光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
光大保德信中小盘混合型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年八月三十一日
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 2页共 55页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 30日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 3页共 55页
1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 9
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 9
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 9
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 10
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................ 10
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................ 10
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 16
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16
6
中期财务会计报告（未经审计） ......................................................................................................... 17
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 19
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 20
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 42
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 42
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 44
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 46
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 47
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 48
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 48
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 48
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 48
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 48
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 49
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 49
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 50
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 50
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 4页共 55页
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 50
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 50
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 51
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 51
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 51
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 51
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 51
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 51
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 51
10.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 53
11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 54
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 54
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 54
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 55
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 55
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 5页共 55页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 光大保德信中小盘混合型证券投资基金
基金简称 光大保德信中小盘混合
基金主代码 360012
交易代码 360012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 4月 14日
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 62,768,292.21份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过深入挖掘具有高成长特性或者潜力的中小盘上市公司股票，以
求获取基金资产的长期增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究，并通
过定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。
首先，建立宏观指标监测体系。
本基金将通过资产配置小组，严密跟踪分析反映宏观经济运行的各项指标
及证券市场层面的指标，以求把握整个宏观经济形势的未来走向和节奏，
进而为本基金的资产配置决策提供支持。
具体来说，宏观经济运行指标主要包括：
（1）宏观经济先行指标，如狭义货币供应量（M1）、广义货币供应量(M2)、
财政预算、制造业采购经理指数（PMI）、大宗商品库存及价格变化等；
（2）宏观经济状态指标，如 GDP、CPI、PPI、规模以上工业企业增加值
及利润和失业率等。
证券市场指标主要包括：
（1）股票市场：估值水平及历史估值波动区间、资金供求状况、成交量
及换手率等、投资者结构数据及其变化等；
（2）债券市场：债券收益率水平、收益率曲线历史变动、流动性和资金
供求状况等。
其次，对上述数据与大类资产收益率数据进行分析研究，把握其联系及规
律。
本基金将运用光大保德信内部的定性和定量分析模型，将上述宏观指标
（包括经济基本面及证券市场两个方面）的历史数据及大类资产收益率历
史数据进行对比分析及量化回归分析，确定各类资产收益率与各类宏观经
济指标和成分之间的影响模式，包括关联方向及关联度等方面。
再次，通过风险测算及组合优化，形成最终大类资产配置决策。
本基金在确立上述宏观经济指标和证券市场指标对各类资产预期收益率
的影响模式后，再结合对上述宏观指标的分析预测，运用金融工程的各类
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 6页共 55页
资产风险测算及优化，最终确定各大类资产的配置比例。
2、股票投资策略
本基金将主要投资于具备高成长特性或者潜力的中小盘上市公司股票以
求获取高成长带来的资本增值回报，其中基金投资的股票资产中至少 80%
投资于中小盘股票。
（1）中小盘上市公司的定义
本基金所指中小盘上市公司是指以下三类上市公司：
1）在深圳中小板上市的公司；
2）在创业板上市的公司；
3）在沪深证券交易所主板上市、按股票总市值从小到大排序并相加得到
的累计总市值达到主板总市值 40%的上市公司。
（2）本基金将采用“自下而上”的策略精选中小盘个股。具体来说，本基
金将通过以下定量及定性两个层面进行中小上市公司价值的挖掘：
1）本基金将利用光大保德信中小企业价值评估模型对中小盘上市公司的
价值进行初步排序。
光大保德信中小企业价值评估模型着重考察以下几个方面并进行量化赋
权：
①中小企业公司市盈率（P/E），包括静态市盈率及预测未来两年的动态市
盈率；
②上市公司基本面指标：
A.盈利能力指标：主营业务收入增长率（△ S），盈利增长率（△ E）；
B.财务质量指标：财务杠杆（A/E）；
C.经营效率指标：股权回报率（ROE）。
首先，市盈率是模型最重要的考察指标。本基金非常重视以合理的价格买
入中小企业的高成长，故选用该指标作为价值评估模型的首要控制指标；
其次，加入基本面指标以控制所投资上市公司的经营风险。
具体来说，主营业务收入及盈利的边际增长率对于提升中小企业的价值非
常重要，故模型加入了盈利能力指标以控制投资标的的盈利能力；
同时，中小企业相对于大型企业的财务风险更大，模型构建了上述财务质
量指标以控制中小企业的财务风险。
此外，经营效率指标也将进入模型以区分中小企业的经营效率的差异。
主营业务收入增长率和盈利增长率增长数据采用未来两年盈利预测数据；
其余指标采用上市公司披露的最近一个季度末的数据。
2）同时，我们将从定性的角度对中小上市公司的价值进行进一步挖掘。
具体来说，本基金将着重从以下几个方面挖掘拥有高成长特性或潜力的中
小上市公司：
①处于行业生命周期早期或者上升阶段
中国是世界上最大的新兴市场国家，现有的产业规划布局不尽合理，政府
着眼于长期可持续的发展目标，已经出台了并且还将出台众多引导产业发
展方向的新政策、新规划。
本基金即将挖掘那些在新兴产业发展中赢得先机，并且经受住企业初创阶
段的考验，已经具备相对较为成熟的运作机制和风险抵御能力的中小企
业。
对于虽未受国家政策扶植，但本基金判断也处于行业生命周期上升阶段，
且公司治理规范透明、管理优秀、企业创新能力强、产品需求比较广泛的
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 7页共 55页
上市公司，本基金也将对其进行投资。
②拥有较好的技术应用前景
科技创新始终是促进现代社会不断进步的强大力量。中国已经涌现了众多
科技创新型企业，随着技术进步的叠加效益的增强，制度环境的逐步改善
以及资本供给的不断充实，中国必将涌现更多此类公司。
本基金将着重选取技术创新能力较强的上市公司，且其技术在应用的广度
或深度上具有较大潜力的公司。从广度上主要考察该技术是否具备从单个
行业拓展到多个行业，从产业链的某个环节衍生至整个链条，从多限制性
到少限制性的应用等，从而可以判断其业务增长潜能；从深度上考察该技
术是否具有高的进入壁垒，操作的精细化程度及效果等方面，从而判断其
业务增长的被认可度和持续性。
③独特的商业模式
商业模式的创新将带来巨大的商机。本基金将从创新商业模式的可复制
性，可持续性及可盈利性等角度对具有独特商业模式的中小上市公司进行
评估，选取那些具备先发优势，盈利的可持续性较强，管理团队优秀的上
市公司。
④主导区域/细分领域
某些中小上市公司虽然处在传统产业或者产业周期的成熟阶段，但它们在
区域市场或者细分行业中具有较强的竞争能力和发展能力。区域龙头企业
往往在股东实力、区域文化认同、市场营销等方面具有突出的竞争力，而
细分领域的龙头公司拥有该细分领域的先入优势、上下游资源优势或者低
成本等。投资于该类上市公司也将为本基金带来稳健的回报。
⑤并购、重组潜力
中小企业天然是并购重组的优良标的。本基金也将从行业竞争者，产业链
结构方面入手，结合本公司的信息优势对具备较强并购、重组预期的中小
企业进行投资，在承担一定风险的前提下获取超额回报。
⑥其他
未来出现不属于或者不完全属于上述五个层面的业务驱动因素时，本基金
亦将其及时纳入研究范围，并选择在驱动因素下最具成长潜力的上市公司
进行投资。
（3）在完成中小盘上市公司定量及定性两个方面的基本面分析，进行投
资组合构建时，本基金将在把握宏观经济周期性运行规律的基础上，分析
市场形势变化以及未来各个行业的发展趋势，运用金融工程方法，合理调
整投资组合在行业间的配置。同时，本基金还将定期采用行业偏离度和跟
踪误差指标对组合的行业配置风险进行控制。
（4）在完成行业配置的优化及风险控制后，本基金还将充分考察上市公
司的流动性及股价历史波动性，利用金融工程工具进行整个投资组合的风
险/收益优化及分散化投资，力图以最优的价格，承担最优的风险获得最优
的回报。
（5）在个股的买卖策略上，本基金将结合动量策略的研究，力争把握股
票较佳的买卖时机，从而增强本基金的投资收益。动量策略主要研究上市
公司股价变化、历史成交量、换手率等指标以求把握股价涨跌与成交量变
化的规律，通过分析量价的配合情况，判断个股未来阶段性运行趋势，从
而强化本基金对价值低估上市公司的买入时机及对估值已经反映投资价
值或者高估的上市公司的卖出时机。
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 8页共 55页
3、存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
4、固定收益类品种投资策略
本基金固定收益类资产的投资将在限定的投资范围内，根据国家货币政策
和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来预测
债券市场整体利率趋势，同时结合各具体品种的供需情况、流动性、信用
状况和利率敏感度等因素进行综合分析，在严格控制风险的前提下，构建
和调整债券投资组合。
在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个要素，主要包括
宏观经济所处周期、货币财政政策取向、市场流动性变动情况等，通过对
各宏观变量的分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定
本基金固定收益投资组合久期的合理范围。
在确定固定收益投资组合的具体品种时，本基金将根据市场对于个券的市
场成交情况，对各个目标投资对象进行利差分析，包括信用利差，流动性
利差，期权调整利差（OAS），并利用利率模型对利率进行模拟预测，选
出定价合理或被低估，到期期限符合组合构建要求的固定收益品种。
(1) 类属资产配置策略
对类属资产配置进行决策的主要依据是对不同债券资产类收益与风险的
估计和判断。我们基于对未来的宏观经济和利率环境的研究和预测，根据
国债、金融债等不同品种的信用利差变动情况,以及各品种的市场容量和流
动性情况,通过情景分析的方法，判断各个债券资产类属的预期回报，在不
同债券品种之间进行配置。具体考量指标包括收益率分析、利差分析、信
用等级分析和流动性分析，以此确定各类属资产的相对收益和风险因素，
并以此进行投资判断依据。
（2）组合久期调整策略
在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪，
结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲线移动进行情
景分析，从而根据不同期限的收益率变动情况,在长期、中期和短期债券间
进行配置，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。
(3) 信用利差策略
随着债券市场的发展，企业债和公司债的发行将快速发展，我们预计大批
优质企业将在交易所或者银行间市场发行债券。在这种情况下，本基金将
通过对行业经济周期、发行主体内外部评级和市场利差分析等判断，加强
对企业债、资产抵押债券等新品种的投资，并通过对信用利差的分析和管
理，获取超额收益。
(4)跨市场套利投资策略
目前我国的债券市场分成交易所和银行间两个投资市场，其参与主体、资
金量、交易模式等方面均存在较大的差异，本基金将关注银行间市场和交
易所市场之间的利差波动情况，以博取跨市场的套利机会。
5、权证及其他品种投资策略
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结合期权定价
量化模型估算权证价值，主要考虑运用的策略有：价值挖掘策略、杠杆策
略、双向权证策略、获利保护策略和套利策略等。
同时，法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，如股指期货、
期权等衍生品等，本基金若认为有助于基金进行风险管理和组合优化的，
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 9页共 55页
可依据法律法规的规定履行适当程序后，运用金融衍生产品进行投资风险
管理。
本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则，根据证券市场实际情
况对上述投资策略及投资组合构建流程进行非实质性的调整，此类变更不
需经过基金份额持有人大会通过。
业绩比较基准 75%×中证 700指数收益率+25%×中证全债指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，主要以具有高成长特性或者潜力的中小盘上市公司
股票为投资对象，其预期收益和风险高于债券型基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 光大保德信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 王许利 陆志俊
联系电话 （021）80262888 95559
电子邮箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4008-202-888 95559
传真 （021）80262468 021-62701216
注册地址
上海市黄浦区中山东二路558
号外滩金融中心1幢，6层
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址
上海市黄浦区中山东二路558
号外滩金融中心1幢（北区3号
楼），6-7层、10层
中国（上海）长宁区仙霞路18
号
邮政编码 200010 200336
法定代表人 刘翔 任德奇
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn
基金中期报告备置地点
光大保德信基金管理有限公司、交通银行股
份有限公司的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司
上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融
中心 1幢（北区 3号楼），6-7层、10层
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 10页共 55页
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日）
本期已实现收益 16,522,345.94
本期利润 19,205,858.41
加权平均基金份额本期利润 0.2937
本期加权平均净值利润率 13.74%
本期基金份额净值增长率 13.54%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润 80,848,403.16
期末可供分配基金份额利润 1.2880
期末基金资产净值 150,450,988.51
期末基金份额净值 2.3969
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 256.51%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 7.03% 1.26% 1.03% 0.66% 6.00% 0.60%
过去三个月 22.55% 1.34% 7.95% 0.64% 14.60% 0.70%
过去六个月 13.54% 1.69% 5.83% 0.88% 7.71% 0.81%
过去一年 34.42% 1.69% 17.69% 1.00% 16.73% 0.69%
过去三年 111.99% 1.58% 38.38% 1.11% 73.61% 0.47%
自基金合同生
效起至今
256.51% 1.56% 56.15% 1.22% 200.36% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 11页共 55页
较
光大保德信中小盘混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年 4月 14日至 2021年 6月 30日）
注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2010年 4月 14日至 2010年 10月 13日。建仓期结
束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004年 4月，由中国光大集团
控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公
司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司
主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证
经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。
截至 2021年 6月 30日，光大保德信旗下管理着 60只开放式基金，即光大保德信量化核心证券
投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 12页共 55页
合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈五年定期开放债券型证券投资基金、光大保
德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯
债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置
混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币
市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券
投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投
资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资
基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事
件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚
债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊
盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德
信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富 18个月定期开放债券型证券投资基金、
光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股
票型证券投资基金、光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保
德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证
券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信景气先锋混合
型证券投资基金、光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信研究精选混合型
证券投资基金、光大保德信消费主题股票型证券投资基金、光大保德信裕鑫混合型证券投资基金、
光大保德信瑞和混合型证券投资基金、光大保德信尊合 87个月定期开放债券型证券投资基金、光大
保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中债 1-5 年政策性金融债指
数证券投资基金、光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金、光大保德信智能汽车主题股票
型证券投资基金 、光大保德信锦弘混合型证券投资基金、光大保德信新机遇混合型证券投资基金、
光大保德信安阳一年持有期混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 13页共 55页
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈栋 基金经理
2020-01-0
4
- 12年
陈栋先生，2006 年毕业于复旦大
学预防医学专业，2009 年获得复
旦大学卫生经济管理学硕士学位。
2009年至 2010年在国信证券经济
研究所担任研究员；2011 年在中
信证券交易与衍生产品业务总部
担任研究员；2012 年 2 月加入光
大保德信基金管理有限公司，担任
投资研究部研究员、高级研究员,
并于 2014年 6月起担任光大保德
信银发商机主题混合型证券投资
基金的基金经理助理，2015 年 4
月至今担任光大保德信银发商机
主题混合型证券投资基金的基金
经理，2019年 6月至 2020年 8月
担任光大保德信永鑫灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2019年 12月至今担任光大保德信
欣鑫灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2020 年 1 月至今
担任光大保德信中小盘混合型证
券投资基金的基金经理，2020年 2
月至今担任光大保德信事件驱动
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理，2020年 10月至今担任
光大保德信安和债券型证券投资
基金的基金经理。
注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和
解聘日期。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 14页共 55页
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本
基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同
日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
春节前的市场延续了20年底以来的强势表现，以“茅指数成分股”为代表的各行业龙头屡创新高；
节后则出于对全球通胀预期、美债长端利率快速上行的担忧，A股和港股市场均出现一轮快速下跌，
前期被抱团的高估值“核心资产”跌幅明显。整体上一季度 A股市场呈现冲高回落的走势，但结构上
较为分化，周期和金融板块表现较优，消费和科技板块相对较弱。
光大中小盘在 21年一季度操作中，股票仓位相比 20年四季度有所提升，行业配置上提升了电
子、医药、电力设备等行业的比例，降低了化工、机械板块的权重。
2021年二季度美债长端利率逐月回落，对新兴市场权益资产估值的压制有所减小，同时美元指
数也整体走弱，人民币阶段性压力缓解；同期国内政策环境相对温和，微观流动性较为充裕，通胀
预期也随着大宗商品价格的回落而有所缓解。A 股市场在前期的快速下跌之后迎来反弹，但结构上
分化明显，以创业板为代表的成长风格表现亮眼。
光大中小盘在 21年二季度操作中，股票仓位相比一季度略有降低，行业配置上提升了医药、电
子、通信等行业的比例，降低了家电、计算机、电力设备板块的权重。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内份额净值增长率为 13.54%，业绩比较基准收益率为 5.83%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，新冠变异病毒可能拖累全球经济的复苏进程，美债长端利率持续走低，对新兴市
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 15页共 55页
场权益资产估值的压制减小，但需留意美联储提前退出宽松政策、美元指数反转的冲击。国内方面，
7 月初央行超预期降准，有利于无风险利率的下行；7 月底政治局会议对于货币政策“保持流动性合
理充裕”的表述未变，预计短期货币政策不会收紧。中短期国内新冠疫情存在进一步扩散的风险，可
能对经济和市场带来一定的不确定性。大宗商品在政策层面的管控和干预下，价格有见顶回落迹象，
纠正运动式‘减碳’也有助于缓解通胀预期。市场在经历了二季度的分化行情之后，下半年的行业配置
上需要平衡好产业前景与估值水平，宏观层面需要关注政策的调控信号，以及流动性和信用的边际
变化。
在科技创新周期、国产替代的大背景下，中小盘基金将继续重点在电子、医药、新能源、计算
机板块内寻找景气子行业的结构性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复
核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。
报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、
修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会
向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委
员会二分之一以上成员同意。
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 16页共 55页
机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；金融工程负责估值政策调整
对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定
价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内不进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低
于五千万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2021年上半年度，基金托管人在光大保德信中小盘股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应
尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2021年上半年度，光大保德信基金管理有限公司在光大保德信中小盘股票型证券投资基金投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发
现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2021年上半年度，由光大保德信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关光大保德信
中小盘股票型证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关
内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 17页共 55页
6
中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：光大保德信中小盘混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 1,268,706.83 2,830,899.03
结算备付金
714,570.17 1,269,308.78
存出保证金
36,520.08 82,153.44
交易性金融资产 6.4.7.2 140,632,778.32 139,142,006.89
其中：股票投资
130,388,376.39 129,141,006.89
基金投资
- -
债券投资
10,244,401.93 10,001,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 8,000,000.00 18,000,000.00
应收证券清算款
1,101,428.38 213,074.95
应收利息 6.4.7.5 189,501.70 226,681.03
应收股利
- -
应收申购款
77,263.59 10,835.64
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
152,020,769.07 161,774,959.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
604,480.59 -
应付赎回款
642,236.53 401,406.03
应付管理人报酬
175,640.88 195,043.67
应付托管费
29,273.46 32,507.28
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 32,235.68 86,976.77
应交税费
0.67 -
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 18页共 55页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 85,912.75 171,117.70
负债合计
1,569,780.56 887,051.45
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 62,768,292.21 76,209,193.53
未分配利润 6.4.7.10 87,682,696.30 84,678,714.78
所有者权益合计
150,450,988.51 160,887,908.31
负债和所有者权益总计
152,020,769.07 161,774,959.76
注：报表截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值 2.3969元，基金份额总额 62,768,292.21份。
6.2 利润表
会计主体：光大保德信中小盘混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
20,751,379.87 70,330,801.52
1.利息收入
223,055.06 307,951.28
其中：存款利息收入 6.4.7.11 12,800.39 40,179.47
债券利息收入
159,511.82 128,638.11
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
50,742.85 139,133.70
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
17,813,602.10 38,411,368.20
其中：股票投资收益 6.4.7.12 17,389,989.48 37,836,780.12
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 20,092.66 221,898.28
资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - -
贵金属投资收益 6.4.7.16 - -
衍生工具收益 6.4.7.17 - -
股利收益 6.4.7.18 403,519.96 352,689.80
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.19 2,683,512.47 31,563,752.63
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.20 31,210.24 47,729.41
减：二、费用
1,545,521.46 3,644,000.80
1．管理人报酬
1,044,204.60 1,504,561.31
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 19页共 55页
2．托管费
174,034.10 250,760.19
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.21 223,475.04 1,779,931.17
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
0.16 0.55
7．其他费用 6.4.7.22 103,807.56 108,747.58
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
19,205,858.41 66,686,800.72
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
19,205,858.41 66,686,800.72
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：光大保德信中小盘混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
76,209,193.53 84,678,714.78 160,887,908.31
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 19,205,858.41 19,205,858.41
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-13,440,901.32 -16,201,876.89 -29,642,778.21
其中：1.基金申购款 7,461,444.54 8,722,673.22 16,184,117.76
2.基金赎回款 -20,902,345.86 -24,924,550.11 -45,826,895.97
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
62,768,292.21 87,682,696.30 150,450,988.51
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
162,438,664.68 46,598,301.55 209,036,966.23
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 66,686,800.72 66,686,800.72
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 20页共 55页
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-40,625,173.21 -17,887,318.48 -58,512,491.69
其中：1.基金申购款 16,605,246.91 8,516,622.82 25,121,869.73
2.基金赎回款 -57,230,420.12 -26,403,941.30 -83,634,361.42
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
121,813,491.47 95,397,783.79 217,211,275.26
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘翔，主管会计工作负责人：贺敬哲，会计机构负责人：王永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信中小盘混合型证券投资基金（原名光大保德信中小盘股票型证券投资基金）（以下简
称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]98 号文《关
于核准光大保德信中小盘股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金
管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2010年 4月 14日正式生效，首次设立募集规模为
888,592,845.80份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登
记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 2014年 8月 8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，经与基金托管人交通银
行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，自 2015年 7月 17日起将本基金变更为光大保德
信中小盘混合型证券投资基金。
本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、资产支持
证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票资产占基金资产的比例范围为 60%-95%，
其他资产占基金资产的比例范围为 5%-40%，权证资产占基金资产净值的比例范围为 0-3%，本基金
保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，前述现金资产不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等；本基金投资于中小盘上市公司的股票占股票资产的比例不得低
于 80%。此外，今后如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入本基金的投资范围；如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 21页共 55页
金管理人可在履行适当程序后调整本基金的投资比例规定。
本基金的业绩比较基准为：75%×中证 700指数收益率+25%×中证全债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年
度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021年 6月 30日的财务
状况以及 2021年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 22页共 55页
征收印花税。
2. 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为
增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易
计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。
3.城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行规
定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个
人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加
的单位外）及地方教育费附加。
4. 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 23页共 55页
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期
限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和转让市
场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 1,268,706.83
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,268,706.83
6.4.7.2 交易性金融资产
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 24页共 55页
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 107,719,202.76 130,388,376.39 22,669,173.63
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 150,700.00 197,401.93 46,701.93
银行间市场 10,082,050.00 10,047,000.00 -35,050.00
合计 10,232,750.00 10,244,401.93 11,651.93
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 117,951,952.76 140,632,778.32 22,680,825.56
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 8,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 8,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期内未持有买断式回购交易。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 427.97
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 321.60
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 25页共 55页
应收债券利息 188,074.61
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 661.12
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 16.40
合计 189,501.70
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 32,235.68
银行间市场应付交易费用 -
合计 32,235.68
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,610.19
应付证券出借违约金 -
预提审计费 24,795.19
预提信息披露费 59,507.37
合计 85,912.75
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 76,209,193.53 76,209,193.53
本期申购 7,461,444.54 7,461,444.54
本期赎回（以“-”号填列） -20,902,345.86 -20,902,345.86
本期末 62,768,292.21 62,768,292.21
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 26页共 55页
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 79,121,716.48 5,556,998.30 84,678,714.78
本期利润 16,522,345.94 2,683,512.47 19,205,858.41
本期基金份额交易产生的
变动数
-14,795,659.26 -1,406,217.63 -16,201,876.89
其中：基金申购款 8,730,382.56 -7,709.34 8,722,673.22
基金赎回款 -23,526,041.82 -1,398,508.29 -24,924,550.11
本期已分配利润 - - -
本期末 80,848,403.16 6,834,293.14 87,682,696.30
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 7,767.71
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,628.92
其他 403.76
合计 12,800.39
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 91,904,203.54
减：卖出股票成本总额 74,514,214.06
买卖股票差价收入 17,389,989.48
6.4.7.13 基金投资收益
本基金报告期末未持有基金。
6.4.7.14债券投资收益
6.4.7.14.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 27页共 55页
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股
及债券到期兑付）差价收入
20,092.66
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 20,092.66
6.4.7.14.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
10,334,060.59
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成本总额
10,074,950.00
减：应收利息总额 239,017.93
买卖债券（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
20,092.66
6.4.7.15 资产支持证券投资收益
本基金报告期内未投资资产支持证券。
6.4.7.16 贵金属投资收益
本基金报告期内未持有贵金属。
6.4.7.17 衍生工具收益
本基金报告期内未持有衍生工具。
6.4.7.18 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资产生的股利收益 403,519.96
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 403,519.96
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 28页共 55页
6.4.7.19 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
1.交易性金融资产 2,683,512.47
——股票投资 2,675,810.54
——债券投资 7,701.93
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 2,683,512.47
6.4.7.20 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
基金赎回费收入 30,454.43
基金转换费收入 755.81
合计 31,210.24
6.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 223,300.04
银行间市场交易费用 175.00
合计 223,475.04
6.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
审计费用 24,795.19
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 29页共 55页
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行汇划费用 905.00
帐户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 103,807.56
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司(简称"光大保德信"）
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
交通银行股份有限公司（简称"交通银行"） 基金托管人、基金销售机构
光大证券股份有限公司(简称"光大证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 30页共 55页
光大证券 6,212,579.34 3.84% 221,856,780.61 18.86%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
光大证券 41,000,000.00 9.20% 623,000,000.00 39.81%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
光大证券 5,785.84 5.12% 5,785.84 17.95%
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
光大证券 205,897.37 20.10% 100,006.37 38.90%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券
结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：
为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 31页共 55页
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,044,204.60 1,504,561.31
其中：支付销售机构的客户维护费 438,591.87 444,415.11
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，由基
金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假
日、休息日等,支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 174,034.10 250,760.19
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，由基
金托管人复核后于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,
支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期和上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间管理人未投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 32页共 55页
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 1,268,706.83 7,767.71 3,657,579.31 23,911.28
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期没有进行利润分配。
6.4.12 期末（2021年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30061
4
百川
畅银
2021-0
5-18
2021-1
1-25
新股
流通
受限
9.19 40.38 329.00
3,023.
51
13,285
.02
-
30092
6
博俊
科技
2020-1
2-29
2021-0
7-07
新股
流通
受限
10.76 22.20 359.00
3,862.
84
7,969.
80
-
30092
7
江天
化学
2020-1
2-29
2021-0
7-07
新股
流通
受限
13.39 30.10 217.00
2,905.
63
6,531.
70
-
30092
9
华骐
环保
2021-0
1-12
2021-0
7-20
新股
流通
受限
13.87 29.55 183.00
2,538.
21
5,407.
65
-
30093
0
屹通
新材
2021-0
1-13
2021-0
7-21
新股
流通
受限
13.11 24.48 322.00
4,221.
42
7,882.
56
-
30093
1
通用
电梯
2021-0
1-13
2021-0
7-21
新股
流通
受限
4.31 13.11 672.00
2,896.
32
8,809.
92
-
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 33页共 55页
30093
2
三友
联众
2021-0
1-15
2021-0
7-22
新股
流通
受限
24.69 31.71 261.00
6,444.
09
8,276.
31
-
30093
3
中辰
股份
2021-0
1-15
2021-0
7-22
新股
流通
受限
3.37 10.44
1,112.
00
3,747.
44
11,609
.28
-
30093
7
药易
购
2021-0
1-20
2021-0
7-27
新股
流通
受限
12.25 53.71 244.00
2,989.
00
13,105
.24
-
30094
0
南极
光
2021-0
1-27
2021-0
8-03
新股
流通
受限
12.76 43.38 307.00
3,917.
32
13,317
.66
-
30094
1
创识
科技
2021-0
2-02
2021-0
8-09
新股
流通
受限
21.31 49.94 193.00
4,112.
83
9,638.
42
-
30094
2
易瑞
生物
2021-0
2-02
2021-0
8-09
新股
流通
受限
5.31 28.52 443.00
2,352.
33
12,634
.36
-
30094
3
春晖
智控
2021-0
2-03
2021-0
8-10
新股
流通
受限
9.79 23.01 255.00
2,496.
45
5,867.
55
-
30094
5
曼卡
龙
2021-0
2-03
2021-0
8-10
新股
流通
受限
4.56 18.88 474.00
2,161.
44
8,949.
12
-
30095
0
德固
特
2021-0
2-24
2021-0
9-03
新股
流通
受限
8.41 39.13 219.00
1,841.
79
8,569.
47
-
30095
2
恒辉
安防
2021-0
3-03
2021-0
9-13
新股
流通
受限
11.72 27.08 284.00
3,328.
48
7,690.
72
-
30095
3
震裕
科技
2021-0
3-11
2021-0
9-22
新股
流通
受限
28.77 99.85 151.00
4,344.
27
15,077
.35
-
30095
5
嘉亨
家化
2021-0
3-16
2021-0
9-24
新股
流通
受限
16.53 46.07 197.00
3,256.
41
9,075.
79
-
30095
6
英力
股份
2021-0
3-16
2021-0
9-27
新股
流通
受限
12.85 25.80 297.00
3,816.
45
7,662.
60
-
30095
8
建工
修复
2021-0
3-18
2021-0
9-29
新股
流通
受限
8.53 27.22 300.00
2,559.
00
8,166.
00
-
30096
0
通业
科技
2021-0
3-22
2021-0
9-29
新股
流通
12.08 23.06 234.00
2,826.
72
5,396.
04
-
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 34页共 55页
受限
30096
1
深水
海纳
2021-0
3-23
2021-0
9-30
新股
流通
受限
8.48 22.07 315.00
2,671.
20
6,952.
05
-
30096
2
中金
辐照
2021-0
3-29
2021-1
0-11
新股
流通
受限
3.40 16.37 576.00
1,958.
40
9,429.
12
-
30096
3
中洲
特材
2021-0
3-30
2021-1
0-11
新股
流通
受限
12.13 22.49 252.00
3,056.
76
5,667.
48
-
30096
6
共同
药业
2021-0
3-31
2021-1
0-11
新股
流通
受限
8.24 31.54 286.00
2,356.
64
9,020.
44
-
30096
7
晓鸣
股份
2021-0
4-02
2021-1
0-13
新股
流通
受限
4.54 11.54 507.00
2,301.
78
5,850.
78
-
30096
8
格林
精密
2021-0
4-06
2021-1
0-15
新股
流通
受限
6.87 12.07 522.00
3,586.
14
6,300.
54
-
30098
5
致远
新能
2021-0
4-21
2021-1
0-29
新股
流通
受限
24.90 24.81 139.00
3,461.
10
3,448.
59
-
30098
6
志特
新材
2021-0
4-21
2021-1
1-01
新股
流通
受限
14.79 30.57 185.00
2,736.
15
5,655.
45
-
30099
1
创益
通
2021-0
5-12
2021-1
1-22
新股
流通
受限
13.06 26.51 254.00
3,317.
24
6,733.
54
-
30099
2
泰福
泵业
2021-0
5-17
2021-1
1-25
新股
流通
受限
9.36 20.32 200.00
1,872.
00
4,064.
00
-
30099
3
玉马
遮阳
2021-0
5-17
2021-1
1-24
新股
流通
受限
12.10 19.29 365.00
4,416.
50
7,040.
85
-
30099
5
奇德
新材
2021-0
5-17
2021-1
1-26
新股
流通
受限
14.72 23.32 191.00
2,811.
52
4,454.
12
-
30099
6
普联
软件
2021-0
5-26
2021-1
2-03
新股
流通
受限
20.81 42.23 204.00
4,245.
24
8,614.
92
-
30099
7
欢乐
家
2021-0
5-26
2021-1
2-02
新股
流通
受限
4.94 13.05 621.00
3,067.
74
8,104.
05
-
30099 宁波 2021-0 2021-1 新股 6.02 21.32 201.00 1,210. 4,285. -
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 35页共 55页
8 方正 5-25 2-02 流通
受限
02 32
30100
2
崧盛
股份
2021-0
5-27
2021-1
2-07
新股
流通
受限
18.71 57.62 174.00
3,255.
54
10,025
.88
-
30100
7
德迈
仕
2021-0
6-04
2021-1
2-16
新股
流通
受限
5.29 14.44 303.00
1,602.
87
4,375.
32
-
30101
0
晶雪
节能
2021-0
6-09
2021-1
2-20
新股
流通
受限
7.83 17.61 218.00
1,706.
94
3,838.
98
-
30101
1
华立
科技
2021-0
6-09
2021-1
2-17
新股
流通
受限
14.20 33.84 175.00
2,485.
00
5,922.
00
-
30101
2
扬电
科技
2021-0
6-15
2021-1
2-22
新股
流通
受限
8.05 24.26 170.00
1,368.
50
4,124.
20
-
30101
3
利和
兴
2021-0
6-21
2021-1
2-29
新股
流通
受限
8.72 27.11 471.00
4,107.
12
12,768
.81
-
30101
5
百洋
医药
2021-0
6-22
2021-1
2-30
新股
流通
受限
7.64 38.83 408.00
3,117.
12
15,842
.64
-
30101
6
雷尔
伟
2021-0
6-23
2021-1
2-30
新股
流通
受限
13.75 32.98 242.00
3,327.
50
7,981.
16
-
30102
0
密封
科技
2021-0
6-28
2022-0
1-06
新股
流通
受限
10.64 10.64 396.00
4,213.
44
4,213.
44
-
30102
0
密封
科技
2021-0
6-28
2021-0
7-06
新股
未上
市
10.64 10.64
3,555.
00
37,825
.20
37,825
.20
-
30102
1
英诺
激光
2021-0
6-28
2022-0
1-06
新股
流通
受限
9.46 9.46 290.00
2,743.
40
2,743.
40
-
30102
1
英诺
激光
2021-0
6-28
2021-0
7-06
新股
未上
市
9.46 9.46
2,609.
00
24,681
.14
24,681
.14
-
68807
9
美迪
凯
2021-0
2-23
2021-0
9-02
新股
流通
受限
10.19 18.40
4,721.
00
48,106
.99
86,866
.40
-
68860
7
康众
医疗
2021-0
1-25
2021-0
8-02
新股
流通
受限
23.21 44.50
1,489.
00
34,559
.69
66,260
.50
-
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 36页共 55页
68861
7
惠泰
医疗
2020-1
2-30
2021-0
7-07
新股
流通
受限
74.46 373.24 568.00
42,293
.28
212,00
0.32
-
68862
8
优利
德
2021-0
1-22
2021-0
8-02
新股
流通
受限
19.11 32.62
2,138.
00
40,857
.18
69,741
.56
-
68866
7
菱电
电控
2021-0
3-03
2021-0
9-13
新股
流通
受限
75.42 103.88 415.00
31,299
.30
43,110
.20
-
注：以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了内部管理制度和流程来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内
部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；
第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。
各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制
订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员
会审议批准；实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告
评估情况。
风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构，根据公司董事会和风险管
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 37页共 55页
理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。
风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事
会规定。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管人，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信
用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金持有的除国债、地方政府债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基
金资产净值的比例为 0.13%(上年末：0.00%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的
情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 38页共 55页
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以
及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开
放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 39页共 55页
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金通过监控组合的久期来评估基
金面临的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年6月30
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,268,706.8
3
- - - - -
1,268,706.8
3
结算备付金 714,570.17 - - - - - 714,570.17
存出保证金 36,520.08 - - - - - 36,520.08
交易性金融资
产
- -
10,244,401.
93
- -
130,388,37
6.39
140,632,77
8.32
买入返售金融
资产
8,000,000.0
0
- - - - -
8,000,000.0
0
应收证券清算
款
- - - - -
1,101,428.3
8
1,101,428.3
8
应收利息 - - - - - 189,501.70 189,501.70
应收申购款 - - - - - 77,263.59 77,263.59
资产总计
10,019,797.
08
- 10,244,401.
93
- -
131,756,57
0.06
152,020,76
9.07
负债
应付证券清算
款
- - - - - 604,480.59 604,480.59
应付赎回款 - - - - - 642,236.53 642,236.53
应付管理人报
酬
- - - - - 175,640.88 175,640.88
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 40页共 55页
应付托管费 - - - - - 29,273.46 29,273.46
应付交易费用 - - - - - 32,235.68 32,235.68
其他负债 - - - - - 85,912.75 85,912.75
应交税费 - - - - - 0.67 0.67
负债总计 - - - - -
1,569,780.5
6
1,569,780.5
6
利率敏感度缺
口
10,019,797.
08
-
10,244,401.
93
- -
130,186,78
9.50
150,450,98
8.51
上年度末
2020年 12月
31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
2,830,899.0
3
- - - - -
2,830,899.0
3
结算备付金
1,269,308.7
8
- - - - -
1,269,308.7
8
存出保证金 82,153.44 - - - - - 82,153.44
交易性金融资
产
10,001,000.
00
- - - -
129,141,00
6.89
139,142,00
6.89
买入返售金融
资产
18,000,000.
00
- - - - -
18,000,000.
00
应收证券清算
款
- - - - - 213,074.95 213,074.95
应收利息 - - - - - 226,681.03 226,681.03
应收申购款 - - - - - 10,835.64 10,835.64
资产总计
32,183,361.
25
- -
-
-
129,591,59
8.51
161,774,95
9.76
负债
应付赎回款 - - - - - 401,406.03 401,406.03
应付管理人报
酬
- - - - - 195,043.67 195,043.67
应付托管费 - - - - - 32,507.28 32,507.28
应付交易费用 - - - - - 86,976.77 86,976.77
其他负债 - - - - - 171,117.70 171,117.70
负债总计 - - - - - 887,051.45 887,051.45
利率敏感度缺 32,183,361. - - - - 128,704,54 160,887,90
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 41页共 55页
口 25 7.06 8.31
注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价
值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本期末及上年度末持有的交易性固定收益类投资比例较低，因此市场利率的变动对于本
基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投
资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金管理人每日对投资组合的行业
和个券的集中度进行监控，并定期分析其相对业绩比较基准的偏离度。此外，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过压力
测试来评估本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 130,388,376.39 86.67 129,141,006.8 80.27
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 42页共 55页
9
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 197,401.93 0.13 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 130,585,778.32 86.80
129,141,006.8
9
80.27
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与本报告期的整体水平保持一致
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
业绩比较基准上升 1% 增加约 2,566,236.92 增加约 2,207,789.55
业绩比较基准下降 1% 减少约 2,566,236.92 减少约 2,207,789.55
注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生
合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 130,388,376.39 85.77
其中：股票 130,388,376.39 85.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,244,401.93 6.74
其中：债券 10,244,401.93 6.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 43页共 55页
6 买入返售金融资产 8,000,000.00 5.26
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,983,277.00 1.30
8 其他各项资产 1,404,713.75 0.92
9 合计 152,020,769.07 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 5,850.78 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 86,470,688.37 57.47
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,662.00 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,310,804.30 2.20
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 33,811,479.75 22.47
J 金融业 34,721.10 0.02
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 33,810.72 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 6,030,359.37 4.01
R 文化、体育和娱乐业 686,000.00 0.46
S 综合 - -
合计 130,388,376.39 86.67
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 44页共 55页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 603986 兆易创新 56,872 10,686,248.80 7.10
2 300750 宁德时代 13,700 7,326,760.00 4.87
3 601012 隆基股份 76,800 6,822,912.00 4.53
4 300454 深信服 24,400 6,331,312.00 4.21
5 300760 迈瑞医疗 13,000 6,240,650.00 4.15
6 600570 恒生电子 63,000 5,874,750.00 3.90
7 600588 用友网络 169,635 5,642,060.10 3.75
8 002371 北方华创 19,500 5,408,910.00 3.60
9 688111 金山办公 13,000 5,132,400.00 3.41
10 300014 亿纬锂能 49,153 5,108,471.29 3.40
11 688981 中芯国际 73,232 4,527,202.24 3.01
12 000725 京东方Ａ 700,000 4,368,000.00 2.90
13 000661 长春高新 11,000 4,257,000.00 2.83
14 002050 三花智控 170,000 4,076,600.00 2.71
15 002475 立讯精密 87,998 4,047,908.00 2.69
16 002007 华兰生物 105,000 3,851,400.00 2.56
17 300253 卫宁健康 222,000 3,611,940.00 2.40
18 300790 宇瞳光学 80,000 2,714,400.00 1.80
19 600276 恒瑞医药 36,000 2,446,920.00 1.63
20 603939 益丰药房 42,474 2,382,366.66 1.58
21 300015 爱尔眼科 32,414 2,300,745.72 1.53
22 300347 泰格医药 10,000 1,933,000.00 1.28
23 688369 致远互联 30,000 1,917,000.00 1.27
24 688085 三友医疗 43,250 1,886,997.50 1.25
25 603882 金域医学 11,245 1,796,613.65 1.19
26 000100 TCL科技 230,000 1,759,500.00 1.17
27 002410 广联达 25,000 1,705,000.00 1.13
28 300725 药石科技 10,400 1,652,664.00 1.10
29 603501 韦尔股份 5,000 1,610,000.00 1.07
30 688536 思瑞浦 2,570 1,416,070.00 0.94
31 002415 海康威视 20,000 1,290,000.00 0.86
32 688696 极米科技 1,500 1,248,000.00 0.83
33 688023 安恒信息 4,000 1,008,000.00 0.67
34 300122 智飞生物 5,000 933,650.00 0.62
35 603233 大参林 17,424 890,540.64 0.59
36 688036 传音控股 4,000 838,000.00 0.56
37 688396 华润微 8,000 728,160.00 0.48
38 300413 芒果超媒 10,000 686,000.00 0.46
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 45页共 55页
39 600745 闻泰科技 6,000 581,400.00 0.39
40 002439 启明星辰 20,000 580,200.00 0.39
41 688083 中望软件 1,000 552,300.00 0.37
42 002241 歌尔股份 10,000 427,400.00 0.28
43 300327 中颖电子 5,000 426,150.00 0.28
44 301002 崧盛股份 4,234 342,539.88 0.23
45 688617 惠泰医疗 568 212,000.32 0.14
46 688079 美迪凯 4,721 86,866.40 0.06
47 688628 优利德 2,138 69,741.56 0.05
48 688607 康众医疗 1,489 66,260.50 0.04
49 688667 菱电电控 415 43,110.20 0.03
50 301020 密封科技 3,951 42,038.64 0.03
51 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.02
52 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.02
53 300919 中伟股份 165 26,895.00 0.02
54 300894 火星人 373 25,364.00 0.02
55 301015 百洋医药 408 15,842.64 0.01
56 300953 震裕科技 151 15,077.35 0.01
57 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.01
58 300940 南极光 307 13,317.66 0.01
59 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.01
60 300937 药易购 244 13,105.24 0.01
61 301013 利和兴 471 12,768.81 0.01
62 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.01
63 603171 税友股份 637 12,230.40 0.01
64 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.01
65 300925 法本信息 379 9,963.91 0.01
66 300941 创识科技 193 9,638.42 0.01
67 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.01
68 300955 嘉亨家化 197 9,075.79 0.01
69 300966 共同药业 286 9,020.44 0.01
70 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.01
71 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.01
72 300996 普联软件 204 8,614.92 0.01
73 300950 德固特 219 8,569.47 0.01
74 300932 三友联众 261 8,276.31 0.01
75 300958 建工修复 300 8,166.00 0.01
76 300997 欢乐家 621 8,104.05 0.01
77 301016 雷尔伟 242 7,981.16 0.01
78 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.01
79 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.01
80 300952 恒辉安防 284 7,690.72 0.01
81 300956 英力股份 297 7,662.60 0.01
82 300993 玉马遮阳 365 7,040.85 0.00
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 46页共 55页
83 300961 深水海纳 315 6,952.05 0.00
84 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
85 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
86 300968 格林精密 522 6,300.54 0.00
87 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
88 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
89 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
90 300963 中洲特材 252 5,667.48 0.00
91 300986 志特新材 185 5,655.45 0.00
92 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
93 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
94 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
95 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
96 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
97 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
98 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
99 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
100 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
101 300985 致远新能 139 3,448.59 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600276 恒瑞医药 7,366,111.23 4.58
2 000661 长春高新 5,055,418.15 3.14
3 600570 恒生电子 4,559,880.00 2.83
4 000725 京东方Ａ 3,645,600.00 2.27
5 601012 隆基股份 3,152,620.00 1.96
6 688696 极米科技 3,122,644.99 1.94
7 600089 特变电工 2,589,000.00 1.61
8 300790 宇瞳光学 2,362,483.00 1.47
9 300015 爱尔眼科 2,227,816.00 1.38
10 002410 广联达 1,919,486.00 1.19
11 688369 致远互联 1,915,911.00 1.19
12 688085 三友医疗 1,883,868.31 1.17
13 000100 TCL科技 1,862,000.00 1.16
14 600588 用友网络 1,830,550.00 1.14
15 688536 思瑞浦 1,721,500.00 1.07
16 300274 阳光电源 1,653,015.00 1.03
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 47页共 55页
17 300750 宁德时代 1,614,530.00 1.00
18 688023 安恒信息 1,564,948.00 0.97
19 300327 中颖电子 1,533,850.00 0.95
20 300725 药石科技 1,459,839.00 0.91
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 688023 安恒信息 3,840,748.54 2.39
2 601688 华泰证券 3,567,159.00 2.22
3 688029 南微医学 3,486,043.67 2.17
4 300014 亿纬锂能 3,365,260.00 2.09
5 600276 恒瑞医药 3,207,731.00 1.99
6 600089 特变电工 3,060,400.00 1.90
7 688696 极米科技 2,985,100.00 1.86
8 688396 华润微 2,727,386.66 1.70
9 300454 深信服 2,687,000.00 1.67
10 600438 通威股份 2,663,051.00 1.66
11 002371 北方华创 2,503,460.00 1.56
12 600588 用友网络 2,466,200.00 1.53
13 300274 阳光电源 2,139,868.00 1.33
14 603233 大参林 2,133,759.00 1.33
15 300327 中颖电子 2,021,300.00 1.26
16 601398 工商银行 1,980,000.00 1.23
17 603658 安图生物 1,948,686.00 1.21
18 300750 宁德时代 1,886,898.00 1.17
19 300253 卫宁健康 1,862,556.00 1.16
20 300073 当升科技 1,809,340.00 1.12
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 73,085,773.02
卖出股票的收入（成交）总额 91,904,203.54
注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及 7.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按
买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 48页共 55页
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,047,000.00 6.68
其中：政策性金融债 10,047,000.00 6.68
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 197,401.93 0.13
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,244,401.93 6.81
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 160316 16进出 16 100,000 10,047,000.00 6.68
2 127036 三花转债 1,507 197,401.93 0.13
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 49页共 55页
本基金报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
7.12.2报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 36,520.08
2 应收证券清算款 1,101,428.38
3 应收股利 -
4 应收利息 189,501.70
5 应收申购款 77,263.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,404,713.75
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 50页共 55页
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
9,429 6,656.94 0.00 0.00% 62,768,292.21 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 959,810.80 1.53%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理均未持有本基金的
份额。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年 4月 14日）基金份额总额 888,592,845.80
本报告期期初基金份额总额 76,209,193.53
本报告期基金总申购份额 7,461,444.54
减：本报告期基金总赎回份额 20,902,345.86
本报告期基金拆分变动份额 -
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 51页共 55页
本报告期期末基金份额总额 62,768,292.21
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经公司十届十三次董事会会议审议通过，自 2021年 2月 2日起，梅雷军先生正式
离任公司副总经理、首席运营总监兼首席信息官，自 2021年 2月 26日起，贺敬哲先生正式担任公
司副总经理兼首席信息官。
本报告期内，交通银行托管部负责人由袁庆伟变更为徐铁。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金报告期内未持有基金。
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管
部门稽查或处罚的情形发生。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
上海证券 1 555,500.00 0.34% 506.25 0.45% -
方正证券 1 2,814,113.75 1.74% 2,564.42 2.27% -
平安证券 1 4,081,889.61 2.52% 3,719.82 3.29% -
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 52页共 55页
天风证券 2 5,929,160.45 3.66% 2,438.66 2.16% -
光大证券 2 6,212,579.34 3.84% 5,785.84 5.12% -
银河证券 1 7,425,689.76 4.59% 6,766.92 5.99% -
中泰证券 1 11,822,584.27 7.30% 10,773.96 9.54% -
信达证券 1 24,684,153.92 15.24% 22,494.71 19.92% -
东北证券 3 30,205,267.04 18.65% 27,526.06 24.38% -
东方财富 2 68,216,839.48 42.12% 30,343.68 26.87% -
中信建投 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
注：（1）本报告期内本基金新增2个东方财富交易单元，退租2个东方财富交易单元。
（2）专用交易单元的选择标准和程序
A．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、
低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、
研究实力等进行综合考量。
基本选择标准如下：
实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；
内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务；
研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；
对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。
B．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
投资研究团队按照A中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进
行初步筛选；
对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构
所提供的研究报告和信息资讯进行评分。
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 53页共 55页
根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。
投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管
理人董事会批准。
经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。
10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
上海证券 - -
15,000,00
0.00
3.37% - -
方正证券 - -
70,500,00
0.00
15.82% - -
平安证券 - - - - - -
天风证券 - -
106,000,0
00.00
23.79% - -
光大证券 - -
41,000,00
0.00
9.20% - -
银河证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
东北证券 - -
68,000,00
0.00
15.26% - -
东方财富 95,060.59 100.00%
145,000,0
00.00
32.55% - -
中信建投 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 54页共 55页
期
1
光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2020
年 12月 31日基金份额净值及累计净值公告
基金管理人公司网站、中
国证监会基金电子披露
网站及本基金选定的信
息披露报纸
2021-01-01
2
光大保德信基金管理有限公司关于暂停使用
招商银行直付通服务办理直销网上交易部分
业务的公告
同上 2021-01-18
3
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2020
年第 4季度报告
同上 2021-01-22
4
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
同上 2021-02-02
5
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
同上 2021-02-26
6
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2020
年年度报告
同上 2021-03-31
7
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021
年第 1季度报告
同上 2021-04-22
8
光大保德信中小盘混合型证券投资基金基金
产品资料概要更新
同上 2021-05-13
9
光大保德信中小盘混合型证券投资基金招募
说明书（更新）
同上 2021-05-13
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准光大保德信中小盘混合型证券投资基金设立的文件
2、光大保德信中小盘混合型证券投资基金基金合同
3、光大保德信中小盘混合型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信中小盘混合型证券投资基金托管协议
5、光大保德信中小盘混合型券投资基金法律意见书
光大保德信中小盘混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 55页共 55页
6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信中小盘混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
上海市黄浦区中山东二路 558号外滩金融中心 1幢（北区 3号楼），6-7层、10层本基金管理人
办公地址。
12.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理
人。 客户服务中心电话：4008-202-888。 公司网址：www.epf.com.cn。
光大保德信基金管理有限公司
二〇二一年八月三十一日
