东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 31 日
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 2 页 共 58 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01 月 01日起至 06月 30日。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 3 页 共 58 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
§4 管理人报告 ...................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14
§5 托管人报告 .................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................. 15
6.2 利润表 ..................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 17
6.4 报表附注 ................................................................... 19
§7 投资组合报告 ................................................................ 45
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 45
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 46
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 47
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 49
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 51
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 51
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 4 页 共 58 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 51
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 51
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 51
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 51
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 52
7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 52
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 53
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 53
8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 53
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 54
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 54
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 54
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 ................... 54
§10 重大事件揭示 ............................................................... 54
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 54
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 54
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 54
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 55
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 55
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 55
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 55
10.8 其他重大事件 .............................................................. 56
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 57
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 57
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 57
§12 备查文件目录 ............................................................... 57
12.1 备查文件目录 .............................................................. 57
12.2 存放地点 .................................................................. 58
12.3 查阅方式 .................................................................. 58
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 5 页 共 58 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
东方红睿阳三年定开混合
场内简称
东证睿阳
基金主代码
169102
基金运作方式
契约型，定期开放式，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式
基金合同生效日
2019年 1月 16日
基金管理人
上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人
中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,128,761,047.03份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期
2015年 7月 31日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳
健增值。
投资策略
本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符合经济发展趋
势的行业，积极把握由新型城镇化、人口结构调整、资源环境约束、
产业升级、商业模式创新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业
中的优势个股，自下而上精选具有核心竞争优势的企业，分享转型
期中国经济增长的成果，在控制风险的前提下，追求基金资产的长
期稳健增值。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×60%+恒生指数收益率×20%+中国债券总指数
收益率×20%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货
币市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资 A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易
所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动
风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
上海东方证券资产管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
李云亮 石立平
联系电话
021-53952828 010-63639180
电子邮箱
service@dfham.com shiliping@cebbank.com
客户服务电话
4009200808 95595
传真
021-63326381 010-63639132
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 6 页 共 58 页
注册地址
上海市黄浦区中山南路 109 号 7
层-11层
北京市西城区太平桥大街 25号、
甲 25号中国光大中心
办公地址
上海市黄浦区外马路 108号 7层
-11层
北京市西城区太平桥大街 25号
中国光大中心
邮政编码
200010 100033
法定代表人
宋雪枫 李晓鹏
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券日报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.dfham.com
基金中期报告备置地点
上海市黄浦区外马路 108号 7层
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2021年 1月 1日-2021年 6月 30日)
本期已实现收益
456,247,843.66
本期利润
211,012,507.29
加权平均基金份额本期利润
0.1873
本期加权平均净值利润率
8.57%
本期基金份额净值增长率
8.18%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润
950,947,626.33
期末可供分配基金份额利润
0.8425
期末基金资产净值
2,546,573,656.44
期末基金份额净值
2.2561
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
141.34%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 7 页 共 58 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 3.57% 1.26% -1.45% 0.59% 5.02% 0.67%
过去三个月 12.47% 1.31% 2.56% 0.71% 9.91% 0.60%
过去六个月 8.18% 1.88% 1.59% 0.96% 6.59% 0.92%
过去一年 68.74% 1.70% 18.89% 0.95% 49.85% 0.75%
自基金合同生效起
至今
141.34% 1.57% 40.08% 0.98%
101.26
%
0.59%
注：本基金的业绩比较基准为沪深 300指数收益率×60%+恒生指数收益率×20%+中国债券总指数
收益率×20%。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，t日收益率（benchmarkt）按下列公式
计算：
benchmarkt=60%*[t日沪深 300指数/(t-1日沪深 300 指数）-1]+20%*[t日恒生指数/(t-1
日恒生指数）-1]+20%*[t日中国债券总指数/(t-1日中国债券总指数）-1]；
期间 T日收益率（benchmarkT）按下列公式计算：
benchmarkT=[∏(1+benchmarkt)]-1，其中 t=1,2,3,．．．T，T表示时间截至日；
∏(1+benchmarkt)表示(1+benchmarkt)的数学连乘。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 8 页 共 58 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日，是国内首家获中国证监会批准设
立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设
立证券资产管理子公司的批复》（证监许可[2010]518 号）批准，由东方证券股份有限公司出资 3
亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013 年 8月，公司成为首家获得“公开募集
证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投
资基金业务。
截至 2021 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基
金（LOF）、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精选混合型证券投资
基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型证券投资基
金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证
券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红信用债债券
型证券投资基金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基
金、东方红汇利债券型证券投资基金、东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 9 页 共 58 页
灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、
东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、
东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红
策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金、
东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红 6 个月定期开放纯债债券型发起式
证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金、东方红货币市场基金、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、
东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证
券投资基金、东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红配置精选混合型证券投
资基金、东方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金、东方红恒元五年定期开放灵活配置
混合型证券投资基金、东方红中证竞争力指数发起式证券投资基金、东方红聚利债券型证券投资
基金、东方红启元三年持有期混合型证券投资基金、东方红品质优选两年定期开放混合型证券投
资基金、东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红鑫裕两年定期开放信用债债券
型证券投资基金、东方红恒阳五年定期开放混合型证券投资基金、东方红匠心甄选一年持有期混
合型证券投资基金、东方红均衡优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红启东三年持有期
混合型证券投资基金、东方红颐和积极养老目标五年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红颐
和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红颐和稳健养老目标两年持有期混合
型基金中基金（FOF）、东方红智远三年持有期混合型证券投资基金、东方红益丰纯债债券型证券
投资基金、东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红鑫泰 66个月定期开放债券型
证券投资基金、东方红招盈甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红鑫安 39个月定期开放债
券型证券投资基金、东方红明鉴优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红鼎元 3 个月定期
开放混合型发起式证券投资基金、东方红启航三年持有期混合型证券投资基金、东方红锦丰优选
两年定期开放混合型证券投资基金、东方红多元策略混合型证券投资基金、东方红欣和平衡配置
两年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红创新趋势混合型证券投资基金、东方红远见价值混
合型证券投资基金、东方红启阳三年持有期混合型证券投资基金、东方红启瑞三年持有期混合型
证券投资基金、东方红启程三年持有期混合型证券投资基金、东方红启盛三年持有期混合型证券
投资基金、东方红锦和甄选 18个月持有期混合型证券投资基金、东方红启恒三年持有期混合型证
券投资基金、东方红启华三年持有期混合型证券投资基金、东方红内需增长混合型证券投资基金
共计 70只公开募集证券投资基金。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 10 页 共 58 页
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
秦 绪
文
上海东方
证券资产
管理有限
公司基金
经理
2017 年 1
月 10日
- 13年
上海东方证券资产管理有限公司基金经
理，2016 年 01 月至 2017 年 04 月任东方
红中国优势灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、2017 年 01 月至今任东方红睿
阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金（原东方红睿阳灵活配置混合型证券
投资基金（LOF)（原东方红睿阳灵活配置
混合型证券投资基金）基金经理、2018年
04月至今任东方红沪港深灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。香港大学工商管
理硕士。曾任平安证券有限公司证券研究
所分析师，东方证券证券研究所董事、汽
车行业分析师，上海东方证券资产管理有
限公司行业研究员。具备证券投资基金从
业资格。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有
人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等
规定。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 11 页 共 58 页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一、投资理念与框架
在这里先谈谈对股票市场的理解。首先，中国的股票市场是非常重视基本面的，业绩快速持
续增长是王道。市场从来没有对上市公司业绩的良好的成长性、盈利性和确定性视而不见。从这
个角度出发，一定要找到市场最强的基本面。如何做到这一点呢？单纯的自下而上选股是远远不
够的，还要自上而下，明确在哪些领域寻找投资标的。明确大方向，找到确定性的大趋势。所谓
天下大势，顺之者昌，逆之者亡。这个大趋势，可能是国家政策的引导或者强制性推动，也可能
是国与国之间比较优势使然，也可能是终端客户或者消费者的消费倾向、偏好的变化等等。所谓
的大趋势，不会在短期内消失，一般会持续相当长的时间。在这种大趋势下，相关行业的产品渗
透率快速提升，行业产销规模快速成长，行业内的企业的业绩大概率都会非常强劲。
所以，要做的是自上而下的找到成长潜力大、已经完成产品或者服务导入期，即将进入渗透
率快速提升期的行业，在这个行业里，再自下而上的选股，往往正确率比较高。在东方红价值投
资理念下的好行业、好公司、好价格的基础上，再增加一个选股维度，就是这个好行业一定处在
快速成长期。这个阶段，或者商业模式基本定型，或者产品已经获得用户或者消费者的认可，商
业失败的概率已经非常低，同时，由于行业规模快速成长，行业内的玩家都有肉吃，还没有到觊
觎别人碗里的肉的阶段，竞争烈度不高，行业内玩家的盈利能力和成长性都不错。此时，行业内
的王者已经初露锋芒，选出这样的公司，再增加一层确定性。
接下来谈谈估值。估值是股票投资最复杂的环节。不仅仅取决于上市公司的基本面，还取决
于宏观流动性、市场的风险偏好水平等宏观因素。对估值的理解是，估值不能刻舟求剑。不能僵
化的认为估值水平是可以准确算出来的具体数字。宏观流动性在变，行业成长性在变、标的公司
的竞争优势也在变。面对估值的问题，首先要问自己的问题是：这个行业是否足够大，是否在成
长阶段、如果在这个行业选标的，这个公司是否无法被绕开。完成对行业的定位和公司的定位，
再去看公司的绝对估值水平。估值水平一定要和公司的成长性、成长空间、竞争优势等因素匹配。
回顾 A股历史上各个时期的“核心资产”，当时的历史时期，这些核心资产，当时的行业发展
阶段，都是成长期，相关的公司都是行业内的佼佼者，都极具竞争优势。落实到当下的选股，对
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 12 页 共 58 页
行业成长阶段的定位，对行业属性的理解、对公司竞争优势的把握，这些因素非常关键。
二、2021年上半年操作思路回顾
一季度的失误主要在于地产、互联网两个方向的风险暴露。这两个方向上主要的失误在于：
选股时给予相关公司绝对估值水平以过高的考量权重，行业的发展大趋势才是应该赋予最高权重
的方面。
二季度，对组合做的调整是将仓位向强势基本面的行业方向倾斜，选择行业属性好、空间大、
处在成长期的行业内的有竞争优势的公司。
从市场的角度看，二季度以来，市场更多的呈现出结构性的特征。景气度较高的电动车产业
链、半导体产业链上的相关标的市场表现较好。随着硅料价格的见顶回落，市场开始预期下半年
光伏产业链的景气度将回升，光伏产业链上的相关标的市场表现近期也趋于活跃。
从估值水平看，高景气度或者预期景气度上升的电动车、半导体和光伏产业链上的相关标的，
估值水平都处在历史估值水平的高位或者最高位。但是，这三个方向的产业链，未来五年的维度
看，行业渗透率低，成长天花板高，行业内的龙头企业竞争力强，高成长的确定性强，可以随着
时间的推移消化估值。
站在当下，对于高估值的新能源、电动车板块内的投资标的，最重要的是要紧紧盯住基本面
的变化趋势。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 2.2561 元，份额累计净值为 3.1521 元；本报告期基金
份额净值增长率为 8.18%，业绩比较基准收益率为 1.59%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从宏观的角度看，后疫情时代，中国的宏观经济增速将逐渐回归潜在的增长水平。自上而下，
很难找到大的投资机会。但是结构性的机会还是非常多的。这个世界最不缺的就是变化，投资人
的任务就是找到经济世界中已经出现的、但是还未被充分定价的变化，仔细甄别是否构成良好的
投资机会。
展望未来，自上而下的角度看，认为中国的宏观流动性不会剧烈收缩。逻辑是，1）中国政府
没有在疫情期间大水漫溉式的大放水；2）中国政府抑制地产行业的发展，虽然有利于抑制宏观金
融风险的进一步累积，但是也拖累了经济的增长速度；3）疫情后，海外发达国家供应能力恢复，
中国部分出口商品的增长动能可能被显著削弱。
从这个角度看，中国宏观流动性大概率不会显著收紧。所以，合理的流动性水平对股票市场
是非常有利的。另外，虽然市场呈现结构性估值高企的状态，但是这些高估值的公司的竞争优势
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 13 页 共 58 页
明显，盈利能力强，成长天花板高，股价可能在某个时候会有调整，但是随着时间的推移，股价
还会创出新高。
展望未来，除了新能源汽车、光伏和半导体产业链，认为中国泛制造业领域里还存在大量的
投资机会。
1、中国高端制造业走向全球的机会。疫情之下，一些海外制造业产能关闭，但是中国相应的
制造业依然在正常生产，这给了中国企业打入海外市场的机会，没有疫情，这种机会是没有的。
海外的客户突然发现：中国企业生产的产品，又好又便宜，并且，疫情也向全世界展示了，中国
的供应商在保证供应方面，是非常可靠的。
2、 中国自主品牌替代海外品牌的机会。疫情袭来，海外品牌工厂关闭，无法向中国市场供
货。中国企业只能尝试着使用国内企业的产品。结果一试用，还不错，物美价廉。
3、 依靠电动化、智能化，中国乘用车整车企业在全球建立竞争优势，世界乘用车行业竞争
格局将面临重构。
4、 碳达峰、碳中和带来的投资机会。新能源汽车、光伏，可以认为是碳达峰、碳中和带来
的增量市场机会，存量市场机会在于：传统高能耗行业的第二次供给侧改革。一些能耗水平不达
标的企业将被淘汰出局。行业供需格局发生显著变化。
5、 新型消费。Z世代，消费能力强，追求个性，林子大了，什么鸟都有。大消费时代结束，
个性化消费来临。
未来相当长的一段时间，自上而下的看，中国的宏观经济乏善可陈；自下而上的看，各个行
业精彩纷呈。作为基金经理，要勇于拥抱变化，辨识时代的最强音，捕捉不断涌现的投资机会。
虽然过程中会有曲折，但是前途是光明的。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金
合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管
理人对外公布。
本基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性，对旗下管理的
不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致（中国证监
会规定的特殊品种除外）。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值，本基金管理人
授权估值委员会负责建立健全估值决策体系，估值委员会成员的任命和调整由总经理办公会审议
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 14 页 共 58 页
决定。运营部是估值委员会的日常办事机构，负责关注相关投资品种的动态，确定估值日需要进
行估值测算或者调整的投资品种，并提交估值委员会审议。运营部的估值人员均具有专业会计学
习经历，具有基金从业人员资格。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同及相关法律法规的规定，本报告期内，本基金实施利润分配 1 次，共分
配利润 189,638,349.94元，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司在东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金托管过
程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露
管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，
对东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对
发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情
况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金
托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理
办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对
基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有
人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金
合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混
合型证券投资基金 2021年中期报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 15 页 共 58 页
计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合
报告等内容真实、准确。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12 月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
163,025,590.21 123,482,061.99
结算备付金
1,612,118.03 9,025,032.60
存出保证金
749,645.62 2,165,019.09
交易性金融资产
6.4.7.2
2,411,382,218.03 2,356,702,491.71
其中：股票投资
2,411,382,218.03 2,356,702,491.71
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
- 13,915,520.58
应收利息
6.4.7.5
31,103.75 27,316.22
应收股利
45,478.40 778,485.64
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
2,576,846,154.04 2,506,095,927.83
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
25,331,499.02 8,423,486.87
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
3,009,672.15 2,913,578.53
应付托管费
501,612.04 485,596.43
应付销售服务费
- -
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 16 页 共 58 页
应付交易费用
6.4.7.7
1,190,865.67 557,404.65
应交税费
- 103.80
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
238,848.72 220,000.00
负债合计
30,272,497.60 12,600,170.28
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
1,128,761,047.03 1,115,519,706.08
未分配利润
6.4.7.10
1,417,812,609.41 1,377,976,051.47
所有者权益合计
2,546,573,656.44 2,493,495,757.55
负债和所有者权益总计
2,576,846,154.04 2,506,095,927.83
注： 报告截止日 2021年 6 月 30日，基金份额净值 2.2561 元，基金份额总额 1,128,761,047.03
份。
6.2 利润表
会计主体：东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30 日
一、收入
238,642,843.07 98,079,929.88
1.利息收入
604,386.31 414,001.32
其中：存款利息收入
6.4.7.11
599,678.09 406,019.61
债券利息收入
- 138.63
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
4,708.22 7,843.08
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
483,273,793.13 77,977,155.07
其中：股票投资收益
6.4.7.12
474,461,874.62 66,846,742.85
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.7.13
- 535,364.00
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- -
股利收益
6.4.7.16
8,811,918.51 10,595,048.22
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 17 页 共 58 页
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.17
-245,235,336.37 19,688,773.49
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18
- -
减：二、费用
27,630,335.78 15,615,646.07
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
18,395,051.38 11,223,977.91
2．托管费
6.4.10.2.2
3,065,841.92 1,870,662.98
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.19
6,015,065.27 2,360,789.05
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- 0.49
7．其他费用
6.4.7.20
154,377.21 160,215.64
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
211,012,507.29 82,464,283.81
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
211,012,507.29 82,464,283.81
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,115,519,706.08 1,377,976,051.47 2,493,495,757.55
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 211,012,507.29
211,012,507.29
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
13,241,340.95 18,462,400.59 31,703,741.54
其中：1.基金申
购款
13,241,340.95 18,462,400.59 31,703,741.54
2.基金赎 - - -
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 18 页 共 58 页
回款
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -189,638,349.94 -189,638,349.94
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,128,761,047.03 1,417,812,609.41 2,546,573,656.44
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,115,519,706.08 400,683,712.27 1,516,203,418.35
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 82,464,283.81
82,464,283.81
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申
购款
- - -
2.基金赎
回款
- - -
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,115,519,706.08 483,147,996.08 1,598,667,702.16
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
张锋
汤琳
陈培
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 19 页 共 58 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)是由原东方红
睿阳灵活配置混合型证券投资基金(LOF)转型而来。原东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)为契约型基金，存续期限不定。根据本基金的基金管理人上海东方证券资产管理有限公司发
布的于 2018年 12月 17日发布的《上海东方证券资产管理有限公司关于东方红睿阳灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》与 2019年 1月 16日发
布的《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）正式转型为东方红睿阳三年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金的公告》，自 2019年 1月 16日起，原东方红睿阳灵活配置混合型证券投
资基金(LOF)转型为东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金，《东方红睿阳三年定
期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自该日起生效，原《东方红睿阳灵活配置混合型
证券投资基金(LOF)基金合同》自同一日起失效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本
基金的基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。
本基金以定期开放的方式运作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。本基金的第一
个封闭期的起始之日为基金合同生效日，结束之日为基金合同生效日所对应的第三年年度对应日
前的倒数第一个工作日。本基金自封闭期结束之日的下一个工作日起进入开放期，期间可以办理
申购、赎回或其他业务。本基金每个开放期原则上不少于 5个工作日且最长不超过 20个工作日，
开放期的具体时间由基金管理人在上一个封闭期结束前公告说明。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2015]363 号核准，原基金 16,114,191.00
份基金份额于 2015 年 7 月 31 日在深交所挂牌交易。对于托管在场外的基金份额，基金份额持有
人在符合相关办理条件的前提下，将其跨系统转托管至深圳证券交易所场内即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依
法发行的股票及存托凭证（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票及存托凭证）、
港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易
可转债、可交换债、央行票据、中期票据、中小企业私募债、证券公司发行的短期公司债券、短
期融资券）、债券回购、同业存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法
律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金的基金管理人在履行适当程序后，可以将
其纳入投资范围。开放期内每个交易日日终，股票（含存托凭证）资产投资比例为基金资产的
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 20 页 共 58 页
0%—95%（其中投资于港股通标的股票的比例占基金资产的 0-50%）。封闭期内每个交易日日终，
股票资产（含存托凭证）投资比例为基金资产的 0%—100%（其中投资于港股通标的股票的比例占
基金资产的 0-50%）；权证投资比例为基金资产的 0%-3%；开放期每个交易日日终，在扣除股指期
货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例
合计不低于基金资产净值的 5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；封闭
期内每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交
易保证金一倍的现金。在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。本基金的业绩比较基准为：沪深
300 指数收益率×60%＋恒生指数收益率×20%＋中国债券总指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《东方红睿阳三年定期开放灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》和其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021
年 06月 30 日的财务状况以及 2021年 01月 01 日至 2021 年 06月 30日止期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 21 页 共 58 页
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管
理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017
年 12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一
个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的
股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 22 页 共 58 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款
163,025,590.21
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
163,025,590.21
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
1,734,062,381.27 2,411,382,218.03 677,319,836.76
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,734,062,381.27 2,411,382,218.03 677,319,836.76
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 23 页 共 58 页
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息
29,158.98
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
1,641.11
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
303.66
合计
31,103.75
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
1,190,865.67
银行间市场应付交易费用
-
合计
1,190,865.67
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
预提费用 238,848.72
合计
238,848.72
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 1,115,519,706.08
1,115,519,706.08
本期申购
13,241,340.95
13,241,340.95
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 24 页 共 58 页
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
1,128,761,047.03
1,128,761,047.03
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 677,120,379.03 700,855,672.44 1,377,976,051.47
本期利润
456,247,843.66 -245,235,336.37 211,012,507.29
本期基金份额交易
产生的变动数
7,217,753.58 11,244,647.01 18,462,400.59
其中：基金申购款
7,217,753.58 11,244,647.01 18,462,400.59
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
-189,638,349.94 - -189,638,349.94
本期末
950,947,626.33 466,864,983.08 1,417,812,609.41
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入
514,186.09
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
70,783.34
其他
14,708.66
合计
599,678.09
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入
474,461,874.62
股票投资收益——赎回差价收入
-
股票投资收益——申购差价收入
-
股票投资收益——证券出借差价收入
-
合计
474,461,874.62
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 25 页 共 58 页
卖出股票成交总额
2,156,865,041.79
减：卖出股票成本总额
1,682,403,167.17
买卖股票差价收入
474,461,874.62
6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益-证券出借差价收入。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益-买卖债券差价收入。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金在本报告期内无贵金属投资。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益-赎回差价收入。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 26 页 共 58 页
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益-申购差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益-其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
8,811,918.51
其中：证券出借权益补偿收
入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
8,811,918.51
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产
-245,235,336.37
股票投资
-245,235,336.37
债券投资
-
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
-245,235,336.37
6.4.7.18 其他收入
注：本基金本报告期无其他收入。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 27 页 共 58 页
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用
6,015,065.27
银行间市场交易费用
-
合计
6,015,065.27
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用
49,588.57
信息披露费
59,507.37
证券出借违约金
-
银行费用 6,528.49
账户维护费 9,000.00
上市费 29,752.78
合计
154,377.21
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
上海东方证券资产管理有限公司(“东证
资管”)
基金管理人、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司(“光大银
行”)
基金托管人、基金销售机构
上海东证期货有限公司(“东证期货”) 受东方证券控制的公司、基金销售机构
东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 28 页 共 58 页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
东方证券 570,307,114.91 13.81
1,155,062,119.67 71.46
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
东方证券 - -
114,400,000.00 100.00
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
东方证券 456,245.70 15.15
16,901.66 1.42
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
东方证券 842,572.52 71.37
396,181.98 95.62
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 29 页 共 58 页
注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
18,395,051.38 11,223,977.91
其中：支付销售机构的客户维护费
7,754,144.48
4,703,006.62
注：1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%的年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。 若遇法定节假日、公休日等，支付日
期顺延。
2、实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和销售机构对账确认的金额为准。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
3,065,841.92 1,870,662.98
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。若遇法定
节假日、公休日等，支付日期顺延。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 30 页 共 58 页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费
率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限
费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国光大银行
163,025,590.21
514,186.09
107,294,880.36
374,985.47
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 31 页 共 58 页
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金支付给东证期货的期货交易手续费参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确
定，以包括中国金融期货交易所收取的上交手续费的全额列示。于 2021 年 6 月 30 日，本基金无
应付交易手续费余额(2020 年 12 月 31 日：同)。于 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日，本基
金当期无交易手续费支出(2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日：同)。
本基金用于期货交易结算的资金分别存放于东证期货的结算账户和保证金账户中，结算备付
金按银行同业利率计息，存出保证金不计息。于 2021 年 6 月 30 日，本基金存放于东证期货的结
算备付金余额为 116,249.58 元，无存出保证金余额(2020年 12月 31日：结算备付金 115,827.61
元，无存出保证金余额)。于 2021年 1月 1 日至 2021 年 6月 30日，本基金当期结算备付金利息
收入 419.69元(2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日：418.88元)。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记
日
除息日
每 10
份基金
份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配合
计
备
注
场内
场外
1
2021
年 1
月 27
日
2021
年 01
月 28
日
2021
年 1
月 27
日
1.7000 157,934,608.40 31,703,741.54 189,638,349.94 -
合
计
-
-
-
1.7000 157,934,608.40 31,703,741.54 189,638,349.94 -
6.4.12 期末(2021 年 6 月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300614
百川
畅银
2021年
5 月 18
日
2021年
11月25
日
新股锁
定
9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 -
300919
中伟
股份
2020年
12月 15
日
2021年
7月 2
日
新股锁
定
24.60 163.00 610 15,006.00 99,430.00 -
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021年
7月 7
日
新股锁
定
13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 -
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 32 页 共 58 页
300929
华骐
环保
2021年
1 月 12
日
2021年
7月 21
日
新股锁
定
13.87 29.55 183 2,538.21 5,407.65 -
300930
屹通
新材
2021年
1 月 13
日
2021年
7月 21
日
新股锁
定
13.11 24.48 322 4,221.42 7,882.56 -
300931
通用
电梯
2021年
1 月 13
日
2021年
7月 21
日
新股锁
定
4.31 13.11 672 2,896.32 8,809.92 -
300937
药易
购
2021年
1 月 20
日
2021年
7月 27
日
新股锁
定
12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 -
300943
春晖
智控
2021年
2月3日
2021年
8月 10
日
新股锁
定
9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 -
300945
曼卡
龙
2021年
2月3日
2021年
8月 10
日
新股锁
定
4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 -
300948
冠中
生态
2021年
2 月 18
日
2021年
8月 25
日
新股锁
定
13.00 27.42 216 2,808.00 5,922.72 -
300948
冠中
生态
2021年
6月4日
2021年
8月 25
日
新股锁
定-送股
- 27.42 108 - 2,961.36 -
300950
德固
特
2021年
2 月 24
日
2021年
9月 3
日
新股锁
定
8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 -
300952
恒辉
安防
2021年
3月3日
2021年
9月 13
日
新股锁
定
11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 -
300953
震裕
科技
2021年
3 月 11
日
2021年
9月 22
日
新股锁
定
28.77 99.85 240 6,904.80 23,964.00 -
300955
嘉亨
家化
2021年
3 月 16
日
2021年
9月 24
日
新股锁
定
16.53 46.07 232 3,834.96 10,688.24 -
300957
贝泰
妮
2021年
3 月 18
日
2021年
9月 27
日
新股锁
定
47.33 251.96 853 40,372.49 214,921.88 -
300958
建工
修复
2021年
3 月 18
日
2021年
9月 29
日
新股锁
定
8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 -
300960
通业
科技
2021年
3 月 22
2021年
9月 29
新股锁
定
12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 -
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 33 页 共 58 页
日 日
300961
深水
海纳
2021年
3 月 23
日
2021年
9月 30
日
新股锁
定
8.48 22.07 394 3,341.12 8,695.58 -
300962
中金
辐照
2021年
3 月 29
日
2021年
10月11
日
新股锁
定
3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 -
300963
中洲
特材
2021年
3 月 30
日
2021年
10月11
日
新股锁
定
12.13 22.49 283 3,432.79 6,364.67 -
300966
共同
药业
2021年
3 月 31
日
2021年
10月11
日
新股锁
定
8.24 31.54 286 2,356.64 9,020.44 -
300967
晓鸣
股份
2021年
4月2日
2021年
10月13
日
新股锁
定
4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 -
300968
格林
精密
2021年
4月6日
2021年
10月15
日
新股锁
定
6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 -
300971
博亚
精工
2021年
4月7日
2021年
10月15
日
新股锁
定
18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 -
300972
万辰
生物
2021年
4月8日
2021年
10月19
日
新股锁
定
7.19 12.65 430 3,091.70 5,439.50 -
300973
立高
食品
2021年
4月8日
2021年
10月15
日
新股锁
定
28.28 115.71 360 10,180.80 41,655.60 -
300975
商络
电子
2021年
4 月 14
日
2021年
10月21
日
新股锁
定
5.48 13.03 492 2,696.16 6,410.76 -
300978
东箭
科技
2021年
4 月 15
日
2021年
10月26
日
新股锁
定
8.42 13.60 593 4,993.06 8,064.80 -
300979
华利
集团
2021年
4 月 15
日
2021年
10月26
日
新股锁
定
33.22 87.50 925 30,728.50 80,937.50 -
300982
苏文
电能
2021年
4 月 19
日
2021年
10月27
日
新股锁
定
15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 -
300985
致远
新能
2021年
4 月 21
日
2021年
10月29
日
新股锁
定
24.90 24.81 295 7,345.50 7,318.95 -
300986 志特 2021年 2021年 新股锁 14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 -
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 34 页 共 58 页
新材 4 月 21
日
11 月 1
日
定
300987
川网
传媒
2021年
4 月 28
日
2021年
11月11
日
新股锁
定
6.79 26.81 301 2,043.79 8,069.81 -
300991
创益
通
2021年
5 月 12
日
2021年
11月22
日
新股锁
定
13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 -
300992
泰福
泵业
2021年
5 月 17
日
2021年
11月25
日
新股锁
定
9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 -
300993
玉马
遮阳
2021年
5 月 17
日
2021年
11月24
日
新股锁
定
12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 -
300995
奇德
新材
2021年
5 月 17
日
2021年
11月26
日
新股锁
定
14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 -
300996
普联
软件
2021年
5 月 26
日
2021年
12 月 3
日
新股锁
定
20.81 42.23 241 5,015.21 10,177.43 -
300998
宁波
方正
2021年
5 月 25
日
2021年
12 月 2
日
新股锁
定
6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 -
301002
崧盛
股份
2021年
5 月 27
日
2021年
12 月 7
日
新股锁
定
18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 -
301004
嘉益
股份
2021年
6 月 18
日
2021年
12月27
日
新股锁
定
7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 -
301007
德迈
仕
2021年
6月4日
2021年
12月16
日
新股锁
定
5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 -
301009
可靠
股份
2021年
6月8日
2021年
12月17
日
新股锁
定
12.54 27.89 801 10,044.54 22,339.89 -
301010
晶雪
节能
2021年
6月9日
2021年
12月20
日
新股锁
定
7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 -
301011
华立
科技
2021年
6月9日
2021年
12月17
日
新股锁
定
14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 -
301012
扬电
科技
2021年
6 月 15
日
2021年
12月22
日
新股锁
定
8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 -
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 35 页 共 58 页
301015
百洋
医药
2021年
6 月 22
日
2021年
12月30
日
新股锁
定
7.64 38.83 462 3,529.68 17,939.46 -
301016
雷尔
伟
2021年
6 月 23
日
2021年
12月30
日
新股锁
定
13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 -
301017
漱玉
平民
2021年
6 月 23
日
2022年
1月 5
日
新股锁
定
8.86 8.86 555 4,917.30 4,917.30 -
301017
漱玉
平民
2021年
6 月 23
日
2021年
7月 5
日
新股未
上市
8.86 8.86 4,995 44,255.70 44,255.70 -
301020
密封
科技
2021年
6 月 28
日
2021年
7月 6
日
新股未
上市
10.64 10.64 3,789 40,314.96 40,314.96 -
301020
密封
科技
2021年
6 月 28
日
2022年
1月 6
日
新股未
上市
10.64 10.64 421 4,479.44 4,479.44 -
301021
英诺
激光
2021年
6 月 28
日
2022年
1月 6
日
新股未
上市
9.46 9.46 290 2,743.40 2,743.40 -
301021
英诺
激光
2021年
6 月 28
日
2021年
7月 6
日
新股未
上市
9.46 9.46 2,609 24,681.14 24,681.14 -
605162
新中
港
2021年
6 月 29
日
2021年
7月 7
日
新股未
上市
6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 -
688076
诺泰
生物
2021年
5 月 12
日
2021年
11月22
日
新股锁
定
15.57 48.55 4,984 77,600.88 241,973.20 -
688087
英科
再生
2021年
6 月 30
日
2021年
7月 9
日
新股未
上市
21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 -
688191
智洋
创新
2021年
3 月 30
日
2021年
10 月 8
日
新股锁
定
11.38 17.74 3,203 36,450.14 56,821.22 -
688216
气派
科技
2021年
6 月 15
日
2021年
12月23
日
新股锁
定
14.82 47.64 2,000 29,640.00 95,280.00 -
688226
威腾
电气
2021年
6 月 28
日
2021年
7月 7
日
新股未
上市
6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 -
688269
凯立
新材
2021年
6月1日
2021年
12 月 9
新股锁
定
18.94 100.92 1,941 36,762.54 195,885.72 -
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 36 页 共 58 页
日
688323
瑞华
泰
2021年
4 月 21
日
2021年
10月28
日
新股锁
定
5.97 22.78 4,513 26,942.61 102,806.14 -
688499
利元
亨
2021年
6 月 23
日
2021年
7月 1
日
新股未
上市
38.85 38.85 2,149 83,488.65 83,488.65 -
688633
星球
石墨
2021年
3 月 17
日
2021年
9月 24
日
新股锁
定
33.62 53.14 1,558 52,379.96 82,792.12 -
688655
迅捷
兴
2021年
4 月 28
日
2021年
11月11
日
新股锁
定
7.59 15.77 3,083 23,399.97 48,618.91 -
688663
新风
光
2021年
4月6日
2021年
10月13
日
新股锁
定
14.48 19.21 3,279 47,479.92 62,989.59 -
注：1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业
倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上
市之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配
售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6个月内不得转让。
2、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主
承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设
置不低于 6个月的限售期。
3、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限
内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 37 页 共 58 页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了
相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下
设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准
防范风险和内部控制的政策等；在经营层层面设立风险控制委员会，负责督促各职能部门在日常
工作中识别各项业务所涉及的各类重大风险，组织对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险
进行评估，就相关解决方案进行评审；督促各职能部门识别和评估新产品、新业务的风险，就相
关控制措施进行评审；督促各职能部门重点关注内控机制薄弱环节和可能给公司带来重大损失的
事件，审议并决定相应的控制措施和解决方案等。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国光大银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021年 6月 30日，本基金无债券投资(2020年 12 月 31日：同)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 38 页 共 58 页
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人于开放日随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于每个开放日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因
开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 39 页 共 58 页
风险进行管理，通过对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短
时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021年 06月 30 日，本基金
投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021
年 06 月 30 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金
额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 40 页 共 58 页
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金等。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年6月30
日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5 年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
163,025,590
.21
- - - - -
163,025,59
0.21
结算备付金
1,612,118.0
3
- - - - -
1,612,118.
03
存出保证金 749,645.62 - - - - - 749,645.62
交易性金融资
产
- - - - -
2,411,382
,218.03
2,411,382,
218.03
应收利息 - - - - - 31,103.75 31,103.75
应收股利 - - - - - 45,478.40 45,478.40
资产总计
165,387,353
.86
- - - -
2,411,458
,800.18
2,576,846,
154.04
负债
应付管理人报
酬
- - - - -
3,009,672
.15
3,009,672.
15
应付托管费 - - - - -
501,612.0
4
501,612.04
应付证券清算
款
- - - - -
25,331,49
9.02
25,331,499
.02
应付交易费用 - - - - -
1,190,865
.67
1,190,865.
67
其他负债 - - - - -
238,848.7
2
238,848.72
负债总计
- - - - - 30,272,49 30,272,497
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 41 页 共 58 页
7.60 .60
利率敏感度缺
口
165,387,353
.86
- - - -
2,381,186
,302.58
2,546,573,
656.44
上年度末
2020年 12月
31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5 年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
123,482,061
.99
- - - - -
123,482,06
1.99
结算备付金
9,025,032.6
0
- - - - -
9,025,032.
60
存出保证金
2,165,019.0
9
- - - - -
2,165,019.
09
交易性金融资
产
- - - - -
2,356,702
,491.71
2,356,702,
491.71
应收利息 - - - - - 27,316.22 27,316.22
应收股利 - - - - -
778,485.6
4
778,485.64
应收证券清算
款
- - - - -
13,915,52
0.58
13,915,520
.58
资产总计
134,672,113
.68
-
-
-
-
2,371,423
,814.15
2,506,095,
927.83
负债
应付管理人报
酬
- - - - -
2,913,578
.53
2,913,578.
53
应付托管费 - - - - -
485,596.4
3
485,596.43
应付证券清算
款
- - - - -
8,423,486
.87
8,423,486.
87
应付交易费用 - - - - -
557,404.6
5
557,404.65
应交税费 - - - - - 103.80 103.80
其他负债 - - - - -
220,000.0
0
220,000.00
负债总计
- - - -
-
12,600,17
0.28
12,600,170
.28
利率敏感度缺
口
134,672,113
.68
-
-
-
-
2,358,823
,643.87
2,493,495,
757.55
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 42 页 共 58 页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于 2021年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资(2020年 12月 31日：同)，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020年 12月 31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
美元
折合人民
币元
港币
折合人民币元
其他币种
折合人民币元
合计
以外币计价的
资产
交易性金融资
产
- 707,058,108.98 - 707,058,108.98
资产合计
- 707,058,108.98 - 707,058,108.98
以外币计价的
负债
负债合计
- - - -
资产负债表外
汇风险敞口净
额
- 707,058,108.98 - 707,058,108.98
项目
上年度末
2020年 12月 31日
美元
折合人民
币元
港币
折合人民币元
其他币种
折合人民币元
合计
以外币计价的
资产
交易性金融资
产
- 684,704,413.57 - 684,704,413.57
资产合计
- 684,704,413.57 - 684,704,413.57
以外币计价的
负债
负债合计
- - - -
资产负债表外 - 684,704,413.57 - 684,704,413.57
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 43 页 共 58 页
汇风险敞口净
额
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
除汇率外其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 6月 30日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
1、港币相对人民币
升值 5%
35,352,905.45 34,235,220.68
2、港币相对人民币
贬值 5%
-35,352,905.45 -34,235,220.68
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他市场价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除
市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他市场价格风险，
主要受到证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的
公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险，并且本基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行其他市场价格风险管理。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
2,411,382,218.03
94.69
2,356,702,491.71
94.51
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
2,411,382,218.03 94.69
2,356,702,491.71 94.51
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 44 页 共 58 页
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 6月 30日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
1.沪深 300 指数上
升 5%
146,894,792.54 119,708,713.92
2.沪深 300 指数下
降 5%
-146,894,792.54 -119,708,713.92
注：本基金管理人运用资产-资本定价模型(CAPM)对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他
价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，股票市场指数(沪深 300)价格发生合
理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 2,409,386,937.31 元，第二层次的余额为 1,995,280.72 元，无属于第三层
次的余额。（2020 年 12 月 31 日：第一层次 2,352,902,652.06 元，第二层次 3,799,839.65 元，
无第三层次）
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 45 页 共 58 页
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
（iii）第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12 月 31
日：同)。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
2,411,382,218.03 93.58
其中：股票
2,411,382,218.03 93.58
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
164,637,708.24 6.39
8 其他各项资产
826,227.77 0.03
9 合计
2,576,846,154.04 100.00
注：1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 707,058,108.98元人民币，
占期末基金资产净值比例 27.77%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 46 页 共 58 页
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
11,290.28 0.00
B
采矿业
- -
C
制造业
1,688,569,374.22 66.31
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
13,020.39 0.00
E
建筑业
14,356.93 0.00
F
批发和零售业
328,753.90 0.01
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
103,072.86 0.00
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
14,563,000.69 0.57
M
科学研究和技术服务业
676,801.45 0.03
N
水利、环境和公共设施管理业
44,438.33 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,704,324,109.05 66.93
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别
公允价值（人民币）
占基金资产净值比例（%）
00能源 - -
01原材料 - -
02工业 - -
03可选消费 517,929,445.52 20.34
04主要消费 - -
05医药卫生 12,604,622.80 0.49
06金融地产 - -
07信息技术 176,524,040.66 6.93
08电信业务 - -
09公用事业 - -
合计
707,058,108.98 27.77
注：以上分类采用中证行业分类标准。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 47 页 共 58 页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300750 宁德时代 416,948 222,983,790.40 8.76
2 601012 隆基股份 2,396,020 212,862,416.80 8.36
3 002415 海康威视 3,239,664 208,958,328.00 8.21
4 00700 腾讯控股 363,267 176,524,040.66 6.93
5 002475 立讯精密 3,813,900 175,439,400.00 6.89
6 01999 敏华控股 9,607,600 149,173,362.16 5.86
7 02333 长城汽车 5,661,500 118,241,559.80 4.64
8 02020 安踏体育 682,000 103,735,064.40 4.07
9 300014 亿纬锂能 887,832 92,272,379.76 3.62
10 002791 坚朗五金 461,300 89,515,265.00 3.52
11 03606 福耀玻璃 1,876,800 85,422,176.64 3.35
12 300122 智飞生物 385,961 72,070,497.53 2.83
13 601311 骆驼股份 6,062,530 70,143,472.10 2.75
14 600563 法拉电子 331,100 52,432,996.00 2.06
15 002223 鱼跃医疗 1,316,770 50,208,440.10 1.97
16 03690 美团-W 180,300 48,067,691.52 1.89
17 002444 巨星科技 1,286,607 43,847,566.56 1.72
18 603228 景旺电子 1,649,463 43,215,930.60 1.70
19 002304 洋河股份 202,600 41,978,720.00 1.65
20 603806 福斯特 372,674 39,179,217.62 1.54
21 601966 玲珑轮胎 827,800 36,207,972.00 1.42
22 300482 万孚生物 505,370 32,692,385.30 1.28
23 603218 日月股份 1,143,300 30,960,564.00 1.22
24 002311 海大集团 358,964 29,291,462.40 1.15
25 688208 道通科技 281,055 24,448,974.45 0.96
26 600519 贵州茅台 10,799 22,210,303.30 0.87
27 003022 联泓新科 614,770 18,873,439.00 0.74
28 688390 固德威 56,423 18,845,282.00 0.74
29 688006 杭可科技 178,496 15,172,160.00 0.60
30 000333 美的集团 210,369 15,014,035.53 0.59
31 002027 分众传媒 1,547,609 14,563,000.69 0.57
32 06969 思摩尔国际 371,000 13,289,591.00 0.52
33 01066 威高股份 836,000 12,604,622.80 0.49
34 300973 立高食品 65,093 10,075,270.60 0.40
35 603026 石大胜华 52,000 8,426,600.00 0.33
36 002595 豪迈科技 148,800 3,972,960.00 0.16
37 300957 贝泰妮 8,523 2,298,784.18 0.09
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 48 页 共 58 页
38 603786 科博达 16,500 1,245,750.00 0.05
39 688696 极米科技 1,252 1,041,664.00 0.04
40 688131 皓元医药 1,955 676,801.45 0.03
41 002709 天赐材料 3,600 383,688.00 0.02
42 688161 威高骨科 3,069 325,467.45 0.01
43 301015 百洋医药 4,614 251,115.78 0.01
44 688076 诺泰生物 4,984 241,973.20 0.01
45 688269 凯立新材 1,941 195,885.72 0.01
46 605499 东鹏饮料 632 158,505.60 0.01
47 301016 雷尔伟 2,747 115,711.58 0.00
48 688323 瑞华泰 4,513 102,806.14 0.00
49 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.00
50 688216 气派科技 2,000 95,280.00 0.00
51 688698 伟创电气 4,751 94,972.49 0.00
52 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.00
53 688633 星球石墨 1,558 82,792.12 0.00
54 300979 华利集团 925 80,937.50 0.00
55 688663 新风光 3,279 62,989.59 0.00
56 688191 智洋创新 3,203 56,821.22 0.00
57 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.00
58 300910 瑞丰新材 474 49,556.70 0.00
59 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.00
60 688655 迅捷兴 3,083 48,618.91 0.00
61 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.00
62 300894 火星人 628 42,704.00 0.00
63 605089 味知香 370 32,197.40 0.00
64 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.00
65 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.00
66 301009 可靠股份 801 22,339.89 0.00
67 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
68 300925 法本信息 600 15,774.00 0.00
69 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00
70 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00
71 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00
72 300937 药易购 244 13,105.24 0.00
73 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00
74 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00
75 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00
76 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00
77 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
78 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
79 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 49 页 共 58 页
80 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
81 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
82 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
83 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
84 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
85 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
86 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00
87 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00
88 300987 川网传媒 301 8,069.81 0.00
89 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00
90 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00
91 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.00
92 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00
93 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
94 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00
95 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
96 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
97 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
98 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00
99 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
100 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
101 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
102 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00
103 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
104 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
105 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
106 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
107 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
108 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
109 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
110 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
111 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 000002 万 科 A 148,097,055.47 5.94
2 002475 立讯精密 147,605,579.01 5.92
3 600926 杭州银行 99,986,223.16 4.01
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 50 页 共 58 页
4 03606 福耀玻璃 95,804,274.84 3.84
5 002791 坚朗五金 83,364,239.03 3.34
6 03690 美团-W 70,773,318.49 2.84
7 601311 骆驼股份 68,071,190.66 2.73
8 002601 龙佰集团 61,544,684.50 2.47
9 002078 太阳纸业 60,903,600.40 2.44
10 00388 香港交易所 59,419,820.39 2.38
11 600563 法拉电子 49,188,929.60 1.97
12 002223 鱼跃医疗 49,147,851.76 1.97
13 603228 景旺电子 47,223,751.81 1.89
14 002444 巨星科技 46,443,659.98 1.86
15 002304 洋河股份 46,098,061.00 1.85
16 300014 亿纬锂能 46,052,448.72 1.85
17 600887 伊利股份 45,757,431.42 1.84
18 300122 智飞生物 42,050,119.88 1.69
19 02333 长城汽车 41,776,682.96 1.68
20 601966 玲珑轮胎 39,515,460.72 1.58
注：“本期累计买入金额” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 000002 万 科 A 193,034,461.26 7.74
2 002027 分众传媒 158,327,505.39 6.35
3 000333 美的集团 152,455,457.56 6.11
4 300014 亿纬锂能 139,023,837.10 5.58
5 600660 福耀玻璃 97,180,002.28 3.90
5 03606 福耀玻璃 27,801,492.84 1.11
6 600926 杭州银行 93,916,989.19 3.77
7 600031 三一重工 79,206,446.81 3.18
8 002568 百润股份 72,012,850.24 2.89
9 06969 思摩尔国际 71,492,904.82 2.87
10 600426 华鲁恒升 71,051,855.30 2.85
11 688006 杭可科技 64,638,333.34 2.59
12 601166 兴业银行 62,396,885.17 2.50
13 01999 敏华控股 60,515,320.04 2.43
14 600066 宇通客车 58,420,026.23 2.34
15 00388 香港交易所 54,520,498.09 2.19
16 601717 郑煤机 52,051,362.22 2.09
17 002078 太阳纸业 51,111,012.88 2.05
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 51 页 共 58 页
18 002415 海康威视 50,763,515.67 2.04
19 00700 腾讯控股 45,924,815.14 1.84
20 603799 华友钴业 43,103,253.10 1.73
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,982,318,229.86
卖出股票收入（成交）总额
2,156,865,041.79
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价
乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要
与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 52 页 共 58 页
合的超额收益。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要
与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组
合的超额收益。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金持有的腾讯控股（代码：00700）的发行主体腾讯控股有限公司因未依法申报违法实施
的经营者集中行为于 2021年 3月 12日被市场监管总局罚款 50万元人民币。
本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对
上述证券继续保持跟踪研究。
本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
749,645.62
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
45,478.40
4
应收利息
31,103.75
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 53 页 共 58 页
8 其他
-
9 合计
826,227.77
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
13,918 81,100.81 11,193,900.00 0.99
1,117,567,147.03 99.01
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1 吉烈钧 5,000,000.00 7.67
2 韩香莲 3,400,000.00 5.22
3
深圳市前海禾丰正则
资产管理有限公司－
禾丰灵活配置一期私
募基金
3,070,000.00 4.71
4
深圳市前海禾丰正则
资产管理有限公司－
禾丰稳健一期私募基
金
2,100,000.00 3.22
5 朱望斌 1,221,100.00 1.87
6
深圳市前海禾丰正则
资产管理有限公司－
禾丰灵活配置四期私
募证券投资基金
1,170,000.00 1.80
7 蒋金玉 994,395.00 1.53
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 54 页 共 58 页
8
深圳市前海禾丰正则
资产管理有限公司－
禾丰灵活配置三期私
募证券投资基金
890,000.00 1.37
9 卜勤学 739,700.00 1.13
10 苗延国 731,900.00 1.12
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
1,435,683.27 0.13
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
50~100
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2019年 1月 16日）
基金份额总额
1,130,881,034.91
本报告期期初基金份额总额
1,115,519,706.08
本报告期基金总申购份额
13,241,340.95
减：本报告期基金总赎回份额
-
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
1,128,761,047.03
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
自 2021年 3月 12日起，饶刚不再担任本基金管理人副总经理职务。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 55 页 共 58 页
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。报告
期内本基金未发生改聘会计师事务所的情形。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
海通证券
2
3,237,034,785.60
78.36%
2,305,565.67
76.57%
-
东方证券
3
570,307,114.91
13.81%
456,245.70
15.15%
-
申万宏源
1
196,026,627.16
4.75%
156,821.31
5.21%
-
光大证券
1
127,366,129.70
3.08%
92,583.43
3.07%
-
西部证券
1
-
-
-
-
-
注：1、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易（如有）而合计支付该券商
的佣金合计，不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
（1）选择标准
券商财务状况良好、经营行为规范，最近一年无重大违规行为；具有较强的研究服务能力；
交易佣金收费合理。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商进行综合评价，然后根据评价选择券商，与其签订协议
租用交易单元。
3、本基金本报告期租用券商交易单元无变更。
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 56 页 共 58 页
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
海通证券 - -
67,000,000.00 100.00%
- -
东方证券 - -
- -
- -
申万宏源 - -
- -
- -
光大证券 - -
- -
- -
西部证券 - -
- -
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
上海东方证券资产管理有限公司关于
住所变更的公告
证券日报、中国证监会
基金电子披露网站、公
司官网、深圳证券交易
所网站
2021年 1月 8日
2
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下基金在直销平台开展费率优惠活
动的公告
证券日报、中国证监会
基金电子披露网站、公
司官网、深圳证券交易
所网站
2021年 1月 11日
3
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金 2021年非港股通交易
日暂停申购、赎回等业务的公告
证券日报、中国证监会
基金电子披露网站、公
司官网、深圳证券交易
所网站
2021年 1月 15日
4
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混
合型证券投资基金 2020年第 4季度报
告
证券日报、中国证监会
基金电子披露网站、公
司官网、深圳证券交易
所网站
2021年 1月 22日
5
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混
合型证券投资基金分红公告
证券日报、中国证监会
基金电子披露网站、公
司官网、深圳证券交易
所网站
2021年 1月 25日
6
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金增加中国人寿保险股份
有限公司为代理销售机构并开通定投
业务的公告
证券日报、中国证监会
基金电子披露网站、公
司官网、深圳证券交易
所网站
2021年 2月 22日
7
上海东方证券资产管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
证券日报、中国证监会
基金电子披露网站、公
司官网、深圳证券交易
所网站
2021年 3月 13日
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 57 页 共 58 页
8
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混
合型证券投资基金招募说明书（2021
年第 1号）
证券日报、中国证监会
基金电子披露网站、公
司官网、深圳证券交易
所网站
2021年 3月 19日
9
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混
合型证券投资基金基金产品资料概要
更新
证券日报、中国证监会
基金电子披露网站、公
司官网、深圳证券交易
所网站
2021年 3月 19日
10
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混
合型证券投资基金 2020年年度报告
证券日报、中国证监会
基金电子披露网站、公
司官网、深圳证券交易
所网站
2021年 3月 31日
11
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混
合型证券投资基金 2021年第 1季度报
告
证券日报、中国证监会
基金电子披露网站、公
司官网、深圳证券交易
所网站
2021年 4月 22日
12
关于上海东方证券资产管理有限公司
直销中心变更汇款账户的公告
证券日报、中国证监会
基金电子披露网站、公
司官网、深圳证券交易
所网站
2021年 6月 22日
注：上述公告中，基金合同、招募说明书、基金产品资料概要（更新）、定期报告、上市交易公告
书仅在规定网站披露，规定报刊仅披露相关提示性公告。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予注册本基金的文件；
2、《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注；
5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
东方红睿阳三年定开混合 2021 年中期报告
第 58 页 共 58 页
7、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人办公场所：上海市黄浦区外马路 108号 7层。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2021 年 8月 31日
