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招商核心优选股票型证券投资基金2021年中期报告查看PDF公告




招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 2021年 06月 30日 基金管理人:招商基金管理有限公司


基金托管人:中国银行股份有限公司


送出日期:2021年 8月 30日


招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 1 页 共 59 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分 之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年8月27日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。


招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 2 页 共 59 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .......................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................ 1 1.2 目录 ................................................................................................................... 2 §2 基金简介 .................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 ..................................................................................................... 4 2.2 基金产品说明 ..................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ..................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ..................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ..................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................ 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................. 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................... 12 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ............................................... 12 §5 托管人报告 ............................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................................................................................................................... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................ 13 6.1 资产负债表 ....................................................................................................... 13 6.2 利润表 .............................................................................................................. 15 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ....................................................................... 16 6.4 报表附注 .......................................................................................................... 18 §7 投资组合报告 ........................................................................................................... 42 7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................... 42 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................ 43 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................... 44 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................... 48 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................ 50 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 50 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 50 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 50 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 50 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................. 50 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 3 页 共 59 页 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................. 51 7.12 投资组合报告附注........................................................................................... 51 §8 基金份额持有人信息 ................................................................................................. 52 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................. 52 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................. 53 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................... 53 §9 开放式基金份额变动 ................................................................................................. 53 §10 重大事件揭示.......................................................................................................... 53 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................ 53 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................ 54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.......................................... 54 10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................... 54 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................... 54 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................... 54 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................... 54 10.8 其他重大事件.................................................................................................. 57 §11 备查文件目录.......................................................................................................... 59 11.1 备查文件目录 .................................................................................................. 59 11.2 存放地点 ......................................................................................................... 59 11.3 查阅方式 ......................................................................................................... 59


招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 4 页 共 59 页 §2


基金简介


2.1 基金基本情况 基金名称 招商核心优选股票型证券投资基金 基金简称 招商核心优选 基金主代码 008075 交易代码 008075 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 12月 17日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 676,513,441.02份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商核心优选 A 招商核心优选 C 下属分级基金的交易代码 008075 008076 报告期末下属分级基金的份 额总额 634,988,313.61份 41,525,127.41份 2.2 基金产品说明 投资目标 在严控风险、保持基金资产流动性的前提下,优选经营稳健且发展前景 良好的企业进行积极投资,争取实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金以“自下而上”精选证券的策略为主,并适度动态配置大类资产。 通过定性与定量分析相结合的方法,优选经营稳健且发展前景良好的企 业进行积极投资,争取实现基金资产的长期稳定增值。 1、资产配置策略: 本基金根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展状况的综合 分析,结合对股票市场整体估值水平、上市公司利润增长情况,债券市 场整体收益率曲线变化等综合指标的分析,形成对各大类资产收益风险 水平的前瞻性预测,以此确定股票、固定收益证券和现金等大类资产及 中国证监会允许基金投资的其他金融工具在给定区间内的动态配置。 2、股票投资策略: 本基金的股票投资采取自下而上的方法,从定量和定性两个方面,通过 深入的基本面研究分析,优选经营稳健、基本面良好、具有较好发展前 景且价值被低 估的优质上市公司进行积极投资,构建投资组合。 3、债券投资策略: 本基金采用的债券投资策略包括:久期策略、期限结构策略、个券选择 策略和相对价值判断策略等,对于可转换公司债等特殊品种,将根据其 特点采取相应的投资策略。 4、股指期货投资策略: 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,以实现管 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 5 页 共 59 页 理市场风险和调节股票仓位的目的。 5、国债期货投资策略: 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基 金将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提 高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中,基金管理人通过对宏观 经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流 动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久 期,降低投资组合的整体风险。 6、资产支持证券投资策略: 在控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从五个方面综合定价,选 择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因 素、税收因素和提前还款因素。而当前的信用因素是需要重点考虑的因 素。 7、存托凭证投资策略: 在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略, 基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×75%+恒生指数收益率×15%+中债综合指数收 益率×10% 风险收益特征 本基金是股票型基金,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基 金及货币市场基金。 本基金资产投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、 投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市 场股价波动较大的风险(港股市场实行 T+0回转交易,且对个股不设涨 跌幅限制,港股股价可能表现出比 A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险 (汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连 贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交 易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 潘西里 许俊 联系电话 0755-83196666 010-66594319 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755-83196475 010-66594942 注册地址 深圳市福田区深南大道 7088号 北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦 北京市西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 518040 100818 法定代表人 王小青 刘连舸 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 6 页 共 59 页 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5


其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088号招商银行 大厦 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 1、招商核心优选 A 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日) 本期已实现收益 187,067,960.04 本期利润 40,437,038.07 加权平均基金份额本期利润 0.0563 本期加权平均净值利润率 3.69% 本期基金份额净值增长率 1.37% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日) 期末可供分配利润 320,662,774.05 期末可供分配基金份额利润 0.5050 期末基金资产净值 955,651,087.66 期末基金份额净值 1.5050 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日) 基金份额累计净值增长率 50.50% 2、招商核心优选 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日) 本期已实现收益 12,291,860.59 本期利润 3,086,294.18 加权平均基金份额本期利润 0.0631 本期加权平均净值利润率 4.18% 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 7 页 共 59 页 本期基金份额净值增长率 0.99% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日) 期末可供分配利润 20,215,011.07 期末可供分配基金份额利润 0.4868 期末基金资产净值 61,740,138.48 期末基金份额净值 1.4868 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日) 基金份额累计净值增长率 48.68% 注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


招商核心优选 A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.06% 0.99% -1.44% 0.67% 3.50% 0.32% 过去三个月 3.09% 0.91% 2.78% 0.81% 0.31% 0.10% 过去六个月 1.37% 1.58% 1.27% 1.10% 0.10% 0.48% 过去一年 27.49% 1.55% 20.63% 1.10% 6.86% 0.45% 自基金合同 生效起至今 50.50% 1.42% 23.38% 1.18% 27.12% 0.24% 招商核心优选 C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 8 页 共 59 页 过去一个月 1.99% 0.99% -1.44% 0.67% 3.43% 0.32% 过去三个月 2.89% 0.91% 2.78% 0.81% 0.11% 0.10% 过去六个月 0.99% 1.58% 1.27% 1.10% -0.28% 0.48% 过去一年 26.49% 1.55% 20.63% 1.10% 5.86% 0.45% 自基金合同 生效起至今 48.68% 1.42% 23.38% 1.18% 25.30% 0.24% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 9 页 共 59 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。 目前,公司注册资本金为人民币 13.1 亿元,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投 资管理资格;2004 年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有 QDII(合格境内机构投 资者)资格、专户理财(特定客户资产管理业务)资格,在主动权益、固定收益、指数投资、 量化投资、海外投资、FOF投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介


姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 付斌 本基金 基金经 理 2019年12 月 17日 - 13 男,理学硕士。2008年 1月加入中欧基 金管理有限公司任研究员,2009年 8月 加入银河基金管理有限公司任研究员, 2014年 3月加入招商基金管理有限公 司,曾任招商安达保本混合型证券投资 基金、招商安盈保本混合型证券投资基 金、招商优质成长混合型证券投资基金 (LOF)、招商稳健优选股票型证券投资基 金、招商丰凯灵活配置混合型证券投资 基金、招商丰益灵活配置混合型证券投 资基金、招商科技创新混合型证券投资 基金基金经理,现任投资管理四部副总 监兼招商先锋证券投资基金、招商丰韵 混合型证券投资基金、招商核心优选股 票型证券投资基金、招商景气优选股票 型证券投资基金、招商兴和优选 1年持 有期混合型证券投资基金、招商盛洋 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基 金、招商企业优选混合型证券投资基金 基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 10 页 共 59 页 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定 以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金 运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有 关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投 资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、 维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资组合经理等 各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资 权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开 放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、 5日内)公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析,相关投资组合经理也 对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内,公 司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交 易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向交易,基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有 关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行, 公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的情形共发生过七次,原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发 生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 11 页 共 59 页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观方面: 报告期内,权益资产波动加剧,结构分化明显。一季度通胀预期升温,全球演绎顺周 期和再通胀交易,大宗商品供需错配格局延续,工业金属和原油等涨幅较大,拜登上台后 顺利推出 1.9 万亿财政刺激计划,大幅提振美国复苏预期,美元走强,长端美债收益率快 速上行,核心资产估值承压。国内央行公开市场经历了先松后紧的预期,后维持紧平衡, 银行间市场流动性波动偏大。二季度以来,美国就业恢复低于预期,美联储转鹰速度低于 预期,美债收益率小幅下行,美元流动性边际宽松,风险资产在业绩和流动性的支撑下重 新上涨。国内 430 中央政治局会议继续重申不急转弯,货币政策暂时不收紧的预期得到确 认,紧信用导致资金阶段性滞留在金融体系。4-5 月银行间流动性中性偏宽,银行超储率 回升,银行间利率、10 年期国债收益率小幅回落。无风险利率边际回落的背景下,市场反 弹,成长风格更占优。 市场回顾: 2021 年上半年,上证指数上涨 3.40%,创业板指数上涨 17.22%,沪深 300 指数上涨 0.24%。电气设备、钢铁、化工涨幅居前,家用电器、非银金融、国防军工跌幅居前。 债券市场方面,一季度债市先涨后跌,整体未过多受到海外主权债收益率大幅上行的 影响。二季度紧信用确认带动投资者经济下行预期,资金利率处于低位,带动债券收益率 高位回落,市场乐观预期有所升温。 基金操作回顾: 2021 年上半年,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范 运作。股票部分主要的行业配置方向是依循景气筛选出来的食品饮料、医药、农业、电子、 传媒互联网、纺织服装等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金 A类份额净值增长率为 1.37%,同期业绩基准增长率为 1.27%,C类 份额净值增长率为 0.99%,同期业绩基准增长率为 1.27%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,海外变异病毒导致疫情反复,但在疫苗保护下目前重症和致死率较低,对 于经济复苏不必太过悲观,但是仍需关注海外流动性预期的变化。国内三季度宏观增长逐 渐趋弱,通胀预期有所改善,政策基调将整体呈现“相机抉择、稳中趋松”的可能性,但 当前市场结构性估值偏贵的现象仍存在,更多关注结构,重视产业升级与消费升级等“新 经济”大趋势。 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 12 页 共 59 页 配置方面,继续坚持业绩驱动股价的原则,精选业绩趋势向好的行业和个股,重点关 注食品饮料、医药、农业、电子、传媒互联网、纺织服装等行业。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理 有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执 行基金估值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合 规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的 专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策 和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发 行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投 资品种;投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模 型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和 程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负 责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律 合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作;法律合规部与基金核算部共同 负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估 值程序的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方 案,咨询会计事务所的专业意见,并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金 管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约 定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报 告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下,本基金已实现尚未分配的可供分配收益 部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 13 页 共 59 页 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在招商核心优选股票型证 券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完 全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明


本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管 协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管 理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中 的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人 复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:招商核心优选股票型证券投资基金 报告截止日:2021年 6月 30日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2021年 6月 30 日 上年度末 2020年 12月 31日 资产:





银行存款 6.4.7.1 73,659,782.23 100,395,410.40 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 14 页 共 59 页 结算备付金


2,174,838.28 1,707,479.12 存出保证金


352,893.14 585,607.64 交易性金融资产 6.4.7.2 919,453,092.62 1,275,865,064.03 其中:股票投资


919,453,092.62 1,275,865,064.03








基金投资


- -








债券投资


- -








资产支持证券投资


- -








贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


28,149,157.73 - 应收利息 6.4.7.5 10,481.58 11,990.42 应收股利


3,975.32 224,228.41 应收申购款


492,812.10 233,106.53 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


1,024,297,033.00 1,379,022,886.55 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年 6月 30 日 上年度末 2020年 12月 31日 负债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- 167.36 应付赎回款


4,246,851.56 16,601,196.65 应付管理人报酬


1,239,800.54 1,744,844.05 应付托管费


206,633.45 290,807.32 应付销售服务费


41,759.31 75,922.28 应付交易费用 6.4.7.7 1,071,186.31 1,931,432.04 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 15 页 共 59 页 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 99,575.69 164,190.40 负债合计


6,905,806.86 20,808,560.10 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 676,513,441.02 915,485,568.93 未分配利润 6.4.7.10 340,877,785.12 442,728,757.52 所有者权益合计


1,017,391,226.14 1,358,214,326.45 负债和所有者权益总计


1,024,297,033.00 1,379,022,886.55 注:报告截止日 2021 年 6 月 30 日,招商核心优选 A 份额净值 1.5050 元,基金份额总额 634,988,313.61份;招商核心优选 C份额净值 1.4868元,基金份额总额 41,525,127.41份; 总份额合计 676,513,441.02份。 6.2 利润表 会计主体:招商核心优选股票型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 上年度可比期间2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 一、收入


60,698,608.53 473,150,805.55 1.利息收入


301,221.97 9,527,399.51 其中:存款利息收入 6.4.7.11 300,039.64 6,471,912.16








债券利息收入


- 1,239,057.02








资产支持证券利息 收入 - -








买入返售金融资产 收入 1,182.33 1,816,430.33








其他利息收入


- -








证券出借利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-” 填列) 215,503,953.10 29,719,292.76 其中:股票投资收益 6.4.7.12 210,919,841.10 13,114,482.15








基金投资收益


- - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 16 页 共 59 页








债券投资收益 6.4.7.13 - 1,575,074.97








资产支持证券投资 收益 6.4.7.14 - -








贵金属投资收益 6.4.7.15 - -








衍生工具收益 6.4.7.16 - -








股利收益 6.4.7.17 4,584,112.00 15,029,735.64 3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列) 6.4.7.18 -155,836,488.38 428,076,846.32 4.汇兑收益(损失以 “-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-” 号填列) 6.4.7.19 729,921.84 5,827,266.96 减:二、费用


17,175,276.28 41,723,321.76 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 8,743,917.11 24,190,557.73 2.托管费 6.4.10.2.2 1,457,319.54 4,031,759.69 3.销售服务费 6.4.10.2.3 296,488.15 607,307.86 4.交易费用 6.4.7.20 6,550,614.20 12,778,102.09 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产 支出 - - 6.税金及附加


- 3.70 7.其他费用 6.4.7.21 126,937.28 115,590.69 三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) 43,523,332.25 431,427,483.79 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以 “-”号填列) 43,523,332.25 431,427,483.79 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商核心优选股票型证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 17 页 共 59 页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 915,485,568.93 442,728,757.52 1,358,214,326.45 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 43,523,332.25 43,523,332.25 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数(净值减少以 “-”号填列) -238,972,127.91 -145,374,304.65 -384,346,432.56 其中:1.基金申购款 192,515,865.08 102,145,460.20 294,661,325.28








2.基金赎回款 -431,487,992.99 -247,519,764.85 -679,007,757.84 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填 列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 676,513,441.02 340,877,785.12 1,017,391,226.14 项目 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 3,911,250,898.89 14,271,494.98 3,925,522,393.87 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 431,427,483.79 431,427,483.79 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数(净值减少以 “-”号填列) -2,146,684,979.58 -127,597,758.61 -2,274,282,738.19 其中:1.基金申购款 176,407,551.74 6,966,046.90 183,373,598.64








2.基金赎回款 -2,323,092,531.32 -134,563,805.51 -2,457,656,336.83 四、本期向基金份额 - - - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 18 页 共 59 页 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填 列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 1,764,565,919.31 318,101,220.16 2,082,667,139.47 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ____王小青___














____欧志明______














____何剑萍____ 基金管理人负责人





主管会计工作负责人











会计机构负责人 6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况 招商核心优选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管 理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商核心优选股票型证券投资基金 基金合同》及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监 会”)证监许可[2019]1731 号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金,存续期 限为不定期。本基金根据是否收取认购费、申购费、销售服务费,将基金份额分为 A 类基 金份额和 C类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 3,911,250,898.89份,经德勤华 永会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了编号为德师报(验)字(19)第 00595 号验资 报告。《招商核心优选股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2019年 12月 17日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中国银 行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商 核心优选股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动 性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括主板、中小板、创业板及其 他经中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机 制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通标的股票”)、债 券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短 期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、永续债、永续中票、 可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产 支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、 货币市场工具、股指期货、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为:本基金投资组合中 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 19 页 共 59 页 股票、存托凭证资产占基金资产的比例不低于 80%,其中港股通标的股票投资比例不超过 本基金股票资产的 50%;任何交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交 易保证金后,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金 资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业 绩比较基准为沪深 300 指数收益率×75%+恒生指数收益率×15%+中债综合指数收益率× 10%。 6.4.2


会计报表的编制基础


本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准 则”)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信 息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3


遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2021年 6月 30日的财务状况以及自 2021 年 1月 1日至 2021年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计


本报告期所采用的会计政策,会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明


6.4.5.1 会计政策变更的说明


本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策 问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通 知》、2008年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工 作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问 题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019年第 78号《关于继续实施全国中小企业 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 20 页 共 59 页 股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2014]81 号《财政 部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财 税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确 金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: 1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券免征增值税;公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务,以基 金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权 的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申 报期内向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限 在1个月以内(含 1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以 上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,股息红利所得 暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。对基金通过沪港通 投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利,H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司 (以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册,H股 公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通投资香港联交所上市的非 H股取得的 股息红利,由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 4)对于基金从事 A股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让 方不再缴纳印花税。对于基金通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特 别行政区现行税法规定缴纳印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明


6.4.7.1


银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 活期存款 73,659,782.23 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 -








存款期限 1-3个月 -








存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计 73,659,782.23 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 21 页 共 59 页 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 769,063,230.45 919,453,092.62 150,389,862.17 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 769,063,230.45 919,453,092.62 150,389,862.17 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4


买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。 6.4.7.4.2


期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5


应收利息


单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应收活期存款利息 8,634.54 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,666.15 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 180.89 合计 10,481.58 6.4.7.6


其他资产 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 22 页 共 59 页 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 1,071,186.31 银行间市场应付交易费用 - 合计 1,071,186.31 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 396.74 应付证券出借违约金 - 预提费用 99,178.95 合计 99,575.69 6.4.7.9 实收基金


金额单位:人民币元 招商核心优选 A 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 844,483,856.76 844,483,856.76 本期申购 172,316,988.95 172,316,988.95 本期赎回(以“-”号填列) -381,812,532.10 -381,812,532.10 基金份额折算变动份额 - - 本期末 634,988,313.61 634,988,313.61 招商核心优选 C 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 71,001,712.17 71,001,712.17 本期申购 20,198,876.13 20,198,876.13 本期赎回(以“-”号填列) -49,675,460.89 -49,675,460.89 基金份额折算变动份额 - - 本期末 41,525,127.41 41,525,127.41 注:本期申购含红利再投、转换入份(金)额,本期赎回含转换出份(金)额。 6.4.7.10


未分配利润


单位:人民币元 招商核心优选 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 23 页 共 59 页 上年度末 360,011,660.78 49,187,012.03 409,198,672.81 本期利润 187,067,960.04 -146,630,921.97 40,437,038.07 本期基金份额交易产 生的变动数 -131,135,583.41 2,162,646.58 -128,972,936.83 其中:基金申购款 84,565,400.12 6,674,849.02 91,240,249.14








基金赎回款 -215,700,983.53 -4,512,202.44 -220,213,185.97 本期已分配利润 - - - 本期末 415,944,037.41 -95,281,263.36 320,662,774.05 招商核心优选 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 29,400,470.40 4,129,614.31 33,530,084.71 本期利润 12,291,860.59 -9,205,566.41 3,086,294.18 本期基金份额交易产 生的变动数 -15,334,865.72 -1,066,502.10 -16,401,367.82 其中:基金申购款 11,608,351.28 -703,140.22 10,905,211.06








基金赎回款 -26,943,217.00 -363,361.88 -27,306,578.88 本期已分配利润 - - - 本期末 26,357,465.27 -6,142,454.20 20,215,011.07 6.4.7.11


存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 活期存款利息收入 219,380.72 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 70,772.93 其他 9,885.99 合计 300,039.64 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 210,919,841.10 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 210,919,841.10 6.4.7.12.2


股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 24 页 共 59 页 卖出股票成交总额 2,207,150,378.73 减:卖出股票成本总额 1,996,230,537.63 买卖股票差价收入 210,919,841.10 6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无股票赎回差价收入。 6.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无股票申购差价收入。 6.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 本基金本报告期内无债券投资收益。 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期内无买卖债券差价收入。 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益 6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15.2


贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 25 页 共 59 页 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.16 衍生工具收益 6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入


本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 6.4.7.17 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 4,584,112.00 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 4,584,112.00 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 1.交易性金融资产 -155,836,488.38 ——股票投资 -155,836,488.38 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - 合计 -155,836,488.38 6.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金赎回费收入 729,921.84 合计 729,921.84 6.4.7.20 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 26 页 共 59 页 交易所市场交易费用 6,550,614.20 银行间市场交易费用 - 合计 6,550,614.20 6.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 审计费用 39,671.58 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 18,758.33 其他 9,000.00 合计 126,937.28 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告批准报出日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6 月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 852,195,401.61 21.35% 1,777,913,577.69 20.55% 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 27 页 共 59 页 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6 月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 招商证券 - - 2,030,400,000.00 40.12% 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余 额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 691,907.15 20.14% 168,573.38 15.74% 关联方名称 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余 额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 1,655,771.66 20.99% 60,950.06 2.37% 注:1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立; 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服 务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务,并不收取额 外对价。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021 年 6月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 当期发生的基金应支付的管 理费 8,743,917.11 24,190,557.73 其中:支付销售机构的客户 维护费 3,223,563.91 13,346,999.89 注:支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 28 页 共 59 页 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021 年 6月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 当期发生的基金应支付的托 管费 1,457,319.54 4,031,759.69 注:支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 招商核心优选 A 招商核心优选 C 合计 招商基金管理有限 公司 - 9,700.95 9,700.95 招商银行 - 108,604.75 108,604.75 招商证券 - 9,993.94 9,993.94 中国银行 - 6,319.83 6,319.83 合计 - 134,619.47 134,619.47 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 招商核心优选 A 招商核心优选 C 合计 招商基金管理有限 公司 - 21,348.71 21,348.71 招商银行 - 176,196.70 176,196.70 招商证券 - 68,708.97 68,708.97 中国银行 - 18,199.79 18,199.79 合计 - 284,454.17 284,454.17 注:本基金 A类基金份额不收取销售服务费,C类基金的销售服务费年费率为 0.80%,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: C类日基金销售服务费=前一日 C类基金资产净值×0.80%÷当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 29 页 共 59 页 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期 限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业 务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化 期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6 月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 73,659,782.23 219,380.72 99,705,552.43 3,379,749.70 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,按银行约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 单位:人民币元 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量(单位: 股/张) 总金额 招商证券 001201 东瑞股份 网下申购 477 30,232.26 招商证券 300960 通业科技 网下申购 2,332 28,170.56 招商证券 300968 格林精密 网下申购 11,620 79,829.40 招商证券 300991 创益通 网下申购 2,535 33,107.10 招商证券 688517 金冠电气 网下申购 2,892 22,297.32 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量(单位: 股/张) 总金额 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 30 页 共 59 页 - - - - - - 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末(2021年 06月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券代码 证券名称 成功认 购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量(单 位:股) 期末成本 总额 期末估值 总额 备注 300614 百川畅银 2021年 5月 18 日 2021年 11月25 日 新股锁 定 9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 - 300919 中伟股份 2020年 12月15 日 2021年 7月 2 日 新股锁 定 24.60 163.0 0 610 15,006.00 99,430.00 - 300926 博俊科技 2020年 12月29 日 2021年 7月 7 日 新股锁 定 10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 - 300927 江天化学 2020年 12月29 日 2021年 7月 7 日 新股锁 定 13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 - 300929 华骐环保 2021年 1月 12 日 2021年 7月 20 日 新股锁 定 13.87 29.55 183 2,538.21 5,407.65 - 300932 三友联众 2021年 1月 15 日 2021年 7月 22 日 新股锁 定 24.69 31.71 453 11,184.57 14,364.63 - 300933 中辰股份 2021年 1月 15 日 2021年 7月 22 日 新股锁 定 3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 - 300937 药易购 2021年 1月 20 日 2021年 7月 27 日 新股锁 定 12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 - 300940 南极光 2021年 1月 27 日 2021年 8月 3 日 新股锁 定 12.76 43.38 307 3,917.32 13,317.66 - 300941 创识科技 2021年 2月 2 日 2021年 8月 9 日 新股锁 定 21.31 49.94 399 8,502.69 19,926.06 - 300942 易瑞生物 2021年 2021年 新股锁 5.31 28.52 443 2,352.33 12,634.36 - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 31 页 共 59 页 2月 2 日 8月 9 日 定 300943 春晖智控 2021年 2月 3 日 2021年 8月 10 日 新股锁 定 9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 - 300945 曼卡龙 2021年 2月 3 日 2021年 8月 10 日 新股锁 定 4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 - 300948 冠中生态 2021年 2月 18 日 2021年 8月 25 日 新股锁 定 13.00 27.42 324 2,808.00 8,884.08 - 300950 德固特 2021年 2月 24 日 2021年 9月 3 日 新股锁 定 8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 - 300952 恒辉安防 2021年 3月 3 日 2021年 9月 13 日 新股锁 定 11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 - 300953 震裕科技 2021年 3月 11 日 2021年 9月 22 日 新股锁 定 28.77 99.85 240 6,904.80 23,964.00 - 300955 嘉亨家化 2021年 3月 16 日 2021年 9月 24 日 新股锁 定 16.53 46.07 232 3,834.96 10,688.24 - 300956 英力股份 2021年 3月 16 日 2021年 9月 27 日 新股锁 定 12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 - 300957 贝泰妮 2021年 3月 18 日 2021年 9月 27 日 新股锁 定 47.33 251.9 6 845 39,993.85 212,906.20 - 300958 建工修复 2021年 3月 18 日 2021年 9月 29 日 新股锁 定 8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 - 300960 通业科技 2021年 3月 22 日 2021年 9月 29 日 新股锁 定 12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 - 300961 深水海纳 2021年 3月 23 日 2021年 9月 30 日 新股锁 定 8.48 22.07 394 3,341.12 8,695.58 - 300962 中金辐照 2021年 3月 29 日 2021年 10月11 日 新股锁 定 3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 - 300963 中洲特材 2021年 3月 30 日 2021年 10月11 日 新股锁 定 12.13 22.49 283 3,432.79 6,364.67 - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 32 页 共 59 页 300966 共同药业 2021年 3月 31 日 2021年 10月11 日 新股锁 定 8.24 31.54 286 2,356.64 9,020.44 - 300967 晓鸣股份 2021年 4月 2 日 2021年 10月13 日 新股锁 定 4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 - 300968 格林精密 2021年 4月 6 日 2021年 10月15 日 新股锁 定 6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 - 300971 博亚精工 2021年 4月 7 日 2021年 10月15 日 新股锁 定 18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 - 300973 立高食品 2021年 4月 8 日 2021年 10月15 日 新股锁 定 28.28 115.7 1 360 10,180.80 41,655.60 - 300975 商络电子 2021年 4月 14 日 2021年 10月21 日 新股锁 定 5.48 13.03 492 2,696.16 6,410.76 - 300978 东箭科技 2021年 4月 15 日 2021年 10月26 日 新股锁 定 8.42 13.60 593 4,993.06 8,064.80 - 300979 华利集团 2021年 4月 15 日 2021年 10月26 日 新股锁 定 33.22 87.50 925 30,728.50 80,937.50 - 300981 中红医疗 2021年 4月 19 日 2021年 10月27 日 新股锁 定 48.59 90.39 601 29,202.59 54,324.39 - 300982 苏文电能 2021年 4月 19 日 2021年 10月27 日 新股锁 定 15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 - 300985 致远新能 2021年 4月 21 日 2021年 10月29 日 新股锁 定 24.90 24.81 295 7,345.50 7,318.95 - 300986 志特新材 2021年 4月 21 日 2021年 11月 1 日 新股锁 定 14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 - 300987 川网传媒 2021年 4月 28 日 2021年 11月 11 日 新股锁 定 6.79 26.81 301 2,043.79 8,069.81 - 300991 创益通 2021年 5月 12 日 2021年 11月22 日 新股锁 定 13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 - 300992 泰福泵业 2021年 5月 17 2021年 11月25 新股锁 定 9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 33 页 共 59 页 日 日 300993 玉马遮阳 2021年 5月 17 日 2021年 11月24 日 新股锁 定 12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 - 300995 奇德新材 2021年 5月 17 日 2021年 11月26 日 新股锁 定 14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 - 300996 普联软件 2021年 5月 26 日 2021年 12月 3 日 新股锁 定 20.81 42.23 241 5,015.21 10,177.43 - 300997 欢乐家 2021年 5月 26 日 2021年 12月 2 日 新股锁 定 4.94 13.05 928 4,584.32 12,110.40 - 300998 宁波方正 2021年 5月 25 日 2021年 12月 2 日 新股锁 定 6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 - 301002 崧盛股份 2021年 5月 27 日 2021年 12月 7 日 新股锁 定 18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 - 301004 嘉益股份 2021年 6月 18 日 2021年 12月27 日 新股锁 定 7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 - 301007 德迈仕 2021年 6月 4 日 2021年 12月16 日 新股锁 定 5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 - 301009 可靠股份 2021年 6月 8 日 2021年 12月17 日 新股锁 定 12.54 27.89 801 10,044.54 22,339.89 - 301010 晶雪节能 2021年 6月 9 日 2021年 12月20 日 新股锁 定 7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 - 301011 华立科技 2021年 6月 9 日 2021年 12月17 日 新股锁 定 14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 - 301012 扬电科技 2021年 6月 15 日 2021年 12月22 日 新股锁 定 8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 - 301015 百洋医药 2021年 6月 22 日 2021年 12月30 日 新股锁 定 7.64 38.83 462 3,529.68 17,939.46 - 301016 雷尔伟 2021年 6月 23 日 2021年 12月30 日 新股锁 定 13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 - 301018 申菱环境 2021年 2021年 新股锁 8.29 8.29 7,029 58,270.41 58,270.41 - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 34 页 共 59 页 6月 28 日 7月 7 日 定 301018 申菱环境 2021年 6月 28 日 2022年 1月 7 日 新股锁 定 8.29 8.29 782 6,482.78 6,482.78 - 301020 密封科技 2021年 6月 28 日 2021年 7月 6 日 新股锁 定 10.64 10.64 3,789 40,314.96 40,314.96 - 301020 密封科技 2021年 6月 28 日 2022年 1月 6 日 新股锁 定 10.64 10.64 421 4,479.44 4,479.44 - 301021 英诺激光 2021年 6月 28 日 2021年 7月 6 日 新股锁 定 9.46 9.46 2,609 24,681.14 24,681.14 - 301021 英诺激光 2021年 6月 28 日 2022年 1月 6 日 新股锁 定 9.46 9.46 290 2,743.40 2,743.40 - 605162 新中港 2021年 6月 29 日 2021年 7月 7 日 新股锁 定 6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 - 605287 德才股份 2021年 6月 28 日 2021年 7月 6 日 新股锁 定 31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 - 688113 联测科技 2021年 4月 26 日 2021年 11月 8 日 新股锁 定 19.14 49.29 1,415 27,083.10 69,745.35 - 688226 威腾电气 2021年 6月 28 日 2021年 7月 7 日 新股锁 定 6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 - 688383 新益昌 2021年 4月 21 日 2021年 10月28 日 新股锁 定 19.58 106.2 4 2,701 52,885.58 286,954.24 - 688538 和辉光电 2021年 5月 20 日 2021年 11月29 日 新股锁 定 2.65 3.38 289,695 767,691.75 979,169.10 - 688616 西力科技 2021年 3月 10 日 2021年 9月 22 日 新股锁 定 7.35 13.78 3,918 28,797.30 53,990.04 - 688619 罗普特 2021年 2月 8 日 2021年 8月 23 日 新股锁 定 19.31 26.74 5,856 113,079.36 156,589.44 - 688656 浩欧博 2021年 1月 6 日 2021年 7月 13 日 新股锁 定 35.26 72.60 1,371 48,341.46 99,534.60 - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 35 页 共 59 页 688681 科汇股份 2021年 6月 4 日 2021年 12月16 日 新股锁 定 9.56 14.54 1,899 18,154.44 27,611.46 - 688689 银河微电 2021年 1月 15 日 2021年 7月 27 日 新股锁 定 14.01 35.62 3,258 45,644.58 116,049.96 - 6.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券代码 证券名称 成功认 购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量(单 位:张) 期末成本 总额 期末估值 总额 备注 - - - - - - - - - - - 注:以上“可流通日”中,部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为股票型基金,本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。 与这些金融工具有关的风险,以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政 策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本 基金的基金资产安全,维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金的基金管 理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险,确定适 当的风险容忍度,并及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内。本 基金目前面临的主要风险包括:市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场 风险主要包括利率风险和市场价格风险。 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 36 页 共 59 页 本基金的基金管理人以全面、独立、互相制约为基本原则,建立了全面的合规及风险 管理组织架构,包括:董事会及下设专门委员会、监事会、督察长、法律合规部、监察审 计部及风险管理部等。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本 基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人,与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项 清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对 手进行信用评估并采用券款对付交割方式,以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险,本基金的基金管理 人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比 例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了于本报告期末及上年末本基金所 持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级,该信用评级不包括本基金所持有的国债、 央行票据、政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 37 页 共 59 页 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于 开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变 现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易,除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投 资品种。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基 金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款, 设计了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基 金持有人利益。日常流动性风险管理中,本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流 动性指标,通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流 动性风险。同时,本基金通过预留一定的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资 产方式融入短期资金,以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波 动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款。本基金的基金管理人日常通过 对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利率风险进行 管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2021年 6 月 30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 73,659,782.23 - - - 73,659,782.23 结算备付金 2,174,838.28 - - - 2,174,838.28 存出保证金 352,893.14 - - - 352,893.14 交易性金融资产 - - - 919,453,092.62 919,453,092.62 买入返售金融资 产 - - - - - 应收利息 - - - 10,481.58 10,481.58 应收股利 - - - 3,975.32 3,975.32 应收申购款 - - - 492,812.10 492,812.10 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 38 页 共 59 页 应收证券清算款 - - - 28,149,157.73 28,149,157.73 其他资产 - - - - - 资产总计 76,187,513.65 - - 948,109,519.35 1,024,297,033.00 负债








应付赎回款 - - - 4,246,851.56 4,246,851.56 应付管理人报酬 - - - 1,239,800.54 1,239,800.54 应付托管费 - - - 206,633.45 206,633.45 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资 产款 - - - - - 应付销售服务费 - - - 41,759.31 41,759.31 应付交易费用 - - - 1,071,186.31 1,071,186.31 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他负债 - - - 99,575.69 99,575.69 负债总计 - - - 6,905,806.86 6,905,806.86 利率敏感度缺口 76,187,513.65 - - 941,203,712.49 1,017,391,226.14 上年度末 2020年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 100,395,410.40 - - - 100,395,410.40 结算备付金 1,707,479.12 - - - 1,707,479.12 存出保证金 585,607.64 - - - 585,607.64 交易性金融资产 - - - 1,275,865,064.03 1,275,865,064.03 买入返售金融资 产 - - - - - 应收利息 - - - 11,990.42 11,990.42 应收股利 - - - 224,228.41 224,228.41 应收申购款 - - - 233,106.53 233,106.53 应收证券清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 102,688,497.16 - - 1,276,334,389.39 1,379,022,886.55 负债








应付赎回款 - - - 16,601,196.65 16,601,196.65 应付管理人报酬 - - - 1,744,844.05 1,744,844.05 应付托管费 - - - 290,807.32 290,807.32 应付证券清算款 - - - 167.36 167.36 卖出回购金融资 产款 - - - - - 应付销售服务费 - - - 75,922.28 75,922.28 应付交易费用 - - - 1,931,432.04 1,931,432.04 应付利息 - - - - - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 39 页 共 59 页 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他负债 - - - 164,190.40 164,190.40 负债总计 - - - 20,808,560.10 20,808,560.10 利率敏感度缺口 102,688,497.16 - - 1,255,525,829.29 1,358,214,326.45 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末及上年度末无利率风险的敏感性分析。 6.4.13.4.2 外汇风险 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 美元折合 人民币 港币折合 人民币 欧元折合 人民币 日元折合 人民币 其他币种 折合人民 币 合计 以外币计 价的资产








银行存款 - - - - - - 结算备付 金 - - - - - - 存出保证 金 - - - - - - 交易性金 融资产 - 278,687,62 2.97 - - - 278,687,62 2.97 衍生金融 资产 - - - - - - 应收股利 - 3,975.32 - - - 3,975.32 应收利息 - - - - - - 应收申购 款 - - - - - - 应收证券 清算款 - - - - - - 其它资产 - - - - - - 资产合计 - 278,691,59 8.29 - - - 278,691,59 8.29 以外币计 价的负债








应付证券 清算款 - - - - - - 应付赎回 款 - - - - - - 应付管理 - - - - - - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 40 页 共 59 页 人报酬 应付托管 费 - - - - - - 应付销售 服务费 - - - - - - 应付交易 费用 - - - - - - 其他负债 - - - - - - 负债合计 - - - - - - 资产负债 表外汇风 险敞口净 额 - 278,691,59 8.29 - - - 278,691,59 8.29 项目 上年度末 2020年 12月 31日 美元折合 人民币 港币折合 人民币 欧元折合 人民币 日元折合 人民币 其他币种 折合人民 币 合计 以外币计 价的资产








银行存款 - - - - - - 结算备付 金 - - - - - - 存出保证 金 - - - - - - 交易性金 融资产 - 395,043,85 9.54 - - - 395,043,85 9.54 衍生金融 资产 - - - - - - 应收股利 - 224,228.41 - - - 224,228.41 应收利息 - - - - - - 应收申购 款 - - - - - - 应收证券 清算款 - - - - - - 其它资产 - - - - - - 资产合计 - 395,268,08 7.95 - - - 395,268,08 7.95 以外币计 价的负债








应付证券 清算款 - - - - - - 应付赎回 - - - - - - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 41 页 共 59 页 款 应付管理 人报酬 - - - - - - 应付托管 费 - - - - - - 应付销售 服务费 - - - - - - 应付交易 费用 - - - - - - 其他负债 - - - - - - 负债合计 - - - - - - 资产负债 表外汇风 险敞口净 额 - 395,268,08 7.95 - - - 395,268,08 7.95 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单 位:人民币元) 本期末( 2021年 6月 30日 ) 上年度末( 2020年 12 月 31日 ) 1. 所有外币相对人民币升值 5% 13,934,381.15 19,763,404.40 2. 所有外币相对人民币贬值 5% -13,934,381.15 -19,763,404.40 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格 因素变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相 关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票,所有市场价 格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和 基金资产投资组合的基础上,通过建立事前和事后跟踪误差的方式,对基金资产的市场价 格风险进行管理。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 交易性金融资产- 股票投资 919,453,092.62 90.37 1,275,865,064.03 93.94 交易性金融资产- - - - - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 42 页 共 59 页 基金投资 交易性金融资产- 贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权 证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 919,453,092.62 90.37 1,275,865,064.03 93.94 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单 位:人民币元) 本期末( 2021年 6月 30日 ) 上年度末( 2020年 12 月 31日 ) 1. 权益性投资的市场价格上升 5% 45,972,654.63 63,793,253.20 2. 权益性投资的市场价格下降 5% -45,972,654.63 -63,793,253.20 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 919,453,092.62 89.76 其中:股票 919,453,092.62 89.76 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 75,834,620.51 7.40 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 43 页 共 59 页 8 其他资产 29,009,319.87 2.83 9 合计 1,024,297,033.00 100.00 注:上表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额人民币 278,687,622.97元,占基 金净值比例 27.39%。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 57,615,684.72 5.66 B 采矿业 - - C 制造业 530,682,935.34 52.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,020.39 0.00 E 建筑业 28,336.72 0.00 F 批发和零售业 46,404.58 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 18,850.59 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 291,951.94 0.03 J 金融业 34,721.10 0.00 K 房地产业 10,095.90 0.00 L 租赁和商务服务业 15,994.06 0.00 M 科学研究和技术服务业 18,956,125.02 1.86 N 水利、环境和公共设施管理业 21,086,079.29 2.07 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 11,965,270.00 1.18 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 640,765,469.65 62.98 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 金额单位:人民币元 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 通信服务 21,459,849.10 2.11 消费者非必需品 128,686,581.35 12.65 消费者常用品 35,061,105.34 3.45 能源 - - 金融 - - 医疗保健 66,112,379.71 6.50 工业 - - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 44 页 共 59 页 信息技术 27,367,707.47 2.69 基础材料 - - 地产业 - - 公用事业 - - 合计 278,687,622.97 27.39 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 002311 海大集团 845,552 68,997,043.2 0 6.78 2 002541 鸿路钢构 1,115,607 65,095,668.4 5 6.40 3 600809 山西汾酒 132,294 59,267,712.0 0 5.83 4 002714 牧原股份 946,777 57,582,977.1 4 5.66 5 300750 宁德时代 92,000 49,201,600.0 0 4.84 6 000661 长春高新 108,900 42,144,300.0 0 4.14 7 300760 迈瑞医疗 87,745 42,121,987.2 5 4.14 8 300529 健帆生物 439,570 37,961,265.2 0 3.73 9 02020 安踏体育 228,000 34,679,763.0 7 3.41 10 02269 药明生物 292,000 34,574,255.3 3 3.40 11 300476 胜宏科技 1,442,800 31,525,180.0 0 3.10 12 000858 五 粮 液 104,800 31,218,872.0 0 3.07 13 02313 申洲国际 182,358 29,755,516.7 9 2.92 14 02382 舜宇光学科 技 134,029 27,367,707.4 7 2.69 15 01801 信达生物 352,500 26,559,057.5 1 2.61 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 45 页 共 59 页 16 03690 美团-W 85,883 22,896,273.1 4 2.25 17 002709 天赐材料 203,400 21,678,372.0 0 2.13 18 00700 腾讯控股 44,162 21,459,849.1 0 2.11 19 603588 高能环境 1,453,152 21,041,640.9 6 2.07 20 00291 华润啤酒 362,000 21,009,603.9 6 2.07 21 603259 药明康德 120,840 18,922,335.6 0 1.86 22 002812 恩捷股份 80,450 18,833,345.0 0 1.85 23 01999 敏华控股 1,186,400 18,420,773.4 3 1.81 24 600600 青岛啤酒 154,500 17,867,925.0 0 1.76 25 600438 通威股份 387,900 16,784,433.0 0 1.65 26 00168 青岛啤酒股 份 202,000 14,051,501.3 8 1.38 27 600132 重庆啤酒 66,265 13,117,156.75 1.29 28 02331 李宁 155,000 12,226,583.5 2 1.20 29 300347 泰格医药 61,900 11,965,270.00 1.18 30 01368 特步国际 879,000 10,707,671.4 0 1.05 31 002475 立讯精密 166,900 7,677,400.00 0.75 32 01873 维亚生物 602,000 4,979,066.87 0.49 33 002271 东方雨虹 61,188 3,384,920.16 0.33 34 688538 和辉光电 289,695 979,169.10 0.10 35 688383 新益昌 2,701 286,954.24 0.03 36 300957 贝泰妮 845 212,906.20 0.02 37 605499 东鹏饮料 632 158,505.60 0.02 38 688619 罗普特 5,856 156,589.44 0.02 39 688689 银河微电 3,258 116,049.96 0.01 40 688656 浩欧博 1,371 99,534.60 0.01 41 688678 福立旺 4,198 99,492.60 0.01 42 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.01 43 688636 智明达 918 97,583.40 0.01 44 300979 华利集团 1,046 94,719.40 0.01 45 300920 润阳科技 2,503 84,301.04 0.01 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 46 页 共 59 页 46 688113 联测科技 1,415 69,745.35 0.01 47 688191 智洋创新 3,203 69,184.80 0.01 48 300981 中红医疗 703 65,836.11 0.01 49 301018 申菱环境 7,811 64,753.19 0.01 50 300995 奇德新材 1,909 57,368.52 0.01 51 300992 泰福泵业 1,998 55,828.42 0.01 52 688616 西力科技 3,918 53,990.04 0.01 53 688585 上纬新材 4,922 52,173.20 0.01 54 300973 立高食品 393 46,770.60 0.00 55 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.00 56 300894 火星人 628 42,704.00 0.00 57 688092 爱科科技 1,137 39,283.35 0.00 58 605339 南侨食品 864 37,307.52 0.00 59 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.00 60 300887 谱尼测试 378 33,789.42 0.00 61 003040 楚天龙 1,101 33,470.40 0.00 62 605089 味知香 370 32,197.40 0.00 63 688681 科汇股份 1,899 27,611.46 0.00 64 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.00 65 605296 神农集团 569 26,856.80 0.00 66 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.00 67 605080 浙江自然 374 23,487.20 0.00 68 605268 王力安防 1,642 22,659.60 0.00 69 001207 联科科技 682 22,581.02 0.00 70 301009 可靠股份 801 22,339.89 0.00 71 300911 亿田智能 309 21,407.52 0.00 72 601279 英利汽车 2,004 20,901.72 0.00 73 001206 依依股份 321 20,389.92 0.00 74 300884 狄耐克 748 20,106.24 0.00 75 300941 创识科技 399 19,926.06 0.00 76 300891 惠云钛业 1,143 19,876.77 0.00 77 605305 中际联合 368 19,364.16 0.00 78 001205 盛航股份 577 18,850.59 0.00 79 603511 爱慕股份 553 18,249.00 0.00 80 300898 熊猫乳品 496 17,984.96 0.00 81 301015 百洋医药 462 17,939.46 0.00 82 605208 永茂泰 801 17,485.83 0.00 83 300982 苏文电能 370 17,322.28 0.00 84 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00 85 300909 汇创达 386 16,636.60 0.00 86 605196 华通线缆 1,172 16,079.84 0.00 87 605300 佳禾食品 576 16,012.80 0.00 88 603836 海程邦达 733 15,994.06 0.00 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 47 页 共 59 页 89 300925 法本信息 600 15,774.00 0.00 90 300890 翔丰华 286 15,615.60 0.00 91 300908 仲景食品 257 15,314.63 0.00 92 300932 三友联众 453 14,364.63 0.00 93 605016 百龙创园 445 14,222.20 0.00 94 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00 95 605319 无锡振华 764 13,706.16 0.00 96 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00 97 300940 南极光 307 13,317.66 0.00 98 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00 99 300937 药易购 244 13,105.24 0.00 100 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.00 101 300966 共同药业 358 12,311.56 0.00 102 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00 103 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00 104 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00 105 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00 106 300918 南山智尚 1,063 11,065.83 0.00 107 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00 108 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00 109 605259 绿田机械 295 10,516.75 0.00 110 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00 111 300917 特发服务 365 10,095.90 0.00 112 300922 天秦装备 287 9,996.21 0.00 113 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00 114 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00 115 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00 116 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.00 117 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00 118 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00 119 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00 120 300950 德固特 219 8,569.47 0.00 121 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00 122 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00 123 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00 124 300987 川网传媒 301 8,069.81 0.00 125 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00 126 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00 127 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00 128 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00 129 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00 130 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00 131 300991 创益通 254 6,733.54 0.00 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 48 页 共 59 页 132 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00 133 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00 134 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00 135 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00 136 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00 137 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00 138 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00 139 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00 140 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00 141 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00 142 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00 143 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00 144 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 600809 山西汾酒 79,473,131.21 5.85 2 603799 华友钴业 61,026,779.00 4.49 3 02020 安踏体育 60,586,650.58 4.46 4 300750 宁德时代 49,164,040.00 3.62 5 600900 长江电力 48,298,307.44 3.56 6 000002 万 科A 48,244,067.90 3.55 7 02269 药明生物 48,116,744.69 3.54 8 000661 长春高新 47,937,697.00 3.53 9 600132 重庆啤酒 44,536,301.33 3.28 10 601939 建设银行 42,415,678.45 3.12 11 300476 胜宏科技 41,899,776.45 3.08 12 002124 天邦股份 39,646,111.00 2.92 13 002466 天齐锂业 39,306,918.43 2.89 14 002311 海大集团 39,183,103.60 2.88 15 02013 微盟集团 39,133,682.07 2.88 16 601668 中国建筑 35,942,897.00 2.65 17 601398 工商银行 35,220,480.62 2.59 18 300529 健帆生物 34,882,624.53 2.57 19 02313 申洲国际 33,463,112.64 2.46 20 002304 洋河股份 33,099,816.50 2.44 21 00700 腾讯控股 32,670,712.32 2.41 22 000858 五 粮 液 31,658,460.00 2.33 23 601288 农业银行 30,833,232.00 2.27 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 49 页 共 59 页 24 601088 中国神华 30,211,919.66 2.22 25 601006 大秦铁路 28,997,734.63 2.13 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的 股票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项的“累计买入金额”按买卖成交金 额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 03690 美团-W 125,061,154.13 9.21 2 600809 山西汾酒 107,609,174.98 7.92 3 002714 牧原股份 88,848,501.89 6.54 4 000661 长春高新 82,162,809.88 6.05 5 603939 益丰药房 74,584,223.96 5.49 6 02013 微盟集团 71,336,367.14 5.25 7 000858 五 粮 液 65,156,139.60 4.80 8 603799 华友钴业 52,162,030.50 3.84 9 00700 腾讯控股 51,832,992.40 3.82 10 002304 洋河股份 49,537,937.82 3.65 11 600900 长江电力 49,095,264.32 3.61 12 300750 宁德时代 47,588,380.37 3.50 13 601012 隆基股份 47,162,560.60 3.47 14 01801 信达生物 46,946,687.12 3.46 15 000002 万 科A 43,653,480.00 3.21 16 00291 华润啤酒 43,408,519.91 3.20 17 300014 亿纬锂能 43,311,168.09 3.19 18 601939 建设银行 40,371,886.34 2.97 19 603638 艾迪精密 40,172,564.99 2.96 20 601668 中国建筑 34,389,492.00 2.53 21 601398 工商银行 33,759,783.00 2.49 22 002466 天齐锂业 33,315,352.57 2.45 23 601088 中国神华 33,262,851.92 2.45 24 02313 申洲国际 32,120,000.88 2.36 25 002475 立讯精密 29,573,817.30 2.18 26 601288 农业银行 29,570,279.00 2.18 27 01088 中国神华 29,127,425.88 2.14 28 601006 大秦铁路 28,329,951.03 2.09 29 300476 胜宏科技 27,462,800.88 2.02 30 02020 安踏体育 27,289,967.45 2.01 31 300347 泰格医药 27,234,280.55 2.01 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 50 页 共 59 页 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的 股票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项 “累计卖出金额”按买卖成交金 额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,795,655,054.60 卖出股票收入(成交)总额 2,207,150,378.73 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的 股票,卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的 股票; 2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金 额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 51 页 共 59 页 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期 货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,以实现管理市场风险和调节股票仓位的目 的。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险 管理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期 货投资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国 债期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的 久期,降低投资组合的整体风险。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1


报告期内基金投资的前十名证券除鸿路钢构(证券代码 002541)外其他证券的发行主 体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据2020年 7月24日发布的相关公告,该证券发行人因环境污染被蚌埠市城市管理行 政执法局处以罚款,因违规经营、重大事故被南京市溧水区安全生产监督管理局处以罚 款。 根据 2021年 4月 8日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被亳州市城市 管理局处以罚款。 根据2021年 4月19日发布的相关公告,该证券发行人因拒不配合监管工作被金寨县消 防救援大队处以罚款。 根据2021年 5月20日发布的相关公告,该证券发行人因未依法履行职责被亳州市城市 管理局处以罚款。 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 52 页 共 59 页 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 7.12.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 352,893.14 2 应收证券清算款 28,149,157.73 3 应收股利 3,975.32 4 应收利息 10,481.58 5 应收申购款 492,812.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,009,319.87 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 招商核心 优选 A 10,785 58,876.99 113,373,20 4.70 17.85% 521,615,10 8.91 82.15% 招商核心 优选 C 3,051 13,610.33 - - 41,525,127. 41 100.00% 合计 13,836 48,895.16 113,373,20 4.70 16.76% 563,140,23 6.32 83.24% 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 53 页 共 59 页 注:机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母 采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额)。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 招商核心优选 A 1,229,612.15 0.1936% 招商核心优选 C 65,695.50 0.1582% 合计 1,295,307.65 0.1915% 注:分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比 例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即 期末基金份额总额)。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持有 本开放式基金 招商核心优选 A 10~50 招商核心优选 C 0 合计 10~50 本基金基金经理持有本开放 式基金 招商核心优选 A 0 招商核心优选 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商核心优选 A 招商核心优选 C 基金合同生效日(2019年 12月 17日)基金份额总额 3,711,850,916.56 199,399,982.33 本报告期期初基金份额总额 844,483,856.76 71,001,712.17 本报告期基金总申购份额 172,316,988.95 20,198,876.13 减:报告期基金总赎回份额 381,812,532.10 49,675,460.89 本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填 列) - - 本报告期期末基金份额总额 634,988,313.61 41,525,127.41 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 54 页 共 59 页 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2


基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据本基金管理人 2021 年 3 月 6 日的公告,经招商基金管理有限公司第六届董事会 2021年第二次会议审议通过,同意沙骎先生离任副总经理。 根据本基金管理人 2021 年 6 月 5 日的公告,经招商基金管理有限公司第六届董事会 2021 年第六次会议审议通过,同意选举王小青先生担任公司董事长,刘辉女士不再担任公 司董事长。 本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3


涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的 高级管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚 的书面通知或文件。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 招商证券 2 852,195,401.61 21.35% 691,907.15 20.14% - 光大证券 3 520,442,095.58 13.04% 439,851.62 12.80% - 长江证券 4 494,754,723.15 12.39% 454,570.58 13.23% - 中银国际 4 381,001,655.49 9.54% 317,399.68 9.24% - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 55 页 共 59 页 证券 华西证券 3 367,261,430.71 9.20% 291,071.70 8.47% - 中信证券 3 265,015,343.07 6.64% 246,807.26 7.18% - 长城证券 3 254,906,388.16 6.39% 213,382.73 6.21% - 海通证券 3 142,870,128.64 3.58% 133,053.85 3.87% - 开源证券 2 102,772,792.39 2.57% 95,715.38 2.79% - 东兴证券 3 91,727,484.02 2.30% 85,425.86 2.49% - 国信证券 3 88,800,234.95 2.22% 82,699.85 2.41% - 华泰证券 4 85,651,635.76 2.15% 79,770.70 2.32% - 湘财证券 2 85,450,865.29 2.14% 62,490.22 1.82% - 中航证券 2 52,531,313.48 1.32% 48,921.18 1.42% - 中信建投 证券 6 51,293,434.10 1.28% 47,770.13 1.39% - 方正证券 5 38,128,340.16 0.96% 35,508.72 1.03% - 东北证券 3 33,845,948.12 0.85% 31,520.99 0.92% - 安信证券 2 31,451,898.32 0.79% 29,291.25 0.85% - 平安证券 3 20,538,177.00 0.51% 19,127.12 0.56% - 天风证券 2 18,181,908.74 0.46% 16,934.37 0.49% - 西部证券 1 9,627,202.61 0.24% 8,966.07 0.26% - 中金公司 3 3,668,751.06 0.09% 3,416.76 0.10% - 大通证券 1 - - - - - 第一创业 3 - - - - - 东方财富 3 - - - - - 东方证券 3 - - - - - 广发证券 3 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国联证券 2 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 国泰君安 证券 3 - - - - - 华安证券 3 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 江海证券 1 - - - - - 联讯证券 1 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 瑞信方正 2 - - - - - 上海证券 2 - - - - - 申万宏源 4 - - - - - 世纪证券 1 - - - - - 太平洋证 券 2 - - - - - 新时代证 券 1 - - - - - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 56 页 共 59 页 信达证券 5 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 浙商证券 2 - - - - - 中金财富 证券 2 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、 路演质量、联合调研质量等维度进行打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综 合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 招商证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中银国际 证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 中信证券 - - 21,000,000.00 100.00% - - 长城证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 开源证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 中航证券 - - - - - - 中信建投 证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 57 页 共 59 页 大通证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国泰君安 证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 联讯证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 瑞信方正 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 太平洋证 券 - - - - - - 新时代证 券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中金财富 证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 1 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加上海 证券有限责任公司为销售机构的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-01-06 2 关于招商安弘灵活配置混合型证券投资基金、 招商核心优选股票型证券投资基金增加长江证 券股份有限公司为销售机构的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-01-12 3 招商基金管理有限公司关于基金直销账户信息 变更的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 2021-01-13 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 58 页 共 59 页 会基金电子披露网站 4 招商核心优选股票型证券投资基金2020年第4 季度报告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-01-21 5 招商基金管理有限公司旗下基金 2020年第 4 季度报告提示性公告 中国证券报及基金管 理人网站 2021-01-21 6 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加西部 证券股份有限公司为销售机构的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-02-08 7 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-03-06 8 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加西南 证券股份有限公司为销售机构的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-03-09 9 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联 方承销证券的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-03-24 10 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加南洋 商业银行(中国)有限公司为销售机构的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-03-29 11 招商核心优选股票型证券投资基金 2020年年 度报告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-03-30 12 招商基金管理有限公司旗下基金 2020年年度 报告提示性公告 中国证券报及基金管 理人网站 2021-03-30 13 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联 方承销证券的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-04-08 14 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联 方承销证券的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-04-17 15 招商基金管理有限公司旗下基金 2021年第 1 季度报告提示性公告 中国证券报及基金管 理人网站 2021-04-21 16 招商核心优选股票型证券投资基金2021年第1 季度报告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-04-21 17 招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完 善身份信息资料的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-05-07 18 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联 方承销证券的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-05-13 19 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 中国证券报、基金管 2021-06-05 招商核心优选股票型证券投资基金 2021年中期报告 第 59 页 共 59 页 的公告 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 20 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联 方承销证券的公告 中国证券报、基金管 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 2021-06-11 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商核心优选股票型证券投资基金设立的文件; 3、《招商核心优选股票型证券投资基金基金合同》; 4、《招商核心优选股票型证券投资基金托管协议》; 5、《招商核心优选股票型证券投资基金招募说明书》; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦 11.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金 管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2021年 8月 30日