大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基
金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 31日
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 30日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 5
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 6
§4 管理人报告 ...................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 12
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................. 13
6.2 利润表 ..................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 15
6.4 报表附注 ................................................................... 17
§7 投资组合报告 ................................................................ 31
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 31
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 33
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 33
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 33
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 33
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 33
7.11 投资组合报告附注 .......................................................... 34
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 35
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 35
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 35
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 36
§10 重大事件揭示 ............................................................... 36
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 36
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 36
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 36
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 36
10.8 其他重大事件 .............................................................. 37
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 38
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 38
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 38
§12 备查文件目录 ............................................................... 38
12.1 备查文件目录 .............................................................. 38
12.2 存放地点 .................................................................. 39
12.3 查阅方式 .................................................................. 39
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称
大成惠嘉一年定开债券
基金主代码
007967
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年 12月 9日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
江苏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
21,506,579,104.38份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回
售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产
的稳健增值。
投资策略
本基金以利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收
益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券
组合投资收益。
业绩比较基准
一年期定期存款利率（税后）+1.5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司 江苏银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
赵冰 周宏
联系电话
0755-83183388 025-58588217
电子邮箱
office@dcfund.com.cn Zhouhong1@jsbchina.cn
客户服务电话
4008885558 95319
传真
0755-83199588 025-58588155
注册地址
深圳市福田区深南大道 7088号招
商银行大厦 32层
南京市中华路 26号
办公地址
深圳市福田区深南大道 7088号招
商银行大厦 32层
南京市中华路 26号
邮政编码
518040 210001
法定代表人
吴庆斌 夏平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.dcfund.com.cn
基金中期报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
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2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
大成基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道 7088号
招商银行大厦 32层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2021年 1月 1日-2021年 6月 30日)
本期已实现收益
273,484,978.79
本期利润
273,484,978.79
加权平均基金份额本期利润
0.0127
本期加权平均净值利润率
1.27%
本期基金份额净值增长率
1.27%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润
82,306,377.99
期末可供分配基金份额利润
0.0038
期末基金资产净值
21,588,885,482.37
期末基金份额净值
1.0038
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
4.32%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 0.21% 0.01% 0.24% 0.01% -0.03% 0.00%
过去三个月 0.64% 0.01% 0.72% 0.01% -0.08% 0.00%
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过去六个月 1.27% 0.01% 1.44% 0.01% -0.17% 0.00%
过去一年 3.18% 0.02% 2.95% 0.01% 0.23% 0.01%
自基金合同生效起
至今
4.32% 0.01% 4.68% 0.01% -0.36% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于 1999年 4月 12日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本 2亿元人民币，注册地
广东省深圳市。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有
限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还
具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管
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理、特定客户资产管理和 QDII业务资格。
经过二十二年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格
多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产
品线。截至 2021年 6月 30日，本基金管理人共管理 9只 ETF及 3只 ETF联接基金，8只 QDII基
金及 107只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
李 富
强
本基金基
金经理
2019 年
12月 9日
- 7年
经济学硕士。2009年 7月至 2013年 12月
任中国银行间市场交易商协会市场创新部
高级助理。2014 年 1月至 2017 年 7 月任
北信瑞丰基金管理有限公司固定收益部基
金经理。2017年 7月加入大成基金管理有
限公司，任职于固定收益总部。2018 年 7
月 16日至 2019年 3月 9日任大成强化收
益定期开放债券型证券投资基金基金经
理。2018年 7月 16日至 2019年 3月 2日
任大成景利混合型证券投资基金基金经
理。2018 年 7 月 16 日至 2020 年 3 月 11
日任大成景益平稳收益混合型证券投资基
金基金经理。2018年 7月 16日至 2019年
9月 29日任大成景丰债券型证券投资基金
（LOF）基金经理。2018年 7月 16日至 2020
年 8月 12日任大成安汇金融债债券型证券
投资基金（转型前大成月月盈短期理财债
券型证券投资基金）。2018年 7月 16日起
任大成可转债增强债券型证券投资基金基
金经理。2018 年 7 月 16 日至 2020 年 12
月 18 日任大成景盛一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理。2018年 11月 16
日起任大成景禄灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2019 年 6 月 12 日起任大
成景润灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。2019年 9月 26日至 2020年 11月 3
日任大成中债 1-3 年国开行债券指数证券
投资基金基金经理。2019年 11月 25日起
任大成通嘉三年定期开放债券型证券投资
基金基金经理。2019 年 12 月 9 日起任大
成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金
基金经理。2020 年 6 月 22 日起任大成惠
兴一年定期开放债券型发起式证券投资基
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金基金经理。2020年 10月 29日起任大成
趋势回报灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。2020 年 12 月 2 日起任大成景荣
债券型证券投资基金基金经理。2020年 12
月 18 日起任大成动态量化配置策略混合
型证券投资基金基金经理。2021年 4月 8
日起任大成惠恒一年定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理。2021年 4月 13
日起任大成惠泽一年定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理。具有基金从业
资格。国籍：中国
方 孝
成
本基金基
金经理
2020 年
12月 9日
- 15年
经济学硕士。2000年 7月至 2001年 12月
任新华社参编部编辑。2002年 1月至 2005
年 12月任 J.D. Power (MacGraw Hill 集
团成员) 市场研究部分析师。2006年 1月
至 2009年 1月任大公国际资信评估有限公
司金融机构部副总经理。2009 年 2 月至
2011年 1月任合众人寿保险股份有限公司
风险管理部信用评级室主任。2011年 2月
至 2015年 9月任合众资产管理股份有限公
司固定收益投资部投资经理。2015年 9月
至 2017年 7月任光大永明资产管理股份有
限公司固定收益投资部执行总经理。2017
年 7 月加入大成基金管理有限公司。2017
年 11月 8日至 2020年 10月 29日任大成
景旭纯债债券型证券投资基金基金经理。
2018年 1月 23日至 2019年 9月 29日任
大成现金增利货币市场基金基金经理。
2018年 3月 23日至 2019年 9月 29日任
大成慧成货币市场基金基金经理。2018年
8月 28日起任大成惠利纯债债券型证券投
资基金基金经理。2018 年 12 月 27 日至
2020 年 3 月 20 日任大成惠明定期开放纯
债债券型证券投资基金基金经理。2019年
6月 24日至 2020年 9月 18日任大成景盈
债券型证券投资基金基金经理。2019 年 6
月 27日起任大成中债 3-5年国开行债券指
数证券投资基金基金经理。2019年 7月 31
日至 2020年 9月 18日任大成惠福纯债债
券型证券投资基金基金经理。2020年 3月
11日至 2021年 4月 12日任大成中债 1-3
年国开行债券指数证券投资基金基金经
理。2020 年 3 月 20 日起任大成惠明纯债
债券型证券投资基金基金经理。2020 年 9
月 1 日起任大成景轩中高等级债券型证券
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投资基金基金经理。2020 年 9 月 4 日至
2021 年 4 月 16 日任大成彭博巴克莱政策
性银行债券 3-5 年指数证券投资基金基金
经理。2020 年 11 月 4 日起任大成安诚债
券型证券投资基金基金经理。2020 年 12
月 9 日起任大成惠嘉一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理。2021 年 3 月 29
日起任大成彭博巴克莱农发行债券 1-3 年
指数证券投资基金基金经理。具备基金从
业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 2笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组
合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生
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重大影响，无异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
去年为应对市场情绪以及跨年资金缺口压力，央行加大公开市场投放力度，11月“打破惯例”
连续两次续作 MLF，推动资金利率明显回落，2021年初隔夜利率再度破 1%，10Y国债收益率由 3.3%
快速回落至 3.1%。农历新年前，债券市场情绪平复叠加债市杠杆率上升触发政策调整，央行操作
明显缩量，导致 1 月底资金利率大幅跳升，收益率迅速反弹。春节后首个工作日，10Y 国债收益
率一度升至年内高点 3.28%。新年之后，资金面平稳偏宽，叠加经济、通胀等利空因素钝化，债
市走出慢牛行情。10Y 国债收益率一度跌破 3.1%，创年内新低。6 月以来，流动性回归紧平衡，
资金利率中枢小幅抬升，乐观预期有所修正，10Y国债收益率震荡回升至 3.14%附近。为维护半年
末流动性平稳，6月 24日，央行打破了今年 3月以来每日 100亿元的逆回购操作，将操作量提升
至 300亿元。10Y国债收益率震荡回升至 3.08%附近。
2021上半年，本基金尽力避开资金宽松、收益率低的区间，抓住债市收益率在高位的时机，
结合资金面情况，并通过杠杆增强基金收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0038元；本报告期基金份额净值增长率为 1.27%，业绩
比较基准收益率为 1.44%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年下半年，出口拉动逐步回落，受欧美推进重启、美国财政补贴逐步取消、耐用品
需求透支、商品与服务消费趋势收敛等因素影响，近期我国出口压力初显苗头，PMI 新出口订单
指数已连续两月落入收缩区间。地产投资仍将下滑，受到房地产调控及“三条红线”影响，房地
产企业加速竣工回笼资金，未来投资增速将下行。基金投资受到地方政府债务投资审查更加严格，
优质基建项目不足等影响很难有大幅上行。货币政策仍将保持宽松，未来仍有降准的可能。预计
下半年资金面较为平稳，债市仍处于较为有利的宏观环境。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察
稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，
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估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负
责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日
需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整
的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；交
易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；基金运营部负责日常
的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负
责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项
的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓
证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估
值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会
讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有
限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易
的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金已分配利润
223,668,421.83元（每十份基金份额分红 0.104元），符合基金合同规定的分红比例。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，在托管大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金的过程中，本基金托管人—
江苏银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定
以及《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》的约定，尽职尽责履行了托管人应
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 13页 共 39页
尽的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金托管人-江苏银行股份有限公司未发现大成基金管理有限公司在大成惠嘉
一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的
计算、基金费用开支及利润分配等问题上存在损害基金份额持有人利益的行为，或违反《中华人
民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、在各重要方面的运作违反基金合同规定的情况。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由基金管理人所编制和披露的大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金中期
报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、
完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.3.1
2,304,197,334.95 2,306,247,076.36
结算备付金
178,300,907.06 7,986,011.59
存出保证金
223,572.40 17,739.52
交易性金融资产
6.4.3.2
- -
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.3.3
- -
买入返售金融资产
6.4.3.4
95,000,262.50 7,523,138,361.95
应收证券清算款
- 87,688,770.97
应收利息
6.4.3.5
477,484,739.01 49,251,880.22
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6
25,305,991,463.19 12,868,197,526.37
资产总计
28,361,198,279.11 22,842,527,366.98
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
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负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.3.3
- -
卖出回购金融资产款
6,767,351,506.24 1,301,319,729.52
应付证券清算款
- 21,479.48
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,666,567.10 1,448,183.66
应付托管费
888,855.72 482,727.88
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.3.7
278,847.46 74,913.26
应交税费
- 102,622.41
应付利息
859,169.69 -230,214.64
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.3.8
267,850.53 239,000.00
负债合计
6,772,312,796.74 1,303,458,441.57
所有者权益：
实收基金
6.4.3.9
21,506,579,104.38 21,506,579,104.38
未分配利润
6.4.3.10
82,306,377.99 32,489,821.03
所有者权益合计
21,588,885,482.37 21,539,068,925.41
负债和所有者权益总计
28,361,198,279.11 22,842,527,366.98
注： 1、报告截止日 2021年 06月 30日，基金份额净值 1.0038元，基金份额总额 21,506,579,104.38
份。
2、资产负债表中其他资产为分类为持有至到期投资的债券投资。
6.2 利润表
会计主体：大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
一、收入
369,871,633.11 31,883,914.41
1.利息收入
369,871,633.11 31,883,914.41
其中：存款利息收入
6.4.3.11
40,398,657.96 760,930.79
债券利息收入
297,938,384.23 29,132,949.53
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
31,534,590.92 1,990,034.09
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
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入
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
- -
其中：股票投资收益
6.4.3.12
- -
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.3.13
- -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
6.4.3.14
- -
衍生工具收益
6.4.3.15
- -
股利收益
6.4.3.16
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.3.17
- -
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.3.18
- -
减：二、费用
96,386,654.32 12,668,640.13
1．管理人报酬
6.4.6.2.1
16,073,358.67 3,040,269.01
2．托管费
6.4.6.2.2
5,357,786.19 506,711.54
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.3.19
- -
5．利息支出
74,719,456.93 8,887,454.72
其中：卖出回购金融资产支
出
74,719,456.93 8,887,454.72
6．税金及附加
- 101,508.19
7．其他费用
6.4.3.20
236,052.53 132,696.67
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
273,484,978.79 19,215,274.28
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
273,484,978.79 19,215,274.28
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
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一、期初所有者
权益（基金净值）
21,506,579,104.38 32,489,821.03 21,539,068,925.41
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 273,484,978.79
273,484,978.79
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申
购款
- - -
2.基金赎
回款
- - -
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -223,668,421.83 -223,668,421.83
五、期末所有者
权益（基金净值）
21,506,579,104.38 82,306,377.99 21,588,885,482.37
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
2,024,977,155.58 3,158,088.03 2,028,135,243.61
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 19,215,274.28
19,215,274.28
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申
购款
- - -
2.基金赎
回款
- - -
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
- - -
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 17页 共 39页
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
2,024,977,155.58 22,373,362.31 2,047,350,517.89
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
谭晓冈
周立新
刘亚林
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有
关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的
利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 18页 共 39页
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款
4,197,334.95
定期存款
2,300,000,000.00
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
2,300,000,000.00
其他存款
-
合计
2,304,197,334.95
6.4.3.2 交易性金融资产
无。
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
95,000,262.50 -
合计
95,000,262.50 -
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
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项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息
211,887.69
应收定期存款利息
38,250,235.04
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
72,211.86
应收债券利息
438,054,950.14
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
895,363.74
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
90.54
合计
477,484,739.01
6.4.3.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
其他应收款
-
待摊费用
-
持有至到期投资
25,305,991,463.19
合计
25,305,991,463.19
注：于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的持有至到期投资为债券投资，其中交易所市场债券
2,768,918,577.47元，银行间市场债券 22,537,072,885.72元。上述持有至到期投资均无需计提
减值准备。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
278,847.46
合计
278,847.46
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
预提费用 267,850.53
合计
267,850.53
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6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 21,506,579,104.38
21,506,579,104.38
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
21,506,579,104.38
21,506,579,104.38
注：1. 申购含红利再投份额(如有)、转换入份额(如有)；赎回含转换出份额(如有)。
2. 根据《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》、《大成惠嘉一年定期开放
债券型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金以定期开放的方式运作，即采用在封闭期
内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的方式。本基金的封闭期为一年，每个封闭期为自基
金合同生效之日起(含)或自每一开放期结束之日次日起(含)，至一年后的对日前一日的期间。本
基金在封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。本基金自封闭期结束之后的次日起进入
开放期，开放期可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于五个工作日并且最长不超过
二十个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 32,489,821.03 - 32,489,821.03
本期利润
273,484,978.79 - 273,484,978.79
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
-223,668,421.83 - -223,668,421.83
本期末
82,306,377.99 - 82,306,377.99
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入
3,378,511.73
定期存款利息收入
35,667,054.55
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
1,351,265.73
其他
1,825.95
合计
40,398,657.96
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
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6.4.3.12 股票投资收益
无。
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
102,816,000.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
100,000,000.00
减：应收利息总额
2,816,000.00
买卖债券差价收入
-
6.4.3.14 贵金属投资收益
无。
6.4.3.15 衍生工具收益
无。
6.4.3.16 股利收益
无。
6.4.3.17 公允价值变动收益
无。
6.4.3.18 其他收入
无。
6.4.3.19 交易费用
无。
6.4.3.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
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审计费用
79,343.16
信息披露费
59,507.37
证券出借违约金
-
账户维护费 18,000.00
其他 79,202.00
合计
236,052.53
6.4.3.21 分部报告
无。
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
江苏银行股份有限公司(“江苏银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
16,073,358.67 3,040,269.01
其中：支付销售机构的客户维护费
453,130.48
18,725.21
注：自 2019年 12月 9日(基金合同生效日)至 2020年 11月 1日，支付基金管理人大成基金的管
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
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理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算
公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.30% / 当年天数。
根据基金管理人大成基金于 2020年 10月 29日发布的《大成基金管理有限公司关于大成惠嘉
一年定期开放债券型证券投资基金降低管理费率并修订基金合同及托管协议的公告》，自 2020年
11月 2日起，支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.15% / 当年天数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
5,357,786.19 506,711.54
注：支付基金托管人江苏银行的托管费按前一日基金资产净值 0.05%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.05% / 当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息
支出
江苏银行 - - - -
3,830,868
,000.00
368,5
60.61
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息
支出
- - - - - - -
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 24页 共 39页
6.4.6.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.6.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
6.4.6.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
6.4.6.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
江苏银行
4,197,334.95
3,378,511.73
1,180,008.58
429,922.10
注：本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
6.4.6.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记
日
除息日
每 10份
基金份
额分红
现金形式
发放总额
再投
资形
式
本期利润分配合
计
备注
场内
场外
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 25页 共 39页
数
发放
总额
1
2021
年 3月
25日
-
2021
年 3月
25日
0.0490 105,382,235.06 - 105,382,235.06 -
2
2021
年 6月
16日
-
2021
年 6月
16日
0.0550 118,286,186.77 - 118,286,186.77 -
合计
-
-
-
0.1040 223,668,421.83 - 223,668,421.83 -
6.4.8 期末(2021年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2021年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 6,767,351,506.24元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总额
140221 14国开 21
2021年 7月 1
日
100.24 374,000 37,488,156.90
140228 14国开 28
2021年 7月 1
日
100.60 3,107,000 312,563,752.90
140373 14进出 73
2021年 7月 1
日
100.54 367,000 36,896,895.06
160218 16国开 18
2021年 7月 1
日
100.32 6,230,000 624,997,580.90
180412 18农发 12
2021年 7月 1
日
100.19 14,340,000 1,436,688,187.60
200314 20进出 14
2021年 7月 1
日
100.00 11,503,000 1,150,335,044.71
200409 20农发 09
2021年 7月 1
日
100.04 12,117,000 1,212,136,281.02
200314 20进出 14 2021年 7月 2 100.00 13,685,000 1,368,541,692.33
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 26页 共 39页
日
180313 18进出 13
2021年 7月 7
日
100.24 3,158,000 316,561,074.11
200314 20进出 14
2021年 7月 7
日
100.00 5,264,000 526,416,037.15
合计
70,145,000 7,022,624,702.68
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.8.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金
和股票型基金。本基金投资的金融工具主要为债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是在控制风险的前提下，采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩余期限
(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产的稳健增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委
员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构
成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司整
体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过
定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，监察稽核
部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的
方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 27页 共 39页
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管人江苏银行；定期存款存放在具有基金托管资格的浦发银行，因而与银
行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司
为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对
交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.9.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
8,260,927,016.71 4,377,952,626.91
合计
8,260,927,016.71 4,377,952,626.91
注：上述未评级债券为国债、政策性金融债、短期融资券。
6.4.9.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.9.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
1,971,749,518.94 1,940,846,686.41
合计
1,971,749,518.94 1,940,846,686.41
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 28页 共 39页
6.4.9.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA
6,547,470,114.56 150,113,915.85
AAA以下
- -
未评级
8,525,844,812.98 6,399,284,297.20
合计
15,073,314,927.54 6,549,398,213.05
注：上述未评级债券为国债、政策性金融债、地方政府债。
6.4.9.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.9.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的债券投
资采用买入持有至到期策略，流动性风险主要来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持
有的基金份额。
6.4.9.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于交易所及银行间市场内交易的证券，除在附注“期末本基金持有的流通受
限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 29页 共 39页
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示的卖出回购金融资产款
余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩
余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余
额一般即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金对投资组合采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。本基金的基金管理人主要通
过合理配置投资组合的到期期限，管理利率波动带来的再投资风险。
本基金主要投资于固定利率类的固定收益品种，因此很大程度上独立于市场利率变化。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 2,304,197,334.95 - - - 2,304,197,334.95
结算备付金 178,300,907.06 - - - 178,300,907.06
存出保证金 223,572.40 - - - 223,572.40
买入返售金融资产 95,000,262.50 - - - 95,000,262.50
应收利息 - - - 477,484,739.01 477,484,739.01
其他资产 25,305,991,463.19 - - - 25,305,991,463.19
资产总计
27,883,713,540.10 - - 477,484,739.01 28,361,198,279.11
负债
应付管理人报酬 - - - 2,666,567.10 2,666,567.10
应付托管费 - - - 888,855.72 888,855.72
卖出回购金融资产
款
6,767,351,506.24 - - - 6,767,351,506.24
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 30页 共 39页
应付交易费用 - - - 278,847.46 278,847.46
应付利息 - - - 859,169.69 859,169.69
其他负债 - - - 267,850.53 267,850.53
负债总计
6,767,351,506.24 - - 4,961,290.50 6,772,312,796.74
利率敏感度缺口
21,116,362,033.86 - - 472,523,448.51 21,588,885,482.37
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 2,306,247,076.36 - - - 2,306,247,076.36
结算备付金 7,986,011.59 - - - 7,986,011.59
存出保证金 17,739.52 - - - 17,739.52
买入返售金融资产 7,523,138,361.95 - - - 7,523,138,361.95
应收利息 - - - 49,251,880.22 49,251,880.22
应收证券清算款 - - - 87,688,770.97 87,688,770.97
其他资产 12,868,197,526.37 - - - 12,868,197,526.37
资产总计
22,705,586,715.79
-
-
136,940,651.19
22,842,527,366.98
负债
应付管理人报酬 - - - 1,448,183.66 1,448,183.66
应付托管费 - - - 482,727.88 482,727.88
应付证券清算款 - - - 21,479.48 21,479.48
卖出回购金融资产
款
1,301,319,729.52 - - - 1,301,319,729.52
应付交易费用 - - - 74,913.26 74,913.26
应付利息 - - - -230,214.64 -230,214.64
应交税费 - - - 102,622.41 102,622.41
其他负债 - - - 239,000.00 239,000.00
负债总计
1,301,319,729.52 -
-
2,138,712.05
1,303,458,441.57
利率敏感度缺口
21,404,266,986.27
-
-
134,801,939.14
21,539,068,925.41
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本期末，本基金采用持有至到期策略投资于固定利率类的固定收益品种，因此市场利率的
变动对于本基金资产净值无重大影响(上年度末：同)。
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 31页 共 39页
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金在封闭期内运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大类资
产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、基准利率水平等因素，
预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分
析，进行大类资产配置。开放运作期内，本基金将保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券资产比例不低于基金资
产的 80%。本基金开放期开始前一个月、开放期以及开放期结束后的一个月内，本基金投资比例
可不受上述限制。在开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基
金持有的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5%，在非开放期，本基金不受上述 5%的限制。此外，本基金的基金管理
人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
无。
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于本期末，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.00%(上年度
末：0.00%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大
影响(上年度末：同)。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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第 32页 共 39页
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
25,305,991,463.19 89.23
其中：债券
25,305,991,463.19 89.23
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
95,000,262.50 0.33
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
2,482,498,242.01 8.75
8 其他各项资产
477,708,311.41 1.68
9 合计
28,361,198,279.11 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
无。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
无。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
无。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 33页 共 39页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
1,459,958,462.57 6.76
2
央行票据
- -
3
金融债券
20,565,323,366.78 95.26
其中：政策性金融债
14,167,897,663.50 65.63
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
1,971,749,518.94 9.13
9 其他
1,308,960,114.90 6.06
10 合计
25,305,991,463.19 117.22
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 200314 20进出 14 48,200,000 4,820,146,844.74 22.33
2 180412 18农发 12 33,800,000 3,386,336,174.40 15.69
3 200409 20农发 09 19,900,000 1,990,716,513.35 9.22
4 112009517
20浦发银行
CD517
20,000,000 1,971,749,518.94 9.13
5 1828016
18民生银行
01
18,150,000 1,822,597,183.87 8.44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 34页 共 39页
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1.本基金投资的前十名证券之一 18 民生银行 01（1828016.IB）的发行主体中国民生银行股
份有限公司于 2020年 7月 14日因违反宏观调控政策，违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融
资等，受到中国人民银行处罚（银罚字〔2020〕43号），于 2021年 7月 13日因监管发现问题屡
查屡犯等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕26号）。本基金认为，
对民生银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
2.本基金投资的前十名证券之一 16 国开 18（160218.IB）的发行主体国家开发银行于 2020
年 12月 25日因为违规的政府购买服务项目提供融资等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚
（银保监罚决字〔2020〕67 号）。本基金认为，对国家开发银行的处罚不会对其投资价值构成实
质性负面影响。
3.本基金投资的前十名证券之一 20浦发银行 CD517（112009517.IB）的发行主体上海浦东发
展银行股份有限公司于 2021年 7月 13日因监管发现的问题屡查屡犯等，受到中国银行保险监督
管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕27 号）。本基金认为，对浦发银行的处罚不会对其投资
价值构成实质性负面影响。
4.本基金投资的前十名证券中的 20进出 14（200314.IB）、20进出清发 01（092003001.IB）
的发行主体中国进出口银行于 2021年 7月 13日因违规投资企业股权等，受到中国银行保险监督
管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕31 号）。本基金认为，对中国进出口银行的处罚不会对
其投资价值构成实质性负面影响。
5.本基金投资的前十名证券之一 18 兴业绿色金融 02（1828017.IB）的发行主体兴业银行股
份有限公司于 2021年 8月 13日因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，受到中国人
民银行处罚（银罚字〔2021〕26 号）。本基金认为，对兴业银行的处罚不会对其投资价值构成实
质性负面影响。
7.11.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 35页 共 39页
1
存出保证金
223,572.40
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
477,484,739.01
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
477,708,311.41
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
3,050 7,051,337.41 21,493,530,940.72 99.94
13,048,163.66 0.06
注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
51.96 0.0000
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 36页 共 39页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2019年 12月 9日）
基金份额总额
2,024,977,155.58
本报告期期初基金份额总额
21,506,579,104.38
本报告期基金总申购份额
-
减：本报告期基金总赎回份额
-
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
21,506,579,104.38
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
无。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
基金管理人报告期内无重大人事变动.
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，江苏银行股份有限公司资产托管部负责人变更为周宏先生。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 37页 共 39页
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
华泰证券
2
-
-
-
-
-
注：根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（1）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（2）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（3）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（4）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各
投资组合证券交易需要；
（5）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（6）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务
评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用席位。本报告期内本基金退租的交易单元：无，新
增交易单元：无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
华泰证券 - -
205,797,995,000.00 100.00%
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于提请投资者及时更新已过期身份
证件或者身份证明文件的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 6月 30日
2
大成基金管理有限公司关于大成惠嘉
一年定期开放债券型证券投资基金
2021年度第 2次分红的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 6月 11日
3 大成惠嘉一年定期开放债券型证券投 中国证监会基金电子披 2021年 4月 22日
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 38页 共 39页
资基金
2021年第 1季度报告 露网站、规定报刊及本
公司网站
4
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金
2020年年度报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 3月 30日
5
大成基金管理有限公司关于大成惠嘉
一年定期开放债券型证券投资基金
2021年度第 1次分红的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 3月 23日
6
大成基金管理有限公司提醒投资者谨
防金融诈骗的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 3月 23日
7
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金第四季度报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 1月 22日
8
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金招募说明书更新
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2021年 1月 9日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并
考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息收入并评
估减值准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。
2、本基金本报告期内未计提减值准备。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金的文件；
2、《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 39页 共 39页
12.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2021年 8月 31日
