华商健康生活灵活配置混合型证券投资基
金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 31日
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 2 页 共 54 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 30日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 3 页 共 54 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 中期财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 48
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 48
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 49
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 4 页 共 54 页
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 52
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 54
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 54
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 54
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 54
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 54
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 5 页 共 54 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华商健康生活混合
基金主代码 001106
交易代码 001106
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 3月 17日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 268,266,051.35份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于与健康生活相关的优质上市公司，
在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金在资产配置中采用自上而下的策略，由基金经
理和研究员组成的投研团队及时跟踪宏观经济运行态
势和宏观经济政策动向，通过对宏观经济运行周期、
财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平
等的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场
三大类资产的预期风险和收益，并适时动态地调整基
金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例，
以规避市场系统性风险。
在具体操作中，本基金结合市场主要经济变量和金融
变量的变化，综合分析大类资产的预期收益和风险特
征及其变化方向，将主要基金资产动态配置在股票和
债券等大类资产之间，同时兼顾动态资产配置中的风
险控制和成本控制。本基金通过资产配置策略，在股
市系统性上涨阶段抓住权益类资产的收益机会，在股
市系统性下跌阶段利用固定收益类资产及股指期货等
其他金融工具降低损失，实现基金资产的长期稳定增
值。
具体投资策略详见基金合同。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率
×45%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益
高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产
品。
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 6 页 共 54 页
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 高敏 李申
联系电话 010-58573600 021-60637102
电子邮箱 gaom@hsfund.com lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
4007008880 021-60637111
传真 010-58573520 021-60635778
注册地址
北京市西城区平安里西大
街 28号楼 19层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
北京市西城区平安里西大
街 28号楼 19层
北京市西城区闹市口大街 1号
院 1号楼
邮政编码 100035 100033
法定代表人 陈牧原 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华商基金管理有限公司
北京市西城区平安里西大街 28号楼
19层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日 )
本期已实现收益 55,271,144.36
本期利润 47,685,633.43
加权平均基金份额本期利润 0.1614
本期加权平均净值利润率 10.82%
本期基金份额净值增长率 10.04%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
期末可供分配利润 175,772,754.74
期末可供分配基金份额利润 0.6552
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 7 页 共 54 页
期末基金资产净值 444,038,806.09
期末基金份额净值 1.655
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 71.70%
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 7.33% 1.67% -1.04% 0.45% 8.37% 1.22%
过去三个月 23.42% 1.63% 2.37% 0.54% 21.05% 1.09%
过去六个月 10.04% 2.14% 1.14% 0.72% 8.90% 1.42%
过去一年 41.45% 1.99% 15.13% 0.73% 26.32% 1.26%
过去三年 98.92% 1.67% 33.71% 0.75% 65.21% 0.92%
自基金合同
生效起至今
71.70% 1.71% 40.13% 0.82% 31.57% 0.89%
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 8 页 共 54 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为 2015年 03月 17日。
②根据《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围
包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股
票）、债券（包括中小企业私募债券）、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券、股指期
货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本
基金股票资产的投资比例为 0-95%，其中投资于健康生活相关上市公司股票不低于非现金基金资
产的 80%，债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具占基金资产的 5%—100%，其中权证占基金资产净值的 0—3%，每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比
例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，本
基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所
的业务规则。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合
基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 9 页 共 54 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2005]160 号文批准设立，于 2005 年 12 月
20日成立，注册资本为 1亿元人民币，注册地北京。
截至 2021年 6月 30日，本公司旗下共管理六十一只基金产品，分别为华商领先企业混合型
开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双
利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券
投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势
优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投
资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商
健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼
平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券
投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力混合型证券投资基金、华商
智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴
活力灵活配置混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期
开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合
型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰短债债券型证券投资基金、
华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转
债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金、
华商消费行业股票型证券投资基金、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金、华商计算机
行业量化股票型发起式证券投资基金、华商高端装备制造股票型证券投资基金、华商医药医疗行
业股票型证券投资基金、华商恒益稳健混合型证券投资基金、华商科技创新混合型证券投资基金、
华商龙头优势混合型证券投资基金、华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、华商鸿
畅 39个月定期开放利率债债券型证券投资基金、华商转债精选债券型证券投资基金、华商量化优
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 10 页 共 54 页
质精选混合型证券投资基金、华商双擎领航混合型证券投资基金、华商景气优选混合型证券投资
基金、华商甄选回报混合型证券投资基金、华商鸿盈 87个月定期开放债券型证券投资基金、华商
均衡成长混合型证券投资基金、华商嘉悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金
（FOF）、华商远见价值混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
何奇峰
基金经
理
2017年 12月 21
日
- 14.5
男，中国籍，经济学硕士，
具有基金从业资格。2004
年 6月至 2006年 12月，
就职于赛迪顾问股份有限
公司，任高级分析师；2006
年 12月至 2010年 2月，
就职于长城证券金融研究
所，任行业研究员、行业
部经理；2010年 2月加入
华商基金管理有限公司，
曾任研究发展部行业研究
员、研究组长；2014年 1
月 28日至 2015年 1月 26
日担任华商价值共享灵活
配置混合型发起式证券投
资基金的基金经理助理；
2015年 1月 27日起至今
担任华商价值共享灵活配
置混合型发起式证券投资
基金的基金经理；2016年
2月 25日至 2018年 7月
12日担任华商新兴活力
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理；2016年
12月 23日至 2017年 12
月 28日担任华商盛世成
长混合型证券投资基金的
基金经理；2017年 3月 15
日至 2019年 7月 3日担任
华商民营活力灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理；2017年 12月 21日
起至今担任华商健康生活
灵活配置混合型证券投资
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 11 页 共 54 页
基金的基金经理；2019年
7月 4日起至今担任华商
消费行业股票型证券投资
基金的基金经理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的
规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组
合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序
运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在
各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3
日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影
响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、
控制措施。
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 12 页 共 54 页
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年 A股呈现大幅波动、结构分化的市场格局。上证指数期间上涨 3.4%，而创业板指数则
上涨 17.22%。分季度来看，一季度 A股市场先扬后抑，白酒、医药为代表的核心资产二月中旬后
大幅下跌，上证指数单季度下跌了 0.9%，创业板一季度下跌 7%。二季度，随着美债利率见顶回落，
国内市场开始逐步企稳回升。进入五月份之后，以新能源汽车为代表的成长板块带动下，A 股总
体重新步入上行通道。上证指数二季度上涨 4.34%，创业板更是大幅上涨 26.05%。
从市场结构来看，2021上半年 A股市场依然呈现明显的结构分化特征。一方面，以新能源汽
车、半导体、CXO 为代表的高增长性赛道，由于行业景气度高，行业和龙头个股整体估值不断抬
升，板块的市场表现较为出色。另一方面，2020年三季度以来的国内经济反弹渐入尾声，与基建
和地产投资相关度较高的家电、建材、工程机械等行业数据不佳，上述行业和龙头个股的估值出
现了明显的调整。
上半年组合配置方面，本基金一季度以医药、白酒和中游制造业行业龙头作为主要配置方向，
二月中旬后出现了比较大的回撤。二季度，本基金在组合配置上进行了较大幅度调整，增配了较
多的新能源汽车、光伏、CXO等行业，使得基金组合净值有明显的回升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 6月 30日，本基金份额净值为 1.655元，份额累计净值为 1.705元。本报告期
内基金份额净值增长率为 10.04%，同期基金业绩比较基准收益率为 1.14%，本基金份额净值增长
率高于业绩比较基准收益率 8.90个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经历了上半年相对强势的结构性行情，A 股市场下半年将面临较多的不确定性因素和内外部
经济变化带来的挑战，市场预期收益率将逐步收敛。
下半年 A 股市场面临的几方面挑战，包括：（1）随着疫苗在全球范围内的广泛接种，全球经
济继续延续复苏态势，去年以来全球各大央行史无前例的货币宽松有望边际收紧，这对全球权益
市场而言意味着增量资金的减少和估值整体边际收缩的开始。（2）无论是美国市场还是国内 A股，
以科技股为代表，当前的市场整体估值水平都处于相对较高水平，未来大幅估值提升的空间不大。
（3）科创板和创业板改革推进，A股持续扩容对市场整体表现也会造成一定程度的影响。
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 13 页 共 54 页
在行业配置方面，下半年本基金将继续围绕行业景气度高、业绩增长确定性强的行业作为配
置重点，组合依然围绕新能源汽车、光伏、半导体、医药等行业和龙头公司作为投资重点。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会
计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本
基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意
见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，
研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投
研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人
或上述部门负责人指定人员，由总经理任估值小组负责人，由基金运营部负责人任估值小组秘书。
估值小组关于调整投资品种估值方法的决策，需经 1/2 以上的小组成员同意。小组成员均具有多
年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任
能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值
的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人
采用的估值原则及技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格，当对估值原则及
技术有异议时，本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意
见。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估
值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财
务报告出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采
用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通
受限股票的流动性折扣数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》约定，在符合有关基金分红条
件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4次。本基金本报告期未进行利润分配。
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 14 页 共 54 页
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 45,217,139.35 52,425,316.85
结算备付金
2,672,733.18 3,388,070.70
存出保证金
326,472.99 637,944.91
交易性金融资产 6.4.7.2 407,574,828.64 519,033,286.90
其中：股票投资
407,574,828.64 518,843,788.70
基金投资
- -
债券投资
- 189,498.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 15 页 共 54 页
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
2,706,906.33 8,603,610.52
应收利息 6.4.7.5 5,263.33 7,391.95
应收股利
- -
应收申购款
33,331.33 65,608.84
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
458,536,675.15 584,161,230.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
9,536,959.90 14,651,040.83
应付赎回款
2,579,127.74 8,410,200.11
应付管理人报酬
519,327.77 692,952.13
应付托管费
86,554.61 115,492.02
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,671,540.23 2,057,888.59
应交税费
- 0.35
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 104,358.81 201,246.26
负债合计
14,497,869.06 26,128,820.29
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 268,266,051.35 370,924,494.22
未分配利润 6.4.7.10 175,772,754.74 187,107,916.16
所有者权益合计
444,038,806.09 558,032,410.38
负债和所有者权益总计
458,536,675.15 584,161,230.67
注：报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值 1.655元，基金份额总额 268,266,051.35份。
6.2 利润表
会计主体：华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 16 页 共 54 页
一、收入
57,248,120.76 244,028,048.48
1.利息收入
104,017.65 390,842.67
其中：存款利息收入 6.4.7.11 104,004.99 390,842.67
债券利息收入
12.66 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
64,654,553.46 201,115,549.69
其中：股票投资收益 6.4.7.12 63,977,423.98 198,653,361.63
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 30,241.07 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 646,888.41 2,462,188.06
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-7,585,510.93 42,453,208.95
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 75,060.58 68,447.17
减：二、费用
9,562,487.33 25,189,080.47
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,306,507.34 5,936,925.41
2．托管费 6.4.10.2.2 551,084.56 989,487.56
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 5,587,175.13 18,133,077.96
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
0.05 -
7．其他费用 6.4.7.20 117,720.25 129,589.54
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
47,685,633.43 218,838,968.01
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
47,685,633.43 218,838,968.01
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 17 页 共 54 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
370,924,494.22 187,107,916.16 558,032,410.38
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 47,685,633.43 47,685,633.43
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-102,658,442.87 -59,020,794.85 -161,679,237.72
其中：1.基金申购款 13,996,740.48 7,446,299.33 21,443,039.81
2.基金赎回款 -116,655,183.35 -66,467,094.18 -183,122,277.53
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
268,266,051.35 175,772,754.74 444,038,806.09
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
964,744,269.24 -102,041,918.26 862,702,350.98
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 218,838,968.01 218,838,968.01
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-329,716,893.57 -8,730,495.58 -338,447,389.15
其中：1.基金申购款 20,221,271.00 188,766.33 20,410,037.33
2.基金赎回款 -349,938,164.57 -8,919,261.91 -358,857,426.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
635,027,375.67 108,066,554.17 743,093,929.84
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.3 财务报表由下列负责人签署：
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 18 页 共 54 页
______王小刚______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第 287号《关于准予华商健康生活灵活配置混合型
证券投资基金注册的批复》注册，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型
开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,982,493,903.09元，业
经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015)第 196 号验资报告予以
验证。经向中国证监会备案，《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年
3 月 17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,982,602,746.36 份基金份额，其中认
购资金利息折合 108,843.27份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托
管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板、存托
凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括中小企业私募债券)、货币市场工具、银行
存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票资产的投资比例为 0-95%，其中投资
于健康生活相关上市公司股票不低于非现金基金资产的 80%，债券、权证、现金、货币市场工具
和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-100%，
其中权证占基金资产净值的 0-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包
括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和
基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。本基金的业绩比较基准为沪深 300
指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 19 页 共 54 页
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商健康生活灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年 6月 30日的财务
状况以及 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 20 页 共 54 页
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 45,217,139.35
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 45,217,139.35
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 21 页 共 54 页
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 328,115,699.15 407,574,828.64 79,459,129.49
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 328,115,699.15 407,574,828.64 79,459,129.49
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 3,913.69
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,202.70
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.04
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 146.90
合计 5,263.33
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 22 页 共 54 页
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,671,540.23
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,671,540.23
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 679.86
应付证券出借违约金 -
预提费用 103,678.95
合计 104,358.81
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 370,924,494.22 370,924,494.22
本期申购 13,996,740.48 13,996,740.48
本期赎回(以"-"号填列) -116,655,183.35 -116,655,183.35
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 268,266,051.35 268,266,051.35
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 23 页 共 54 页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 189,801,714.51 -2,693,798.35 187,107,916.16
本期利润 55,271,144.36 -7,585,510.93 47,685,633.43
本期基金份额交易
产生的变动数
-61,457,455.21 2,436,660.36 -59,020,794.85
其中：基金申购款 8,527,578.96 -1,081,279.63 7,446,299.33
基金赎回款 -69,985,034.17 3,517,939.99 -66,467,094.18
本期已分配利润 - - -
本期末 183,615,403.66 -7,842,648.92 175,772,754.74
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 78,799.67
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 20.77
结算备付金利息收入 21,691.61
其他 3,492.94
合计 104,004.99
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 1,889,948,335.45
减：卖出股票成本总额 1,825,970,911.47
买卖股票差价收入 63,977,423.98
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
30,241.07
债券投资收益——赎回差价收入 -
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 24 页 共 54 页
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 30,241.07
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
179,273.40
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
149,000.00
减：应收利息总额 32.33
买卖债券差价收入 30,241.07
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内未发生衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 646,888.41
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 646,888.41
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 -7,585,510.93
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 25 页 共 54 页
——股票投资 -7,545,012.73
——债券投资 -40,498.20
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -7,585,510.93
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入 75,060.58
合计 75,060.58
注：1. 基金赎回费收入含转换费收入。
2. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
3. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎
回费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 5,587,175.13
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 5,587,175.13
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 26 页 共 54 页
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
账户维护费 4,500.00
银行费用 14,041.30
其他 -
合计 117,720.25
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华龙证券 350,955,367.63 9.73% 1,235,337,410.25 10.49%
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 27 页 共 54 页
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华龙证券 326,844.13 9.73% - -
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华龙证券 1,150,471.41 10.49% 828,360.17 16.64%
注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,306,507.34 5,936,925.41
其中：支付销售机构的客
户维护费
1,662,158.26 2,610,813.11
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 28 页 共 54 页
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
551,084.56 989,487.56
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限
费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期
限费率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 29 页 共 54 页
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 45,217,139.35 78,799.67 89,085,972.72 311,351.51
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2021年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
300926 博俊科技 2020年 12月 29日 2021年 7月 12日 新股锁定 10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 -
300927 江天化学 2020年 12月 29日 2021年 7月 7日 新股锁定 13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 -
300929 华骐环保 2021年 1月 12日 2021年 7月 21日 新股锁定 13.87 29.55 183 2,538.21 5,407.65 -
300932 三友联众 2021年 1月 15日 2021年 7月 22日 新股锁定 24.69 31.71 492 12,147.48 15,601.32 -
300933 中辰股份 2021年 1月 15日 2021年 7月 22日 新股锁定 3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 -
300937 药 易 购 2021年 1月 20日 2021年 7月 27日 新股锁定 12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 -
300940 南 极 光 2021年 1月 27日 2021年 8月 3日 新股锁定 12.76 43.38 307 3,917.32 13,317.66 -
300941 创识科技 2021年 2月 2日 2021年 8月 9日 新股锁定 21.31 49.94 399 8,502.69 19,926.06 -
300945 曼 卡 龙 2021年 2月 3日 2021年 8月 10日 新股锁定 4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 -
300948 冠中生态 2021年 2月 18日 2021年 8月 25日 新股锁定 8.67 27.42 324 2,808.00 8,884.08 -
300950 德 固 特 2021年 2月 24日 2021年 9月 3日 新股锁定 8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 -
300952 恒辉安防 2021年 3月 3日 2021年 9月 13日 新股锁定 11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 -
300953 震裕科技 2021年 3月 11日 2021年 9月 22日 新股锁定 28.77 99.85 240 6,904.80 23,964.00 -
300956 英力股份 2021年 3月 16日 2021年 9月 27日 新股锁定 12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 -
300957 贝 泰 妮 2021年 3月 18日 2021年 9月 27日 新股锁定 47.33 251.96 233 11,027.89 58,706.68 -
300958 建工修复 2021年 3月 18日 2021年 9月 29日 新股锁定 8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 -
300962 中金辐照 2021年 3月 29日 2021 年 10 月 11 日 新股锁定 3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 -
300963 中洲特材 2021年 3月 30日 2021 年 10 月 11 日 新股锁定 12.13 22.49 283 3,432.79 6,364.67 -
300967 晓鸣股份 2021年 4月 2日 2021 年 10 月 13 日 新股锁定 4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 -
300968 格林精密 2021年 4月 6日 2021 年 10 月 15 日 新股锁定 6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 -
300971 博亚精工 2021年 4月 7日 2021 年 10 月 15 日 新股锁定 18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 -
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 30 页 共 54 页
300972 万辰生物 2021年 4月 8日 2021 年 10 月 19 日 新股锁定 7.19 12.65 430 3,091.70 5,439.50 -
300978 东箭科技 2021年 4月 15日 2021 年 10 月 26 日 新股锁定 8.42 13.60 593 4,993.06 8,064.80 -
300979 华利集团 2021年 4月 15日 2021 年 10 月 26 日 新股锁定 33.22 87.50 416 13,819.52 36,400.00 -
300981 中红医疗 2021年 4月 19日 2021 年 10 月 27 日 新股锁定 48.59 90.39 245 11,904.55 22,145.55 -
300982 苏文电能 2021年 4月 19日 2021 年 10 月 27 日 新股锁定 15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 -
300985 致远新能 2021年 4月 21日 2021 年 10 月 29 日 新股锁定 24.90 24.81 295 7,345.50 7,318.95 -
300986 志特新材 2021年 4月 21日 2021年 11月 1日 新股锁定 14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 -
300987 川网传媒 2021年 4月 28日 2021 年 11 月 11 日 新股锁定 6.79 26.81 301 2,043.79 8,069.81 -
300992 泰福泵业 2021年 5月 17日 2021 年 11 月 25 日 新股锁定 9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 -
300995 奇德新材 2021年 5月 17日 2021 年 11 月 26 日 新股锁定 14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 -
300997 欢 乐 家 2021年 5月 26日 2021年 12月 2日 新股锁定 4.94 13.05 928 4,584.32 12,110.40 -
300998 宁波方正 2021年 5月 25日 2021年 12月 2日 新股锁定 6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 -
301002 崧盛股份 2021年 5月 27日 2021年 12月 7日 新股锁定 18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 -
301007 德 迈 仕 2021年 6月 4日 2021 年 12 月 16 日 新股锁定 5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 -
301009 可靠股份 2021年 6月 8日 2021 年 12 月 17 日 新股锁定 12.54 27.89 801 10,044.54 22,339.89 -
301010 晶雪节能 2021年 6月 9日 2021 年 12 月 20 日 新股锁定 7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 -
301011 华立科技 2021年 6月 9日 2021 年 12 月 17 日 新股锁定 14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 -
301012 扬电科技 2021年 6月 15日 2021 年 12 月 22 日 新股锁定 8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 -
301013 利 和 兴 2021年 6月 21日 2021 年 12 月 29 日 新股锁定 8.72 27.11 471 4,107.12 12,768.81 -
301015 百洋医药 2021年 6月 22日 2021 年 12 月 30 日 新股锁定 7.64 38.83 462 3,529.68 17,939.46 -
301016 雷 尔 伟 2021年 6月 23日 2021 年 12 月 30 日 新股锁定 13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 -
301017 漱玉平民 2021年 6月 23日 2022年 1月 5日 新股锁定 8.86 8.86 555 4,917.30 4,917.30 -
301017 漱玉平民 2021年 6月 23日 2021年 7月 5日 新股流通受限 8.86 8.86 4,995 44,255.70 44,255.70 -
301018 申菱环境 2021年 6月 28日 2022年 1月 7日 新股锁定 8.29 8.29 782 6,482.78 6,482.78 -
301018 申菱环境 2021年 6月 28日 2021年 7月 7日 新股流通受限 8.29 8.29 7,029 58,270.41 58,270.41 -
301021 英诺激光 2021年 6月 28日 2022年 1月 6日 新股锁定 9.46 9.46 290 2,743.40 2,743.40 -
301021 英诺激光 2021年 6月 28日 2021年 7月 6日 新股流通受限 9.46 9.46 2,609 24,681.14 24,681.14 -
605162 新 中 港 2021年 6月 29日 2021年 7月 7日 新股流通受限 6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 -
605287 德才股份 2021年 6月 28日 2021年 7月 6日 新股流通受限 31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 -
688076 诺泰生物 2021年 5月 12日 2021 年 11 月 22 日 新股锁定 15.57 48.55 4,984 77,600.88 241,973.20 -
688087 英科再生 2021年 6月 30日 2021年 7月 9日 新股流通受限 21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 -
688161 威高骨科 2021年 6月 23日 2021 年 12 月 30 日 新股锁定 36.22 82.27 2,334 84,537.48 192,018.18 -
688195 腾景科技 2021年 3月 18日 2021年 9月 27日 新股锁定 13.60 19.87 2,693 36,624.80 53,509.91 -
688201 信安世纪 2021年 4月 13日 2021 年 10 月 21 日 新股锁定 26.78 45.41 2,129 57,014.62 96,677.89 -
688226 威腾电气 2021年 6月 28日 2021年 7月 7日 新股流通受限 6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 -
688239 航宇科技 2021年 6月 25日 2021年 7月 5日 新股流通受限 11.48 11.48 4,926 56,550.48 56,550.48 -
688499 利 元 亨 2021年 6月 23日 2021年 7月 1日 新股流通受限 38.85 38.85 2,149 83,488.65 83,488.65 -
688565 力源科技 2021年 5月 6日 2021 年 11 月 15 日 新股锁定 9.39 14.00 2,464 23,136.96 34,496.00 -
688613 奥精医疗 2021年 5月 13日 2021 年 11 月 22 日 新股锁定 16.43 63.50 2,617 42,997.31 166,179.50 -
688636 智 明 达 2021年 3月 30日 2021年 10月 8日 新股锁定 34.50 80.72 918 31,671.00 74,100.96 -
688696 极米科技 2021年 2月 23日 2021年 9月 3日 新股锁定 133.73 780.24 1,002 133,997.46 781,800.48 -
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 31 页 共 54 页
注：1. 根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业
倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上
市之日起 6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配
售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6个月内不得转让。
2. 根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主
承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设
置不低于 6个月的限售期。
3. 基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限
内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
4.本基金在持有上述受限证券期间，若获得送股配股等权益，其数量与金额也包含在上述披
露的相应受限证券数据中。
5.以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险，中高收益品种。本基金投资
的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要
目标是积极投资于与健康生活相关的优质上市公司，在严格控制风险的前提下，追求基金资产的
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 32 页 共 54 页
长期稳定增值。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面
设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规
性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。
督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风
险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委
员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经
营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程
中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况
提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部和风险控制
部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况
实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进
行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作
流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 33 页 共 54 页
于 2021年 6月 30日，本基金无债券投资(2020年 12月 31日：本基金持有的除国债、央行
票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.03%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021 年 6月 30日，本基金
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 34 页 共 54 页
持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.59%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021
年 6月 30日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 45,217,139.35 - - - 45,217,139.35
结算备付金 2,672,733.18 - - - 2,672,733.18
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 35 页 共 54 页
存出保证金 326,472.99 - - - 326,472.99
交易性金融资产 - - - 407,574,828.64 407,574,828.64
应收证券清算款 - - - 2,706,906.33 2,706,906.33
应收利息 - - - 5,263.33 5,263.33
应收申购款 - - - 33,331.33 33,331.33
资产总计 48,216,345.52 - - 410,320,329.63 458,536,675.15
负债
应付证券清算款 - - - 9,536,959.90 9,536,959.90
应付赎回款 - - - 2,579,127.74 2,579,127.74
应付管理人报酬 - - - 519,327.77 519,327.77
应付托管费 - - - 86,554.61 86,554.61
应付交易费用 - - - 1,671,540.23 1,671,540.23
其他负债 - - - 104,358.81 104,358.81
负债总计 - - - 14,497,869.06 14,497,869.06
利率敏感度缺口 48,216,345.52 - - 395,822,460.57 444,038,806.09
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 52,425,316.85 - - - 52,425,316.85
结算备付金 3,388,070.70 - - - 3,388,070.70
存出保证金 637,944.91 - - - 637,944.91
交易性金融资产 - - 189,498.20 518,843,788.70 519,033,286.90
应收证券清算款 - - - 8,603,610.52 8,603,610.52
应收利息 - - - 7,391.95 7,391.95
应收申购款 - - - 65,608.84 65,608.84
资产总计 56,451,332.46 - 189,498.20 527,520,400.01 584,161,230.67
负债
应付证券清算款 - - - 14,651,040.83 14,651,040.83
应付赎回款 - - - 8,410,200.11 8,410,200.11
应付管理人报酬 - - - 692,952.13 692,952.13
应付托管费 - - - 115,492.02 115,492.02
应付交易费用 - - - 2,057,888.59 2,057,888.59
应交税费 - - - 0.35 0.35
其他负债 - - - 201,246.26 201,246.26
负债总计 - - - 26,128,820.29 26,128,820.29
利率敏感度缺口 56,451,332.46 - 189,498.20 501,391,579.72 558,032,410.38
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2021年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资（2020年 12月 31日：0.03%），因此市
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 36 页 共 54 页
场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2020年 12月 31日：同）。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证
券市场整体波动的影响。
本基金在资产配置中采用“自上而下”的策略，由基金经理和研究员组成的投研团队及时跟
踪宏观经济运行态势和宏观经济政策动向，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供
需情况、证券市场估值水平等的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预
期风险和收益，并适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例，以规避
市场系统性风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产的投资比例为
0-95%，其中投资于健康生活相关上市公司股票不低于非现金基金资产的 80%，债券、权证、现金、
货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产
的 5%—100%，其中权证占基金资产净值的 0—3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的
交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，本基金参与股指期货交易，应符
合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。此外，本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
公允价值
占基金资
产净值比
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 37 页 共 54 页
（%） 例（%）
交易性金融资产-股票投资 407,574,828.64 91.79 518,843,788.70 92.98
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 407,574,828.64 91.79 518,843,788.70 92.98
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月
30日 ）
上年度末（ 2020年 12月
31日 ）
1.沪深 300指数上升 5% 31,576,114.01 29,371,268.36
2.沪深 300指数下降 5% -31,576,114.01 -29,371,268.36
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2021年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 405,062,973.87元，属于第二层次的余额为 2,511,854.77元，无属于第三
层次的余额(2020 年 12 月 31 日：第一层次 513,921,186.06 元，属于第二层次的余额为
5,112,100.84元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 38 页 共 54 页
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 407,574,828.64 88.89
其中：股票 407,574,828.64 88.89
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 47,889,872.53 10.44
8 其他各项资产 3,071,973.98 0.67
9 合计 458,536,675.15 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 39 页 共 54 页
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 44,382.10 0.01
B 采矿业 87,263.74 0.02
C 制造业 351,406,478.45 79.14
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
16,326.79 0.00
E 建筑业 50,509.38 0.01
F 批发和零售业 159,054.72 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 31,461.39 0.01
H 住宿和餐饮业 45,334.00 0.01
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
352,502.80 0.08
J 金融业 40,782.66 0.01
K 房地产业 10,095.90 0.00
L 租赁和商务服务业 17,363,904.36 3.91
M 科学研究和技术服务业 22,996,147.02 5.18
N 水利、环境和公共设施管理业 129,516.60 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 16,262.03 0.00
Q 卫生和社会工作 14,795,375.30 3.33
R 文化、体育和娱乐业 29,431.40 0.01
S 综合 - -
合计 407,574,828.64 91.79
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300750 宁德时代 81,100 43,372,280.00 9.77
2 603799 华友钴业 233,591 26,676,092.20 6.01
3 300450 先导智能 387,145 23,282,900.30 5.24
4 603259 药明康德 146,640 22,962,357.60 5.17
5 000858 五粮液 77,051 22,952,722.39 5.17
6 601012 隆基股份 247,897 22,023,169.48 4.96
7 002812 恩捷股份 76,800 17,978,880.00 4.05
8 601888 中国中免 57,800 17,345,780.00 3.91
9 002129 中环股份 445,200 17,184,720.00 3.87
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 40 页 共 54 页
10 002594 比亚迪 67,901 17,043,151.00 3.84
11 300347 泰格医药 76,541 14,795,375.30 3.33
12 300274 阳光电源 123,900 14,255,934.00 3.21
13 603501 韦尔股份 43,400 13,974,800.00 3.15
14 603659 璞泰来 100,700 13,755,620.00 3.10
15 300568 星源材质 325,555 13,468,210.35 3.03
16 600809 山西汾酒 28,700 12,857,600.00 2.90
17 300014 亿纬锂能 117,100 12,170,203.00 2.74
18 300122 智飞生物 60,400 11,278,492.00 2.54
19 688116 天奈科技 81,274 9,590,332.00 2.16
20 002821 凯莱英 23,000 8,569,800.00 1.93
21 300782 卓胜微 13,692 7,359,450.00 1.66
22 300896 爱美客 8,883 7,007,621.04 1.58
23 002459 晶澳科技 141,781 6,947,269.00 1.56
24 688598 金博股份 25,188 6,775,572.00 1.53
25 600438 通威股份 123,403 5,339,647.81 1.20
26 603986 兆易创新 24,000 4,509,600.00 1.02
27 600519 贵州茅台 2,170 4,463,039.00 1.01
28 002156 通富微电 178,000 4,279,120.00 0.96
29 688696 极米科技 1,002 781,800.48 0.18
30 688063 派能科技 3,479 684,667.20 0.15
31 688076 诺泰生物 4,984 241,973.20 0.05
32 688161 威高骨科 2,334 192,018.18 0.04
33 688613 奥精医疗 2,617 166,179.50 0.04
34 688555 泽达易盛 3,004 103,157.36 0.02
35 688201 信安世纪 2,129 96,677.89 0.02
36 688129 东来技术 5,033 94,368.75 0.02
37 688560 明冠新材 3,832 92,351.20 0.02
38 300985 致远新能 2,945 83,877.45 0.02
39 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.02
40 300957 贝泰妮 324 83,430.47 0.02
41 688117 圣诺生物 1,672 80,924.80 0.02
42 688359 三孚新科 2,213 78,561.50 0.02
43 688577 浙海德曼 1,503 77,675.04 0.02
44 688590 新致软件 4,171 77,163.50 0.02
45 001203 大中矿业 3,809 76,751.35 0.02
46 688636 智明达 918 74,100.96 0.02
47 300861 美畅股份 806 67,953.86 0.02
48 301018 申菱环境 7,811 64,753.19 0.01
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 41 页 共 54 页
49 688655 迅捷兴 3,083 62,893.20 0.01
50 688239 航宇科技 4,926 56,550.48 0.01
51 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.01
52 688195 腾景科技 2,693 53,509.91 0.01
53 600916 中国黄金 3,371 52,317.92 0.01
54 688585 上纬新材 4,922 52,173.20 0.01
55 688215 瑞晟智能 1,229 51,445.94 0.01
56 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.01
57 688156 路德环境 2,602 47,928.84 0.01
58 688618 三旺通信 1,117 47,718.24 0.01
59 605337 李子园 788 46,886.00 0.01
60 600258 首旅酒店 1,900 45,334.00 0.01
61 300979 华利集团 460 41,411.60 0.01
62 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.01
63 688565 力源科技 2,464 34,496.00 0.01
64 300887 谱尼测试 378 33,789.42 0.01
65 300981 中红医疗 344 33,318.69 0.01
66 300872 天阳科技 871 31,617.30 0.01
67 300953 震裕科技 294 29,847.30 0.01
68 300860 锋尚文化 505 29,431.40 0.01
69 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.01
70 001201 东瑞股份 668 27,347.92 0.01
71 605080 浙江自然 374 23,487.20 0.01
72 001207 联科科技 682 22,581.02 0.01
73 301009 可靠股份 807 22,541.97 0.01
74 300877 金春股份 569 20,922.13 0.00
75 601279 英利汽车 2,004 20,901.72 0.00
76 301015 百洋医药 514 20,859.78 0.00
77 300884 狄耐克 749 20,133.12 0.00
78 300941 创识科技 399 19,926.06 0.00
79 605305 中际联合 368 19,364.16 0.00
80 001205 盛航股份 577 18,850.59 0.00
81 300878 维康药业 401 18,714.67 0.00
82 300868 杰美特 593 18,151.73 0.00
83 300864 南大环境 315 17,328.15 0.00
84 300982 苏文电能 370 17,322.28 0.00
85 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
86 300909 汇创达 386 16,636.60 0.00
87 300913 兆龙互连 630 16,506.00 0.00
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 42 页 共 54 页
88 605098 行动教育 289 16,262.03 0.00
89 605196 华通线缆 1,172 16,079.84 0.00
90 603836 海程邦达 733 15,994.06 0.00
91 000568 泸州老窖 67 15,807.98 0.00
92 300925 法本信息 600 15,774.00 0.00
93 300890 翔丰华 286 15,615.60 0.00
94 300932 三友联众 492 15,601.32 0.00
95 300968 格林精密 1,220 14,941.74 0.00
96 605180 华生科技 384 14,208.00 0.00
97 301013 利和兴 504 13,986.51 0.00
98 605060 联德股份 883 13,933.74 0.00
99 300907 康平科技 473 13,915.66 0.00
100 605319 无锡振华 764 13,706.16 0.00
101 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00
102 605133 嵘泰股份 618 13,398.24 0.00
103 300940 南极光 307 13,317.66 0.00
104 300937 药易购 244 13,105.24 0.00
105 300997 欢乐家 979 13,067.16 0.00
106 300892 品渥食品 272 12,479.36 0.00
107 301016 雷尔伟 347 12,175.58 0.00
108 300889 爱克股份 479 11,639.70 0.00
109 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00
110 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00
111 300962 中金辐照 657 11,373.12 0.00
112 300950 德固特 286 11,320.49 0.00
113 605303 园林股份 610 11,242.30 0.00
114 300945 曼卡龙 584 11,119.42 0.00
115 605488 福莱新材 416 11,103.04 0.00
116 300918 南山智尚 1,063 11,065.83 0.00
117 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
118 605289 罗曼股份 379 10,930.36 0.00
119 300958 建工修复 393 10,879.74 0.00
120 300952 恒辉安防 398 10,840.48 0.00
121 300986 志特新材 332 10,808.84 0.00
122 300956 英力股份 407 10,548.12 0.00
123 605259 绿田机械 295 10,516.75 0.00
124 605086 龙高股份 443 10,512.39 0.00
125 003038 鑫铂股份 383 10,463.56 0.00
126 605189 富春染织 422 10,165.98 0.00
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 43 页 共 54 页
127 300917 特发服务 365 10,095.90 0.00
128 300882 万胜智能 572 9,981.40 0.00
129 003041 真爱美家 349 9,876.70 0.00
130 301011 华立科技 250 9,424.50 0.00
131 600600 青岛啤酒 80 9,252.00 0.00
132 300963 中洲特材 373 9,154.67 0.00
133 001202 炬申股份 459 9,014.76 0.00
134 300881 盛德鑫泰 291 8,959.89 0.00
135 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
136 300978 东箭科技 630 8,741.53 0.00
137 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
138 300987 川网传媒 304 8,186.69 0.00
139 605499 东鹏饮料 32 8,025.60 0.00
140 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
141 605298 必得科技 391 7,847.37 0.00
142 300363 博腾股份 88 7,402.56 0.00
143 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
144 300992 泰福泵业 298 6,885.42 0.00
145 300967 晓鸣股份 561 6,749.88 0.00
146 300972 万辰生物 500 6,635.10 0.00
147 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
148 605089 味知香 70 6,091.40 0.00
149 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
150 301010 晶雪节能 272 5,127.96 0.00
151 603267 鸿远电子 40 5,116.80 0.00
152 300995 奇德新材 209 5,008.52 0.00
153 301012 扬电科技 191 4,854.16 0.00
154 301007 德迈仕 322 4,766.15 0.00
155 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
156 300998 宁波方正 203 4,347.24 0.00
157 002466 天齐锂业 70 4,341.40 0.00
158 002714 牧原股份 60 3,649.20 0.00
159 300873 海晨股份 84 3,596.04 0.00
160 300850 新强联 40 3,507.60 0.00
161 605117 德业股份 27 3,445.20 0.00
162 605378 野马电池 73 3,353.62 0.00
163 605389 长龄液压 56 3,286.08 0.00
164 601995 中金公司 51 3,136.50 0.00
165 300867 圣元环保 98 2,970.38 0.00
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 44 页 共 54 页
166 605090 九丰能源 90 2,916.90 0.00
167 605339 南侨食品 63 2,720.34 0.00
168 300893 松原股份 114 2,544.48 0.00
169 601156 东航物流 90 2,130.30 0.00
170 605300 佳禾食品 76 2,112.80 0.00
171 605286 同力日升 97 1,983.65 0.00
172 300999 金龙鱼 23 1,954.08 0.00
173 603511 爱慕股份 53 1,749.00 0.00
174 600906 财达证券 97 1,637.36 0.00
175 603588 高能环境 112 1,621.76 0.00
176 605016 百龙创园 45 1,438.20 0.00
177 001206 依依股份 21 1,333.92 0.00
178 603324 盛剑环境 32 1,164.16 0.00
179 603529 爱玛科技 19 1,104.28 0.00
180 601009 南京银行 95 999.40 0.00
181 300891 惠云钛业 43 747.77 0.00
182 300911 亿田智能 9 623.52 0.00
183 605268 王力安防 42 579.60 0.00
184 003042 中农联合 20 563.80 0.00
185 603759 海天股份 19 389.50 0.00
186 601665 齐鲁银行 31 288.30 0.00
187 600176 中国巨石 16 248.16 0.00
188 003040 楚天龙 1 30.40 0.00
189 605208 永茂泰 1 21.83 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000799 酒鬼酒 59,430,508.16 10.65
2 601012 隆基股份 58,512,230.30 10.49
3 300122 智飞生物 52,240,892.00 9.36
4 002466 天齐锂业 46,010,041.40 8.25
5 601318 中国平安 45,773,177.01 8.20
6 600809 山西汾酒 44,652,142.20 8.00
7 000661 长春高新 42,974,659.46 7.70
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 45 页 共 54 页
8 600519 贵州茅台 41,862,978.98 7.50
9 000858 五粮液 41,650,773.28 7.46
10 300014 亿纬锂能 40,008,872.76 7.17
11 300450 先导智能 39,265,606.44 7.04
12 603259 药明康德 37,906,859.25 6.79
13 603185 上机数控 36,322,327.00 6.51
14 002129 中环股份 33,577,849.66 6.02
15 300274 阳光电源 32,966,521.85 5.91
16 300896 爱美客 32,909,620.62 5.90
17 601888 中国中免 32,783,195.52 5.87
18 603659 璞泰来 31,535,220.96 5.65
19 300347 泰格医药 30,680,700.00 5.50
20 002594 比亚迪 30,606,542.44 5.48
21 603501 韦尔股份 28,737,902.00 5.15
22 600660 福耀玻璃 28,068,764.25 5.03
23 603799 华友钴业 27,884,057.50 5.00
24 002460 赣锋锂业 26,729,771.89 4.79
25 002812 恩捷股份 25,057,968.52 4.49
26 002714 牧原股份 24,786,941.00 4.44
27 600176 中国巨石 24,766,113.98 4.44
28 002271 东方雨虹 24,493,592.59 4.39
29 300015 爱尔眼科 22,830,715.64 4.09
30 601166 兴业银行 22,461,568.91 4.03
31 300142 沃森生物 19,928,322.34 3.57
32 600570 恒生电子 18,165,934.92 3.26
33 601058 赛轮轮胎 17,782,363.78 3.19
34 000963 华东医药 16,982,184.49 3.04
35 000568 泸州老窖 16,661,994.00 2.99
36 300124 汇川技术 16,028,974.98 2.87
37 600438 通威股份 14,515,317.00 2.60
38 601601 中国太保 14,304,044.00 2.56
39 002475 立讯精密 13,686,969.70 2.45
40 600031 三一重工 13,509,641.00 2.42
41 603520 司太立 13,329,371.00 2.39
42 688598 金博股份 12,703,037.82 2.28
43 600309 万华化学 12,510,892.80 2.24
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 46 页 共 54 页
44 600426 华鲁恒升 12,429,095.55 2.23
45 300759 康龙化成 12,179,500.79 2.18
46 601899 紫金矿业 12,054,043.71 2.16
47 300750 宁德时代 11,960,013.00 2.14
48 603456 九洲药业 11,889,837.00 2.13
49 300568 星源材质 11,744,760.63 2.10
50 000001 平安银行 11,560,194.06 2.07
51 000739 普洛药业 11,412,015.00 2.05
52 002821 凯莱英 11,323,346.00 2.03
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 76,809,008.40 13.76
2 300122 智飞生物 71,020,618.01 12.73
3 601318 中国平安 67,492,370.69 12.09
4 601012 隆基股份 59,118,901.02 10.59
5 000799 酒鬼酒 51,879,566.64 9.30
6 000568 泸州老窖 49,062,667.15 8.79
7 000661 长春高新 49,043,128.62 8.79
8 000858 五粮液 48,204,187.73 8.64
9 002466 天齐锂业 47,677,975.73 8.54
10 600660 福耀玻璃 44,821,017.38 8.03
11 300014 亿纬锂能 44,466,006.97 7.97
12 603799 华友钴业 40,197,571.18 7.20
13 002812 恩捷股份 38,673,077.76 6.93
14 002460 赣锋锂业 36,498,494.00 6.54
15 603185 上机数控 35,900,180.50 6.43
16 600809 山西汾酒 32,134,277.59 5.76
17 600438 通威股份 28,593,308.26 5.12
18 300124 汇川技术 27,598,478.78 4.95
19 002475 立讯精密 27,557,258.94 4.94
20 600031 三一重工 27,463,960.35 4.92
21 300015 爱尔眼科 27,358,925.00 4.90
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 47 页 共 54 页
22 300896 爱美客 27,021,321.00 4.84
23 002271 东方雨虹 25,774,240.77 4.62
24 300750 宁德时代 25,498,360.96 4.57
25 002714 牧原股份 22,276,153.20 3.99
26 600176 中国巨石 21,520,187.40 3.86
27 300677 英科医疗 21,418,131.00 3.84
28 300142 沃森生物 21,313,859.00 3.82
29 300274 阳光电源 20,862,040.00 3.74
30 603659 璞泰来 20,695,297.68 3.71
31 002129 中环股份 20,365,641.00 3.65
32 601166 兴业银行 19,476,566.00 3.49
33 603259 药明康德 19,034,343.60 3.41
34 300450 先导智能 18,769,581.88 3.36
35 600570 恒生电子 17,679,718.40 3.17
36 002594 比亚迪 17,326,530.19 3.10
37 603501 韦尔股份 17,017,679.38 3.05
38 000333 美的集团 16,873,264.00 3.02
39 603456 九洲药业 16,603,696.80 2.98
40 000963 华东医药 16,542,625.80 2.96
41 300347 泰格医药 16,350,870.00 2.93
42 601058 赛轮轮胎 16,168,892.00 2.90
43 601633 长城汽车 15,791,229.92 2.83
44 603267 鸿远电子 15,202,575.00 2.72
45 601888 中国中免 14,360,034.00 2.57
46 603520 司太立 14,117,181.00 2.53
47 002025 航天电器 12,884,982.00 2.31
48 600521 华海药业 12,769,203.09 2.29
49 601601 中国太保 12,312,013.01 2.21
50 002304 洋河股份 12,122,885.96 2.17
51 300759 康龙化成 12,083,000.00 2.17
52 688390 固德威 12,005,945.40 2.15
53 000651 格力电器 11,778,631.00 2.11
54 600893 航发动力 11,483,255.00 2.06
55 000739 普洛药业 11,474,198.00 2.06
56 600309 万华化学 11,413,377.00 2.05
57 000001 平安银行 11,401,091.00 2.04
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 48 页 共 54 页
关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,722,246,964.14
卖出股票收入（成交）总额 1,889,948,335.45
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未投资贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股
指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。
在预判市场系统风险较大时，应用股指期货对冲策略，即在保有股票头寸不变的情况下或者
逐步降低股票仓位后，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值，当股市好转之后再将
期指合约空单平仓。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 49 页 共 54 页
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年
内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 326,472.99
2 应收证券清算款 2,706,906.33
3 应收股利 -
4 应收利息 5,263.33
5 应收申购款 33,331.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,071,973.98
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 50 页 共 54 页
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
11,835 22,667.18 0.00 0.00% 268,266,051.35 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
102,996.28 0.0384%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015年 3月 17日 ）基金份额总额 3,982,602,746.36
本报告期期初基金份额总额 370,924,494.22
本报告期基金总申购份额 13,996,740.48
减:本报告期基金总赎回份额 116,655,183.35
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 268,266,051.35
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 51 页 共 54 页
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自 2015年 3月 17日（基金合同生效日）起至
今为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
开源证券 2 2,165,188,387.84 60.05% 2,016,439.13 60.05% -
华泰证券 2 515,175,622.69 14.29% 479,784.51 14.29% -
浙商证券 1 429,737,090.47 11.92% 400,215.99 11.92% -
华龙证券 1 350,955,367.63 9.73% 326,844.13 9.73% -
中信证券 1 144,320,234.10 4.00% 134,404.92 4.00% -
太平洋证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
申万宏源证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
注：1.选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
①证券经营机构财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进。
②证券经营机构具有较强的研究能力：有较强的研究分析能力，能及时、全面、定期向基金管理
人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务。
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 52 页 共 54 页
③证券经营机构能提供最优惠合理的佣金率：与其他证券经营机构相比，该证券经营机构能够提
供最优惠、最合理的佣金率。
（2） 选择程序
①基金管理人根据上述标准考察后确定选用证券交易单元的证券经营机构；
②基金管理人和被选中的证券经营机构签订证券交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金
额
占当期权证
成交总额的
比例
开源证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华龙证券 - - - - - -
中信证券 179,273.40 100.00% - - - -
太平洋证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
申万宏源证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加东莞农村商业银行
股份有限公司费率优惠活动的公
告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 1月 4日
2
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加平安银行股份有限
公司费率优惠活动的公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 1月 7日
3
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加腾安基金销售（深
圳）有限公司费率优惠活动的公
告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 1月 7日
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 53 页 共 54 页
4
华商健康生活灵活配置混合型证
券投资基金 2020年第 4季度报告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站
2021年 1月 22日
5
华商基金管理有限公司旗下基金
2020年第四季度报告提示性公告
证券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 1月 22日
6
华商基金管理有限公司关于开展
网上直销系统定投费率优惠的公
告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 2月 3日
7
华商基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 3月 9日
8
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加安信证券股份有限
公司费率优惠活动的公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 3月 15日
9
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京度小满基金销
售有限公司费率优惠活动的公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 3月 30日
10
华商基金管理有限公司旗下基金
2020年年度报告提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日
报
2021年 3月 31日
11
华商健康生活灵活配置混合型证
券投资基金 2020年年度报告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站
2021年 3月 31日
12
华商基金管理有限公司旗下基金
2021年第一季度报告提示性公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 4月 22日
13
华商健康生活灵活配置混合型证
券投资基金 2021年第 1季度报告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站
2021年 4月 22日
14
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加南京证券股份有限
公司费率优惠活动的公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 4月 28日
15
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京汇成基金销售
有限公司费率优惠活动的公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 6月 24日
16
华商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限
公司费率优惠活动的公告
公司网站、中国证监会
基金电子披露网站、证
券时报、上海证券报、
中国证券报、证券日报
2021年 6月 30日
华商健康生活混合 2021年中期报告
第 54 页 共 54 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2.《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3.《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4.《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.报告期内华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原
稿。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街 28号中海国际中心 19层
基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund
华商基金管理有限公司
2021年 8月 31日
