富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 31日
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 2 页 共 65 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 3 页 共 65 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 4 页 共 65 页
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 46
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 46
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 47
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 54
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 58
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 59
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 64
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 64
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 5 页 共 65 页
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 64
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 65
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 65
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 6 页 共 65 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国富估值优势混合
基金主代码 006039
交易代码 006039
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 8月 22日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 263,217,605.75份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过积极优选 A 股和港股通标的股票当中具
有明显估值优势且质地优良的股票，同时通过严格风
险控制来追求稳健收益，力求实现基金资产的长期稳
定增值。
投资策略
本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略。在遵守大
类资产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置，
对基金组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例
进行调整和优化，平衡投资组合的风险与收益。在股
票投资上，本基金管理人将坚持自上而下的行业配置
与自下而上的个股精选相结合的策略；在债券投资上，
本基金采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等
积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳健
的投资收益。
本基金也可进行股指期货、国债期货及中小企业私募
债投资。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×40%+恒生指数收益率×30%+中
债综合指数收益率×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中风险收益特征的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有
限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 储丽莉 秦一楠
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 7 页 共 65 页
联系电话 021-3855 5555 010-6606 0069
电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680
和 021－38789555
95599
传真 021-6888 3050 010-6812 1816
注册地址
广西南宁市西乡塘区总部
路 1号中国-东盟科技企业
孵化基地一期 A-13栋三层
306号房
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期 9层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 吴显玲 谷澍
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.ftsfund.com
基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道 8号上海
国金中心二期 9层
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 8 页 共 65 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日 )
本期已实现收益 135,218,116.17
本期利润 88,069,615.80
加权平均基金份额本期利润 0.3342
本期加权平均净值利润率 12.81%
本期基金份额净值增长率 17.12%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
期末可供分配利润 379,457,757.42
期末可供分配基金份额利润 1.4416
期末基金资产净值 730,120,088.61
期末基金份额净值 2.7738
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 177.38%
注：
1.上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1号《主
要财务指标的计算及披露》。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
3.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
4.上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.79% 0.88% -1.14% 0.50% 5.93% 0.38%
过去三个月 10.01% 0.92% 2.08% 0.59% 7.93% 0.33%
过去六个月 17.12% 1.44% 2.31% 0.80% 14.81% 0.64%
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 9 页 共 65 页
过去一年 60.95% 1.45% 15.71% 0.78% 45.24% 0.67%
自基金合同
生效起至今
177.38% 1.34% 24.89% 0.85% 152.49% 0.49%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为 2018年 8月 22日。本基金在 6个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 10 页 共 65 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004年 11月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，国海证券股份有限公司持有
51%的股份，邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。目前公司注册资本 2.2亿元人民币。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在
全球市场具备超过 70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投
资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务
优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
国海富兰克林基金管理有限公司具有丰富的基金管理经验，截至 2021年 6月末，公司旗下合
计管理 36只公募基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐成
公司 QDII投
资总监，国富
亚洲机会股
票(QDII)基
金、国富大中
华精选混合
(QDII)基金、
国富美元债
定期债券
(QDII)基金、
国富沪港深
成长精选股
票基金、国富
估值优势混
合基金、国富
全球科技互
联混合
(QDII)基金
2018年 8月
22日
- 15年
徐成先生，CFA，朴茨茅斯
大学（英国）金融决策分
析硕士。历任永丰金证券
（亚洲）有限公司上海办
事处研究员，新加坡东京
海上国际资产管理有限公
司上海办事处研究员、高
级研究员、首席代表，国
海富兰克林基金管理有限
公司 QDII投资副总监。截
至本报告期末任国海富兰
克林基金管理有限公司
QDII投资总监，国富亚洲
机会股票(QDII)基金、国
富大中华精选混合(QDII)
基金、国富美元债定期债
券(QDII)基金、国富沪港
深成长精选股票基金、国
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 11 页 共 65 页
及国富港股
通远见价值
混合基金的
基金经理
富估值优势混合基金、国
富全球科技互联混合
(QDII)基金及国富港股通
远见价值混合基金的基金
经理。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的
约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公
平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 12 页 共 65 页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年上半年，中国经济继续延续良好的复苏势头，顺周期板块表现较好；此外，新能源、
电动车板块也有不错的发展空间。本基金也逐步买入优质、估值合理的美国和台湾的科技股，这
些企业有望得益于行业发展所带来的新机遇。总体策略上，本基金均衡配置优质成长股和顺周期
行业。
行业配置上，主要超配顺周期、新能源、硬科技、物业、生物医药以及大消费等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 6月 30日，本基金份额净值为 2.7738元，本报告期基金份额净值上涨 17.12%，
同期业绩比较基准上涨 2.31%，跑赢业绩比较基准 14.81%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国经济处在转型期，新经济方兴未艾、未来发展的空间较大；老经济中的龙头企业市场份
额不断扩大，中长期来看核心企业盈利能力有望逐步得到改善。
目前港股估值仍并不高，市盈率低于美国、欧洲以及亚洲其它市场。相对于 A 股，港股在平
均估值上仍有优势。A股也有不少优质的企业值得重点关注。
2021年，欧美经济可能先从疫情复苏，全球经济也有望逐步企稳回升。但仍不能忽视疫情二
次来袭的可能性。
本基金将关注有结构性增长机会的行业，如新能源、电动车、生物医药、硬科技以及大消费
等；同时，也将继续关注得益于经济企稳回升的顺周期。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员
会（简称"估值委员会"），并已制订了《投资产品估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资
产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利
影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负
责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰
富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向
估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 13 页 共 65 页
化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据基金合同和相关法律的规定，本基金无应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 14 页 共 65 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和
国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人
—国海富兰克林基金管理有限公司 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日基金的投资运作，进行
了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金
份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人
利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报
告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、
完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 15 页 共 65 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 89,766,744.94 61,653,112.83
结算备付金
817,768.32 243,341.87
存出保证金
292,682.74 284,285.79
交易性金融资产 6.4.7.2 653,322,333.79 570,811,148.66
其中：股票投资
620,239,092.69 562,821,548.66
基金投资
- -
债券投资
33,083,241.10 7,989,600.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 28,900,000.00
应收证券清算款
- 415,689.09
应收利息 6.4.7.5 601,042.35 90,986.30
应收股利
1,079,913.58 137,600.00
应收申购款
1,360,435.16 245,242.95
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
747,240,920.88 662,781,407.49
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
12,952,477.55 27,839,458.31
应付赎回款
1,872,899.89 496,370.85
应付管理人报酬
788,412.13 761,014.21
应付托管费
131,402.04 126,835.71
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,278,501.34 503,516.31
应交税费
- -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 16 页 共 65 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 97,139.32 114,669.67
负债合计
17,120,832.27 29,841,865.06
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 263,217,605.75 267,238,705.61
未分配利润 6.4.7.10 466,902,482.86 365,700,836.82
所有者权益合计
730,120,088.61 632,939,542.43
负债和所有者权益总计
747,240,920.88 662,781,407.49
注：报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值 2.7738元，基金份额总额 263,217,605.75份。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
98,908,447.22 13,001,198.39
1.利息收入
806,166.81 54,192.71
其中：存款利息收入 6.4.7.11 325,983.17 19,741.25
债券利息收入
476,976.36 34,451.46
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
3,207.28 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
144,634,685.79 8,942,132.33
其中：股票投资收益 6.4.7.12 141,621,394.99 8,515,335.88
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -60,596.91 4,360.80
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 3,073,887.71 422,435.65
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16
-47,148,500.37 3,982,201.22
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 616,094.99 22,672.13
减：二、费用
10,838,831.42 918,470.08
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 5,147,812.89 351,824.43
2．托管费 6.4.10.2.2 857,968.83 58,637.43
3．销售服务费
- -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 17 页 共 65 页
4．交易费用 6.4.7.18 4,712,585.78 439,489.59
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- 0.05
7．其他费用 6.4.7.19 120,463.92 68,518.58
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
88,069,615.80 12,082,728.31
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
88,069,615.80 12,082,728.31
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
267,238,705.61 365,700,836.82 632,939,542.43
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 88,069,615.80 88,069,615.80
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-4,021,099.86 13,132,030.24 9,110,930.38
其中：1.基金申购款 252,495,907.75 410,889,048.36 663,384,956.11
2.基金赎回款 -256,517,007.61 -397,757,018.12 -654,274,025.73
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
263,217,605.75 466,902,482.86 730,120,088.61
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 18 页 共 65 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
34,862,172.92 11,900,809.39 46,762,982.31
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 12,082,728.31 12,082,728.31
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,143,381.37 408,811.14 -734,570.23
其中：1.基金申购款 8,114,258.77 4,194,360.60 12,308,619.37
2.基金赎回款 -9,257,640.14 -3,785,549.46 -13,043,189.60
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
33,718,791.55 24,392,348.84 58,111,140.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______林勇______
______于意______
____肖燕____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]488 号《关于准予富兰克林国海国策导向
(沪港深)灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公
司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2018
年 7月 23日至 2018年 8月 17日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 545,419,992.26元，
业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0579 号验资报告予
以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 19 页 共 65 页
于 2018年 8月 22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 545,563,004.37份基金份额，
其中认购资金利息折合 143,012.11份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有
限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括内地与香
港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股
票”)、国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超
短期融资券、证券公司短期公司债券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、
中小企业私募债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)及其他经中国证监会允许投资的债
券)、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、
权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的
0%-95%，港股投资比例不得超过股票资产的 50%；其中权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%；
每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金(现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的 5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×40%+恒生指数收益率×30%+中债综合
指数收益率×30%。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2021年 8月 31日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海估值优势灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 20 页 共 65 页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年 6
月 30日的财务状况以及 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日期间的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局
证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营
业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政
策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 21 页 共 65 页
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券
登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人
投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所
上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳
印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 22 页 共 65 页
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 89,766,744.94
定期存款 -
其中：存款期限 1-3个月 -
其他存款 -
合计： 89,766,744.94
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 570,691,528.47 620,239,092.69 49,547,564.22
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 33,105,027.50 33,083,241.10 -21,786.40
银行间市场 - - -
合计 33,105,027.50 33,083,241.10 -21,786.40
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 603,796,555.97 653,322,333.79 49,525,777.82
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 13,956.83
应收定期存款利息 -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 23 页 共 65 页
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,779.28
应收债券利息 584,947.40
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 358.84
合计 601,042.35
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,278,501.34
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,278,501.34
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 3,379.17
审计费用 29,752.78
信息披露费 59,507.37
债券账户维护费 4,500.00
合计 97,139.32
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 267,238,705.61 267,238,705.61
本期申购 252,495,907.75 252,495,907.75
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 24 页 共 65 页
本期赎回(以"-"号填列) -256,517,007.61 -256,517,007.61
本期末 263,217,605.75 263,217,605.75
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 254,921,624.95 110,779,211.87 365,700,836.82
本期利润 135,218,116.17 -47,148,500.37 88,069,615.80
本期基金份额交易
产生的变动数
-10,681,983.70 23,814,013.94 13,132,030.24
其中：基金申购款 337,414,140.89 73,474,907.47 410,889,048.36
基金赎回款 -348,096,124.59 -49,660,893.53 -397,757,018.12
本期已分配利润 - - -
本期末 379,457,757.42 87,444,725.44 466,902,482.86
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 247,499.35
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 71,236.54
其他 7,247.28
合计 325,983.17
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 1,415,194,526.25
减：卖出股票成本总额 1,273,573,131.26
买卖股票差价收入 141,621,394.99
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 25 页 共 65 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-60,596.91
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -60,596.91
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
49,550,922.62
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
48,959,287.50
减：应收利息总额 652,232.03
买卖债券差价收入 -60,596.91
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 3,073,887.71
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,073,887.71
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 26 页 共 65 页
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 -47,148,500.37
——股票投资 -47,138,013.97
——债券投资 -10,486.40
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -47,148,500.37
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入 613,630.35
基金转换费收入 2,464.64
合计 616,094.99
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费
的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 4,712,585.78
银行间市场交易费用 -
合计 4,712,585.78
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 27 页 共 65 页
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 59,507.37
债券账户维护费 9,000.00
银行汇划费用 22,203.77
合计 120,463.92
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业
银行”）
基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司（“国海证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 28 页 共 65 页
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
5,147,812.89 351,824.43
其中：支付销售机构的客
户维护费
685,654.56 103,676.80
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
857,968.83 58,637.43
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 29 页 共 65 页
2.本报告期和上年度可比期间（2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日）基金管理人未运用固有资
金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2020年 12月 31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
农业银行 89,766,744.94 247,499.35 1,564,936.43 12,227.31
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配情况。
6.4.12 期末（ 2021年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
000403 派林 2021年2021 非公 33.33 30.23 127,813 4,260,007.29 3,863,786.99 -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 30 页 共 65 页
生物 2月 22
日
年 8
月 23
日
开发
行的
股份
锁定
688087
英科
再生
2021年
6月 30
日
2021
年 7
月 9
日
新股
未上
市
21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 -
301017
漱玉
平民
2021年
6 月 23
日
2021
年 7
月 5
日
新股
未上
市
8.86 8.86 4,995 44,255.70 44,255.70 -
301017
漱玉
平民
2021年
6 月 23
日
2022
年 1
月 5
日
新股
锁定
8.86 8.86 555 4,917.30 4,917.30 -
301020
密封
科技
2021年
6 月 28
日
2021
年 7
月 6
日
新股
未上
市
10.64 10.64 3,789 40,314.96 40,314.96 -
301020
密封
科技
2021年
6 月 28
日
2022
年 1
月 6
日
新股
锁定
10.64 10.64 421 4,479.44 4,479.44 -
301021
英诺
激光
2021年
6月 28
日
2021
年 7
月 6
日
新股
未上
市
9.46 9.46 2,609 24,681.14 24,681.14 -
301021
英诺
激光
2021年
6月 28
日
2022
年 1
月 6
日
新股
锁定
9.46 9.46 290 2,743.40 2,743.40 -
688226
威腾
电气
2021年
6月 28
日
2021
年 7
月 7
日
新股
未上
市
6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 -
605287
德才
股份
2021年
6月 28
日
2021
年 7
月 6
日
新股
未上
市
31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 -
605162
新中
港
2021年
6月 29
日
2021
年 7
月 7
新股
未上
市
6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 31 页 共 65 页
日
600905
三峡
能源
2021年
6月 2
日
2021
年 12
月 10
日
新股
锁定
2.65 5.67 907,763 2,405,571.95 5,147,016.21 -
688686
奥普
特
2020年
12月
24日
2021
年 7
月 1
日
新股
锁定
78.49 451.00 2,330 182,881.70 1,050,830.00 -
688665
四方
光电
2021年
2月 2
日
2021
年 8
月 9
日
新股
锁定
29.53 129.46 1,687 49,817.11 218,399.02 -
300957
贝泰
妮
2021年
3月 18
日
2021
年 9
月 27
日
新股
锁定
47.33 251.96 539 25,510.87 135,806.44 -
688661
和林
微纳
2021年
3月 19
日
2021
年 9
月 29
日
新股
锁定
17.71 84.01 1,452 25,714.92 121,982.52 -
688689
银河
微电
2021年
1月 15
日
2021
年 7
月 27
日
新股
锁定
14.01 35.62 3,258 45,644.58 116,049.96 -
688625
呈和
科技
2021年
5月 31
日
2021
年 12
月 7
日
新股
锁定
16.48 42.63 2,672 44,034.56 113,907.36 -
688575
亚辉
龙
2021年
5月 10
日
2021
年 11
月 17
日
新股
锁定
14.80 32.09 3,435 50,838.00 110,229.15 -
300979
华利
集团
2021年
4月 15
日
2021
年 10
月 26
日
新股
锁定
33.22 87.50 925 30,728.50 80,937.50 -
688355
明志
科技
2021年
4月 30
日
2021
年 11
月 12
日
新股
锁定
17.65 23.80 2,710 47,831.50 64,498.00 -
688616
西力
科技
2021年
3月 10
日
2021
年 9
月 22
新股
锁定
7.35 13.78 3,918 28,797.30 53,990.04 -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 32 页 共 65 页
日
300973
立高
食品
2021年
4月 8
日
2021
年 10
月 15
日
新股
锁定
28.28 115.71 360 10,180.80 41,655.60 -
300953
震裕
科技
2021年
3月 11
日
2021
年 9
月 22
日
新股
锁定
28.77 99.85 240 6,904.80 23,964.00 -
301009
可靠
股份
2021年
6月 8
日
2021
年 12
月 17
日
新股
锁定
12.54 27.89 801 10,044.54 22,339.89 -
300941
创识
科技
2021年
2月 2
日
2021
年 8
月 9
日
新股
锁定
21.31 49.94 399 8,502.69 19,926.06 -
301015
百洋
医药
2021年
6月 22
日
2021
年 12
月 30
日
新股
锁定
7.64 38.83 462 3,529.68 17,939.46 -
300932
三友
联众
2021年
1月 15
日
2021
年 7
月 22
日
新股
锁定
24.69 31.71 492 12,147.48 15,601.32 -
300982
苏文
电能
2021年
4月 19
日
2021
年 10
月 27
日
新股
锁定
15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 -
300968
格林
精密
2021年
4月 6
日
2021
年 10
月 15
日
新股
锁定
6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 -
300940
南极
光
2021年
1月 27
日
2021
年 8
月 3
日
新股
锁定
12.76 43.38 307 3,917.32 13,317.66 -
300614
百川
畅银
2021年
5月 18
日
2021
年 11
月 25
日
新股
锁定
9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 -
300937
药易
购
2021年
1月 20
日
2021
年 7
月 27
新股
锁定
12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 33 页 共 65 页
日
300942
易瑞
生物
2021年
2月 2
日
2021
年 8
月 9
日
新股
锁定
5.31 28.52 443 2,352.33 12,634.36 -
300933
中辰
股份
2021年
1月 15
日
2021
年 7
月 22
日
新股
锁定
3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 -
301002
崧盛
股份
2021年
5月 27
日
2021
年 12
月 7
日
新股
锁定
18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 -
300955
嘉亨
家化
2021年
3月 16
日
2021
年 9
月 24
日
新股
锁定
16.53 46.07 232 3,834.96 10,688.24 -
300956
英力
股份
2021年
3月 16
日
2021
年 9
月 27
日
新股
锁定
12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 -
300962
中金
辐照
2021年
3月 29
日
2021
年 10
月 11
日
新股
锁定
3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 -
301016
雷尔
伟
2021年
6月 23
日
2021
年 12
月 30
日
新股
锁定
13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 -
300966
共同
药业
2021年
3月 31
日
2021
年 10
月 11
日
新股
锁定
8.24 31.54 286 2,356.64 9,020.44 -
300948
冠中
生态
2021年
2月 18
日
2021
年 8
月 25
日
新股
锁定
13.00 27.42 324 2,808.00 8,884.08
其中
108股
为锁
定期
送股
的股
份
300931
通用
电梯
2021年
1月 13
日
2021
年 7
月 21
日
新股
锁定
4.31 13.11 672 2,896.32 8,809.92 -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 34 页 共 65 页
300961
深水
海纳
2021年
3月 23
日
2021
年 9
月 30
日
新股
锁定
8.48 22.07 394 3,341.12 8,695.58 -
300950
德固
特
2021年
2月 24
日
2021
年 9
月 3
日
新股
锁定
8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 -
300986
志特
新材
2021年
4月 21
日
2021
年 11
月 1
日
新股
锁定
14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 -
300987
川网
传媒
2021年
4月 28
日
2021
年 11
月 11
日
新股
锁定
6.79 26.81 301 2,043.79 8,069.81 -
300978
东箭
科技
2021年
4月 15
日
2021
年 10
月 26
日
新股
锁定
8.42 13.60 593 4,993.06 8,064.80 -
300926
博俊
科技
2020年
12月
29日
2021
年 7
月 12
日
新股
锁定
10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 -
300993
玉马
遮阳
2021年
5月 17
日
2021
年 11
月 24
日
新股
锁定
12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 -
300930
屹通
新材
2021年
1月 13
日
2021
年 7
月 21
日
新股
锁定
13.11 24.48 322 4,221.42 7,882.56 -
300985
致远
新能
2021年
4月 21
日
2021
年 10
月 29
日
新股
锁定
24.90 24.81 295 7,345.50 7,318.95 -
300971
博亚
精工
2021年
4月 7
日
2021
年 10
月 15
日
新股
锁定
18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 -
301004
C嘉
益
2021年
6月 18
日
2021
年 12
月 27
日
新股
锁定
7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 35 页 共 65 页
300991
创益
通
2021年
5月 12
日
2021
年 11
月 22
日
新股
锁定
13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 -
300975
商络
电子
2021年
4月 14
日
2021
年 10
月 21
日
新股
锁定
5.48 13.03 492 2,696.16 6,410.76 -
300963
中洲
特材
2021年
3月 30
日
2021
年 10
月 11
日
新股
锁定
12.13 22.49 283 3,432.79 6,364.67 -
301011
华立
科技
2021年
6月 9
日
2021
年 12
月 17
日
新股
锁定
14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 -
300943
春晖
智控
2021年
2月 3
日
2021
年 8
月 10
日
新股
锁定
9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 -
300929
华骐
环保
2021年
1月 12
日
2021
年 7
月 21
日
新股
锁定
13.87 29.55 183 2,538.21 5,407.65 -
300960
通业
科技
2021年
3月 22
日
2021
年 9
月 29
日
新股
锁定
12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 -
300995
奇德
新材
2021年
5月 17
日
2021
年 11
月 26
日
新股
锁定
14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 -
301007
德迈
仕
2021年
6月 4
日
2021
年 12
月 16
日
新股
锁定
5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 -
300998
宁波
方正
2021年
5月 25
日
2021
年 12
月 2
日
新股
锁定
6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 -
301012
扬电
科技
2021年
6月 15
日
2021
年 12
月 22
日
新股
锁定
8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 36 页 共 65 页
300992
泰福
泵业
2021年
5月 17
日
2021
年 11
月 25
日
新股
锁定
9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 -
301010
晶雪
节能
2021年
6月 9
日
2021
年 12
月 20
日
新股
锁定
7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 -
注：
1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导
建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之
日起 6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方
式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6个月内不得转让。
2、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承销
商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不
低于 6个月的限售期。
3、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金
参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不
能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币
市场基金，属于中风险收益特征的证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债
券投资、资产支持证券投资及权证投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 37 页 共 65 页
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现
“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的，由
督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审
议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法
去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发，主
要是发掘各类风险的风险点，判断风险发生的频度和损失，对风险实行分级管理。而从定量分析
的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指
标、模型，日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征，及时对各
种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险
于 2021年 6月 30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的固定收益品种
(2020年 12月 31日：同)。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 38 页 共 65 页
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021年 6月 30日，本基金
持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 39 页 共 65 页
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021
年 6月 30日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金、买入返售金融资产和债券投资等
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 89,766,744.94 - - - 89,766,744.94
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 40 页 共 65 页
结算备付金 817,768.32 - - - 817,768.32
存出保证金 292,682.74 - - - 292,682.74
交易性金融资产 33,083,241.10 - - 620,239,092.69 653,322,333.79
应收利息 - - - 601,042.35 601,042.35
应收股利 - - - 1,079,913.58 1,079,913.58
应收申购款 - - - 1,360,435.16 1,360,435.16
资产总计 123,960,437.10 - - 623,280,483.78 747,240,920.88
负债
应付证券清算款 - - - 12,952,477.55 12,952,477.55
应付赎回款 - - - 1,872,899.89 1,872,899.89
应付管理人报酬 - - - 788,412.13 788,412.13
应付托管费 - - - 131,402.04 131,402.04
应付交易费用 - - - 1,278,501.34 1,278,501.34
其他负债 - - - 97,139.32 97,139.32
负债总计 - - - 17,120,832.27 17,120,832.27
利率敏感度缺口 123,960,437.10 - - 606,159,651.51 730,120,088.61
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内 1-5年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 61,653,112.83 - - - 61,653,112.83
结算备付金 243,341.87 - - - 243,341.87
存出保证金 284,285.79 - - - 284,285.79
交易性金融资产 7,989,600.00 - - 562,821,548.66 570,811,148.66
买入返售金融资产 28,900,000.00 - - - 28,900,000.00
应收证券清算款 - - - 415,689.09 415,689.09
应收利息 - - - 90,986.30 90,986.30
应收股利 - - - 137,600.00 137,600.00
应收申购款 - - - 245,242.95 245,242.95
资产总计 99,070,340.49 - - 563,711,067.00 662,781,407.49
负债
应付证券清算款 - - - 27,839,458.31 27,839,458.31
应付赎回款 - - - 496,370.85 496,370.85
应付管理人报酬 - - - 761,014.21 761,014.21
应付托管费 - - - 126,835.71 126,835.71
应付交易费用 - - - 503,516.31 503,516.31
其他负债 - - - 114,669.67 114,669.67
负债总计 - - - 29,841,865.06 29,841,865.06
利率敏感度缺口 99,070,340.49 - - 533,869,201.94 632,939,542.43
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 41 页 共 65 页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的固定收益品种投资公允价值占基金资产净值的比例为
4.53%(2020 年 12 月 31 日：1.26%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020
年 12月 31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外
汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
美元
折合人民
币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民
币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 301,946,278.93 - 301,946,278.93
应收股利 - 1,079,913.58 - 1,079,913.58
资产合计 - 303,026,192.51 - 303,026,192.51
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净
额
- 303,026,192.51 - 303,026,192.51
项目
上年度末
2020年 12月 31日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 42 页 共 65 页
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 268,588,815.10 - 268,588,815.10
应收股利 - 137,600.00 - 137,600.00
资产合计 - 268,726,415.10 - 268,726,415.10
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净
额
- 268,726,415.10 - 268,726,415.10
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2021年 6月 30日 ）
上年度末（ 2020年 12月 31
日 ）
所有外币相对人民币
升值 5%
增加约 1,515 增加约 1,343
所有外币相对人民币
贬值 5%
减少约 1,515 减少约 1,343
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 43 页 共 65 页
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资
产的 0%-95%，港股投资比例不得超过股票资产的 50%；其中权证投资比例不得超过基金资产净值
的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在
一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%(现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等)。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用
多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格
风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 620,239,092.69 84.95 562,821,548.66 88.92
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 620,239,092.69 84.95 562,821,548.66 88.92
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2021年 6月
30日 ）
上年度末（ 2020年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 增加约 5,762 增加约 4,8740
业绩比较基准下降 5% 减少约 5,762 减少约 4,8740
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 44 页 共 65 页
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2021年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 608,485,000.72 元，属于第二层次的余额为 44,837,333.07 元，无属于第
三层次的余额(2020年 12月 31日：第一层为 557,921,241.65元，第二层次为 12,889,907.01元，
无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票、和债券和资产支持证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包
括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票、债券和资产支持证券股票和债券的公允价值列入第
一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债
券和资产支持证券股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)其他
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 45 页 共 65 页
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 46 页 共 65 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 620,239,092.69 83.00
其中：股票 620,239,092.69 83.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 33,083,241.10 4.43
其中：债券 33,083,241.10 4.43
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 90,584,513.26 12.12
8 其他各项资产 3,334,073.83 0.45
9 合计 747,240,920.88 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 272,400,382.53 37.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
5,160,036.60 0.71
E 建筑业 25,371.37 0.00
F 批发和零售业 86,628.46 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 9,544,000.00 1.31
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
24,202,132.17 3.31
J 金融业 6,837,990.30 0.94
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 36,272.33 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 47 页 共 65 页
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 318,292,813.76 43.59
注：鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小，四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以
列示，故标注为“0.00”。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
消费者非必需品 111,080,605.63 15.21
公用事业 4,905,094.96 0.67
电信业务 - 0.00
信息技术 77,505,036.18 10.62
金融 29,331,153.66 4.02
医疗保健 15,743,203.22 2.16
原材料 - 0.00
工业 - 0.00
能源 9,918,809.64 1.36
消费者常用品 7,692,438.15 1.05
房地产 45,769,937.49 6.27
合计 301,946,278.93 41.36
注：以上分类采用 GICS行业分类标准。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002648 卫星石化 878,892 34,443,777.48 4.72
2 00700 HK 腾讯控股 52,000 25,268,605.44 3.46
3 688018 乐鑫科技 103,445 24,146,131.90 3.31
4 03690 HK 美团－Ｗ 75,000 19,994,882.40 2.74
5 00868 HK 信义玻璃 754,000 19,856,840.33 2.72
6 02382 HK
舜宇光学科
技
97,100 19,827,085.15 2.72
7 002241 歌尔股份 447,100 19,109,054.00 2.62
8 688008 澜起科技 303,053 18,904,446.14 2.59
9 300274 阳光电源 146,500 16,856,290.00 2.31
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 48 页 共 65 页
10 09926 HK
康方生物－
Ｂ
302,000 15,743,203.22 2.16
11 002833 弘亚数控 390,096 15,116,220.00 2.07
12 601678 滨化股份 1,762,900 13,944,539.00 1.91
13 01658 HK 邮储银行 3,150,000 13,708,101.96 1.88
14 02869 HK 绿城服务 1,300,000 13,045,350.24 1.79
15 603218 日月股份 472,639 12,799,064.12 1.75
16 06110 HK 滔搏 1,176,000 12,446,851.74 1.70
17 002601 龙蟒佰利 350,000 12,103,000.00 1.66
18 601615 明阳智能 745,600 12,071,264.00 1.65
19 01995 HK
永升生活服
务
750,000 12,031,876.80 1.65
20 03888 HK
金山软件（二
百）
300,000 11,619,997.20 1.59
21 601311 骆驼股份 1,000,000 11,570,000.00 1.58
22 601636 旗滨集团 609,865 11,319,094.40 1.55
23 600176 中国巨石 721,453 11,189,736.03 1.53
24 01999 HK 敏华控股 720,000 11,179,161.22 1.53
25 300751 迈为股份 21,860 9,939,742.00 1.36
26 00883 HK
中国海洋石
油
1,350,000 9,918,809.64 1.36
27 01928 HK
金沙中国有
限公司
362,000 9,849,663.79 1.35
28 03606 HK 福耀玻璃 216,000 9,831,191.62 1.35
29 600258 首旅酒店 400,000 9,544,000.00 1.31
30 000830 鲁西化工 500,000 9,365,000.00 1.28
31 06098 HK 碧桂园服务 130,000 9,075,496.56 1.24
32 09909 HK 宝龙商业 395,500 8,984,092.57 1.23
33 603501 韦尔股份 27,900 8,983,800.00 1.23
34 02388 HK 中银香港 400,500 8,781,085.85 1.20
35 01691 HK
ＪＳ环球生
活
475,500 8,645,040.77 1.18
36 002386 天原股份 828,200 8,530,460.00 1.17
37 01458 HK 周黑鸭 993,000 7,692,438.15 1.05
38 002353 杰瑞股份 167,700 7,496,190.00 1.03
39 00354 HK
中国软件国
际
600,000 7,069,351.68 0.97
40 00590 HK 六福集团 313,000 6,979,819.87 0.96
41 00981 HK 中芯国际 350,000 6,960,349.20 0.95
42 002475 立讯精密 150,004 6,900,184.00 0.95
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 49 页 共 65 页
43 01299 HK 友邦保险 85,200 6,841,195.34 0.94
44 300059 东方财富 207,480 6,803,269.20 0.93
45 01211 HK 比亚迪股份 35,000 6,762,314.16 0.93
46 00268 HK 金蝶国际 308,000 6,752,994.86 0.92
47 002541 鸿路钢构 110,700 6,459,345.00 0.88
48 002597 金禾实业 177,100 6,145,370.00 0.84
49 688005 容百科技 47,924 5,808,388.80 0.80
50 02331 HK 李宁 70,000 5,521,682.88 0.76
51 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 0.70
52 01083 HK 港华燃气 1,027,000 4,905,094.96 0.67
53 000403 派林生物 127,813 3,863,786.99 0.53
54 002254 泰和新材 189,919 3,849,658.13 0.53
55 002511 中顺洁柔 105,083 2,895,036.65 0.40
56 01109 HK 华润置地 100,000 2,616,891.60 0.36
57 688686 奥普特 2,330 1,050,830.00 0.14
58 688665 四方光电 1,687 218,399.02 0.03
59 300957 贝泰妮 539 135,806.44 0.02
60 688661 和林微纳 1,452 121,982.52 0.02
61 688689 银河微电 3,258 116,049.96 0.02
62 688625 呈和科技 2,672 113,907.36 0.02
63 688575 亚辉龙 3,435 110,229.15 0.02
64 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.01
65 300979 华利集团 925 80,937.50 0.01
66 688355 明志科技 2,710 64,498.00 0.01
67 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.01
68 688616 西力科技 3,918 53,990.04 0.01
69 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.01
70 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.01
71 300894 火星人 628 42,704.00 0.01
72 300973 立高食品 360 41,655.60 0.01
73 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.00
74 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.00
75 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.00
76 001207 联科科技 682 22,581.02 0.00
77 301009 可靠股份 801 22,339.89 0.00
78 300941 创识科技 399 19,926.06 0.00
79 301015 百洋医药 462 17,939.46 0.00
80 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
81 02669 HK 中海物业 2,350 16,229.72 0.00
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 50 页 共 65 页
82 300925 法本信息 600 15,774.00 0.00
83 300932 三友联众 492 15,601.32 0.00
84 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00
85 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00
86 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00
87 300940 南极光 307 13,317.66 0.00
88 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00
89 300937 药易购 244 13,105.24 0.00
90 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.00
91 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00
92 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00
93 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00
94 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
95 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00
96 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
97 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
98 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.00
99 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
100 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
101 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
102 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
103 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
104 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
105 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00
106 300987 川网传媒 301 8,069.81 0.00
107 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00
108 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
109 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00
110 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.00
111 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00
112 06690 HK 海尔智家 320 7,215.80 0.00
113 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
114 301004 C嘉益 312 6,845.28 0.00
115 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
116 00522 HK ASM PACIFIC 76 6,652.65 0.00
117 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
118 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00
119 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
120 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 51 页 共 65 页
121 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
122 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
123 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
124 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
125 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
126 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
127 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
128 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
129 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
130 00751 HK 创维集团 1,800 3,265.08 0.00
131 00921 HK 海信家电 300 2,675.97 0.00
132 06881 HK 中国银河 200 770.51 0.00
注：鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小，四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以列示，
故标注为“0.00”。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 03690 HK 美团－Ｗ 59,589,126.68 9.41
2 002648 卫星石化 48,804,082.20 7.71
3 002601 龙佰集团 46,982,516.00 7.42
4 00700 HK 腾讯控股 40,939,449.88 6.47
5 00868 HK 信义玻璃 33,107,545.36 5.23
6 300124 汇川技术 29,313,176.00 4.63
7 300274 阳光电源 28,945,393.12 4.57
8 688008 澜起科技 26,909,305.42 4.25
9 002241 歌尔股份 26,827,448.97 4.24
10 02382 HK 舜宇光学科技 24,995,359.36 3.95
11 601838 成都银行 24,020,728.00 3.80
12 300413 芒果超媒 23,708,404.00 3.75
13 03888 HK 金山软件（二百） 21,177,334.00 3.35
14 601636 旗滨集团 21,019,035.78 3.32
15 603501 韦尔股份 18,100,484.00 2.86
16 09926 HK 康方生物－Ｂ 17,959,030.48 2.84
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 52 页 共 65 页
17 601311 骆驼股份 17,697,128.60 2.80
18 01765 HK 希望教育 16,597,773.94 2.62
19 002304 洋河股份 16,171,137.00 2.55
20 000830 鲁西化工 15,771,341.00 2.49
21 300308 中际旭创 15,718,296.90 2.48
22 300378 鼎捷软件 15,645,366.00 2.47
23 002833 弘亚数控 15,377,424.20 2.43
24 300751 迈为股份 15,334,650.00 2.42
25 000338 潍柴动力 15,006,116.30 2.37
26 01458 HK 周黑鸭 14,544,915.06 2.30
27 600258 首旅酒店 14,417,410.00 2.28
28 603881 数据港 14,096,806.95 2.23
29 01995 HK 永升生活服务 14,009,858.02 2.21
30 00883 HK 中国海洋石油 13,804,178.86 2.18
31 02869 HK 绿城服务 13,493,160.77 2.13
32 06110 HK 滔搏 13,476,525.46 2.13
33 06160 HK 百济神州 13,381,440.05 2.11
34 688018 乐鑫科技 13,363,457.00 2.11
35 03968 HK 招商银行 13,286,966.62 2.10
36 00753 HK 中国国航 12,999,749.79 2.05
37 06098 HK 碧桂园服务 12,987,198.43 2.05
38 601166 兴业银行 12,952,917.51 2.05
39 601318 中国平安 12,821,247.00 2.03
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002601 龙佰集团 55,039,847.96 8.70
2 002648 卫星石化 52,934,399.71 8.36
3 300274 阳光电源 48,389,053.00 7.65
4 03690 HK 美团－Ｗ 41,563,266.34 6.57
5 00700 HK 腾讯控股 39,185,862.76 6.19
6 03888 HK 金山软件（二百） 31,634,793.37 5.00
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 53 页 共 65 页
7 300124 汇川技术 30,055,363.25 4.75
8 601838 成都银行 26,028,829.00 4.11
9 300413 芒果超媒 25,322,780.00 4.00
10 601166 兴业银行 24,822,208.00 3.92
11 03968 HK 招商银行 23,143,773.85 3.66
12 01772 HK 赣锋锂业 23,024,708.08 3.64
13 01458 HK 周黑鸭 20,459,330.79 3.23
14 000830 鲁西化工 20,168,261.00 3.19
15 000001 平安银行 19,938,546.40 3.15
16 601318 中国平安 19,383,038.00 3.06
17 02899 HK 紫金矿业 17,742,550.98 2.80
18 00868 HK 信义玻璃 17,634,797.64 2.79
19 603833 欧派家居 16,931,890.00 2.68
20 03606 HK 福耀玻璃 16,739,989.85 2.64
21 06098 HK 碧桂园服务 16,400,771.18 2.59
22 002304 洋河股份 16,282,051.00 2.57
23 02013 HK 微盟集团 15,353,855.40 2.43
24 600258 首旅酒店 14,545,917.00 2.30
25 01211 HK 比亚迪股份 14,319,495.21 2.26
26 002756 永兴材料 14,215,243.99 2.25
27 002415 海康威视 13,832,932.00 2.19
28 000338 潍柴动力 13,770,485.00 2.18
29 601636 旗滨集团 13,679,359.00 2.16
30 01347 HK 华虹半导体 13,521,210.64 2.14
31 01765 HK 希望教育 13,425,600.82 2.12
32 01813 HK 合景泰富集团 13,411,931.41 2.12
33 00881 HK 中升控股 13,356,122.76 2.11
34 600563 法拉电子 13,057,850.00 2.06
35 00966 HK 中国太平 12,955,362.59 2.05
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,378,128,689.26
卖出股票收入（成交）总额 1,415,194,526.25
注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 54 页 共 65 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 33,083,241.10 4.53
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 33,083,241.10 4.53
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019645 20国债 15 329,810 33,083,241.10 4.53
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 55 页 共 65 页
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性
风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到
降低投资组合的整体风险的目的。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查
的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如
下：
浙江卫星石化股份有限公司（以下简称“卫星石化”）于 2020年 11月 26日受到深圳证券交
易所（以下简称“交易所”）通报批评处分，主要违规事实公告如下：一、船舶期租协议未履行
审议程序且未及时对外披露；二、造船承接协议未履行审议程序且未及时对外披露；鉴于上述违
规事实及情节，依据交易所《股票上市规则（2018年 11月修订）》第 17.2条、第 17.3条、第 17.4
条和交易所《上市公司纪律处分实施标准（试行）》第十六条的规定，经交易所纪律处分委员会审
议通过，交易所作出如下处分决定：一、对浙江卫星石化股份有限公司给予通报批评的处分。二、
对浙江卫星石化股份有限公司董事长兼总裁杨卫东、董事会秘书沈晓炜给予通报批评的处分。对
于浙江卫星石化股份有限公司及相关当事人的上述违规行为及本所给予的处分，交易所将记入上
市公司诚信档案，并向社会公开。
本基金对卫星石化投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件不改变长
期投资价值。同时由于本基金看好卫星石化长期发展，因此买入。本基金管理人对该股的投资决
策遵循公司的投资决策制度。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 56 页 共 65 页
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 292,682.74
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,079,913.58
4 应收利息 601,042.35
5 应收申购款 1,360,435.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,334,073.83
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 57 页 共 65 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
24,354 10,807.98 184,940,392.85 70.26% 78,277,212.90 29.74%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
158,455.51 0.060199%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 58 页 共 65 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2018年 8月 22日 ）基金份额总额 545,563,004.37
本报告期期初基金份额总额 267,238,705.61
本报告期基金总申购份额 252,495,907.75
减:本报告期基金总赎回份额 256,517,007.61
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 263,217,605.75
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 59 页 共 65 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人无重大人事变动。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2021年 5月，中国农业银行总行决定谭敦宇任托管业务部总裁。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事
务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金公司 2 581,412,281.10 20.93% 501,251.13 20.95% -
华安证券 1 425,465,419.68 15.32% 344,507.53 14.40% -
中信证券 2 411,289,797.74 14.81% 347,172.09 14.51% -
方正证券 1 305,979,999.22 11.02% 284,959.64 11.91% -
兴业证券 1 300,619,809.28 10.82% 266,407.80 11.13% -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 60 页 共 65 页
东兴证券 1 271,989,107.84 9.79% 249,862.04 10.44% -
华泰证券 2 178,869,167.17 6.44% 154,901.28 6.47% -
西藏东方财
富证券
2 113,493,838.11 4.09% 82,997.48 3.47% -
高华证券 1 90,140,854.74 3.25% 83,950.81 3.51% -
中泰证券 3 72,076,717.37 2.60% 52,709.87 2.20% -
海通证券 1 13,725,217.71 0.49% 12,782.24 0.53% -
中信建投 1 12,230,575.76 0.44% 11,390.63 0.48% -
安信证券 2 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
注：管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期
内，本基金交易单元无变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中金公司 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
中信证券 13,688,260.80 11.20% - - - -
方正证券 - - - - - -
兴业证券 31,211,321.60 25.54% - - - -
东兴证券 49,233,493.40 40.29% - - - -
华泰证券 - - - - - -
西藏东方财 - - - - - -
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 61 页 共 65 页
富证券
高华证券 28,065,351.30 22.97% - - - -
中泰证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下全部基金季度报告提示性公
告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 1月 22日
2
富兰克林国海估值优势灵活配置
混合型证券投资基金 2020年第 4
季度报告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 1月 22日
3
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金参加奕丰基金销售
有限公司申购及定期定额投资费
率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 1月 26日
4
关于国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金投资非公开发
行股票的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 2月 24日
5
关于增加中泰证券股份有限公司
为国海富兰克林基金旗下部分基
金代销机构并开通转换业务、定
期定额投资业务及相关费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 3月 5日
6
国海富兰克林基金关于与通联支
付合作开通招商银行借记卡支付
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 3月 9日
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 62 页 共 65 页
并实施申购和定期定额投资费率
优惠的公告
7
关于增加中国国际金融股份有限
公司为国海富兰克林基金旗下部
分基金代销机构并开通转换业
务、定期定额投资业务的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 3月 22日
8
关于国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金在东方财富证
券股份有限公司开通定期定额投
资业务及相关费率优惠活动的公
告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 3月 26日
9
国海富兰克林基金管理有限公司
2020年年度报告提示性公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 3月 31日
10
富兰克林国海估值优势灵活配置
混合型证券投资基金 2020 年年
度报告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 3月 31日
11
关于增加爱建证券有限责任公司
为国海富兰克林基金管理有限公
司旗下部分基金代销机构并开通
转换业务、定期定额投资业务及
相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 4月 21日
12
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下全部基金季度报告提示性公
告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 4月 21日
13
富兰克林国海估值优势灵活配置
混合型证券投资基金 2021年第 1
季度报告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 4月 21日
14
关于增加海通期货有限责任公司
为国海富兰克林基金旗下部分基
金代销机构并开通转换业务、定
期定额投资业务及相关费率优惠
活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 5月 18日
15
关于国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金在申万宏源西
部证券有限公司开通定期定额投
资业务及相关费率优惠活动的公
告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 5月 19日
16
关于国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金在申万宏源证
券有限公司开通定期定额投资业
务及相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 5月 19日
17
富兰克林国海估值优势灵活配置
混合型证券投资基金恢复大额申
购、定期定额投资以及转换转入
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 5月 20日
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 63 页 共 65 页
业务的公告
18
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金参加中信建投证券
股份有限公司申购、定期定额投
资费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 5月 21日
19
关于增加上海中欧财富基金销售
有限公司为国海富兰克林基金旗
下部分基金代销机构并开通转换
业务、定期定额投资业务及相关
费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 5月 22日
20
国海富兰克林基金管理有限公司
关于调整个人账户开户证件类型
的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 6月 15日
21
关于在招商银行招赢通平台开通
公司旗下部分基金销售业务并参
加其费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 6月 22日
22
关于增加宁波银行为国海富兰克
林基金管理有限公司旗下部分基
金代销机构并开通转换、定期定
额投资业务及相关费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 6月 24日
23
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下部分基金继续参加交通银行
基金申购及定期定额投资手续费
率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 6月 30日
24
富兰克林国海估值优势灵活配置
混合型证券投资基金更新招募说
明书（2021年 1号）
中国证监会指定报
刊及指定网站
2021年 6月 30日
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 64 页 共 65 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2021年 1月 1
日至 2021年 5
月 17日
112,815,320.40 - 112,815,320.40 - -
2
2021年 1月 1
日至 2021年 1
月 25日
56,407,378.16 - 56,407,378.16 - -
3
2021年 1月 1
日至 2021年 1
月 25日
56,407,378.16 - 56,407,378.16 - -
产品特有风险
1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无
法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请
进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影
响，从而导致非市场因素的净值异常波动。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险，包括但不限于公司治理风险、流动性风险、退市风险、股价波动风险等。
基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不
将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。
富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 65 页 共 65 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com。
12.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印
件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2021年 8月 31日
