国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
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国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年八月三十日
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 27日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 12
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 12
6半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................ 12
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 37
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 38
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 43
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 45
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 45
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 45
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7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 45
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 46
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 46
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 46
9开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 46
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 47
10.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 47
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 47
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 47
10.8其他重大事件 ............................................................................................................................... 49
11影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................... 49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 49
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 50
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 50
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 50
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 50
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 50
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2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银核心企业混合
基金主代码 121003
交易代码 121003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 4月 19日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,133,572,058.25份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 追求基金资产长期稳定增值
投资策略
本基金将借鉴 UBS AM投资管理经验，根据中国市场的特点，采
取积极的投资管理策略。
（一）投资管理方法
本基金将借鉴 UBS AM投资管理流程和方法，并加以本土化。我
们所借鉴的投资管理工具主要包括 GEVS 等股票估值方法和
GERS股票风险管理方法等。
（二）战略资产配置
本基金战略资产配置遵循以下原则：
（1）股票组合投资比例：60～95%。
（2）债券组合投资比例：0～40%。
（3）现金和到期日不超过 1年的政府债券不低于 5%。
（三）股票投资管理
国投瑞银的投资决策，以自下而上的公司基本面分析为主，自上
而下的研究为辅。两者在投资决策中是互动的, 国家和行业配置
要依据自下而上的公司基本面分析，而公司分析的诸多前提条件
又基于自上而下的宏观研究结果。
（四）债券投资管理
本基金借鉴 UBS AM固定收益组合的管理方法，采取"自上而下"
的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。
业绩比较基准
中证 800 指数收益率× 95%+ 商业银行活期存款利率（税后）
× 5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于预期风险收益较高的基金品种，其预
期风险和预期收益高于债券型基金，低于股票型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 王明辉 郭明
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址
上海市虹口区杨树浦路168
号20层
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管
理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金中期报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经
贸中心 46层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日）
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本期已实现收益 211,322,090.48
本期利润 74,964,644.49
加权平均基金份额本期利润 0.0643
本期加权平均净值利润率 5.85%
本期基金份额净值增长率 5.43%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润 143,947,850.88
期末可供分配基金份额利润 0.1270
期末基金资产净值 1,277,519,909.13
期末基金份额净值 1.1270
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 333.56%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式
基金交易佣金、开 放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.44% 1.08% -1.23% 0.73% 2.67% 0.35%
过去三个月 11.20% 1.00% 4.46% 0.84% 6.74% 0.16%
过去六个月 5.43% 1.46% 1.69% 1.15% 3.74% 0.31%
过去一年 29.66% 1.48% 21.08% 1.21% 8.58% 0.27%
过去三年 110.28% 1.41% 42.33% 1.26% 67.95% 0.15%
自基金合同
生效起至今
333.56% 1.64% 360.20% 1.61% -26.64% 0.03%
注：1.2020年 8月 18日，本基金业绩比较基准从“5%×金融同业存款利率+95%
×标普中国 A股 300指数收益率”变更为“中证 800指数收益率×95%+商业银行活期
存款利率（税后）×5%”。中证 800指数成份股覆盖了中证 500和沪深 300的所有成
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份股，综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况。选取中证 800指数收益率
作为本基金股票部分的业绩比较基准，更贴近本基金的投资理念与投资策略，能够比较
真实、客观地反映本基金的风险收益特征，并可提高基金业绩表现与业绩比较基准的可
比性。
2.本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年 4月 19日至 2021年 6月 30日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
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国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于 2002年 6月 13日正式成立，注册资本 1亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司
拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、
客户关注"作为公司的企业文化。截止 2021年 6月底，在公募基金方面，公司共管理 70
只基金 ，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自
2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配
置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；
在境外资产管理业务方面，公司自 2006年开始为 QFII信托计划提供投资咨询服务，具
有丰富经验，并于 2007年获得 QDII资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吉莉
本基金基金
经理
2018-07-
31
- 13
中国籍，硕士，具有基金从业
资格。2008年 3月至 2011年
6月任国投瑞银基金管理有限
公司研究员，2011 年 6 月至
2017 年 3 月历任中信证券股
份有限公司研究员、投资经
理。2017 年 4 月加入国投瑞
银基金管理有限公司。曾任国
投瑞银瑞祥灵活配置混合型
证券投资基金（原国投瑞银瑞
祥保本混合型证券投资基金）
及国投瑞银新回报灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理。现任国投瑞银策略精选灵
活配置混合型证券投资基金
及国投瑞银核心企业混合型
证券投资基金基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和本
基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份
额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合
法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、
决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信
息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，
本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易
原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
基于对流动性、股权风险溢价和企业盈利增长情况的综合判断，上半年，本基金总
体保持中性偏高仓位，持仓行业主要分布于：新能源、食品饮料、金融、化工、农业等
行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.1270元，本报告期份额净值增长率 5.43%，同
期业绩比较基准收益率为 1.69%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年下半年，依然看好 A股的投资机会。经历疫情检验的中国制造业具备
韧性和竞争力，在全球竞争格局中有望保持竞争力，除了传统的服装鞋帽和疫情期间的
防疫物资，家电、手机、电动车、扫地机器人、电动工具等都在拉动中国强劲的出口。
医药、消费行业的消费升级也将持续。金融周期和制造业的优质公司经历数十年的积淀
和疫情的考验，也进一步夯实长期竞争力，这些公司估值仍然较低，叠加 2021 年的盈
利大幅增长，依然具备很好的性价比。
总体上，本基金将继续保持中性偏高仓位，主要布局行业：新能源、化工、金融、
消费等行业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部
门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结
果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的
请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的
专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑
投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决
定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司
建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为 211,322,090.48 元，期末可供分配利润为 143,947,850.88
元。
报告期内本基金共实施 1次收益分配，累计分配 262,758,658.36元，每 10份基金份
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额分红 2.42元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对国投瑞银核心企业混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，国投瑞银核心企业混合型证券投资基金的管理人——国投瑞银基金管
理有限公司在国投瑞银核心企业混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银核心企业混合
型证券投资基金 2021 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
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单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 68,430,275.35 139,899,001.91
结算备付金
2,278,769.06 4,836,458.78
存出保证金
626,562.13 350,661.24
交易性金融资产 6.4.7.2 1,184,702,516.87 1,329,836,094.91
其中：股票投资
1,098,140,541.47 1,329,558,097.35
基金投资
- -
债券投资
86,561,975.40 277,997.56
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
25,417,844.11 15,601,282.24
应收利息 6.4.7.5 1,470,893.53 15,927.39
应收股利
- -
应收申购款
63,155.90 150,428.84
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,282,990,016.95 1,490,689,855.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 27,409,893.00
应付赎回款
1,441,514.16 3,439,368.86
应付管理人报酬
1,541,019.77 1,776,387.82
应付托管费
256,836.65 296,064.65
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,372,725.04 1,814,459.47
应交税费
1,694.45 0.27
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 856,317.75 960,307.28
负债合计
5,470,107.82 35,696,481.35
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 1,133,572,058.25 1,117,171,608.90
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 14页，共 50页
未分配利润 6.4.7.10 143,947,850.88 337,821,765.06
所有者权益合计
1,277,519,909.13 1,454,993,373.96
负债和所有者权益总计
1,282,990,016.95 1,490,689,855.31
注：报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值人民币 1.1270元，基金份额总额
1,133,572,058.25份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
93,549,719.27 305,368,689.16
1.利息收入
905,268.10 710,598.22
其中：存款利息收入 6.4.7.11 264,688.82 377,221.80
债券利息收入
615,319.27 333,376.42
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
25,260.01 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
228,937,445.16 146,887,625.97
其中：股票投资收益 6.4.7.12 221,391,295.72 139,113,704.66
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 209,124.58 730,200.52
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 7,337,024.86 7,043,720.79
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -136,357,445.99 157,671,508.32
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17
64,452.00 98,956.65
减：二、费用
18,585,074.78 19,188,076.08
1．管理人报酬
9,577,839.49 9,999,947.81
2．托管费
1,596,306.62 1,666,657.98
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 7,286,541.55 7,397,756.67
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 15页，共 50页
6．税金及附加
507.49 1.54
7．其他费用 6.4.7.19 123,879.63 123,712.08
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
74,964,644.49 286,180,613.08
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
74,964,644.49 286,180,613.08
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 1,117,171,608.90 337,821,765.06 1,454,993,373.96
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润） - 74,964,644.49 74,964,644.49
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列） 16,400,449.35 -6,079,900.31 10,320,549.04
其中：1.基金申购款 160,946,128.99 18,495,979.32 179,442,108.31
2.基金赎回款 -144,545,679.64 -24,575,879.63 -169,121,559.27
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列） - -262,758,658.36 -262,758,658.36
五、期末所有者权益
（基金净值） 1,133,572,058.25 143,947,850.88 1,277,519,909.13
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 1,364,268,352.92 -201,960,734.31 1,162,307,618.61
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润） - 286,180,613.08 286,180,613.08
三、本期基金份额交易 10,613,440.19 -3,077,955.11 7,535,485.08
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产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 258,044,894.34 -21,657,407.66 236,387,486.68
2.基金赎回款 -247,431,454.15 18,579,452.55 -228,852,001.60
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 1,374,881,793.11 81,141,923.66 1,456,023,716.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彦杰，主管会计工作负责人：王彦杰，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），原名国投瑞银核心
企业股票型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证
监基金字[2006]38 号文《关于同意国投瑞银核心企业股票型证券投资基金募集的批复》
的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于
2006年 4月 19日正式生效，首次设立募集规模为 2,658,682,699.78份基金份额。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司，注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行
股份有限公司（以下简称"中国工商银行"）。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施<公开募集证券投资基金
运作管理办法>有关问题的规定》及本基金合同的有关规定，经协商本基金托管人同意，
并报中国证监会备案，本基金管理人于 2015年 8月 6日将本基金由"国投瑞银核心企业
股票型证券投资基金"更名为"国投瑞银核心企业混合型证券投资基金"，其对应基金简称
更名为"国投瑞银核心企业混合"。上述变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。
本基金的投资范围界定为股票、债券以及国家证券监管机构允许基金投资的权证及
其它金融工具。股票投资范围为所有在国内依法发行的，具有良好流动性的 A股。债券
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 17页，共 50页
投资的主要品种包括国债、金融债、公司债、回购、短期票据和可转换债。现金资产主
要投资于各类银行存款。本基金组合投资比例是：股票资产 60-95%；债券资产 0-40%，
现金和到期日不超过 1 年的政府债券不低于 5%，其中，上述现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：中证 800指数收益率×95%+商业银行活期存款利率（税
后）×5%。自 2015年 11月 2日起本基金的业绩比较基准由"5%×金融同业存款利率+95%×
中信标普 300指数收益率"变更为"5%×金融同业存款利率+95%×标普中国 A股 300指数
收益率"，自 2020 年 8 月 18 日起本基金的业绩比较基准变更为“中证 800 指数收益率
×95%+商业银行活期存款利率（税后）×5%”。上述变更对基金份额持有人利益无实质
性不利影响。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证
券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投
资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 6 月
30日的财务状况以及 2021年中期的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2会计估计变更的说明
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 18页，共 50页
无。
6.4.5.3差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
（1）印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
（2）增值税及附加、企业所得税
自 2016年 5月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、
地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买
入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人
运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易
计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他
业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计
税方法。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服
务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月
31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买
入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易
日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 19页，共 50页
中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算
价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的
增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，
暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 68,430,275.35
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 68,430,275.35
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 941,741,650.47 1,098,140,541.47 156,398,891.00
贵金属投资-金交所 - - -
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黄金合约
债券
交易所市场 67,002,959.44 66,829,975.40 -172,984.04
银行间市场 19,768,845.61 19,732,000.00 -36,845.61
合计 86,771,805.05 86,561,975.40 -209,829.65
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,028,513,455.52 1,184,702,516.87 156,189,061.35
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 9,133.04
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 922.95
应收债券利息 1,460,520.14
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 63.60
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 253.80
合计 1,470,893.53
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,372,375.04
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 21页，共 50页
银行间市场应付交易费用 350.00
合计 1,372,725.04
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 2,179.40
审计费用 44,630.98
信息披露费 59,507.37
合计 856,317.75
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,117,171,608.90 1,117,171,608.90
本期申购 160,946,128.99 160,946,128.99
本期赎回（以“-”号填列） -144,545,679.64 -144,545,679.64
本期末 1,133,572,058.25 1,133,572,058.25
注：本期申购包含基金转入的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 812,942,166.69 -475,120,401.63 337,821,765.06
本期利润 211,322,090.48 -136,357,445.99 74,964,644.49
本期基金份额交易产生
的变动数 4,745,667.61 -10,825,567.92 -6,079,900.31
其中：基金申购款 103,578,405.82 -85,082,426.50 18,495,979.32
基金赎回款 -98,832,738.21 74,256,858.58 -24,575,879.63
本期已分配利润 -262,758,658.36 - -262,758,658.36
本期末 766,251,266.42 -622,303,415.54 143,947,850.88
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 222,613.98
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 27,424.28
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 22页，共 50页
其他 14,650.56
合计 264,688.82
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 2,498,305,373.64
减：卖出股票成本总额 2,276,914,077.92
买卖股票差价收入 221,391,295.72
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成交总额
487,158.70
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
277,997.56
减：应收利息总额 36.56
买卖债券差价收入 209,124.58
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资产生的股利收益 7,337,024.86
基金投资产生的股利收益 -
合计 7,337,024.86
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
1.交易性金融资产 -136,357,445.99
——股票投资 -136,147,616.34
——债券投资 -209,829.65
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 23页，共 50页
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税 -
合计 -136,357,445.99
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
基金赎回费收入 61,609.40
转换费 2,842.60
合计 64,452.00
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 7,286,191.55
银行间市场交易费用 350.00
合计 7,286,541.55
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 59,507.37
资金汇划费 1,141.28
其他费用 18,600.00
合计 123,879.63
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
无。
6.4.8.2资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 24页，共 50页
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
中国工商银行股份有限公司（"中国工商银行"） 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（“安信证券”）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
瑞银证券有限责任公司（“瑞银证券”）
基金管理人股东的控股子公司、基
金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
瑞银证券 384,323,715.28 8.23% 624,528,940.21 12.90%
安信证券 - - 83,553,270.64 1.73%
6.4.10.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
瑞银证券 357,926.39 8.23% 213,100.61 15.53%
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 77,813.39 1.73% - -
瑞银证券 581,623.75 12.90% 297,432.25 19.41%
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 25页，共 50页
对方签订的席位租用协议进行约定，并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、经手费及证券结算风险基金后的净额列示，其中债券、回购及权证交易不计佣金。
2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年
6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 9,577,839.49 9,999,947.81
其中：支付销售机构的客户维护
费
3,647,595.95 1,902,034.07
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%
年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年
6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,596,306.62 1,666,657.98
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%
年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 26页，共 50页
本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资
本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
于本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月
30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
68,430,275.
35
222,613.98
75,161,320.
22
333,595.51
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日 每 10份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配
合计
备注
场
内
场
外
1
2021-01-1
5
-
2021
-01-1
5
2.420
125,545,50
4.28
137,213,15
4.08
262,758,65
8.36
-
合计
2.420
125,545,50
4.28
137,213,15
4.08
262,758,65
8.36
-
6.4.12 期末（2021年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 27页，共 50页
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
60090
5
三峡
能源
2021-
06-02
2021-
12-10
新股
锁定
2.65 5.67
907,7
63.00
2,405,
571.9
5
5,147,
016.2
1
-
68862
6
翔宇
医疗
2021-
03-23
2021-
10-08
新股
锁定
28.82
104.1
6
3,652.
00
105,2
50.64
380,3
92.32
-
30095
7
贝泰
妮
2021-
03-18
2021-
09-27
新股
锁定
47.33
251.9
6
853.0
0
40,37
2.49
214,9
21.88
-
68860
9
九联
科技
2021-
03-15
2021-
09-23
新股
锁定
3.99 15.29
10,37
2.00
41,38
4.28
158,5
87.88
-
68834
5
博力
威
2021-
06-03
2021-
12-13
新股
锁定
25.91 55.53
2,332.
00
60,42
2.12
129,4
95.96
-
68849
9
利元
亨
2021-
06-23
2021-
07-01
新股
未上
市
38.85 38.85
2,149.
00
83,48
8.65
83,48
8.65
-
30097
9
华利
集团
2021-
04-15
2021-
10-26
新股
锁定
33.22 87.50
925.0
0
30,72
8.50
80,93
7.50
-
30101
8
申菱
环境
2021-
06-28
2021-
07-07
新股
未上
市
8.29 8.29
7,811.
00
64,75
3.19
64,75
3.19
-
68823
9
航宇
科技
2021-
06-25
2021-
07-05
新股
未上
市
11.48 11.48
4,926.
00
56,55
0.48
56,55
0.48
-
68808
7
英科
再生
2021-
06-30
2021-
07-09
新股
未上
市
21.96 21.96
2,469.
00
54,21
9.24
54,21
9.24
-
30101
7
漱玉
平民
2021-
06-23
2021-
07-05
新股
未上
市
8.86 8.86
5,550.
00
49,17
3.00
49,17
3.00
-
30102
0
密封
科技
2021-
06-28
2021-
07-06
新股
未上
市
10.64 10.64
4,210.
00
44,79
4.40
44,79
4.40
-
68839
5
正弦
电气
2021-
04-21
2021-
10-29
新股
锁定
15.95 22.37
1,627.
00
25,95
0.65
36,39
5.99
-
68806
7
爱威
科技
2021-
06-07
2021-
12-16
新股
锁定
14.71 24.83
1,259.
00
18,51
9.89
31,26
0.97
-
68836
7
工大
高科
2021-
06-21
2021-
12-28
新股
锁定
11.53 17.94
1,717.
00
19,79
7.01
30,80
2.98
-
30102 英诺 2021- 2021- 新股 9.46 9.46 2,899. 27,42 27,42 -
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 28页，共 50页
1 激光 06-28 07-06 未上
市
00 4.54 4.54
30095
3
震裕
科技
2021-
03-11
2021-
09-22
新股
锁定
28.77 99.85
240.0
0
6,904.
80
23,96
4.00
-
30094
1
创识
科技
2021-
02-02
2021-
08-09
新股
锁定
21.31 49.94
399.0
0
8,502.
69
19,92
6.06
-
30101
5
百洋
医药
2021-
06-22
2021-
12-30
新股
锁定
7.64 38.83
462.0
0
3,529.
68
17,93
9.46
-
68822
6
威腾
电气
2021-
06-28
2021-
07-07
新股
未上
市
6.42 6.42
2,693.
00
17,28
9.06
17,28
9.06
-
30098
2
苏文
电能
2021-
04-19
2021-
10-27
新股
锁定
15.83 45.29
317.0
0
5,018.
11
14,35
6.93
-
30096
8
格林
精密
2021-
04-06
2021-
10-15
新股
锁定
6.87 12.07
1,162.
00
7,982.
94
14,02
5.34
-
30094
0
南极
光
2021-
01-27
2021-
08-03
新股
锁定
12.76 43.38
307.0
0
3,917.
32
13,31
7.66
-
30061
4
百川
畅银
2021-
05-18
2021-
11-25
新股
锁定
9.19 40.38
329.0
0
3,023.
51
13,28
5.02
-
30093
7
药易
购
2021-
01-20
2021-
07-27
新股
锁定
12.25 53.71
244.0
0
2,989.
00
13,10
5.24
-
30094
2
易瑞
生物
2021-
02-02
2021-
08-09
新股
锁定
5.31 28.52
443.0
0
2,352.
33
12,63
4.36
-
30099
7
欢乐
家
2021-
05-26
2021-
12-02
新股
锁定
4.94 13.05
928.0
0
4,584.
32
12,11
0.40
-
30093
3
中辰
股份
2021-
01-15
2021-
07-22
新股
锁定
3.37 10.44
1,112.
00
3,747.
44
11,60
9.28
-
30100
2
崧盛
股份
2021-
05-27
2021-
12-07
新股
锁定
18.71 57.62
201.0
0
3,760.
71
11,58
1.62
-
60528
7
德才
股份
2021-
06-28
2021-
07-06
新股
未上
市
31.56 31.56
349.0
0
11,01
4.44
11,01
4.44
-
30095
6
英力
股份
2021-
03-16
2021-
09-27
新股
锁定
12.85 25.80
371.0
0
4,767.
35
9,571.
80
-
30096
2
中金
辐照
2021-
03-29
2021-
10-11
新股
锁定
3.40 16.37
576.0
0
1,958.
40
9,429.
12
-
30101
6
雷尔
伟
2021-
06-23
2021-
12-30
新股
锁定
13.75 32.98
275.0
0
3,781.
25
9,069.
50
-
30096
6
共同
药业
2021-
03-31
2021-
10-11
新股
锁定
8.24 31.54
286.0
0
2,356.
64
9,020.
44
-
30094
5
曼卡
龙
2021-
02-03
2021-
08-10
新股
锁定
4.56 18.88
474.0
0
2,161.
44
8,949.
12
-
30094
8
冠中
生态
2021-
02-18
2021-
08-25
新股
锁定
13.00 27.42
324.0
0
2,808.
00
8,884.
08
-
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 29页，共 50页
30095
0
德固
特
2021-
02-24
2021-
09-03
新股
锁定
8.41 39.13
219.0
0
1,841.
79
8,569.
47
-
60516
2
新中
港
2021-
06-29
2021-
07-07
新股
未上
市
6.07 6.07
1,377.
00
8,358.
39
8,358.
39
-
30095
8
建工
修复
2021-
03-18
2021-
09-29
新股
锁定
8.53 27.22
300.0
0
2,559.
00
8,166.
00
-
30098
6
志特
新材
2021-
04-21
2021-
11-01
新股
锁定
14.79 30.57
264.0
0
3,904.
56
8,070.
48
-
30098
7
川网
传媒
2021-
04-28
2021-
11-11
新股
锁定
6.79 26.81
301.0
0
2,043.
79
8,069.
81
-
30097
8
东箭
科技
2021-
04-15
2021-
10-26
新股
锁定
8.42 13.60
593.0
0
4,993.
06
8,064.
80
-
30092
6
博俊
科技
2020-
12-29
2021-
07-12
新股
锁定
10.76 22.20
359.0
0
3,862.
84
7,969.
80
-
30097
1
博亚
精工
2021-
04-07
2021-
10-15
新股
锁定
18.24 28.29
245.0
0
4,468.
80
6,931.
05
-
30100
4
嘉益
股份
2021-
06-18
2021-
12-27
新股
锁定
7.81 21.94
312.0
0
2,436.
72
6,845.
28
-
30092
7
江天
化学
2020-
12-29
2021-
07-07
新股
锁定
13.39 30.10
217.0
0
2,905.
63
6,531.
70
-
30097
5
商络
电子
2021-
04-14
2021-
10-21
新股
锁定
5.48 13.03
492.0
0
2,696.
16
6,410.
76
-
30101
1
华立
科技
2021-
06-09
2021-
12-17
新股
锁定
14.20 33.84
175.0
0
2,485.
00
5,922.
00
-
30094
3
春晖
智控
2021-
02-03
2021-
08-10
新股
锁定
9.79 23.01
255.0
0
2,496.
45
5,867.
55
-
30096
7
晓鸣
股份
2021-
04-02
2021-
10-13
新股
锁定
4.54 11.54
507.0
0
2,301.
78
5,850.
78
-
30097
2
万辰
生物
2021-
04-08
2021-
10-19
新股
锁定
7.19 12.65
430.0
0
3,091.
70
5,439.
50
-
30099
5
奇德
新材
2021-
05-17
2021-
11-26
新股
锁定
14.72 23.32
191.0
0
2,811.
52
4,454.
12
-
30100
7
德迈
仕
2021-
06-04
2021-
12-16
新股
锁定
5.29 14.44
303.0
0
1,602.
87
4,375.
32
-
30099
8
宁波
方正
2021-
05-25
2021-
12-02
新股
锁定
6.02 21.32
201.0
0
1,210.
02
4,285.
32
-
30101
2
扬电
科技
2021-
06-15
2021-
12-22
新股
锁定
8.05 24.26
170.0
0
1,368.
50
4,124.
20
-
30099
2
泰福
泵业
2021-
05-17
2021-
11-25
新股
锁定
9.36 20.32
200.0
0
1,872.
00
4,064.
00
-
30101
0
晶雪
节能
2021-
06-09
2021-
12-20
新股
锁定
7.83 17.61
218.0
0
1,706.
94
3,838.
98
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 30页，共 50页
本基金于本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，属于预期风险收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益
高于债券型基金、低于股票型基金。本基金的投资范围包括股票、国债、金融债、公司
债（含可转换公司债）、短期融资券、中央银行票据和其它货币市场工具，以及国家证
券监管机构允许基金投资的权证及其它金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定
了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金管理
人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，
在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核
部、风险管理部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在存放定期存款前，均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。本基金在交
易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违
约风险发生的可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策
标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良
好信用等级的证券，且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，
且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该
证券市值的 10%。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年末
2020年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 31页，共 50页
未评级 35,188,042.80 -
合计 35,188,042.80 -
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券包括债券期限在一年以内的国债、政策性金融债、央行票据和部分短
期融资券。
3.债券投资以净价列示。
4.本基金上年度末未持有短期信用评级列示的债券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年末
2020年12月31日
AAA 19,207,000.00 -
AAA以下 - 277,997.56
未评级 32,166,932.60 -
合计 51,373,932.60 277,997.56
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为债券期限大于一年的国债、政策性金融债和央行票据。
3.债券投资以净价列示。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超
出基金持有的现金类资产规模，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来
的变现困难或不能以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 32页，共 50页
健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性
制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管
理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、
流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测
试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投
资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的
匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况
下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持
有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂
时受限制外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内
到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一
年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般
即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的
风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略，借鉴瑞银全球资产管理公司海外管
理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析
和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的
风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合的利率
风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市场利
率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控制证券
投资组合的久期，防范利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 33页，共 50页
日
资产
银行存款 68,430,275.35 - - -
68,430,275.3
5
结算备付金 2,278,769.06 - - - 2,278,769.06
存出保证金 626,562.13 - - - 626,562.13
交易性金融资
产
57,218,975.40 19,207,000.00 10,136,000.00
1,098,140,541.
47
1,184,702,51
6.87
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 25,417,844.11
25,417,844.1
1
应收利息 - - - 1,470,893.53 1,470,893.53
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 63,155.90 63,155.90
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 128,554,581.94 19,207,000.00 10,136,000.00 1,125,092,435.
01
1,282,990,01
6.95
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 1,441,514.16 1,441,514.16
应付管理人报
酬
- - - 1,541,019.77 1,541,019.77
应付托管费 - - - 256,836.65 256,836.65
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 1,372,725.04 1,372,725.04
应交税费 - - - 1,694.45 1,694.45
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负 - - - - -
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 34页，共 50页
债
其他负债 - - - 856,317.75 856,317.75
负债总计 - - - 5,470,107.82 5,470,107.
82
利率敏感度缺
口
128,554,581.94 19,207,000.00 10,136,000.00 1,119,622,327.
19
1,277,519,90
9.13
上年度末
2020年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 139,899,001.91 - - -
139,899,001.
91
结算备付金 4,836,458.78 - - - 4,836,458.78
存出保证金 350,661.24 - - - 350,661.24
交易性金融资
产
- 277,997.56 -
1,329,558,097.
35
1,329,836,09
4.91
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 15,601,282.24
15,601,282.2
4
应收利息 - - - 15,927.39 15,927.39
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 150,428.84 150,428.84
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 145,086,121.93 277,997.56
-
1,345,325,735.
82
1,490,689,85
5.31
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - 27,409,893.00
27,409,893.0
0
应付赎回款 - - - 3,439,368.86 3,439,368.86
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 35页，共 50页
应付管理人报
酬
- - - 1,776,387.82 1,776,387.82
应付托管费 - - - 296,064.65 296,064.65
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 1,814,459.47 1,814,459.47
应交税费 - - - 0.27 0.27
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 960,307.28 960,307.28
负债总计 - - - 35,696,481.35 35,696,481.3
5
利率敏感度缺
口
145,086,121.93
277,997.56 -
1,309,629,254.
47
1,454,993,37
3.96
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2021年 6月 30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比
例为 6.78%（2020年 12月 31日：0.02%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响（2020年 12月 31日：同）。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 36页，共 50页
置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等方式，来主动应对可能发生的其他价
格风险。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（%）
交易性金融资产－股票投资
1,098,140,541.4
7
85.96
1,329,558,097.3
5
91.38
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 86,561,975.40 6.78 277,997.56 0.02
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
1,184,702,516.8
7
92.73 1,329,836,094.9
1
91.40
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为
其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价
格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 37页，共 50页
2021年 6月 30日 2020年 12月 31日
基金业绩比较基准增
加 5%
68,033,319.91 78,106,612.38
基金业绩比较基准减
少 5%
-68,033,319.91 -78,106,612.38
注：1.于 2020年 12月 31日，基金业绩比较基准为中证 800指数收益率×95%+商业
银行活期存款利率（税后）×5%；
2.于 2019年 12月 31日，基金业绩比较基准为 5%×金融同业存款利率+95%×标普
中国 A股 300指数收益率。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,098,140,541.47 85.59
其中：股票 1,098,140,541.47 85.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 86,561,975.40 6.75
其中：债券 86,561,975.40 6.75
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
70,709,044.41 5.51
8 其他各项资产 27,578,455.67 2.15
9 合计 1,282,990,016.95 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 38页，共 50页
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00
B 采矿业 24,885.00 0.00
C 制造业 845,257,608.55 66.16
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
5,160,036.60 0.40
E 建筑业 25,371.37 0.00
F 批发和零售业 341,233.26 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
25,872,714.67 2.03
J 金融业 155,744,826.30 12.19
K 房地产业 10,123.56 0.00
L 租赁和商务服务业 14,764,920.00 1.16
M 科学研究和技术服务业 34,941,492.60 2.74
N 水利、环境和公共设施管理业 137,499.28 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15,848,540.00 1.24
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,098,140,541.47 85.96
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 39页，共 50页
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 300014 亿纬锂能 596,508.00 61,995,076.44 4.85
2 002594 比亚迪 198,100.00 49,723,100.00 3.89
3 600519 贵州茅台 24,100.00 49,566,470.00 3.88
4 002466 天齐锂业 793,800.00 49,231,476.00 3.85
5 000001 平安银行 2,139,700.00 48,400,014.00 3.79
6 002311 海大集团 588,875.00 48,052,200.00 3.76
7 300750 宁德时代 76,033.00 40,662,448.40 3.18
8 600600 青岛啤酒 319,024.00 36,895,125.60 2.89
9 300124 汇川技术 471,250.00 34,995,025.00 2.74
10 603259 药明康德 223,140.00 34,941,492.60 2.74
11 601012 隆基股份 372,256.00 33,071,223.04 2.59
12 601288 农业银行
10,564,000.0
0
32,008,920.00 2.51
13 600036 招商银行 575,400.00 31,180,926.00 2.44
14 000333 美的集团 425,110.00 30,340,100.70 2.37
15 002460 赣锋锂业 248,100.00 30,042,429.00 2.35
16 603517 绝味食品 331,300.00 27,925,277.00 2.19
17 603986 兆易创新 148,400.00 27,884,360.00 2.18
18 600499 科达制造 1,917,600.00 27,613,440.00 2.16
19 601211 国泰君安 1,519,180.00 26,038,745.20 2.04
20 600570 恒生电子 276,900.00 25,820,925.00 2.02
21 300037 新宙邦 248,200.00 24,844,820.00 1.94
22 300207 欣旺达 760,300.00 24,755,368.00 1.94
23 603806 福斯特 223,480.00 23,494,452.40 1.84
24 000858 五粮液 77,600.00 23,116,264.00 1.81
25 688002 睿创微纳 229,446.00 22,905,594.18 1.79
26 002493 荣盛石化 1,069,200.00 18,465,084.00 1.45
27 600030 中信证券 725,000.00 18,081,500.00 1.42
28 000301 东方盛虹 853,100.00 17,829,790.00 1.40
29 003022 联泓新科 531,460.00 16,315,822.00 1.28
30 002007 华兰生物 443,200.00 16,256,576.00 1.27
31 300244 迪安诊断 413,800.00 15,848,540.00 1.24
32 002831 裕同科技 529,569.00 15,722,903.61 1.23
33 603799 华友钴业 136,100.00 15,542,620.00 1.22
34 300601 康泰生物 100,500.00 14,974,500.00 1.17
35 601888 中国中免 49,200.00 14,764,920.00 1.16
36 603501 韦尔股份 44,000.00 14,168,000.00 1.11
37 603005 晶方科技 213,900.00 12,669,297.00 0.99
38 600276 恒瑞医药 182,280.00 12,389,571.60 0.97
39 688012 中微公司 69,091.00 11,463,578.72 0.90
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 40页，共 50页
40 603260 合盛硅业 124,000.00 9,536,840.00 0.75
41 600905 三峡能源 907,763.00 5,147,016.21 0.40
42 688626 翔宇医疗 3,652.00 380,392.32 0.03
43 688161 威高骨科 3,069.00 325,467.45 0.03
44 301015 百洋医药 4,614.00 251,115.78 0.02
45 688601 力芯微 1,174.00 216,133.40 0.02
46 300957 贝泰妮 853.00 214,921.88 0.02
47 688609 九联科技 10,372.00 158,587.88 0.01
48 688345 博力威 2,332.00 129,495.96 0.01
49 300919 中伟股份 610.00 99,430.00 0.01
50 301004 嘉益股份 3,115.00 90,654.98 0.01
51 688499 利元亨 2,149.00 83,488.65 0.01
52 300979 华利集团 925.00 80,937.50 0.01
53 688577 浙海德曼 1,503.00 77,675.04 0.01
54 301018 申菱环境 7,811.00 64,753.19 0.01
55 300995 奇德新材 1,909.00 57,368.52 0.00
56 688239 航宇科技 4,926.00 56,550.48 0.00
57 300992 泰福泵业 1,998.00 55,828.42 0.00
58 688087 英科再生 2,469.00 54,219.24 0.00
59 300910 瑞丰新材 474.00 49,556.70 0.00
60 688597 煜邦电力 3,907.00 49,306.34 0.00
61 301017 漱玉平民 5,550.00 49,173.00 0.00
62 300867 圣元环保 1,498.00 45,404.38 0.00
63 301020 密封科技 4,210.00 44,794.40 0.00
64 688565 力源科技 2,464.00 44,376.64 0.00
65 688092 爱科科技 1,137.00 39,283.35 0.00
66 688395 正弦电气 1,627.00 36,395.99 0.00
67 688681 科汇股份 1,899.00 34,903.62 0.00
68 601528 瑞丰银行 2,230.00 34,721.10 0.00
69 688067 爱威科技 1,259.00 31,260.97 0.00
70 688367 工大高科 1,717.00 30,802.98 0.00
71 301021 英诺激光 2,899.00 27,424.54 0.00
72 601225 陕西煤业 2,100.00 24,885.00 0.00
73 300953 震裕科技 240.00 23,964.00 0.00
74 001207 联科科技 682.00 22,581.02 0.00
75 300941 创识科技 399.00 19,926.06 0.00
76 300868 杰美特 593.00 18,151.73 0.00
77 300864 南大环境 316.00 17,383.16 0.00
78 688226 威腾电气 2,693.00 17,289.06 0.00
79 300890 翔丰华 286.00 15,615.60 0.00
80 300982 苏文电能 317.00 14,356.93 0.00
81 300968 格林精密 1,162.00 14,025.34 0.00
82 001208 华菱线缆 1,754.00 13,558.42 0.00
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 41页，共 50页
83 300940 南极光 307.00 13,317.66 0.00
84 300614 百川畅银 329.00 13,285.02 0.00
85 300937 药易购 244.00 13,105.24 0.00
86 300942 易瑞生物 443.00 12,634.36 0.00
87 300892 品渥食品 272.00 12,479.36 0.00
88 603171 税友股份 637.00 12,230.40 0.00
89 300997 欢乐家 928.00 12,110.40 0.00
90 300933 中辰股份 1,112.00 11,609.28 0.00
91 301002 崧盛股份 201.00 11,581.62 0.00
92 300895 铜牛信息 340.00 11,563.40 0.00
93 300918 南山智尚 1,063.00 11,065.83 0.00
94 605287 德才股份 349.00 11,014.44 0.00
95 300917 特发服务 366.00 10,123.56 0.00
96 300922 天秦装备 287.00 9,996.21 0.00
97 300956 英力股份 371.00 9,571.80 0.00
98 300962 中金辐照 576.00 9,429.12 0.00
99 301016 雷尔伟 275.00 9,069.50 0.00
100 300966 共同药业 286.00 9,020.44 0.00
101 300945 曼卡龙 474.00 8,949.12 0.00
102 300948 冠中生态 324.00 8,884.08 0.00
103 300950 德固特 219.00 8,569.47 0.00
104 605162 新中港 1,377.00 8,358.39 0.00
105 300958 建工修复 300.00 8,166.00 0.00
106 300986 志特新材 264.00 8,070.48 0.00
107 300987 川网传媒 301.00 8,069.81 0.00
108 300978 东箭科技 593.00 8,064.80 0.00
109 300926 博俊科技 359.00 7,969.80 0.00
110 300971 博亚精工 245.00 6,931.05 0.00
111 300927 江天化学 217.00 6,531.70 0.00
112 300975 商络电子 492.00 6,410.76 0.00
113 301011 华立科技 175.00 5,922.00 0.00
114 300943 春晖智控 255.00 5,867.55 0.00
115 300967 晓鸣股份 507.00 5,850.78 0.00
116 300972 万辰生物 430.00 5,439.50 0.00
117 605011 杭州热电 525.00 4,662.00 0.00
118 301007 德迈仕 303.00 4,375.32 0.00
119 300998 宁波方正 201.00 4,285.32 0.00
120 301012 扬电科技 170.00 4,124.20 0.00
121 301010 晶雪节能 218.00 3,838.98 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 42页，共 50页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 300207 欣旺达 85,289,155.34 5.86
2 002466 天齐锂业 82,108,235.34 5.64
3 002594 比亚迪 63,088,474.00 4.34
4 300124 汇川技术 62,026,330.71 4.26
5 002493 荣盛石化 61,218,377.06 4.21
6 601211 国泰君安 59,588,932.01 4.10
7 000858 五粮液 47,912,772.15 3.29
8 300750 宁德时代 43,993,671.00 3.02
9 603005 晶方科技 43,878,643.20 3.02
10 000703 恒逸石化 43,424,007.30 2.98
11 601318 中国平安 40,803,556.47 2.80
12 002460 赣锋锂业 37,448,416.75 2.57
13 601288 农业银行 35,127,990.00 2.41
14 601012 隆基股份 34,717,563.15 2.39
15 002001 新和成 34,590,041.06 2.38
16 002756 永兴材料 31,336,094.26 2.15
17 601233 桐昆股份 31,243,181.42 2.15
18 600600 青岛啤酒 31,228,332.50 2.15
19 000568 泸州老窖 31,126,275.13 2.14
20 603799 华友钴业 30,625,809.24 2.10
21 600036 招商银行 29,979,350.48 2.06
22 000002 万科 A 29,908,659.05 2.06
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 300750 宁德时代 94,958,596.18 6.53
2 300124 汇川技术 90,910,647.32 6.25
3 300014 亿纬锂能 85,174,002.09 5.85
4 000858 五粮液 83,088,668.63 5.71
5 601318 中国平安 75,161,792.42 5.17
6 300207 欣旺达 57,366,164.93 3.94
7 000002 万科 A 57,162,735.40 3.93
8 002597 金禾实业 54,926,506.66 3.78
9 002311 海大集团 52,843,562.00 3.63
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 43页，共 50页
10 600519 贵州茅台 50,182,465.00 3.45
11 000703 恒逸石化 47,430,459.25 3.26
12 603659 璞泰来 46,220,730.15 3.18
13 600176 中国巨石 45,317,953.18 3.11
14 600887 伊利股份 44,993,116.51 3.09
15 000651 格力电器 44,700,817.45 3.07
16 601899 紫金矿业 41,559,502.00 2.86
17 002756 永兴材料 41,165,943.90 2.83
18 601233 桐昆股份 40,146,550.35 2.76
19 601166 兴业银行 38,823,206.43 2.67
20 600030 中信证券 38,752,689.00 2.66
21 000661 长春高新 37,203,063.92 2.56
22 002493 荣盛石化 36,655,171.75 2.52
23 002466 天齐锂业 36,645,176.36 2.52
24 000333 美的集团 36,377,964.50 2.50
25 600600 青岛啤酒 34,632,500.50 2.38
26 300760 迈瑞医疗 33,644,153.00 2.31
27 000568 泸州老窖 32,583,861.00 2.24
28 002511 中顺洁柔 32,426,782.11 2.23
29 300413 芒果超媒 32,232,927.85 2.22
30 002001 新和成 31,596,038.40 2.17
31 601211 国泰君安 31,063,551.57 2.13
32 601658 邮储银行 30,519,391.00 2.10
33 002475 立讯精密 29,973,605.47 2.06
34 603501 韦尔股份 29,642,485.00 2.04
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,181,644,138.38
卖出股票的收入（成交）总额 2,498,305,373.64
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 44页，共 50页
1 国家债券 45,324,042.80 3.55
2 央行票据 - -
3 金融债券 22,030,932.60 1.72
其中：政策性金融债 22,030,932.60 1.72
4 企业债券 9,611,000.00 0.75
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 9,596,000.00 0.75
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 86,561,975.40 6.78
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 019640 20国债 10 119,320 11,932,000.00 0.93
2 019649 21国债 01 116,310 11,639,141.70 0.91
3 019645 20国债 15 115,810 11,616,901.10 0.91
4 018006 国开 1702 111,960 11,328,112.80 0.89
5 108604 国开 1805 106,740 10,702,819.80 0.84
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 45页，共 50页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 626,562.13
2 应收证券清算款 25,417,844.11
3 应收股利 -
4 应收利息 1,470,893.53
5 应收申购款 63,155.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,578,455.67
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 46页，共 50页
本基金本报告期末前十名股票投资中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
47,462 23,883.78 179,250,508.55 15.81% 954,321,549.70 84.19%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 361,457.80 0.03%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0~10
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年 4月 19日）基金份额
总额
2,658,682,699.78
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 47页，共 50页
本报告期期初基金份额总额 1,117,171,608.90
本报告期基金总申购份额 160,946,128.99
减：本报告期基金总赎回份额 144,545,679.64
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,133,572,058.25
10
重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
1、自 2021年 6月 30日起，根据工作需要任命刘彤女士担任本公司资产托管部总
经理，李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、自 2021年 6月 25日起，刘凯先生不再担任公司副总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改
聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门
稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
佣金
占当期
佣金总
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 48页，共 50页
交总额
的比例
量的比
例
信达证券 1 953,617,423.33 20.43% 888,104.14 20.43% -
方正证券 1 943,170,575.82 20.20% 878,377.35 20.20% -
东北证券 1 437,954,144.10 9.38% 407,865.74 9.38% -
海通证券 2 414,221,771.33 8.87% 385,765.33 8.87% -
瑞银证券 2 384,323,715.28 8.23% 357,926.39 8.23% -
平安证券 1 250,991,696.72 5.38% 233,750.36 5.38% -
华创证券 1 230,811,039.53 4.94% 214,953.85 4.94% -
国金证券 1 222,464,214.18 4.77% 207,181.80 4.77% -
东吴证券 1 193,201,365.97 4.14% 179,928.64 4.14% -
中投证券 1 155,974,866.12 3.34% 145,259.63 3.34% -
西部证券 1 144,914,946.53 3.10% 134,960.97 3.10% -
长城证券 1 133,064,375.06 2.85% 123,920.47 2.85% -
中泰证券 1 80,394,288.47 1.72% 74,871.10 1.72% -
东方证券 1 75,666,107.52 1.62% 70,469.12 1.62% -
东兴证券 1 47,608,433.85 1.02% 44,337.86 1.02% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
方正证券
46,514,526
.60
68.92% - - - -
东北证券
10,726,916
.40
15.89% - - - -
东方证券 487,158.70 0.72%
50,000,0
00.00
100.00% - -
中信证券
9,761,516.
44
14.46% - - - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本基金报告期内退租安信证券 1个席位，退租申万宏源 1个席位
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
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10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报告期内基金管理人对本基金分红进行
公告
中国证券报，中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-13
2
报告期内基金管理人对调整旗下部分基
金单笔最低申购（含定期定额投资）金
额、单笔最低赎回份额及账户最低保留
份额进行公告
上海证券报，中国证券
报，证券日报，证券时
报，中国证监会基金电
子披露网站
2021-03-22
3
报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员变更进行公告
证券时报，中国证监会
基金电子披露网站
2021-06-26
4
报告期内基金托管人对基金托管部门负
责人变更进行公告
中国证监会基金电子
披露网站
2021-07-05
11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
《关于同意国投瑞银核心企业股票型证券投资基金设立的批复》（证监基金[2006]38
号）
《关于国投瑞银核心企业股票型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2006]84
号）
《国投瑞银核心企业混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银核心企业混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的信息公告原文
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 2021年中期报告原文
12.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇二一年八月三十日
