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中海惠裕LOF(163907)

中海惠裕LOF:中海惠裕纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)2021年中期报告查看PDF公告




中海惠裕纯债债券型发起式证券投资基金 (LOF) 2021年中期报告 2021年 6月 30日 基金管理人:中海基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2021年 8月 31日 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 2 页 共 47 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)根据本基金合同规定,于 2021 年 8月 26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 3 页 共 47 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................2 1.2 目录 ...............................................................................................................................................3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................6 2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................................6 2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................................6 2.3 基金管理人和基金托管人 ...........................................................................................................7 2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................................8 2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................................8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................9 3.1 主要会计数据和财务指标 ...........................................................................................................9 3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................................9 §4 管理人报告 ..........................................................................................................................................11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .....................................................................................................11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................................12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .........................................................................14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................14 §5 托管人报告 ..........................................................................................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................15 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ..................................................................................................16 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................16 6.2 利润表 .........................................................................................................................................17 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 .............................................................................................18 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 4 页 共 47 页


6.4 报表附注 .....................................................................................................................................19 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................................38 7.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................................38 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................................................................38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .....................................................................................38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................39 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................39 7.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................40 §8 基金份额持有人信息 ..........................................................................................................................41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................41 8.2 期末上市基金前十名持有人 .....................................................................................................41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .....................................................................41 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................41 §9 开放式基金份额变动 ..........................................................................................................................42 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................43 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................................43 10.4 基金投资策略的改变 ...............................................................................................................43 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................43 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................43 10.8 其他重大事件 ...........................................................................................................................44 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................46 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................46 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 5 页 共 47 页


§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................47 12.1 备查文件目录 ...........................................................................................................................47 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................47 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................47 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 6 页 共 47 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中海惠裕纯债债券型发起式证券投资基金(LOF) 基金简称 中海惠裕债券发起式(LOF) 场内简称 中海惠裕 基金主代码 163907 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 1月 8日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 10,704,261.81份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2016年 3月 3日


2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期 稳健增值。 投资策略 (一)固定收益品种的配置策略 1、久期配置 本基金基于对宏观经济指标和宏观经济政策的分析, 判断宏观经济所处的经济周期,由此预测利率变动的 方向和趋势。根据不同大类资产在宏观经济周期的属 性,确定债券资产配置的基本方向和特征;同时结合 债券市场资金供求分析,最终确定投资组合的久期配 置。 2、期限结构配置 在确定组合久期后,通过研究收益率曲线形态,对各 期限段的风险收益情况进行评估,对收益率曲线各个 期限的骑乘收益进行分析,在子弹组合、杠铃组合和 梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方案。 3、债券类别配置/个券选择:主要依据信用利差分析, 自上而下的资产配置。 在宏观分析和久期及期限结构配置的基础上,本基金 对不同类型固定收益品种的信用风险、市场流动性、 市场风险等因素进行分析,同时兼顾其基本面分析, 综合分析各品种的利差和变化趋势。 个券选择应遵循如下原则: 相对价值原则:同等风险中收益率较高的品种,同等 收益率风险较低的品种。 流动性原则:其它条件类似,选择流动性较好的品种。 (二)信用品种的投资策略(中小企业私募债除外) 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 7 页 共 47 页


本基金对金融债、企业债、公司债和资产支持证券等 信用品种采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。 自上而下投资策略指本基金在久期配置策略与期限结 构配置策略基础上,对信用品种的系统性因素进行分 析,对利差走势及其收益和风险进行判断。自下而上 投资策略指本基金运用 风险进行判断。自下而上投资策略指本基金运用行业 和公司基本面研究方法对债券发行人信用风险进行分 析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配 置。 (三)中小企业私募债投资策略 本基金对中小企业私募债的投资策略主要基于信用品 种投资略,在此基础上重点分析私募债的信用风险及 流动性风险。首先,确定经济周期所处阶段,规避具 有潜在风险的行业;其次,对私募债发行人公司治理、 财务状况及偿债能力综合分析;最后,结合私募债的 票面利率、剩余期限、担保情况及发行规模等因素, 选择风险与收益相匹配的品种进行配置。 (四)其它交易策略 杠杆放大策略:即以组合现有债券为基础,利用回购 等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并 具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。 业绩比较基准 中证全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险 的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低 于混合型基金和股票型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 姓名 黄乐军 张燕 联系电话 021-38429808 0755-83199084 信息披露负责人 电子邮箱 huanglejun@zhfund.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话


400-888-9788、 021-38789788 95555 传真 021-68419525 0755-8319 5201 注册地址 中国(上海)自由贸易试验 区银城中路 68号 2905-2908室及 30层 深圳深南大道 7088号招商银行 大厦 办公地址 上海市浦东新区银城中路 68号 2905-2908室及 30 层 深圳深南大道 7088号招商银行 大厦 邮政编码 200120 518040 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 8 页 共 47 页


法定代表人 曾杰 缪建民


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 www.zhfund.com 基金中期报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68号 2900-2908室及 30 层


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日 ) 本期已实现收益 61,901.75 本期利润 67,526.69 加权平均基金份额本期利润 0.0062 本期加权平均净值利润率 0.75% 本期基金份额净值增长率 0.86% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 457,770.11 期末可供分配基金份额利润 0.0428 期末基金资产净值 8,826,132.40 期末基金份额净值 0.825 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 14.53% 注:1:以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,申购、 赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.24% 0.09% 0.18% 0.04% 0.06% 0.05% 过去三个月 0.49% 0.07% 1.32% 0.04% -0.83% 0.03% 过去六个月 0.86% 0.06% 2.31% 0.04% -1.45% 0.02% 过去一年 1.85% 0.07% 2.84% 0.06% -0.99% 0.01% 过去三年 6.73% 0.08% 15.42% 0.07% -8.69% 0.01% 自基金合同 生效起至今 14.53% 0.07% 22.44% 0.08% -7.91% -0.01% 注 1:“自基金合同生效起至今”指 2016年 1月 8日(基金转型生效日)至 2021年 6月 30日。 注 2:本基金的业绩比较基准为中证全债指数。 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 10 页 共 47 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较


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§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自 2004年 3月 18日成立以来,始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则,严格 履行基金管理人的责任和义务,依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管 理和内部控制体系,为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2021年 6月 30 日,共管理证券投资基金 30只。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 邵强 本基金 基金经 理、中海 中短债 债券型 证券投 资基金 基金经 理 2019年 3月 11 日 - 9年 邵强先生,英国伯明翰大 学国际会计与金融专业硕 士。曾任中植企业集团北 京管理总部助理分析员、 兴业证券计划财务部研究 员、招商银行上海分行同 业经理、兴证证券资产管 理有限公司债券研究员。 2018年 9月进入中海基 金管理有限公司工作,任 投研中心拟任基金经理。 2019年 2月至 2021年 6 月任中海瑞利六个月定期 开放债券型证券投资基金 基金经理,2019年 2月至 今任中海中短债债券型证 券投资基金基金经理, 2019年 3月至今任中海 惠裕纯债债券型发起式证 券投资基金(LOF)基金经 理。 注 1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注 2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 12 页 共 47 页


的行为,不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度,公司从研究、投资、 交易、风险管理事后分析等环节,对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动 的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度,要求公司各组合研究成 果共享,投资交易指令统一下达至交易室,由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易, 使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实;同时,根据公司 制度,通过系统禁止公司组合之间(除指数组合外)的同日反向交易。对于发生在银行间市场的 债券买卖交易及交易所市场的大宗交易,由公司对相关交易价格进行事前审核,风控的事前介入 有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,进行了相 关的假设检验,对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析,并针对交易占优次数 进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期,公司根据制度要求,对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析,对于出 现的公司制度中规定的异常交易,均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存 在超过该证券当日成交量的 5%的情况,对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能 导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况,公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情 况说明予以留痕。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 国际方面,受益于疫苗普及、经济活动重启,全球经济延续复苏态势,制造业景气度持续新 高,服务业景气度加速回升。而经济复苏、供需错位伴随着低基数效应,全球通胀走高,通胀预 期不断升温。海外央行政策态度有所分化,6月美联储议息会议显示加息预期提前,但整体仍维 持鸽派言论强调通胀暂时性,新兴国家则在通胀压力下开启加息潮。 上半年国内经济运行总体延续了去年以来的复苏态势,在基数效应的影响下二季度各项经济 数据同比增速较一季度有所放缓。同时由于国内外局部地区疫情反复的影响,经济恢复仍有结构 性分化。一方面出口增速、规模以上工业增加值和地产销售等主要拉动力均体现了较强的韧性; 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 13 页 共 47 页


另一方面固定资产投资增速整体低于预期,可能与稳增长压力不大、财政支出进度偏慢以及房地 产企业相关调控政策效果有所显现有关。通胀方面,PPI在低基数和工业品涨价带动下快速冲顶,CPI 则在食品项拖累下维持缓慢上行。 政策方面,今年政府工作报告淡化了经济发展目标,仅设置了增长底线,为经济转型、防控 风险留有空间。上半年新增人民币贷款数据偏强且结构保持良好,但新增社融总量数据受制于债 券发行进度和非标压缩的影响则低于预期。货币政策维持稳健基调,银行间流动性整体合理充裕。 一季度货币政策从去年底永煤事件后的救助式宽松回归稳健中性,央行在公开市场操作中精准对 冲,价格上引导市场利率围绕政策利率波动;二季度央行并未如市场预期般收紧,强调通胀压力 可控,并表示将为地方政府债发行提供适宜的流动性环境。 上半年债券收益率先上后下,呈现宽幅震荡走势,主线影响因素为货币政策和流动性水平。1-2 月银行间资金利率飙升,以及在海外再通胀交易的影响下,10年国债持续攀升至高点 3.3%附近; 3月起货币政策重归稳健、流动性保持宽松、叠加地方债发行节奏不及预期、机构配置需求较强, 债市开启一轮做多行情,利率从高位震荡下行。信用债方面,城投和地产局部紧信用环境下,一 级净融资额一度转负;二级市场表现继续分化,机构抱团优质城投、高等级信用债现象明显,绝 对收益率和信用利差处于历史相对低位,但对弱资质信用主体仍偏谨慎。 本基金在二季度观察到货币政策稳字当头,流动性保持合理充裕,采取了拉长久期和提升杠 杆的策略,提高投资组合的静态收益率。在操作上,各资产比例严格按照法规要求,没有出现流 动性风险。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 6月 30日,本基金份额净值 0.825元(累计净值 1.422元) 。报告期内本基金净 值增长率为 0.86%,低于业绩比较基准 1.45个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 超预期降准带来了债券市场大涨行情,踏空资金恐慌性入场,市场预期从极端的货币收紧转 向货币政策宽松周期,并已经开始交易降息预期。后续会否继续宽松难以预测,但下半年可能会 不断出现宽松预期-市场交易-预期落空的震荡行情。 下一阶段债券市场行情主要推动力量可能逐步由之前的通胀预期转向经济基本面复苏速率的 边际变化。接下来仍要关注国内外财政和货币政策的落地情况、新冠疫情反复和经济基本面复苏 的节奏差异以及国际博弈的最新进展。 操作策略:债券市场走势短期会受到资金面和政策面的影响,但长期还是回归到经济基本面 上。我们认为在国内经济复苏基础尚不稳固和国际政治形势复杂的大环境下,央行货币政策仍会 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 14 页 共 47 页


保持市场流动性合理充裕。我们目前对债券市场整体持中性判断,近期随着收益率快速下行,久 期策略的赔率也在逐步下降。对于下半年行情要保持理性,接下来我们会更多关注收益率曲线结 构的交易机会。 我们将对宏观经济数据、财政货币政策态度和中长端利率债的利率走势继续保持跟踪,当宏 观经济下行压力和外部环境风险再次凸显时,我们将选择拉长久期,参与波段性行情,适时增厚 收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会,公司分管运营副总担任估值委员会主任委员,其他委员有风 险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和 适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基 金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的 专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估值 委员会会议,提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题,参与估值程序和估值技术的决策。 本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由 其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定,本基金本报告期内未发生利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 自 2021年 1月 1日至 6月 30日期间,本基金曾出现超过连续六十个工作日基金资产净值低 于五千万的情形,公司已向中国证券监督管理委员会上报相关后续运作方案。 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 15 页 共 47 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履行托管职 责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督, 并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产 品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 16 页 共 47 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:中海惠裕纯债债券型发起式证券投资基金(LOF) 报告截止日: 2021年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 72,446.85 22,245.74 结算备付金


129,522.21 34,455.26 存出保证金


2,491.98 2,457.06 交易性金融资产 6.4.7.2 11,920,533.40 9,538,866.00 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


11,920,533.40 9,538,866.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 51,100.29 应收利息 6.4.7.5 212,015.90 134,365.29 应收股利


- - 应收申购款


- 100.93 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


12,337,010.34 9,783,590.57 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


3,450,000.00 - 应付证券清算款


407.52 - 应付赎回款


- 5,016.82 应付管理人报酬


5,083.84 5,704.47 应付托管费


1,452.52 1,629.81 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 1,789.85 2,511.06 应交税费


75.94 78.46 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 17 页 共 47 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 52,068.27 45,001.88 负债合计


3,510,877.94 59,942.50 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 8,368,362.29 9,290,863.13 未分配利润 6.4.7.10 457,770.11 432,784.94 所有者权益合计


8,826,132.40 9,723,648.07 负债和所有者权益总计


12,337,010.34 9,783,590.57 注:报告截止日 2021年 6月 30日,基金份额净值 0.825元,基金份额总额 10,704,261.81份。 6.2 利润表 会计主体:中海惠裕纯债债券型发起式证券投资基金(LOF) 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 一、收入


191,335.35 10,855,034.34 1.利息收入


160,287.71 7,758,431.97 其中:存款利息收入 6.4.7.11 1,263.02 41,086.04 债券利息收入


150,976.00 7,295,975.85 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


8,048.69 421,370.08 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


25,321.65 2,483,779.60 其中:股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 25,321.65 2,483,779.60 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 5,624.94 537,277.42 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 101.05 75,545.35 减:二、费用


123,808.66 1,430,262.01 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 31,149.19 889,976.99 2.托管费 6.4.10.2.2 8,899.82 254,279.19 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 18 页 共 47 页


3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.19 5,104.98 40,962.81 5.利息支出


7,117.32 79,818.07 其中:卖出回购金融资产支出


7,117.32 79,818.07 6.税金及附加





49.08 17,487.45 7.其他费用 6.4.7.20 71,488.27 147,737.50 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 67,526.69 9,424,772.33 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 67,526.69 9,424,772.33


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中海惠裕纯债债券型发起式证券投资基金(LOF) 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 9,290,863.13 432,784.94 9,723,648.07 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 67,526.69 67,526.69 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -922,500.84 -42,541.52 -965,042.36 其中:1.基金申购款 183,979.09 9,034.39 193,013.48 2.基金赎回款 -1,106,479.93 -51,575.91 -1,158,055.84 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 8,368,362.29 457,770.11 8,826,132.40 项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 19 页 共 47 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 622,715,400.01 14,134,475.94 636,849,875.95 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 9,424,772.33 9,424,772.33 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -608,213,165.92 -23,039,602.66 -631,252,768.58 其中:1.基金申购款 471,444.25 19,442.85 490,887.10 2.基金赎回款 -608,684,610.17 -23,059,045.51 -631,743,655.68 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 14,502,234.09 519,645.61 15,021,879.70


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______曾杰______














______李俊______














____周琳____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中海惠裕纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)(原名为中海惠裕纯债分级债券型发起式证券 投资基金,以下简称“本基金”)是由中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金转型而来。根 据《中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》,原中海惠裕纯债分级债券型发起式 证券投资基金基金为契约型,基金分级运作期为 3年。根据深圳证券交易所《终止上市通知书》(深 证上[2015]560号),原中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金之惠裕 B份额于 2016年 1 月 6日进行基金份额权益登记,2016年 1月 7日(基金转换日)终止上市。根据《中海惠裕纯债分 级债券型发起式证券投资基金分级运作期届满转型后基金名称变更及转换基准日等事项的公告》, 原中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金自基金合同生效后 3年期届满,无需召开基金份 额持有人大会,自动转换为上市开放式基金(LOF),自 2016年 1月 8日起,基金名称变更为“中 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 20 页 共 47 页


海惠裕纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)”。本基金为契约型开放式基金,存续期间不定,基 金管理人为中海基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》以及《中海惠裕纯债分级债 券型发起式证券投资基金分级运作期届满基金份额转换结果的公告》,本基金转换基准日为 2016 年 1月 7日,在转换基准日日终,原中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金之惠裕 A份额 (以下简称“惠裕 A”)、中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金之惠裕 B份额(以下简称“惠 裕 B”)的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为中海惠裕纯债债券型发起式证券投资基 金(LOF)的基金份额。中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金转换成上市开放式基金(LOF) 后的基金份额净值调整为 1.000元。于 2016年 1月 7日(转换基准日)日终,惠裕 A转换前份额数 为 25,131,255.60份,转换比例为 1.017220319,惠裕 B转换前份额数为 519,205,629.88份,转 换比例为 1.262403385,转换后本基金份额数为 681,010,968.43份。本基金管理人已根据《中海 惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同》约定,对惠裕 A、惠裕 B的份额持有人的基 金份额进行了计算,并由本基金管理人向中国证券登记结算有限责任公司提交份额变更登记申请。 经深交所深证上字[2016]82号文审核同意,本基金 152,771,251.00份基金份额于 2016年 3 月 3日在深交所挂牌交易,未上市交易的份额托管在场外。基金份额持有人将其跨系统转托管至 深圳证券交易所场内后即可上市流通,本基金于 2016年 2月 29日开通跨市场转托管业务。 本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国债、央行票据、金融债券、 企业债券、公司债券、可分离交易可转债中的公司债部分、中小企业私募债、中期票据、短期融 资券、地方政府债、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益类金融工具 以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证、可 转债等,也不参与一级市场的新股、可转债申购或增发新股。本基金投资组合的资产配置比例为: 投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的 80%,其中投资于中小企业私募债券的比例 不高于基金资产净值的 20%,现金或到期日在 1年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本 基金业绩比较基准为:中证全债指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公 开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 21 页 共 47 页


度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披 露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、其他中国证监会及中国 证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金在本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错。 6.4.6 税项 6.4.6.1 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用 简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生 的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 22 页 共 47 页


以后月份的增值税应纳税额中抵减。 6.4.6.2 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011年修订)》、《征收教育费附加的暂行 规定(2011年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位 和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业 费附加的单位外)及地方教育费附加。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008年 10月 9日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 活期存款 72,446.85 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 - 存款期限 1-3个月 -








存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计: 72,446.85


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 23 页 共 47 页


本期末 2021年 6月 30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 11,866,564.77 11,920,533.40 53,968.63 债券 银行间市场 - - - 合计 11,866,564.77 11,920,533.40 53,968.63 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 11,866,564.77 11,920,533.40 53,968.63


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注:本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:本基金在本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应收活期存款利息 6.35 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 58.20 应收债券利息 211,950.25 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 1.10 合计 212,015.90 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 24 页 共 47 页





6.4.7.6 其他资产 注:本基金在本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 1,789.85 银行间市场应付交易费用 - 合计 1,789.85


6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 预提费用 52,068.27 合计 52,068.27


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 11,883,921.58 9,290,863.13 本期申购 235,288.63 183,979.09 本期赎回(以"-"号填列) -1,414,948.40 -1,106,479.93 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 10,704,261.81 8,368,362.29 注:其中本期申购包含红利再投、转换入份额,本期赎回包含转换出份额。 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 25 页 共 47 页


6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,502,084.18 -1,069,299.24 432,784.94 本期利润 61,901.75 5,624.94 67,526.69 本期基金份额交易 产生的变动数 -151,619.06 109,077.54 -42,541.52 其中:基金申购款 30,370.36 -21,335.97 9,034.39 基金赎回款 -181,989.42 130,413.51 -51,575.91 本期已分配利润 - - - 本期末 1,412,366.87 -954,596.76 457,770.11


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 活期存款利息收入 184.13 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,057.87 其他 21.02 合计 1,263.02


6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 注:本基金在本报告期无股票投资收益 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 注:本基金在本报告期无股票投资收益-买卖股票差价收入。 6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注:本基金在本报告期无股票投资收益-证券出借差价收入。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 26 页 共 47 页


项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 25,321.65 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 25,321.65


6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 24,950,642.96 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 24,389,110.26 减:应收利息总额 536,211.05 买卖债券差价收入 25,321.65


6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注:本基金在本报告期无债券投资收益-赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注:本基金在本报告期无债券投资收益-申购差价收入。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注:本基金在本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注:本基金在本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注:本基金在本报告期无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注:本基金在本报告期无贵金属投资收益-赎回差价收入。 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 27 页 共 47 页


6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注:本基金在本报告期无贵金属投资收益-申购差价收入。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注:本基金在本报告期无衍生工具收益-买卖权证差价收入。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注:本基金在本报告期无衍生工具收益-其他投资收益。 6.4.7.16 股利收益 注:本基金在本报告期无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 1.交易性金融资产 5,624.94 ——股票投资 - ——债券投资 5,624.94 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 5,624.94


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金赎回费收入 101.05 合计 101.05


中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 28 页 共 47 页


6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 交易所市场交易费用 5,104.98 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 5,104.98


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 审计费用 22,315.49 信息披露费 - 证券出借违约金 - 帐户服务费 18,600.00 上市年费 29,752.78 银行费用 820.00 合计 71,488.27


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 29 页 共 47 页


6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司(“中海基金”) 基金管理人、直销机构 招商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注:本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 注:本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注:本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注:本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注:本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6 月 30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 31,149.19 889,976.99 其中:支付销售机构的客 户维护费 4,564.77 21,532.53 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.7%的年费率计提,计算方法如下: H=E×0.7%/当年天数(H为每日应支付的基金管理费,E为前一日的基金资产净值) 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付。 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 30 页 共 47 页


6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 8,899.82 254,279.19 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.2%/当年天数(H为每日应支付的基金托管费,E为前一日的基金资产净值) 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金在本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注:本基金本报告期内及上年度可比期间未发生转融通证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注:本基金本报告期内及上年度可比期间未发生转融通证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30 日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股 份有限公司 72,446.85 184.13 168,276.22 19,261.62 注:除上表列示的金额外,本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 31 页 共 47 页


登记结算有限责任公司,2021半年度获得的利息收入为人民币 1,057.87元(2020半年度:人民币 21,744.01元),2021年 6月末结算备付金余额为人民币 129,522.21元(2020年 6月末:人民币 934,050.18元)。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金在本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 注:本基金在本报告期未发生利润分配。 6.4.12 期末( 2021年 6月 30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额,因此无抵押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2021年 6月 30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 3,450,000.00元,于 2021年 7月 1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的 证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算 成标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注:截至本报告期末 2021年 6月 30日止,本基金无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了《中海基金管理有限公司投资决策委员会议事规则》、《中海基金管理有限公司公 募基金投资管理团队管理办法》、《中海基金管理有限公司研究部管理办法》、《中海基金管理有限 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 32 页 共 47 页


公司基金债券库管理办法》、《中海基金管理有限公司基金信用债业务运作管理办法》、《中海基金 管理有限公司基金流动性风险及巨额赎回管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险, 并设定适当的风险阀值及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控合规部门、相关职能部门 和业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行 存款存放在本基金的托管人管理的托管户中,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在 交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违 约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 229,977.00 合计 0.00 229,977.00 注:上年度末按短期信用评级为“未评级”的债券为交易所国债。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 33 页 共 47 页


AAA 0.00 798,600.00 AAA以下 803,600.00 0.00 未评级 11,116,933.40 8,510,289.00 合计 11,920,533.40 9,308,889.00 注:本期末按长期信用评级为“未评级”债券为国债和政策性金融债;上年度末按长期信用评级 为“未评级”债券为政策性金融债。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控 制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流 动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的 到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可 变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求 的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回 申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金所持大部分证券均在证券交易所上市或在银行间同业市场交易;因此,除在附注 6.4.12中 列示的本基金于期末持有的流通受限证券外,本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外,本 基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的 债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要 求,对流动性指标进行持续的监测和分析。 本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 34 页 共 47 页


而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。本 基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等,持有的利 率敏感性负债主要为卖出回购金融资产等。 下表所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2021年 6 月 30日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 72,446.85 - - - - - 72,446.85 结算备付金 129,522.21 - - - - - 129,522.21 存出保证金 2,491.98 - - - - - 2,491.98 交易性金融 资产 - 886,386.80 - 8,162,357.60 2,871,789.00 - 11,920,533.40 应收利息 - - - - - 212,015.90 212,015.90 资产总计 204,461.04 886,386.80 - 8,162,357.60 2,871,789.00 212,015.90 12,337,010.34 负债








卖出回购金 融资产款 3,450,000.00 - - - - - 3,450,000.00 应付证券清 算款 - - - - - 407.52 407.52 应付管理人 报酬 - - - - - 5,083.84 5,083.84 应付托管费 - - - - - 1,452.52 1,452.52 应付交易费 - - - - - 1,789.85 1,789.85 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 35 页 共 47 页


用 应交税费 - - - - - 75.94 75.94 其他负债 - - - - - 52,068.27 52,068.27 负债总计 3,450,000.00 - - - - 60,877.94 3,510,877.94 利率敏感度 缺口 -3,245,538.96 886,386.80 - 8,162,357.60 2,871,789.00 151,137.96 8,826,132.40 上年度末 2020年 12 月 31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 22,245.74 - - - - - 22,245.74 结算备付金 34,455.26 - - - - - 34,455.26 存出保证金 2,457.06 - - - - - 2,457.06 交易性金融 资产 229,977.00 - 7,290,009.00 2,018,880.00 - - 9,538,866.00 应收证券清 算款 - - - - - 51,100.29 51,100.29 应收利息 - - - - - 134,365.29 134,365.29 应收申购款 - - - - - 100.93 100.93 资产总计 289,135.06 - 7,290,009.00 2,018,880.00 - 185,566.51 9,783,590.57 负债








应付赎回款 - - - - - 5,016.82 5,016.82 应付管理人 报酬 - - - - - 5,704.47 5,704.47 应付托管费 - - - - - 1,629.81 1,629.81 应付交易费 用 - - - - - 2,511.06 2,511.06 应交税费 - - - - - 78.46 78.46 其他负债 - - - - - 45,001.88 45,001.88 负债总计 - - - - - 59,942.50 59,942.50 利率敏感度 缺口 289,135.06 - 7,290,009.00 2,018,880.00 - 125,624.01 9,723,648.07


6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理论变动值。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点,其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金管理人为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 假设 银行存款、结算备付金、存出保证金均以活期存款利率计息,假定利率仅影响该类资产 的未来收益,而对其本身的公允价值无重大影响;买入返售金融资产(如有)的利息收 益和卖出回购金融资产(如有)的利息支出在交易时已确定,不受利率变化影响。 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 36 页 共 47 页


该利率敏感性分析不包括在交易所交易的可转换债券。 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末( 2021年 6月 30日 ) 上年度末( 2020年 12月 31日 ) 利率下降 25个基点 154,488.30 21,489.97 利率上升 25个基点 -148,914.20 -21,386.25 分析





6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏 观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单 个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于固定收益类金融工具的比例 不低于基金资产的 80%,其中投资于中小企业私募债券的比例不高于基金资产净值的 20%,现金或 到期日在 1年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基 金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 于 2021年 6月 30日,本基金主要投资于证券交易所和银行间同业市场交易的固定收益品种, 因此无重大市场价格风险。(2020年 12月 31日:同) 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 37 页 共 47 页


本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 11,920,533.40 135.06 - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - -


衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 11,920,533.40 135.06 - -


6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 - 1.置信区间


- 2.观察期 - 假定基金收益率的分布服从正态分布。 根据基金单位净值收益率在报表日过去 100个交易日的分布情况。 以 95%的置信区间计算基金日收益率的绝对 VaR值(不足 100个交易日不 予计算)。 假设 风险价值 (单位:人民币元) 本期末(2021年 6月 30 日) 上年度末(2020年 12月 31 日) 收益率绝对 VaR(%) 1.73 0.11 分析 合计 - - 注:上述分析衡量了在 95%的置信水平下,所持有的资产组合在资产负债表日后一个交易日内由 于市场价格风险所导致的最大潜在损失。 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 38 页 共 47 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,920,533.40 96.62 其中:债券 11,920,533.40 96.62








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 201,969.06 1.64 8 其他各项资产 214,507.88 1.74 9 合计 12,337,010.34 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 注:本基金为纯债基金,不进行股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注:本基金为纯债基金,不进行股票投资。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 注:本基金为纯债基金,不进行股票投资。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 注:本基金为纯债基金,不进行股票投资。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注:本基金为纯债基金,不进行股票投资。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,814,154.00 20.55 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 39 页 共 47 页


2 央行票据 - - 3 金融债券 9,302,779.40 105.40 其中:政策性金融债 9,302,779.40 105.40 4 企业债券 803,600.00 9.10 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,920,533.40 135.06


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 108803 进出 2102 50,040 5,005,501.20 56.71 2 018008 国开 1802 22,990 2,353,256.40 26.66 3 019536 16国债 08 10,900 1,070,053.00 12.12 4 018009 国开 1803 9,500 1,057,635.00 11.98 5 108604 国开 1805 8,840 886,386.80 10.04


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.10.3 本期国债期货投资评价 根据基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 40 页 共 47 页


7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金为纯债基金,不进行股票投资。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,491.98 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 212,015.90 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 214,507.88


7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金为纯债基金,不进行股票投资。 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 41 页 共 47 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 341 31,390.80 7,016,875.50 65.55% 3,687,386.31 34.45%


8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 前海人寿保险股份有限公司 -分红保险产品 7,014,981.50 66.00% 2 李雪珍 1,518,327.70 14.00% 3 刘健礼 300,073.00 3.00% 4 郭依灵 169,946.81 2.00% 5 樊秀娣 127,995.00 1.00% 6 吕卫 113,308.02 1.00% 7 汤弦 113,287.68 1.00% 8 薛慧峰 74,759.73 1.00% 9 胡亚娟 73,162.11 1.00% 10 刘喜争 63,124.00 1.00% 11 张华 63,124.00 1.00%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 57,869.20 0.5406%


8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0


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§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2016年 1月 8日 )基金份额总额 681,010,968.43 本报告期期初基金份额总额 11,883,921.58 本报告期基金总申购份额 235,288.63 减:本报告期基金总赎回份额 1,414,948.40 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 10,704,261.81 注:报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 43 页 共 47 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金管理人于 2021年 1月 23日发布公告,因杨皓鹏总经理离任,由本公司 督察长黄乐军先生代为履行本公司总经理一职。 本基金管理人于 2021年 4月 23日发布公告,本公司督察长黄乐军先生不再代为履行总经理 职务,由曾杰先生担任本公司总经理。 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本基金的投资策略未有重大变化。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙),本报告期内本基金 未改聘为其审计的会计师事务所。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 兴业证券 2 - - 2,319.58 51.03% - 东方证券 1 - - 2,225.66 48.97% - 注 1:本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准,具体评分指标分为研究支持和服务 支持,研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等;服务支 持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我公司及基金法律文 件中对券商交易单元的选择标准,并参照我公司券商研究服务质量评分标准,确定拟租用交易单 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 44 页 共 47 页


元的所属券商名单;由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判,草拟证券交易单元租 用协议并汇总修改意见完成协议初稿;报风险管理部审核后确定租用交易单元。 注 2:本报告期内本基金租用券商交易单元的情况未发生变更。 注 3:上述佣金按市场佣金率计算,已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取,并由券商承 担的证券结算风险基金后的净额列示。 注 4:以上数据由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 兴业证券 23,435,550.70 45.91% 102,500,000.00 62.73% - - 东方证券 27,614,033.93 54.09% 60,900,000.00 37.27% - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中海基金管理有限公司关于旗下 基金新增和耕传承基金销售有限 公司为销售机构并开通定期定额 投资业务的公告 中证报 2021年 1月 14日 2 中海惠裕纯债债券型发起式证券 投资基金(LOF)2020 年第 4 季度 报告 公司网站 2021年 1月 22日 3 中海惠裕纯债债券型发起式证券 投资基金(LOF)更新招募说明书 (2021年第 1号) 公司网站 2021年 2月 5日 4 中海惠裕纯债债券型发起式证券 投资基金(LOF)基金产品资料概 要(更新) 公司网站 2021年 2月 5日 5 中海基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与长城国瑞证券有限 公司基金申购业务(包括定期定 额投资)费率优惠的公告 中证报 2021年 3月 11日 6 中海基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与国金证券股份有限 公司基金申购业务(包括定期定 额投资)费率优惠的公告 中证报 2021年 3月 24日 中海惠裕债券发起式(LOF)2021年中期报告 第 45 页 共 47 页


7 中海惠裕纯债债券型发起式证券 投资基金(LOF)2020年年度报告 公司网站 2021年 3月 30日 8 中海基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与宁波银行股份有限 公司同业易管家平台基金费率优 惠活动的公告 中证报 2021年 4月 2日 9 中海基金管理有限公司关于旗下 部分基金新增中国中金财富证券 有限公司为销售机构并开通基金 转换、定期定额投资业务的公告 中证报 2021年 4月 2日 10 中海基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与招商银行股份有限 公司基金申购业务(包括定期定 额投资)费率优惠的公告 中证报 2021年 4月 17日 11 中海惠裕纯债债券型发起式证券 投资基金(LOF)2021 年第 1 季度 报告 公司网站 2021年 4月 22日 12 中海基金管理有限公司关于旗下 部分基金新增中国人寿保险股份 有限公司为销售机构并开通基金 转换、定期定额投资业务及相关 费率优惠活动的公告 中证报 2021年 5月 12日 13 中海基金管理有限公司关于旗下 部分基金参与中国人寿保险股份 有限公司基金费率优惠活动的公 告 中证报 2021年 6月 30日


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§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2021-01-01 至 2021-06-30 7,014,981.50 0.00 0.00 7,014,981.50 65.53% - - - - - - - 个人








产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会并 对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法 及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可能面临一 定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造 成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000万 元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。


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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金的文件 2、中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金基金合同 3、中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金托管协议 4、中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路 68号 2905-2908室及 30层 12.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话:(021)38789788或 400-888-9788 公司网址:http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2021年 8月 31日