红土创新转型精选灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：红土创新基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 31日
红土精选混合 2021年中期报告
第 2页 共 45页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 08月 30日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 06月 30日止。
红土精选混合 2021年中期报告
第 3页 共 45页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 6
3.3 其他指标 .................................................................... 7
§4 管理人报告 ...................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................. 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................. 9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 10
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 10
§5 托管人报告 .................................................................. 10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 11
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 11
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 11
6.1 资产负债表 ................................................................. 11
6.2 利润表 ..................................................................... 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 13
6.4 报表附注 ................................................................... 15
§7 投资组合报告 ................................................................ 32
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 32
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 38
红土精选混合 2021年中期报告
第 4页 共 45页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 38
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 38
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 39
7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 39
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 40
8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 40
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 40
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 40
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 40
§10 重大事件揭示 ............................................................... 41
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 41
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 41
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 42
10.8 其他重大事件 .............................................................. 43
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 44
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 44
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 45
§12 备查文件目录 ............................................................... 45
12.1 备查文件目录 .............................................................. 45
12.2 存放地点 .................................................................. 45
12.3 查阅方式 .................................................................. 45
红土精选混合 2021年中期报告
第 5页 共 45页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
基金简称
红土精选混合
场内简称
红土精选
基金主代码
168401
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日
2019年 1月 3日
基金管理人
红土创新基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
20,353,814.14份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期
2017年 7月 3日
2.2 基金产品说明
投资目标
通过深度挖掘中国经济战略转型过程中产生的各类投资机遇，精选
具有估值优势和成长优势的公司股票进行投资，力争获取超越业绩
比较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
通过积极主动的管理，在有效控制风险的前提下，深度挖掘中国经
济战略转型过程中产生的各类投资机遇，力争在中长期为投资者获
取超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金是灵活配置混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市
场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的
基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
红土创新基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
张洗尘 郭明
联系电话
0755-33011878 010-66105799
电子邮箱
zhangxc@htcxfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
0755-33011866 95588
传真
0755-33011855 010-66105798
注册地址
广东省深圳市前海深港合作区前
湾一路 1号 A栋 201室
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
深圳市福田区深南大道 4011号港
中旅大厦 6楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
518048 100140
法定代表人
阮菲 陈四清
红土精选混合 2021年中期报告
第 6页 共 45页
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.htcxfund.com
基金中期报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
红土创新基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道 4011
号港中旅大厦 6层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2021年 1月 1日-2021年 6月 30日)
本期已实现收益
6,702,939.54
本期利润
7,559,344.82
加权平均基金份额本期利润
0.3607
本期加权平均净值利润率
17.34%
本期基金份额净值增长率
17.24%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润
24,645,946.24
期末可供分配基金份额利润
1.2109
期末基金资产净值
52,402,022.47
期末基金份额净值
2.5746
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
164.44%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
红土精选混合 2021年中期报告
第 7页 共 45页
过去一个月 12.03% 1.83% -1.25% 0.49% 13.28% 1.34%
过去三个月 35.07% 1.57% 2.31% 0.59% 32.76% 0.98%
过去六个月 17.24% 1.92% 0.59% 0.79% 16.65% 1.13%
过去一年 62.95% 1.89% 14.79% 0.80% 48.16% 1.09%
自基金合同生效起
至今
164.44% 1.66% 34.75% 0.83%
129.69
%
0.83%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1.基金合同生效日至本报告期末已满一年。
2.本基金建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
3.3 其他指标
无。
红土精选混合 2021年中期报告
第 8页 共 45页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
红土创新基金管理有限公司（以下简称“红土创新基金”）经中国证监会证监许可【2014】
562 号文批准设立。红土创新基金总部位于深圳，注册资本金为 4 亿元人民币，是国内首家创投
系公募基金管理公司。公司股东为深圳市创新投资集团有限公司，持有股权 100%。
红土创新基金在公募基金业务的优良传承基础上，借力股东对创业投资行业的深入理解，外
加国内独创的博士后工作站研究支持，充分利用一级市场优势向二级市场延伸，将红土创新基金
打造成为以权益类投资为特色的创新型资产管理机构。截至 2021年 6月 30日，红土创新基金共
管理 14只公募基金，资产管理规模 86.58亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
盖 俊
龙
本基金的
基金经理
2019 年 1
月 3日
- 15年
历任长城基金管理有限公司行业研究员；
宝盈基金管理有限公司研究员、专户投资
经理、基金经理。现任本公司研究部总监，
红土创新转型精选灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）、红土创新医疗保健股票型
发起式证券投资基金、红土创新科技创新
3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。
朱然
本基金的
基金经理
2018 年 9
月 14日
2021 年
02 月 22
日
7年
北京大学硕士，曾在英特尔，甲骨文等高
科技公司任职；历任广发证券(香港)海外
市场分析师；本公司 TMT 行业高级研究
员；曾任红土创新转型精选灵活配置混合
型证券投资基金（LOF）、红土创新新科技
股票型发起式证券投资基金、红土创新科
技创新 3 年封闭运作灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）证券投资基金基金合同》和其他
相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用
基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的
规定，没有损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法
红土精选混合 2021年中期报告
第 9页 共 45页
规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证
券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金报告期内主要配置了以新能源汽车、光伏、TMT 行业（人工智能和半导体）为主的成
长类公司，新能源板块在 1 季度调整幅度较大，随着行业发展趋势的确定性和景气度越来越高，
该类公司在 2季度迎来较大幅度上涨。 另外，过去 2、3年 A股的结构性投资机会以“茅指数”
类大市值公司为主，但今年以来，反而中小市值中的结构性投资机会比较明显。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.5746 元；本报告期基金份额净值增长率为 17.24%，业
绩比较基准收益率为 0.59%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年的经济形势，疫情脉冲式冲击或拖累经济复苏。全球经济总体延续复苏趋势，但
在疫情反复和各国疫苗供应能力不同的情况下，世界经济复苏分化可能加剧，对经济恢复形成拖
累。国内方面，在国内经济复苏尚不稳固的背景下，货币政策将保持稳定，制造业增强自主性，
发展双循环新经济格局。
目前 A股市场面临的形势是，随着过去 2、3年 A股绝大部分优质公司都已经历大幅上涨，例
如医药医疗、白酒、半导体、光伏、新能源汽车等，加上去年下半年以来的工业品（大宗商品）
大幅上涨，所以下半年这些前期较为景气的行业，无论是成长、消费、还是周期都可能面临大幅
波动。我们将更加谨慎的采取自下而上与自上而下相结合的方式精选投资标的，把握结构性投资
机会，防范组合净值大幅回撤 。
7月 30日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作，为下半年经济发
红土精选混合 2021年中期报告
第 10页 共 45页
展把脉定调。会议指出，要强化科技创新和产业链供应链韧性，加强基础研究，推动应用研究，
开展补链强链专项行动，加快解决“卡脖子”难题，发展“专精特新”中小企业。未来一段时期，
我们工作的重点将在这些“专精特新”的公司中，结合细分行业的景气度，不断挖掘未来潜在的
优质资产。
此外，我们也将从中长期的角度，结合公司历史经营和财务情况、行业发展趋势和公司竞争
力，精选优质公司。主要从两大方面积极精选个股，一是新兴产业，要在风险可控的情况下，积
极介入科技创新龙头公司（5G建设及应用、新能源（汽车和光伏）产业链、TMT行业等）；另一方
面，布局稳健成长的价值股，例如估值合理、业绩稳健增长的核心资产龙头，特别是偏消费类的
公司。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值工作组，由投研部门、运营部门及监察稽核部门的相关人员组成。估值工
作组负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期审议公司估值政策、程序及方
法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理，特别是应当保证估值未被歪曲以免对基金份额持
有人产生不利影响。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
遵照本基金合同约定，本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内曾出现连续 20个工作日基金资产净值低于 5000万的情形，公司已完善相
关应对方案。截至报告期末，本基金基金资产净值已高于 5000万。本报告期内本基金未出现连续
20个工作日基金份额持有人数量不满 200人的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）证券
投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
红土精选混合 2021年中期报告
第 11页 共 45页
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）证券投资基金的管理
人——红土创新基金管理有限公司在红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）证券
投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对红土创新基金管理有限公司编制和披露的红土创新转型精选灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）证券投资基金 2021年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财
务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
3,359,048.39 3,843,388.34
结算备付金
381,052.03 183,897.87
存出保证金
29,972.93 19,935.91
交易性金融资产
6.4.7.2
48,961,288.10 42,163,745.17
其中：股票投资
48,961,288.10 42,163,745.17
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
- 1,522,801.58
应收利息
6.4.7.5
490.40 430.65
应收股利
- -
应收申购款
62,200.28 5,657.48
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
52,794,052.13 47,739,857.00
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
红土精选混合 2021年中期报告
第 12页 共 45页
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
63.75 681,266.14
应付赎回款
21,449.33 53,605.56
应付管理人报酬
59,656.68 54,067.04
应付托管费
9,942.78 9,011.18
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7
171,572.03 94,302.33
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
129,345.09 90,018.85
负债合计
392,029.66 982,271.10
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
20,353,814.14 21,292,487.37
未分配利润
6.4.7.10
32,048,208.33 25,465,098.53
所有者权益合计
52,402,022.47 46,757,585.90
负债和所有者权益总计
52,794,052.13 47,739,857.00
注： 本基金合同生效日为 2019年 01月 03日,本报告期自基金合同生效日 2019年 01月 03日起
至 2021年 06月 30日止。报告截止日 2021年 06月 30日，基金份额净值 2.5746元，基金份额总
额 20,353,814.14份。
6.2 利润表
会计主体：红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
一、收入
8,512,340.08 6,733,715.70
1.利息收入
9,860.85 11,968.14
其中：存款利息收入
6.4.7.11
9,765.96 11,968.14
债券利息收入
94.89 -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- -
证券出借利息收入
- -
红土精选混合 2021年中期报告
第 13页 共 45页
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
7,633,369.17 4,146,373.36
其中：股票投资收益
6.4.7.12
7,546,814.10 3,996,375.28
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.7.13
15,478.39 -
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- -
股利收益
6.4.7.16
71,076.68 149,998.08
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.17
856,405.28 2,558,157.52
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18
12,704.78 17,216.68
减：二、费用
952,995.26 511,834.66
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
325,072.31 246,723.99
2．托管费
6.4.10.2.2
54,178.74 41,120.62
3．销售服务费
6.4.10.2.3
- -
4．交易费用
6.4.7.19
494,197.72 149,226.99
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
0.33 -
7．其他费用
6.4.7.20
79,546.16 74,763.06
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
7,559,344.82 6,221,881.04
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
7,559,344.82 6,221,881.04
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
21,292,487.37 25,465,098.53 46,757,585.90
二、本期经营活 - 7,559,344.82
7,559,344.82
红土精选混合 2021年中期报告
第 14页 共 45页
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-938,673.23 -976,235.02 -1,914,908.25
其中：1.基金申
购款
2,585,569.42 3,124,138.00 5,709,707.42
2.基金赎
回款
-3,524,242.65 -4,100,373.02 -7,624,615.67
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
20,353,814.14 32,048,208.33 52,402,022.47
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
23,273,775.60 8,227,967.63 31,501,743.23
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 6,221,881.04
6,221,881.04
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-139,854.72 -1,031,113.25 -1,170,967.97
其中：1.基金申
购款
8,652,698.48 2,470,777.90 11,123,476.38
2.基金赎
回款
-8,792,553.20 -3,501,891.15 -12,294,444.35
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
红土精选混合 2021年中期报告
第 15页 共 45页
五、期末所有者
权益（基金净值）
23,133,920.88 13,418,735.42 36,552,656.30
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告-至-财务报表由下列负责人签署：
阮菲
周厚桥
焦小川
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）证券投资基金（原红土创新定增灵活
配置混合型证券投资基金基金转型）(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2016]2470 号《关于准予红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金
注册的批复》核准，由红土创新基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《红
土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型，存续期限
不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 210,413,011.48元，业经普华永道中天会
计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 1744号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案，《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016年 12月 30日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 210,524,085.37 份基金份额，其中认购资金利息折合
111,073.89份基金份额。本基金的基金管理人为红土创新基金管理有限公司，基金托管人为中国
工商银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2017]417 号核准，本基金 25,356,879.00
份基金份额于 2017年 7月 3日在深交所挂牌交易。对于托管在场外的基金份额，基金份额持有人
在符合相关办理条件的前提下，通过跨系统转托管转至深交所场内后可上市交易。根据《红土创
新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书》的相关约定，基金合同生效后，本基金封闭期自 2016年 12月 30日至 2019年 1月
2日止。
自 2019年 1月 3日起，本基金已按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金（LOF），基金
名称变更为 “红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”，场外基金简称变更为
“红土精选混合”，场内基金简称变更为“红土精选”，代码不变。并同时开始办理申购、赎回。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
红土精选混合 2021年中期报告
第 16页 共 45页
的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、
金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含
分离交易可转债)、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、债券回购等)、货币市场工具、银
行存款、资产支持证券、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金转为上市开放式基金(LOF)后，股票资产占基金资产的
比例为 0%-95%；投资转型精选类公司的证券占非现金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年
以内的政府债券，其中现金不得包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金的业绩比
较基准为：沪深 300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 红土创新定增灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金期间的
经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告保持相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
红土精选混合 2021年中期报告
第 17页 共 45页
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于
资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免
征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利
息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股票的股息、红利收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税
所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取
得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
红土精选混合 2021年中期报告
第 18页 共 45页
2021年 6月 30日
活期存款
3,359,048.39
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
3,359,048.39
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
40,204,930.70 48,961,288.10 8,756,357.40
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
40,204,930.70 48,961,288.10 8,756,357.40
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息
305.50
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
红土精选混合 2021年中期报告
第 19页 共 45页
应收结算备付金利息
171.50
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
13.40
合计
490.40
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
171,572.03
银行间市场应付交易费用
-
合计
171,572.03
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
1.93
应付证券出借违约金
-
预提费用 129,343.16
合计
129,345.09
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 21,292,487.37
21,292,487.37
本期申购
2,585,569.42
2,585,569.42
本期赎回（以“-”号填列）
-3,524,242.65
-3,524,242.65
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
20,353,814.14
20,353,814.14
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
红土精选混合 2021年中期报告
第 20页 共 45页
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 18,931,260.89 6,533,837.64 25,465,098.53
本期利润
6,702,939.54 856,405.28 7,559,344.82
本期基金份额交易
产生的变动数
-988,254.19 12,019.17 -976,235.02
其中：基金申购款
2,633,434.32 490,703.68 3,124,138.00
基金赎回款
-3,621,688.51 -478,684.51 -4,100,373.02
本期已分配利润
- - -
本期末
24,645,946.24 7,402,262.09 32,048,208.33
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入
7,470.22
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
2,084.01
其他
211.73
合计
9,765.96
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入
7,546,814.10
股票投资收益——赎回差价收入
-
股票投资收益——申购差价收入
-
股票投资收益——证券出借差价收入
-
合计
7,546,814.10
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额
190,567,655.95
减：卖出股票成本总额
183,020,841.85
买卖股票差价收入
7,546,814.10
红土精选混合 2021年中期报告
第 21页 共 45页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
15,478.39
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
15,478.39
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
172,576.12
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
157,000.00
减：应收利息总额
97.73
买卖债券差价收入
15,478.39
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
71,076.68
其中：证券出借权益补偿收
入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
71,076.68
红土精选混合 2021年中期报告
第 22页 共 45页
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产
856,405.28
股票投资
856,405.28
债券投资
-
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
856,405.28
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入
12,704.78
合计
12,704.78
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用
494,197.72
银行间市场交易费用
-
合计
494,197.72
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用
24,795.19
信息披露费
24,795.19
证券出借违约金
-
银行费用 203.00
上市费 29,752.78
合计
79,546.16
红土精选混合 2021年中期报告
第 23页 共 45页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
红土创新基金管理有限公司(“红土创
新”)
基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“工商银
行”)
基金托管人、基金销售机构
深圳市创新投资集团有限公司(“深创
投”)
基金管理人的控股股东
深创投红土资产管理(深圳)有限公司
(“深创投红土资管”)
基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
无。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
325,072.31 246,723.99
其中：支付销售机构的客户维护费
113,024.45
99,727.85
注：支付基金管理人红土创新的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
红土精选混合 2021年中期报告
第 24页 共 45页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
54,178.74 41,120.62
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
基金合同生效日（2019年 1月
3日）持有的基金份额
0.00 -
报告期初持有的基金份额
7,830,683.69 -
报告期间申购/买入总份额
- 7,830,683.69
报告期间因拆分变动份额
- -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额
7,830,683.69 7,830,683.69
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
38.47%
34.0000%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
红土精选混合 2021年中期报告
第 25页 共 45页
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
工商银行
3,359,048.39
7,470.22
5,475,592.15
11,052.54
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末(2021年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型
基金，属于中高收益风险特征的基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资等。本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的、由
督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事
会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在
管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务
红土精选混合 2021年中期报告
第 26页 共 45页
操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行
投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管人中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
无。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
无。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
红土精选混合 2021年中期报告
第 27页 共 45页
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
红土精选混合 2021年中期报告
第 28页 共 45页
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款和存出
保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 3,359,048.39 - - - 3,359,048.39
结算备付金 381,052.03 - - - 381,052.03
存出保证金 29,972.93 - - - 29,972.93
交易性金融资产 - - - 48,961,288.10 48,961,288.10
应收利息 - - - 490.40 490.40
应收申购款 - - - 62,200.28 62,200.28
资产总计
3,770,073.35 - - 49,023,978.78 52,794,052.13
负债
红土精选混合 2021年中期报告
第 29页 共 45页
应付赎回款 - - - 21,449.33 21,449.33
应付管理人报酬 - - - 59,656.68 59,656.68
应付托管费 - - - 9,942.78 9,942.78
应付证券清算款 - - - 63.75 63.75
应付交易费用 - - - 171,572.03 171,572.03
其他负债 - - - 129,345.09 129,345.09
负债总计
- - - 392,029.66 392,029.66
利率敏感度缺口
3,770,073.35 - - 48,631,949.12 52,402,022.47
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 3,843,388.34 - - - 3,843,388.34
结算备付金 183,897.87 - - - 183,897.87
存出保证金 19,935.91 - - - 19,935.91
交易性金融资产 - - - 42,163,745.17 42,163,745.17
应收证券清算款 - - - 1,522,801.58 1,522,801.58
应收利息 - - - 430.65 430.65
应收申购款 - - - 5,657.48 5,657.48
资产总计
4,047,222.12
-
-
43,692,634.88
47,739,857.00
负债
应付证券清算款 - - - 681,266.14 681,266.14
应付赎回款 - - - 53,605.56 53,605.56
应付管理人报酬 - - - 54,067.04 54,067.04
应付托管费 - - - 9,011.18 9,011.18
应付交易费用 - - - 94,302.33 94,302.33
其他负债 - - - 90,018.85 90,018.85
负债总计
- -
-
982,271.10
982,271.10
利率敏感度缺口
4,047,222.12
-
-
42,710,363.78
46,757,585.90
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
红土精选混合 2021年中期报告
第 30页 共 45页
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中投资于股票及存托凭证
资产占基金资产的比例为 0%-95%；投资转型精选类公司的证券占非现金资产的比例不低于 80%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时
可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
48,961,288.10
93.43
42,163,745.17
90.18
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
48,961,288.10 93.43
42,163,745.17 90.18
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 6月 30日）
上年度末 （2020 年 12 月
红土精选混合 2021年中期报告
第 31页 共 45页
31日 ）
分析
1.沪深 300 指数上
升 5%
307.49 253.45
2.沪深 300 指数下
降 5%
-307.49 -253.45
注：本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例过少，因此除市场利率和外
汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2021年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 48,961,288.10元，无属于第二、三层次的余额。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
红土精选混合 2021年中期报告
第 32页 共 45页
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
48,961,288.10 92.74
其中：股票
48,961,288.10 92.74
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
3,740,100.42 7.08
8 其他各项资产
92,663.61 0.18
9 合计
52,794,052.13 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
2,210,852.00 4.22
C
制造业
42,001,288.10 80.15
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
43,880.00 0.08
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
4,705,268.00 8.98
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
红土精选混合 2021年中期报告
第 33页 共 45页
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
48,961,288.10 93.43
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300568 星源材质 65,000 2,689,050.00 5.13
2 002876 三利谱 41,000 2,652,700.00 5.06
3 688036 传音控股 11,871 2,486,974.50 4.75
4 300115 长盈精密 114,300 2,354,580.00 4.49
5 688636 智明达 21,032 2,235,701.60 4.27
6 002192 融捷股份 32,200 2,210,852.00 4.22
7 002756 永兴材料 37,200 2,209,308.00 4.22
8 600399 抚顺特钢 120,000 2,176,800.00 4.15
9 000733 振华科技 35,000 2,137,450.00 4.08
10 688383 新益昌 15,000 2,115,150.00 4.04
11 002241 歌尔股份 48,500 2,072,890.00 3.96
12 002230 科大讯飞 30,000 2,027,400.00 3.87
13 300724 捷佳伟创 17,300 2,006,973.00 3.83
14 688388 嘉元科技 21,000 1,910,160.00 3.65
15 300373 扬杰科技 30,000 1,816,200.00 3.47
16 300671 富满电子 13,700 1,803,468.00 3.44
17 300207 欣旺达 54,200 1,764,752.00 3.37
18 600703 三安光电 50,000 1,602,500.00 3.06
19 603799 华友钴业 12,700 1,450,340.00 2.77
20 600111 北方稀土 70,000 1,449,000.00 2.77
21 300769 德方纳米 7,000 1,446,830.00 2.76
22 600760 中航沈飞 22,820 1,376,046.00 2.63
23 600392 盛和资源 66,800 1,159,648.00 2.21
24 300014 亿纬锂能 10,100 1,049,693.00 2.00
25 300390 天华超净 19,500 936,585.00 1.79
红土精选混合 2021年中期报告
第 34页 共 45页
26 300036 超图软件 40,000 874,400.00 1.67
27 300750 宁德时代 1,000 534,800.00 1.02
28 688390 固德威 1,000 334,000.00 0.64
29 300712 永福股份 1,000 43,880.00 0.08
30 300073 当升科技 300 16,857.00 0.03
31 300919 中伟股份 100 16,300.00 0.03
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 600392 盛和资源 4,747,407.00 10.15
2 000547 航天发展 4,655,723.81 9.96
3 002756 永兴材料 4,288,844.00 9.17
4 600111 北方稀土 4,015,250.00 8.59
5 688311 盟升电子 3,983,525.44 8.52
6 300568 星源材质 3,887,489.78 8.31
7 688383 新益昌 3,885,498.14 8.31
8 002192 融捷股份 3,801,061.00 8.13
9 600399 抚顺特钢 3,156,244.00 6.75
10 000155 川能动力 3,044,587.00 6.51
11 300390 天华超净 2,869,932.00 6.14
12 688636 智明达 2,849,301.79 6.09
13 300207 欣旺达 2,785,077.00 5.96
14 603919 金徽酒 2,749,113.00 5.88
15 603267 鸿远电子 2,718,232.14 5.81
16 002497 雅化集团 2,654,101.00 5.68
17 300712 永福股份 2,613,568.60 5.59
18 300769 德方纳米 2,424,758.36 5.19
19 300379 东方通 2,406,217.28 5.15
20 300726 宏达电子 2,382,843.00 5.10
21 300122 智飞生物 2,370,570.00 5.07
22 601966 玲珑轮胎 2,321,361.08 4.96
23 002876 三利谱 2,233,536.00 4.78
24 300115 长盈精密 2,207,551.20 4.72
25 002466 天齐锂业 2,181,618.00 4.67
26 603533 掌阅科技 2,161,276.00 4.62
27 002049 紫光国微 2,161,037.00 4.62
28 300083 创世纪 2,141,230.00 4.58
29 300747 锐科激光 2,096,050.97 4.48
30 300274 阳光电源 2,083,822.00 4.46
31 688036 传音控股 2,063,310.64 4.41
红土精选混合 2021年中期报告
第 35页 共 45页
32 300369 绿盟科技 2,051,929.00 4.39
33 002230 科大讯飞 2,029,306.00 4.34
34 002236 大华股份 2,027,688.00 4.34
35 688388 嘉元科技 2,008,862.18 4.30
36 688005 容百科技 2,006,897.12 4.29
37 600989 宝丰能源 1,993,532.00 4.26
38 002946 新乳业 1,934,626.00 4.14
39 000625 长安汽车 1,913,059.00 4.09
40 300724 捷佳伟创 1,895,447.00 4.05
41 603538 美诺华 1,887,196.00 4.04
42 300373 扬杰科技 1,882,255.00 4.03
43 002241 歌尔股份 1,880,299.00 4.02
44 002601 龙佰集团 1,852,863.00 3.96
45 300671 富满电子 1,844,745.00 3.95
46 688063 派能科技 1,760,097.68 3.76
47 600703 三安光电 1,748,170.00 3.74
48 300036 超图软件 1,698,035.00 3.63
49 600760 中航沈飞 1,683,542.00 3.60
50 688680 海优新材 1,677,967.93 3.59
51 002285 世联行 1,659,300.00 3.55
52 603678 火炬电子 1,534,930.00 3.28
53 002709 天赐材料 1,522,499.00 3.26
54 601939 建设银行 1,508,053.00 3.23
55 000733 振华科技 1,490,078.00 3.19
56 002176 江特电机 1,432,350.00 3.06
57 300630 普利制药 1,400,755.33 3.00
58 603906 龙蟠科技 1,378,008.35 2.95
59 601233 桐昆股份 1,374,616.00 2.94
60 002414 高德红外 1,335,828.00 2.86
61 002074 国轩高科 1,335,543.00 2.86
62 300253 卫宁健康 1,333,962.72 2.85
63 603444 吉比特 1,318,414.00 2.82
64 002507 涪陵榨菜 1,302,232.00 2.79
65 002240 盛新锂能 1,274,897.00 2.73
66 600893 航发动力 1,273,630.00 2.72
67 603799 华友钴业 1,261,842.00 2.70
68 600055 万东医疗 1,234,372.00 2.64
69 600089 特变电工 1,220,741.00 2.61
70 688208 道通科技 1,217,975.28 2.60
71 605111 新洁能 1,206,962.00 2.58
72 300693 盛弘股份 1,202,324.00 2.57
73 300394 天孚通信 1,194,707.00 2.56
红土精选混合 2021年中期报告
第 36页 共 45页
74 600862 中航高科 1,167,347.00 2.50
75 002405 四维图新 1,161,965.00 2.49
76 300451 创业慧康 1,155,262.65 2.47
77 600884 杉杉股份 1,138,894.00 2.44
78 603939 益丰药房 1,127,707.00 2.41
79 002985 北摩高科 1,082,317.00 2.31
80 300014 亿纬锂能 1,034,087.00 2.21
81 300866 安克创新 982,375.00 2.10
82 000301 东方盛虹 978,897.00 2.09
83 002810 山东赫达 976,698.00 2.09
84 603005 晶方科技 970,939.00 2.08
85 688065 凯赛生物 951,000.14 2.03
86 300502 新易盛 943,950.09 2.02
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 688311 盟升电子 4,701,674.82 10.06
2 300207 欣旺达 4,384,152.01 9.38
3 000547 航天发展 4,168,994.00 8.92
4 300568 星源材质 4,151,956.30 8.88
5 002049 紫光国微 4,051,729.00 8.67
6 600392 盛和资源 3,978,344.20 8.51
7 300083 创世纪 3,536,423.00 7.56
8 002497 雅化集团 3,156,455.00 6.75
9 688383 新益昌 3,115,030.97 6.66
10 000155 川能动力 3,013,781.00 6.45
11 300712 永福股份 2,947,153.80 6.30
12 002074 国轩高科 2,943,794.00 6.30
13 603919 金徽酒 2,904,175.00 6.21
14 300122 智飞生物 2,790,213.00 5.97
15 688005 容百科技 2,779,652.09 5.94
16 600111 北方稀土 2,741,489.00 5.86
17 300390 天华超净 2,708,008.00 5.79
18 002985 北摩高科 2,690,367.00 5.75
19 603267 鸿远电子 2,664,554.00 5.70
20 002756 永兴材料 2,649,679.00 5.67
21 300394 天孚通信 2,644,399.00 5.66
22 300726 宏达电子 2,597,939.00 5.56
23 002466 天齐锂业 2,560,216.00 5.48
24 601966 玲珑轮胎 2,554,737.00 5.46
25 002192 融捷股份 2,331,598.00 4.99
红土精选混合 2021年中期报告
第 37页 共 45页
26 600438 通威股份 2,212,006.60 4.73
27 300379 东方通 2,110,196.00 4.51
28 300671 富满电子 2,085,253.32 4.46
29 300274 阳光电源 2,063,132.00 4.41
30 002600 领益智造 2,051,492.00 4.39
31 600884 杉杉股份 2,019,922.25 4.32
32 002236 大华股份 1,933,816.00 4.14
33 603589 口子窖 1,920,142.00 4.11
34 002214 大立科技 1,918,177.00 4.10
35 300747 锐科激光 1,914,392.00 4.09
36 300369 绿盟科技 1,854,058.61 3.97
37 600989 宝丰能源 1,848,138.00 3.95
38 603533 掌阅科技 1,827,874.00 3.91
39 002601 龙佰集团 1,791,606.00 3.83
40 688036 传音控股 1,753,919.34 3.75
41 688063 派能科技 1,730,603.73 3.70
42 002946 新乳业 1,728,887.00 3.70
43 002285 世联行 1,678,843.00 3.59
44 300769 德方纳米 1,650,645.50 3.53
45 603538 美诺华 1,644,806.00 3.52
46 603678 火炬电子 1,623,746.00 3.47
47 000625 长安汽车 1,610,791.91 3.44
48 688408 中信博 1,576,859.55 3.37
49 688298 东方生物 1,570,794.59 3.36
50 000733 振华科技 1,537,050.00 3.29
51 603906 龙蟠科技 1,524,375.00 3.26
52 002240 盛新锂能 1,518,373.00 3.25
53 000636 风华高科 1,514,690.00 3.24
54 601939 建设银行 1,498,263.00 3.20
55 300630 普利制药 1,454,617.00 3.11
56 002709 天赐材料 1,439,412.00 3.08
57 002459 晶澳科技 1,412,523.00 3.02
58 600893 航发动力 1,407,416.00 3.01
59 002389 航天彩虹 1,366,531.97 2.92
60 300014 亿纬锂能 1,343,161.00 2.87
61 603444 吉比特 1,315,613.00 2.81
62 601233 桐昆股份 1,312,584.00 2.81
63 600399 抚顺特钢 1,306,154.00 2.79
64 688636 智明达 1,305,993.26 2.79
65 688680 海优新材 1,295,113.33 2.77
66 002414 高德红外 1,294,192.00 2.77
67 002176 江特电机 1,283,698.00 2.75
红土精选混合 2021年中期报告
第 38页 共 45页
68 600055 万东医疗 1,267,504.00 2.71
69 600089 特变电工 1,257,936.00 2.69
70 002810 山东赫达 1,178,142.00 2.52
71 688208 道通科技 1,169,794.54 2.50
72 300693 盛弘股份 1,159,269.00 2.48
73 300451 创业慧康 1,157,853.00 2.48
74 000739 普洛药业 1,145,988.00 2.45
75 300036 超图软件 1,137,065.71 2.43
76 300253 卫宁健康 1,135,563.00 2.43
77 002405 四维图新 1,113,047.00 2.38
78 600862 中航高科 1,079,491.00 2.31
79 002250 联化科技 1,068,760.00 2.29
80 002507 涪陵榨菜 1,065,596.00 2.28
81 605111 新洁能 1,057,176.00 2.26
82 000301 东方盛虹 1,021,089.00 2.18
83 603308 应流股份 1,009,190.00 2.16
84 300073 当升科技 1,004,008.00 2.15
85 603939 益丰药房 987,189.00 2.11
86 688598 金博股份 976,917.08 2.09
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
188,961,979.50
卖出股票收入（成交）总额
190,567,655.95
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
红土精选混合 2021年中期报告
第 39页 共 45页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险，如预期
大额申购赎回、大量分红等。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
29,972.93
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
490.40
5
应收申购款
62,200.28
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
92,663.61
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
红土精选混合 2021年中期报告
第 40页 共 45页
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
572 35,583.59 7,830,683.69 38.47
12,523,130.45 61.53
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1
红土创新基金管理有
限公司
7830683.69 38.47
2 王保赋 992468.49 4.88
3 沈琦 992378.49 4.88
4 高风 494116.15 2.43
5 汤敏 482377.36 2.37
6 杨小丽 472982.46 2.32
7 彭卓霞 395652.92 1.94
8 朱景云 395445.91 1.94
9 阚乃桂 320852.00 1.58
10 钟静柔 261217.27 1.28
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
170,376.15 0.84
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2019年 1月 3日）基
金份额总额
210,524,068.29
本报告期期初基金份额总额
21,292,487.37
本报告期基金总申购份额
2,585,569.42
红土精选混合 2021年中期报告
第 41页 共 45页
减：本报告期基金总赎回份额
3,524,242.65
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
20,353,814.14
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2021年 4月 29日，经本公司董事会决议通过并经中国证监会核准，任命冀洪涛先生担任
本公司总经理，公司董事长阮菲女士不再代为行使总经理职责。2021年 4月 30日，公司在《证
券时报》上刊登《红土创新基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
2021年 4月 29日，经公司第二届董事会第十六次会议决议通过，同意程志田先生于 2021
年 5月 7日辞去副总经理职务。2021年 5月 7日，公司在《证券时报》上刊登《红土创新基金
管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
2021年 5月 21日，经工商行政管理部门核准，红土创新基金管理有限公司法定代表人变
更为阮菲女士。2021年 5月 26日，公司在《证券时报》上刊登《红土创新基金管理有限公司
关于公司法定代表人变更的公告》。
2021年 3月 3日，公司在《上海证券报》上刊登了《红土创新转型精选灵活配置混合型证
券投资基金(LOF)变更基金经理的公告》，公告解聘朱然先生的本基金基金经理职务；现盖俊龙
先生为本基金唯一基金经理。
中国工商银行股份有限公司根据工作需要，任命刘彤女士担任公司资产托管部总经理，全
面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信息已经在中国证券投资基
金业协会备案。李勇先生不再担任公司资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
红土精选混合 2021年中期报告
第 42页 共 45页
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中银国际证
券
2
179,811,725.89
47.38%
127,900.44
47.38%
-
长江证券
1
119,976,279.58
31.61%
85,332.42
31.61%
-
方正证券
2
79,741,629.98
21.01%
56,720.87
21.01%
-
东方财富
2
-
-
-
-
-
东兴证券
1
-
-
-
-
-
华创证券
2
-
-
-
-
-
华西证券
2
-
-
-
-
-
信达证券
2
-
-
-
-
-
银河证券
2
-
-
-
-
-
中泰证券
1
-
-
-
-
-
中信建投证
券
2
-
-
-
-
-
中信证券
2
-
-
-
-
-
注：1、为节约交易单元资源，我公司在交易所交易系统升级的基础上，对同一银行托管基金进行
了席位整合。
2、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
红土精选混合 2021年中期报告
第 43页 共 45页
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中银国际
证券
- -
- -
- -
长江证券 172,576.12 100.00%
- -
- -
方正证券 - -
- -
- -
东方财富 - -
- -
- -
东兴证券 - -
- -
- -
华创证券 - -
- -
- -
华西证券 - -
- -
- -
信达证券 - -
- -
- -
银河证券 - -
- -
- -
中泰证券 - -
- -
- -
中信建投
证券
- -
- -
- -
中信证券 - -
- -
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
红土精选混合 2021年中期报告
第 44页 共 45页
1
红土创新基金管理有限公司关于终止
部分基金销售公司办
理本公司旗
下基金销售业务的提示
证券时报、公司网站 2021年 01月 22日
2
红土创新转型精选灵活配置混合型证
券投资基金(LOF)变更基金经理的公
告
上海证券报、公司网站 2021年 03月 03日
3
红土创新基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
证券时报、公司网站 2021年 04月 30日
4
红土创新基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
证券时报、公司网站 2021年 05月 07日
5
红土创新基金管理有限公司关于公司
法定代表人变更的公告
证券时报、公司网站 2021年 05月 26日
6
红土创新转型精选灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）溢价风险提示
上海证券报、公司网站 2021年 07月 12日
7
红土创新转型精选灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）溢价风险提示
上海证券报、公司网站 2021年 07月 13日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20210101-202
10630
7,830,683.69
0.00
7,830,683.69
38.4728
0000
产品特有风险
1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管
理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基
金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面
临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（3）巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60个工作日基金份额持有人低于 200人，基金管理人应
当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资
者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
红土精选混合 2021年中期报告
第 45页 共 45页
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基
金仓位调整困难，导致流动性风险。
注：无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）设立的文件
（2）红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同
（3）红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）报告期内红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）在指定报刊上各项公告的
原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服务电
话：4000603333（免长途话费）
红土创新基金管理有限公司
2021年 8月 31日
