广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
广发亚太中高收益债券型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年八月三十日
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................................. 6
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 12
6
半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 31
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 31
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................ 32
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................ 32
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................................... 32
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................ 32
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................ 33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 33
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 33
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .................... 34
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................. 34
7.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 34
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8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 34
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 34
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 35
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 35
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 35
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 35
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 35
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 35
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 36
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 36
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 36
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 36
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 39
11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 40
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 40
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 40
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 41
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 41
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 广发亚太中高收益债券型证券投资基金
基金简称 广发亚太中高收益债券（QDII）
基金主代码 000274
交易代码 000274
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 11月 28日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 34,163,764.97份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过分析亚太市场(除日本外)各国家和地区的宏观经济状况以及各
发债主体的微观基本面，寻找各类债券的投资机会，力争获取高于业绩基
准的投资收益。
投资策略
本基金密切跟踪相关国家或地区经济的景气周期以及财政、货币政策变
化，把握市场利率水平的运行态势，从宏观层面了解亚太地区各国家的景
气情况、防范系统性的宏观经济、政治以及信用风险，确定基金资产在不
同国家和地区的配置比例。本基金通过主动投资策略，一方面通过买入并
持有中高收益的债券组合获取稳定票息收益，一方面也会在控制风险的前
提下通过杠杆放大收益，力争获取中长期较高的投资收益。 本基金将以
投资组合避险或有效管理为目标，在基金风险承受能力许可的范围内，本
着谨慎原则，适度参与衍生品投资；可能使用到的衍生产品包含货币远期
/期货/互换、利率互换、信用违约互换等，以更好地进行组合风险管理。
业绩比较基准 同期人民币三年期定期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金属于债券型基金，主要投资于亚太地区（除日本外）市场的各类债
券，预期收益和风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，
属于中等风险、中等收益的产品。同时，本基金为境外证券投资的基金，
除了需要承担境外市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险
等海外市场投资所面临的特别投资风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露 姓名 程才良 郭明
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负责人 联系电话 020-83936666 010-66105799
电子邮箱 ccl@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105828 95588
传真 020-89899158 010-66105798
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝华路
6号105室-49848（集中办公区）
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址
广州市海珠区琶洲大道东1号
保利国际广场南塔31-33楼
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 510308 100140
法定代表人 孙树明 陈四清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 - Brown Brothers Harriman & Co.
中文 - 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 - 140 Broadway New York, NY 10005
办公地址 - 140 Broadway New York, NY 10005
邮政编码 - 10005
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.gffunds.com.cn
基金中期报告备置地点 广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场
南塔 31-33楼
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 广发基金管理有限公司
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广
场南塔 31-33楼
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标
报告期（2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日）
本期已实现收益 -3,484,385.33
本期利润 -3,796,743.50
加权平均基金份额本期利润 -0.0584
本期加权平均净值利润率 -4.42%
本期基金份额净值增长率 -4.34%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润 5,841,831.92
期末可供分配基金份额利润 0.1710
期末基金资产净值 44,423,727.83
期末基金份额净值 1.300
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 38.35%
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.15% 0.29% 0.23% 0.00% -0.08% 0.29%
过去三个月 -1.89% 0.28% 0.70% 0.00% -2.59% 0.28%
过去六个月 -4.34% 0.33% 1.38% 0.00% -5.72% 0.33%
过去一年 -5.59% 0.30% 2.79% 0.00% -8.38% 0.30%
过去三年 11.78% 0.40% 8.37% 0.00% 3.41% 0.40%
自基金合同生效起
至今
38.35% 0.34% 23.43% 0.00% 14.92% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发亚太中高收益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
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（2013年 11月 28日至 2021年 6月 30日）
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准，本基金管理人于 2003年 8月 5日成立，总部设在
广州，在北京、上海、广州、香港等地设有分公司或子公司。本基金管理人拥有公募基金管理、特
定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、保险资金投资
管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、QDII等业务资格，旗下产品覆盖主动权益、债券、
货币、海外投资、被动投资、量化对冲、另类投资等不同类别，为境内外客户提供标准化和定制化
的资产管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李晓博
本基金的基金
经理；广发聚
盛灵活配置混
2020-08-05 - 9年
李晓博先生，经济学硕
士，持有中国证券投资基
金业从业证书。曾在中邮
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合型证券投资
基金的基金经
理；广发聚泰
混合型证券投
资基金的基金
经理；广发聚
荣一年持有期
混合型证券投
资基金的基金
经理；广发集
嘉债券型证券
投资基金的基
金经理
创业基金管理股份有限
公司先后任研究部研究
员、固定收益部基金经理
助理、固定收益部投资经
理。
梁仲平
本基金的基金
经理；广发国
际资产管理有
限公司固定收
益投资总监
2021-04-30 - 12年
梁仲平先生，金融学硕
士，持有中国证券投资基
金业从业证书。曾在苏格
兰皇家银行外汇交易部
任交易员，KVB昆仑国际
香港公司外汇交易部任
交易员，中国建设银行
（亚洲）债券投资部任助
理副总裁，上投摩根基金
管理有限公司先后任香
港子公司基金经理助理、
投资经理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法
合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为
监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
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在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的
投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作
需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合
平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易
过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流
程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生
任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 13次，其中 7次为指数量化投资组合因投资
策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 6 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发
生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年，一方面美债收益率上行，另一方面境内外信用事件频发，在此背景下，市场较为
波动，中资投资级债券指数表现略优于高收益债券指数，但均录得负回报。投资级债券信用利差水
平变化不一，但总回报受美债收益率上行的不利影响。高收益地产债普遍下跌，受行业政策不放松、
个体负面消息频出的影响，市场情绪偏谨慎。
投资操作方面，上半年市场波动较大，本基金维持低仓位操作，以控制组合风险为主。对暴露
信用风险的持仓提前进行止损，买入的主要是 1至 2年内到期的地产债。行业分布上，大部分为中
资高收益地产债，小部分仓位配置国有企业债券。随着美联储政策逐步退出宽松，风险资产的表现
可能受到一定压制，本基金将维持短久期的策略。房地产板块方面，政策对房地产行业的压制短期
内难以放松，短期须等待估值回调，暂时不进行抄底操作，同时将分散寻找其它板块的中高收益标
的。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为-4.34%，同期业绩比较基准收益率为 1.38%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，市场预计美联储今年三、四季度将宣布调整资产购买步伐，年底实施。5 月美国核
心 PCE 物价指数环比数据低于上月，市场对通胀的担忧可能趋于缓解。如果没有超预期事件发生，
短期内美债收益率可能维持区间震荡。境内外币存款自去年下半年以来屡创新高，部份积压的资金
可能寻求流出境外投到中资美元债，因此，投资级债券有望继续获得稳健的表现。高收益债券方面，
针对房地产市场的紧信用将继续保持，银行端房贷利率继续上行、放款周期延长，对涉房贷款的非
金融机构如小额贷款公司、融资担保等公司的监管也将持续收紧，预计房地产债券短期内难有亮眼
的表现。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估值的公司领导、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程
序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证
其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极
关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值
建议，确保估值的公允性。合规稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会
的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证
基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利
益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按
合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未
进行利润分配，符合合同规定。
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金于 2021年 5月 28日至 2021年 6月 30日出现了基金资产净值低于五千万
的情形。基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对广发亚太中高收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，广发亚太中高收益债券型证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司在广
发亚太中高收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发亚太中高收益债券型证券投资基金
2021年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行
了核查，以上内容真实、准确和完整。
6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：广发亚太中高收益债券型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资
产 附注号 本期末 上年度末
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2021年 6月 30日 2020年 12月 31日
资
产：
- -
银行存款 6.4.7.1 6,087,519.42 7,347,486.19
结算备付金
695,724.22 5,569,350.97
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 37,481,267.63 87,128,443.44
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
37,481,267.63 87,128,443.44
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 757,507.84 1,900,897.18
应收股利
- -
应收申购款
13,234.97 14,949.53
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
45,035,254.08 101,961,127.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负
债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
213,834.88 471,413.34
应付管理人报酬
29,433.55 68,706.98
应付托管费
9,197.98 21,470.92
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
7,981.70 37,171.78
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 351,078.14 368,910.02
负债合计
611,526.25 967,673.04
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 34,163,764.97 74,301,214.76
未分配利润 6.4.7.10 10,259,962.86 26,692,239.51
所有者权益合计
44,423,727.83 100,993,454.27
负债和所有者权益总计
45,035,254.08 101,961,127.31
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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注：报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值人民币 1.300元，基金份额总额 34,163,764.97
份。
6.2 利润表
会计主体：广发亚太中高收益债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
-3,314,214.66 1,876,449.24
1.利息收入
2,566,741.93 3,698,068.45
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,685.83 23,969.42
债券利息收入
2,564,056.10 3,674,099.03
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-5,626,441.73 -989,778.42
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 -6,408,635.90 -280,156.84
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.15 782,194.17 -709,621.58
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 -312,358.17 -876,152.42
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-10,576.25 -33,190.09
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 68,419.56 77,501.72
减：二、费用
482,528.84 684,351.74
1．管理人报酬
342,120.43 465,416.47
2．托管费
106,912.63 145,442.67
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 3,450.00 6,946.00
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
12,046.62 14,190.62
7．其他费用 6.4.7.20 17,999.16 52,355.98
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-3,796,743.50 1,192,097.50
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-3,796,743.50 1,192,097.50
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：广发亚太中高收益债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值） 74,301,214.76 26,692,239.51 100,993,454.27
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） - -3,796,743.50 -3,796,743.50
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列） -40,137,449.79 -12,635,533.15 -52,772,982.94
其中：1.基金申购款 2,826,875.96 909,529.26 3,736,405.22
2.基金赎回款 -42,964,325.75 -13,545,062.41 -56,509,388.16
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金
净值） 34,163,764.97 10,259,962.86 44,423,727.83
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值） 71,811,205.99 25,212,278.97 97,023,484.96
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） - 1,192,097.50 1,192,097.50
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列） 16,286,874.15 6,844,887.84 23,131,761.99
其中：1.基金申购款 48,896,892.31 17,213,948.86 66,110,841.17
2.基金赎回款 -32,610,018.16 -10,369,061.02 -42,979,079.18
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金
净值） 88,098,080.14 33,249,264.31 121,347,344.45
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：孙树明，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广发亚太中高收益债券型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)
证监许可[2013]875号文《关于核准广发亚太中高收益债券型证券投资基金募集的批复》批准，由基
金发起人广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关规定和《广发亚太
中高收益债券型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)发起，于 2013年 11月 28日募集成立。本基
金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托
管人为布朗兄弟哈里曼银行（Brown Brothers Harriman & Co.)。
本基金募集期为 2013年 10月 14日至 2013年 11月 22日，本基金为契约型开放式基金，存续
期限不定，募集资金总额为人民币 215,468,132.09 元，有效认购户数为 2,730 户。其中，认购资金
在募集期间产生的利息共计人民币 21,497.13元，折合基金份额 21,497.13份，按照基金合同的有关
约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验资。
本基金的财务报表于 2021年 8月 26日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则 （以下简称“企业会计准则”）和中国证监会
发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国
证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年 6月 30日的财务状况以及 2021年上半年度的经营成
果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为
销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算
价格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教
育费附加。
基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法
律和法规执行，在境内暂免征增值税和企业所得税；
基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法
律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 6,087,519.42
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 6,087,519.42
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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债券 柜台交
易市场
40,885,263.73 37,481,267.63 -3,403,996.10
合计 40,885,263.73 37,481,267.63 -3,403,996.10
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 40,885,263.73 37,481,267.63 -3,403,996.10
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 55.30
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 757,452.54
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 757,507.84
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 217.99
应付证券出借违约金 -
预提费用 350,860.15
合计 351,078.14
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 74,301,214.76 74,301,214.76
本期申购 2,826,875.96 2,826,875.96
本期赎回（以“-”号填列） -42,964,325.75 -42,964,325.75
本期末 34,163,764.97 34,163,764.97
注：申购含转换转入、红利再投资份（金）额，赎回含转换转出份（金）额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 18,338,542.25 8,353,697.26
26,692,239.51
本期利润 -3,484,385.33 -312,358.17 -3,796,743.50
本期基金份额交易产生的
变动数 -9,012,325.00 -3,623,208.15 -12,635,533.15
其中：基金申购款 616,309.52 293,219.74 909,529.26
基金赎回款 -9,628,634.52 -3,916,427.89 -13,545,062.41
本期已分配利润 - - -
本期末 5,841,831.92 4,418,130.94 10,259,962.86
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 2,685.75
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 0.08
合计 2,685.83
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期内无股票投资收益。
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6.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期内无基金投资收益。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（债转股及
债券到期兑付）差价收入
-6,408,635.90
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -6,408,635.90
6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
78,645,836.33
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
83,368,345.39
减：应收利息总额 1,686,126.84
买卖债券差价收入 -6,408,635.90
6.4.7.15 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
汇率期货投资收益 782,194.17
6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
1.交易性金融资产 107,501.83
——股票投资 -
——债券投资 107,501.83
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——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -419,860.00
——权证投资 -
——汇率期货 -419,860.00
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 -312,358.17
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
基金赎回费收入 68,123.28
基金转换费收入 296.28
合计 68,419.56
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 -
银行间市场交易费用 -
期货交易费用 3,450.00
合计 3,450.00
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
审计费用 16,860.15
信息披露费 -
证券出借违约金 -
银行汇划费 1,139.01
合计 17,999.16
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
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6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记与
过户机构、直销机构
布朗兄弟哈里曼银行 基金境外资产托管人
广发证券股份有限公司
基金管理人控股股东、代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度可比期间
末无应付关联方佣金余额。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费 342,120.43 465,416.47
其中：支付销售机构的客户
维护费 59,274.81 79,327.41
注：基金的管理费包含基金管理人的管理费和境外投资顾问的投资顾问费（如有）两部分，其
中境外投资顾问的投资顾问费在境外投资顾问与基金管理人签订的《顾问协议》中进行约定。
本基金的管理费自基金合同生效日起，按前一日基金资产净值 0.8%的年费率计提。计算方法如
下：
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H＝E×0.8%÷当年天数
H为每日应计提的基金的管理费
E为前一日的基金资产净值
基金的管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
106,912.63 145,442.67
注：本基金托管费自基金合同生效日起，按如下方法进行计提。本基金的托管费按前一日基金
资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 25页共 41页
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
794,688.88 2,685.75 2,312,549.00 11,990.52
布朗兄弟哈里
曼银行
5,292,830.54 - 7,321,632.42 11,898.56
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司和境外资产托管人布朗兄弟哈
里曼银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2021年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2021年 6月 30日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末 2021年 6月 30日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2021年 6月 30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021年 6月 30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末 2021年 6月 30日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 26页共 41页
制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系统持续监控上述各类风险。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人奉行全面风险管理的理念，在董事会下设立合规及风险管理委员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由合规稽核部、
金融工程与风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效
评估。合规稽核部、金融工程与风险管理部对公司总经理负责。本基金管理人建立了以合规及风险
管理委员会为核心的、由总经理和风险控制委员会、督察长、合规稽核部、金融工程与风险管理部
和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、
无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成的损失。
为了防范信用风险，本基金主要投资于信用等级较高的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
但是，随着短期资金市场的发展，本基金的投资范围扩大以后，可能会在一定程度上增加信用风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在境外交易所
进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险不重大。在场外市场进行交
易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金管理人
认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末均无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
AAA - -
AAA以下 35,739,753.87 78,606,751.85
未评级 1,741,513.76 8,521,691.59
合计 37,481,267.63 87,128,443.44
注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 27页共 41页
金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从
而对流动性风险进行监控和防范。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，除在附注 6.4.12 中列示的流通暂时受限的证券
外，本基金所持大部分投资品种均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易，资产变现能力强。
本基金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性强的品种。本基金的负债水平也严格按照
基金合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金投资标的为具有良好流动性的金融工具，主要投资品种均可在证券交易所或银行间同业
市场进行交易，本身具有较好的流动性；在投资限制中采取多种措施保障本基金分散投资；同时，
本基金投资策略成熟，能够支持不同市场情形下的投资者赎回要求。实际投资中，本基金投资组合
的流动性能够与本基金申购和赎回的安排相匹配。
综上所述，本基金的流动性良好，无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，
导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏
感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的，
也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、
外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要是债券资产。本基金管理人通过久期、凸性、风险价值模型（VAR）
等方法来评估投资组合中债券的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产：
银行存款 6,087,519.42 - - - 6,087,519.42
结算备付金 - - - 695,724.22 695,724.22
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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交易性金融资产 5,199,353.35 29,027,884.39 3,254,029.89 - 37,481,267.63
应收利息 - - - 757,507.84 757,507.84
应收申购款 1,876.00 - - 11,358.97 13,234.97
资产总计 11,288,748.77 29,027,884.39 3,254,029.89 1,464,591.03 45,035,254.08
负债：
应付赎回款 - - - 213,834.88 213,834.88
应付管理人报酬 - - - 29,433.55 29,433.55
应付托管费 - - - 9,197.98 9,197.98
应交税费 - - - 7,981.70 7,981.70
其他负债 - - - 351,078.14 351,078.14
负债总计 - - - 611,526.25 611,526.25
利率敏感度缺口 11,288,748.77 29,027,884.39 3,254,029.89 853,064.78 44,423,727.83
上年度末
2020年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产：
银行存款 7,347,486.19 - - - 7,347,486.19
结算备付金 - - - 5,569,350.97 5,569,350.97
交易性金融资产 21,354,185.73 58,538,567.73 7,235,689.98 - 87,128,443.44
应收利息 - - - 1,900,897.18 1,900,897.18
应收申购款 1,391.00 - - 13,558.53 14,949.53
资产总计 28,703,062.92 58,538,567.73
7,235,689.98
7,483,806.68 101,961,127.3
1
负债：
应付赎回款 - - - 471,413.34 471,413.34
应付管理人报酬 - - - 68,706.98 68,706.98
应付托管费 - - - 21,470.92 21,470.92
应交税费 - - - 37,171.78 37,171.78
其他负债 - - - 368,910.02 368,910.02
负债总计 - - - 967,673.04 967,673.04
利率敏感度缺口 28,703,062.92
58,538,567.73 7,235,689.98 6,516,133.64
100,993,454.2
7
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 29页共 41页
元）
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
市场利率上升 25个基点 -167,953.34 -315,895.03
市场利率下降 25个基点 167,966.82 315,920.54
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本
基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2021年6月30日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 5,597,974.14 - - 5,597,974.14
结算备付金 695,532.22 - - 695,532.22
交易性金融资
产
37,481,267.63 - - 37,481,267.63
应收利息 757,453.19 - - 757,453.19
资产合计 44,532,227.18 - - 44,532,227.18
以外币计价
的负债
应付赎回款 2,035.38 - - 2,035.38
其他负债 13.11 - - 13.11
负债合计 2,048.49 - - 2,048.49
资产负债表
外汇风险敞
口净额
44,530,178.69 - - 44,530,178.69
项目
上年度末
2020年12月31日
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 30页共 41页
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 6,514,743.14 - - 6,514,743.14
结算备付金 702,508.97 - - 702,508.97
交易性金融资
产
87,128,443.44 - - 87,128,443.44
应收利息 1,900,864.03 - - 1,900,864.03
应收申购款 8,542.46 - - 8,542.46
资产合计 96,255,102.04 - - 96,255,102.04
以外币计价
的负债
负债合计 - - - -
资产负债表
外汇风险敞
口净额
96,255,102.04 - - 96,255,102.04
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
所有外币相对人民币升值 5% 2,226,508.93 4,812,755.10
所有外币相对人民币贬值 5% -2,226,508.93 -4,812,755.10
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值
变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，以及标准差、跟踪误
差、beta值、风险价值模型（VAR）等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险敞口。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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本基金主要投资于固定收益类金融工具，因此无重大其他价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1、公允价值
（1）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公
允价值。
（2）以公允价值计量的金融工具
（i）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（ii）各层次金融工具公允价值
于 2021年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民
币 37,481,267.63元，无属于第二层次和第三层次的金额（2020年 12月 31日：属于第一层次的余额
为人民币 87,128,443.44元，无属于第二层次和第三层次的金额）。
（iii）公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列
入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。
2、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 37,481,267.63 83.23
其中：债券 37,481,267.63 83.23
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,783,243.64 15.06
8 其他各项资产 770,742.81 1.71
9 合计 45,035,254.08 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金本报告期内未持有股票及存托凭证。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金本报告期内未持有股票及存托凭证。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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本基金本报告期内未持有股票及存托凭证。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
债券信用等级 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A+至 A- - -
BBB+至 BBB- - -
BB+至 BB- 20,311,090.59 45.72
B+至 B- 15,428,663.28 34.73
CCC+至 CCC- - -
未评级 1,741,513.76 3.92
合计 37,481,267.63 84.37
注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 XS1984473071
CENCHI 7 1/4
04/24/23
3,876,060 3,689,776.56 8.31
2 XS2076026983
ZHPRHK 9.15
05/06/23
3,230,050 3,363,870.97 7.57
3 XS1974405893
CHINSC 7 3/8
04/09/24
2,584,040 2,680,605.57 6.03
4 XS1809230474
SUNAC 7.35
07/19/21
2,584,040 2,589,078.88 5.83
5 XS2203824789
KAISAG 11
1/4 04/16/25
2,584,040 2,457,318.68 5.53
注：（1）债券代码为 ISIN码或当地市场代码。
（2）数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年
内未受到公开谴责、处罚。
7.11.2 本基金本报告期未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库
的情况。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 757,507.84
5 应收申购款 13,234.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 770,742.81
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
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持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
6,900 4,951.27 9,751,879.90 28.54% 24,411,885.07 71.46%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
3,035.36 0.0089%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2013年 11月 28日）基金份额总
额
215,468,132.09
本报告期期初基金份额总额 74,301,214.76
本报告期基金总申购份额 2,826,875.96
减：本报告期基金总赎回份额 42,964,325.75
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 34,163,764.97
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 36页共 41页
中国工商银行股份有限公司根据工作需要，任命刘彤女士担任资产托管部总经理，全面主持资
产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。
李勇先生不再担任资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
Barclays Bank - - - - - -
BOCI
Securities
Limited
- - - - - -
CITIC
Securities
International
Company
Limited
- - - - - -
Citigroup - - - - - -
DBS Vickers
Securities Ltd.
- - - - - -
Goldman Sachs
Group Inc.
- - - - - -
Guosen
Securities(HK)
Brokerage
Co.,Limited
- - - - - -
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 37页共 41页
Guotai Junan
International
Holdings
Limited
- - - - - -
Haitong
International
Securities
Company Ltd.
- - - - - -
HSBC Broking
Services (Asia)
Limited
- - - - - -
ICBC
International
Securities
Limited
- - - - - -
KGI Asia
Limited
- - - - - -
Merrill Lynch - - - - - -
Morgan Stanley - - - - - -
SC Lowy
Finaancial(HK)
Ltd
- - - - - -
SinoPac
Securities(Asia
) Limited
- - - - - -
United Bank of
Switzerland
- - - - - -
Zhongtai
International
Financial
Products
Limited
- - - - - 新增
注：1、为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
i.财务状况良好，经营状况稳定，信誉良好，符合监管标准；
ii.研究实力较强，分析报告质量高，准确及时，同时报告覆盖范围广泛；
ⅲ.交易执行能力强，交易效率高，能保证较佳成交价格，及时反馈交易结果；
iv.清算和交割能力强，能确保流程顺畅以及结果准确；
v.能与服务匹配的合理的佣金和收费标准；
vi.经营行为规范，有健全的内部控制制度；
vii.具备高效、安全的通讯条件。
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 38页共 41页
2、券商专用交易单元选择程序：
i.本基金管理人组织相关部门人员，根据经纪商选择原则与标准对交易单元候选经纪商的服务质
量和研究实力进行评估，确定选用的交易单元经纪商。
ii.本基金管理人与选用的交易单元经纪商签署交易单元租用协议，并通知基金托管人。
iii.本基金管理人定期对经纪商的服务进行评分，可根据结果调整交易分配比例以及更换经纪商。
3、此处股票交易含股票、存托凭证及信托凭证交易，佣金指基金通过单一券商进行股票、基金
等交易而合计支付该券商的佣金合计。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期债
券回
购成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期基
金成
交总
额的
比例
Barclays Bank - - - - - - - -
BOCI
Securities
Limited
- - - - - - - -
CITIC
Securities
International
Company
Limited
- - - - - - - -
Citigroup - - - - - - - -
DBS Vickers
Securities Ltd.
- - - - - - - -
Goldman Sachs
Group Inc.
2,027,593.
75
2.26
%
- - - - - -
Guosen
Securities(HK)
Brokerage
Co.,Limited
- - - - - - - -
Guotai Junan
International
Holdings
Limited
7,221,340.
46
8.06
%
- - - - - -
Haitong
International
- - - - - - - -
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 39页共 41页
Securities
Company Ltd.
HSBC Broking
Services (Asia)
Limited
63,912,84
5.54
71.36
%
- - - - - -
ICBC
International
Securities
Limited
- - - - - - - -
KGI Asia
Limited
- - - - - - - -
Merrill Lynch - - - - - - - -
Morgan Stanley - - - - - - - -
SC Lowy
Finaancial(HK)
Ltd
- - - - - - - -
SinoPac
Securities(Asia
) Limited
- - - - - - - -
United Bank of
Switzerland
- - - - - - - -
Zhongtai
International
Financial
Products
Limited
16,398,38
7.65
18.31
%
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关于广发亚太中高收益债券型证券投资基金
恢复大额申购（含转换转入、定期定额和不定
额投资）业务的公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021-01-20
2
广发基金管理有限公司关于旗下基金 2020年
第 4季度报告提示性公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021-01-21
3
广发基金管理有限公司关于旗下基金 2020年
年度报告提示性公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021-03-30
4
广发基金管理有限公司关于旗下基金 2021年
第 1季度报告提示性公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021-04-21
5
关于广发亚太中高收益债券型证券投资基金
基金经理变更公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021-04-30
6
关于旗下部分基金根据《公开募集证券投资基
金侧袋机制指引（试行）》修改基金合同等法
律文件的公告
中国证监会规定报刊及
网站
2021-06-10
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 40页共 41页
11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 资 者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申 购 份
额
赎回份
额
持有份额 份额占比
机构 1
20210101-202105
30
36,442,
419.83
-
36,442,
419.83
- -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险
主要包括：
① 当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现
产生较大影响；
② 在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，
可能带来流动性风险；
③ 当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或
暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
④ 在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有人数量未能
满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；
⑤ 在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者可能拥有较
大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护
持有人利益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和
《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》等法律法规的规定和基金合同等法律文件的约定，
经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，本公司决定自 2021年 6月 10日起，对本基金基
金合同等法律文件进行修订，新增侧袋机制相关内容。详情可见本基金管理人网站
（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于旗下部分基金根据〈公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试
行）〉修改基金合同等法律文件的公告》。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1．中国证监会批准广发亚太中高收益债券型证券投资基金募集的文件
2．《广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金合同》
3．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
广发亚太中高收益债券型证券投资基金 2021年中期报告
第 41页共 41页
4．《广发亚太中高收益债券型证券投资基金托管协议》
5．法律意见书
6．基金管理人业务资格批件、营业执照
7．基金托管人业务资格批件、营业执照
12.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
12.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二一年八月三十日
