招商安益灵活配置混合型证券投资基
金 2021年中期报告
2021年 06月 30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 30日
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................ 1
1.2 目录 ................................................................................................................... 2
§2 基金简介 .................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................... 5
§4 管理人报告 ................................................................................................................. 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................ 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................. 7
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................ 7
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................................... 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .......................................... 8
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................... 9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................ 9
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ............................................... 10
§5 托管人报告 ............................................................................................................... 10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................................... 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
............................................................................................................................... 10
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 10
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................ 10
6.1 资产负债表 ....................................................................................................... 10
6.2 利润表 .............................................................................................................. 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................................................... 13
6.4 报表附注 .......................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ........................................................................................................... 31
7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................... 31
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................ 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................... 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................... 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................ 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................. 40
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................. 40
7.12 投资组合报告附注........................................................................................... 40
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................. 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................. 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................. 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................... 41
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................. 42
§10 重大事件揭示.......................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................ 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................ 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.......................................... 42
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................... 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................... 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................... 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................... 43
10.8 其他重大事件.................................................................................................. 44
§11 备查文件目录.......................................................................................................... 45
11.1 备查文件目录 .................................................................................................. 45
11.2 存放地点 ......................................................................................................... 45
11.3 查阅方式 ......................................................................................................... 45
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商安益灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 招商安益灵活配置混合
基金主代码 001531
交易代码 001531
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 7月 17日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 27,948,510.55份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，在控制下行
风险的前提下为投资人获取稳健回报。
投资策略
本基金在大类资产配置过程中，注重平衡投资的收益和风险水平，以实
现基金份额净值的稳定增长。具体包括：1、资产配置策略；2、个股投
资策略；3、债券（不含可转换公司债）投资策略；4、可转换公司债投
资策略；5、中小企业私募债的投资策略；6、资产证券化产品投资策略；
7、权证投资策略；8、股指期货投资策略；9、存托凭证投资策略。
业绩比较基准 中国人民银行公布金融机构人民币一年期存款基准利率+3%（单利年化）
风险收益特征
本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的
投资品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于
股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 李申
联系电话 0755－83196666 021-60637102
电子邮箱 cmf@cmfchina.com lishen.zh@ccb.com
客户服务电话 400-887-9555 021-60637111
传真 0755－83196475 021-60635778
注册地址
深圳市福田区深南大道
7088号
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
中国深圳深南大道
7088号招商银行大厦
北京市西城区闹市口大街 1号
院 1号楼
邮政编码 518040 100033
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法定代表人 王小青 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5
其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 招商基金管理有限公司
中国深圳深南大道 7088号招商银行
大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日)
本期已实现收益 5,147,501.62
本期利润 2,710,380.05
加权平均基金份额本期利润 0.0924
本期加权平均净值利润率 5.48%
本期基金份额净值增长率 5.39%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润 21,442,880.22
期末可供分配基金份额利润 0.7672
期末基金资产净值 50,248,679.40
期末基金份额净值 1.7979
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 59.96%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 4.55% 1.19% 0.37% 0.01% 4.18% 1.18%
过去三个月 14.19% 1.09% 1.12% 0.01% 13.07% 1.08%
过去六个月 5.39% 1.50% 2.23% 0.01% 3.16% 1.49%
过去一年 22.42% 1.58% 4.49% 0.01% 17.93% 1.57%
自基金合同
生效起至今
59.96% 1.31% 13.30% 0.01% 46.66% 1.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投
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资者)资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格，在主动权益、固定收益、指数投资、
量化投资、海外投资、FOF投资等领域全面布局。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张瀚宇
本基金
基金经
理
2020年 3
月 28日
- 12
男，工商管理硕士。2005年 10月加入台
湾华南永昌证券公司证券研究部，担任
行业研究员；2007年 5月加入德国安联
人寿，任职投资部研究员；2010年至2012
年期间在美国攻读硕士学位；2013年 5
月加入富兰克林证券投资顾问股份有限
公司投资管理部，从事行业研究工作；
2016年 5月加入淡水泉（北京）投资管
理有限公司，于投资部担任投资经理；
2019年 1月加入招商基金管理有限公司
投资管理一部，现任招商安弘灵活配置
混合型证券投资基金、招商安益灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等
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各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资
权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、
5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也
对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公
司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情形共发生过七次，原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发
生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度相较一季度的持仓有比较明显的变化，主要是全球经济复苏进度明显低于预期
导致全球的流动性依然保持宽裕，提供成长股良好的表现环境。由于一季度低估了海外央
行对通胀的容忍程度以及对就业的重视，三月份反弹初期并没有加大成长股配置，导致绩
效较为落后，二季度本基金开始加大成长股的仓位。在后续操作中，应更精确地把握优质
成长股的估值区间，只要回落到合理估值，不管货币环境和流动性，都要开始建立仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为 5.39%，同期业绩基准增长率为 2.23%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
三季度的重点在于观察制造业是否放缓拖累经济增长；虽然市场对降准的目的有各种
解读，但回顾过去，降准往往出现在制造业放缓的时候，这点也可以从近期的相关数据得
到映证。降准能否发挥效果跟制造业放缓的时间点有关;在行业衰退的初期，政策往往不能
发挥明显的效果;但如果行业已经放缓一段时间，降准确实能帮制造业走出困境;考量到海
外市场因为疫情好转使得消费从商品转向服务，对外需减少且其他出口为主的国家也因为
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疫苗而逐步恢复生产能力，分蚀我们出口订单，降准能否显著改善制造业放缓仍需观察。
而制造业放缓时，股票市场通常不会表现太好。但这不意味着没有投资机会;受惠国产替代
的半导体、渗透率快速提升的新能源以及供给端有瓶颈的钢铁等板块在三季度业绩将依旧
表现亮眼，也是本基金重点的投资方向。当然，再好的逻辑和业绩也要考量股价位置和估
值，尤其 3季度末美国可能启动 Taper，这是接下来要密切关注的风险。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理
有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执
行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合
规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的
专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策
和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报
告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益
部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
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4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，相关解决方案已经
上报证监会。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本
基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作
方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：招商安益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2021年 6月 30
日
上年度末 2020年 12月
31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 8,760,354.58 3,564,225.33
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结算备付金
380,637.72 345,540.73
存出保证金
51,145.68 56,212.12
交易性金融资产 6.4.7.2 40,197,111.55 49,665,340.70
其中：股票投资
40,138,544.48 47,244,524.79
基金投资
- -
债券投资
58,567.07 2,420,815.91
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
1,267,282.74 670,421.87
应收利息 6.4.7.5 1,000.70 53,106.78
应收股利
- -
应收申购款
8,812.65 442.41
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
50,666,345.62 54,355,289.94
负债和所有者权益 附注号
本期末 2021年 6月 30
日
上年度末 2020年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
32,008.15 1,734,791.46
应付赎回款
27,730.47 56,894.00
应付管理人报酬
60,336.01 64,182.09
应付托管费
10,055.99 10,697.02
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 208,151.46 224,588.08
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
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递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 79,384.14 120,127.58
负债合计
417,666.22 2,211,280.23
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 27,948,510.55 30,566,349.17
未分配利润 6.4.7.10 22,300,168.85 21,577,660.54
所有者权益合计
50,248,679.40 52,144,009.71
负债和所有者权益总计
50,666,345.62 54,355,289.94
注：报告截止日2021年 6月30日，基金份额净值1.7979元，基金份额总额27,948,510.55
份。
6.2 利润表
会计主体：招商安益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间2020年
1月 1日至 2020年 6月
30日
一、收入
4,013,610.01 10,618,361.94
1.利息收入
18,904.21 64,820.30
其中：存款利息收入 6.4.7.11 17,709.89 25,335.82
债券利息收入
1,194.32 36,147.00
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- 3,337.48
其他利息收入
- -
证券出借利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
6,418,546.54 4,720,265.26
其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,308,771.17 4,608,020.39
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -14,310.00 -6,551.69
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 13 页 共 45 页
资产支持证券投资
收益
6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 124,085.37 118,796.56
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.18 -2,437,121.57 5,816,478.44
4.汇兑收益（损失以
“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.19 13,280.83 16,797.94
减：二、费用
1,303,229.96 1,354,640.72
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 368,723.18 408,367.74
2.托管费 6.4.10.2.2 61,453.87 68,061.30
3.销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4.交易费用 6.4.7.20 772,705.44 776,897.26
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6.税金及附加
- 0.05
7.其他费用 6.4.7.21 100,347.47 101,314.37
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
2,710,380.05 9,263,721.22
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
2,710,380.05 9,263,721.22
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商安益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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一、期初所有者权益
（基金净值）
30,566,349.17 21,577,660.54 52,144,009.71
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 2,710,380.05 2,710,380.05
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-2,617,838.62 -1,987,871.74 -4,605,710.36
其中：1.基金申购款 3,348,885.02 2,384,073.65 5,732,958.67
2.基金赎回款 -5,966,723.64 -4,371,945.39 -10,338,669.03
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
27,948,510.55 22,300,168.85 50,248,679.40
项目
上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
49,055,822.39 11,473,927.70 60,529,750.09
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 9,263,721.22 9,263,721.22
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-11,719,072.65 -3,239,800.24 -14,958,872.89
其中：1.基金申购款 2,479,218.87 788,611.82 3,267,830.69
2.基金赎回款 -14,198,291.52 -4,028,412.06 -18,226,703.58
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
- - -
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 15 页 共 45 页
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
37,336,749.74 17,497,848.68 54,834,598.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____王小青___
____欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商安益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由招商安益保本混合
型证券投资基金转型而来。根据原《招商安益保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，
2018年7月16日，本基金的第一个保本周期到期后，未能符合保本基金存续条件，自2018
年 7月 17日起本基金转型为招商安益灵活配置混合型证券投资基金，同时，基金的投资目
标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容根据《招商安益保本混合型证券投资基金
基金合同》的相关约定作相应修改。自 2018年 7月 17日起，原基金合同失效，《招商安益
灵活配置混合型证券投资基金合同》于同一日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期不
定。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限
公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商安益灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商安益灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的 A股股票和存托凭证（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股
票和存托凭证）、债券（含中小企业私募债、地方政府债券等）、资产支持证券、货币市场
工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金
投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的 0%-95%，投资于权证的比例为基金资产净值的
0%-3%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低
于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。如法律法规或
监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布金融机构人民币一年期存款基准利
率+3%（单利年化）。
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 16 页 共 45 页
6.4.2
会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下
简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年
11月 16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年 6月 30日的财务状况以及自 2021
年 1月 1日至 2021年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文
《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》、财税[2015]101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关
工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年 9月 18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券
交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企
业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推
开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 17 页 共 45 页
的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本
基金适用的主要税项列示如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得
税。
(b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由
缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年 1月 1日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生
的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值
税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存
款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代
扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限
差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税，对基金在
2018年 1月 1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地
适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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项目 本期末 2021年 6月 30日
活期存款 8,760,354.58
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 8,760,354.58
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 38,775,442.64 40,138,544.48 1,363,101.84
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 49,199.83 58,567.07 9,367.24
银行间市场 - - -
合计 49,199.83 58,567.07 9,367.24
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 38,824,642.47 40,197,111.55 1,372,469.08
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4
买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5
应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2021年 6月 30日
应收活期存款利息 805.39
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 153.63
应收债券利息 20.98
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 20.70
合计 1,000.70
6.4.7.6
其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 208,151.46
银行间市场应付交易费用 -
合计 208,151.46
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 40.98
应付证券出借违约金 -
预提费用 79,343.16
合计 79,384.14
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 30,566,349.17 30,566,349.17
本期申购 3,348,885.02 3,348,885.02
本期赎回（以“-”号填列） -5,966,723.64 -5,966,723.64
基金份额折算变动份额 - -
本期末 27,948,510.55 27,948,510.55
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 17,890,843.92 3,686,816.62 21,577,660.54
本期利润 5,147,501.62 -2,437,121.57 2,710,380.05
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本期基金份额交易产
生的变动数
-1,595,465.32 -392,406.42 -1,987,871.74
其中：基金申购款 2,308,729.39 75,344.26 2,384,073.65
基金赎回款 -3,904,194.71 -467,750.68 -4,371,945.39
本期已分配利润 - - -
本期末 21,442,880.22 857,288.63 22,300,168.85
6.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 13,960.42
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3,316.00
其他 433.47
合计 17,709.89
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 6,308,771.17
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
合计 6,308,771.17
6.4.7.12.2
股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 271,989,065.00
减：卖出股票成本总额 265,680,293.83
买卖股票差价收入 6,308,771.17
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
6.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
6.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 21 页 共 45 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-14,310.00
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -14,310.00
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
2,438,662.50
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
2,399,310.00
减：应收利息总额 53,662.50
买卖债券差价收入 -14,310.00
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
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第 22 页 共 45 页
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 124,085.37
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 124,085.37
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 -2,437,121.57
——股票投资 -2,455,682.81
——债券投资 18,561.24
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税
-
合计 -2,437,121.57
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入 13,280.83
合计 13,280.83
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 772,705.44
银行间市场交易费用 -
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合计 772,705.44
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行费用 2,404.31
其他 18,600.00
合计 100,347.47
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司 基金托管人
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 24 页 共 45 页
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 6月 30日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管
理费
368,723.18 408,367.74
其中：支付销售机构的客户
维护费
180,750.00 206,806.34
注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 6月 30日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托
管费
61,453.87 68,061.30
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期
限费率的证券出借业务的情况。
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 25 页 共 45 页
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化
期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期 2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间 2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 8,760,354.58 13,960.42 5,658,067.60 17,390.45
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行约定利率计
息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
单位：人民币元
本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/张）
总金额
招商证券 001201 东瑞股份 网下申购 371 23,513.98
上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/张）
总金额
- - - - - -
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2021年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 26 页 共 45 页
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（单
位：股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
605287 德才股份
2021年
6月 28
日
2021年
7月 6
日
新股锁
定
31.56 31.56 327 10,320.12 10,320.12 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（单
位：张）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
127038 国微转债
2021年
6月 10
日
2021年
7月 14
日
新债未
上市
100.0
0
100.0
0
185 18,499.92 18,499.92 -
注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。
与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政
策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本
基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管
理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适
当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场
风险主要包括利率风险和市场价格风险。
本基金的基金管理人以全面、独立、互相制约为基本原则，建立了全面的合规及风险
管理组织架构，包括：董事会及下设专门委员会、监事会、督察长、法律合规部、监察审
计部及风险管理部等。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本
基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对
手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理
人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比
例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了于本报告期末及上年度末本基金
所持有的债券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策
性金融债。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日
AAA - -
AAA以下 58,567.07 36,054.41
未评级 - -
合计 58,567.07 36,054.41
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项
的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部
分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银
行间同业市场交易，除附注 6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金
未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或
合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期
日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基
金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流
动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流
动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资
产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资；持有的利率敏感性
负债主要是卖出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析
收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公
允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 29 页 共 45 页
本期末 2021年 6
月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,760,354.58 - - - 8,760,354.58
结算备付金 380,637.72 - - - 380,637.72
存出保证金 51,145.68 - - - 51,145.68
交易性金融资产 - - 58,567.07 40,138,544.48 40,197,111.55
买入返售金融资
产
- - - - -
应收利息 - - - 1,000.70 1,000.70
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 8,812.65 8,812.65
应收证券清算款 - - - 1,267,282.74 1,267,282.74
其他资产 - - - - -
资产总计 9,192,137.98 - 58,567.07 41,415,640.57 50,666,345.62
负债
应付赎回款 - - - 27,730.47 27,730.47
应付管理人报酬 - - - 60,336.01 60,336.01
应付托管费 - - - 10,055.99 10,055.99
应付证券清算款 - - - 32,008.15 32,008.15
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 208,151.46 208,151.46
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 79,384.14 79,384.14
负债总计 - - - 417,666.22 417,666.22
利率敏感度缺口 9,192,137.98 - 58,567.07 40,997,974.35 50,248,679.40
上年度末 2020年
12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,564,225.33 - - - 3,564,225.33
结算备付金 345,540.73 - - - 345,540.73
存出保证金 56,212.12 - - - 56,212.12
交易性金融资产 2,384,761.50 - 36,054.41 47,244,524.79 49,665,340.70
买入返售金融资
产
- - - - -
应收利息 - - - 53,106.78 53,106.78
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 442.41 442.41
应收证券清算款 - - - 670,421.87 670,421.87
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 30 页 共 45 页
其他资产 - - - - -
资产总计 6,350,739.68 - 36,054.41 47,968,495.85 54,355,289.94
负债
应付赎回款 - - - 56,894.00 56,894.00
应付管理人报酬 - - - 64,182.09 64,182.09
应付托管费 - - - 10,697.02 10,697.02
应付证券清算款 - - - 1,734,791.46 1,734,791.46
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 224,588.08 224,588.08
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 120,127.58 120,127.58
负债总计 - - - 2,211,280.23 2,211,280.23
利率敏感度缺口 6,350,739.68 - 36,054.41 45,757,215.62 52,144,009.71
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1.若市场利率平行上升或下降 50个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月
30日 ）
上年度末（ 2020年 12
月 31日 ）
1. 市场利率平行上升 50个基点 -1,605.70 -1,331.24
2. 市场利率平行下降 50个基点 1,659.81 1,369.28
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相
关。本基金所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价
值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，
通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日
公允价值 占基金资产 公允价值 占基金资产
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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净值比例
（%）
净值比例（%）
交易性金融资产-
股票投资
40,138,544.48 79.88 47,244,524.79 90.60
交易性金融资产-
基金投资
- - - -
交易性金融资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 40,138,544.48 79.88 47,244,524.79 90.60
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
2.其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月
30日 ）
上年度末（ 2020年 12
月 31日 ）
1. 权益性投资的市场价格上升
5%
2,006,927.22 2,362,226.24
2. 权益性投资的市场价格下降
5%
-2,006,927.22 -2,362,226.24
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 40,138,544.48 79.22
其中：股票 40,138,544.48 79.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 58,567.07 0.12
其中：债券 58,567.07 0.12
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,140,992.30 18.04
8 其他资产 1,328,241.77 2.62
9 合计 50,666,345.62 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 621,129.00 1.24
C 制造业 33,163,185.06 66.00
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 684,441.80 1.36
E 建筑业 10,504.42 0.02
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,535,155.60 3.06
J 金融业 2,117,205.00 4.21
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 390,130.00 0.78
M 科学研究和技术服务业 1,089,866.40 2.17
N 水利、环境和公共设施管理业 526,927.20 1.05
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 40,138,544.48 79.88
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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（％）
1 600132 重庆啤酒 8,300 1,642,985.00 3.27
2 002409 雅克科技 16,400 1,328,400.00 2.64
3 000568 泸州老窖 5,400 1,274,076.00 2.54
4 002271 东方雨虹 21,800 1,205,976.00 2.40
5 300274 阳光电源 9,500 1,093,070.00 2.18
6 603259 药明康德 6,960 1,089,866.40 2.17
7 002812 恩捷股份 4,500 1,053,450.00 2.10
8 300627 华测导航 30,000 1,023,300.00 2.04
9 002508 老板电器 22,000 1,023,000.00 2.04
10 600660 福耀玻璃 18,300 1,022,055.00 2.03
11 603799 华友钴业 8,900 1,016,380.00 2.02
12 603345 安井食品 4,000 1,016,080.00 2.02
13 300725 药石科技 6,100 969,351.00 1.93
14 300450 先导智能 16,080 967,051.20 1.92
15 002841 视源股份 7,700 957,033.00 1.90
16 002092 中泰化学 92,100 945,867.00 1.88
17 688169 石头科技 742 935,662.00 1.86
18 002311 海大集团 11,400 930,240.00 1.85
19 601058 赛轮轮胎 92,000 919,080.00 1.83
20 002142 宁波银行 22,700 884,619.00 1.76
21 688019 安集科技 2,814 875,154.00 1.74
22 688208 道通科技 9,634 838,061.66 1.67
23 002371 北方华创 3,000 832,140.00 1.66
24 300777 中简科技 18,300 826,794.00 1.65
25 300604 长川科技 11,600 791,236.00 1.57
26 002459 晶澳科技 16,000 784,000.00 1.56
27 300767 震安科技 9,260 769,043.00 1.53
28 601865 福莱特 18,800 743,164.00 1.48
29 003021 兆威机电 11,740 717,079.20 1.43
30 688200 华峰测控 1,494 707,155.02 1.41
31 002920 德赛西威 6,400 704,512.00 1.40
32 300750 宁德时代 1,300 695,240.00 1.38
33 600837 海通证券 59,400 683,100.00 1.36
34 600483 福能股份 64,900 680,801.00 1.35
35 002460 赣锋锂业 5,600 678,104.00 1.35
36 002601 龙佰集团 18,900 653,562.00 1.30
37 300454 深信服 2,500 648,700.00 1.29
38 300122 智飞生物 3,400 634,882.00 1.26
39 601899 紫金矿业 64,100 621,129.00 1.24
40 002541 鸿路钢构 9,300 542,655.00 1.08
41 002402 和而泰 22,600 541,722.00 1.08
42 603588 高能环境 36,390 526,927.20 1.05
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 34 页 共 45 页
43 300059 东方财富 15,960 523,328.40 1.04
44 603690 至纯科技 11,700 472,797.00 0.94
45 300598 诚迈科技 5,400 451,278.00 0.90
46 000066 中国长城 30,700 448,220.00 0.89
47 688023 安恒信息 1,692 426,384.00 0.85
48 601888 中国中免 1,300 390,130.00 0.78
49 000858 五 粮 液 800 238,312.00 0.47
50 603520 司太立 3,800 234,270.00 0.47
51 605499 东鹏饮料 284 71,227.20 0.14
52 601528 瑞丰银行 1,680 26,157.60 0.05
53 001207 联科科技 563 18,640.93 0.04
54 001208 华菱线缆 1,508 11,656.84 0.02
55 605287 德才股份 327 10,320.12 0.02
56 603171 税友股份 458 8,793.60 0.02
57 605117 德业股份 48 6,124.80 0.01
58 605011 杭州热电 410 3,640.80 0.01
59 605339 南侨食品 65 2,806.70 0.01
60 605208 永茂泰 57 1,244.31 0.00
61 605133 嵘泰股份 15 325.20 0.00
62 605303 园林股份 10 184.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 300450 先导智能 3,547,123.25 6.80
2 000568 泸州老窖 3,411,400.00 6.54
3 300122 智飞生物 3,189,715.00 6.12
4 601012 隆基股份 3,103,054.00 5.95
5 688208 道通科技 2,935,348.61 5.63
6 002709 天赐材料 2,931,571.44 5.62
7 300661 圣邦股份 2,924,510.58 5.61
8 603260 合盛硅业 2,859,952.00 5.48
9 603799 华友钴业 2,785,574.00 5.34
10 002601 龙佰集团 2,710,969.00 5.20
11 603259 药明康德 2,696,051.00 5.17
12 600438 通威股份 2,579,158.00 4.95
13 600460 士兰微 2,537,410.00 4.87
14 300628 亿联网络 2,493,274.00 4.78
15 002138 顺络电子 2,485,993.00 4.77
16 600309 万华化学 2,484,661.00 4.76
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 35 页 共 45 页
17 002271 东方雨虹 2,392,288.50 4.59
18 002241 歌尔股份 2,304,609.00 4.42
19 601166 兴业银行 2,270,522.00 4.35
20 000002 万 科Ａ 2,221,568.00 4.26
21 603501 韦尔股份 2,219,379.00 4.26
22 603128 华贸物流 2,139,119.30 4.10
23 603392 万泰生物 2,107,254.60 4.04
24 002402 和而泰 2,084,047.00 4.00
25 002594 比亚迪 2,059,216.00 3.95
26 000001 平安银行 2,054,140.00 3.94
27 002142 宁波银行 2,038,397.00 3.91
28 002409 雅克科技 2,034,500.00 3.90
29 002311 海大集团 1,975,301.00 3.79
30 300037 新宙邦 1,896,232.00 3.64
31 300725 药石科技 1,893,544.00 3.63
32 300408 三环集团 1,878,645.00 3.60
33 300059 东方财富 1,855,847.00 3.56
34 300274 阳光电源 1,855,197.00 3.56
35 002928 华夏航空 1,771,222.00 3.40
36 601058 赛轮轮胎 1,761,373.00 3.38
37 002415 海康威视 1,753,769.00 3.36
38 603737 三棵树 1,725,620.00 3.31
39 600809 山西汾酒 1,716,438.00 3.29
40 603613 国联股份 1,712,473.00 3.28
41 002230 科大讯飞 1,706,358.00 3.27
42 002541 鸿路钢构 1,698,569.00 3.26
43 300014 亿纬锂能 1,650,838.00 3.17
44 300763 锦浪科技 1,595,201.00 3.06
45 000661 长春高新 1,582,887.00 3.04
46 601865 福莱特 1,571,957.96 3.01
47 000157 中联重科 1,541,999.00 2.96
48 603290 斯达半导 1,539,019.00 2.95
49 600409 三友化工 1,525,504.00 2.93
50 003022 联泓新科 1,521,358.00 2.92
51 600258 首旅酒店 1,512,179.00 2.90
52 002791 坚朗五金 1,507,929.00 2.89
53 300308 中际旭创 1,497,142.00 2.87
54 003012 东鹏控股 1,494,848.00 2.87
55 600132 重庆啤酒 1,422,223.00 2.73
56 002460 赣锋锂业 1,413,015.03 2.71
57 603816 顾家家居 1,400,935.96 2.69
58 300750 宁德时代 1,370,556.00 2.63
59 300751 迈为股份 1,337,407.80 2.56
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 36 页 共 45 页
60 688383 新益昌 1,311,209.03 2.51
61 601658 邮储银行 1,249,109.00 2.40
62 300415 伊之密 1,244,272.00 2.39
63 002371 北方华创 1,243,610.00 2.38
64 600837 海通证券 1,229,065.00 2.36
65 601601 中国太保 1,216,643.00 2.33
66 600900 长江电力 1,202,418.00 2.31
67 600660 福耀玻璃 1,192,638.00 2.29
68 002372 伟星新材 1,180,150.00 2.26
69 601898 中煤能源 1,178,707.00 2.26
70 603588 高能环境 1,171,067.00 2.25
71 300601 康泰生物 1,160,774.00 2.23
72 600436 片仔癀 1,148,560.00 2.20
73 600703 三安光电 1,109,600.00 2.13
74 300012 华测检测 1,095,813.00 2.10
75 002001 新 和 成 1,079,723.00 2.07
76 300760 迈瑞医疗 1,060,291.00 2.03
77 002352 顺丰控股 1,052,835.00 2.02
78 002013 中航机电 1,044,037.00 2.00
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 300122 智飞生物 3,925,908.00 7.53
2 300274 阳光电源 3,719,492.22 7.13
3 601012 隆基股份 3,421,569.40 6.56
4 300661 圣邦股份 3,391,657.88 6.50
5 603501 韦尔股份 3,169,058.00 6.08
6 603613 国联股份 3,147,223.00 6.04
7 688208 道通科技 3,085,828.88 5.92
8 002709 天赐材料 3,060,346.00 5.87
9 603260 合盛硅业 2,951,518.00 5.66
10 300496 中科创达 2,944,340.24 5.65
11 600809 山西汾酒 2,890,958.00 5.54
12 002594 比亚迪 2,772,254.00 5.32
13 000661 长春高新 2,662,876.61 5.11
14 600309 万华化学 2,662,377.00 5.11
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 37 页 共 45 页
15 300628 亿联网络 2,570,799.91 4.93
16 002791 坚朗五金 2,513,408.00 4.82
17 300677 英科医疗 2,444,570.00 4.69
18 002049 紫光国微 2,441,546.91 4.68
19 300450 先导智能 2,440,857.80 4.68
20 300014 亿纬锂能 2,426,082.77 4.65
21 601166 兴业银行 2,385,799.00 4.58
22 002138 顺络电子 2,385,184.90 4.57
23 600438 通威股份 2,348,033.00 4.50
24 600460 士兰微 2,322,191.00 4.45
25 603392 万泰生物 2,238,632.00 4.29
26 002241 歌尔股份 2,181,444.00 4.18
27 000708 中信特钢 2,162,524.00 4.15
28 300750 宁德时代 2,127,022.00 4.08
29 000001 平安银行 2,052,613.00 3.94
30 000002 万 科Ａ 2,034,494.00 3.90
31 603128 华贸物流 2,009,895.25 3.85
32 603799 华友钴业 1,996,063.86 3.83
33 300408 三环集团 1,960,871.00 3.76
34 002601 龙佰集团 1,885,494.00 3.62
35 002928 华夏航空 1,880,273.00 3.61
36 300763 锦浪科技 1,818,659.50 3.49
37 300037 新宙邦 1,802,609.00 3.46
38 002402 和而泰 1,786,411.00 3.43
39 603737 三棵树 1,784,675.80 3.42
40 603259 药明康德 1,724,812.00 3.31
41 002230 科大讯飞 1,722,659.00 3.30
42 000568 泸州老窖 1,713,223.00 3.29
43 600409 三友化工 1,691,854.00 3.24
44 003022 联泓新科 1,686,886.00 3.24
45 002415 海康威视 1,680,765.00 3.22
46 300059 东方财富 1,677,132.00 3.22
47 601021 春秋航空 1,663,574.00 3.19
48 603290 斯达半导 1,660,352.00 3.18
49 600519 贵州茅台 1,621,832.00 3.11
50 300751 迈为股份 1,591,892.00 3.05
51 688111 金山办公 1,550,176.92 2.97
52 600258 首旅酒店 1,535,425.00 2.94
53 003012 东鹏控股 1,523,885.00 2.92
54 601100 恒立液压 1,512,396.00 2.90
55 002304 洋河股份 1,489,037.68 2.86
56 000157 中联重科 1,477,484.00 2.83
57 688002 睿创微纳 1,467,399.65 2.81
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 38 页 共 45 页
58 603915 国茂股份 1,445,164.00 2.77
59 688383 新益昌 1,432,736.69 2.75
60 002821 凯莱英 1,423,087.00 2.73
61 002475 立讯精密 1,402,142.14 2.69
62 603267 鸿远电子 1,400,590.00 2.69
63 300308 中际旭创 1,392,283.00 2.67
64 600176 中国巨石 1,373,956.99 2.63
65 603816 顾家家居 1,370,133.00 2.63
66 601898 中煤能源 1,348,920.00 2.59
67 300454 深信服 1,310,936.00 2.51
68 300415 伊之密 1,293,193.48 2.48
69 002372 伟星新材 1,287,890.00 2.47
70 600436 片仔癀 1,284,447.00 2.46
71 002541 鸿路钢构 1,259,108.00 2.41
72 002271 东方雨虹 1,247,657.50 2.39
73 002984 森麒麟 1,215,940.00 2.33
74 601888 中国中免 1,202,281.00 2.31
75 600900 长江电力 1,183,906.00 2.27
76 603486 科沃斯 1,182,867.00 2.27
77 603885 吉祥航空 1,176,087.00 2.26
78 600486 扬农化工 1,173,808.00 2.25
79 002371 北方华创 1,173,701.00 2.25
80 601658 邮储银行 1,167,250.00 2.24
81 688536 思瑞浦 1,160,043.52 2.22
82 300601 康泰生物 1,155,509.71 2.22
83 300782 卓胜微 1,121,760.00 2.15
84 002142 宁波银行 1,117,632.00 2.14
85 002407 多氟多 1,112,604.00 2.13
86 603060 国检集团 1,111,010.20 2.13
87 603987 康德莱 1,102,692.00 2.11
88 688023 安恒信息 1,098,353.38 2.11
89 000516 国际医学 1,091,086.00 2.09
90 603833 欧派家居 1,088,867.87 2.09
91 000799 酒鬼酒 1,080,896.00 2.07
92 601009 南京银行 1,074,813.00 2.06
93 688116 天奈科技 1,060,680.99 2.03
94 300725 药石科技 1,044,813.00 2.00
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 39 页 共 45 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 261,029,996.33
卖出股票收入（成交）总额 271,989,065.00
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 58,567.07 0.12
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 58,567.07 0.12
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 128136 立讯转债 197 23,039.15 0.05
2 127038 国微转债 185 18,499.92 0.04
3 113616 韦尔转债 110 17,028.00 0.03
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 40 页 共 45 页
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓
位为主要目的。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除雅克科技（证券代码 002409）外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据 2021年 3月 6日发布的相关公告，该证券发行人因违反海关监管规定被中华人民
共和国洋山海关、盐城海关处以罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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7.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 51,145.68
2 应收证券清算款 1,267,282.74
3 应收股利 -
4 应收利息 1,000.70
5 应收申购款 8,812.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,328,241.77
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 128136 立讯转债 23,039.15 0.05
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
（户
）
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
973 28,724.06 - - 27,948,510.55 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
194,307.19 0.6952%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 0
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2018年 7月 17日)基金份额
总额
699,324,273.74
本报告期期初基金份额总额 30,566,349.17
本报告期基金总申购份额 3,348,885.02
减：报告期基金总赎回份额 5,966,723.64
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 27,948,510.55
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据本基金管理人 2021 年 3 月 6 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会
2021年第二次会议审议通过，同意沙骎先生离任副总经理。
根据本基金管理人 2021 年 6 月 5 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会
2021 年第六次会议审议通过，同意选举王小青先生担任公司董事长，刘辉女士不再担任公
司董事长。
本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受
稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
江海证券 2 212,258,767.83 39.86% 155,224.95 34.23% -
广发证券 2 187,870,816.79 35.28% 174,963.89 38.58% -
中泰证券 2 132,382,193.22 24.86% 123,287.94 27.19% -
安信证券 1 - - - - -
财通证券 2 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
中银国际
证券
2 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、
路演质量、联合调研质量等维度进行打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综
合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
江海证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
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平安证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中银国际
证券
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
招商基金管理有限公司关于基金直销账户信息
变更的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-13
2
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2020
年第 4季度报告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-21
3
招商基金管理有限公司旗下基金 2020年第 4
季度报告提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站
2021-01-21
4
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-03-06
5
招商基金管理有限公司旗下部分基金增加度小
满为销售机构及开通定投和转换业务并参与其
费率优惠活动的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-03-26
6
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2020
年年度报告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-03-30
7
招商基金管理有限公司旗下基金 2020年年度
报告提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站
2021-03-30
8
招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联
方承销证券的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-04-17
9
招商基金管理有限公司旗下部分基金增加国金
证券股份有限公司为销售机构的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-04-21
10
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021
年第 1季度报告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-04-21
11
招商基金管理有限公司旗下基金 2021年第 1
季度报告提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站
2021-04-21
12
招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完
善身份信息资料的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-05-07
招商安益灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 45 页 共 45 页
13
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-06-05
14
招商基金管理有限公司关于降低旗下部分基金
业务最低限额的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-06-08
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商安益灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
3、《招商安益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
4、《招商安益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、《招商安益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
11.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2021年 8月 30日
