470 中密控股 40,023,378.64 1.98
17 300427 红相股份 37,252,313.52 1.85
18 002475 立讯精密 36,859,640.15 1.83
19 601966 玲珑轮胎 36,650,699.82 1.82
20 300496 中科创达 25,738,895.00 1.28
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,650,017,987.63
卖出股票的收入（成交）总额 1,417,956,073.42
注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及 7.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按
买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 52页共 60页
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 50,000,000.00 1.92
2 央行票据 - -
3 金融债券 80,131,000.00 3.07
其中：政策性金融债 80,131,000.00 3.07
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 9,052,490.75 0.35
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 139,183,490.75 5.34
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 019640 20国债 10 500,000 50,000,000.00 1.92
2 200406 20农发 06 300,000 30,000,000.00 1.15
3 180412 18农发 12 200,000 20,088,000.00 0.77
4 200409 20农发 09 100,000 10,019,000.00 0.38
5 200216 20国开 16 100,000 10,017,000.00 0.38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 53页共 60页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 本报告期投资基金情况
7.12.1 投资政策及风险说明
本基金本报告期末未持有基金。
7.12.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
7.13.2本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。
7.13.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 524,998.05
2 应收证券清算款 970,740.79
3 应收股利 -
4 应收利息 2,781,378.61
5 应收申购款 4,712,487.12
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 54页共 60页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,989,604.57
7.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
94,460 13,488.65 379,466,422.58 29.78% 894,671,350.74 70.22%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 1,221,224.03 0.10%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 55页共 60页
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年 9月 14日）基金份额总额 409,913,619.78
本报告期期初基金份额总额 966,513,324.18
本报告期基金总申购份额 1,185,549,252.37
减：本报告期基金总赎回份额 877,924,803.23
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,274,137,773.32
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经公司十届十三次董事会会议审议通过，自 2021年 2月 2日起，梅雷军先生正式
离任公司副总经理、首席运营总监兼首席信息官，自 2021年 2月 26日起，贺敬哲先生正式担任公
司副总经理兼首席信息官。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金报告期内未持有基金。
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 56页共 60页
部门稽查或处罚的情形发生。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华泰证券 3 45,446,450.37 1.49% 41,415.58 1.51% -
海通证券 1 46,681,061.80 1.53% 43,473.80 1.59% -
中金公司 1 48,750,366.83 1.59% 44,425.80 1.62% -
招商证券 1 72,579,925.37 2.37% 67,594.08 2.47% -
中信建投证券 2 80,962,056.78 2.65% 74,515.77 2.73% -
东方证券 2 128,416,629.68 4.20% 117,026.31 4.28% -
国金证券 2 130,743,816.00 4.28% 119,820.80 4.38% -
天风证券 2 219,246,789.90 7.17% 112,101.47 4.10% -
国泰君安 1 336,786,517.26 11.01% 306,914.08 11.22% -
申万宏源 1 356,125,634.34 11.65% 324,536.46 11.87% -
光大证券 1 451,924,393.22 14.78% 420,875.53 15.39% -
兴业证券 1 468,437,870.21 15.32% 436,252.87 15.95% -
国信证券 1 671,518,763.88 21.96% 625,382.83 22.87% -
中邮证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
方正证券已退
租
2 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
中信证券华南 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：（1）报告期内租用证券公司交易单元变更情况
本报告期内本基金未新增租用证券交易单元。
本报告期内本基金未撤销租用证券交易单元。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 57页共 60页
低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、
研究实力等进行综合考量。
基本选择标准如下：
实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；
内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务；
研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；
对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。
（3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构
进行初步筛选；
对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构
所提供的研究报告和信息资讯进行评分。
根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。
投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管
理人董事会批准。
经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。
10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
华泰证券 - - - - - -
海通证券 6,000,800.00 8.64%
610,000,0
00.00
4.77% - -
中金公司 - - - - - -
招商证券
10,249,072.0
0
14.75%
80,000,00
0.00
0.63% - -
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 58页共 60页
中信建投证券 1,997,400.00 2.88%
80,000,00
0.00
0.63% - -
东方证券 - - - - - -
国金证券 999,600.00 1.44%
200,000,0
00.00
1.56% - -
天风证券 - - - - - -
国泰君安 1,453,647.34 2.09% - - - -
申万宏源 - - - - - -
光大证券
28,617,176.8
0
41.20%
2,623,000,
000.00
20.50% - -
兴业证券 4,001,400.00 5.76%
3,303,000,
000.00
25.82% - -
国信证券
16,147,793.9
0
23.25%
5,896,500,
000.00
46.09% - -
中邮证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
方正证券已退
租
- - - - - -
山西证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中信证券华南 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2020
年 12月 31日基金份额净值及累计净值公告
基金管理人公司网站、中
国证监会基金电子披露
网站及本基金选定的信
息披露报纸
2021-01-01
2
光大保德信基金管理有限公司关于暂停使用
招商银行直付通服务办理直销网上交易部分
业务的公告
同上 2021-01-18
3
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2020
年第 4季度报告
同上 2021-01-22
4 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员 同上 2021-02-02
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 59页共 60页
变更公告
5
光大保德信新增长混合型证券投资基金暂停
大额申购、转换转入、定期定额投资的公告
同上 2021-02-03
6
光大保德信新增长混合型证券投资基金分红
公告
同上 2021-02-04
7
光大保德信新增长混合型证券投资基金恢复
大额申购、转换转入、定期定额投资的公告
同上 2021-02-05
8
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
同上 2021-02-26
9
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2020
年年度报告
同上 2021-03-31
10
光大保德信新增长混合型证券投资基金基金
产品资料概要更新
同上 2021-04-12
11
光大保德信新增长混合型证券投资基金招募
说明书（更新）
同上 2021-04-12
12
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021
年第 1季度报告
同上 2021-04-22
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准光大保德信新增长混合型证券投资基金设立的文件
2、光大保德信新增长混合型证券投资基金基金合同
3、光大保德信新增长混合型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信新增长混合型证券投资基金托管协议
5、光大保德信新增长混合型证券投资基金法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信新增长混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
光大保德信新增长混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 60页共 60页
12.2 存放地点
上海市黄浦区中山东二路 558号外滩金融中心 1幢（北区 3号楼），6-7层、10层本基金管理人
办公地址。
12.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理
人。 客户服务中心电话：4008-202-888。 公司网址：www.epf.com.cn。
光大保德信基金管理有限公司
二〇二一年八月三十一日
