大成财富管理 2020生命周期证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 31日
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 30日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
§4 管理人报告 ...................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14
§5 托管人报告 .................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................. 15
6.2 利润表 ..................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 17
6.4 报表附注 ................................................................... 19
§7 投资组合报告 ................................................................ 39
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 39
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 46
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 47
7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 47
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 48
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 48
§10 重大事件揭示 ............................................................... 49
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 49
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 49
10.8 其他重大事件 .............................................................. 52
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 53
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 53
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 53
§12 备查文件目录 ............................................................... 53
12.1 备查文件目录 .............................................................. 53
12.2 存放地点 .................................................................. 53
12.3 查阅方式 .................................................................. 53
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金
基金简称
大成 2020生命周期混合
基金主代码
090006
前端交易代码
090006
后端交易代码
091006
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年 9月 13日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,722,041,533.50份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金投资于具有良好流动性的权益证券、固定收益证券和（或）
货币市场工具等，通过调整资产配置策略和精选证券，以超越业绩
比较基准，寻求在一定风险承受水平下的当期收益和资本增值的整
体最大化。在 2020年 12月 31日以前，本基金侧重于资本增值，当
期收益为辅；在 2020年 12月 31日之后，本基金侧重于当期收益，
资本增值为辅。
投资策略
本基金在组合构建中强调风险收益比的合理优化，将纪律性和科学
性结合起来，建立较全面的资产、个券投资价值评价体系，不断优
化投资组合配置。本基金的投资策略分为两个层次：第一个层次是
资产配置策略，即在权益类、固定收益证券和货币市场工具之间的
配置比例；第二个层次是权益类证券和固定收益类证券等的投资。
业绩比较基准
基金合同生效日至 2010年 12月 31日：75%×新华富时中国 A600
指数+25%×中国债券总指数
2011年 1月 1日至 2015年 12月 31日：45%×沪深 300指数＋55%
×中国债券总指数
2016年 1月 1日至 2020年 12月 31日：25%×沪深 300指数＋75%
×中国债券总指数
2021年 1月 1日以及该日以后：10%×沪深 300指数＋90%×中国债
券总指数。
风险收益特征
本基金属于生命周期型基金，2020年 12月 31日为本基金的目标日
期。从建仓期结束起至目标日止，本基金的风险与收益水平将随着
时间的流逝逐步降低。即本基金初始投资阶段的风险收益水平接近
股票基金；随着目标日期的临近，本基金逐步发展为一只低风险债
券型基金。
注：大成基金管理有限公司根据《大成财富管理 2020生命周期证券投资基金基金合同》的相关约
定，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，自 2011年 1月 1日起，大成财富管理 2020
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生命周期证券投资基金使用的业绩比较基准由原“
时间段 业绩比较基准
基金合同生效日至 2010年 12月 31日 75%×新华富时中国 A600指数＋25%×中国债券总指数
2011年 1月 1日至 2015年 12月 31日 45%×新华富时中国 A600指数＋55%×中国债券总指数
2016年 1月 1日至 2020年 12月 31日 25%×新华富时中国 A600指数＋75%×中国债券总指数
2021年 1月 1日以及该日以后 10%×新华富时中国 A600指数＋90%×中国债券总指数
”变更为“
时间段 业绩比较基准
基金合同生效日至 2010年 12月 31日 75%×新华富时中国 A600指数＋25%×中国债券总指数
2011年 1月 1日至 2015年 12月 31日 45%×沪深 300指数＋55%×中国债券总指数
2016年 1月 1日至 2020年 12月 31日 25%×沪深 300指数＋75%×中国债券总指数
2021年 1月 1日以及该日以后 10%×沪深 300指数＋90%×中国债券总指数
”。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
赵冰 许俊
联系电话
0755-83183388 010-66594319
电子邮箱
office@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4008885558 95566
传真
0755-83199588 010-66594942
注册地址
深圳市福田区深南大道 7088号招
商银行大厦 32层
北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址
深圳市福田区深南大道 7088号招
商银行大厦 32层
北京市西城区复兴门内大街 1号
邮政编码
518040 100818
法定代表人
吴庆斌 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.dcfund.com.cn
基金中期报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
大成基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道 7088号
招商银行大厦 32层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2021年 1月 1日-2021年 6月 30日)
本期已实现收益
137,283,205.61
本期利润
53,177,971.66
加权平均基金份额本期利润
0.0294
本期加权平均净值利润率
3.40%
本期基金份额净值增长率
3.40%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润
-203,191,891.26
期末可供分配基金份额利润
-0.1180
期末基金资产净值
1,518,849,642.24
期末基金份额净值
0.882
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
187.65%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 0.57% 0.21% -0.12% 0.10% 0.69% 0.11%
过去三个月 3.16% 0.19% 1.62% 0.11% 1.54% 0.08%
过去六个月 3.40% 0.31% 1.99% 0.15% 1.41% 0.16%
过去一年 11.79% 0.31% 8.45% 0.25% 3.34% 0.06%
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过去三年 26.54% 0.31% 24.31% 0.30% 2.23% 0.01%
自基金合同生效起
至今
187.65% 1.28% 241.30% 1.03%
-53.65
%
0.25%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1.本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合
比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2.按基金合同规定，本基金各个时间段的资产配置比例如下：
时间段 权益类证券比例范围
固定收益类证券及货币市场工
具比例范围
基金合同生效日至 2010年 12月 31日 0－95% 5%－100%
2011年 1月 1日至 2015年 12月 31日 0－75% 25%－100%
2016年 1月 1日至 2020年 12月 31日 0—50% 50%－100%
2021年 1月 1日以及该日以后 0—20% 80%－100%
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于 1999年 4月 12日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本 2亿元人民币，注册地
广东省深圳市。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有
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限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还
具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管
理、特定客户资产管理和 QDII业务资格。
经过二十二年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格
多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产
品线。截至 2021年 6月 30日，本基金管理人共管理 9只 ETF及 3只 ETF联接基金，8只 QDII基
金及 107只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
孙丹
本基金基
金经理
2018 年 3
月 14日
- 13年
经济学硕士。2008 年至 2012 年任景顺长
城产品开发部产品经理。2012 年至 2014
年任华夏基金机构债券投资部研究员。
2014年 5月加入大成基金管理有限公司，
曾担任固定收益总部信用策略及宏观利率
研究员、大成景辉灵活配置混合型证券投
资基金、大成景荣保本混合型证券投资基
金、大成景兴信用债债券型证券投资基金、
大成景秀灵活配置混合型证券投资基金、
大成景源灵活配置混合型证券投资基金基
金经理助理，现任固定收益总部总监助理。
2018 年 3 月 12 日起任大成策略回报混合
型证券投资基金、大成创新成长混合型证
券投资基金（LOF）、大成积极成长混合型
证券投资基金、大成精选增值混合型证券
投资基金、大成景阳领先混合型证券投资
基金、大成竞争优势混合型证券投资基金、
大成蓝筹稳健证券投资基金、大成优选混
合型证券投资基金（LOF）基金经理助理。
2020年 7月 1日起任大成价值增长证券投
资基金、大成多策略灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、大成一带一路灵活配置
混合型证券投资基金、大成内需增长混合
型证券投资基金、大成睿景灵活配置混合
型证券投资基金、大成盛世精选灵活配置
混合型证券投资基金、大成国企改革灵活
配置混合型证券投资基金、大成行业轮动
混合型证券投资基金、大成灵活配置混合
型证券投资基金、大成产业升级股票型证
券投资基金（LOF）、大成健康产业混合型
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证券投资基金、大成正向回报灵活配置混
合型证券投资基金、大成国家安全主题灵
活配置混合型证券投资基金、大成新锐产
业混合型证券投资基金、大成消费主题混
合型证券投资基金基金经理助理。2020年
11月 6日起任大成科技消费股票型证券投
资基金、大成科创主题 3 年封闭运作灵活
配置混合型证券投资基金、大成中小盘混
合型证券投资基金(LOF)、大成睿享混合型
证券投资基金、大成行业先锋混合型证券
投资基金基金经理助理。2021年 2月 1日
起任大成企业能力驱动混合型证券投资基
金、大成优选升级一年持有期混合型证券
投资基金、大成成长进取混合型证券投资
基金基金经理助理。2021 年 2 月 22 日起
任大成恒享春晓一年定期开放混合型证券
投资基金基金经理助理。2021 年 4 月 19
日起任大成民稳增长混合型证券投资基
金、大成恒享混合型证券投资基金基金经
理助理。2021 年 7 月 29 日起任大成产业
趋势混合型证券投资基金、大成投资严选
六个月持有期混合型证券投资基金基金经
理助理。2017年 5月 8日起任大成景尚灵
活配置混合型证券投资基金、大成景兴信
用债债券型证券投资基金基金经理。2017
年 5月 8日至 2019年 10月 31日任大成景
荣债券型证券投资基金（原大成景荣保本
混合型证券投资基金转型）基金经理。2017
年 5月 31日至 2020年 10月 20日任大成
惠裕定期开放纯债债券型证券投资基金基
金经理。2017年 6月 2日至 2018年 11月
19日任大成景禄灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2017 年 6 月 2 日至 2018
年 12月 8日任大成景源灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2017年 6月 2日至
2019 年 6 月 15 日任大成景秀灵活配置混
合型证券投资基金。2017 年 6 月 6 日至
2019 年 9 月 29 日任大成惠明定期开放纯
债债券型证券投资基金基金经理。2018年
3月 14日至 2018年 11月 30日任大成景
辉灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。2018年 3月 14日至 2018年 11月 30
日任大成景沛灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。2018年 3月 14日至 2018年
7月 20日任大成景裕灵活配置混合型证券
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投资基金基金经理。2018 年 3 月 14 日起
任大成财富管理 2020 生命周期证券投资
基金基金经理。2019年 7月 31日至 2020
年 5月 23日任大成景丰债券型证券投资基
金（LOF）基金经理。2020年 2月 27日至
2021 年 4 月 13 日任大成景泰纯债债券型
证券投资基金基金经理。2020年 3月 5日
至 2021年 4月 14日任大成恒享混合型证
券投资基金基金经理。2020 年 3 月 31 日
至 2021年 4月 14日任大成民稳增长混合
型证券投资基金基金经理。2020年 4月 26
日起任大成景瑞稳健配置混合型证券投资
基金基金经理。2020年 8月 21日至 2021
年 5月 18日任大成景和债券型证券投资基
金基金经理。2020年 9月 3日起任大成汇
享一年持有期混合型证券投资基金基金经
理。2020年 9月 23日起任大成尊享 18个
月定期开放混合型证券投资基金基金经
理。2020年 11月 16日起任大成卓享一年
持有期混合型证券投资基金基金经理。
2020年 11月 18日起任大成丰享回报混合
型证券投资基金基金经理。2021年 4月 22
日起任大成安享得利六个月持有期混合型
证券投资基金基金经理。具有基金从业资
格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
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差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 2笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组
合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生
重大影响，无异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年上半年，国内货币端平稳，财政和信用主动收缩，经济增长逐渐回落。美国通胀走高，
经济活动随着疫情的缓解逐步恢复正常，但是刺激政策并未很快退出，直到 6 月中旬，美联储的
议息会议才释放了一定的鹰派信号。二季度的后半段，市场也更多地关注到了内需的放缓，全球
通胀预期和通胀交易回落。
国内债券市场上半年整体呈现窄幅震荡偏强的走势，主要由于 1）货币政策取向中性，资金
利率主要围绕政策利率震荡；2）财政政策的不积极助推了信用较快收缩，社融余额增速从 20 年
底的 13%降至 21年 5-6月的 11%左右；3）中国国债估值合理，经过 20年下半年的调整，年初时
债券收益率已经回到了疫情前的水平。
我们的组合在 3月货币政策取向更为明朗化之后，逐渐提升了组合久期。信用债投资方面，
今年规避风险事件的原则是加大发行人自身的经营情况与债务负担在信用评估中的权重，弱化战
略地位、外部支持等因素对信用资质的加持。
权益方面，大盘股票内部分化明显，部分增长不高而估值不低的大股票表现较差，而景气度
高的行业，包括新能源汽车、光伏、部分医药子行业和电子等行业的龙头股票仍表现较好。另外，
今年结构上还呈现市值下沉的特征，同一行业里，非龙头公司和龙头公司的估值有所收敛。组合
主要降低了估值与增长匹配度欠佳的大股票，向高景气度行业和中小市值公司做了倾斜。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.882 元；本报告期基金份额净值增长率为 3.40%，业绩
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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比较基准收益率为 1.99%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，整体而言，经济仍趋于放缓，不过国内政策仍留有回旋余地，失速风险不大。
具体来说，货币端由于正常化的较早，仍有调节空间。财政政策方面，由于上半年政府债券发行
节奏较慢，预算内赤字和地方政府债务限额仍剩余较多额度，可以部分对冲房地产行业管控和地
方政府债务风险管理的影响。由于上半年经济增长回落较为明显，加上大宗商品价格上涨对企业
经营产生了一定影响，7 月的货币政策的调整出现的较预期更早一些，但政策取向的全面调整目
前还面临着很多中期约束。
另外，海外政策退出也是影响资本市场的因素之一，美国对于应对疫情的政策对资本市场流
动性和估值产生了巨大的影响。今年下半年，美联储预计将释放更清晰的有关于政策路径的信息。
下半年，国内的基本面和政策背景对债券市场相对有利，波动风险主要来自于资金面波动和
债券市场微观杠杆率的上升。对于权益市场来说，短期估值压力可能较 2 季度压力有所增加。不
过，随着上市公司增加，行业分布更广泛，对于企业盈利增长的驱动因素更多元，市场仍会有结
构性机会。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将按照本基金合同和风险收益特征的要求，
严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资机会，
力争获得与基金风险特征一致的收益回报给投资者。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察
稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，
估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负
责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日
需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整
的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；交
易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；基金运营部负责日常
的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项
的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓
证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估
值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会
讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有
限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易
的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配
事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在大成财富管理 2020 生命周期
证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资
组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：大成财富管理 2020生命周期证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.3.1
1,383,695.51 25,249,775.19
结算备付金
1,807,259.88 875,730.82
存出保证金
116,694.50 130,837.42
交易性金融资产
6.4.3.2
1,485,591,274.72 1,608,910,585.69
其中：股票投资
240,753,494.32 314,658,813.99
基金投资
- -
债券投资
1,244,837,780.40 1,294,251,771.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.3.3
- -
买入返售金融资产
6.4.3.4
10,000,125.00 44,400,000.00
应收证券清算款
5,894,886.20 9,103,285.49
应收利息
6.4.3.5
17,863,415.77 25,980,195.18
应收股利
- -
应收申购款
7,273.54 17,250.43
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6
- -
资产总计
1,522,664,625.12 1,714,667,660.22
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.3.3
- -
卖出回购金融资产款
- 13,000,000.00
应付证券清算款
- 26,758,342.12
应付赎回款
1,540,093.49 2,509,786.13
应付管理人报酬
1,000,666.42 1,689,323.85
应付托管费
250,166.59 323,787.09
应付销售服务费
- -
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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应付交易费用
6.4.3.7
447,239.55 218,885.45
应交税费
84,326.62 103,273.43
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.3.8
492,490.21 495,665.80
负债合计
3,814,982.88 45,099,063.87
所有者权益：
实收基金
6.4.3.9
1,722,041,533.50 1,957,714,092.32
未分配利润
6.4.3.10
-203,191,891.26 -288,145,495.97
所有者权益合计
1,518,849,642.24 1,669,568,596.35
负债和所有者权益总计
1,522,664,625.12 1,714,667,660.22
注： 报告截止日 2021年 06月 30日，基金份额净值 0.882元，基金份额总额 1,722,041,533.50
份。
6.2 利润表
会计主体：大成财富管理 2020生命周期证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
一、收入
62,813,771.47 130,804,386.13
1.利息收入
24,061,031.51 25,699,623.84
其中：存款利息收入
6.4.3.11
26,154.18 340,036.85
债券利息收入
23,188,563.58 24,450,079.60
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
846,313.75 909,507.39
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
122,701,495.69 -1,168,559.14
其中：股票投资收益
6.4.3.12
138,554,224.46 -13,130,707.39
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.3.13
-17,275,329.39 10,232,550.21
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
6.4.3.14
- -
衍生工具收益
6.4.3.15
- -
股利收益
6.4.3.16
1,422,600.62 1,729,598.04
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.3.17
-84,105,233.95 106,156,225.50
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.3.18
156,478.22 117,095.93
减：二、费用
9,635,799.81 13,748,972.36
1．管理人报酬
6.4.6.2.1
6,210,919.27 10,969,115.13
2．托管费
6.4.6.2.2
1,552,729.81 2,102,413.79
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.3.19
1,546,069.02 463,729.52
5．利息支出
125,567.61 23,133.62
其中：卖出回购金融资产支
出
125,567.61 23,133.62
6．税金及附加
43,814.03 36,070.98
7．其他费用
6.4.3.20
156,700.07 154,509.32
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
53,177,971.66 117,055,413.77
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
53,177,971.66 117,055,413.77
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成财富管理 2020生命周期证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,957,714,092.32 -288,145,495.97 1,669,568,596.35
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 53,177,971.66
53,177,971.66
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-235,672,558.82 31,775,633.05 -203,896,925.77
其中：1.基金申
购款
5,113,821.81 -690,444.41 4,423,377.40
2.基金赎 -240,786,380.63 32,466,077.46 -208,320,303.17
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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回款
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,722,041,533.50 -203,191,891.26 1,518,849,642.24
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
2,526,859,066.25 -656,000,623.55 1,870,858,442.70
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 117,055,413.77
117,055,413.77
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-199,965,608.96 48,334,843.89 -151,630,765.07
其中：1.基金申
购款
5,563,255.86 -1,352,664.70 4,210,591.16
2.基金赎
回款
-205,528,864.82 49,687,508.59 -155,841,356.23
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
2,326,893,457.29 -490,610,365.89 1,836,283,091.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
谭晓冈
周立新
刘亚林
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款
1,383,695.51
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
1,383,695.51
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
195,879,629.72 240,753,494.32 44,873,864.60
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
109,817,575.74 107,716,580.40 -2,100,995.34
银行间市场
1,137,214,475.80 1,137,121,200.00 -93,275.80
合计
1,247,032,051.54 1,244,837,780.40 -2,194,271.14
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,442,911,681.26 1,485,591,274.72 42,679,593.46
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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项目
本期末
2021年 6月 30日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
10,000,125.00 -
合计
10,000,125.00 -
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息
248.00
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
731.97
应收债券利息
17,860,321.68
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
2,066.78
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
47.34
合计
17,863,415.77
6.4.3.6 其他资产
无。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
429,029.66
银行间市场应付交易费用
18,209.89
合计
447,239.55
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
250,000.00
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 22页 共 53页
应付赎回费
3,475.47
应付证券出借违约金
-
预提费用 239,014.74
合计
492,490.21
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 1,957,714,092.32
1,957,714,092.32
本期申购
5,113,821.81
5,113,821.81
本期赎回（以“-”号填列）
-240,786,380.63
-240,786,380.63
本期末
1,722,041,533.50
1,722,041,533.50
注：申购含红利再投份额(如有)、转换入份额(如有)；赎回含转换出份额(如有)。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 -94,872,031.15 -193,273,464.82 -288,145,495.97
本期利润
137,283,205.61 -84,105,233.95 53,177,971.66
本期基金份额交易
产生的变动数
2,250,520.62 29,525,112.43 31,775,633.05
其中：基金申购款
-36,836.28 -653,608.13 -690,444.41
基金赎回款
2,287,356.90 30,178,720.56 32,466,077.46
本期已分配利润
- - -
本期末
44,661,695.08 -247,853,586.34 -203,191,891.26
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入
15,666.00
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
9,447.81
其他
1,040.37
合计
26,154.18
6.4.3.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额
545,895,842.75
减：卖出股票成本总额
407,341,618.29
买卖股票差价收入
138,554,224.46
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 23页 共 53页
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
955,726,493.87
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
953,879,467.89
减：应收利息总额
19,122,355.37
买卖债券差价收入
-17,275,329.39
6.4.3.14 贵金属投资收益
无。
6.4.3.15 衍生工具收益
无。
6.4.3.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
1,422,600.62
其中：证券出借权益补偿收
入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
1,422,600.62
6.4.3.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产
-84,105,233.95
股票投资
-94,804,914.79
债券投资
10,699,680.84
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 24页 共 53页
合计
-84,105,233.95
6.4.3.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入
149,024.21
基金转换费收入
7,454.01
合计
156,478.22
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费
的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.3.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用
1,533,781.52
银行间市场交易费用
12,287.50
合计
1,546,069.02
6.4.3.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用
59,507.37
信息披露费
59,507.37
证券出借违约金
-
银行划款手续费 19,085.33
账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计
156,700.07
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方未发生变化。
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 25页 共 53页
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易
无。
6.4.6.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
光大证券 - -
14,949,450.00 11.22
6.4.6.1.3 债券回购交易
无。
6.4.6.1.4 权证交易
无。
6.4.6.1.5 应支付关联方的佣金
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 26页 共 53页
月 30日
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
6,210,919.27 10,969,115.13
其中：支付销售机构的客户维护费
1,856,739.11
1,788,583.32
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.80%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.80%/ 当年天数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
1,552,729.81 2,102,413.79
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.6.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
6.4.6.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
6.4.6.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 27页 共 53页
6.4.6.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国银行
1,383,695.51
15,666.00
42,910,305.57
334,189.72
注：本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
6.4.6.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
无。
6.4.8 期末(2021年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300614
百川
畅银
2021年
5月 18
日
2021年
11月
25日
新股锁
定
9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 -
300926
博俊
科技
2020年
12月 29
日
2021年
7月 12
日
新股锁
定
10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 -
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021年
7月 7
日
新股锁
定
13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 -
300929
华骐
环保
2021年
1月 12
日
2021年
7月 21
日
新股锁
定
13.87 29.55 183 2,538.21 5,407.65 -
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 28页 共 53页
300932
三友
联众
2021年
1月 15
日
2021年
7月 22
日
新股锁
定
24.69 31.71 492 12,147.48 15,601.32 -
300933
中辰
股份
2021年
1月 15
日
2021年
7月 22
日
新股锁
定
3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 -
300937
药易
购
2021年
1月 20
日
2021年
7月 27
日
新股锁
定
12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 -
300940
南极
光
2021年
1月 27
日
2021年
8月 3
日
新股锁
定
12.76 43.38 307 3,917.32 13,317.66 -
300941
创识
科技
2021年
2月 2
日
2021年
8月 9
日
新股锁
定
21.31 49.94 399 8,502.69 19,926.06 -
300942
易瑞
生物
2021年
2月 2
日
2021年
8月 9
日
新股锁
定
5.31 28.52 443 2,352.33 12,634.36 -
300943
春晖
智控
2021年
2月 3
日
2021年
8月 10
日
新股锁
定
9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 -
300945
曼卡
龙
2021年
2月 3
日
2021年
8月 10
日
新股锁
定
4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 -
300950
德固
特
2021年
2月 24
日
2021年
9月 3
日
新股锁
定
8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 -
300952
恒辉
安防
2021年
3月 3
日
2021年
9月 13
日
新股锁
定
11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 -
300953
震裕
科技
2021年
3月 11
日
2021年
9月 22
日
新股锁
定
28.77 99.85 240 6,904.80 23,964.00 -
300955
嘉亨
家化
2021年
3月 16
日
2021年
9月 24
日
新股锁
定
16.53 46.07 232 3,834.96 10,688.24 -
300956
英力
股份
2021年
3月 16
日
2021年
9月 27
日
新股锁
定
12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 -
300957
贝泰
妮
2021年
3月 18
日
2021年
9月 27
日
新股锁
定
47.33 251.96 663 31,379.79 167,049.48 -
300958
建工
修复
2021年
3月 18
2021年
9月 29
新股锁
定
8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 -
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 29页 共 53页
日 日
300960
通业
科技
2021年
3月 22
日
2021年
9月 29
日
新股锁
定
12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 -
300961
深水
海纳
2021年
3月 23
日
2021年
9月 30
日
新股锁
定
8.48 22.07 394 3,341.12 8,695.58 -
300962
中金
辐照
2021年
3月 29
日
2021年
10月
11日
新股锁
定
3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 -
300963
中洲
特材
2021年
3月 30
日
2021年
10月
11日
新股锁
定
12.13 22.49 283 3,432.79 6,364.67 -
300966
共同
药业
2021年
3月 31
日
2021年
10月
11日
新股锁
定
8.24 31.54 286 2,356.64 9,020.44 -
300967
晓鸣
股份
2021年
4月 2
日
2021年
10月
13日
新股锁
定
4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 -
300968
格林
精密
2021年
4月 6
日
2021年
10月
15日
新股锁
定
6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 -
300971
博亚
精工
2021年
4月 7
日
2021年
10月
15日
新股锁
定
18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 -
300973
立高
食品
2021年
4月 8
日
2021年
10月
15日
新股锁
定
28.28 115.71 360 10,180.80 41,655.60 -
300975
商络
电子
2021年
4月 14
日
2021年
10月
21日
新股锁
定
5.48 13.03 492 2,696.16 6,410.76 -
300978
东箭
科技
2021年
4月 15
日
2021年
10月
26日
新股锁
定
8.42 13.60 593 4,993.06 8,064.80 -
300979
华利
集团
2021年
4月 15
日
2021年
10月
26日
新股锁
定
33.22 87.50 925 30,728.50 80,937.50 -
300981
中红
医疗
2021年
4月 19
日
2021年
10月
27日
新股锁
定
48.59 90.39 601 29,202.59 54,324.39 -
300982
苏文
电能
2021年
4月 19
日
2021年
10月
27日
新股锁
定
15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 -
300986 志特 2021年 2021年 新股锁 14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 -
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 30页 共 53页
新材 4月 21
日
11月 1
日
定
300991
创益
通
2021年
5月 12
日
2021年
11月
22日
新股锁
定
13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 -
300992
泰福
泵业
2021年
5月 17
日
2021年
11月
25日
新股锁
定
9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 -
300993
玉马
遮阳
2021年
5月 17
日
2021年
11月
24日
新股锁
定
12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 -
300995
奇德
新材
2021年
5月 17
日
2021年
11月
26日
新股锁
定
14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 -
300996
普联
软件
2021年
5月 26
日
2021年
12月 3
日
新股锁
定
20.81 42.23 241 5,015.21 10,177.43 -
300997
欢乐
家
2021年
5月 26
日
2021年
12月 2
日
新股锁
定
4.94 13.05 928 4,584.32 12,110.40 -
300998
宁波
方正
2021年
5月 25
日
2021年
12月 2
日
新股锁
定
6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 -
301002
崧盛
股份
2021年
5月 27
日
2021年
12月 7
日
新股锁
定
18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 -
301007
德迈
仕
2021年
6月 4
日
2021年
12月
16日
新股锁
定
5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 -
301009
可靠
股份
2021年
6月 8
日
2021年
12月
17日
新股锁
定
12.54 27.89 801 10,044.54 22,339.89 -
301010
晶雪
节能
2021年
6月 9
日
2021年
12月
20日
新股锁
定
7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 -
301011
华立
科技
2021年
6月 9
日
2021年
12月
17日
新股锁
定
14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 -
301012
扬电
科技
2021年
6月 15
日
2021年
12月
22日
新股锁
定
8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 -
301013
利和
兴
2021年
6月 21
日
2021年
12月
29日
新股锁
定
8.72 27.11 471 4,107.12 12,768.81 -
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 31页 共 53页
301015
百洋
医药
2021年
6月 22
日
2021年
12月
30日
新股锁
定
7.64 38.83 462 3,529.68 17,939.46 -
301016
雷尔
伟
2021年
6月 23
日
2021年
12月
30日
新股锁
定
13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 -
301020
密封
科技
2021年
6月 28
日
2021年
7月 6
日
新股未
上市
10.64 10.64 4,210 44,794.40 44,794.40 -
301021
英诺
激光
2021年
6月 28
日
2021年
7月 6
日
新股未
上市
9.46 9.46 2,899 27,424.54 27,424.54 -
605162
新中
港
2021年
6月 29
日
2021年
7月 7
日
新股未
上市
6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 -
688070
纵横
股份
2021年
2月 2
日
2021年
8月 10
日
新股锁
定
23.16 34.47 2,407 55,746.12 82,969.29 -
688087
英科
再生
2021年
6月 30
日
2021年
7月 9
日
新股未
上市
21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 -
688117
圣诺
生物
2021年
5月 26
日
2021年
12月 3
日
新股锁
定
17.90 35.97 1,672 29,928.80 60,141.84 -
688131
皓元
医药
2021年
6月 1
日
2021年
12月 8
日
新股锁
定
64.99 247.10 1,955 127,055.45 483,080.50 -
688226
威腾
电气
2021年
6月 28
日
2021年
7月 7
日
新股未
上市
6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 -
688239
航宇
科技
2021年
6月 25
日
2021年
7月 5
日
新股未
上市
11.48 11.48 4,926 56,550.48 56,550.48 -
688319
欧林
生物
2021年
5月 31
日
2021年
12月 8
日
新股锁
定
9.88 27.34 3,412 33,710.56 93,284.08 -
688395
正弦
电气
2021年
4月 21
日
2021年
10月
29日
新股锁
定
15.95 22.37 1,627 25,950.65 36,395.99 -
688468
科美
诊断
2021年
3月 31
日
2021年
10月
11日
新股锁
定
7.15 16.50 3,919 28,020.85 64,663.50 -
688499
利元
亨
2021年
6月 23
2021年
7月 1
新股未
上市
38.85 38.85 2,149 83,488.65 83,488.65 -
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 32页 共 53页
日 日
688606
奥泰
生物
2021年
3月 17
日
2021年
9月 27
日
新股锁
定
133.67 139.31 2,703 361,310.01 376,554.93 -
688613
奥精
医疗
2021年
5月 13
日
2021年
11月
22日
新股锁
定
16.43 63.50 2,617 42,997.31 166,179.50 -
688617
惠泰
医疗
2020年
12月 30
日
2021年
7月 7
日
新股锁
定
74.46 373.24 1,673 124,571.58 624,430.52 -
688662
富信
科技
2021年
3月 25
日
2021年
10月 8
日
新股锁
定
15.61 29.51 2,556 39,899.16 75,427.56 -
受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
113049
长汽
转债
2021年
6月 10
日
2021年
7月 8
日
新债未
上市
100.00 100.00 360 36,000.00 36,000.00 -
113050
南银
转债
2021年
6月 16
日
2021年
7月 1
日
新债未
上市
100.00 100.00 3,950 395,000.00 395,000.00 -
113626
伯特
转债
2021年
6月 29
日
2021年
7月 21
日
新债未
上市
100.00 100.00 470 47,000.00 47,000.00 -
127038
国微
转债
2021年
6月 10
日
2021年
7月 14
日
新债未
上市
100.00 100.00 1,093 109,300.00 109,300.00 -
注：1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业
倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上
市之日起 6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配
售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6个月内不得转让。
2、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主
承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设
置不低于 6个月的限售期。
3、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。本基
金参与网下申购获得的新股，在新股上市之前及上市之后的约定期限(若有)内不得转让；本基金
参与网上申购获得的新股，在新股上市之前不得转让。
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 33页 共 53页
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.8.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只生命周期型基金，目标日期为 2020年 12月 31日。从建仓期结束起至目标日期
止，本基金的风险与收益水平将随着时间的流逝逐步降低：即本基金初始投资阶段的风险收益水
平接近股票型基金；随着目标日期的临近，本基金逐步发展为一只低风险债券型基金。本基金投
资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具
相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主
要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委
员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构
成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司整
体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过
定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，监察稽核
部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的
方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 34页 共 53页
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.9.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1
- 10,044,000.00
A-1以下
- -
未评级
368,399,400.00 39,952,000.00
合计
368,399,400.00 49,996,000.00
注：上述未评级债券为国债、政策性金融债和短期融资券。
6.4.9.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.9.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.9.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA
319,081,500.00 363,439,266.90
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 35页 共 53页
AAA以下
166,611,080.40 216,539,504.80
未评级
390,745,800.00 664,277,000.00
合计
876,438,380.40 1,244,255,771.70
注：未评级债券为国债、中央汇金发行的政府支持机构债、政策性金融债。
6.4.9.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.9.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
6.4.9.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%，且本基金组
合资产中 7个工作日可变现资产未超过最近工作日确认的净赎回金额。
本基金主要投资于交易所及银行间市场内交易的证券，除在附注“期末本基金持有的流通受
限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 36页 共 53页
产的公允价值。除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示的卖出回购金融资产款
余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩
余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余
额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银行存款、结
算备付金、存出保证金、买入返售金融资产和卖出回购金融资产等利率敏感性资产，因此存在相
应的利率风险。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 1,383,695.51 - - - 1,383,695.51
结算备付金 1,807,259.88 - - - 1,807,259.88
存出保证金 116,694.50 - - - 116,694.50
交易性金融资产 479,898,076.00 484,253,404.40 280,686,300.00 240,753,494.32 1,485,591,274.72
买入返售金融资产 10,000,125.00 - - - 10,000,125.00
应收利息 - - - 17,863,415.77 17,863,415.77
应收申购款 - - - 7,273.54 7,273.54
应收证券清算款 - - - 5,894,886.20 5,894,886.20
资产总计
493,205,850.89 484,253,404.40 280,686,300.00 264,519,069.83 1,522,664,625.12
负债
应付赎回款 - - - 1,540,093.49 1,540,093.49
应付管理人报酬 - - - 1,000,666.42 1,000,666.42
应付托管费 - - - 250,166.59 250,166.59
应付交易费用 - - - 447,239.55 447,239.55
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 37页 共 53页
应交税费 - - - 84,326.62 84,326.62
其他负债 - - - 492,490.21 492,490.21
负债总计
- - - 3,814,982.88 3,814,982.88
利率敏感度缺口
493,205,850.89 484,253,404.40 280,686,300.00 260,704,086.95 1,518,849,642.24
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 25,249,775.19 - - - 25,249,775.19
结算备付金 875,730.82 - - - 875,730.82
存出保证金 130,837.42 - - - 130,837.42
交易性金融资产 245,455,771.70 691,444,000.00 357,352,000.00 314,658,813.99 1,608,910,585.69
买入返售金融资产 44,400,000.00 - - - 44,400,000.00
应收利息 - - - 25,980,195.18 25,980,195.18
应收申购款 - - - 17,250.43 17,250.43
应收证券清算款 - - - 9,103,285.49 9,103,285.49
资产总计
316,112,115.13
691,444,000.00
357,352,000.00
349,759,545.09
1,714,667,660.22
负债
应付赎回款 - - - 2,509,786.13 2,509,786.13
应付管理人报酬 - - - 1,689,323.85 1,689,323.85
应付托管费 - - - 323,787.09 323,787.09
应付证券清算款 - - - 26,758,342.12 26,758,342.12
卖出回购金融资产款 13,000,000.00 - - - 13,000,000.00
应付交易费用 - - - 218,885.45 218,885.45
应交税费 - - - 103,273.43 103,273.43
其他负债 - - - 495,665.80 495,665.80
负债总计
13,000,000.00 -
-
32,099,063.87
45,099,063.87
利率敏感度缺口
303,112,115.13
691,444,000.00
357,352,000.00
317,660,481.22
1,669,568,596.35
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 6月 30日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
市场利率下降 25个
基点
8,946,604.97 12,545,937.49
市场利率上升 25个
基点
-8,698,790.53 -12,216,707.55
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
240,753,494.32
15.85
314,658,813.99
18.85
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
240,753,494.32 15.85
314,658,813.99 18.85
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于本期末，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 15.85%(上年
度末：18.85%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重
大影响(上年度末：同)。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
240,753,494.32 15.81
其中：股票
240,753,494.32 15.81
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,244,837,780.40 81.75
其中：债券
1,244,837,780.40 81.75
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
10,000,125.00 0.66
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
3,190,955.39 0.21
8 其他各项资产
23,882,270.01 1.57
9 合计
1,522,664,625.12 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
775,770.78 0.05
B
采矿业
6,667,279.59 0.44
C
制造业
161,737,143.13 10.65
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
13,020.39 0.00
E
建筑业
2,407,588.93 0.16
F
批发和零售业
279,580.90 0.02
G
交通运输、仓储和邮政业
2,171,751.30 0.14
H
住宿和餐饮业
- -
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I
信息传输、软件和信息技术服
务业
2,335,776.97 0.15
J
金融业
42,305,951.74 2.79
K
房地产业
7,772.46 0.00
L
租赁和商务服务业
13,090,362.00 0.86
M
科学研究和技术服务业
483,080.50 0.03
N
水利、环境和公共设施管理业
35,554.25 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
3,871,038.38 0.25
Q
卫生和社会工作
4,571,823.00 0.30
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
240,753,494.32 15.85
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600036 招商银行 294,216 15,943,565.04 1.05
2 601888 中国中免 43,620 13,090,362.00 0.86
3 300363 博腾股份 90,500 7,612,860.00 0.50
4 300059 东方财富 228,640 7,497,105.60 0.49
5 600519 贵州茅台 3,500 7,198,450.00 0.47
6 000001 平安银行 310,700 7,028,034.00 0.46
7 002049 紫光国微 44,200 6,815,198.00 0.45
8 601877 正泰电器 195,066 6,511,303.08 0.43
9 601838 成都银行 483,400 6,110,176.00 0.40
10 601058 赛轮轮胎 591,795 5,912,032.05 0.39
11 002824 和胜股份 166,600 5,874,316.00 0.39
12 601166 兴业银行 277,000 5,692,350.00 0.37
13 601899 紫金矿业 577,011 5,591,236.59 0.37
14 002460 赣锋锂业 45,705 5,534,418.45 0.36
15 002311 海大集团 59,500 4,855,200.00 0.32
16 600079 人福医药 171,200 4,839,824.00 0.32
17 600196 复星医药 65,000 4,688,450.00 0.31
18 603187 海容冷链 106,200 4,553,856.00 0.30
19 601567 三星医疗 186,800 3,978,840.00 0.26
20 300871 回盛生物 101,227 3,947,853.00 0.26
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
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21 605098 行动教育 68,794 3,871,038.38 0.25
22 300750 宁德时代 6,800 3,636,640.00 0.24
23 603392 万泰生物 13,920 3,607,785.60 0.24
24 002088 鲁阳节能 156,200 3,591,038.00 0.24
25 600887 伊利股份 93,900 3,458,337.00 0.23
26 603799 华友钴业 29,650 3,386,030.00 0.22
27 600038 中直股份 59,700 3,148,578.00 0.21
28 002271 东方雨虹 53,000 2,931,960.00 0.19
29 601633 长城汽车 62,000 2,702,580.00 0.18
30 600438 通威股份 59,400 2,570,238.00 0.17
31 603882 金域医学 15,900 2,540,343.00 0.17
32 601117 中国化学 273,200 2,393,232.00 0.16
33 603806 福斯特 22,280 2,342,296.40 0.15
34 000683 远兴能源 489,100 2,284,097.00 0.15
35 300873 海晨股份 50,730 2,171,751.30 0.14
36 002879 长缆科技 140,900 2,120,545.00 0.14
37 688126 沪硅产业 72,430 2,113,507.40 0.14
38 603583 捷昌驱动 41,300 2,090,606.00 0.14
39 688599 天合光能 73,081 2,071,846.35 0.14
40 000516 国际医学 108,000 2,031,480.00 0.13
41 300395 菲利华 41,000 1,977,020.00 0.13
42 600141 兴发集团 103,400 1,947,022.00 0.13
43 002008 大族激光 47,400 1,914,486.00 0.13
44 600732 爱旭股份 135,100 1,880,592.00 0.12
45 600741 华域汽车 71,000 1,865,170.00 0.12
46 603180 金牌厨柜 38,900 1,855,141.00 0.12
47 688063 派能科技 9,273 1,824,926.40 0.12
48 002373 千方科技 105,400 1,760,180.00 0.12
49 300724 捷佳伟创 13,300 1,542,933.00 0.10
50 600104 上汽集团 68,400 1,502,748.00 0.10
51 689009 九号公司 17,575 1,495,984.00 0.10
52 002436 兴森科技 135,800 1,493,800.00 0.10
53 603801 志邦家居 45,600 1,457,376.00 0.10
54 688700 东威科技 25,973 1,386,438.74 0.09
55 688036 传音控股 6,320 1,324,040.00 0.09
56 300274 阳光电源 10,600 1,219,636.00 0.08
57 002884 凌霄泵业 51,240 1,193,379.60 0.08
58 603587 地素时尚 45,800 1,140,878.00 0.08
59 000636 风华高科 37,000 1,118,140.00 0.07
60 688598 金博股份 3,839 1,032,691.00 0.07
61 603020 爱普股份 54,900 1,024,983.00 0.07
62 688276 百克生物 9,478 991,209.24 0.07
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 42页 共 53页
63 002835 同为股份 68,100 853,293.00 0.06
64 300595 欧普康视 8,000 828,400.00 0.05
65 002475 立讯精密 18,000 828,000.00 0.05
66 688356 键凯科技 2,433 799,240.50 0.05
67 600063 皖维高新 155,000 793,600.00 0.05
68 000998 隆平高科 48,000 769,920.00 0.05
69 601225 陕西煤业 63,900 757,215.00 0.05
70 603596 伯特利 21,100 754,325.00 0.05
71 300396 迪瑞医疗 35,400 737,382.00 0.05
72 688016 心脉医疗 1,602 728,285.22 0.05
73 603218 日月股份 26,400 714,912.00 0.05
74 600389 江山股份 20,100 691,239.00 0.05
75 600733 北汽蓝谷 50,800 684,784.00 0.05
76 300896 爱美客 852 672,125.76 0.04
77 688617 惠泰医疗 1,673 624,430.52 0.04
78 688029 南微医学 1,914 596,574.66 0.04
79 688699 明微电子 1,869 533,263.08 0.04
80 300979 华利集团 4,725 513,757.50 0.03
81 688131 皓元医药 1,955 483,080.50 0.03
82 603989 艾华集团 14,121 460,203.39 0.03
83 600587 新华医疗 17,500 396,375.00 0.03
84 003021 兆威机电 6,220 379,917.60 0.03
85 688606 奥泰生物 2,703 376,554.93 0.02
86 000050 深天马 A 24,800 351,664.00 0.02
87 300832 新产业 5,500 338,800.00 0.02
88 688161 威高骨科 3,069 325,467.45 0.02
89 601918 新集能源 65,200 318,828.00 0.02
90 300740 水羊股份 13,200 275,616.00 0.02
91 688269 凯立新材 1,941 270,808.32 0.02
92 301009 可靠股份 8,007 265,037.97 0.02
93 301015 百洋医药 4,614 251,115.78 0.02
94 300957 贝泰妮 663 167,049.48 0.01
95 688613 奥精医疗 2,617 166,179.50 0.01
96 688160 步科股份 2,771 116,354.29 0.01
97 300880 迦南智能 4,478 113,562.08 0.01
98 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.01
99 688319 欧林生物 3,412 93,284.08 0.01
100 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.01
101 688070 纵横股份 2,407 82,969.29 0.01
102 688662 富信科技 2,556 75,427.56 0.00
103 688468 科美诊断 3,919 64,663.50 0.00
104 688117 圣诺生物 1,672 60,141.84 0.00
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 43页 共 53页
105 688239 航宇科技 4,926 56,550.48 0.00
106 300981 中红医疗 601 54,324.39 0.00
107 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.00
108 300910 瑞丰新材 474 49,556.70 0.00
109 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.00
110 300973 立高食品 360 41,655.60 0.00
111 688395 正弦电气 1,627 36,395.99 0.00
112 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.00
113 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.00
114 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.00
115 000568 泸州老窖 100 23,594.00 0.00
116 001207 联科科技 682 22,581.02 0.00
117 300911 亿田智能 309 21,407.52 0.00
118 300941 创识科技 399 19,926.06 0.00
119 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
120 300932 三友联众 492 15,601.32 0.00
121 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00
122 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00
123 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00
124 300940 南极光 307 13,317.66 0.00
125 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00
126 300937 药易购 244 13,105.24 0.00
127 301013 利和兴 471 12,768.81 0.00
128 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.00
129 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00
130 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00
131 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00
132 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00
133 300918 南山智尚 1,063 11,065.83 0.00
134 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00
135 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00
136 300922 天秦装备 287 9,996.21 0.00
137 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
138 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
139 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
140 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.00
141 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
142 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
143 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
144 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
145 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
146 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 44页 共 53页
147 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00
148 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00
149 300888 稳健医疗 65 8,035.30 0.00
150 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
151 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00
152 300917 特发服务 281 7,772.46 0.00
153 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
154 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
155 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
156 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
157 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00
158 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
159 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
160 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
161 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
162 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
163 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
164 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
165 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
166 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
167 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
168 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
169 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 603799 华友钴业 18,821,409.46 1.13
2 600000 浦发银行 13,409,268.00 0.80
3 300059 东方财富 9,792,997.66 0.59
4 000001 平安银行 8,985,814.00 0.54
5 002466 天齐锂业 8,544,021.70 0.51
6 601166 兴业银行 8,468,392.00 0.51
7 601058 赛轮轮胎 8,378,054.51 0.50
8 002460 赣锋锂业 8,351,790.42 0.50
9 002311 海大集团 8,330,574.81 0.50
10 002624 完美世界 7,681,936.99 0.46
11 601318 中国平安 7,666,614.00 0.46
12 002049 紫光国微 7,264,928.50 0.44
13 601838 成都银行 7,226,944.48 0.43
14 002352 顺丰控股 7,178,735.90 0.43
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 45页 共 53页
15 601899 紫金矿业 6,620,607.36 0.40
16 600732 爱旭股份 6,331,096.00 0.38
17 002271 东方雨虹 6,003,753.19 0.36
18 600196 复星医药 5,948,861.00 0.36
19 300363 博腾股份 5,794,197.00 0.35
20 002340 格林美 5,683,368.00 0.34
注：本项中“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 600519 贵州茅台 89,703,586.67 5.37
2 000568 泸州老窖 49,141,279.27 2.94
3 601888 中国中免 28,129,637.99 1.68
4 600036 招商银行 24,237,785.52 1.45
5 601318 中国平安 16,377,551.32 0.98
6 600000 浦发银行 12,437,035.34 0.74
7 603799 华友钴业 10,024,874.12 0.60
8 603882 金域医学 9,986,202.00 0.60
9 002624 完美世界 8,310,086.00 0.50
10 300059 东方财富 7,638,825.20 0.46
11 002466 天齐锂业 6,475,763.92 0.39
12 002311 海大集团 5,868,677.00 0.35
13 002340 格林美 5,596,951.00 0.34
14 002352 顺丰控股 5,423,936.87 0.32
15 688036 传音控股 5,140,760.25 0.31
16 300470 中密控股 5,068,676.00 0.30
17 603728 鸣志电器 4,872,547.88 0.29
18 002353 杰瑞股份 4,836,369.91 0.29
19 601877 正泰电器 4,818,652.00 0.29
20 002594 比亚迪 4,801,666.85 0.29
注：本项中“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
428,241,213.41
卖出股票收入（成交）总额
545,895,842.75
注：本项中“买入股票的成本(成交)总额”及“卖出股票的收入(成交)总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 46页 共 53页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
52,817,000.00 3.48
2
央行票据
- -
3
金融债券
445,464,000.00 29.33
其中：政策性金融债
385,913,000.00 25.41
4
企业债券
141,646,976.00 9.33
5
企业短期融资券
318,364,400.00 20.96
6
中期票据
271,842,000.00 17.90
7
可转债（可交换债）
4,490,404.40 0.30
8
同业存单
- -
9 其他
10,213,000.00 0.67
10 合计
1,244,837,780.40 81.96
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 102000927
20惠州交投
MTN001
600,000 59,424,000.00 3.91
2 190215 19国开 15 500,000 49,765,000.00 3.28
3 200305 20进出 05 500,000 49,560,000.00 3.26
4 180310 18进出 10 400,000 43,404,000.00 2.86
5 180017
18附息国债
17
400,000 42,260,000.00 2.78
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 47页 共 53页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1.本基金投资的前十名证券中的 19 国开 15（190215.IB）、19 国开 05（190205.IB）的发行
主体国家开发银行于 2020年 12月 25日因为违规的政府购买服务项目提供融资等，受到中国银行
保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2020〕67 号）。本基金认为，对国家开发银行的处罚
不会对其投资价值构成实质性负面影响。
2.本基金投资的前十名证券之一招商银行（600036.SH）的发行主体招商银行股份有限公司于
2021 年 5 月 17 日因为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未
按规定计提风险加权资产等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕16
号）。本基金认为，对招商银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
3.本基金投资的前十名证券中的 20进出 05（200305.IB）、18进出 10（180310.IB）、20进出
09（200309.IB）的发行主体中国进出口银行于 2021年 7月 13日因违规投资企业股权等，受到中
国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕31 号）。本基金认为，对中国进出口银
行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
116,694.50
2
应收证券清算款
5,894,886.20
3
应收股利
-
4
应收利息
17,863,415.77
5
应收申购款
7,273.54
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
23,882,270.01
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 48页 共 53页
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 113025 明泰转债 2,766,466.80 0.18
2 128017 金禾转债 1,136,637.60 0.07
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
107,069 16,083.47 702,768.41 0.04
1,721,338,765.09 99.96
注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
33.93 0.0000
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年 9月 13日）
基金份额总额
1,112,964,439.35
本报告期期初基金份额总额
1,957,714,092.32
本报告期基金总申购份额
5,113,821.81
减：本报告期基金总赎回份额
240,786,380.63
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 49页 共 53页
本报告期期末基金份额总额
1,722,041,533.50
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
无。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
基金管理人报告期内无重大人事变动。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合
伙）。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中信建投证
券
1
189,889,415.58
19.90%
173,059.12
19.90%
-
安信证券
2
147,004,711.75
15.41%
133,972.61
15.41%
-
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 50页 共 53页
中金财富
2
139,753,155.40
14.65%
127,354.51
14.65%
-
长江证券
2
128,047,560.59
13.42%
116,702.35
13.42%
-
中国银河证
券
1
114,518,240.91
12.00%
104,390.99
12.01%
-
华福证券
1
97,745,268.49
10.25%
89,077.24
10.25%
-
摩根大通
1
61,158,223.68
6.41%
55,736.79
6.41%
-
国海证券
1
37,207,517.25
3.90%
33,910.42
3.90%
-
财信证券
1
19,932,209.44
2.09%
18,163.43
2.09%
-
东莞证券
1
12,835,877.05
1.35%
11,694.12
1.34%
-
国泰君安
1
5,931,809.41
0.62%
5,404.47
0.62%
-
渤海证券
1
-
-
-
-
-
长城证券
1
-
-
-
-
-
东方证券
1
-
-
-
-
-
东海证券
1
-
-
-
-
-
东吴证券
1
-
-
-
-
-
东兴证券
1
-
-
-
-
-
方正证券
1
-
-
-
-
-
光大证券
2
-
-
-
-
-
广发证券
1
-
-
-
-
-
广州证券
1
-
-
-
-
-
国都证券
1
-
-
-
-
-
国信证券
1
-
-
-
-
-
海通证券
2
-
-
-
-
-
恒泰证券
1
-
-
-
-
-
华宝证券
1
-
-
-
-
-
华林证券
1
-
-
-
-
-
华泰证券
2
-
-
-
-
-
华西证券
1
-
-
-
-
-
华鑫证券
1
-
-
-
-
-
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 51页 共 53页
江海证券
1
-
-
-
-
-
开源证券
1
-
-
-
-
-
民生证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
1
-
-
-
-
-
太平洋证券
1
-
-
-
-
-
万联证券
1
-
-
-
-
-
西南证券
1
-
-
-
-
-
湘财证券
1
-
-
-
-
-
招商证券
3
-
-
-
-
-
中金公司
2
-
-
-
-
-
中信证券
2
-
-
-
-
-
注：1、根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基
金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足
各投资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务
评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
2、本报告期内本基金租用证券公司交易单元的变更情况如下：
本报告期内增加交易单元：摩根大通；
本报告期内退租交易单元：中泰证券。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 52页 共 53页
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信建投
证券
6,851,966.61 20.81%
58,049,000.00 11.08%
- -
安信证券 729,350.38 2.22%
48,678,000.00 9.30%
- -
中金财富 3,068,217.40 9.32%
110,600,000.00 21.12%
- -
长江证券 13,319,156.20 40.46%
206,200,000.00 39.37%
- -
中国银河
证券
- -
14,500,000.00 2.77%
- -
华福证券 8,648,024.90 26.27%
80,500,000.00 15.37%
- -
摩根大通 306,142.20 0.93%
- -
- -
国海证券 - -
5,159,000.00 0.99%
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于提请投资者及时更新已过期身份
证件或者身份证明文件的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 6月 30日
2
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加海银基金销售有限公司为销
售机构的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 5月 27日
3
大成财富管理 2020生命周期证券投
资基金 2021年第 1季度报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 4月 22日
4
大成财富管理 2020生命周期证券投
资基金 2020年年度报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 3月 30日
5
大成基金管理有限公司提醒投资者谨
防金融诈骗的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 3月 23日
6
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加鼎信汇金（北京）投资管理
有限公司为销售机构的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 3月 11日
7
大成财富管理 2020生命周期证券投
资基金第四季度报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 1月 22日
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2021年中期报告
第 53页 共 53页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成财富管理 2020生命周期证券投资基金的文件；
2、《大成财富管理 2020生命周期证券投资基金基金合同》；
3、《大成财富管理 2020生命周期证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
12.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2021年 8月 31日
