华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 31日
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 30日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 中期财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 46
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 50
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 50
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 50
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 50
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金
基金简称 华商瑞鑫定期开放债券
基金主代码 002924
交易代码 002924
基金运作方式
契约型、定期开放式
本基金以定期开放方式运作，即以封闭期和开放期相
结合的方式运作。
本基金以一年为一个封闭运作周期，每个封闭期为自
基金合同生效日（包括基金合同生效日）或每个到期
开放期结束之日次日起（包括该日）至一年后的对日
的前一日止，如无该对日的，则顺延至下一工作日的
前一日止。
在每个封闭期结束后第一个工作日起进入到期开放
期。本基金的每个开放期为 10至 20个工作日。
基金合同生效日 2016年 8月 24日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 69,705,976.58份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金重点进行债券投资，并通过积极的资产配置，
以及主动的个券选择，在严格控制风险的前提下，力
争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的
基础上，采取积极主动地投资管理策略，通过定性与
定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方
向、信用利差等影响债券价格的因素进行评估，对不
同投资品种运用不同的投资策略，并充分利用市场的
非有效性，把握各类套利的机会。在信用风险可控的
前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求持
续取得达到或超过业绩比较基准的收益。在投资策略
选择上，本基金重点关注期限策略及利差策略。同时
本基金在债券投资的基础上将适度参与股票投资，把
握较确定性的投资机会，在得到稳定收益的同时，以
期获得超过业绩比较基准的收益。
具体投资策略详见基金合同。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险水平和预期收
益率低于股票型基金和混合型基金，但高于货币市场
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基金，属于较低风险收益水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 高敏 李申
联系电话 010-58573600 021-60637102
电子邮箱 gaom@hsfund.com lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
4007008880 021-60637111
传真 010-58573520 021-60635778
注册地址
北京市西城区平安里西大
街 28号楼 19层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
北京市西城区平安里西大
街 28号楼 19层
北京市西城区闹市口大街 1号
院 1号楼
邮政编码 100035 100033
法定代表人 陈牧原 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华商基金管理有限公司
北京市西城区平安里西大街 28号楼
19层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日 )
本期已实现收益 9,287,824.12
本期利润 10,501,438.46
加权平均基金份额本期利润 0.1507
本期加权平均净值利润率 10.05%
本期基金份额净值增长率 10.66%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
期末可供分配利润 31,177,658.75
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期末可供分配基金份额利润 0.4473
期末基金资产净值 108,549,045.67
期末基金份额净值 1.557
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 55.70%
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.83% 0.62% 0.18% 0.04% -1.01% 0.58%
过去三个月 6.06% 0.71% 1.32% 0.04% 4.74% 0.67%
过去六个月 10.66% 0.97% 2.31% 0.04% 8.35% 0.93%
过去一年 32.29% 1.02% 2.84% 0.06% 29.45% 0.96%
过去三年 52.65% 0.83% 15.42% 0.07% 37.23% 0.76%
自基金合同
生效起至今
55.70% 0.70% 18.41% 0.08% 37.29% 0.62%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为 2016年 8月 24日。
②根据《华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于国内
依法发行固定收益类品种，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、公
司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转债、中期票据、中小企业私募债、回购和银行
存款等金融工具，本基金还可投资依法上市发行的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会
核准上市的股票）、权证等权益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%（但在每次开放期前三
个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制），本基金投资于股票
资产的比例不高于基金资产的 20%。其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的 3%。本基金
持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等，本基金在封闭期内不受以上 5%限制。根据基金合同的规定，自
基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束
时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2005]160 号文批准设立，于 2005 年 12 月
20日成立，注册资本为 1亿元人民币，注册地北京。
截至 2021年 6月 30日，本公司旗下共管理六十一只基金产品，分别为华商领先企业混合型
开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双
利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券
投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势
优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投
资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商
健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼
平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券
投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力混合型证券投资基金、华商
智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴
活力灵活配置混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期
开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合
型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰短债债券型证券投资基金、
华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转
债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金、
华商消费行业股票型证券投资基金、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金、华商计算机
行业量化股票型发起式证券投资基金、华商高端装备制造股票型证券投资基金、华商医药医疗行
业股票型证券投资基金、华商恒益稳健混合型证券投资基金、华商科技创新混合型证券投资基金、
华商龙头优势混合型证券投资基金、华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、华商鸿
畅 39个月定期开放利率债债券型证券投资基金、华商转债精选债券型证券投资基金、华商量化优
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质精选混合型证券投资基金、华商双擎领航混合型证券投资基金、华商景气优选混合型证券投资
基金、华商甄选回报混合型证券投资基金、华商鸿盈 87个月定期开放债券型证券投资基金、华商
均衡成长混合型证券投资基金、华商嘉悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金
（FOF）、华商远见价值混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张永志
基金经
理，固定
收益部
副总经
理，公司
公募业
务固收
投资决
策委员
会委员
2016年 8月 24
日
- 15.4
男，中国籍，经济学硕士，
具有基金从业资格。1999
年 9月至 2003年 7月，就
职于工商银行青岛市市北
一支行，任科员、科长等
职务；2006年 1月至 2007
年 5月，就职于海通证券，
任债券部交易员；2007年
5月加入华商基金管理有
限公司；2007年 5月至
2009年 1月担任交易员；
2009年 1月至 2010年 8
月担任华商收益增强债券
型证券投资基金的基金经
理助理；2010年 8月 9日
起至今担任华商稳健双利
债券型证券投资基金的基
金经理；2011年 3月 15
日起至今担任华商稳定增
利债券型证券投资基金的
基金经理；2015年 2月 17
日至 2020年 3月 16日担
任华商稳固添利债券型证
券投资基金的基金经理；
2016年 8月 24日起至今
担任华商瑞鑫定期开放债
券型证券投资基金的基金
经理；2017年 3月 1日至
2019年 5月 23日担任华
商瑞丰混合型证券投资基
金的基金经理；2017年 12
月 22日起至今担任华商
可转债债券型证券投资基
金的基金经理；2018年 7
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月 27日起至今担任华商
收益增强债券型证券投资
基金的基金经理；2018年
7月 27日至 2020年 3月
16日担任华商双债丰利
债券型证券投资基金的基
金经理；2018年 7月 27
日至 2021年 4月 26日担
任华商双翼平衡混合型证
券投资基金的基金经理；
2018年 7月 27日至 2020
年 12月 15日担任华商回
报 1号混合型证券投资基
金的基金经理；2019年 5
月 24日至 2019年 8月 23
日担任华商瑞丰短债债券
型证券投资基金的基金经
理；2020年 9月 29日起
至今担任华商转债精选债
券型证券投资基金的基金
经理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的
规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组
合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序
运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交
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易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在
各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3
日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影
响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、
控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
去年四季度国内宏观经济数据较好，叠加今年一季度宏观经济受低基数影响，市场对于国内
一、二季度 GDP高增长形成了一致预期，所以年初债券市场对于十年国债收益率的走势相对悲观，
但是随着时间的推进，一季度和二季度的增长速度其实是低于年初的预期的，而且央行一直维持
了银行间市场流动性的宽松，所以，2021年上半年债券市场整体是在犹豫中逐渐上涨的一个过程。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金份额净值为 1.557 元，份额累计净值
为 1.557元，本报告期基金份额净值增长率为 10.66%，同期基金业绩比较基准的收益率为 2.31%，
基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 8.35个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年下半年，我们预计银行间市场的流动性还是会维持宽松的状态，用来维持中国未
来经济增长的稳定，所以对于下半年的债券市场我们依然维持谨慎乐观的态度。
今年权益市场的走势波动较大，个股和板块之间的分化也更为明显。开年以来核心资产类的
股票表现优异，带动上证指数快速走高，但是春节之后，市场风格突变，核心资产分化严重，中
小市值，半导体，新能源等行业轮番表现。
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展望 2021年下半年，随着国内各种经济维稳政策的出台，流动性有望保持平稳，宏观经济有
望稳定运行，我们预计结构性机会依然存在。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会
计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本
基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意
见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，
研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投
研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人
或上述部门负责人指定人员，由总经理任估值小组负责人，由基金运营部负责人任估值小组秘书。
估值小组关于调整投资品种估值方法的决策，需经 1/2 以上的小组成员同意。小组成员均具有多
年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任
能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值
的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人
采用的估值原则及技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格，当对估值原则及
技术有异议时，本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意
见。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估
值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财
务报告出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采
用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通
受限股票的流动性折扣数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金合同》约定，在符合有关基金分红条件的
前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次。本基金本报告期未进行利润分配。
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,702,360.34 2,392,017.98
结算备付金
4,407,131.14 1,905,945.02
存出保证金
34,899.29 26,138.39
交易性金融资产 6.4.7.2 144,453,291.54 120,942,589.10
其中：股票投资
19,114,802.00 19,680,233.00
基金投资
- -
债券投资
125,338,489.54 101,262,356.10
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
2,640,639.88 8,529,970.20
应收利息 6.4.7.5 373,486.43 341,067.37
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
153,611,808.62 134,137,728.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
44,800,000.00 26,000,000.00
应付证券清算款
- 9,756,183.12
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
62,543.30 53,042.20
应付托管费
17,869.51 15,154.93
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 102,411.32 118,781.96
应交税费
1,214.46 538.62
应付利息
- -2,879.98
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 78,724.36 149,300.00
负债合计
45,062,762.95 36,090,120.85
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 69,705,976.58 69,705,976.58
未分配利润 6.4.7.10 38,843,069.09 28,341,630.63
所有者权益合计
108,549,045.67 98,047,607.21
负债和所有者权益总计
153,611,808.62 134,137,728.06
注：报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值 1.557元，基金份额总额 69,705,976.58份。
6.2 利润表
会计主体：华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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一、收入
11,827,585.94 -358,674.33
1.利息收入
408,919.58 278,324.80
其中：存款利息收入 6.4.7.11 32,304.83 23,445.91
债券利息收入
376,614.75 254,878.89
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
10,205,052.02 4,740,207.41
其中：股票投资收益 6.4.7.12 5,259,140.51 2,266,478.83
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 4,873,849.27 2,374,885.23
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 72,062.24 98,843.35
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
1,213,614.34 -5,377,206.54
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 - -
减：二、费用
1,326,147.48 973,377.95
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 362,157.33 280,478.03
2．托管费 6.4.10.2.2 103,473.56 80,136.60
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 351,799.02 343,396.67
5．利息支出
416,661.23 176,915.21
其中：卖出回购金融资产支出
416,661.23 176,915.21
6．税金及附加
607.60 584.27
7．其他费用 6.4.7.20 91,448.74 91,867.17
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
10,501,438.46 -1,332,052.28
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
10,501,438.46 -1,332,052.28
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
69,705,976.58 28,341,630.63 98,047,607.21
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 10,501,438.46 10,501,438.46
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
69,705,976.58 38,843,069.09 108,549,045.67
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
67,629,629.30 13,283,381.35 80,913,010.65
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -1,332,052.28 -1,332,052.28
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
67,629,629.30 11,951,329.07 79,580,958.37
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.3 财务报表由下列负责人签署：
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______王小刚______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1074号《关于准予华商瑞鑫定期开放债券型证券投资
基金注册的批复》注册，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华
商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式基金，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,009,171,835.35元，业经普华永道中
天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 760号验资报告予以验证。经向中国
证监会备案，《华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金合同》于 2016年 8月 24日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 1,009,555,914.84 份基金份额，其中认购资金利息折合
384,079.49份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设
银行股份有限公司。
本基金以 1年为一个封闭运作周期，每个封闭期为自基金合同生效日(包括基金合同生效日)
或每个到期开放期结束之日次日起(包括该日)至一年后的对日的前一日止。本基金在每个封闭期
结束后第一个工作日起进入到期开放期。本基金的每个开放期为 10至 20个工作日。开放期的具
体时间由本基金的基金管理人华商基金管理有限公司在开放期前予以公告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围主要为国内依法发行固定收益类品种，包括国内依法发行上
市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可
转债、中期票据、中小企业私募债、回购和银行存款等金融工具。本基金同时投资于依法上市发
行的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他
品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：投资于
债券资产的比例不低于基金资产的 80%(但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月
的期间内，基金投资不受上述比例限制)，本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的 20%，
其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的 3%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，本基
金在封闭期内不受以上 5%限制。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数。
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商瑞鑫定期开放债券型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年 6月 30日的财务
状况以及 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 1,702,360.34
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
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合计： 1,702,360.34
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 18,825,387.30 19,114,802.00 289,414.70
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 123,073,164.09 125,338,489.54 2,265,325.45
银行间市场 - - -
合计 123,073,164.09 125,338,489.54 2,265,325.45
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 141,898,551.39 144,453,291.54 2,554,740.15
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 199.29
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,983.20
应收债券利息 371,288.24
应收资产支持证券利息 -
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应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 15.70
合计 373,486.43
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 102,411.32
银行间市场应付交易费用 -
合计 102,411.32
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 78,724.36
合计 78,724.36
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 69,705,976.58 69,705,976.58
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
- 基金拆分/份额折算前 - -
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基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 69,705,976.58 69,705,976.58
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 21,889,834.63 6,451,796.00 28,341,630.63
本期利润 9,287,824.12 1,213,614.34 10,501,438.46
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 31,177,658.75 7,665,410.34 38,843,069.09
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 3,971.87
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 28,030.55
其他 302.41
合计 32,304.83
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 115,947,015.42
减：卖出股票成本总额 110,687,874.91
买卖股票差价收入 5,259,140.51
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6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
4,873,849.27
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 4,873,849.27
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
101,967,967.09
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
96,839,590.73
减：应收利息总额 254,527.09
买卖债券差价收入 4,873,849.27
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内未发生衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 72,062.24
其中：证券出借权益补偿收入 -
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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基金投资产生的股利收益 -
合计 72,062.24
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 1,213,614.34
——股票投资 -763,008.12
——债券投资 1,976,622.46
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 1,213,614.34
6.4.7.18 其他收入
本基金本报告期内未发生其他收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 351,799.02
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 351,799.02
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
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2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 39,671.58
证券出借违约金 -
债券账户维护费 18,600.00
银行费用 3,424.38
账户维护费 -
其他 -
合计 91,448.74
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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华龙证券 - - 173,593,608.24 77.74%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
华龙证券 - - 125,909,685.01 73.03%
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券
回购成交总额的比
例
华龙证券 - - 1,351,509,000.00 70.80%
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华龙证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华龙证券 161,667.00 77.74% 40,928.68 46.93%
注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费后的净额列示。债券交易不计佣金。
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
362,157.33 280,478.03
其中：支付销售机构的客
户维护费
178,647.57 68,760.47
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.70% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
103,473.56 80,136.60
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限
费率的证券出借业务。
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期
限费率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 1,702,360.34 3,971.87 1,793,197.12 8,081.82
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2021年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 44,800,000.00元，于 2021年 7月 1日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金，在证券投资基金中属于较低风险的品种，其预期风险与收益
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和
债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限
定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现，力争较平稳的为基金持有人
创造持续收益，最终实现基金资产的长期稳健增值。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1) 第一层次风险控制：在董事会层
面设立风险控制委员会，对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、
合规性进行全面的分析检查，对各种风险预测报告进行审议，提出相应的意见和建议。公司设督
察长。督察长对董事会负责，按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2) 第
二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制，具体为在风险管理小组、
投资决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组
对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公
司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总
体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目的。监察稽核
部和风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构，对各岗位、各部门、各机构、各项业务中
的风险控制情况实施监督。(3) 第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业
务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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制定本部门的工作流程及风险控制措施，相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国建设银行 ，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 1,003,100.00 -
合计 1,003,100.00 -
注：未评级债券为国债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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AAA 68,400,539.57 42,255,782.58
AAA以下 55,934,849.97 49,712,573.52
未评级 - 9,294,000.00
合计 124,335,389.54 101,262,356.10
注：未评级债券为国债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金
的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制
因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021年 6月 30日，除卖出回购金融资产款余额中有 44,800,000.00 元将在 1个月以内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
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借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021年 6月 30日，本基金
未持有流动性受限资产。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021
年 6月 30日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,702,360.34 - - - 1,702,360.34
结算备付金 4,407,131.14 - - - 4,407,131.14
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存出保证金 34,899.29 - - - 34,899.29
交易性金融资产 106,476,157.11 18,862,332.43 - 19,114,802.00 144,453,291.54
应收证券清算款 - - - 2,640,639.88 2,640,639.88
应收利息 - - - 373,486.43 373,486.43
其他资产 - - - - -
资产总计 112,620,547.88 18,862,332.43 - 22,128,928.31 153,611,808.62
负债
卖出回购金融资产款 44,800,000.00 - - - 44,800,000.00
应付管理人报酬 - - - 62,543.30 62,543.30
应付托管费 - - - 17,869.51 17,869.51
应付交易费用 - - - 102,411.32 102,411.32
应交税费 - - - 1,214.46 1,214.46
其他负债 - - - 78,724.36 78,724.36
负债总计 44,800,000.00 - - 262,762.95 45,062,762.95
利率敏感度缺口 67,820,547.88 18,862,332.43 - 21,866,165.36 108,549,045.67
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,392,017.98 - - - 2,392,017.98
结算备付金 1,905,945.02 - - - 1,905,945.02
存出保证金 26,138.39 - - - 26,138.39
交易性金融资产 - 61,312,367.26 39,949,988.84 19,680,233.00 120,942,589.10
应收证券清算款 - - - 8,529,970.20 8,529,970.20
应收利息 - - - 341,067.37 341,067.37
资产总计 4,324,101.39 61,312,367.26 39,949,988.84 28,551,270.57 134,137,728.06
负债
卖出回购金融资产款 26,000,000.00 - - - 26,000,000.00
应付证券清算款 - - - 9,756,183.12 9,756,183.12
应付管理人报酬 - - - 53,042.20 53,042.20
应付托管费 - - - 15,154.93 15,154.93
应付交易费用 - - - 118,781.96 118,781.96
应交税费 - - - 538.62 538.62
应付利息 - - - -2,879.98 -2,879.98
其他负债 - - - 149,300.00 149,300.00
负债总计 26,000,000.00 - - 10,090,120.85 36,090,120.85
利率敏感度缺口 -21,675,898.61 61,312,367.26 39,949,988.84 18,461,149.72 98,047,607.21
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
第 35 页 共 51 页
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月 30日 ） 上年度末（ 2020年 12月 31日 ）
1.市场利率上升 25个基点 -1,164,711.80 -1,367,300.92
2.市场利率下降 25个基点 1,180,496.66 1,392,163.76
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采取积极主动地投资管理策略，
通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信用利差等影响债券价格的
因素进行评估，对不同投资品种运用不同的投资策略，并充分利用市场的非有效性，把握各类套
利的机会。在信用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求持续取得达到或
超过业绩比较基准的收益。在投资策略选择上，本基金重点关注期限策略及利差策略。同时本基
金在债券投资的基础上将适度参与股票投资，把握较确定性的投资机会，在得到稳定收益的同时，
以期获得超过业绩比较基准的收益。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券资产的比例不低于基金
资产的 80%(但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上
述比例限制)，本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的 20%，其中持有的全部权证市值不
超过基金资产净值的 3%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，本基金在封闭期内不受以上 5%限
制。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
第 36 页 共 51 页
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 19,114,802.00 17.61 19,680,233.00 20.07
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 19,114,802.00 17.61 19,680,233.00 20.07
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月
30日 ）
上年度末（ 2020年 12月
31日 ）
1.沪深 300指数上升 5% 531,796.59 324,367.40
2.沪深 300指数下降 5% -531,796.59 -324,367.40
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2021年 06月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中第
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
第 37 页 共 51 页
一层次的余额为 122,480,759.11元，属于第二层次的余额为 21,972,532.43元，无属于第三层次
的余额(2020年 12月 31日：第一层次 106,775,396.00元，第二层次 14,167,193.10元，无第三
层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 06月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年 12月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 19,114,802.00 12.44
其中：股票 19,114,802.00 12.44
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 125,338,489.54 81.59
其中：债券 125,338,489.54 81.59
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,109,491.48 3.98
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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8 其他各项资产 3,049,025.60 1.98
9 合计 153,611,808.62 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,713,100.00 3.42
C 制造业 13,037,653.00 12.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 543,256.00 0.50
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 1,804,127.00 1.66
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 16,666.00 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 19,114,802.00 17.61
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600581 八一钢铁 271,500 1,677,870.00 1.55
2 000933 神火股份 167,900 1,586,655.00 1.46
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3 601899 紫金矿业 161,900 1,568,811.00 1.45
4 000059 华锦股份 183,000 1,493,280.00 1.38
5 601788 光大证券 65,800 1,177,162.00 1.08
6 600741 华域汽车 42,600 1,119,102.00 1.03
7 603619 中曼石油 97,000 947,690.00 0.87
8 601857 中国石油 163,900 867,031.00 0.80
9 600104 上汽集团 38,900 854,633.00 0.79
10 300258 精锻科技 57,300 766,101.00 0.71
11 000683 远兴能源 139,100 649,597.00 0.60
12 601628 中国人寿 18,500 626,965.00 0.58
13 002353 杰瑞股份 13,600 607,920.00 0.56
14 000959 首钢股份 101,000 567,620.00 0.52
15 000830 鲁西化工 30,000 561,900.00 0.52
16 600782 新钢股份 98,800 551,304.00 0.51
17 603885 吉祥航空 35,600 543,256.00 0.50
18 002539 云图控股 60,900 531,657.00 0.49
19 300884 狄耐克 19,500 524,160.00 0.48
20 002601 龙蟒佰利 14,700 508,326.00 0.47
21 600989 宝丰能源 29,100 398,088.00 0.37
22 000822 山东海化 42,300 329,940.00 0.30
23 002192 融捷股份 4,800 329,568.00 0.30
24 600426 华鲁恒升 10,000 309,500.00 0.29
25 000888 峨眉山Ａ 2,600 16,666.00 0.02
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002466 天齐锂业 3,781,780.00 3.86
2 000932 华菱钢铁 2,874,522.20 2.93
3 601788 光大证券 2,842,412.00 2.90
4 601628 中国人寿 2,803,508.00 2.86
5 000933 神火股份 2,604,688.85 2.66
6 601857 中国石油 2,545,436.00 2.60
7 601899 紫金矿业 2,315,167.00 2.36
8 000683 远兴能源 2,273,586.48 2.32
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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9 600581 八一钢铁 2,133,783.00 2.18
10 000725 京东方 A 2,024,910.00 2.07
11 002532 天山铝业 1,949,584.00 1.99
12 600019 宝钢股份 1,932,521.00 1.97
13 600030 中信证券 1,859,507.00 1.90
14 600188 兖州煤业 1,807,729.00 1.84
15 000893 亚钾国际 1,629,983.00 1.66
16 002092 中泰化学 1,623,161.00 1.66
17 300618 寒锐钴业 1,615,289.00 1.65
18 002064 华峰化学 1,565,703.00 1.60
19 000066 中国长城 1,507,602.00 1.54
20 600585 海螺水泥 1,483,112.00 1.51
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002466 天齐锂业 3,989,941.00 4.07
2 000932 华菱钢铁 3,060,549.00 3.12
3 000725 京东方 A 2,785,649.00 2.84
4 000066 中国长城 2,473,594.00 2.52
5 000683 远兴能源 2,155,770.18 2.20
6 300618 寒锐钴业 2,137,234.00 2.18
7 601628 中国人寿 2,113,496.00 2.16
8 000807 云铝股份 2,050,311.00 2.09
9 600309 万华化学 2,034,255.00 2.07
10 002532 天山铝业 2,008,219.00 2.05
11 600188 兖州煤业 1,986,047.00 2.03
12 002064 华峰化学 1,892,014.00 1.93
13 600019 宝钢股份 1,872,323.00 1.91
14 600030 中信证券 1,848,487.00 1.89
15 002624 完美世界 1,802,706.00 1.84
16 601788 光大证券 1,746,229.00 1.78
17 601857 中国石油 1,712,320.00 1.75
18 002092 中泰化学 1,688,462.00 1.72
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19 000893 亚钾国际 1,629,503.00 1.66
20 600346 恒力石化 1,623,123.00 1.66
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 110,885,452.03
卖出股票收入（成交）总额 115,947,015.42
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 1,003,100.00 0.92
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 124,335,389.54 114.54
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 125,338,489.54 115.47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 132009 17中油 EB 82,000 8,437,800.00 7.77
2 110059 浦发转债 78,720 8,063,289.60 7.43
3 110053 苏银转债 53,040 6,436,934.40 5.93
4 113021 中信转债 60,000 6,334,200.00 5.84
5 113009 广汽转债 45,810 5,028,563.70 4.63
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未投资贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
南航转债
2020 年 7 月 9 日，南方航空因违反《大型飞机公共航空运输承运人运行合格审定规则》第
121.381条(a)款，收到民航中南局行政处罚。
华安转债
2020 年 11 月 9 日华安证券发布公告称，公司近日收到安徽证监局《关于对华安证券股份有
限公司采取责令改正并增加内部合规检查次数措施的决定》。公告显示，华安证券在负责湖南奥莎
动力（下称奥莎动力）集团股份有限公司挂牌申请和持续督导工作中，主要存在两大问题：一、
尽职调查不够充分、内核把关不够严格、持续督导不够尽责；二、公司廉洁从业风险管控机制建
设不够完善，对员工执业行为规范性缺乏有效约束。
苏银转债
2020 年 9 月和 12 月因个人贷款资金用途管控不严；以贷转存、虚增存贷款规模；发放贷款
偿还银行承兑汇票垫款，企图掩盖不良资产等违法违规事实；理财投资和同业投资非标准化债权
资产未严格化比照自营贷款管理；个人理财资金对接项目资本金；理财业务未与自营业务相分离；
理财资金投资非标准化债权资产的余额超监管比例要求。江苏银行收到罚单，累计被罚金额 1323
万元。
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本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立
案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 34,899.29
2 应收证券清算款 2,640,639.88
3 应收股利 -
4 应收利息 373,486.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,049,025.60
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 132009 17中油 EB 8,437,800.00 7.77
2 110059 浦发转债 8,063,289.60 7.43
3 110053 苏银转债 6,436,934.40 5.93
4 113021 中信转债 6,334,200.00 5.84
5 113009 广汽转债 5,028,563.70 4.63
6 110075 南航转债 3,426,173.20 3.16
7 127005 长证转债 3,037,440.20 2.80
8 110067 华安转债 2,857,372.00 2.63
9 127027 靖远转债 2,200,880.00 2.03
10 132017 19新钢 EB 2,107,100.00 1.94
11 113044 大秦转债 2,104,509.50 1.94
12 113508 新凤转债 2,078,258.10 1.91
13 113011 光大转债 2,018,026.80 1.86
14 110043 无锡转债 2,012,464.80 1.85
15 113600 新星转债 1,977,800.00 1.82
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16 113025 明泰转债 1,874,300.00 1.73
17 110047 山鹰转债 1,778,050.80 1.64
18 113615 金诚转债 1,730,019.20 1.59
19 110066 盛屯转债 1,698,180.00 1.56
20 128134 鸿路转债 1,656,818.10 1.53
21 132020 19蓝星 EB 1,653,067.20 1.52
22 110063 鹰 19转债 1,651,860.00 1.52
23 127011 中鼎转 2 1,647,302.50 1.52
24 113542 好客转债 1,583,890.40 1.46
25 132018 G三峡 EB1 1,539,938.40 1.42
26 113013 国君转债 1,252,191.00 1.15
27 128081 海亮转债 1,229,205.10 1.13
28 128129 青农转债 1,222,371.54 1.13
29 127020 中金转债 1,135,285.30 1.05
30 123086 海兰转债 1,108,000.00 1.02
31 127018 本钢转债 1,100,880.00 1.01
32 113534 鼎胜转债 1,078,188.60 0.99
33 113024 核建转债 952,971.00 0.88
34 127019 国城转债 911,200.00 0.84
35 113550 常汽转债 871,350.00 0.80
36 128075 远东转债 836,053.36 0.77
37 113548 石英转债 834,900.00 0.77
38 110072 广汇转债 807,224.00 0.74
39 113037 紫银转债 786,155.40 0.72
40 128139 祥鑫转债 700,770.00 0.65
41 110060 天路转债 692,548.20 0.64
42 128034 江银转债 688,218.40 0.63
43 110057 现代转债 649,616.10 0.60
44 123060 苏试转债 629,530.00 0.58
45 113034 滨化转债 625,608.40 0.58
46 113012 骆驼转债 556,864.80 0.51
47 128121 宏川转债 539,700.00 0.50
48 110073 国投转债 539,627.10 0.50
49 113516 苏农转债 535,047.50 0.49
50 113537 文灿转债 526,492.80 0.49
51 128109 楚江转债 513,346.40 0.47
52 123046 天铁转债 498,532.50 0.46
53 128125 华阳转债 486,604.00 0.45
54 128064 司尔转债 475,912.80 0.44
55 127014 北方转债 463,324.12 0.43
56 123079 运达转债 454,510.00 0.42
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
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57 113604 多伦转债 436,787.50 0.40
58 127013 创维转债 417,842.50 0.38
59 123085 万顺转 2 404,166.40 0.37
60 128130 景兴转债 396,945.90 0.37
61 128032 双环转债 390,257.70 0.36
62 128023 亚太转债 375,980.50 0.35
63 128107 交科转债 371,275.20 0.34
64 123044 红相转债 362,158.20 0.33
65 113504 艾华转债 332,649.20 0.31
66 110064 建工转债 294,185.60 0.27
67 123076 强力转债 291,716.04 0.27
68 123074 隆利转债 278,725.00 0.26
69 123080 海波转债 273,493.00 0.25
70 127024 盈峰转债 272,934.81 0.25
71 113572 三祥转债 265,419.00 0.24
72 123075 贝斯转债 262,545.80 0.24
73 128117 道恩转债 238,196.00 0.22
74 113509 新泉转债 232,921.50 0.21
75 113525 台华转债 229,382.40 0.21
76 128050 钧达转债 229,353.00 0.21
77 128029 太阳转债 213,893.97 0.20
78 123033 金力转债 210,056.70 0.19
79 113591 胜达转债 206,038.80 0.19
80 128056 今飞转债 203,904.80 0.19
81 113582 火炬转债 196,102.00 0.18
82 123053 宝通转债 189,301.50 0.17
83 123077 汉得转债 183,331.80 0.17
84 113563 柳药转债 158,700.40 0.15
85 123081 精研转债 153,467.60 0.14
86 113036 宁建转债 153,053.60 0.14
87 113505 杭电转债 125,112.00 0.12
88 123010 博世转债 124,804.47 0.11
89 127012 招路转债 112,381.50 0.10
90 132014 18中化 EB 107,896.80 0.10
91 128132 交建转债 98,910.90 0.09
92 113039 嘉泽转债 97,333.50 0.09
93 123011 德尔转债 93,485.60 0.09
94 113561 正裕转债 85,809.80 0.08
95 113546 迪贝转债 83,984.00 0.08
96 123004 铁汉转债 81,808.00 0.08
97 110052 贵广转债 74,895.40 0.07
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
第 46 页 共 51 页
98 123007 道氏转债 50,898.90 0.05
99 127003 海印转债 50,592.00 0.05
100 113524 奇精转债 41,644.00 0.04
101 127007 湖广转债 41,241.90 0.04
102 128049 华源转债 35,808.50 0.03
103 110070 凌钢转债 34,701.00 0.03
104 113570 百达转债 22,068.90 0.02
105 128071 合兴转债 21,296.00 0.02
106 113536 三星转债 19,483.70 0.02
107 123028 清水转债 19,296.40 0.02
108 128066 亚泰转债 17,974.20 0.02
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,050 66,386.64 0.00 0.00% 69,705,976.58 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
13,759.04 0.0197%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
第 47 页 共 51 页
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016年 8月 24日 ）基金份额总额 1,009,555,914.84
本报告期期初基金份额总额 69,705,976.58
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 69,705,976.58
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自 2016年 8月 24日（基金合同生效日）起至
今为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
第 48 页 共 51 页
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投证券 2 226,832,467.45 100.00% 211,249.81 100.00% -
东兴证券 1 - - - - -
华金证券 1 - - - - -
华龙证券 2 - - - - -
注：1.选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
①证券经营机构财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进。
②证券经营机构具有较强的研究能力：有较强的研究分析能力，能及时、全面、定期向基金
管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务。
③证券经营机构能提供最优惠合理的佣金率：与其他证券经营机构相比，该证券经营机构能
够提供最优惠、最合理的佣金率。
（2） 选择程序
①基金管理人根据上述标准考察后确定选用证券交易单元的证券经营机构；
②基金管理人和被选中的证券经营机构签订证券交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
中信建投证券 220,965,151.72 100.00% 4,417,000,000.00 100.00% - -
东兴证券 - - - - - -
华金证券 - - - - - -
华龙证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加东莞农村商业银行
股份有限公司费率优惠活动的公
告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 1月 4日
2 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会 2021年 1月 7日
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
第 49 页 共 51 页
部分基金参加平安银行股份有限
公司费率优惠活动的公告
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
3
华商瑞鑫定期开放债券型证券投
资基金 2020年第 4季度报告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站
2021年 1月 22日
4
华商基金管理有限公司旗下基金
2020年第四季度报告提示性公告
证券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 1月 22日
5
华商基金管理有限公司关于开展
网上直销系统定投费率优惠的公
告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 2月 3日
6
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 3月 9日
7
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金可投资科创板股票的公
告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 3月 13日
8
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加安信证券股份有限
公司费率优惠活动的公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 3月 15日
9
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加侧袋机制并相应修
改法律文件的公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 3月 24日
10
华商瑞鑫定期开放债券型证券投
资基金招募说明书（更新）
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站
2021年 3月 24日
11
华商瑞鑫定期开放债券型证券投
资基金基金产品资料概要（更新）
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站
2021年 3月 24日
12
华商瑞鑫定期开放债券型证券投
资基金基金合同
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站
2021年 3月 24日
13
华商瑞鑫定期开放债券型证券投
资基金托管协议
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站
2021年 3月 24日
14
华商基金管理有限公司旗下基金
2020年年度报告提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报
2021年 3月 31日
15
华商瑞鑫定期开放债券型证券投
资基金 2020年年度报告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站
2021年 3月 31日
16
华商基金管理有限公司旗下基金
2021年第一季度报告提示性公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 4月 22日
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
第 50 页 共 51 页
17
华商瑞鑫定期开放债券型证券投
资基金 2021年第 1季度报告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站
2021年 4月 22日
18
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加南京证券股份有限
公司费率优惠活动的公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 4月 28日
19
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京汇成基金销售
有限公司费率优惠活动的公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 6月 24日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2.《华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3.《华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4.《华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.报告期内华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街 28号中海国际中心 19层
基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
华商瑞鑫定期开放债券 2021年中期报告
第 51 页 共 51 页
中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund
华商基金管理有限公司
2021年 8月 31日
