兴全商业模式优选混合型证券投资基金
（LOF）
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 31 日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 08 月 30 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2021 年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2
1.1 重要提示 ................................................................... 2
1.2 目录 ....................................................................... 3
§2 基金简介 .................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................... 6
2.5 其他相关资料 ............................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................... 7
3.3 其他指标 ................................................................... 8
§4 管理人报告 .................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................... 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 11
§5 托管人报告 ................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 11
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 12
6.1 资产负债表 ................................................................ 12
6.2 利润表 .................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................. 14
6.4 报表附注 .................................................................. 16
§7 投资组合报告 ............................................................... 42
7.1 期末基金资产组合情况 ...................................................... 42
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 48
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 49
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7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 49
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 49
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................. 49
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................. 49
7.12 投资组合报告附注 ......................................................... 50
§8 基金份额持有人信息 ......................................................... 51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 51
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................. 51
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 52
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 52
§9 开放式基金份额变动 ......................................................... 52
§10 重大事件揭示 .............................................................. 52
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 52
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 52
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 52
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 53
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 53
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 53
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 53
10.8 其他重大事件 ............................................................. 54
§11 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 55
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................... 55
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 55
§12 备查文件目录 .............................................................. 55
12.1 备查文件目录 ............................................................. 55
12.2 存放地点 ................................................................. 55
12.3 查阅方式 ................................................................. 55
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）
基金简称
兴全商业模式混合（LOF）
场内简称
兴全模式
基金主代码
163415
前端交易代码
163415
后端交易代码
163416
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日
2012年 12月 18日
基金管理人
兴证全球基金管理有限公司
基金托管人
中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总
额
4,975,683,738.56份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券
交易所
深圳证券交易所
上市日期
2013年 2月 1日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以挖掘、筛选具有优秀商业模式的公司为主要投资策略，
通过投资这类公司，力求获取当前收益及实现长期资本增值。
投资策略
本基金为混合型基金，投资策略细分为资产配置策略，股票筛选
策略、以及行业配置策略等，其中以“商业模式”优选为股票筛
选策略。
业绩比较基准
80%×沪深 300指数＋20%×中证国债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金产品，其预期风险收益水平高于债券型基金
及货币市场基金，低于股票型基金。投资者可在二级市场买卖基
金份额，受市场供需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份
额有可能面临相应的折溢价风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
兴证全球基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
杨卫东 石立平
联系电话
021-20398888 010-63639180
电子邮箱
yangwd@xqfunds.com shiliping@cebbank.com
客户服务电话
4006780099，021-38824536 95595
传真
021-20398858 010-63639132
注册地址
上海市黄浦区金陵东路 368号 北京市西城区太平桥大街 25
号、甲 25号中国光大中心
办公地址
上海市浦东新区芳甸路 1155号
嘉里城办公楼 28-30楼
北京市西城区太平桥大街 25号
中国光大中心
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邮政编码
201204 100033
法定代表人
杨华辉 李晓鹏
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.xqfunds.com
基金中期报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2021 年 1月 1日-2021年 6月 30日)
本期已实现收益
2,608,025,424.84
本期利润
980,421,624.05
加权平均基金份额本期利润
0.2034
本期加权平均净值利润率
5.21%
本期基金份额净值增长率
5.44%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润
10,540,203,793.98
期末可供分配基金份额利润
2.1183
期末基金资产净值
19,675,851,868.50
期末基金份额净值
3.954
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
580.31%
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息
披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关
法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 -1.81% 0.67% -1.62% 0.64% -0.19% 0.03%
过去三个月 4.05% 0.80% 3.09% 0.78% 0.96% 0.02%
过去六个月 5.44% 1.13% 0.79% 1.05% 4.65% 0.08%
过去一年 42.80% 1.27% 20.84% 1.06% 21.96% 0.21%
过去三年 157.59% 1.36% 42.61% 1.09%
114.98
%
0.27%
自基金合同生效
起至今
580.31% 1.51% 108.98% 1.17%
471.33
%
0.34%
注：本基金业绩比较基准为：80%×沪深 300指数＋20%×中证国债指数，在业绩比较基准的选取
上主要基于如下考虑：沪深 300指数和中证国债指数具有较强的代表性。沪深 300指数选择中国
A股市场市值规模最大、流动性强和基本因素良好的 300家上市公司作为样本股，充分反映了 A
股市场的行业代表性，描述了沪深 A股市场的总体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业
绩比较基准。中证国债指数反映了交易所国债整体走势，是目前市场上较有影响力的债券投资业
绩比较基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =80%×(沪深 300指数 t / 沪深 300指数 t-1 -1)+20％×(中证国债指数 t
/ 中证国债指数 t-1 -1)
Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1
其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到 2021年 6月 30 日。
2、按照《兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金建仓期
为 2012 年 12 月 18 日至 2013 年 6 月 17 日。 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基
金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经
证监基金字[2003]100 号文批准于 2003年 9月 30 日成立。2008年 1月，中国证监会批复（证监
许可[2008]6号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成
为公司股东。2008年 4月 9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本
由 9800万元变更为人民币 1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全球
人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008 年 7 月，经中国证监会批准（证监许可
[2008]888号），公司于 2008年 8月 25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称
变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不
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变。2016 年 12 月 28 日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020 年
3月 18日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。
截至 2021年 6月 30日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金等共 42只基金，包
括股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、FOF等类型。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
乔迁
兴全有机
增长灵活
配置混合
型证券投
资基金、
兴全商业
模式优选
混合型证
券投资基
金（LOF）
基金经理
2018 年 7
月 10日
- 13 年
硕士，历任兴证全球基金管理有限公司行
业研究员、兴全合润分级混合型证券投资
基金基金经理助理、兴全趋势投资混合型
证券投资基金（LOF）基金经理。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基
金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全商业模
式优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺
或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》《证券投资基金管理公司公平交易制
度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估
等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部
对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是
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否存在非公平的因素。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年市场整体表现活跃，但结构波动和分化极大。市场对整体经济复苏、宏观政策的方向
以及产业结构周期等预期经历了较为复杂和曲折的过程，市场结构表现在上半年季度间也出现了
较大的反差。站在目前时点回顾上半年，总体经济复苏的节奏弱于我们年初预期，流动性的宽裕
程度则超出预期，同时在年初优质公司长期定价已相对充分及机构抱团现象较为突出的背景下，
景气度取代长期确定性成为驱动行业走势分化的主要矛盾，市场风险偏好上升，边际上具备业绩
及逻辑催化的新能源、半导体和一些中小市值个股表现强势，而更多依赖长期稳健增长假设的行
业则表现乏力。但从长周期大方向上看，依赖长期超低利率以及较高风险偏好的假设在本基金的
投资框架内并不足够可靠。
本基金报告期内仓位水平总体平稳，结构上，仍然坚持长周期内自下而上精选个股的策略，
重视定价保护，以期在短期不确定性因素较多的环境下，尽可能把握长周期确定度更大的部分，
在收益和风险的权衡中，我们更愿意将风险控制和长周期内的确定性放在目前阶段更为重要的位
置上。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 3.954 元；本报告期基金份额净值增长率为 5.44%，业绩
比较基准收益率为 0.79%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在目前时点看全球经济和结构，长周期的方向是相对确定度高而中短周期的变化时点节奏反
而是复杂和相对不够确定的部分，因此长周期内的安全边际仍然是在目前时点本基金运作的首要
考虑因素。未来我们仍将继续坚持自下而上精选个股的策略，重视基本面和定价之间的匹配度，
以长期的基本面为导向，适度结合中短期因素对组合做整体的平衡。总体而言，本基金仍然以为
投资者创造合理的中长期价值为宗旨。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投
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资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的
估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会
审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT人员或 IT人员协助估值系统开发
商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、
基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无
误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重
大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员
参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系
统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和
临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在
重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》及其他相关法律
法规的规定，本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万
元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2021年上半年，中国光大银行股份有限公司在兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）
的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》《证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金信
息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全托
管了基金的全部资产，对兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）的投资运作进行了全面的
会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构
提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽
责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2021年上半年，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》《证券投资基金运作管理
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办法》《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议
等的规定，对基金管理人——兴证全球基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复
核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、
基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基
金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——兴证全球基金管理有限公司编制的《兴全
商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021年中期报告》进行了复核，报告中相关财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分
未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容是真实、准确的。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
711,438,228.32 750,770,120.51
结算备付金
23,339,050.24 34,060,726.26
存出保证金
5,886,577.91 4,511,332.55
交易性金融资产
6.4.7.2
19,110,780,380.67 16,796,435,747.81
其中：股票投资
18,479,001,350.07 15,862,139,146.41
基金投资
- -
债券投资
631,779,030.60 934,296,601.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
105,758,517.89 9,328,800.48
应收利息
6.4.7.5
12,908,728.25 10,571,094.38
应收股利
- -
应收申购款
36,884,781.21 50,027,090.47
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
20,006,996,264.49 17,655,704,912.46
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
75,658,198.71 140,191,598.05
应付赎回款
215,333,206.88 147,656,452.74
应付管理人报酬
24,271,399.35 20,920,907.56
应付托管费
4,045,233.22 3,486,817.91
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7
11,166,508.45 10,547,428.94
应交税费
26.21 822.92
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
669,823.17 562,678.27
负债合计
331,144,395.99 323,366,706.39
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
4,975,683,738.56 4,622,468,217.86
未分配利润
6.4.7.10
14,700,168,129.94 12,709,869,988.21
所有者权益合计
19,675,851,868.50 17,332,338,206.07
负债和所有者权益总计
20,006,996,264.49 17,655,704,912.46
注： 报告截止日 2021年 06月 30日，基金份额净值 3.954元，基金份额总额 4,975,683,738.56
份。
6.2 利润表
会计主体：兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
一、收入
1,191,091,064.80 1,760,255,974.57
1.利息收入
10,253,327.72 5,060,225.29
其中：存款利息收入
6.4.7.11
3,654,773.61 1,212,847.81
债券利息收入
6,598,554.11 3,835,508.36
资产支持证券利
息收入
- -
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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买入返售金融资
产收入
- 11,869.12
证券出借利息收
入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以
“-”填列）
2,787,016,073.12 908,475,570.84
其中：股票投资收益
6.4.7.12
2,586,204,186.98 837,233,765.73
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.7.13
34,102,461.24 9,429,620.31
资产支持证券投
资收益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- -
股利收益
6.4.7.16
166,709,424.90 61,812,184.80
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
-1,627,603,800.79 834,394,877.78
4.汇兑收益（损失以
“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以
“-”号填列）
6.4.7.18
21,425,464.75 12,325,300.66
减：二、费用
210,669,440.75 81,824,591.10
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
139,975,115.46 50,317,022.40
2．托管费
6.4.10.2.2
23,329,185.94 8,386,170.37
3．销售服务费
6.4.10.2.3
- -
4．交易费用
6.4.7.19
46,754,784.62 22,118,277.14
5．利息支出
507,340.31 899,915.87
其中：卖出回购金融资
产支出
507,340.31 899,915.87
6．税金及附加
111.86 69.96
7．其他费用
6.4.7.20
102,902.56 103,135.36
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
980,421,624.05 1,678,431,383.47
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
980,421,624.05 1,678,431,383.47
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1 月 1日至 2021年 6月 30日
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净
值）
4,622,468,217.86 12,709,869,988.21 17,332,338,206.07
二、本期经营活
动产生的基金
净值变动数（本
期利润）
- 980,421,624.05
980,421,624.05
三、本期基金份
额交易产生的
基金净值变动
数
（净值减少以
“-”号填列）
353,215,520.70 1,009,876,517.68 1,363,092,038.38
其中：1.基金申
购款
2,299,553,334.69 6,707,428,095.63 9,006,981,430.32
2. 基 金
赎回款
-1,946,337,813.99 -5,697,551,577.95 -7,643,889,391.94
四、本期向基金
份额持有人分
配利润产生的
基金净值变动
（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净
值）
4,975,683,738.56 14,700,168,129.94 19,675,851,868.50
项目
上年度可比期间
2020年 1 月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净
值）
1,990,740,936.06 2,346,677,417.74 4,337,418,353.80
二、本期经营活
动产生的基金
净值变动数（本
期利润）
- 1,678,431,383.47
1,678,431,383.47
三、本期基金份
额交易产生的
基金净值变动
数
（净值减少以
“-”号填列）
1,419,911,922.86 2,007,329,557.88 3,427,241,480.74
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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其中：1.基金申
购款
3,163,491,690.03 4,421,123,140.59 7,584,614,830.62
2. 基 金
赎回款
-1,743,579,767.17 -2,413,793,582.71 -4,157,373,349.88
四、本期向基金
份额持有人分
配利润产生的
基金净值变动
（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净
值）
3,410,652,858.92 6,032,438,359.09 9,443,091,218.01
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
杨华辉
庄园芳
詹鸿飞
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF) (原名兴全商业模式优选股票型证券投资基金
(LOF))(以下简称“本基金”)系由基金管理人兴证全球基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》《兴全商业模式优选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》(以下简称“基金合同”)
及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可
[2012]1384号文批准公开募集。基金为契约上市开放式，存续期限不定，首次设立募集基金份额
为 546,108,563.81 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字
(12)第 0073号验资报告。本基金的管理人为兴证全球基金管理有限公司，托管人为中国光大银行
股份有限公司。本基金于 2015年 8月 7日起更名为兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及最新公告适用的基金招募说明书的有关
规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票(包括中小
板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、中期票据、银行存款(包括活期存款
和定期存款)等货币市场工具、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金
融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。
基金的投资组合为：股票投资比例为基金资产的 60%-95%，其中，符合商业模式优选投资理念
的股票合计投资比例不低于股票资产的 80%；债券、中期票据、货币市场工具、权证、资产支持证
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)投资比
例为基金资产的 5%-40%，其中本基金保留不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的
政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩基准为：80%×沪深 300指数＋20%×中证国债指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面
也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021 年 6 月 30 日的财务状况以及 2021 年 1 月 1 日至
2021年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9
月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务
总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利
差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教
育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财
税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、
债券免征增值税；2018年 1月 1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业
务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
(2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4) 对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方
不再缴纳印花税。
(5) 基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款
711,438,228.32
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
711,438,228.32
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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项目
本期末
2021年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
17,735,564,897.53 18,479,001,350.07 743,436,452.54
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
630,249,502.50 631,779,030.60 1,529,528.10
银行间市场
- - -
合计
630,249,502.50 631,779,030.60 1,529,528.10
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
18,365,814,400.03 19,110,780,380.67 744,965,980.64
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末各项买入返售金融资产余额为零。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未通过买断式逆回购交易取得债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息
144,123.84
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
10,502.50
应收债券利息
12,751,453.01
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
2,648.90
合计
12,908,728.25
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
11,166,508.45
银行间市场应付交易费用
-
合计
11,166,508.45
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
585,520.61
应付证券出借违约金
-
预提费用 84,302.56
合计
669,823.17
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 4,622,468,217.86
4,622,468,217.86
本期申购
2,299,553,334.69
2,299,553,334.69
本期赎回（以“-”号填列）
-1,946,337,813.99
-1,946,337,813.99
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
4,975,683,738.56
4,975,683,738.56
注：申购含红利再投资、转入转换份额，赎回含转换转出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 7,241,939,875.34 5,467,930,112.87 12,709,869,988.21
本期利润
2,608,025,424.84 -1,627,603,800.79 980,421,624.05
本期基金份额交易
产生的变动数
690,238,493.80 319,638,023.88 1,009,876,517.68
其中：基金申购款
4,432,716,950.38 2,274,711,145.25 6,707,428,095.63
基金赎回款
-3,742,478,456.58 -1,955,073,121.37 -5,697,551,577.95
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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本期已分配利润
- - -
本期末
10,540,203,793.98 4,159,964,335.96 14,700,168,129.94
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入
3,339,431.94
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
259,996.32
其他
55,345.35
合计
3,654,773.61
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收
入
2,586,204,186.98
股票投资收益——赎回差价收入
-
股票投资收益——申购差价收入
-
股票投资收益——证券出借差价收
入
-
合计
2,586,204,186.98
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额
18,672,233,445.24
减：卖出股票成本总额
16,086,029,258.26
买卖股票差价收入
2,586,204,186.98
6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
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6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
34,102,461.24
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
34,102,461.24
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
785,141,534.06
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
742,547,917.54
减：应收利息总额
8,491,155.28
买卖债券差价收入
34,102,461.24
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 23 页 共 56 页
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内未进行衍生工具买卖交易。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
166,709,424.90
其中：证券出借权益补偿收
入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
166,709,424.90
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产
-1,627,603,800.79
股票投资
-1,610,804,646.02
债券投资
-16,799,154.77
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 24 页 共 56 页
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
-1,627,603,800.79
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入
21,241,641.70
基金转换费收入
183,823.05
合计
21,425,464.75
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用
46,754,784.62
银行间市场交易费用
-
合计
46,754,784.62
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用
24,795.19
信息披露费
59,507.37
证券出借违约金
-
账户维护费用 18,600.00
合计
102,902.56
6.4.7.21 分部报告
无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 25 页 共 56 页
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
中国光大银行股份有限公司(“光大银
行”)
基金托管人、基金销售机构
兴证全球基金管理有限公司(“兴证全球
基金”)
基金管理人、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
兴业证券 6,338,669,380.45 16.35
17,876,874,052.91 100.00
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
兴业证券 195,618,921.16 22.98
406,717,625.86 100.00
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
兴业证券 52,300,000.00 3.71
2,793,500,000.00 100.00
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 26 页 共 56 页
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
兴业证券 4,637,666.82 18.84
2,938,684.20 26.32
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
兴业证券 13,080,356.43 100.00
6,100,280.41 100.00
注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、
证券结算风险基金和买（卖）证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基
金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
139,975,115.46 50,317,022.40
其中：支付销售机构的客户维护
费
41,626,481.93
12,744,162.15
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基
金管理费=前一日的基金资产净值×1.50%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
23,329,185.94 8,386,170.37
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 27 页 共 56 页
金托管费=前一日的基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
基金合同生效日（2012 年 12
月 18日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额
4,526,482.57 -
报告期间申购/买入总份额
- 4,526,482.57
报告期间因拆分变动份额
- -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额
4,526,482.57 4,526,482.57
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.0910%
0.1327%
注：1、期间申购/买入总份额含红利再投资、转换转入份额，期间赎回/卖出总份额含转换转出份
额。
2、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 28 页 共 56 页
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比
例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
（%）
兴业证券股份
有限公司
588,000.00
0.0118
-
-
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
光大银行
711,438,228.32
3,339,431.94
242,059,714.00
1,057,071.61
注：本基金的银行存款由基金托管人光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末(2021 年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
002064
华
峰
化
学
2020
年 2
月 4
日
2022
年 2
月 7
日
非公
开发
行流
通受
限
5.43 12.87 3,683,241 19,999,998.63 47,403,311.67 注 1
002182
云
海
2021
年 3
2021
年 9
大宗
交易
8.91 11.54 1,470,000 13,097,700.00 16,963,800.00 -
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 29 页 共 56 页
金
属
月 26
日
月 27
日
流通
受限
300582
英
飞
特
2021
年 6
月 30
日
2021
年 12
月 30
日
大宗
交易
流通
受限
21.03 20.51 1,450,000 30,493,500.00 29,739,500.00 -
300614
百
川
畅
银
2021
年 5
月 18
日
2021
年 11
月 25
日
新股
流通
受限
9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 -
300783
三
只
松
鼠
2021
年 4
月 2
日
2021
年 10
月 8
日
大宗
交易
流通
受限
36.18 43.67 1,500,000 54,270,000.00 65,505,000.00 -
300783
三
只
松
鼠
2021
年 4
月 26
日
2021
年 10
月 26
日
大宗
交易
流通
受限
50.60 43.57 1,400,000 70,840,000.00 60,998,000.00 -
300926
博
俊
科
技
2020
年 12
月 29
日
2021
年 07
月 12
日
新股
流通
受限
10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 -
300927
江
天
化
学
2020
年 12
月 29
日
2021
年 7
月 7
日
新股
流通
受限
13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 -
300929
华
骐
环
保
2021
年 1
月 12
日
2021
年 07
月 21
日
新股
流通
受限
13.87 29.55 183 2,538.21 5,407.65 -
300931
通
用
电
梯
2021
年 1
月 13
日
2021
年 7
月 21
日
新股
流通
受限
4.31 13.11 672 2,896.32 8,809.92 -
300932
三
友
联
众
2021
年 1
月 15
日
2021
年 7
月 22
日
新股
流通
受限
24.69 31.71 492 12,147.48 15,601.32 -
300933
中
辰
股
份
2021
年 1
月 15
日
2021
年 7
月 22
日
新股
流通
受限
3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 -
300937
药
易
2021
年 1
2021
年 7
新股
流通
12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 -
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 30 页 共 56 页
购 月 20
日
月 27
日
受限
300942
易
瑞
生
物
2021
年 2
月 2
日
2021
年 8
月 9
日
新股
流通
受限
5.31 28.52 443 2,352.33 12,634.36 -
300943
春
晖
智
控
2021
年 2
月 3
日
2021
年 8
月 10
日
新股
流通
受限
9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 -
300948
冠
中
生
态
2021
年 2
月 18
日
2021
年 8
月 25
日
新股
流通
受限
13.00 27.42 216 2,808.00 5,922.72 -
300948
冠
中
生
态
2021
年 6
月 4
日
2021
年 8
月 25
日
新股
流通
受限
-转
增
- 27.42 108 - 2,961.36 注 2
300950
德
固
特
2021
年 2
月 24
日
2021
年 9
月 3
日
新股
流通
受限
8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 -
300952
恒
辉
安
防
2021
年 3
月 3
日
2021
年 9
月 13
日
新股
流通
受限
11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 -
300953
震
裕
科
技
2021
年 3
月 11
日
2021
年 9
月 22
日
新股
流通
受限
28.77 99.85 240 6,904.80 23,964.00 -
300955
嘉
亨
家
化
2021
年 3
月 16
日
2021
年 9
月 24
日
新股
流通
受限
16.53 46.07 232 3,834.96 10,688.24 -
300956
英
力
股
份
2021
年 3
月 16
日
2021
年 9
月 27
日
新股
流通
受限
12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 -
300957
贝
泰
妮
2021
年 3
月 18
日
2021
年 9
月 27
日
新股
流通
受限
47.33 251.96 853 40,372.49 214,921.88 -
300958 建 2021 2021 新股 8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 -
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 31 页 共 56 页
工
修
复
年 3
月 18
日
年 9
月 29
日
流通
受限
300960
通
业
科
技
2021
年 3
月 22
日
2021
年 9
月 29
日
新股
流通
受限
12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 -
300961
深
水
海
纳
2021
年 3
月 23
日
2021
年 9
月 30
日
新股
流通
受限
8.48 22.07 394 3,341.12 8,695.58 -
300962
中
金
辐
照
2021
年 3
月 29
日
2021
年 10
月 11
日
新股
流通
受限
3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 -
300966
共
同
药
业
2021
年 3
月 31
日
2021
年 10
月 11
日
新股
流通
受限
8.24 31.54 286 2,356.64 9,020.44 -
300967
晓
鸣
股
份
2021
年 4
月 2
日
2021
年 10
月 13
日
新股
流通
受限
4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 -
300968
格
林
精
密
2021
年 4
月 6
日
2021
年 10
月 15
日
新股
流通
受限
6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 -
300971
博
亚
精
工
2021
年 4
月 7
日
2021
年 10
月 15
日
新股
流通
受限
18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 -
300972
万
辰
生
物
2021
年 4
月 8
日
2021
年 10
月 19
日
新股
流通
受限
7.19 12.65 430 3,091.70 5,439.50 -
300973
立
高
食
品
2021
年 4
月 8
日
2021
年 10
月 15
日
新股
流通
受限
28.28 115.71 360 10,180.80 41,655.60 -
300975
商
络
电
子
2021
年 4
月 14
日
2021
年 10
月 21
日
新股
流通
受限
5.48 13.03 492 2,696.16 6,410.76 -
300978 东 2021 2021 新股 8.42 13.60 593 4,993.06 8,064.80 -
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 32 页 共 56 页
箭
科
技
年 4
月 15
日
年 10
月 26
日
流通
受限
300985
致
远
新
能
2021
年 4
月 21
日
2021
年 10
月 29
日
新股
流通
受限
24.90 24.81 295 7,345.50 7,318.95 -
300986
志
特
新
材
2021
年 4
月 21
日
2021
年 11
月 1
日
新股
流通
受限
14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 -
300991
创
益
通
2021
年 5
月 12
日
2021
年 11
月 22
日
新股
流通
受限
13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 -
300992
泰
福
泵
业
2021
年 5
月 17
日
2021
年 11
月 25
日
新股
流通
受限
9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 -
300993
玉
马
遮
阳
2021
年 5
月 17
日
2021
年 11
月 24
日
新股
流通
受限
12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 -
300995
奇
德
新
材
2021
年 5
月 17
日
2021
年 11
月 26
日
新股
流通
受限
14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 -
300996
普
联
软
件
2021
年 5
月 26
日
2021
年 12
月 3
日
新股
流通
受限
20.81 42.23 241 5,015.21 10,177.43 -
300997
欢
乐
家
2021
年 5
月 26
日
2021
年 12
月 2
日
新股
流通
受限
4.94 13.05 928 4,584.32 12,110.40 -
300998
宁
波
方
正
2021
年 5
月 25
日
2021
年 12
月 2
日
新股
流通
受限
6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 -
301002
崧
盛
股
份
2021
年 5
月 27
日
2021
年 12
月 7
日
新股
流通
受限
18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 -
301004 嘉 2021 2021 新股 7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 -
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 33 页 共 56 页
益
股
份
年 6
月 18
日
年 12
月 27
日
流通
受限
301007
德
迈
仕
2021
年 6
月 4
日
2021
年 12
月 16
日
新股
流通
受限
5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 -
301010
晶
雪
节
能
2021
年 6
月 9
日
2021
年 12
月 20
日
新股
流通
受限
7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 -
301011
华
立
科
技
2021
年 6
月 9
日
2021
年 12
月 17
日
新股
流通
受限
14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 -
301012
扬
电
科
技
2021
年 6
月 15
日
2021
年 12
月 22
日
新股
流通
受限
8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 -
301016
雷
尔
伟
2021
年 6
月 23
日
2021
年 12
月 30
日
新股
流通
受限
13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 -
301017
漱
玉
平
民
2021
年 6
月 23
日
2022
年 1
月 5
日
新股
流通
受限
8.86 8.86 555 4,917.30 4,917.30 -
301017
漱
玉
平
民
2021
年 6
月 23
日
2021
年 7
月 5
日
新股
流通
受限
8.86 8.86 4,995 44,255.70 44,255.70 -
301020
密
封
科
技
2021
年 6
月 28
日
2021
年 7
月 6
日
新股
流通
受限
10.64 10.64 3,789 40,314.96 40,314.96 -
301020
密
封
科
技
2021
年 6
月 28
日
2022
年 1
月 6
日
新股
流通
受限
10.64 10.64 421 4,479.44 4,479.44 -
301021
英
诺
激
光
2021
年 6
月 28
日
2022
年 1
月 6
日
新股
流通
受限
9.46 9.46 290 2,743.40 2,743.40 -
301021 英 2021 2021 新股 9.46 9.46 2,609 24,681.14 24,681.14 -
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 34 页 共 56 页
诺
激
光
年 6
月 28
日
年 7
月 6
日
流通
受限
600754
锦
江
酒
店
2021
年 3
月 23
日
2021
年 9
月 22
日
非公
开发
行流
通受
限
44.60 54.68 4,484,305 200,000,003.00 245,201,797.40 -
603486
科
沃
斯
2021
年 1
月 26
日
2021
年 7
月 26
日
大宗
交易
流通
受限
109.37 222.09 1,000,000 109,370,000.00 222,090,000.00 -
603816
顾
家
家
居
2021
年 1
月 26
日
2021
年 7
月 26
日
大宗
交易
流通
受限
71.09 75.26 1,000,000 71,090,000.00 75,260,000.00 -
603899
晨
光
文
具
2021
年 1
月 15
日
2021
年 7
月 15
日
大宗
交易
流通
受限
85.89 83.61 1,200,000 103,068,000.00 100,332,000.00 -
688070
纵
横
股
份
2021
年 2
月 2
日
2021
年 8
月 10
日
新股
流通
受限
23.16 34.47 2,407 55,746.12 82,969.29 -
688079
美
迪
凯
2021
年 2
月 23
日
2021
年 9
月 2
日
新股
流通
受限
10.19 18.40 10,622 108,238.18 195,444.80 -
688087
英
科
再
生
2021
年 6
月 30
日
2021
年 7
月 9
日
新股
流通
受限
21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 -
688099
晶
晨
股
份
2021
年 3
月 4
日
2021
年 9
月 6
日
大宗
交易
流通
受限
78.58 106.02 1,250,000 98,225,000.00 132,525,000.00 -
688113
联
测
科
技
2021
年 4
月 26
日
2021
年 11
月 8
日
新股
流通
受限
19.14 49.29 1,415 27,083.10 69,745.35 -
688216
气
派
科
技
2021
年 6
月 15
日
2021
年 12
月 23
日
新股
流通
受限
14.82 47.64 2,000 29,640.00 95,280.00 -
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 35 页 共 56 页
688226
威
腾
电
气
2021
年 6
月 28
日
2021
年 7
月 7
日
新股
流通
受限
6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 -
688319
欧
林
生
物
2021
年 5
月 31
日
2021
年 12
月 8
日
新股
流通
受限
9.88 27.34 3,412 33,710.56 93,284.08 -
688350
富
淼
科
技
2021
年 1
月 21
日
2021
年 7
月 28
日
新股
流通
受限
13.58 22.44 2,552 34,656.16 57,266.88 -
688383
新
益
昌
2021
年 4
月 21
日
2021
年 10
月 28
日
新股
流通
受限
19.58 106.24 2,701 52,885.58 286,954.24 -
688468
科
美
诊
断
2021
年 3
月 31
日
2021
年 10
月 11
日
新股
流通
受限
7.15 16.50 3,919 28,020.85 64,663.50 -
688575
亚
辉
龙
2021
年 5
月 10
日
2021
年 11
月 17
日
新股
流通
受限
14.80 32.09 3,435 50,838.00 110,229.15 -
688613
奥
精
医
疗
2021
年 5
月 13
日
2021
年 11
月 22
日
新股
流通
受限
16.43 63.50 2,617 42,997.31 166,179.50 -
688676
金
盘
科
技
2021
年 3
月 2
日
2021
年 9
月 9
日
新股
流通
受限
10.10 16.24 3,750 37,875.00 60,900.00 -
688680
海
优
新
材
2021
年 1
月 15
日
2021
年 7
月 22
日
新股
流通
受限
69.94 243.61 2,795 195,482.30 680,889.95 -
688683
莱
尔
科
技
2021
年 4
月 1
日
2021
年 10
月 12
日
新股
流通
受限
9.51 14.73 3,296 31,344.96 48,550.08 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 36 页 共 56 页
113050
南
银
转
债
2021
年 6
月 17
日
2021
年 7
月 1
日
新发
未上
市
100.00 100.00 8,720 872,000.00 872,000.00 -
注：1、公司证券简称自 2021年 1月 4日起由“华峰氨纶”变更为“华峰化学”。
2、本基金持有的流通受限新股冠中生态，于 2021 年 6 月 4日实施 2020 年度权益分派方案，
向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 0.80 元（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每 10
股转增 5股。本基金新增 108股。
上述流通受限证券可流通日系基金根据上市公司公告暂估确定，最终日期以上市公司公告为
准。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票.
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、风险管理部
和合规管理部以及审计部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 37 页 共 56 页
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA
11,203,387.40 237,559,748.90
AAA以下
2,445,643.20 106,362,305.10
未评级
- -
合计
13,649,030.60 343,922,054.00
注：此处列示的信用证券不包括国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 38 页 共 56 页
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附
注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本
基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金为开放式基金，投资者可在合同规定的交易日进行基金申购与赎回业务，本基金管理
人针对基金特定的运作方式，建立了相应的流动性风险监控与预警机制。本基金管理人每日预测
基金的流动性需求，通过独立的风险管理部门设置流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监
测和分析，并按照基金类型建立并定期开展专项的流动性压力测试工作，对流动性风险进行预警。
本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款及强制赎回费条款，同时控制每日确认的净赎回申请
不超过本基金投资组合 7 个工作日可变现资产的可变现价值，减少赎回业务对本基金的流动性冲
击，从而控制流动性风险。此外，本基金通过预留一定的现金头寸，并且可在需要时通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金，以缓解流动性风险。
本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。截止本报告期末，单一投
资者持有基金份额比例未超过基金总份额 50%。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进
行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开
放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的 30%，
本基金投资未违背法律法规对流通受限资产的相关比例要求。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 39 页 共 56 页
资产主要为银行存款、结算备付金、权证存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021 年 6 月
30 日
1个月以内
1-3个月
3个月-1 年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
711,438,228
.32
- - - - -
711,438,22
8.32
结算备付金
23,339,050.
24
- - - - -
23,339,050
.24
存出保证金
5,886,577.9
1
- - - - -
5,886,577.
91
交易性金融
资产
618,130,000
.00
- -
2,445,64
3.20
11,203,38
7.40
18,479,00
1,350.07
19,110,780
,380.67
应收利息 - - - - -
12,908,72
8.25
12,908,728
.25
应收申购款
1,305,353.1
5
- - - -
35,579,42
8.06
36,884,781
.21
应收证券清
算款
- - - - -
105,758,5
17.89
105,758,51
7.89
资产总计
1,360,099,2
09.62
- -
2,445,64
3.20
11,203,38
7.40
18,633,24
8,024.27
20,006,996
,264.49
负债
应付赎回款 - - - - -
215,333,2
06.88
215,333,20
6.88
应付管理人
报酬
- - - - -
24,271,39
9.35
24,271,399
.35
应付托管费 - - - - -
4,045,233
.22
4,045,233.
22
应付证券清
算款
- - - - -
75,658,19
8.71
75,658,198
.71
应付交易费
用
- - - - -
11,166,50
8.45
11,166,508
.45
应交税费 - - - - - 26.21 26.21
其他负债 - - - - -
669,823.1
7
669,823.17
负债总计
- - - - -
331,144,3
95.99
331,144,39
5.99
利率敏感度
缺口
1,360,099,2
09.62
- -
2,445,64
3.20
11,203,38
7.40
18,302,10
3,628.28
19,675,851
,868.50
上年度末
2020年 12
1个月以内
1-3个月
3个月-1 年
1-5年
5年以上
不计息
合计
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 40 页 共 56 页
月 31日
资产
银行存款
750,770,120
.51
- - - - -
750,770,12
0.51
结算备付金
34,060,726.
26
- - - - -
34,060,726
.26
存出保证金
4,511,332.5
5
- - - - -
4,511,332.
55
交易性金融
资产
355,514,445
.00
16,436,42
2.80
218,423,679
.60
78,409,3
63.50
265,512,6
90.50
15,862,13
9,146.41
16,796,435
,747.81
应收利息 - - - - -
10,571,09
4.38
10,571,094
.38
应收申购款
1,626,059.1
2
- - - -
48,401,03
1.35
50,027,090
.47
应收证券清
算款
- - - - -
9,328,800
.48
9,328,800.
48
资产总计
1,146,482,6
83.44
16,436,42
2.80
218,423,679
.60
78,409,3
63.50
265,512,6
90.50
15,930,44
0,072.62
17,655,704
,912.46
负债
应付赎回款 - - - - -
147,656,4
52.74
147,656,45
2.74
应付管理人
报酬
- - - - -
20,920,90
7.56
20,920,907
.56
应付托管费 - - - - -
3,486,817
.91
3,486,817.
91
应付证券清
算款
- - - - -
140,191,5
98.05
140,191,59
8.05
应付交易费
用
- - - - -
10,547,42
8.94
10,547,428
.94
应交税费 - - - - - 822.92 822.92
其他负债 - - - - -
562,678.2
7
562,678.27
负债总计
- - - -
-
323,366,7
06.39
323,366,70
6.39
利率敏感度
缺口
1,146,482,6
83.44
16,436,42
2.80
218,423,679
.60
78,409,3
63.50
265,512,6
90.50
15,607,07
3,366.23
17,332,338
,206.07
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动；
假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化(即平移收益率曲线)。
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 41 页 共 56 页
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 6月 30日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
利率 +1% -270,623.50 -1,292,751.51
利率 -1% 270,858.38 1,305,318.34
注：上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债权
公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值
或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主
要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所
持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金
管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95%，其中，符合商业模式优选投资理念
的股票合计投资比例不低于股票资产的 80%；债券、中期票据、货币市场工具、权证、资产支持证
券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）投资
比例为基金资产的 5%-40%，其中本基金保留不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内
的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金面临的整体市
场价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
18,479,001,350.07
93.92
15,862,139,146.41
91.52
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 42 页 共 56 页
交易性金融资产
－债券投资
631,779,030.60 3.21 934,296,601.40 5.39
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
19,110,780,380.67 97.13
16,796,435,747.81 96.91
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本-资产定价模型
(CAPM)描述的规律进行变动
使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析
本基金业绩比较基准变化 10%，其他变量不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 6月 30日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
业绩比较基准+10% 1,866,045,902.93 2,068,029,440.62
业绩比较基准-10% -1,866,045,902.93 -2,068,029,440.62
注：本基金管理人运用 CAPM模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
18,479,001,350.07 92.36
其中：股票
18,479,001,350.07 92.36
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
631,779,030.60 3.16
其中：债券
631,779,030.60 3.16
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 43 页 共 56 页
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
734,777,278.56 3.67
8 其他各项资产
161,438,605.26 0.81
9 合计
20,006,996,264.49 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
11,290.28 0.00
B
采矿业
261,334,910.43 1.33
C
制造业
12,131,786,773.31 61.66
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
4,662.00 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
165,820,416.35 0.84
G
交通运输、仓储和邮政业
171,540,605.61 0.87
H
住宿和餐饮业
887,637,776.30 4.51
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,820,403,693.86 9.25
J
金融业
2,548,822,336.95 12.95
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
857,898.25 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
44,438.33 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
490,736,548.40 2.49
S
综合
- -
合计
18,479,001,350.07 93.92
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600690 海尔智家 73,763,968 1,911,224,410.88 9.71
2 002415 海康威视 19,010,927 1,226,204,791.50 6.23
3 000001 平安银行 52,039,858 1,177,141,587.96 5.98
4 600754 锦江酒店 15,765,007 887,637,776.30 4.51
5 601166 兴业银行 39,168,075 804,903,941.25 4.09
6 603816 顾家家居 9,197,684 708,777,019.52 3.60
7 600309 万华化学 6,203,401 675,054,096.82 3.43
8 600315 上海家化 11,016,396 662,526,055.44 3.37
9 600521 华海药业 26,681,578 557,111,348.64 2.83
10 002555 三七互娱 22,359,486 537,074,853.72 2.73
11 688099 晶晨股份 4,834,333 534,687,162.60 2.72
12 300413 芒果超媒 7,153,594 490,736,548.40 2.49
13 000895 双汇发展 13,585,872 432,030,729.60 2.20
14 600398 海澜之家 51,528,347 373,065,232.28 1.90
15 002036 联创电子 27,959,512 367,667,582.80 1.87
16 000538 云南白药 3,017,047 349,132,678.84 1.77
17 600036 招商银行 6,186,996 335,273,313.24 1.70
18 002332 仙琚制药 26,529,378 332,678,400.12 1.69
19 603707 健友股份 7,672,297 320,318,399.75 1.63
20 002254 泰和新材 14,826,582 300,534,817.14 1.53
21 002212 天融信 15,025,651 297,057,120.27 1.51
22 002614 奥佳华 11,728,526 265,416,543.38 1.35
23 601899 紫金矿业 26,969,547 261,334,910.43 1.33
24 300271 华宇软件 12,700,988 244,494,019.00 1.24
25 603187 海容冷链 5,677,945 243,470,281.60 1.24
26 601998 中信银行 45,386,034 231,468,773.40 1.18
27 603486 科沃斯 1,000,000 222,090,000.00 1.13
28 002390 信邦制药 20,117,030 210,826,474.40 1.07
29 002182 云海金属 16,725,036 199,719,131.28 1.02
30 300327 中颖电子 2,227,763 189,872,240.49 0.97
31 002398 垒知集团 25,841,072 184,246,843.36 0.94
32 603579 荣泰健康 4,482,495 184,140,894.60 0.94
33 600873 梅花生物 32,801,259 183,687,050.40 0.93
34 002120 韵达股份 12,678,537 171,540,605.61 0.87
35 603195 公牛集团 815,943 164,820,486.00 0.84
36 600741 华域汽车 6,092,000 160,036,840.00 0.81
37 300171 东富龙 3,918,624 159,292,065.60 0.81
38 601966 玲珑轮胎 3,504,949 153,306,469.26 0.78
39 002223 鱼跃医疗 3,667,810 139,853,595.30 0.71
40 300783 三只松鼠 3,108,845 136,393,899.20 0.69
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
第 45 页 共 56 页
41 300785 值得买 1,281,312 121,724,640.00 0.62
42 600031 三一重工 4,060,036 118,025,246.52 0.60
43 600612 老凤祥 2,026,320 107,334,170.40 0.55
44 300582 英飞特 4,566,550 102,479,777.00 0.52
45 603899 晨光文具 1,200,000 100,332,000.00 0.51
46 002938 鹏鼎控股 2,646,150 94,943,862.00 0.48
47 301002 崧盛股份 1,111,369 91,016,240.82 0.46
48 688690 纳微科技 764,825 89,866,937.50 0.46
49 300451 创业慧康 9,654,241 85,343,490.44 0.43
50 603657 春光科技 2,648,940 85,163,421.00 0.43
51 002050 三花智控 2,865,926 68,724,905.48 0.35
52 603515 欧普照明 2,450,227 62,897,327.09 0.32
53 002603 以岭药业 2,068,407 60,314,748.12 0.31
54 605288 凯迪股份 535,651 55,964,816.48 0.28
55 002064 华峰化学 3,683,241 47,403,311.67 0.24
56 300114 中航电测 3,069,398 46,654,849.60 0.24
57 300394 天孚通信 1,480,626 37,489,450.32 0.19
58 603901 永创智能 1,770,000 31,913,100.00 0.16
59 300776 帝尔激光 200,000 29,872,000.00 0.15
60 000785 居然之家 4,836,545 29,357,828.15 0.15
61 002250 联化科技 498,600 13,910,940.00 0.07
62 002831 裕同科技 133,500 3,963,615.00 0.02
63 300003 乐普医疗 30,647 984,381.64 0.01
64 002952 亚世光电 53,263 740,355.70 0.00
65 002812 恩捷股份 3,029 709,088.90 0.00
66 688680 海优新材 2,795 680,889.95 0.00
67 688131 皓元医药 1,955 676,801.45 0.00
68 688276 百克生物 3,486 364,565.88 0.00
69 688076 诺泰生物 4,984 339,958.64 0.00
70 688161 威高骨科 3,069 325,467.45 0.00
71 688383 新益昌 2,701 286,954.24 0.00
72 300957 贝泰妮 853 214,921.88 0.00
73 688079 美迪凯 10,622 195,444.80 0.00
74 688315 诺禾致源 3,711 181,096.80 0.00
75 688613 奥精医疗 2,617 166,179.50 0.00
76 688575 亚辉龙 3,435 110,229.15 0.00
77 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.00
78 688216 气派科技 2,000 95,280.00 0.00
79 688319 欧林生物 3,412 93,284.08 0.00
80 301004 嘉益股份 3,115 90,654.98 0.00
81 688070 纵横股份 2,407 82,969.29 0.00
82 688113 联测科技 1,415 69,745.35 0.00
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第 46 页 共 56 页
83 688468 科美诊断 3,919 64,663.50 0.00
84 688676 金盘科技 3,750 60,900.00 0.00
85 688350 富淼科技 2,552 57,266.88 0.00
86 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.00
87 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.00
88 688683 莱尔科技 3,296 48,550.08 0.00
89 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.00
90 300894 火星人 628 42,704.00 0.00
91 300973 立高食品 360 41,655.60 0.00
92 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.00
93 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.00
94 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.00
95 001207 联科科技 682 22,581.02 0.00
96 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
97 300932 三友联众 492 15,601.32 0.00
98 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00
99 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00
100 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00
101 300937 药易购 244 13,105.24 0.00
102 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.00
103 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00
104 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00
105 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00
106 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00
107 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00
108 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
109 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
110 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
111 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.00
112 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
113 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
114 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
115 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
116 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
117 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00
118 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00
119 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00
120 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
121 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00
122 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00
123 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
124 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
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第 47 页 共 56 页
125 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
126 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
127 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
128 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
129 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
130 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00
131 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
132 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
133 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
134 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
135 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
136 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
137 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
138 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
139 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 000001 平安银行 1,632,895,490.52 9.42
2 601166 兴业银行 1,350,772,503.15 7.79
3 600690 海尔智家 1,085,034,864.01 6.26
4 600036 招商银行 795,477,341.47 4.59
5 600309 万华化学 662,626,743.14 3.82
6 002415 海康威视 645,224,140.85 3.72
7 002938 鹏鼎控股 632,978,888.82 3.65
8 600315 上海家化 626,724,187.85 3.62
9 600754 锦江酒店 581,195,406.29 3.35
10 601601 中国太保 524,990,654.02 3.03
11 601658 邮储银行 456,299,854.05 2.63
12 601398 工商银行 441,236,943.94 2.55
13 601966 玲珑轮胎 423,890,676.50 2.45
14 600703 三安光电 420,016,595.80 2.42
15 600521 华海药业 367,292,674.70 2.12
16 002036 联创电子 349,580,195.51 2.02
17 300059 东方财富 308,312,597.42 1.78
18 600600 青岛啤酒 304,941,374.42 1.76
19 600460 士兰微 293,645,416.67 1.69
20 300327 中颖电子 291,994,459.01 1.68
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
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第 48 页 共 56 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 831,794,233.17 4.80
2 002064 华峰化学 683,552,770.12 3.94
3 002594 比亚迪 597,857,291.30 3.45
4 600031 三一重工 578,494,784.33 3.34
5 603486 科沃斯 572,736,990.06 3.30
6 600660 福耀玻璃 567,799,455.85 3.28
7 601601 中国太保 541,841,910.05 3.13
8 000001 平安银行 512,894,054.17 2.96
9 601166 兴业银行 508,615,767.10 2.93
10 600036 招商银行 476,067,242.77 2.75
11 601658 邮储银行 458,436,060.92 2.64
12 002938 鹏鼎控股 449,851,387.36 2.60
13 000333 美的集团 446,916,700.03 2.58
14 601398 工商银行 446,734,885.72 2.58
15 600460 士兰微 396,686,950.56 2.29
16 002600 领益智造 357,847,136.32 2.06
17 603816 顾家家居 345,823,037.21 2.00
18 600703 三安光电 343,099,081.87 1.98
19 600600 青岛啤酒 333,153,624.41 1.92
20 300144 宋城演艺 324,935,234.66 1.87
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
20,313,696,107.94
卖出股票收入（成交）总额
18,672,233,445.24
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
618,130,000.00 3.14
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
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7
可转债（可交换债）
13,649,030.60 0.07
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
631,779,030.60 3.21
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 019640 20国债 10 6,181,300 618,130,000.00 3.14
2 110079 杭银转债 61,340 6,984,785.80 0.04
3 113042 上银转债 32,720 3,346,601.60 0.02
4 113579 健友转债 20,360 2,445,643.20 0.01
5 113050 南银转债 8,720 872,000.00 0.00
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
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7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，平安银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司具
有在报告编制日前一年内受到监管部门处罚的情形；本基金对上述主体发行的相关证券的投资决
策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
前十名证券发行主体中，未见其他发行主体有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受
到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
5,886,577.91
2
应收证券清算款
105,758,517.89
3
应收股利
-
4
应收利息
12,908,728.25
5
应收申购款
36,884,781.21
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
161,438,605.26
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 113579 健友转债 2,445,643.20 0.01
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600754 锦江酒店 245,201,797.40 1.25
非公开发行流
通受限
2 603816 顾家家居 75,260,000.00 0.38
大宗交易购入
流通受限
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7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
1,283,667 3,876.15 800,998,661.09 16.10
4,174,685,077.47 83.90
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1
招商银行股份有限公
司-南方浩睿进取京选
3个月持有期混合型
基金中基金(FOF)
9,275,172.00 2.90
2
中国人寿资管-中国银
行-国寿资产-FOF稳
健灵活 2038保险资产
管理产品
8,932,996.00 2.79
3
嘉兴浚景投资管理有
限公司-浚景开元平衡
配置 FOF私募证券投
资基金
4,500,000.00 1.41
4
中国工商银行股份有
限公司-南方全天候策
略混合型基金中基金
(FOF)
3,690,293.00 1.15
5
杭州恩宝资产管理有
限公司-恩宝芝麻 2号
私募基金
3,422,765.00 1.07
6 侯举超 3,346,072.00 1.05
7
厦门国际信托有限公
司
2,644,960.00 0.83
8
杭州恩宝资产管理有
限公司-马云公益基金
会教育基金一号私募
投资基金
2,617,735.00 0.82
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9
中信证券-中信银行-
中信证券稳盈 FOF1号
集合资产管理计划
2,591,600.00 0.81
10 潘贻龙 2,265,804.00 0.71
注：持有人为 LOF基金场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数
（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
12,972,202.45 0.2607
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金
>100
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012 年 12月 18日）
基金份额总额
546,108,563.81
本报告期期初基金份额总额
4,622,468,217.86
本报告期基金总申购份额
2,299,553,334.69
减：本报告期基金总赎回份额
1,946,337,813.99
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
4,975,683,738.56
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）报告期内基金管理人无重大人事变动。
（2）报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
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10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中信建投
证券
2
13,548,264,461.25
34.94%
8,553,169.13
34.74%
-
安信证券
2
6,758,757,740.30
17.43%
4,269,464.81
17.34%
-
兴业证券
2
6,338,669,380.45
16.35%
4,637,666.82
18.84%
-
海通证券
2
6,244,489,141.33
16.10%
3,945,097.51
16.02%
-
申万宏源
证券
2
2,506,323,533.93
6.46%
1,081,869.60
4.39%
-
东方证券
2
2,167,658,965.28
5.59%
1,368,466.97
5.56%
-
中信证券
2
1,213,613,105.85
3.13%
766,149.59
3.11%
-
华创证券
1
-
-
-
-
-
西部证券
2
-
-
-
-
-
招商证券
1
-
-
-
-
-
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能
力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信建投
证券
49,387,294.50 5.80%
94,000,000.00 6.68%
- -
安信证券 476,911,254.20 56.02%
497,200,000.00 35.31%
- -
兴业证券 195,618,921.16 22.98%
52,300,000.00 3.71%
- -
海通证券 71,133,682.50 8.35%
571,800,000.00 40.61%
- -
申万宏源
证券
- -
- -
- -
东方证券 58,341,125.00 6.85%
192,700,000.00 13.69%
- -
中信证券 - -
- -
- -
华创证券 - -
- -
- -
西部证券 - -
- -
- -
招商证券 - -
- -
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于在国元证券开通兴全商业模式
混合（LOF）基金定投业务的公告
中国证券报及规定互联
网网站
2021-01-26
2
关于旗下部分基金投资范围增加存
托凭证并修改基金合同和托管协议
的公告
中国证券报及规定互联
网网站
2021-02-09
3
关于调整旗下基金在湘财证券费率
优惠活动的公告
中国证券报及规定互联
网网站
2021-02-10
4
关于增加中原证券为旗下部分基金
销售机构的公告
中国证券报及规定互联
网网站
2021-03-05
5
关于旗下部分基金投资锦江酒店
(600754)非公开发行股票的公告
中国证券报及规定互联
网网站
2021-03-25
6
关于增加阳光人寿为旗下部分基金
销售机构的公告
中国证券报及规定互联
网网站
2021-04-01
7
关于增加北京新浪仓石基金销售有
限公司为旗下部分基金销售机构的
公告
中国证券报及规定互联
网网站
2021-06-16
8
关于增加泛华普益基金销售有限公
司为旗下部分基金销售机构的公告
中国证券报及规定互联
网网站
2021-06-17
9
关于调整网上直销基金转换、赎回
转购、汇款交易优惠费率的公告
中国证券报及规定互联
网网站
2021-06-18
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%
）
机构
-
-
-
-
-
-
-
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本
项特有风险。
注：1、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）募集的文件
2、关于申请募集兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）之法律意见书
3、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
4、基金托管人业务资格批件和营业执照
5、《兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》
6、《兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）托管协议》
7、中国证监会规定的其他文件
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基
兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）2021 年中期报告
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金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
基金管理人客户服务电话：400-678-0099，021-38824536。
兴证全球基金管理有限公司
2021 年 8月 31日
