鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 30 日
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 08月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021 年 06月 30 日止。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................ 7
2.5 其他相关资料 ................................................................ 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................ 9
3.3 其他指标 ................................................................... 10
§4 管理人报告 ............................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14
§5 托管人报告 ............................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................ 15
6.1 资产负债表 ................................................................. 15
6.2 利润表 ..................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 17
6.4 报表附注 ................................................................... 19
§7 投资组合报告 ............................................................. 39
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 39
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 40
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 40
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 41
7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 41
§8 基金份额持有人信息 ........................................................ 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 44
§9 开放式基金份额变动 ........................................................ 44
§10 重大事件揭示 ............................................................ 44
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 45
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 45
10.8 其他重大事件 .............................................................. 46
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 49
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 49
§12 备查文件目录 ............................................................ 49
12.1 备查文件目录 .............................................................. 49
12.2 存放地点 .................................................................. 50
12.3 查阅方式 .................................................................. 50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
鹏华弘泰混合
基金主代码
206001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 8 月 14日
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
238,434,519.75 份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
鹏华弘泰混合 A
鹏华弘泰混合 C
下属分级基金的交
易代码
206001
001775
报告期末下属分级
基金的份额总额
156,449,493.22 份
81,985,026.53 份
注：原鹏华行业成长证券投资基金自 2015 年 8 月 14日起变更为鹏华弘泰灵活配置混合型证券投
资基金，本节中的基金合同生效日更新为上述变更日。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在科学严谨的资产配置框架下，严选安全边际较高的股票、
债券等投资标的，力争实现绝对收益的目标。
投资策略
1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包
括 GDP 增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走
势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、汇率政策等），
并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型，动态评估不同资产大
类在不同时期的投资价值及其风险收益特征，追求股票、债券和货
币等大类资产的灵活配置和稳健的绝对收益目标。 2、股票投资策
略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市
公司，严选其中安全边际较高的个股构建投资组合：自上而下地分
析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其
投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治
理结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判，严选安
全边际较高的个股，力争实现组合的绝对收益。 （1）自上而下的
行业遴选 本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长
前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景，主要分析
行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的
关系等；对行业利润前景，主要分析行业结构，特别是业内竞争的
方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对
行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为预测企
业经营环境的变化建立起扎实的基础。 （2）自下而上的个股选择
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
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本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择：一方面是竞争力分
析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞
争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策
略，基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策
略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判
断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。 另
一方面是管理层分析，在国内监管体系落后、公司治理结构不完善
的基础上，上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金
将着重考察公司的管理层以及管理制度。 （3）综合研判 本基金
在自上而下和自下而上的基础上，结合估值分析，严选安全边际较
高的个股，力争实现组合的绝对收益。通过对估值方法的选择和估
值倍数的比较，选择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于
行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括 PE、PEG、
PB、PS、EV/EBITDA 等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比
较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水平。 3、债券投资策
略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、
息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等
积极投资策略，灵活地调整组合的券种搭配，精选安全边际较高的
个券，力争实现组合的绝对收益。 （1）久期策略 久期管理是债
券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期”为中心、自
上而下的组合久期管理策略。 （2）收益率曲线策略 收益率曲线
的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将据此调
整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。 （3）骑乘策
略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的
骑乘策略，以达到增强组合的持有期收益的目的。 （4）息差策略
本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收
益的目的。 （5）个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益
率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、选
择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合理或价
值被低估的债券进行投资。 （6）信用策略 本基金通过主动承担
适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，结
合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选
择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。
（7）中小企业私募债投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以
非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。由
于其非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益。本基金将深入
研究发行人资信及公司运营情况，合理合规合格地进行中小企业私
募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人
信用等级变化情况，尽力规避风险，并获取超额收益。 4、股指期
货、权证等投资策略 本基金可投资股指期货、权证和其他经中国
证监会允许的金融衍生产品。 本基金投资股指期货将根据风险管
理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股
指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回
时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达
到稳定投资组合资产净值的目的。 基金管理人将建立股指期货交
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易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批
事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度
并报董事会批准。 本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并
结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻
求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。 5、资产支持证券
的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行
资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动
性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约
定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
业绩比较基准
一年期银行定期存款利率（税后）+3%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、
债券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金里中高风险、中
高预期收益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
张戈 郭明
联系电话
0755-82825720 010-66105799
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006788999 95588
传真
0755-82021126 010-66105798
注册地址
深圳市福田区福华三路 168 号深
圳国际商会中心第 43楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
深圳市福田区福华三路 168 号深
圳国际商会中心第 43楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
518048 100140
法定代表人
何如 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com.cn
基金中期报告备置地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
鹏华基金管理有限公司
深圳市福田区福华三路 168号
深圳国际商会中心第 43层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据
和指标
报告期(2021年 1月 1 日-2021年 6 月 30日)
鹏华弘泰混合 A
鹏华弘泰混合 C
本期已实现收益
2,465,184.48 1,138,453.08
本期利润
3,350,848.63
1,566,186.60
加权平均基金份
额本期利润
0.0210
0.0201
本期加权平均净
值利润率
1.84%
1.73%
本期基金份额净
值增长率
1.86%
1.76%
3.1.2 期末数据
和指标
报告期末(2021 年 6月 30日)
期末可供分配利
润
144,353,716.95
14,311,088.30
期末可供分配基
金份额利润
0.9227
0.1746
期末基金资产净
值
180,257,657.23
96,296,114.83
期末基金份额净
值
1.1522
1.1746
3.1.3 累计期末
指标
报告期末(2021 年 6月 30日)
基金份额累计净
值增长率
546.93%
17.46%
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6月 30 日，无论该日是否为开放
日或交易所的交易日。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华弘泰混合 A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 0.18%
0.01%
0.37%
0.01%
-0.19%
0.00%
过去三个月 0.91%
0.01%
1.12%
0.01%
-0.21%
0.00%
过去六个月 1.86%
0.02%
2.23%
0.01%
-0.37%
0.01%
过去一年 2.46%
0.02%
4.50%
0.01%
-2.04%
0.01%
过去三年 7.46%
0.05%
13.51%
0.01%
-6.05%
0.04%
自基金合同生效起
至今
546.93%
0.96%
334.88%
1.16%
212.05
%
-0.20%
鹏华弘泰混合 C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 0.17%
0.01%
0.37%
0.01%
-0.20%
0.00%
过去三个月 0.87%
0.01%
1.12%
0.01%
-0.25%
0.00%
过去六个月 1.76%
0.02%
2.23%
0.01%
-0.47%
0.01%
过去一年 2.25%
0.02%
4.50%
0.01%
-2.25%
0.01%
过去三年 7.02%
0.05%
13.51%
0.01%
-6.49%
0.04%
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自基金合同生效起
至今
17.46%
0.12%
26.54%
0.01%
-9.08%
0.11%
注：业绩比较基准=一年期银行定期存款利率（税后）+3%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2002 年 05月 24日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发
展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期
末，公司管理资产总规模达到 9,012.31 亿元，管理 237 只公募基金、13只全国社保投资组合、4
只基本养老保险投资组合。经过 20余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富
经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
叶 朝
明
基金经理
2018-08-
29
- 13年
叶朝明先生，国籍中国，工商管理硕士，
13 年证券从业经验。曾任职于招商银行总
行，从事本外币资金管理相关工作；2014
年 1 月加盟鹏华基金管理有限公司，从事
货币基金管理工作，现担任现金投资部总
经理、基金经理。2014 年 02 月至今担任
鹏华增值宝货币市场基金基金经理,2015
年 01 月至今担任鹏华安盈宝货币市场基
金基金经理,2015年 07月至今担任鹏华添
利宝货币市场基金基金经理,2016年 01月
至今担任鹏华添利交易型货币市场基金基
金经理,2017年 05月至今担任鹏华聚财通
货币市场基金基金经理,2017年 06月至今
担任鹏华盈余宝货币市场基金基金经
理,2017年 06月至今担任鹏华金元宝货币
市场基金基金经理,2018年 08月至今担任
鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基
金经理,2018年 09月至今担任鹏华兴鑫宝
货币市场基金基金经理,2018年 09月至今
担任鹏华货币市场证券投资基金基金经
理,2018年 11月至今担任鹏华弘泽灵活配
置混合型证券投资基金基金经理,2018 年
12月至今担任鹏华弘康灵活配置混合型证
券投资基金基金经理,2019年 08月至今担
任鹏华浮动净值型发起式货币市场基金基
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金经理,2019年 10月至今担任鹏华稳利短
债债券型证券投资基金基金经理,2020 年
06月至今担任鹏华中短债 3个月定期开放
债券型证券投资基金基金经理,叶朝明先
生具备基金从业资格。本报告期内本基金
基金经理未发生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，主要原因在于指数基金成分股交易不
活跃导致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年上半年，国内疫情控制良好，疫苗接种有序推进，从 GDP 两年复合同比增速来看，一
季度为 5%，二季度为 5.5%，经济总量上延续复苏态势。但是结构上仍然呈现不平衡的特征，一是
生产恢复快于消费，从两年复合同比增速来看，生产维持高景气度，工业增加值同比增速已经基
本恢复到疫情前水平。社会消费品零售总额增速恢复相对缓慢，人均可支配收入实际增速略低于
经济增速。二是大中型企业恢复情况好于小微企业，小微企业工业企业利润增速低于大中型企业，
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
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小型企业 PMI 低于大中型企业。通胀方面，供需错位导致大宗商品价格明显上涨，6 月以来开始
震荡，PPI 快速上行后趋于稳定，CPI 同比增速偏低，核心 CPI同比温和上行。海外疫情有所反复，
主要发达经济体疫苗接种速度大幅领先，经济修复速度较快。市场对美联储退出 QE的讨论增加，
美元指数小幅走强，中美国债利差处于较高水平，人民币汇率小幅波动，基本稳定。上半年稳增
长压力较小的窗口期，货币政策保持稳健，回到疫情前的常态，财政政策更强调落实落细，地方
政府债发行进度偏慢，地方隐性债务和房地产融资监管趋严，社融增速在上半年出现较快回落。
公开市场操作方面，上半年净回笼共计 4566 亿，7天逆回购利率与 MLF 利率保持不变。货币市场
利率，1月底出现大幅波动，随后 DR007 中枢回归到 7天逆回购政策利率附近，1年期国股存单收
益率围绕 MLF 利率小幅波动。上半年债券市场整体收益率先上后下，其中 1 年期国开债收益率
下降 4BP，1 年期 AA+ 短融收益率下降 36bp。
2021 年上半年，本基金总体采用短久期固定收益品种运作策略，在绝对收益较高的时点，增加对
长期限资产的配置，在保证组合良好流动性的基础上，提高组合整体收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，鹏华弘泰混合 A 类组合净值增长率 1.86%；鹏华弘泰混合 C 类组合净值增长率
1.76%。鹏华弘泰混合 A 类业绩比较基准增长率 2.23%；鹏华弘泰混合 C 类业绩比较基准增长率
2.23%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年下半年，国内经济修复的动能有所放缓，经济发展不平衡的问题依然存在。宏观
政策强调前瞻性，统筹考虑今年下半年和明年经济运行的合理区间。7 月 15 日央行全面降准 0.5
个百分点，优化金融机构的资金结构，促进综合融资成本稳中有降。后续货币政策预计稳健偏宽
松，以国内为主，随着政府债下半年发行节奏的加快，社融存量增速将有所企稳。海外疫情虽有
反复，但随着疫苗接种的进一步普及，整体仍处于复苏进程中。美联储下半年可能宣布退出 QE
计划，但中美国债利差处于相对较高水平，预计人民币汇率保持平稳。通胀方面，大宗商品价格
仍有一定支撑，继续大幅上涨的可能性减小，PPI维持高位震荡，CPI 和核心 CPI同比增速维持较
低水平，整体通胀压力有限。全面降准的资金释放后，短期内货币市场利率中枢可能略低于政策
利率中枢，下半年 MLF 到期量较大，需要观察央行基础货币的投放方式。在货币政策偏温和的背
景下，预计资金面保持平稳，货币市场利率围绕政策利率小幅波动。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 14页 共 50页
和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值
程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、监察稽核部、各投资部门、
研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金
经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、
假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金鹏华弘泰混合 A 期末可供分配利润为 144,353,716.95 元，期末
基金份额净值 1.1522 元;鹏华弘泰混合 C期末可供分配利润为 14,311,088.30 元，期末基金份额
净值 1.1746元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在
严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国工商银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 15页 共 50页
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021 年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12 月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
2,101,611.78 2,199,023.41
结算备付金
- -
存出保证金
- 251.77
交易性金融资产
6.4.7.2
332,114,100.00 340,739,100.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
332,114,100.00 340,739,100.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
6.4.7.5
4,613,137.08 5,144,925.05
应收股利
- -
应收申购款
2,049,255.19 319,489.15
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
340,878,104.05 348,402,789.38
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
63,966,598.02 60,741,544.55
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- 202,434.49
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 16页 共 50页
应付管理人报酬
135,544.32 149,014.60
应付托管费
56,476.78 62,089.43
应付销售服务费
15,501.52 16,492.76
应付交易费用
6.4.7.7
17,772.26 12,969.91
应交税费
24,296.25 31,252.46
应付利息
23,700.28 9,486.52
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
84,442.56 172,452.07
负债合计
64,324,331.99 61,397,736.79
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
117,888,966.81 121,448,420.02
未分配利润
6.4.7.10
158,664,805.25 165,556,632.57
所有者权益合计
276,553,772.06 287,005,052.59
负债和所有者权益总计
340,878,104.05 348,402,789.38
注： 报告截止日 2021 年 06月 30日，基金份额总额为 238,434,519.75 份，其中鹏华弘泰混合 A
基金份额总额为 156,449,493.22 份，基金份额净值 1.1522 元;鹏华弘泰混合 C 基金份额总额为
81,985,026.53 份，基金份额净值 1.1746 元。
6.2 利润表
会计主体：鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
6月 30 日
上年度可比期间
2020年 1月 1 日至 2020年
6月 30 日
一、收入
6,869,759.76 7,896,453.80
1.利息收入
5,967,937.85 11,497,839.57
其中：存款利息收入
6.4.7.11
4,306.53 15,626.05
债券利息收入
5,963,631.32 11,471,620.79
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- 10,592.73
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-468,440.69 -744,154.90
其中：股票投资收益
6.4.7.12
- -
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.7.13
-468,440.69 -744,154.90
资产支持证券投资收 6.4.7.13.5
- -
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 17页 共 50页
益
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- -
股利收益
6.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.17
1,313,397.67 -3,101,464.59
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18
56,864.93 244,233.72
减：二、费用
1,952,724.53 3,801,080.17
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
813,374.14 1,729,082.68
2．托管费
6.4.10.2.2
338,905.88 720,451.11
3．销售服务费
6.4.10.2.3
89,906.61 353,863.86
4．交易费用
6.4.7.19
7,150.00 11,949.66
5．利息支出
573,852.13 815,671.12
其中：卖出回购金融资产支
出
573,852.13 815,671.12
6．税金及附加
17,358.14 26,914.94
7．其他费用
6.4.7.20
112,177.63 143,146.80
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
4,917,035.23 4,095,373.63
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
4,917,035.23 4,095,373.63
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
121,448,420.02 165,556,632.57 287,005,052.59
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 4,917,035.23
4,917,035.23
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
-3,559,453.21 -11,808,862.55 -15,368,315.76
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 18页 共 50页
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
81,053,669.46 21,319,002.34 102,372,671.80
2.基金赎
回款
-84,613,122.67 -33,127,864.89 -117,740,987.56
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
117,888,966.81 158,664,805.25 276,553,772.06
项目
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
371,582,067.49 224,708,567.83 596,290,635.32
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 4,095,373.63
4,095,373.63
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-121,878,116.80 -25,081,662.59 -146,959,779.39
其中：1.基金申
购款
445,333,515.82 73,051,464.65 518,384,980.47
2.基金赎
回款
-567,211,632.62 -98,133,127.24 -665,344,759.86
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
249,703,950.69 203,722,278.87 453,426,229.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
邓召明
邢彪
郝文高
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 19页 共 50页
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华行业成长证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会（以下简称中
国证监会）证监基金字[2002]13 号文核准,由基金管理人鹏华基金管理有限公司依照《证券投资
基金法》及相关法律法规的规定以及《鹏华行业成长证券投资基金基金合同》的约定募集设立。
本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。经普华永道中天会计师事务所有限公司验资报告予
以验证，本基金首次募集不包括认购资金利息共募集人民币 3,977,178,040.00 元。经向中国证监
会备案，本基金基金合同已于 2002 年 5 月 24 日生效，基金合同生效日的基金份额总额为
3,977,178,040.00 份。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银
行股份有限公司。
根据《鹏华行业成长证券投资基金招募说明书》和《鹏华行业成长证券投资基金基金份额拆
分的公告》的有关规定，本基金于 2008 年 3 月 10 日进行了基金份额拆分，拆分比例为 1：
3.625254372，并于 2008 年 3月 11日进行了变更登记。
2015 年 7 月 3 日至 2015 年 8 月 4 日，鹏华行业成长证券投资基金的基金份额持有人大会以
通讯方式召开，大会审议通过了《关于调整鹏华行业成长证券投资基金基金名称、投资范围、投
资策略、收益分配原则等相关事项的议案》，内容包括行业成长基金调整基金名称、投资目标、投
资范围、投资策略和限制、基金费用、收益分配方式、估值方法等。上述基金份额持有人大会决
议事项自表决通过之日起生效。自 2015 年 8 月 14 日起，原《鹏华行业成长证券投资基金基金合
同》失效，《鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票(包含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括中小企业私募债券、可转债等)、
货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 0%－95%；基金持有全部权证的市值不得
超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留
的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金转型后的业绩比较基准为：一年期银行
定期存款利率(税后)+3%。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 20页 共 50页
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021
年 06 月 30日的财务状况以及 2021年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 21页 共 50页
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的
股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6 月 30日
活期存款
2,101,611.78
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
2,101,611.78
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 22页 共 50页
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
7,196,894.00 7,014,000.00 -182,894.00
银行间市场
324,777,580.10 325,100,100.00 322,519.90
合计
331,974,474.10 332,114,100.00 139,625.90
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
331,974,474.10 332,114,100.00 139,625.90
注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价
值变动。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息
186.37
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
-
应收债券利息
4,612,950.71
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 23页 共 50页
应收出借证券利息
-
其他
-
合计
4,613,137.08
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
-36.81
银行间市场应付交易费用
17,809.07
合计
17,772.26
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
预提费用 84,302.56
其他 140.00
合计
84,442.56
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
鹏华弘泰混合 A
项目
本期
2021年 1月 1 日至 2021 年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 169,473,614.34
38,892,933.34
本期申购
8,842,258.99
2,029,249.87
本期赎回（以“-”号填列）
-21,866,380.11
-5,018,242.93
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
156,449,493.22
35,903,940.28
鹏华弘泰混合 C
项目
本期
2021年 1月 1 日至 2021 年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 82,555,486.68
82,555,486.68
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 24页 共 50页
本期申购
79,024,419.59
79,024,419.59
本期赎回（以“-”号填列）
-79,594,879.74
-79,594,879.74
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
81,985,026.53
81,985,026.53
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
鹏华弘泰混合 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 180,091,634.78 -27,275,540.22 152,816,094.56
本期利润
2,465,184.48 885,664.15 3,350,848.63
本期基金份额
交易产生的变
动数
-13,890,581.03 2,077,354.79 -11,813,226.24
其中：基金申
购款
9,464,112.08 -1,394,719.65 8,069,392.43
基金赎
回款
-23,354,693.11 3,472,074.44 -19,882,618.67
本期已分配利
润
- - -
本期末
168,666,238.23 -24,312,521.28 144,353,716.95
鹏华弘泰混合 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 14,862,665.56 -2,122,127.55 12,740,538.01
本期利润
1,138,453.08 427,733.52 1,566,186.60
本期基金份额
交易产生的变
动数
-46,052.54 50,416.23 4,363.69
其中：基金申
购款
14,941,779.06 -1,692,169.15 13,249,609.91
基金赎
回款
-14,987,831.60 1,742,585.38 -13,245,246.22
本期已分配利
润
- - -
本期末
15,955,066.10 -1,643,977.80 14,311,088.30
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 25页 共 50页
2021年 1月 1日至 2021 年 6月 30日
活期存款利息收入
4,253.84
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
-
其他
52.69
合计
4,306.53
注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：无。
6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-468,440.69
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
-468,440.69
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
325,361,233.55
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 319,661,584.65
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 26页 共 50页
成本总额
减：应收利息总额
6,168,089.59
买卖债券差价收入
-468,440.69
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：无。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 27页 共 50页
6.4.7.16 股利收益
注：无。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021 年 6月 30 日
1.交易性金融资产
1,313,397.67
股票投资
-
债券投资
1,313,397.67
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
1,313,397.67
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30日
基金赎回费收入
56,626.29
基金转换费收入
238.64
合计
56,864.93
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021 年 6月 30 日
交易所市场交易费用
-
银行间市场交易费用
7,150.00
合计
7,150.00
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30日
审计费用
24,795.19
信息披露费
59,507.37
证券出借违约金
-
银行汇划费用 10,295.07
账户维护费 16,980.00
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 28页 共 50页
其他 600.00
合计
112,177.63
6.4.7.21 分部报告
无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公
司”)
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：无。
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
国信证券 - -
10,134,900.00 100.00
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 29页 共 50页
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
6.4.10.1.4 权证交易
注：无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
国信证券 - -
-36.81 100.00
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
国信证券 - -
-36.81 100.00
注：（1）佣金的计算公式
上海/深圳证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×佣金比率-买（卖）经手费-买（卖）
证管费等由券商承担的费用
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）
（2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和约定的佣金比例签订了《证券交易
席位租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支
持。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021 年 6
月 30日
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020年
6月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费
813,374.14 1,729,082.68
其中：支付销售机构的客户维护费
264,943.95
1,082,880.02
注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.60%，逐日计提，按月支付。日管
理费=前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 30页 共 50页
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量
提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021 年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020 年
6月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费
338,905.88 720,451.11
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费年费率为 0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费＝
前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2021年 1月 1 日至 2021 年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华弘泰混合 A
鹏华弘泰混合 C
合计
鹏华基金公司 -
20,164.58
20,164.58
合计
- 20,164.58 20,164.58
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2020年 1月 1 日至 2020 年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华弘泰混合 A 鹏华弘泰混合 C 合计
鹏华基金公司 - 59,263.35 59,263.35
国信证券 - 50.45 50.45
合计
- 59,313.80 59,313.80
注：鹏华弘泰混合 A 基金份额不支付销售服务费;支付基金销售机构的鹏华弘泰混合 C基金份额的
销售服务费年费率为 0.20%，逐日计提，按月支付，日销售服务费=前一日分类基金资产净值×
0.20%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 31页 共 50页
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行
2,101,611.78
4,253.84
2,214,230.91
15,574.41
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
注：无。
6.4.12 期末(2021 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 32页 共 50页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2021年 06 月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 63,966,598.02元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总额
210404 21 农发 04
2021 年 7月 1
日
99.84 157,000 15,674,880.00
012100269
21 广晟
SCP001
2021 年 7月 2
日
100.26 100,000 10,026,000.00
012101882
21 粤交投
SCP003
2021 年 7月 2
日
100.04 200,000 20,008,000.00
012101961
21 浦发集
团 SCP002
2021 年 7月 2
日
99.92 100,000 9,992,000.00
112104011
21 中国银
行 CD011
2021 年 7月 2
日
97.93 162,000 15,864,660.00
合计
719,000 71,565,540.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证
投资等。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基
金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 33页 共 50页
国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务
的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特
征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及
时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券
交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021 年 6月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证
券占基金资产净值的比例为 106.7%（2020 年 12月 31日:98.78%）。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021 年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1
27,072,500.00 46,959,400.00
A-1 以下
150,452,000.00 99,871,000.00
未评级
19,968,000.00 -
合计
197,492,500.00 146,830,400.00
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债；A-1以下包含未评级的超短期融资券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 34页 共 50页
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021 年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1
- -
A-1 以下
19,586,000.00 19,736,000.00
未评级
- -
合计
19,586,000.00 19,736,000.00
注：A-1以下包含发行期限小于 1年的同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021 年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA
40,447,000.00 39,959,000.00
AAA 以下
57,535,600.00 76,978,400.00
未评级
17,053,000.00 57,235,300.00
合计
115,035,600.00 174,172,700.00
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：无。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 35页 共 50页
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的
部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券投资的公允价值。
于 2021 年 6月 30 日，除卖出回购金融资产款余额 63,966,598.02元将在一个月内到期且计息外，
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值
（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017 年 10月 1日起施行）等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投
资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 36页 共 50页
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原
则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据
质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值
计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易
时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性
情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金
等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏
感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021 年 6月 30 日
1年以内
1-5 年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 2,101,611.78 - - - 2,101,611.78
交易性金融资产 291,764,100.00 40,350,000.00 - - 332,114,100.00
应收利息 - - - 4,613,137.08 4,613,137.08
应收申购款 - - - 2,049,255.19 2,049,255.19
资产总计
293,865,711.78 40,350,000.00 - 6,662,392.27 340,878,104.05
负债
应付管理人报酬 - - - 135,544.32 135,544.32
应付托管费 - - - 56,476.78 56,476.78
卖出回购金融资产款 63,966,598.02 - - - 63,966,598.02
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 37页 共 50页
应付销售服务费 - - - 15,501.52 15,501.52
应付交易费用 - - - 17,772.26 17,772.26
应付利息 - - - 23,700.28 23,700.28
应交税费 - - - 24,296.25 24,296.25
其他负债 - - - 84,442.56 84,442.56
负债总计
63,966,598.02 - - 357,733.97 64,324,331.99
利率敏感度缺口
229,899,113.76 40,350,000.00 - 6,304,658.30 276,553,772.06
上年度末
2020 年 12月 31 日
1年以内
1-5 年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 2,199,023.41 - - - 2,199,023.41
存出保证金 251.77 - - - 251.77
交易性金融资产 261,164,100.00 79,575,000.00 - - 340,739,100.00
应收利息 - - - 5,144,925.05 5,144,925.05
应收申购款 - - - 319,489.15 319,489.15
资产总计
263,363,375.18
79,575,000.00
-
5,464,414.20
348,402,789.38
负债
应付赎回款 - - - 202,434.49 202,434.49
应付管理人报酬 - - - 149,014.60 149,014.60
应付托管费 - - - 62,089.43 62,089.43
卖出回购金融资产款 60,741,544.55 - - - 60,741,544.55
应付销售服务费 - - - 16,492.76 16,492.76
应付交易费用 - - - 12,969.91 12,969.91
应付利息 - - - 9,486.52 9,486.52
应交税费 - - - 31,252.46 31,252.46
其他负债 - - - 172,452.07 172,452.07
负债总计
60,741,544.55 -
-
656,192.24
61,397,736.79
利率敏感度缺口
202,621,830.63
79,575,000.00
-
4,808,221.96
287,005,052.59
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险
状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021 年 6月 30日）
上年度末 （2020 年 12 月
31 日 ）
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 38页 共 50页
分析
市场利率下降 25个
基点
447,652.51 705,072.77
市场利率上升 25个
基点
-445,685.71 -700,366.40
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理
人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可
能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
本基金股票资产占基金资产的比例为 0%－95%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值
的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于
到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
注：无。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：于 2021 年 6月 30日，本基金未持有交易性权益类投资,因此除市场利率和外汇汇率以外的市
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
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场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
332,114,100.00 97.43
其中：债券
332,114,100.00 97.43
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
2,101,611.78 0.62
8 其他各项资产
6,662,392.27 1.95
9 合计
340,878,104.05 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：无。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：无。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：无。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
7,014,000.00 2.54
2
央行票据
- -
3
金融债券
19,968,000.00 7.22
其中：政策性金融债
19,968,000.00 7.22
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
177,524,500.00 64.19
6
中期票据
97,982,600.00 35.43
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
19,586,000.00 7.08
9 其他
10,039,000.00 3.63
10 合计
332,114,100.00 120.09
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 012101882
21 粤交投
SCP003
200,000 20,008,000.00 7.23
2 210404 21农发 04 200,000 19,968,000.00 7.22
3 112104011
21 中国银行
CD011
200,000 19,586,000.00 7.08
4 101776004
17 渝惠通
MTN001
100,000 10,286,000.00 3.72
5 101801121
18 中建四局
MTN001
100,000 10,152,000.00 3.67
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：无。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
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7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
中国银行
2021 年 5 月 17 日，中国银行保险监督管理委员会针对中国银行股份有限公司的以下违法违规行
为一、向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷款，二、违规向关系人发放信用贷款，三、向无
资金缺口企业发放流动资金贷款，四、存款月末冲时点，五、为无真实贸易背景企业签发银行承
兑汇票，六、贷款管理不严，信贷资金被挪用，七、票据贴现资金直接回流至出票人或其关联人
账户，八、理财产品质押贸易融资业务风险控制有效性不足，九、超比例发放并购贷款，十、向
未经备案的跨境并购业务提供并购贷款，十一、违规为私募股权基金收购境内企业发放并购贷款，
十二、超授权期限办理汇出汇款融资业务，十三、与名单外交易对手开展同业业务，十四、违规
为他行开立投融资性同业账户，十五、以同业返存方式不当吸收存款，十六、自营和代客理财业
务未能实现风险隔离，十七、面向一般客户销售的理财产品投资二级市场股票，十八、未按规定
向投资者充分披露理财产品投资非标准化债权风险状况，十九、违规向四证不全房地产项目提供
融资，二十、理财资金违规用于支付土地款或置换股东购地借款，二十一、理财资金违规用于土
地储备项目，二十二、理财非标融资入股商业银行，二十三、理财非标融资用于商业银行注册验
资，二十四、超授信额度提供理财非标融资，二十五、买入返售业务标的资产不合规，二十六、
个人住房贷款业务搭售保险产品，二十七、单家分支行代销 3家以上保险公司保险产品，二十八、
主承销债券包销余券未通过风险处置专户处置，二十九、通过平移贷款延缓风险暴露，三十、债
券投资业务未分类，表内人民币债券未计提减值准备，三十一、与资产管理公司合作设立有限合
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
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伙基金，不洁净转让不良资产，三十二、迟报案件信息，三十三、案件问责不到位，三十四、提
供质价不符的服务，三十五、违规收取福费廷风险承担费，三十六、违规向部分已签约代发工资
客户收取年费，对公司处以罚款 8761.355 万元。
2020 年 12 月 1 日，中国银行保险监督管理委员会针对中国银行股份有限公司“原油宝”产品风
险事件相关的产品管理不规范，包括保证金相关合同条款不清晰、产品后评价工作不独立、未对
产品开展压力测试相关工作等；风险管理不审慎，包括市场风险限额设置存在缺陷、市场风险限
额调整和超限操作不规范、交易系统功能存在缺陷未按要求及时整改等；内控管理不健全，包括
绩效考核和激励机制不合理、消费者权益保护履职不足、全行内控合规检查未涵盖全球市场部对
私产品销售管理等；销售管理不合规，包括个别客户年龄不满足准入要求、部分宣传销售文本内
容存在夸大或者片面宣传、采取赠送实物等方式销售产品等的违法违规行为，对公司处以罚款
5050 万元。
重庆市永川区惠通建设发展有限公司
2021 年 3 月 26 日，永川区规划和自然资源局针对重庆市永川区惠通建设发展有限公司的建设实
训基地的违法违规行为，对公司处以拆除及罚款的处罚。 以上证券的投资已执行内部严格的投资
决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
4,613,137.08
5
应收申购款
2,049,255.19
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
6,662,392.27
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
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7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人户
数（户）
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
鹏
华
弘
泰
混
合
A
10,710 14,607.80 22,413,570.65 14.33 134,035,922.57 85.67
鹏
华
弘
泰
混
合
C
42,047 1,949.84 3,255,549.99 3.97 78,729,476.54 96.03
合
计
52,757 4,519.49 25,669,120.64 10.77 212,765,399.11 89.23
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
鹏华弘泰混合 A 3,323.93 0.0021
鹏华弘泰混合 C 92,575.74 0.1129
合计
95,899.67 0.0402
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
持有本基金份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
鹏华弘泰混合 A
鹏华弘泰混合 C
基金合同生效日
（2002年 5月 24日）
基金份额总额
3,977,178,040.00 -
本报告期期初基金份
额总额
169,473,614.34 82,555,486.68
本报告期基金总申购
份额
8,842,258.99 79,024,419.59
减：本报告期基金总
赎回份额
21,866,380.11 79,594,879.74
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
156,449,493.22
81,985,026.53
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：
报告期内，公司原副总经理高阳先生辞去公司副总经理职务，经公司董事会审议通过，于 2021
年 1 月 16日离任。
报告期内，经公司董事会审议通过，聘任王宗合先生担任公司副总经理，任职日期自 2021年 1
月 28 日起；聘任梁浩先生担任公司副总经理，任职日期自 2021年 1月 28日起。
本公司已将上述变更事项报相关监管部门备案。
报告期内，经公司股东会审议通过，史际春先生不再担任公司独立董事，于 2021 年 4月 22日
离任；聘任蒋毅刚先生担任公司独立董事，任职日期自 2021 年 4月 22 日起。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 45页 共 50页
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”） 根据工作需要，任命刘彤女士担任本公
司资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信
息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
无。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
东吴证券
1
-
-
-
-
-
国联证券
1
-
-
-
-
-
国盛证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
1
-
-
-
-
-
国信证券
2
-
-
-
-
-
国元证券
1
-
-
-
-
-
华西证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
2
-
-
-
-
-
世纪证券
1
-
-
-
-
-
兴业证券
1
-
-
-
-
-
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 46页 共 50页
招商证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
1
-
-
-
-
-
中泰证券
1
-
-
-
-
-
注：交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的
专用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨
询服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性
及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在
比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专
用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：无。
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国银行股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 01月 04日
2
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与东莞农村商业银行股份有限
公司申购（含定期定额申购）费率优
惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 01月 04日
3 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、基金管 2021年 01月 04日
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 47页 共 50页
基金参与中国银行股份有限公司定期
定额申购和网上银行、手机银行申购
费率优惠活动的公告
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
4
鹏华基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 01月 16日
5
鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基
金 2020 年第 4季度报告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 01月 22日
6
鹏华基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 01月 28日
7
鹏华基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 01月 28日
8 鹏华基金管理有限公司澄清公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 02月 06日
9
鹏华基金管理有限公司关于终止包商
银行股份有限公司办理本公司旗下基
金销售业务的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 02月 08日
10
鹏华基金管理有限公司关于调整旗下
部分基金单笔最低申购（含定期定额
投资）金额和账户最低余额限制的公
告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 02月 22日
11
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 06日
12
鹏华基金管理有限公司关于对旗下基
金中基金资产管理计划通过直销渠道
申购、赎回、转换旗下公募基金免除
相关费用的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 09日
13
鹏华基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提
示性公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 10日
14
鹏华基金管理有限公司关于直销渠道
相关业务费率优惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 22日
15
鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基
金 2020 年年度报告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 30日
16
鹏华基金管理有限公司旗下基金 2020
年年度报告提示性公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 30日
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 48页 共 50页
17
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加珠海盈米基金销售有限公司
基金转换业务申购补差费率优惠活动
的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 03月 30日
18
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国银行股份有限公司申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 01日
19
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中国银行股份有限公司定期
定额申购和网上银行、手机银行申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 01日
20 鹏华基金管理有限公司澄清公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 10日
21
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与中泰证券股份有限公司申购
（含定期定额投资）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 13日
22
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与宁波银行股份有限公司申购
（不含定期定额投资）费率优惠活动
的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 14日
23
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与天风证券股份有限公司申购
（含定期定额投资）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 16日
24
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与北京展恒基金销售股份有限
公司申购（含定期定额申购）费率优
惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 19日
25
鹏华基金管理有限公司关于调整旗下
部分基金单笔最低申购（含定期定额
投资）金额、单笔最低转换份额和账
户最低余额限制的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 19日
26
鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基
金 2021 年第 1季度报告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 21日
27
鹏华基金管理有限公司旗下部分基金
2021年第 1季度报告提示性公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 21日
28
关于鹏华基金管理有限公司旗下部分
基金申购瑞华泰首次公开发行 A股的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 23日
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 49页 共 50页
29
关于鹏华基金管理有限公司旗下部分
基金申购志特新材首次公开发行 A 股
的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 23日
30 鹏华基金管理有限公司澄清公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 04月 26日
31
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与浙商银行股份有限公司申购
（含定期定额投资）费率优惠活动的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 05月 06日
32
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
基金参与珠海盈米基金销售有限公司
相关费率优惠活动的公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 05月 14日
33
鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基
金基金合同
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 05月 25日
34
鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基
金托管协议
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 05月 25日
35
鹏华基金管理有限公司关于修订旗下
部分公募基金基金合同和托管协议的
公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 05月 25日
36
鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基
金更新的招募说明书（2021年第 1 号）
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 05月 28日
37 鹏华基金管理有限公司澄清公告
《中国证券报》、基金管
理人网站及中国证监会
基金电子披露网站
2021年 06月 04日
注：无。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）《鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
（二）《鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
鹏华弘泰混合 2021年中期报告
第 50页 共 50页
（三）《鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金 2021年中期报告》（原文）。
12.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
12.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2021 年 8 月 30 日
