恒生前海中证质量成长低波动指数证券投
资基金
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：恒生前海基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 30 日
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 40
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 42
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 43
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 45
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 45
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 45
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 45
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 45
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 46
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金
基金简称 恒生前海中证质量成长低波动指数
基金主代码 006143
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 6月 5日
基金管理人 恒生前海基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,293,810.86份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称：
恒生前海中证质量成长低波
动指数 A
恒生前海中证质量成长低
波动指数 C
下属分级基金的交易代码： 006143 006144
报告期末下属分级基金的份额总额 6,894,573.08份 1,399,237.78份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪标的指数。在正常市场情况下，力争将
基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35%
以内，年跟踪误差控制在 4%以内。
投资策略
本基金采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资
组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的
申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情
况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金
管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本基金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35％以内，年跟踪误差控制在 4％以内。
如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，
基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
中证质量成长低波动指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款基准利率（税
后）×5％
风险收益特征
本基金为股票型基金，理论上其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标
的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 恒生前海基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅宇 李申
联系电话 0755-88982199 010-60637102
电子邮箱 fuyu@hsqhfunds.com lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
400-620-6608 010-60637111
传真 0755-88982169 010-60635778
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注册地址
深圳市前海深港合作区桂湾五路 128 号
前海深港基金小镇对冲基金中心 209
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广
场第三座 9楼 903-904室
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 刘宇 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.hsqhfunds.com
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 恒生前海基金管理有限公司
深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第三座 9楼 903-904室
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 恒生前海中证质量成长低波动指
数 A
恒生前海中证质量成长低波动
指数 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1 日 - 2021
年 6月 30日)
报告期(2021 年 1月 1日 -
2021年 6月 30日)
本期已实现收益 2,078,459.37 525,012.33
本期利润 483,007.34 211,936.64
加权平均基金份额本期利润 0.0543 0.0822
本期加权平均净值利润率 3.89% 5.94%
本期基金份额净值增长率 2.53% 2.32%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
期末可供分配利润 2,735,629.46 539,671.83
期末可供分配基金份额利润 0.3968 0.3857
期末基金资产净值 9,630,202.54 1,938,909.61
期末基金份额净值 1.3968 1.3857
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 39.68% 38.57%
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
恒生前海中证质量成长低波动指数 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.51% 0.59% -1.59% 0.57% 0.08% 0.02%
过去三个月 1.01% 0.68% 0.59% 0.68% 0.42% 0.00%
过去六个月 2.53% 1.03% 2.69% 1.03% -0.16% 0.00%
过去一年 17.92% 1.23% 18.89% 1.24% -0.97% -0.01%
自基金合同
生效起至今
39.68% 1.23% 45.99% 1.25% -6.31% -0.02%
恒生前海中证质量成长低波动指数 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.54% 0.58% -1.59% 0.57% 0.05% 0.01%
过去三个月 0.90% 0.68% 0.59% 0.68% 0.31% 0.00%
过去六个月 2.32% 1.03% 2.69% 1.03% -0.37% 0.00%
过去一年 17.45% 1.23% 18.89% 1.24% -1.44% -0.01%
自基金合同
生效起至今
38.57% 1.23% 45.99% 1.25% -7.42% -0.02%
注：本基金的业绩比较基准为：中证质量成长低波动指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款
基准利率（税后）×5％
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的业绩比较基准为：中证质量成长低波动指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款
基准利率（税后）×5％
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人恒生前海基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证券监
督管理委员会证监许可字［2016］1297号文批准设立的证券投资基金管理公司，由恒生银行有限
公司与前海金融控股有限公司共同发起设立，出资比例分别为 70%和 30%，注册资本为人民币 5
亿元。公司注册地为深圳前海，作为 CEPA10框架下国内首家外资控股公募基金公司，是深化深港
合作、实现前海国家战略定位的重要成果。
截至 2021 年 6 月 30 日，恒生前海基金管理有限公司旗下管理恒生前海沪港深新兴产业精选
混合型证券投资基金、恒生前海港股通高股息低波动指数证券投资基金、恒生前海恒锦裕利混合
型证券投资基金、恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金、恒生前海港股通精选混合型
证券投资基金、恒生前海恒扬纯债债券型证券投资基金、恒生前海消费升级混合型证券投资基金、
恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金、恒生前海短债债券型发起式证券投资基
金、恒生前海恒颐五年定期开放债券型证券投资基金等 10只公募基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨伟
基金
经理
2019年 6月
5 日
- 12
金融工程博士，曾任兴业证券股份有限公司
风险管理部风险管理专员，平安信托有限责
任公司产品研发部金融工程及量化投资研究
员，华润元大富时中国 A50 指数型证券投资
基金、华润元大信息传媒科技混合型证券投
资基金、华润元大中创 100 交易型开放式指
数证券投资基金、华润元大中创 100 交易型
开放式指数证券投资基金联接基金基金经
理。现任恒生前海港股通高股息低波动指数
证券投资基金、恒生前海中证质量成长低波
动指数证券投资基金以及恒生前海恒生沪深
港通细分行业龙头指数证券投资基金基金经
理。
注：①此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
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4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《恒生前海恒
生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最
大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人的利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按照投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易
公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内
公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止同一投资组合在同一交易日内进行反向交易（完全按照有关指数的构成比
例进行证券投资的投资组合除外），不同的投资组合之间限制当日反向交易。如不同的投资组合确
因流动性需求或投资策略的原因需要进行当日反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况。报告期内基金管理人管理的所有投资组合
不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情况，
不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金于 2019年 6月 5日成立，随后根据相关安排开始和完成了建仓。本基金以降低跟踪误
差为主要投资目标，采用指数化投资策略，紧密跟踪标的指数中证质量成长低波动指数。
2021 年上半年，A 股市场受到多个因素的影响整体呈震荡上行走势：一是随着新冠疫苗在全
球接种的顺利推进，全球经济复苏预期进一步增强，国内经济数据也好于预期，有助于企业盈利
保持较高速度的增长；二是以美国十年期国债收益率为代表的全球无风险利率出现明显上行，以
及国内货币政策保持稳定和流动性合理充裕，对新兴市场股票市场估值水平产生了一定的扰动；
三是在全球通胀预期升温、全球货币政策进一步宽松空间受限、新冠肺炎疫情出现反复以及海外
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市场波动加大情况下，A 股的市场风险偏好出现了一定的回落；四是在人民币升值和 A 股具有较
大的投资吸引力情况下，北上资金持续大规模流入 A 股市场有助于提升 A股市场估值水平。
从中长期来看，A 股市场具备较高的投资吸引力。截至 2021年 6月 30日，WIND 全 A 指数静
态市盈率为 20.89 倍，沪深 300 指数静态市盈率为 14.77 倍。从估值水平看，A 股市场处于历史
平均估值水平以下；相比全球其他主要国家股票市场，A 股市场估值处于相对偏低的水平。在中
国资本市场进一步改革开放的红利下，A股市场具有较高的配置价值。
本基金将继续采用指数化投资策略，紧密跟踪标的指数中证质量成长低波动指数，力争将跟
踪误差控制在合理水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末恒生前海中证质量成长低波动指数 A基金份额净值为 1.3968元，本报告期基
金份额净值增长率为 2.53%；截至本报告期末恒生前海中证质量成长低波动指数 C 基金份额净值
为 1.3857元，本报告期基金份额净值增长率为 2.32%；同期业绩比较基准收益率为 2.69%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年下半年，预计 A 股市场仍将受多个因素的影响，继续维持较高的波动：一是在全
球疫情继续反复的情况下，全球经济复苏的动能将受到影响，进而对企业盈利的持续增长预期产
生一定的抑制作用；二是在国内经济复苏面临压力情况下包括财政和货币在内的宏观政策有望保
持稳定，有助于市场流动性保持充裕和无风险利率维持在低位，从而维持市场估值水平；三是在
当前 A 股市场整体估值水平并未明显高估以及市场交易较为活跃情况下，有助于市场风险偏好维
持在较高水平。影响市场的不确定因素包括通胀预期升温下美联储退出宽松货币政策、中美贸易
摩擦背景下中美关系形势错综复杂等。
经过 2021年上半年的大幅波动后，A股市场估值仍处于历史平均水平以下，与全球其他主要
国家股票市场比，A 股市场估值也处于相对偏低的位置，在居民财富增加对股票资产的配置和中
国资本市场进一步改革开放的红利下，A股市场具有较高的配置价值。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证券监督管理委员会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关
规定和基金合同的约定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本
基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年
末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由督察长、研究部、投资部、运
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营部、监察稽核部、风险管理部及基金经理等组成了估值委员会，负责研究、指导基金估值业务。
估值委员会成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且
之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，
但应参加估值委员会会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但
仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政
策和程序的一贯性。
报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同规定，本基金的收益分配原则为：本基金收益分配方式分为现金分红与红利再投
资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不
选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即
基金收益分配基准日的某一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面
值；由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额
类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权；基金可供分
配利润为正的情况下，方可进行收益分配；投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保
留到小数点后第 2 位，小数点后第 3 位开始舍去，舍去部分归基金资产；法律法规或监管机关另
有规定的，从其规定。
根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期本基金未有收益分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在本报告期内出现了连续 60个工作日资产净值低于五千万元的情形，针对该情形，本
基金管理人已向中国证监会报告了解决方案。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金
报告截止日： 2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 766,708.89 1,803,883.46
结算备付金
1,185.41 20,529.80
存出保证金
3,605.56 10,955.13
交易性金融资产 6.4.7.2 10,919,665.44 24,377,406.80
其中：股票投资
10,919,665.44 24,377,406.80
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
67,380.57 -
应收利息 6.4.7.5 81.34 201.62
应收股利
- -
应收申购款
7,969.62 176,989.06
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
11,766,596.83 26,389,965.87
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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应付证券清算款
- 1,935.18
应付赎回款
91,521.85 366,729.41
应付管理人报酬
6,078.70 13,239.99
应付托管费
1,519.65 3,309.99
应付销售服务费
667.54 2,594.14
应付交易费用 6.4.7.7 22,901.75 14,396.30
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 74,795.19 125,010.76
负债合计
197,484.68 527,215.77
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 8,293,810.86 19,019,020.16
未分配利润 6.4.7.10 3,275,301.29 6,843,729.94
所有者权益合计
11,569,112.15 25,862,750.10
负债和所有者权益总计
11,766,596.83 26,389,965.87
报告截止日 2021年 6月 30 日，恒生前海中证质量成长低波动指数 A基金份额净值 1.3968元，基
金份额总额 6,894,573.08 份；恒生前海中证质量成长低波动指数 C 基金份额净值 1.3857 元，基
金份额总额 1,399,237.78 份。恒生前海中证质量成长低波动指数份额总额合计为 8,293,810.86
份。
6.2 利润表
会计主体：恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2021 年 1月 1日至
2021 年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
一、收入
936,890.26 2,069,673.25
1.利息收入
2,148.45 6,347.90
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,148.45 6,347.90
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,835,037.38 4,920,908.70
其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,654,193.38 4,579,403.12
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
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资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 180,844.00 341,505.58
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
-1,908,527.72 -2,867,123.93
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
8,232.15 9,540.58
减：二、费用
241,946.28 323,370.40
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 47,788.89 71,856.85
2．托管费 6.4.10.2.2 11,947.17 17,964.26
3．销售服务费 6.4.10.2.3 7,129.22 610.02
4．交易费用 6.4.7.19 48,445.81 76,358.33
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 126,635.19 156,580.94
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
694,943.98 1,746,302.85
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
694,943.98 1,746,302.85
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 19,019,020.16 6,843,729.94 25,862,750.10
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 694,943.98 694,943.98
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-10,725,209.30 -4,263,372.63 -14,988,581.93
其中：1.基金申购款 3,722,418.47 1,457,548.36 5,179,966.83
2.基金赎回款 -14,447,627.77 -5,720,920.99 -20,168,548.76
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四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 8,293,810.86 3,275,301.29 11,569,112.15
项目
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 35,232,201.71 3,635,218.69 38,867,420.40
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 1,746,302.85 1,746,302.85
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-18,808,198.93 -2,356,584.69 -21,164,783.62
其中：1.基金申购款 6,311,021.76 672,861.91 6,983,883.67
2.基金赎回款 -25,119,220.69 -3,029,446.60 -28,148,667.29
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 16,424,002.78 3,024,936.85 19,448,939.63
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘宇______
______史芳______
____赵晶晶____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]964 号《关于准予恒生前海中证质量成长低波
动指数证券投资基金注册的批复》和中国证监会机构部函[2019]672 号《关于恒生前海中证质量
成长低波动指数证券投资基金延期募集备案的回函》核准，由恒生前海基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募
集人民币 206,931,898.58元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2019)第 0337 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《恒生前海中证质量成长低波动指数
证券投资基金基金合同》于 2019 年 6 月 5 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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207,103,823.31 份基金份额，其中认购资金利息折合 171,924.73 份基金份额。本基金的基金管
理人为恒生前海基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建
设银行”)。
根据《恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购
费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购基金时收取
认购/申购费用的基金份额，称为 A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认
购/申购费用的基金份额，称为 C类基金份额。本基金 A类、C类基金份额分别设置代码。由于基
金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算
日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括标的指数成份股、备选成份股、其他非成份股(包
括中国证监会核准发行并上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司
债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、
地方政府债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债及其他经中国证监会允许投资的债
券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：投资于标
的指数成份股及其备选成份股的资产不低于基金资产净值的 90%且不低于非现金基金资产的 80%。
现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等，其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定
执行。如法律法规或监管机构以后变更基金投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程
序后，可以做出相应调整。本基金的业绩比较基准为：中证质量成长低波动指数收益率×95%+金
融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《恒生前海中证质量成长低波动
指数证券投资基金》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。
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本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期财务报表符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有
关规定，真实、完整地反映了本基金 2021 年 6 月 30 日的财务状况以及 2021 年 1 月 1 日至 2021
年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
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债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 766,708.89
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 766,708.89
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 10,897,716.97 10,919,665.44 21,948.47
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
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债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 10,897,716.97 10,919,665.44 21,948.47
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 79.24
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 0.50
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 1.60
合计 81.34
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
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项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 22,901.75
银行间市场应付交易费用 -
合计 22,901.75
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 24,795.19
指数使用费 50,000.00
应付指数使用费 -
其他应付款 -
合计 74,795.19
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
恒生前海中证质量成长低波动指数 A
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 13,146,230.57 13,146,230.57
本期申购 1,900,922.57 1,900,922.57
本期赎回(以"-"号填列) -8,152,580.06 -8,152,580.06
本期末 6,894,573.08 6,894,573.08
金额单位：人民币元
恒生前海中证质量成长低波动指数 C
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,872,789.59 5,872,789.59
本期申购 1,821,495.90 1,821,495.90
本期赎回(以"-"号填列) -6,295,047.71 -6,295,047.71
本期末 1,399,237.78 1,399,237.78
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
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恒生前海中证质量成长低波动指数 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,572,920.94 -809,784.70 4,763,136.24
本期利润 2,078,459.37 -1,595,452.03 483,007.34
本期基金份额交易产生的变动数 -3,031,456.33 520,942.21 -2,510,514.12
其中：基金申购款 939,279.52 -188,096.99 751,182.53
基金赎回款 -3,970,735.85 709,039.20 -3,261,696.65
本期已分配利润 - - -
本期末 4,619,923.98 -1,884,294.52 2,735,629.46
单位：人民币元
恒生前海中证质量成长低波动指数 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,440,714.36 -360,120.66 2,080,593.70
本期利润 525,012.33 -313,075.69 211,936.64
本期基金份额交易产生的变动数 -2,046,235.83 293,377.32 -1,752,858.51
其中：基金申购款 841,241.00 -134,875.17 706,365.83
基金赎回款 -2,887,476.83 428,252.49 -2,459,224.34
本期已分配利润 - - -
本期末 919,490.86 -379,819.03 539,671.83
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 2,070.43
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 15.38
其他 62.64
合计 2,148.45
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 22,760,799.60
减：卖出股票成本总额 20,106,606.22
买卖股票差价收入 2,654,193.38
6.4.7.13 债券投资收益
无发生额。
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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6.4.7.14 贵金属投资收益
无发生额。
6.4.7.15 衍生工具收益
无发生额。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 180,844.00
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 180,844.00
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 -1,908,527.72
——股票投资 -1,908,527.72
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减: 应税金融商品公允价值变动产生的预
估增值税
-
合计 -1,908,527.72
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入 8,034.35
基金转换费收入 197.80
合计 8,232.15
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，对持有期少于 30日(不含)的基金份额持有人所收取赎
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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回费用全额计入基金财产；对持有期在 30日以上(含)的基金份额持有人不收取赎回费用。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费按注 1
中约定的比例计入基金财产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 48,445.81
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 48,445.81
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 -
证券出借违约金 -
银行汇划费 1,840.00
指数使用费 100,000.00
账户维护费 -
合计 126,635.19
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
恒生前海基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人
恒生银行有限公司 基金管理人的股东
恒生银行（中国）有限公司 基金管理人的股东的子公司、基金销售机构
前海金融控股有限公司 基金管理人的股东
汇丰银行(中国)有限公司
与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司、基
金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.1.2 债券交易
无。
6.4.10.1.3 权证交易
无。
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 47,788.89 71,856.85
其中：支付销售机构的客户维护费 21,966.04 35,223.84
注：支付基金管理人恒生前海的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 11,947.17 17,964.26
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金本报告期内未发生应支付关联方的销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
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中国建设银行股
份有限公司
766,708.89 2,070.43 1,432,075.31 6,179.69
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（2021 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，根据基金管理的业务特点设置内部机构
和部门，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险管
理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委
员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险
管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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责主要由风险管理部和监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运行风险管理以及进行投资风
险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了《基金流动性风险管理办法》、《交易对手风险管理办法》、《投资风险管理办法》、
《压力测试管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内
部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021年 6月 30日，本基金无债券投资(2020年 12月 31日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均较短且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021 年 6 月 30 日，本基金
无流动性受限资产。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021
年 6月 30日，本基金确认的净赎回申请未超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、备付
金和存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 766,708.89 - - - 766,708.89
结算备付金 1,185.41 - - - 1,185.41
存出保证金 3,605.56 - - - 3,605.56
交易性金融资产 - - - 10,919,665.44 10,919,665.44
应收证券清算款 - - - 67,380.57 67,380.57
应收利息 - - - 81.34 81.34
应收申购款 - - - 7,969.62 7,969.62
资产总计 771,499.86 - - 10,995,096.97 11,766,596.83
负债
应付赎回款 - - - 91,521.85 91,521.85
应付管理人报酬 - - - 6,078.70 6,078.70
应付托管费 - - - 1,519.65 1,519.65
应付销售服务费 - - - 667.54 667.54
应付交易费用 - - - 22,901.75 22,901.75
其他负债 - - - 74,795.19 74,795.19
负债总计 - - - 197,484.68 197,484.68
利率敏感度缺口 771,499.86 - - 10,797,612.29 11,569,112.15
上年度末
2020年 12月 31日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,803,883.46 - - - 1,803,883.46
结算备付金 20,529.80 - - - 20,529.80
存出保证金 10,955.13 - - - 10,955.13
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交易性金融资产 - - - 24,377,406.80 24,377,406.80
应收利息 - - - 201.62 201.62
应收申购款 - - - 176,989.06 176,989.06
资产总计 1,835,368.39 - - 24,554,597.48 26,389,965.87
负债
应付证券清算款 - - - 1,935.18 1,935.18
应付赎回款 - - - 366,729.41 366,729.41
应付管理人报酬 - - - 13,239.99 13,239.99
应付托管费 - - - 3,309.99 3,309.99
应付销售服务费 - - - 2,594.14 2,594.14
应付交易费用 - - - 14,396.30 14,396.30
其他负债 - - - 125,010.76 125,010.76
负债总计 - - - 527,215.77 527,215.77
利率敏感度缺口 1,835,368.39 - - 24,027,381.71 25,862,750.10
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2021 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资(2020 年 12 月 31 日：同)，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020 年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外
汇头寸进行监控。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、
分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某
些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可
以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。本基金力争将日均跟踪偏离度控制
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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在 0.35％以内，年跟踪误差控制在 4％以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度
和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：投资于标的指数
成份股及其备选成份股的资产不低于基金资产净值的 90%且不低于非现金基金资产的 80%，现金或
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等，其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。此外，本基
金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风
险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险
进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 10,919,665.44 94.39 24,377,406.80 94.26
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 10,919,665.44 94.39 24,377,406.80 94.26
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月
30日 ）
上年度末（ 2020年 12月
31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 311,210.47 1,218,870.34
业绩比较基准下降 5% -311,210.47 -1,218,870.34
注：本基金的业绩比较基准为：中证质量成长低波动指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款
基准利率（税后）×5％。
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6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(2)持续的以公允价值计量的金融工具
①各层次金融工具公允价值
于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币 10,919,665.44 元，无属于第二或第三层次的余额(2020 年 12 月 31
日：第一层次人民币 24,377,406.80元，无第二或第三层次)。
②公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
③第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(3)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12 月 31
日：同)。
(4)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
2.除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 10,919,665.44 92.80
其中：股票 10,919,665.44 92.80
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 767,894.30 6.53
8 其他各项资产 79,037.09 0.67
9 合计 11,766,596.83 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 419,612.00 3.63
B 采矿业 173,082.00 1.50
C 制造业 9,574,370.96 82.76
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
203,378.00 1.76
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
371,662.00 3.21
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 177,560.48 1.53
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
第 36 页 共 46 页
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 10,919,665.44 94.39
7.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 601002 晋亿实业 63,200 309,680.00 2.68
2 000935 四川双马 22,200 302,808.00 2.62
3 002443 金洲管道 45,100 284,130.00 2.46
4 002233 塔牌集团 27,400 281,672.00 2.43
5 002223 鱼跃医疗 7,200 274,536.00 2.37
6 002032 苏 泊 尔 4,100 261,539.00 2.26
7 002111 威海广泰 14,400 261,072.00 2.26
8 600585 海螺水泥 6,300 258,615.00 2.24
9 000650 仁和药业 23,600 257,712.00 2.23
10 300214 日科化学 35,200 250,624.00 2.17
11 002463 沪电股份 15,800 244,426.00 2.11
12 002381 双箭股份 29,400 241,668.00 2.09
13 002737 葵花药业 14,700 239,904.00 2.07
14 002757 南兴股份 15,900 234,684.00 2.03
15 603639 海利尔 13,004 233,941.96 2.02
16 300735 光弘科技 19,200 233,472.00 2.02
17 002734 利民股份 19,200 226,176.00 1.95
18 002724 海洋王 16,500 224,565.00 1.94
19 300684 中石科技 10,100 221,695.00 1.92
20 600598 北大荒 14,800 221,408.00 1.91
21 600801 华新水泥 12,600 221,382.00 1.91
22 300259 新天科技 47,500 216,125.00 1.87
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
第 37 页 共 46 页
23 002318 久立特材 17,700 212,754.00 1.84
24 603043 广州酒家 8,100 208,332.00 1.80
25 600449 宁夏建材 18,300 207,888.00 1.80
26 300607 拓斯达 5,900 205,320.00 1.77
27 300699 光威复材 2,700 205,065.00 1.77
28 000690 宝新能源 39,800 203,378.00 1.76
29 601799 星宇股份 900 203,148.00 1.76
30 002262 恩华药业 13,200 202,620.00 1.75
31 603599 广信股份 6,700 201,536.00 1.74
32 603601 再升科技 17,400 201,318.00 1.74
33 300515 三德科技 20,200 200,990.00 1.74
34 600216 浙江医药 12,400 198,524.00 1.72
35 002299 圣农发展 8,300 198,204.00 1.71
36 603079 圣达生物 11,600 198,012.00 1.71
37 002498 汉缆股份 55,300 197,974.00 1.71
38 603380 易德龙 8,200 196,964.00 1.70
39 002191 劲嘉股份 18,500 196,840.00 1.70
40 300369 绿盟科技 11,700 186,615.00 1.61
41 300559 佳发教育 21,100 185,047.00 1.60
42 002214 大立科技 9,600 183,744.00 1.59
43 000672 上峰水泥 10,500 183,540.00 1.59
44 300482 万孚生物 2,800 181,132.00 1.57
45 600527 江南高纤 71,500 179,465.00 1.55
46 600720 祁连山 17,000 179,180.00 1.55
47 603060 国检集团 10,408 177,560.48 1.53
48 002677 浙江美大 9,700 177,316.00 1.53
49 000975 银泰黄金 18,200 173,082.00 1.50
50 600872 中炬高新 4,100 172,282.00 1.49
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601002 晋亿实业 330,434.00 1.28
2 002443 金洲管道 306,608.00 1.19
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
第 38 页 共 46 页
3 600801 华新水泥 271,594.00 1.05
4 300214 日科化学 265,937.00 1.03
5 002111 威海广泰 265,631.00 1.03
6 002223 鱼跃医疗 255,480.00 0.99
7 002463 沪电股份 251,617.00 0.97
8 002734 利民股份 247,797.00 0.96
9 000650 仁和药业 246,738.00 0.95
10 300259 新天科技 242,189.00 0.94
11 002757 南兴股份 241,237.00 0.93
12 600598 北大荒 239,225.00 0.92
13 300735 光弘科技 226,107.50 0.87
14 603043 广州酒家 221,382.60 0.86
15 000690 宝新能源 220,666.40 0.85
16 002191 劲嘉股份 216,849.00 0.84
17 000975 银泰黄金 216,420.00 0.84
18 000672 上峰水泥 215,686.00 0.83
19 300559 佳发教育 214,566.00 0.83
20 300369 绿盟科技 213,602.42 0.83
注：本期累计买入金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600426 华鲁恒升 996,674.00 3.85
2 601636 旗滨集团 963,726.00 3.73
3 000568 泸州老窖 940,154.00 3.64
4 002706 良信股份 793,362.40 3.07
5 300347 泰格医药 741,272.00 2.87
6 601965 中国汽研 728,858.40 2.82
7 600761 安徽合力 697,330.22 2.70
8 601100 恒立液压 672,751.48 2.60
9 000963 华东医药 662,009.00 2.56
10 002318 久立特材 602,972.90 2.33
11 600328 中盐化工 598,854.00 2.32
12 002078 太阳纸业 576,176.00 2.23
13 002677 浙江美大 560,280.00 2.17
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
第 39 页 共 46 页
14 002737 葵花药业 507,955.58 1.96
15 603167 渤海轮渡 502,758.00 1.94
16 600062 华润双鹤 497,529.00 1.92
17 600750 江中药业 496,261.90 1.92
18 002507 涪陵榨菜 479,215.00 1.85
19 603599 广信股份 470,534.00 1.82
20 000403 派林生物 462,703.44 1.79
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,557,392.58
卖出股票收入（成交）总额 22,760,799.60
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
第 40 页 共 46 页
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情
形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,605.56
2 应收证券清算款 67,380.57
3 应收股利 -
4 应收利息 81.34
5 应收申购款 7,969.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 79,037.09
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
第 41 页 共 46 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有
人户
数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
恒生前海中证质量
成长低波动指数 A
939 7,342.46 - - 6,894,573.08 100.00%
恒生前海中证质量
成长低波动指数 C
1,850 756.34 - - 1,399,237.78 100.00%
合计 2,789 2,973.76 - - 8,293,810.86 100.00%
注：①分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采
用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总
额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
恒生前海中证质量成长低
波动指数 A
21,053.67 0.3054%
恒生前海中证质量成长低
波动指数 C
5,112.44 0.3654%
合计 26,166.11 0.3155%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的
数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
恒生前海中证质量成长低波动指数 A 0
恒生前海中证质量成长低波动指数 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
恒生前海中证质量成长低波动指数 A 0
恒生前海中证质量成长低波动指数 C 0
合计 0
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
第 42 页 共 46 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
恒生前海中证质量
成长低波动指数 A
恒生前海中证质量
成长低波动指数 C
基金合同生效日（2019 年 6 月 5 日）基金
份额总额
206,724,491.15 379,332.16
本报告期期初基金份额总额 13,146,230.57 5,872,789.59
本报告期基金总申购份额 1,900,922.57 1,821,495.90
减:本报告期基金总赎回份额 8,152,580.06 6,295,047.71
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 6,894,573.08 1,399,237.78
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或
处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
第 43 页 共 46 页
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 1 18,512,925.94 59.11% 13,536.78 59.11% -
中信证券 1 12,805,266.24 40.89% 9,364.97 40.89% -
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
（1）选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
（2）选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
恒生前海中证质量成长低波动指数证券投
资基金 2020 年第 4季度报告
中国证监会规定
网站
2021年 1月 22日
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
第 44 页 共 46 页
2
恒生前海基金管理有限公司旗下部分基金
2020年第四季度报告提示性公告
中国证监会规定
报刊及规定网站
2021年 1月 22日
3
恒生前海基金管理有限公司关于旗下三只
指数基金编制方法及查询路径的公告
中国证监会规定
报刊及规定网站
2021年 1月 29日
4
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金在申万宏源证券和申万宏源西部证券
开通定期定额投资业务、转换业务和参加认
购、申购、定期定额投资申购费率优惠的公
告
中国证监会规定
报刊及规定网站
2021年 2月 3日
5
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金在珠海盈米基金销售有限公司参加基
金转换费率优惠活动的公告
中国证监会规定
报刊及规定网站
2021年 2月 25日
6
恒生前海中证质量成长低波动指数证券投
资基金 2020 年年度报告
中国证监会规定
网站
2021年 3月 30日
7
恒生前海基金管理有限公司旗下部分基金
2020年年度报告提示性公告
中国证监会规定
报刊及规定网站
2021年 3月 30日
8
恒生前海中证质量成长低波动指数证券投
资基金基金产品资料概要（更新）
中国证监会规定
网站
2021年 3月 31日
9
恒生前海中证质量成长低波动指数证券投
资基金招募说明书(更新)2021年第 1期
中国证监会规定
网站
2021年 3月 31日
10
恒生前海基金管理有限公司关于旗下基金
招募说明书（更新）及基金产品资料概要更
新提示性公告
中国证监会规定
报刊及规定网站
2021年 3月 31日
11
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金修订基金合同、托管协议的公告
中国证监会规定
报刊及规定网站
2021年 3月 31日
12
恒生前海中证质量成长低波动指数证券投
资基金托管协议
中国证监会规定
网站
2021年 3月 31日
13
恒生前海中证质量成长低波动指数证券投
资基金基金合同
中国证监会规定
网站
2021年 3月 31日
14
恒生前海基金管理有限公司旗下基金季度
报告提示性公告
中国证监会规定
报刊及规定网站
2021年 4月 22日
15
恒生前海中证质量成长低波动指数证券投
资基金 2021 年第 1季度报告
中国证监会规定
网站
2021年 4月 22日
16
恒生前海基金管理有限公司关于旗下基金
新增泛华普益基金销售有限公司为销售机
构并开通基金定期定额投资业务和基金转
换业务的公告
基金管理人网站 2021年 5月 14日
17
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加泛华普益基金销售有限公司基金
认购、申购及定期定额投资申购费率优惠活
动的公告
中国证监会规定
报刊及规定网站
2021年 5月 14日
18
恒生前海基金管理有限公司关于旗下基金
新增北京汇成基金销售有限公司为销售机
构并开通基金定期定额投资业务和基金转
基金管理人网站 2021年 6月 4日
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
第 45 页 共 46 页
换业务的公告
19
恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加北京汇成基金销售有限公司基金
认购、申购及定期定额投资申购费率优惠活
动的公告
中国证监会规定
报刊及规定网站
2021年 6月 4日
注：前述所有公告事项均同时在中国证监会基金电子披露网站或基金管理人网站进行披露
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，敬请投
资者留意。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金设立的文
件
（2）恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金基金合同
（3）恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金托管协议
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照
（5）恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金 2021年中期报告正文
（6）报告期内恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人住所。
恒生前海中证质量成长低波动指数 2021 年中期报告
第 46 页 共 46 页
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人恒生前海基金管理有限公司客户服务电话：
400-620-6608，或可登录基金管理人网站 www.hsqhfunds.com查阅详情。
恒生前海基金管理有限公司
2021 年 8月 30日
