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华商双擎领航混合(010550)

华商双擎领航混合型证券投资基金2021年中期报告查看PDF公告




华商双擎领航混合型证券投资基金 2021年中期报告 2021年 6月 30日 基金管理人:华商基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 送出日期:2021年 8月 31日 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 2 页 共 52 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 8月 30日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 3 页 共 52 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13 §6 中期财务会计报告(未经审计) ..................................................................................................... 13 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 15 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 46 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 46 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 47 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 47 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 4 页 共 52 页


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 50 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 51 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 51 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 51 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 51 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 51 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 51 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 5 页 共 52 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商双擎领航混合型证券投资基金 基金简称 华商双擎领航混合 基金主代码 010550 交易代码 010550 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年 11月 23日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,636,567,278.20份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金重点投资于科技类以及消费类的上市公司,通 过精选个股和风险控制,力争为基金份额持有人获得 超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金坚持“自下而上”为主、“自上而下”为辅的 投资视角,在科技及消费两大驱动中国经济未来发展 的引擎中,寻找投资机会。 具体投资策略详见基金合 同。 业绩比较基准 中证科技100指数收益率×40%+中证内地消费指数收 益率×40%+中债总全价(总值)指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币市 场基金和债券型基金,低于股票型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 高敏 龚小武 联系电话 010-58573600 021-52629999-212056 电子邮箱 gaom@hsfund.com gongxiaowu@cib.com.cn 客户服务电话


4007008880 95561 传真 010-58573520 021-62159217 注册地址 北京市西城区平安里西大 街 28号楼 19层 福建省福州市湖东路 154号 办公地址 北京市西城区平安里西大 街 28号楼 19层 上海市银城路 167号兴业大厦 4 楼 邮政编码 100035 200120 法定代表人 陈牧原 吕家进 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 6 页 共 52 页





2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街 28号楼 19层


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日 ) 本期已实现收益 -224,986,686.32 本期利润 72,312,110.84 加权平均基金份额本期利润 0.0232 本期加权平均净值利润率 2.39% 本期基金份额净值增长率 1.88% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 -200,373,065.66 期末可供分配基金份额利润 -0.0760 期末基金资产净值 2,731,455,445.68 期末基金份额净值 1.0360 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 3.60% 注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。








2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。








3.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额 的孰低数。





4.本基金合同生效日为 2020年 11月 23日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 7 页 共 52 页


3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 4.75% 1.58% -0.37% 0.75% 5.12% 0.83% 过去三个月 17.79% 1.55% 6.14% 0.92% 11.65% 0.63% 过去六个月 1.88% 1.99% 1.82% 1.29% 0.06% 0.70% 自基金合同 生效起至今 3.60% 1.78% 8.96% 1.22% -5.36% 0.56%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:①本基金合同生效日为 2020年 11月 23日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。 ②根据《华商双擎领航混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围为具有良 好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他 经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 8 页 共 52 页


府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、 可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、货币市场工具、债券回 购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)、股指期货、资产支持证券以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金 的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的 60%-95%,其中投资于本基金所界定的双擎领航 主题上市公司股票比例不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终,在扣除股指期货合约需 缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债 券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货及其他金融工具的投资 比例符合法律法规和监管机构的规定。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金 各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合 同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2005]160 号文批准设立,于 2005 年 12 月 20日成立,注册资本为 1亿元人民币,注册地北京。 截至 2021年 6月 30日,本公司旗下共管理六十一只基金产品,分别为华商领先企业混合型 开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双 利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券 投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势 优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置 混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投 资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投 资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商 健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼 平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券 投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力混合型证券投资基金、华商 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 9 页 共 52 页


智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴 活力灵活配置混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期 开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合 型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰短债债券型证券投资基金、 华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转 债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金、 华商消费行业股票型证券投资基金、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金、华商计算机 行业量化股票型发起式证券投资基金、华商高端装备制造股票型证券投资基金、华商医药医疗行 业股票型证券投资基金、华商恒益稳健混合型证券投资基金、华商科技创新混合型证券投资基金、 华商龙头优势混合型证券投资基金、华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、华商鸿 畅 39个月定期开放利率债债券型证券投资基金、华商转债精选债券型证券投资基金、华商量化优 质精选混合型证券投资基金、华商双擎领航混合型证券投资基金、华商景气优选混合型证券投资 基金、华商甄选回报混合型证券投资基金、华商鸿盈 87个月定期开放债券型证券投资基金、华商 均衡成长混合型证券投资基金、华商嘉悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金 (FOF)、华商远见价值混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 梁皓 基金经 理,公司 权益投 资副总 监 2020年 11月 23 日 - 10.5 男,中国籍,理学博士, 具有基金从业资格。2010 年 12月至 2012年 4月, 就职于中国中投证券有限 责任公司,任研究员;2012 年 5月加入华商基金管理 有限公司,曾任行业研究 员;2016年 10月 20日至 2017年 7月 25日担任华 商未来主题混合型证券投 资基金的基金经理助理; 2017年 7月 26日至 2018 年 8月10日担任华商未来 主题混合型证券投资基金 的基金经理;2017年 10 月 31日起至今担任华商 万众创新灵活配置混合型 证券投资基金的基金经 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 10 页 共 52 页


理;2018年 7月 12日起 至今担任华商创新成长灵 活配置混合型发起式证券 投资基金的基金经理; 2019年 8月 23日起至今 担任华商鑫安灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理;2020年 11月 23日 起至今担任华商双擎领航 混合型证券投资基金的基 金经理;2021年 4月 8日 起至今担任华商均衡成长 混合型证券投资基金的基 金经理;2021年 6月 16 日起至今担任华商远见价 值混合型证券投资基金的 基金经理。 注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的 规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组 合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保 各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序 运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 11 页 共 52 页


各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常 情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3 日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期 内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影 响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、 控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指 数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现 的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 经历了 2 年的基金牛市,春节之后市场剧烈波动,以消费、医药和新能源为代表的一些“核 心资产”跌幅巨大,这些股票也是我们持仓的主要行业和领域,本基金净值有很大的回撤。但下 跌过程中,我们重新审视我们的组合,持仓的大部分股票在当时都没有看到基本面下行的风险, 下跌的原因仅仅是交易拥挤和流动性预期改变触发的,因此我们对组合调整较小,坚持了原来的 配置方向。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 6月 30日,本基金份额净值为 1.0360元,份额累计净值为 1.0360元。本报告 期内本基金份额净值增长率为 1.88%,同期基金业绩比较基准的收益率为 1.82%,本基金份额净值 增长率高于业绩比较基准的收益率 0.06个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,我们认为经济增长的动能在减弱,流动性收紧的风险也在弱化,整个市场较难 有趋势性机会。经济发展的阶段,以及投资者结构的变化,都决定了未来一段时间,整个 A股市 场较难有趋势性的指数机会,更多的还是根据产业发展的规律,部分子行业有超额收益。 本基金为消费和科技主题基金,将在可投资的主题范围之内,自下而上的精选个股,选择长 期竞争优势突出、护城河深厚的公司进行投资。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 12 页 共 52 页


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内,根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会 计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本 基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业协会估值意 见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组,负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序, 研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投 研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人 或上述部门负责人指定人员,由总经理任估值小组负责人,由基金运营部负责人任估值小组秘书。 估值小组关于调整投资品种估值方法的决策,需经 1/2 以上的小组成员同意。小组成员均具有多 年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任 能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值 的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人 采用的估值原则及技术,复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格,当对估值原则及 技术有异议时,本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释,通过积极商讨达成一致意 见。本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,对所采用的相关估 值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财 务报告出具审计报告时,对报告期间基金的估值技术及其重大变化,特别是对估值的适当性,采 用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度,以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按约 定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据,以及流通 受限股票的流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商双擎领航混合型证券投资基金基金合同》约定,在符合有关基金分红条件的前提 下,本基金每年收益分配次数最多为 12次。本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 13 页 共 52 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人 利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在 本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的 监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期 内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 中期财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:华商双擎领航混合型证券投资基金 报告截止日: 2021年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 265,017,723.50 2,874,434,152.00 结算备付金


11,022,805.00 5,574,758.60 存出保证金


3,843,196.02 200,537.28 交易性金融资产 6.4.7.2 2,500,750,067.96 1,453,723,707.04 其中:股票投资


2,500,750,067.96 1,453,723,707.04 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


67,159,139.52 - 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 14 页 共 52 页


应收利息 6.4.7.5 32,061.63 345,004.55 应收股利


- - 应收申购款


635,168.66 - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


2,848,460,162.29 4,334,278,159.47 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


55,316,583.26 299,060,472.93 应付赎回款


49,381,849.08 - 应付管理人报酬


3,366,139.20 5,036,578.21 应付托管费


561,023.21 839,429.69 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 8,082,419.57 2,492,458.11 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 296,702.29 10,000.00 负债合计


117,004,716.61 307,438,938.94 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 2,636,567,278.20 3,959,758,603.13 未分配利润 6.4.7.10 94,888,167.48 67,080,617.40 所有者权益合计


2,731,455,445.68 4,026,839,220.53 负债和所有者权益总计


2,848,460,162.29 4,334,278,159.47 注:1、报告截止日 2021年 6月 30日,基金份额净值 1.0360元,基金份额总额 2,636,567,278.20 份。 2、本基金合同生效日为 2020年 11月 23日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。


6.2 利润表 会计主体:华商双擎领航混合型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 一、收入


133,629,053.59 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 15 页 共 52 页


1.利息收入


1,006,760.57 其中:存款利息收入 6.4.7.11 1,006,760.57 债券利息收入


- 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


- 证券出借利息收入


- 其他利息收入


- 2.投资收益(损失以“-”填列)


-169,482,925.65 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -172,266,236.94 基金投资收益


- 债券投资收益 6.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 2,783,311.29 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 297,298,797.16 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 4,806,421.51 减:二、费用


61,316,942.75 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 22,706,247.94 2.托管费 6.4.10.2.2 3,784,374.63 3.销售服务费


- 4.交易费用 6.4.7.19 34,699,516.41 5.利息支出


- 其中:卖出回购金融资产支出


- 6.税金及附加








- 7.其他费用 6.4.7.20 126,803.77 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)


72,312,110.84 减:所得税费用


- 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


72,312,110.84 注:本基金合同生效日为 2020年 11月 23日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华商双擎领航混合型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 3,959,758,603.13 67,080,617.40 4,026,839,220.53 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 16 页 共 52 页


二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 72,312,110.84 72,312,110.84 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -1,323,191,324.93 -44,504,560.76 -1,367,695,885.69 其中:1.基金申购款 260,978,013.08 -5,373,183.16 255,604,829.92 2.基金赎回款 -1,584,169,338.01 -39,131,377.60 -1,623,300,715.61 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 2,636,567,278.20 94,888,167.48 2,731,455,445.68 注:基金合同生效日为 2020年 11月 23日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.3 财务报表由下列负责人签署: ______王小刚______














______程蕾______














____程蕾____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华商双擎领航混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2020]2720 号《关于准予华商双擎领航混合型证券投资基金注册 的批复》注册,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商双擎 领航混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,959,516,045.36元,业经普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第 1020号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华 商双擎领航混合型证券投资基金基金合同》于 2020年 11月 23日正式生效,基金合同生效日的基 金份额总额为 3,959,758,603.13份基金份额,其中认购资金利息折合 242,557.77份基金份额。 本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商双擎领航混合型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票 (包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(含国债、 央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 17 页 共 52 页


可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、 超短期融资券等)、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其 他银行存款)、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将 其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的 60%-95%,其中投资于本基金所界定的 双擎领航主题上市公司股票比例不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终,在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的 政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货及其他金融工具 的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为:中证科技 100指数收益 率×40%+中证内地消费指数收益率×40%+中债总全价(总值)指数收益率×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商双擎领航混合型证券投资 基金》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2021年 6月 30日的财务 状况以及 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。本财务报表的实际编制期间为 2021年 1 月 1日至 2021年 6月 30日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 18 页 共 52 页


6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为股指期货)分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易 性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 19 页 共 52 页


6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进 行调整并确定公允价值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 20 页 共 52 页


6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的 未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 21 页 共 52 页


6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的 指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过 大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流 通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动 性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债 券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指 数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按 照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 22 页 共 52 页


知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 23 页 共 52 页


6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 活期存款 265,017,723.50 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 - 存款期限 1-3个月 -








存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计: 265,017,723.50


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,116,089,708.78 2,500,750,067.96 384,660,359.18 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,116,089,708.78 2,500,750,067.96 384,660,359.18


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 24 页 共 52 页


6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应收活期存款利息 25,371.66 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 4,960.30 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.27 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 1,729.40 合计 32,061.63


6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 8,082,419.57 银行间市场应付交易费用 - 合计 8,082,419.57


6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 177,191.61 应付证券出借违约金 - 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 25 页 共 52 页


预提费用 119,510.68 合计 296,702.29


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 3,959,758,603.13 3,959,758,603.13 本期申购 260,978,013.08 260,978,013.08 本期赎回(以"-"号填列) -1,584,169,338.01 -1,584,169,338.01 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 2,636,567,278.20 2,636,567,278.20 注:1.申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 2.本基金自 2020年 11月 16日至 2020年 11月 18日止期间公开发售,共募集有效净认购资 金人民币 3,959,516,045.36元,折合为 3,959,516,045.36份基金份额。根据《华商双擎领航混 合型证券投资基金招募说明书》的规定,本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币 242,557.77元在本基金成立后,折合为 242,557.77份基金份额,划入基金份额持有人账户。 3.根据《华商双擎领航混合型证券投资基金基金合同》、《华商双擎领航混合型证券投资基金 招募说明书》及《华商双擎领航混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资 业务的公告》的相关规定,本基金于 2020年 11月 23日(基金合同生效日)至 2021年 1月 25日止 期间暂不向投资人开放,申购业务、赎回业务和转换业务自 2021年 1月 26日起开始办理。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -20,280,944.62 87,361,562.02 67,080,617.40 本期利润 -224,986,686.32 297,298,797.16 72,312,110.84 本期基金份额交易 产生的变动数 44,894,565.28 -89,399,126.04 -44,504,560.76 其中:基金申购款 -9,533,313.51 4,160,130.35 -5,373,183.16 基金赎回款 54,427,878.79 -93,559,256.39 -39,131,377.60 本期已分配利润 - - - 本期末 -200,373,065.66 295,261,233.14 94,888,167.48 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 26 页 共 52 页


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 活期存款利息收入 839,120.20 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 35.27 结算备付金利息收入 146,569.27 其他 21,035.83 合计 1,006,760.57


6.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 卖出股票成交总额 11,099,399,129.80 减:卖出股票成本总额 11,271,665,366.74 买卖股票差价收入 -172,266,236.94


6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 本基金本报告期内未发生债券投资收益。 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期内未发生债券投资收益。 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益


本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期内未发生衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 27 页 共 52 页


项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 2,783,311.29 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,783,311.29


6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 1.交易性金融资产 297,298,797.16 ——股票投资 297,298,797.16 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 297,298,797.16


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金赎回费收入 4,806,421.51 合计 4,806,421.51 注:1. 基金赎回费收入含转换费收入。





2. 本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。





3. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中不低于转出基金的赎 回费的 25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 28 页 共 52 页


项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 交易所市场交易费用 34,699,516.41 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 - 赎回费 - 合计 34,699,516.41


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 审计费用 60,003.31 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 7,293.09 合计 126,803.77


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构


华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 29 页 共 52 页


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期未有应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 当期发生的基金应支付的管理费 22,706,247.94 其中:支付销售机构的客户维护费 3,701,702.81 注:支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。








其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 3,784,374.63 注:支付基金托管人兴业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 30 页 共 52 页


计至每月月底,按月支付。








其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期内未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业 务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期内未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借 业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 兴业银行 265,017,723.50 839,120.20 注:本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 31 页 共 52 页


6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末( 2021年 6月 30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总额 备 注 300926 博俊科技 2020年 12月 29日 2021年 7月 12日 新股锁定 10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 - 300927 江天化学 2020年 12月 29日 2021年 7月 7日 新股锁定 13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 - 300929 华骐环保 2021年 1月 12日 2021年 7月 21日 新股锁定 13.87 29.55 183 2,538.21 5,407.65 - 300932 三友联众 2021年 1月 15日 2021年 7月 22日 新股锁定 24.69 31.71 492 12,147.48 15,601.32 - 300933 中辰股份 2021年 1月 15日 2021年 7月 22日 新股锁定 3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 - 300937 药 易 购 2021年 1月 20日 2021年 7月 27日 新股锁定 12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 - 300940 南 极 光 2021年 1月 27日 2021年 8月 3日 新股锁定 12.76 43.38 307 3,917.32 13,317.66 - 300941 创识科技 2021年 2月 2日 2021年 8月 9日 新股锁定 21.31 49.94 399 8,502.69 19,926.06 - 300945 曼 卡 龙 2021年 2月 3日 2021年 8月 10日 新股锁定 4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 - 300948 冠中生态 2021年 2月 18日 2021年 8月 25日 新股锁定 8.67 27.42 324 2,808.00 8,884.08 - 300950 德 固 特 2021年 2月 24日 2021年 9月 3日 新股锁定 8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 - 300952 恒辉安防 2021年 3月 3日 2021年 9月 13日 新股锁定 11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 - 300953 震裕科技 2021年 3月 11日 2021年 9月 22日 新股锁定 28.77 99.85 240 6,904.80 23,964.00 - 300956 英力股份 2021年 3月 16日 2021年 9月 27日 新股锁定 12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 - 300957 贝 泰 妮 2021年 3月 18日 2021年 9月 27日 新股锁定 47.33 251.96 853 40,372.49 214,921.88 - 300958 建工修复 2021年 3月 18日 2021年 9月 29日 新股锁定 8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 - 300962 中金辐照 2021年 3月 29日 2021 年 10 月 11 日 新股锁定 3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 - 300963 中洲特材 2021年 3月 30日 2021 年 10 月 11 日 新股锁定 12.13 22.49 283 3,432.79 6,364.67 - 300967 晓鸣股份 2021年 4月 2日 2021 年 10 月 13 日 新股锁定 4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 - 300968 格林精密 2021年 4月 6日 2021 年 10 月 15 日 新股锁定 6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 - 300971 博亚精工 2021年 4月 7日 2021 年 10 月 15 日 新股锁定 18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 - 300972 万辰生物 2021年 4月 8日 2021 年 10 月 19 日 新股锁定 7.19 12.65 430 3,091.70 5,439.50 - 300973 立高食品 2021年 4月 8日 2021 年 10 月 15 日 新股锁定 28.28 115.71 360 10,180.80 41,655.60 - 300978 东箭科技 2021年 4月 15日 2021 年 10 月 26 日 新股锁定 8.42 13.60 593 4,993.06 8,064.80 - 300979 华利集团 2021年 4月 15日 2021 年 10 月 26 日 新股锁定 33.22 87.50 925 30,728.50 80,937.50 - 300981 中红医疗 2021年 4月 19日 2021 年 10 月 27 日 新股锁定 48.59 90.39 601 29,202.59 54,324.39 - 300982 苏文电能 2021年 4月 19日 2021 年 10 月 27 日 新股锁定 15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 - 300985 致远新能 2021年 4月 21日 2021 年 10 月 29 日 新股锁定 24.90 24.81 295 7,345.50 7,318.95 - 300986 志特新材 2021年 4月 21日 2021年 11月 1日 新股锁定 14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 - 300987 川网传媒 2021年 4月 28日 2021 年 11 月 11 日 新股锁定 6.79 26.81 301 2,043.79 8,069.81 - 300992 泰福泵业 2021年 5月 17日 2021 年 11 月 25 日 新股锁定 9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 - 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 32 页 共 52 页


300995 奇德新材 2021年 5月 17日 2021 年 11 月 26 日 新股锁定 14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 - 300997 欢 乐 家 2021年 5月 26日 2021年 12月 2日 新股锁定 4.94 13.05 928 4,584.32 12,110.40 - 300998 宁波方正 2021年 5月 25日 2021年 12月 2日 新股锁定 6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 - 301002 崧盛股份 2021年 5月 27日 2021年 12月 7日 新股锁定 18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 - 301007 德 迈 仕 2021年 6月 4日 2021 年 12 月 16 日 新股锁定 5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 - 301009 可靠股份 2021年 6月 8日 2021 年 12 月 17 日 新股锁定 12.54 27.89 801 10,044.54 22,339.89 - 301010 晶雪节能 2021年 6月 9日 2021 年 12 月 20 日 新股锁定 7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 - 301011 华立科技 2021年 6月 9日 2021 年 12 月 17 日 新股锁定 14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 - 301012 扬电科技 2021年 6月 15日 2021 年 12 月 22 日 新股锁定 8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 - 301013 利 和 兴 2021年 6月 21日 2021 年 12 月 29 日 新股锁定 8.72 27.11 471 4,107.12 12,768.81 - 301015 百洋医药 2021年 6月 22日 2021 年 12 月 30 日 新股锁定 7.64 38.83 462 3,529.68 17,939.46 - 301016 雷 尔 伟 2021年 6月 23日 2021 年 12 月 30 日 新股锁定 13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 - 301017 漱玉平民 2021年 6月 23日 2022年 1月 5日 新股锁定 8.86 8.86 555 4,917.30 4,917.30 - 301017 漱玉平民 2021年 6月 23日 2021年 7月 5日 新股流通受限 8.86 8.86 4,995 44,255.70 44,255.70 - 301018 申菱环境 2021年 6月 28日 2022年 1月 7日 新股锁定 8.29 8.29 782 6,482.78 6,482.78 - 301018 申菱环境 2021年 6月 28日 2021年 7月 7日 新股流通受限 8.29 8.29 7,029 58,270.41 58,270.41 - 301021 英诺激光 2021年 6月 28日 2022年 1月 6日 新股锁定 9.46 9.46 290 2,743.40 2,743.40 - 301021 英诺激光 2021年 6月 28日 2021年 7月 6日 新股流通受限 9.46 9.46 2,609 24,681.14 24,681.14 - 605162 新 中 港 2021年 6月 29日 2021年 7月 7日 新股流通受限 6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 - 605287 德才股份 2021年 6月 28日 2021年 7月 6日 新股流通受限 31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 - 688087 英科再生 2021年 6月 30日 2022年 1月 9日 新股锁定 21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 - 688117 圣诺生物 2021年 5月 26日 2021年 12月 3日 新股锁定 17.90 35.97 1,672 29,928.80 60,141.84 - 688216 气派科技 2021年 6月 15日 2021 年 12 月 23 日 新股锁定 14.82 47.64 2,000 29,640.00 95,280.00 - 688226 威腾电气 2021年 6月 28日 2021年 7月 7日 新股流通受限 6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 - 688239 航宇科技 2021年 6月 25日 2021年 7月 5日 新股流通受限 11.48 11.48 4,926 56,550.48 56,550.48 - 688499 利 元 亨 2021年 6月 23日 2022年 1月 1日 新股锁定 38.85 38.85 2,149 83,488.65 83,488.65 - 688575 亚 辉 龙 2021年 5月 10日 2021 年 11 月 17 日 新股锁定 14.80 32.09 3,435 50,838.00 110,229.15 - 688611 杭州柯林 2021年 4月 1日 2021 年 10 月 12 日 新股锁定 33.44 42.34 1,400 46,816.00 59,276.00 - 688655 迅 捷 兴 2021年 4月 28日 2021 年 11 月 11 日 新股锁定 7.59 15.77 3,083 23,399.97 48,618.91 - 注:1. 根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业 倡导建议》,本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期限为自发行人股票上 市之日起 6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配 售方式减持股份实施细则》,基金通过询价转让受让的股份,在受让后 6个月内不得转让。





2. 根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》,发行人和主 承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式,安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设 置不低于 6个月的限售期。





3. 基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中 基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股,在新股上市后的约定期限 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 33 页 共 52 页


内不能自由转让;基金参与网上申购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。





4.本基金在持有上述受限证券期间,若获得送股配股等权益,其数量与金额也包含在上述披 露的相应受限证券数据中。





5.以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期,最终日期以上市公司公告为准。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低 于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管 理人从事风险管理的主要目标是重点投资于科技类以及消费类的上市公司,通过精选个股和风险 控制,力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次:(1)第一层次风险控制:在董事会层面 设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合 规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察 长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层 次风险控制:第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资 决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公 司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司 经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 34 页 共 52 页


体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核 部和风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中 的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制:第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务 工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制 定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管人兴业银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能 性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以 控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2021年 6月 30日,本基金无债券投资(2020年 12月 31日:同)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 35 页 共 52 页


赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2021年 6月 30日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性 风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品 种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021年 6月 30日,本基金 持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.06%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021 年 6月 30日,本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 36 页 共 52 页


交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率 敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具 还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金和存出保证金等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2021年 6月 30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 265,017,723.50 - - - 265,017,723.50 结算备付金 11,022,805.00 - - - 11,022,805.00 存出保证金 3,843,196.02 - - - 3,843,196.02 交易性金融资产 - - - 2,500,750,067.96 2,500,750,067.96 应收证券清算款 - - - 67,159,139.52 67,159,139.52 应收利息 - - - 32,061.63 32,061.63 应收申购款 - - - 635,168.66 635,168.66 资产总计 279,883,724.52 - - 2,568,576,437.77 2,848,460,162.29 负债








应付证券清算款 - - - 55,316,583.26 55,316,583.26 应付赎回款 - - - 49,381,849.08 49,381,849.08 应付管理人报酬 - - - 3,366,139.20 3,366,139.20 应付托管费 - - - 561,023.21 561,023.21 应付交易费用 - - - 8,082,419.57 8,082,419.57 其他负债 - - - 296,702.29 296,702.29 负债总计 - - - 117,004,716.61 117,004,716.61 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 37 页 共 52 页


利率敏感度缺口 279,883,724.52 - - 2,451,571,721.16 2,731,455,445.68 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2021年 6月 30日,本基金未持有交易性债券投资(2020年 12月 31日:无),因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020年 12月 31日:同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券,所 面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证 券市场整体波动的影响。 本基金坚持“自下而上”为主、“自上而下”为辅的投资视角,在科技及消费两大驱动中国经 济未来发展的引擎中,寻找投资机会。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金投资组合比例为:股票投资比例为基 金资产的 60%-95%,其中投资于本基金所界定的双擎领航主题上市公司股票比例不低于非现金基 金资产的 80%。每个交易日日终,在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于 基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等。股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。此 外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基 金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠 地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 公允价值 占基金资产 公允价值 占基金资 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 38 页 共 52 页


净值比例 (%) 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 2,500,750,067.96 91.55 1,453,723,707.04 36.10 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - -


衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,500,750,067.96 91.55 1,453,723,707.04 36.10


6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 6月 30日 ) 1.沪深 300指数上升 5% 157,019,406.63 2.沪深 300指数下降 5% -157,019,406.63


注:于 2020年 12月 31日,本基金成立尚不足一年,没有足够的经验数据计算其他价格风险的敏 感性分析。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于 2021年 6月 30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 2,499,230,836.27元,属于第二层次的余额为 1,519,231.69元,无属于第 三层次的余额。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 39 页 共 52 页


对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2021年 6月 30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,500,750,067.96 87.79 其中:股票 2,500,750,067.96 87.79 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 276,040,528.50 9.69 8 其他各项资产 71,669,565.83 2.52 9 合计 2,848,460,162.29 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 40 页 共 52 页


A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 1,954,064,321.05 71.54 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 13,020.39 0.00 E 建筑业 25,371.37 0.00 F 批发和零售业 322,343.14 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 56,462,200.51 2.07 J 金融业 97,319.40 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 136,680,244.90 5.00 M 科学研究和技术服务业 203,558,074.37 7.45 N 水利、环境和公共设施管理业 22,457.73 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 149,493,424.82 5.47 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,500,750,067.96 91.55


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 603259 药明康德 1,299,943 203,558,074.37 7.45 2 000858 五粮液 650,000 193,628,500.00 7.09 3 002594 比亚迪 687,362 172,527,862.00 6.32 4 300750 宁德时代 320,000 171,136,000.00 6.27 5 002568 百润股份 1,601,857 151,840,025.03 5.56 6 002812 恩捷股份 600,000 140,460,000.00 5.14 7 600600 青岛啤酒 1,199,974 138,776,993.10 5.08 8 601888 中国中免 455,449 136,680,244.90 5.00 9 300347 泰格医药 699,950 135,300,335.00 4.95 10 000799 酒鬼酒 500,000 127,800,000.00 4.68 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 41 页 共 52 页


11 300896 爱美客 157,938 124,594,129.44 4.56 12 603501 韦尔股份 299,950 96,583,900.00 3.54 13 603707 健友股份 2,306,288 96,287,524.00 3.53 14 002920 德赛西威 800,000 88,064,000.00 3.22 15 002821 凯莱英 199,612 74,375,431.20 2.72 16 600809 山西汾酒 150,000 67,200,000.00 2.46 17 300450 先导智能 1,000,000 60,140,000.00 2.20 18 603986 兆易创新 301,916 56,730,016.40 2.08 19 603659 璞泰来 399,975 54,636,585.00 2.00 20 688016 心脉医疗 120,000 54,553,200.00 2.00 21 300496 中科创达 299,944 47,109,204.64 1.72 22 600110 诺德股份 2,436,900 29,681,442.00 1.09 23 002241 歌尔股份 600,000 25,644,000.00 0.94 24 600745 闻泰科技 150,000 14,535,000.00 0.53 25 300015 爱尔眼科 199,959 14,193,089.82 0.52 26 300207 欣旺达 400,000 13,024,000.00 0.48 27 600570 恒生电子 100,000 9,325,000.00 0.34 28 301015 百洋医药 4,614 251,115.78 0.01 29 300957 贝泰妮 853 214,921.88 0.01 30 301013 利和兴 4,704 168,966.51 0.01 31 301016 雷尔伟 2,747 115,711.58 0.00 32 688575 亚辉龙 3,435 110,229.15 0.00 33 688216 气派科技 2,000 95,280.00 0.00 34 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.00 35 300979 华利集团 925 80,937.50 0.00 36 301018 申菱环境 7,811 64,753.19 0.00 37 601665 齐鲁银行 6,731 62,598.30 0.00 38 688117 圣诺生物 1,672 60,141.84 0.00 39 688611 杭州柯林 1,400 59,276.00 0.00 40 603529 爱玛科技 1,019 59,224.28 0.00 41 301012 扬电科技 1,691 56,994.16 0.00 42 688239 航宇科技 4,926 56,550.48 0.00 43 300981 中红医疗 601 54,324.39 0.00 44 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.00 45 688597 煜邦电力 3,907 49,306.34 0.00 46 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.00 47 688655 迅捷兴 3,083 48,618.91 0.00 48 300973 立高食品 360 41,655.60 0.00 49 688367 工大高科 1,717 37,035.69 0.00 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 42 页 共 52 页


50 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.00 51 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.00 52 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.00 53 001207 联科科技 682 22,581.02 0.00 54 301009 可靠股份 801 22,339.89 0.00 55 300941 创识科技 399 19,926.06 0.00 56 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00 57 300932 三友联众 492 15,601.32 0.00 58 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00 59 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00 60 605319 无锡振华 764 13,706.16 0.00 61 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00 62 300940 南极光 307 13,317.66 0.00 63 300937 药易购 244 13,105.24 0.00 64 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00 65 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00 66 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00 67 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00 68 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00 69 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00 70 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00 71 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00 72 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00 73 300950 德固特 219 8,569.47 0.00 74 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00 75 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00 76 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00 77 300987 川网传媒 301 8,069.81 0.00 78 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00 79 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00 80 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00 81 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00 82 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00 83 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00 84 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00 85 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00 86 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00 87 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00 88 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 43 页 共 52 页


89 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00 90 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00 91 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00 92 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00 93 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600809 山西汾酒 592,686,104.14 14.72 2 601888 中国中免 469,312,714.03 11.65 3 000568 泸州老窖 411,578,670.71 10.22 4 002594 比亚迪 393,859,837.24 9.78 5 300750 宁德时代 381,494,655.43 9.47 6 300122 智飞生物 376,648,323.69 9.35 7 000799 酒鬼酒 348,587,253.56 8.66 8 000858 五粮液 316,632,584.29 7.86 9 603259 药明康德 293,196,982.59 7.28 10 600031 三一重工 246,866,078.48 6.13 11 603799 华友钴业 246,724,768.04 6.13 12 300896 爱美客 244,460,525.72 6.07 13 300015 爱尔眼科 244,406,188.45 6.07 14 002812 恩捷股份 237,813,045.08 5.91 15 300124 汇川技术 210,663,921.04 5.23 16 002027 分众传媒 205,609,897.10 5.11 17 600176 中国巨石 189,742,846.82 4.71 18 300059 东方财富 187,560,525.84 4.66 19 000661 长春高新 184,487,983.88 4.58 20 300450 先导智能 179,840,511.03 4.47 21 600660 福耀玻璃 174,638,456.51 4.34 22 601899 紫金矿业 170,041,549.58 4.22 23 603267 鸿远电子 157,884,028.29 3.92 24 603456 九洲药业 150,770,192.59 3.74 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 44 页 共 52 页


25 603678 火炬电子 150,004,918.88 3.73 26 600600 青岛啤酒 145,843,797.94 3.62 27 002568 百润股份 145,427,064.87 3.61 28 600519 贵州茅台 144,894,238.20 3.60 29 002821 凯莱英 141,472,596.86 3.51 30 601601 中国太保 140,788,372.70 3.50 31 300014 亿纬锂能 137,230,596.02 3.41 32 300347 泰格医药 133,576,002.69 3.32 33 600887 伊利股份 125,884,944.53 3.13 34 002044 美年健康 125,667,874.97 3.12 35 601318 中国平安 122,968,181.57 3.05 36 300601 康泰生物 119,460,425.00 2.97 37 000596 古井贡酒 112,998,197.00 2.81 38 601689 拓普集团 111,068,656.56 2.76 39 603345 安井食品 103,193,223.80 2.56 40 002920 德赛西威 100,414,036.08 2.49 41 000625 长安汽车 94,152,778.25 2.34 42 600760 中航沈飞 93,654,875.49 2.33 43 603707 健友股份 91,415,379.96 2.27 44 000739 普洛药业 88,279,339.97 2.19 45 601336 新华保险 87,852,468.05 2.18 46 603501 韦尔股份 87,236,985.64 2.17 47 002271 东方雨虹 86,613,437.39 2.15 48 002460 赣锋锂业 85,534,731.64 2.12 49 600258 首旅酒店 84,221,018.18 2.09 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000568 泸州老窖 581,148,093.41 14.43 2 600809 山西汾酒 495,271,384.16 12.30 3 600519 贵州茅台 399,642,947.35 9.92 4 300122 智飞生物 380,791,337.86 9.46 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 45 页 共 52 页


5 300750 宁德时代 365,794,669.45 9.08 6 000858 五粮液 325,517,589.69 8.08 7 601888 中国中免 280,212,091.05 6.96 8 002594 比亚迪 279,812,231.63 6.95 9 000799 酒鬼酒 257,940,042.96 6.41 10 603799 华友钴业 252,462,248.40 6.27 11 600031 三一重工 251,578,957.50 6.25 12 300014 亿纬锂能 245,567,044.78 6.10 13 300015 爱尔眼科 245,517,596.63 6.10 14 002812 恩捷股份 219,322,920.34 5.45 15 601899 紫金矿业 219,266,673.93 5.45 16 300124 汇川技术 202,110,256.14 5.02 17 002027 分众传媒 184,544,382.84 4.58 18 300059 东方财富 180,756,052.26 4.49 19 603259 药明康德 175,738,194.19 4.36 20 600660 福耀玻璃 173,468,880.60 4.31 21 603456 九洲药业 167,780,601.18 4.17 22 603678 火炬电子 166,829,166.88 4.14 23 600176 中国巨石 164,672,000.88 4.09 24 300896 爱美客 157,648,061.37 3.91 25 300450 先导智能 157,411,365.24 3.91 26 000661 长春高新 155,897,681.71 3.87 27 603267 鸿远电子 146,912,034.66 3.65 28 002304 洋河股份 130,863,862.04 3.25 29 601601 中国太保 127,059,357.40 3.16 30 601318 中国平安 119,616,585.14 2.97 31 600887 伊利股份 117,626,669.98 2.92 32 300601 康泰生物 114,355,345.97 2.84 33 000596 古井贡酒 112,805,244.40 2.80 34 002044 美年健康 106,485,705.86 2.64 35 000625 长安汽车 104,644,523.31 2.60 36 603345 安井食品 101,365,736.64 2.52 37 002271 东方雨虹 90,083,166.88 2.24 38 000739 普洛药业 89,588,440.64 2.22 39 601689 拓普集团 89,522,667.95 2.22 40 600258 首旅酒店 89,408,698.07 2.22 41 002460 赣锋锂业 88,877,973.77 2.21 42 601100 恒立液压 83,752,361.17 2.08 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 46 页 共 52 页


43 601058 赛轮轮胎 82,163,482.93 2.04 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 12,021,392,930.50 卖出股票收入(成交)总额 11,099,399,129.80 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期未投资贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与股 指期货的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。 本基金的股指期货投资基于市场系统风险模型的中短期风险判断,在预测市场风险较大时, 应用择时对冲策略,即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低仓位后,在市场面临下跌时择 机卖出期指合约进行套期保值,当股市好转之后再将期指合约空单平仓。当市场向好时,基金管 理人可择机在股指期货市场建立能够使得组合β值稳定的头寸从而避免现货快速建仓带来的流动 性冲击,然后在保持组合风险敞口不变的前提下,在缓慢的现货市场建仓过程中有节奏地将期货 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 47 页 共 52 页


头寸逐步平仓,充分利用股指期货提高资金使用效率。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年 内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 3,843,196.02 2 应收证券清算款 67,159,139.52 3 应收股利 - 4 应收利息 32,061.63 5 应收申购款 635,168.66 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 71,669,565.83


7.12.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 48 页 共 52 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 53,563 49,223.67 16,199,682.31 0.61% 2,620,367,595.89 99.39%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 409,327.21 0.0155%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2020年 11月 23日 )基金份额总额 3,959,758,603.13 本报告期期初基金份额总额 3,959,758,603.13 本报告期基金总申购份额 260,978,013.08 减:本报告期基金总赎回份额 1,584,169,338.01 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 2,636,567,278.20 注:总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 49 页 共 52 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)自 2020 年 11 月 23 日(基金合同生效日)起 至今为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人、托管人及高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中银国际证券 2 10,198,156,235.22 44.13% 9,497,551.59 44.14% - 中信建投证券 2 7,651,168,962.39 33.11% 7,125,543.39 33.12% - 湘财证券 2 4,180,623,870.50 18.09% 3,893,428.52 18.09% - 华鑫证券 1 800,203,338.44 3.46% 745,229.35 3.46% - 万联证券 1 280,229,668.80 1.21% 255,373.05 1.19% - 注:1.选择专用席位的标准和程序: (1)选择标准 ①证券经营机构财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进。 ②证券经营机构具有较强的研究能力:有较强的研究分析能力,能及时、全面、定期向基金 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 50 页 共 52 页


管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务。 ③证券经营机构能提供最优惠合理的佣金率:与其他证券经营机构相比,该证券经营机构能 够提供最优惠、最合理的佣金率。 (2) 选择程序 ①基金管理人根据上述标准考察后确定选用证券交易单元的证券经营机构; ②基金管理人和被选中的证券经营机构签订证券交易单元租用协议。 2.本基金本报告期内新增开中银国际证券 2个席位、中信建投证券 2个席位、湘财证券 2个 席位、华鑫证券 1个席位、万联证券 1个席位。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 本基金本报告期内无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华商基金管理有限公司关于华商 双擎领航混合型证券投资基金开 放日常申购、赎回、转换及定期 定额投资业务的公告 公司网站、中国证监会 基金电子披露网站、证 券时报 2021年 1月 26日 2 华商基金管理有限公司关于华商 双擎领航混合型证券投资基金参 加部分销售机构申购费率优惠活 动的公告 公司网站、中国证监会 基金电子披露网站、证 券时报 2021年 1月 26日 3 华商基金管理有限公司关于旗下 基金调整停牌股票估值方法的提 示性公告 公司网站、中国证监会 基金电子披露网站、证 券时报、上海证券报、 中国证券报、证券日报 2021年 3月 9日 4 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加安信证券股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会 基金电子披露网站、证 券时报、上海证券报、 中国证券报、证券日报 2021年 3月 15日 5 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加北京度小满基金销 售有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会 基金电子披露网站、证 券时报、上海证券报、 中国证券报、证券日报 2021年 3月 30日 6 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加天风证券股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会 基金电子披露网站、证 券时报、上海证券报、 中国证券报、证券日报 2021年 4月 16日 7 华商基金管理有限公司旗下基金 2021年第一季度报告提示性公告 公司网站、中国证监会 基金电子披露网站、证 券时报、上海证券报、 2021年 4月 22日 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 51 页 共 52 页


中国证券报、证券日报 8 华商双擎领航混合型证券投资基 金 2021年第 1季度报告 公司网站、中国证监会 基金电子披露网站 2021年 4月 22日 9 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加南京证券股份有限 公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会 基金电子披露网站、证 券时报、上海证券报、 中国证券报、证券日报 2021年 4月 28日 10 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加北京汇成基金销售 有限公司费率优惠活动的公告 公司网站、中国证监会 基金电子披露网站、证 券时报、上海证券报、 中国证券报、证券日报 2021年 6月 24日


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商双擎领航混合型证券投资基金设立的文件; 2.《华商双擎领航混合型证券投资基金基金合同》; 3.《华商双擎领航混合型证券投资基金托管协议》; 4.《华商双擎领航混合型证券投资基金招募说明书》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照; 6.报告期内华华商双擎领航混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 12.3 查阅方式 基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街 28号中海国际中心 19层


基金托管人地址:上海市银城路 167号 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 华商双擎领航混合 2021年中期报告 第 52 页 共 52 页


客户服务中心电话:4007008880(免长途费),010-58573300 基金管理人网址:http://www.hsfund.com 中国证监会基金电子披露网站 : http://eid.csrc.gov.cn/fund 华商基金管理有限公司 2021年 8月 31日