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博时裕泉纯债债券(002578)

博时裕泉纯债债券型证券投资基金2021年中期报告




博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 2021年 6月 30日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二一年八月三十一日 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 1 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同 意,并由董事长签发。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 8月 27日复核了本报告中的财务 指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 2 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 1 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 ................................................................................................................................................. 4 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 4 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 4 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 4 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 5 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 5 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 5 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 6 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................... 7 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................... 8 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................... 8 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................... 8 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................... 9 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ....................................... 9 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 9 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................... 9 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 9 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................... 9 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................... 10 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 10 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 11 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 12 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 13 §7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 25 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 25 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 25 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 25 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 25 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 26 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 26 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 26 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 26 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 26 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 27 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 27 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 27 §8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 28 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................... 28 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 28 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 28 §9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 28 §10 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 29 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 3 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 29 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 29 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 29 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 29 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 29 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 29 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 29 10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 30 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 31 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 31 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................. 31 §12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 32 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 32 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 32 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 32


博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 4 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 基金简称 博时裕泉纯债债券 基金主代码 002578 交易代码 002578 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 9月 7日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,730,725,180.93份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准 的投资回报。 投资策略 本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,通过定量分析增强 组合策略操作的方法,确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。 本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果,利用自主开发的信 用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,以尽量获取最大化的信用溢价。 本基金采用的投资策略包括:期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券挖 掘策略等。 业绩比较基准 中债综合指数(总财富)收益率×90%+1 年期定期存款利率(税后)×10%。 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基 金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 博时基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 孙麒清 陆志俊 联系电话 0755-83169999 95559 电子邮箱 service@bosera.com luzj@bankcomm.com 客户服务电话 95105568 95559 传真 0755-83195140 021-62701216 注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社 区益田路5999号基金大厦21层 中国(上海)自由贸易试验区银城中路188 号 办公地址 广东省深圳市福田区益田路 5999号基金大厦21层 中国(上海)长宁区仙霞路18号 邮政编码 518040 200336 法定代表人 江向阳 任德奇 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 5 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街 18号恒基中心 1座 23层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日) 本期已实现收益 68,093,930.98 本期利润 79,529,216.41 加权平均基金份额本期利润 0.0168 本期加权平均净值利润率 1.59% 本期基金份额净值增长率 1.62% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日) 期末可供分配利润 321,436,538.59 期末可供分配基金份额利润 0.0679 期末基金资产净值 5,052,161,719.52 期末基金份额净值 1.068 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日) 基金份额累计净值增长率 16.00% 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.09% 0.02% 0.19% 0.03% -0.10% -0.01% 过去三个月 0.75% 0.03% 1.15% 0.03% -0.40% 0.00% 过去六个月 1.62% 0.04% 2.00% 0.03% -0.38% 0.01% 过去一年 2.40% 0.04% 2.65% 0.05% -0.25% -0.01% 过去三年 10.50% 0.05% 13.57% 0.06% -3.07% -0.01% 自基金合同生 效起至今 16.00% 0.05% 16.96% 0.07% -0.96% -0.02% 注:本基金的业绩比较基准:中债综合指数(总财富)收益率×90%+1 年期定期存款利率(税后)×10%。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要 求,基准指数每日按照 90%、10%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 6 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的 使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 6月 30日,博时基金公司共管理 276只 公募基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专 户,管理资产总规模逾 15482 亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 4383 亿元 人民币,累计分红逾 1465亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 郭思洁 基金经理 2020-05-1 3 - 9.9 郭思洁先生,硕士。2011年至 2014 年在中山证券工作。2014年加入博 时基金管理有限公司。历任交易 员、高级交易员、基金经理助理。 现任博时富发纯债债券型证券投 资基金(2020年 5月 13日—至今)、 博时裕泉纯债债券型证券投资基 金(2020年 5月 13日—至今)、博 时裕坤纯债 3个月定期开放债券型 发起式证券投资基金(2020 年 5 月 13 日—至今)、博时裕瑞纯债债券 型证券投资基金(2020年 5月 13日 —至今)、博时裕荣纯债债券型证 券投资基金(2020年 5月 13日—至 今)、博时裕诚纯债债券型证券投 资基金(2020年 5月 13日—至今)、 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 7 博时裕盛纯债债券型证券投资基 金(2020年 5月 13日—至今)、博 时裕创纯债债券型证券投资基金 (2020年 5月 13日—至今)、博时 裕恒纯债债券型证券投资基金 (2020年 5月 13日—至今)、博时 富华纯债债券型证券投资基金 (2020年 5月 13日—至今)、博时 裕泰纯债债券型证券投资基金 (2020年 5月 13日—至今)、博时 裕昂纯债债券型证券投资基金 (2020年 5月 13日—至今)、博时 裕发纯债债券型证券投资基金 (2020年 7月 20日—至今)、博时 富腾纯债债券型证券投资基金 (2020年 7月 20日—至今)、博时 丰庆纯债债券型证券投资基金 (2020年 7月 20日—至今)、博时 裕新纯债债券型证券投资基金 (2020年 7月 20日—至今)、博时 富丰纯债 3个月定期开放债券型发 起式证券投资基金(2020年 7月 20 日—至今)、博时丰达纯债 6 个月 定期开放债券型发起式证券投资 基金(2021年 2月 5日—至今)、博 时裕嘉纯债 3个月定期开放债券型 发起式证券投资基金(2021 年 2 月 5日—至今)、博时悦楚纯债债券型 证券投资基金(2021年 2月 5日— 至今)、博时富淳纯债 3 个月定期 开放债券型发起式证券投资基金 (2021年 2月 25日—至今)、博时 稳欣 39 个月定期开放债券型证券 投资基金(2021 年 2 月 25 日—至 今)的基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则 管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同 的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 8 公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 24次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生 的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年,政策主线以“紧信用+宽货币”的组合政策定调,货币政策整体以“稳”为主,经济基本面 持续修复,但斜率放缓,全球经济修复错位导致原材料供需失衡,大宗商品上涨推升 PPI走高,但因居民 收入并未恢复至疫情前水平,尤其中低收入人群,PPI 难以传导至 CPI,且食品项中猪价持续回落,上半 年通胀整体较为温和,地方债发行后滞,银行间市场资金形成堰塞湖效应,债券市场整体震荡下行。从收 益率来看,整个上半年 10Y国债下行 6BP至 3.08%,10Y国开下行 9BP至 3.49%。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 06月 30日,本基金基金份额净值为 1.068元,份额累计净值为 1.152元。报告期内, 本基金基金份额净值增长率为 1.62%,同期业绩基准增长率 2.00%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,从基本面看,地产投资及销售短期仍有偏强表现,但新开工偏弱,后续受融资政策及放 贷速度缓慢的影响,房地产投资韧性存疑;消费方面,总失业率恢复至疫情前水平,但中低收入人群收入 并未完全恢复,青年失业率仍较高,消费恢复预计缓慢;出口方面,中美经济修复错位,下半年随着欧美 疫苗接种率提高,经济预计将进入快速修复阶段,出口将受到一定影响有所回落。整体来看,基本面短期 有一定韧性,但后续将面临一定回落的压力。通胀方面,猪价下跌的拖累以及非食品缓慢修复的格局仍将 延续,整体 CPI的抬升预计相对温和。流动性方面,央行二季度以来反复重申货币政策“稳字当头”且“以 我为主”, 7月份超预期的全面降准,打消了市场对于后续流动性收紧的担忧。此次降准也可看出,经济 修复的不充分和不平衡,中小企业修复仍较缓慢,央行希望通过此次降准进一步引导企业融资成本的降低。 下半年仍有大量 MLF到期,地方债发行提速,若消费修复缓慢,出口回落较快,在如今的政策基调下,资 金面大概率不会系统性收紧,资金利率在偏宽松货币政策呵护下,将维持稳定或略有下行。 组合策略上以高等级短久期信用为主,严控信用风险的前提下提高组合静态,辅佐长端利率波段增厚 收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产估值的公平、 合理,有效维护投资人的利益,设立了博时基金管理有限公司估值委员会(以下简称“估值委员会”), 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 9 制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的公司领导、督察长、投资总监、研究部负责人、 运作部负责人等成员组成,基金经理原则上不参与估值委员会的工作,其估值建议经估值委员会成员评估 后审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专业工作经历,具备良好的专业经验和专业胜任能力,具有 绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有:保证基金估值的公平、合理;制订健全、有效的估值政策 和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及 净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨 达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出 具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场交易 的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2021年上半年度,基金托管人在博时裕泉纯债债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券 投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在 任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2021年上半年度,博时基金管理有限公司在博时裕泉纯债债券型证券投资基金投资运作、基金资产净 值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、利润分配等问题上,托管人未发现损害基金持 有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2021年上半年度,由博时基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关博时裕泉纯债债券型证券 投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内 容真实、准确、完整。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 10 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:博时裕泉纯债债券型证券投资基金 报告截止日:2021年 6月 30日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.3.1


7,048,087.34 211,003,756.06 结算备付金


- - 存出保证金


6,623.66 - 交易性金融资产 6.4.3.2


4,950,547,000.00 4,702,445,000.00 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


4,950,547,000.00 4,702,445,000.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.3.3


- - 买入返售金融资产 6.4.3.4 15,360,143.04 394,000,763.50 应收证券清算款


- - 应收利息 6.4.3.5 81,202,493.97 74,407,380.59 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.3.6 - - 资产总计


5,054,164,348.01 5,381,856,900.15 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.3.3


- - 卖出回购金融资产款


- 202,050,496.92 应付证券清算款


- 205,000,000.00 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


1,244,640.77 1,259,589.46 应付托管费


414,880.26 419,863.16 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.3.7 21,010.72 20,341.70 应交税费


223,536.59 237,548.27 应付利息


- 35,350.44 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.3.8 98,560.15 189,300.00 负债合计


2,002,628.49 409,212,489.95 所有者权益:





博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 11 实收基金 6.4.3.9


4,730,725,180.93 4,730,736,353.08 未分配利润 6.4.3.10 321,436,538.59 241,908,057.12 所有者权益合计


5,052,161,719.52 4,972,644,410.20 负债和所有者权益总计


5,054,164,348.01 5,381,856,900.15 注:报告截止日 2021年 6月 30日,基金份额净值 1.068元,基金份额总额 4,730,725,180.93份。 6.2 利润表 会计主体:博时裕泉纯债债券型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2021年 1月 1日至 2021 年 6月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 一、收入


90,697,126.57 87,841,583.77 1.利息收入


99,850,323.76 108,913,992.44 其中:存款利息收入 6.4.3.11 72,544.68 227,435.65 债券利息收入


98,298,225.26 105,435,036.00 资产支持证券利息收入


- 3,025,386.91 买入返售金融资产收入


1,479,553.82 226,133.88 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-20,588,483.21 -12,234,718.32 其中:股票投资收益 6.4.3.12


- - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.3.13.1 -20,588,483.21 -12,083,760.40 资产支持证券投资收益 6.4.3.13.2 - -150,957.92 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 6.4.3.14 - - 股利收益 6.4.3.15 - - 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.3.16 11,435,285.43 -8,837,714.45 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.3.17 0.59 24.10 减:二、费用


11,167,910.16 15,604,885.85 1.管理人报酬


7,461,012.59 7,358,678.77 2.托管费


2,487,004.22 2,452,892.88 3.销售服务费


- - 4.交易费用 6.4.3.18 10,350.00 13,239.04 5.利息支出


907,471.68 5,484,653.41 其中:卖出回购金融资产支出


907,471.68 5,484,653.41 6.税金及附加


184,647.37 174,902.83 7.其他费用 6.4.3.19 117,424.30 120,518.92 三、利润总额(亏损总额以“-”号 填列) 79,529,216.41 72,236,697.92 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


79,529,216.41 72,236,697.92 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 12 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:博时裕泉纯债债券型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 4,730,736,353.08 241,908,057.12 4,972,644,410.20 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 79,529,216.41 79,529,216.41 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) -11,172.15 -734.94 -11,907.09 其中:1.基金申购款 1,977.90 109.42 2,087.32 2.基金赎回款 -13,150.05 -844.36 -13,994.41 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 4,730,725,180.93 321,436,538.59 5,052,161,719.52 项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 4,730,800,659.97 159,814,483.27 4,890,615,143.24 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 72,236,697.92 72,236,697.92 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) 13,653.68 1,019.38 14,673.06 其中:1.基金申购款 175,850.57 7,846.19 183,696.76 2.基金赎回款 -162,196.89 -6,826.81 -169,023.70 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - -28,384,985.54 -28,384,985.54 五、期末所有者权益(基 金净值) 4,730,814,313.65 203,667,215.03 4,934,481,528.68 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署: _______________________





______________________








_______________________ 基金管理人负责人:江向阳


主管会计工作负责人:孙献








会计机构负责人:佀方方 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 13 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资 管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主 要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理 人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资 管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增 值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业 往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,暂不 征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人 所得税。 (4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比 例计算缴纳。 6.4.3 重要财务报表项目的说明 6.4.3.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 活期存款 7,048,087.34 定期存款 - 其他存款 - 合计 7,048,087.34 6.4.3.2 交易性金融资产 单位:人民币元 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 14 项目 本期末 2021年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 400,883,444.89 390,752,000.00 -10,131,444.89 银行间市场 4,577,103,270.87 4,559,795,000.00 -17,308,270.87 合计 4,977,986,715.76 4,950,547,000.00 -27,439,715.76 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,977,986,715.76 4,950,547,000.00 -27,439,715.76 6.4.3.3 衍生金融资产/负债 无余额。 6.4.3.4 买入返售金融资产 6.4.3.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 15,360,143.04 - 合计 15,360,143.04 - 6.4.3.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 6.4.3.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应收活期存款利息 942.94 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 81,191,528.22 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 10,019.81 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 3.00 合计 81,202,493.97 6.4.3.6 其他资产 无余额。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 15 6.4.3.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 21,010.72 合计 21,010.72 6.4.3.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 预提费用 98,560.15 合计 98,560.15 6.4.3.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 4,730,736,353.08 4,730,736,353.08 本期申购 1,977.90 1,977.90 本期赎回(以“-”号填列) -13,150.05 -13,150.05 本期末 4,730,725,180.93 4,730,725,180.93 注:申购含红利再投、转换入、级别调整入份额;赎回含转换出、级别调整出份额(如适用)。 6.4.3.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 342,896,749.68 -100,988,692.56 241,908,057.12 本期利润 68,093,930.98 11,435,285.43 79,529,216.41 本期基金份额交易产生的 变动数 -932.36 197.42 -734.94 其中:基金申购款 151.12 -41.70 109.42 基金赎回款 -1,083.48 239.12 -844.36 本期已分配利润 - - - 本期末 410,989,748.30 -89,553,209.71 321,436,538.59 6.4.3.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 活期存款利息收入 69,160.08 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 3,368.20 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 16 其他 16.40 合计 72,544.68 6.4.3.12 股票投资收益 6.4.3.12.1股票投资收益项目构成 无发生额。 6.4.3.12.2股票投资收益——买卖股票差价收入 无发生额。 6.4.3.13 债券投资收益 6.4.3.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入











单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 交总额 1,708,138,445.76 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付) 成本总额 1,687,134,076.38 减:应收利息总额 41,592,852.59 买卖债券差价收入 -20,588,483.21 6.4.3.13.2资产支持证券投资收益 无发生额。 6.4.3.14 衍生工具收益 无发生额。 6.4.3.15 股利收益 无发生额。 6.4.3.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 1.交易性金融资产 11,435,285.43 ——股票投资 - ——债券投资 11,435,285.43 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 11,435,285.43 6.4.3.17 其他收入 单位:人民币元 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 17 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 基金赎回费收入 0.59 合计 0.59 6.4.3.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 交易所市场交易费用 200.00 银行间市场交易费用 10,150.00 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 - 赎回费 - 合计 10,350.00 6.4.3.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费 9,914.15 中债登账户维护费 9,000.00 上清所账户维护费 9,250.00 合计 117,424.30 6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无须披露的或有事项。 6.4.4.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日,本基金无须披露的资产负债表日后事项。 6.4.5 关联方关系 6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人股东 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 18 6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.6.1.1股票交易 无。 6.4.6.1.2权证交易 无。 6.4.6.1.3债券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日


上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债券成交总 额的比例 招商证券 358,740,263.02 100.00% 517,869,163.74 100.00% 6.4.6.1.4债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日


上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债券回购成 交总额的比例 招商证券 205,000,000.00 100.00% 6,652,000,000.00 100.00% 6.4.6.1.5应支付关联方的佣金 无。 6.4.6.2 关联方报酬 6.4.6.2.1基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月 30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 7,461,012.59 7,358,678.77 其中:支付销售机构的客户维护费 54.95 108.72 注:支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提,逐日累计至 每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.30% / 当年天数。 6.4.6.2.2基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月 30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 2,487,004.22 2,452,892.88 注:支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按 月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 19 6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 交通银行 - - - - - - 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 交通银行 412,438,313.04 308,168,026.23 - - - - 6.4.6.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.6.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.6.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.6.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.6.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.6.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 关联方名称 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 持有的基金份额 持有的基金份额占基 金总份额的比例 持有的基金份额 持有的基金份额占 基金总份额的比例 交通银行 4,730,614,550.93 100.00% 4,730,614,550.93 100.00% 注:除基金管理人之外的其他关联方投资本基金适用的交易费率与本基金法律文件规定一致。 6.4.6.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行-活期存款 7,048,087.34 69,160.08 31,864,466.41 97,011.17 注:本基金的银行存款由基金托管人保管,按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。 6.4.6.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.6.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.7 利润分配情况 无。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 20 6.4.8 期末(2021年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 6.4.8.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.9 金融工具风险及管理 6.4.9.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定 了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系 统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人建立了董事会领导,以风险管理委员会为核心的,由总经理、督察长、监察法律 部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的 建设,董事会负责制定公司的风险管理政策,对风险管理负完全的和最终的责任;在董事会下设立风险管 理委员会,负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别,以及负责解决重大的突发的风 险;督察长独立行使督察权利,直接对董事会负责,向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管 理建议;监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察,并为每一个部门的风险管理系 统的发展提供协助,使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标;风险管理部负责建立和完善公 司投资风险管理制度与流程,组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作,确保公司各类投资风险得到良 好监督与控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量 化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.9.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放 在本基金的托管人,定期存款存放在具有证券投资基金托管资格、基金销售业务资格或合格境外机构投资 者托管人资格的银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 21 登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,本基金的基金管理人管理的基金以约定申报 方式参与的转融通证券出借业务为通过该方式向证券公司出借证券,本基金的基金管理人对借券证券公司 的偿付能力等进行了必要的尽职调查与严格的准入管理,对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行 动态调整,且借券证券公司最近 1年的分类结果为 A类,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信 用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2021年6月30日 上年末 2020年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 270,192,000.00 199,921,000.00 合计 270,192,000.00 199,921,000.00 注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政 策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短期融资券。 6.4.9.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.9.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.9.2.4按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2021年6月30日 上年末 2020年12月31日 AAA 3,806,290,000.00 4,211,710,000.00 AAA以下 131,499,000.00 131,440,000.00 未评级 742,566,000.00 159,374,000.00 合计 4,680,355,000.00 4,502,524,000.00 注:1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策 性金融债、央票及未有第三方机构评级的中期票据、地方政府债。 6.4.9.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.9.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.9.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方 面来自于基金份额持有人于开放期内要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市 场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进行 严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 22 金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的 流动性风险,有效保障基金持有人利益。此外,本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对 流动性需求。 于本期末,除卖出回购金融资产款余额(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约 约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账 面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募 集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通 过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内 变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的 情况外,其余均能以合理价格适时变现。在本基金开放日,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计 不得超过基金资产净值的 15%。于本期末,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产 净值的 15%。 于开放期内,本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审 慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于本期末,本 基金确认的净赎回申请未超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对 交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易 对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手 风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平; 持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及 中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投 资范围保持一致。 6.4.9.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生 波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.9.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金 融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期 间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方 法对上述利率风险进行管理。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 23 6.4.9.4.1.1利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2021年 6月 30 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 7,048,087.34 - - - 7,048,087.34 结算备付金 - - - - - 存出保证金 6,623.66 - - - 6,623.66 交易性金融资产 1,883,497,000.00 3,067,050,000.00 - - 4,950,547,000.00 应收证券清算款 - - - - - 买入返售金融资产 15,360,143.04 - - - 15,360,143.04 应收利息 - - - 81,202,493.97 81,202,493.97 应收申购款 - - - - - 应收股利 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 1,905,911,854.04 3,067,050,000.00 - 81,202,493.97 5,054,164,348.01 负债








卖出回购金融资产 款 - - - - - 应付赎回款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 1,244,640.77 1,244,640.77 应付托管费 - - - 414,880.26 414,880.26 应付销售服务费 - - - - - 应交税费 - - - 223,536.59 223,536.59 应付交易费用 - - - 21,010.72 21,010.72 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 98,560.15 98,560.15 负债总计 - - - 2,002,628.49 2,002,628.49 利率敏感度缺口 1,905,911,854.04 3,067,050,000.00 - 79,199,865.48 5,052,161,719.52 上年度末 2020年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 211,003,756.06 - - - 211,003,756.06 结算备付金 - - - - - 存出保证金 - - - - - 交易性金融资产 2,055,027,000.00 2,647,418,000.00 - - 4,702,445,000.00 应收证券清算款 - - - - - 买入返售金融资产 394,000,763.50 - - - 394,000,763.50 应收利息 - - - 74,407,380.59 74,407,380.59 应收申购款 - - - - - 应收股利 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 2,660,031,519.56 2,647,418,000.00 - 74,407,380.59 5,381,856,900.15 负债








卖出回购金融资产 202,050,496.92 - - - 202,050,496.92 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 24 款 应付赎回款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 205,000,000.00 205,000,000.00 应付管理人报酬 - - - 1,259,589.46 1,259,589.46 应付托管费 - - - 419,863.16 419,863.16 应付销售服务费 - - - - - 应交税费 - - - 237,548.27 237,548.27 应付交易费用 - - - 20,341.70 20,341.70 应付利息 - - - 35,350.44 35,350.44 其他负债 - - - 189,300.00 189,300.00 负债总计 202,050,496.92 - - 207,161,993.03 409,212,489.95 利率敏感度缺口 2,457,981,022.64 2,647,418,000.00 - -132,754,612.44 4,972,644,410.20 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予 以分类。 6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币万元) 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 1.市场利率下降 25个基点 增加约 1,404 增加约 1,477 2.市场利率上升 25个基点 减少约 1,396 减少约 1,468 6.4.9.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有 资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.9.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券,所面临的其他价格风险来源于单 个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险,严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资 产配置。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对 基金进行风险度量,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口 无。 6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 无。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 本基金非以公允价值计量的金融工具,因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 (a)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币 0.00 元,属于 第二层次的余额为人民币 4,950,547,000.00元,属于第三层次的余额为人民币 0.00元(上年度末:第一 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 25 层次人民币 0.00元,第二层次人民币 4,702,445,000.00元,第三层次人民币 0.00元)。 (b)公允价值所属层次间的重大变动 本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期持有的以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,在第一层次和第二层次之间无重大转换(上年度:无)。 本基金本报告期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产未发生转入或转出第三层次公 允价值的情况(上年度:无)。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,950,547,000.00 97.95 其中:债券 4,950,547,000.00 97.95 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 15,360,143.04 0.30 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 7,048,087.34 0.14 8 其他各项资产 81,209,117.63 1.61 9 合计 5,054,164,348.01 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 无。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 26 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 无。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 无。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,872,321,000.00 56.85 其中:政策性金融债 722,555,000.00 14.30 4 企业债券 543,127,000.00 10.75 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 1,535,099,000.00 30.38 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,950,547,000.00 97.99 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1728020 17中国银行二级 02 4,600,000 469,752,000.00 9.30 2 1728018 17农业银行二级 4,500,000 459,585,000.00 9.10 3 102100967 21电网 MTN003 2,900,000 290,203,000.00 5.74 4 1728022 17工商银行二级 02 2,500,000 255,250,000.00 5.05 5 1728021 17工商银行二级 01 2,000,000 204,220,000.00 4.04 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 27 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券中除 17中国银行二级 02(1728020)、17农业银行二级 (1728018)、17工商银行二级 02(1728022)、17工商银行二级 01(1728021)、19民生银行二级 01(1928002)、20进出 09(200309)的发行主体外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 主要违规事实:2021年 5月 17日,因存在 1、向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷款 2、违规向 关系人发放信用贷款 3、向无资金缺口企业发放流动资金贷款 4、存款月末冲时点等违规行为,中国银行 保险监督管理委员会对中国银行股份有限公司处以罚款的公开处罚。 主要违规事实:2021年 1月 19日,因存在 1、发生重要信息系统突发事件未报告 2、制卡数据违规明 文留存 3、生产网络、分行无线互联网络保护不当 4、数据安全管理较粗放,存在数据泄露风险 5、网络信 息系统存在较多漏洞 6、互联网门户网站泄露敏感信息等违规行为,中国银行保险监督管理委员会对中国 农业银行股份有限公司处以罚款的处罚。 主要违规事实:2020年 12月 25日,因存在 1、未按规定将案件风险事件确认为案件并报送案件信息 确认报告 2、关键岗位未进行实质性轮岗 3、法人账户日间透支业务存在资金用途管理的风险漏洞 4、为 同业投资业务提供隐性担保 5、理财产品通过申购/赎回净值型理财产品调节收益等违规行为,中国银行 保险监督管理委员会对中国工商银行股份有限公司处以罚款的公开处罚。 主要违规事实:2021 年 6 月 22 日,因存在 1、理财产品资金投资非标债权资产投前调查不尽职;2、 未按工程进度发放贷款等违规行为,中国银行保险监督管理委员会福建监管局对中国民生银行股份有限公 司福州分行处以罚款的公开处罚。 主要违规事实:2021年 4月 22日,因存在贷款“三查”不到位的违规行为, 中国银行保险监督管理 委员会海南监管局对 中国进出口银行海南省分行处以罚款的处罚。 对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合 其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。 7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 6,623.66 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 81,202,493.97 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 81,209,117.63 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 211 22,420,498.49 4,730,657,747.26 100.00% 67,433.67 0.00% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 1.98 0.00% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。 2、本基金的基金经理未持有本基金。 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2016年 9月 7日)基金份额总额 210,865,765.05


本报告期期初基金份额总额 4,730,736,353.08 本报告期基金总申购份额 1,977.90 减:本报告期基金总赎回份额 13,150.05 本报告期基金拆分变动份额 - 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 29 本报告期期末基金份额总额 4,730,725,180.93 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金报告期内未召开持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人在本报告期内重大人事变动情况:基金管理人于 2021 年 2 月 6 日发布了《博时基金管理 有限公司关于高级管理人员变更的公告》,高阳先生担任公司总经理职务。 本报告期内,基金托管人的托管部负责人由袁庆伟变更为徐铁。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查 或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元数 量 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注 成交金 额 占当期股票成交总额的比 例 佣 金 占当期佣金总量的比 例 浙商证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证 监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水 平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下:


(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;


博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 30 (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能 及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务; 能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公 司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 浙商证券 - - - - - - 招商证券 358,740,263.02 100.00% 205,000,000.00 100.00% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 博时裕泉纯债债券型证券投资基金基金合同 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-05-31 2 博时基金管理有限公司根据《公开募集证券投 资基金侧袋机制指引(试行)》及其细则修改 旗下基金法律文件的公告 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-05-31 3 博时裕泉纯债债券型证券投资基金托管协议 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-05-31 4 博时裕泉纯债债券型证券投资基金更新招募 说明书 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-05-31 5 博时基金管理有限公司关于直销网上交易开 通邮储银行快捷开户和支付服务及费率优惠 的公告 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-05-29 6 博时基金管理有限公司关于与上海银联电子 支付服务有限公司合作开通华夏银行借记卡 直销网上交易和费率优惠的公告 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-05-26 7 博时基金管理有限公司关于暂停使用通联支 付提供的交通银行、平安银行支付通道办理直 销网上交易部分业务的公告 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-04-28 8 博时基金管理有限公司关于暂停使用上海银 联支付提供的兴业银行、广发银行支付通道办 理直销网上交易部分业务的公告 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-04-24 9 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-04-22 10 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2020年年 度报告 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-03-31 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 31 11 博时基金管理有限公司关于对投资者在直销 网上交易申购、认购及定投基金实施费率优惠 的公告 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-03-30 12 博时基金管理有限公司关于暂停使用富友支 付提供的交通银行快捷支付通道办理直销网 上交易部分业务的公告 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-03-20 13 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的 长期停牌股票调整估值方法的公告-20210310 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-03-10 14 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的 长期停牌股票调整估值方法的公告-20210220 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-02-20 15 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变 更的公告 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-02-06 16 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 中国证券报、基金管理人 网站、证监会基金电子披 露网站 2021-01-22 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2021-01-01~2021- 06-30 4,730,614,550.93 - - 4,730,614,550.93 100.00% 产品特有风险 本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况, 当该基金份额持有人选 择大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风 险;为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影 响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并 被全部确认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额 持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有人 可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份 额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的 合理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。 在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本 基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终 止基金合同等情形。


此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某 些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人 可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2021年中期报告 32 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1中国证券监督管理委员会批准博时裕泉纯债债券型证券投资基金设立的文件 12.1.2《博时裕泉纯债债券型证券投资基金基金合同》 12.1.3《博时裕泉纯债债券型证券投资基金托管协议》 12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 12.1.5博时裕泉纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本 12.1.6报告期内博时裕泉纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费)


博时基金管理有限公司 二〇二一年八月三十一日