北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 28日
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 40
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 44
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 45
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 47
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 49
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 49
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 50
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金
基金简称 北信瑞丰稳定收益
基金主代码 000744
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 8月 27日
基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 33,395,483.36份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 北信瑞丰稳定收益 A 北信瑞丰稳定收益 C
下属分级基金的交易代码： 000744 000745
报告期末下属分级基金的份额总额 2,639,930.09份 30,755,553.27份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
1、信用债投资策略
本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国
债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在北信
瑞丰基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用
债券，获取信用利差带来的高投资收益。
债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；二是
债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券
市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及
分行业走势，确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分
析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差被高
估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资，减持信用利差被低估、未来
信用利差可能上升的信用债券。
2、收益率曲线策略
收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组
合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和
期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采
取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差
与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。
3、杠杆放大策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式
融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取
超额收益的操作方式。
4、资产支持证券投资策略
当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银行贷款资
产、住房抵押贷款等作为基础资产），仍处于创新试点阶段。产品投资关键在
于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体
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政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价
值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分
散投资，以降低流动性风险。
业绩比较基准 中债信用债总指数（财富）
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票基金、混合
基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
北信瑞丰基金管理有限公
司
华夏银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 郭亚 郑鹏
联系电话 010-68619341 010-85238667
电子邮箱 service@bxrfund.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服务电话
4000617297 95577
传真 010-68619300 010-85238680
注册地址
北京市怀柔区九渡河镇黄
坎村 735号
北京市东城区建国门内大街 22
号（100005）
办公地址
北京市海淀区西三环北路
100号光耀东方中心 A座 6
层、25层
北京市东城区建国门内大街 22
号（100005）
邮政编码 100048 100005
法定代表人 李永东 李民吉
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.bxrfund.com
基金中期报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 北信瑞丰基金管理有限公司
北京市海淀区西三环北路 100号光
耀东方中心 A座 6层、25层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 北信瑞丰稳定收益 A 北信瑞丰稳定收益 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021
年 6月 30日)
报告期(2021年 1月 1日 -
2021年 6月 30日)
本期已实现收益 24,442.19 218,047.02
本期利润 49,622.77 485,754.99
加权平均基金份额本期利润 0.0165 0.0157
本期加权平均净值利润率 1.56% 1.51%
本期基金份额净值增长率 1.71% 1.54%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
期末可供分配利润 -440,419.19 -5,488,733.35
期末可供分配基金份额利润 -0.1668 -0.1785
期末基金资产净值 2,827,077.73 32,497,039.21
期末基金份额净值 1.071 1.057
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 37.12% 34.38%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
北信瑞丰稳定收益 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.56% 0.16% 0.22% 0.02% 0.34% 0.14%
过去三个月 2.00% 0.14% 1.22% 0.02% 0.78% 0.12%
过去六个月 1.71% 0.19% 2.15% 0.02% -0.44% 0.17%
过去一年 1.61% 0.15% 3.39% 0.03% -1.78% 0.12%
过去三年 2.69% 0.25% 15.34% 0.04% -12.65% 0.21%
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自基金合同
生效起至今
37.12% 0.20% 39.89% 0.06% -2.77% 0.14%
北信瑞丰稳定收益 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.57% 0.16% 0.22% 0.02% 0.35% 0.14%
过去三个月 1.93% 0.14% 1.22% 0.02% 0.71% 0.12%
过去六个月 1.54% 0.20% 2.15% 0.02% -0.61% 0.18%
过去一年 1.25% 0.15% 3.39% 0.03% -2.14% 0.12%
过去三年 1.56% 0.24% 15.34% 0.04% -13.78% 0.20%
自基金合同
生效起至今
34.38% 0.20% 39.89% 0.06% -5.51% 0.14%
注：本基金的业绩比较基准是中债信用债总指数。中债信用债总指数是全面反映信用债的总指标，
样本范围包括：信用债，包括企业债、公司债、金融债（不含政策性金融债）、短期融资券和中期
票据等，适合作为本基金的业绩比较基准。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
北信瑞丰基金管理有限公司成立于 2014年 3月 17日，是经中国证监会批准，由北京国际信
托有限公司与莱州瑞海投资有限公司两家股东共同发起设立。公司结合基金行业特点改善公司治
理结构，积极推进股权激励。北信瑞丰基金着力打造具有高水准的投研团队，公司高管和主要投
资管理人员的金融相关从业年限均在 10年以上，拥有丰富的管理经验和证券投资实战经验。
截至报告期末，公司共成立 19只公募产品，保有 62只专户产品，资产管理规模 210.21亿元，
其中公募资产管理规模 78.17亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
辇大吉
基金经
理
2019年 2月 25
日
2021年 3月 16
日
10
辇大吉先生，中国人民大学
经济学学士,中国人民大学
理论经济学硕士。 2011年
7月至 2016年 4月曾任中债
信用增进投资股份有限公
司投资部交易员,投资经
理。2016年 5月加入北信瑞
丰基金管理有限公司,2021
年 3月离职，离职前任固收
投资部基金经理。
靳晓龙
基金经
理
2021年 3月 11
日
- 6
靳晓龙先生，北京大学金融
学学士，美国波士顿大学金
融工程硕士，从事信用评级
及债券投资研究相关工作 6
年。曾任联合资信评估有限
公司项目经理，2015年 3
月入职北信瑞丰基金管理
有限公司担任信评研究员，
曾任专户投资部投资经理，
现任固收投资部基金经理。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投
资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规及各项实施准则规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求
最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、
投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
律规定，严格执行《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理办法》、《北信瑞丰基金管理有限公
司异常交易监控管理办法》等公平交易制度要求，通过系统和人工等方式在研究、投资授权与决
策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年 3月本基金变更基金经理。基金经理变更后，受限于产品规模，本产品无法参与银行
间债券市场，经基金经理申请，公司产品线调整安排，将本基金改造为参与转债投资的“固收+”
产品，投资目标为在尽量控制回撤的基础上，享受权益和转债市场的超额收益。
纯债方面，本基金选择交易所的利率债、AAA 级别信用债或债性极强的 AAA 级别转债分散投
资，根据债券市场的波动适当调整久期。平均静态收益率约为 2.5%。
对于转债的仓位，本基金实时跟踪股指和转债估值水平，将转债仓位在 5%-95%的区间动态调
整。历史数据显示，转债的平均标准差约为中长期利率债的 4-5倍，换言之，转债比例在 20%时，
纯债部分与转债部分（如果全部配置中长期利率债）对收益和回撤的影响基本相当。转债比例低
于 15%时，基金的收益以纯债特征为主；转债比例超过 25%时，基金的收益以转债特征为主。
二季度权益市场估值水平整体上仍处于历史 60-70%分位数，六月份深圳市场和创业板大涨
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后，指数估值达到了 90%分位数；另一方面，转债整体转股溢价率处于 40-50%分位数，处于均衡
区间。二季度本基金的转债仓位控制在 22-28%之间，平均约为 25%。
在择券方面，本基金采用了基金经理自创的“三阶段选股模型”，以半量化的方式进行择券。
当前市场转债标的（含公募可交债）约有 400只，本模型的第一阶段，是根据不同转债价格区间
和溢价率进行分层筛选，选出 100只左右低估/合理估值标的；第二阶段是对入选标的进行 5个维
度（包括行业属性、正股估值、市场热点等）的打分，并对总份进行排序，选取其中前 50名；第
三阶段是对二阶段的入选标的在十个标签内各自赋予 3 个标签，并通过调整实现标签的总分布符
合投资目标，最终入选标的约 25-30只转债。
本基金自 4月中旬正式转型为“固收+”产品，至 6月底，该基金累计涨幅 0.022，上涨约 2.1%；
同期中证转债指数上涨 4.32%，上证指数上涨 5.65%，创业板指上涨 24.6%。若以期间平均仓位 25%
计算，本基金近期持仓跑赢中证转债指数和上证指数，但明显跑输创业板指。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末北信瑞丰稳定收益 A基金份额净值为 1.071元，本报告期基金份额净值增长
率为 1.71%；截至本报告期末北信瑞丰稳定收益 C 基金份额净值为 1.057 元，本报告期基金份额
净值增长率为 1.54%；同期业绩比较基准收益率为 2.15%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度和下半年，宏观经济诸多指标呈现见顶迹象，但仍有可能出现脉冲式的经济反弹，
PPI 和 CPI 即使已过高点，也将一段时间内保持在高位。在美国等国外重要经济体可能收紧流动
性的大环境下，央行要做到“以我为主”，在 7 月初降准之后，可能在四季度进一步降准。但是
考虑到市场的信号意义、通胀环境及投放流动性的目的性，降息的可能性和必要性不高。即使不
降息，市场利率中枢也将逐步下行，从而带动权益市场中性估值的上升。但另一方面，市场整体
估值属于较高水平，需要整体业绩的高增速来验证和消化。
本基金的投资目标是在严格控制回撤的基础上，适当博取 alpha 收益，力争至少以季度为单
位考核时，单季全部能够取得正收益。对本基金的量化模型回测显示，模型转债部分的回撤幅度
和下行风险等指标基本与转债指数一致，而主动收益明显高于转债指数，Sharpe ratio接近转债
指数的两倍。根据回测结果，单季度指数整体跌幅不超过 4%时，模型能够实现上述目标。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本管理人根据中国证监会[2017]13号公告《中国证监会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》、[2008]38 号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（2017
年 9月 5日废止）等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。
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公司设有基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、
熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、研究人员、交
易人员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成（具体人员由相关部门根据专业胜任
能力和相关工作经历进行指定）。估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发
行人、所属行业、相关市场等产生影响的各类事件，发现估值问题；提议基金估值调整的相关方
案并进行校验；根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策的新
的投资品种的估值方案。
基金运营部根据基金估值工作小组的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负责与托管人
进行估值结果的核对。涉及模型定价的，由估值工作小组向基金运营部提供模型定价的结果，基
金运营部业务人员复核后使用。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定
价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。
本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协
议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行
估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金）。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的
规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金自 2020年 11月 18日至 2021年 6月 30日期间的基金资产净值低于五千万元，已经连
续六十个工作日以上，本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
第 16 页 共 50 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，
能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内，北信瑞丰稳定
收益债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金 2021年中期报告中的财务指标、净
值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金
报告截止日： 2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 471,394.05 969,542.95
结算备付金
68,894.24 98,795.34
存出保证金
9,220.85 18,793.96
交易性金融资产 6.4.7.2 31,513,563.72 35,429,497.90
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
31,513,563.72 35,429,497.90
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 3,000,000.00 -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 423,729.28 631,402.23
应收股利
- -
应收申购款
39.99 700.00
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
35,486,842.13 37,148,732.38
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
108,822.43 588,970.46
应付赎回款
3,891.71 8,870.29
应付管理人报酬
8,674.28 9,301.06
应付托管费
2,891.42 3,100.37
应付销售服务费
9,311.97 9,666.58
应付交易费用 6.4.7.7 - 1,482.70
应交税费
152.75 10.20
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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应付利息
2.98 2.98
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 28,977.65 120,142.24
负债合计
162,725.19 741,546.88
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 33,395,483.36 34,937,022.78
未分配利润 6.4.7.10 1,928,633.58 1,470,162.72
所有者权益合计
35,324,116.94 36,407,185.50
负债和所有者权益总计
35,486,842.13 37,148,732.38
注：报告截止日 2021年 6月 30日，北信瑞丰稳定收益 A基金份额净值 1.071元，基金份额总额
2,639,930.09份；北信瑞丰稳定收益 C基金份额净值 1.057元，基金份额总额 30,755,553.27份。
北信瑞丰稳定收益份额总额合计为 33,395,483.36份。
6.2 利润表
会计主体：北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020
年 6月 30日
一、收入
709,865.44 -1,737,069.22
1.利息收入
316,600.08 2,713,276.62
其中：存款利息收入 6.4.7.11 5,264.81 21,546.92
债券利息收入
295,002.71 2,691,477.65
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
16,332.56 252.05
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
99,782.35 3,020,695.62
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 99,782.35 3,020,695.62
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
292,888.55 -7,478,255.55
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
594.46 7,214.09
减：二、费用
174,487.68 1,243,959.93
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 52,718.25 494,622.03
2．托管费 6.4.10.2.2 17,572.79 141,320.54
3．销售服务费 6.4.10.2.3 55,979.18 70,218.62
4．交易费用 6.4.7.19 876.53 3,399.25
5．利息支出
- 428,577.43
其中：卖出回购金融资产支出
- 428,577.43
6．税金及附加
55.14 9,648.20
7．其他费用 6.4.7.20 47,285.79 96,173.86
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
535,377.76 -2,981,029.15
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
535,377.76 -2,981,029.15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
34,937,022.78 1,470,162.72 36,407,185.50
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 535,377.76 535,377.76
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,541,539.42 -76,906.90 -1,618,446.32
其中：1.基金申购款 818,462.54 44,082.49 862,545.03
2.基金赎回款 -2,360,001.96 -120,989.39 -2,480,991.35
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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五、期末所有者权益
（基金净值）
33,395,483.36 1,928,633.58 35,324,116.94
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
199,408,181.31 19,083,138.94 218,491,320.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -2,981,029.15 -2,981,029.15
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-130,949,610.00 -12,773,261.38 -143,722,871.38
其中：1.基金申购款 1,449,334.70 148,179.86 1,597,514.56
2.基金赎回款 -132,398,944.70 -12,921,441.24 -145,320,385.94
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
68,458,571.31 3,328,848.41 71,787,419.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______朱彦______
______朱彦______
____姜晴____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第 703号《关于核准北信瑞丰稳定收益债券型证券投
资基金募集的批复》核准，由北信瑞丰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 740,914,368.92元，业经毕马威
华振会计师事务所(特殊普通合伙)毕马威华振验字第 1400943号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，《北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金基金合同》于 2014年 8月 27日正式生效，基
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
第 21 页 共 50 页
金合同生效日的基金份额总额为 740,955,196.61份基金份额，其中认购资金利息折合 40,827.69
份基金份额。本基金的基金管理人为北信瑞丰基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有
限公司(以下简称“华夏银行”)。
根据《北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金基金合同》和《北信瑞丰稳定收益债券型证券
投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金自募集期起根据认购/申购费用、销售服务费
用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用，
称为 A 类基金份额；不收取认购/申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费，称为 C
类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额
和 C类基金份额分别计算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、
企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政
府债、资产支持证券、可转换债券(含分离交易可转债)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定
期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金
债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等，不参
与一级市场的新股申购或增发新股。本基金的业绩比较基准为中债信用债总指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《北信瑞丰稳定收益债券型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金 2021年 6月 30日的财务状况以及 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
第 23 页 共 50 页
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 471,394.05
定期存款 -
其他存款 -
合计： 471,394.05
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 31,288,627.56 31,513,563.72 224,936.16
银行间市场 - - -
合计 31,288,627.56 31,513,563.72 224,936.16
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 31,288,627.56 31,513,563.72 224,936.16
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或/负债。
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
第 24 页 共 50 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 3,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 3,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 102.56
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 27.90
应收债券利息 423,595.13
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 3.69
合计 423,729.28
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
第 25 页 共 50 页
预提费用 28,835.79
应付赎回费 0.38
其他 141.48
合计 28,977.65
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
北信瑞丰稳定收益 A
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,659,839.48 3,659,839.48
本期申购 413,478.80 413,478.80
本期赎回(以"-"号填列) -1,433,388.19 -1,433,388.19
本期末 2,639,930.09 2,639,930.09
金额单位：人民币元
北信瑞丰稳定收益 C
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 31,277,183.30 31,277,183.30
本期申购 404,983.74 404,983.74
本期赎回(以"-"号填列) -926,613.77 -926,613.77
本期末 30,755,553.27 30,755,553.27
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
北信瑞丰稳定收益 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -643,867.15 837,777.39 193,910.24
本期利润 24,442.19 25,180.58 49,622.77
本期基金份额交易
产生的变动数
179,005.77 -235,391.14 -56,385.37
其中：基金申购款 -72,205.60 97,051.83 24,846.23
基金赎回款 251,211.37 -332,442.97 -81,231.60
本期已分配利润 - - -
本期末 -440,419.19 627,566.83 187,147.64
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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单位：人民币元
北信瑞丰稳定收益 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,804,418.57 7,080,671.05 1,276,252.48
本期利润 218,047.02 267,707.97 485,754.99
本期基金份额交易
产生的变动数
97,638.20 -118,159.73 -20,521.53
其中：基金申购款 -74,884.67 94,120.93 19,236.26
基金赎回款 172,522.87 -212,280.66 -39,757.79
本期已分配利润 - - -
本期末 -5,488,733.35 7,230,219.29 1,741,485.94
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 4,289.56
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 842.37
其他 132.88
合计 5,264.81
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 62,808,135.54
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 61,843,142.02
减：应收利息总额 865,211.17
买卖债券差价收入 99,782.35
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
第 27 页 共 50 页
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 292,888.55
——股票投资 -
——债券投资 292,888.55
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 292,888.55
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入 593.23
基金转换费收入 1.23
合计 594.46
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 876.53
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
第 28 页 共 50 页
银行间市场交易费用 -
合计 876.53
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
账户维护费 26,850.00
审计费用 19,835.79
其他 600.00
合计 47,285.79
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
北信瑞丰基金管理有限公司(“北信瑞丰基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
华夏银行股份有限公司（“华夏银行”） 基金销售机构、基金托管人
北京国际信托有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
2020年 1月 1日至 2020年 6
月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 52,718.25 494,622.03
其中：支付销售机构的客户维护费 5,906.71 79,610.91
注：1.支付基金管理人北信瑞丰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70%/
当年天数。
2.根据《关于北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金调整基金管理费率及托管费率的公告》，自
2020年 11月 25日起，支付基金管理人北信瑞丰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资
产净值 X 0.30%/当年天数。
3.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活
动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产里列支
的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
17,572.79 141,320.54
注：1.支付基金托管人华夏银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20%/当年天数。
2.根据《关于北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金调整基金管理费率及托管费率的公告》，自
2020年 11月 25日起，支付基金托管人华夏银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
第 30 页 共 50 页
北信瑞丰稳定收益
A
北信瑞丰稳定收益 C 合计
北信瑞丰基金 - 48,920.93 48,920.93
华夏银行 - 2,060.22 2,060.22
合计 - 50,981.15 50,981.15
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
北信瑞丰稳定收益
A
北信瑞丰稳定收益 C 合计
北信瑞丰基金 - 54,902.26 54,902.26
华夏银行 - 4,166.46 4,166.46
合计 - 59,068.72 59,068.72
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日北信瑞丰稳定收益 C 类基金份额的基金资产净值
0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给北信瑞丰基金，再由北信瑞丰基金计算并
支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额约定的销售服务费年费率
为 0.35%。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金资产净值 × 0.35%/ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基
金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
北信瑞丰稳定收益 C
关联方名称
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
北京国际信托
有限公司
25,171,102.66 81.84% 25,171,102.66 80.48%
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行 471,394.05 4,289.56 791,998.74 17,359.57
注：本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管，按约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期及上年度可比期间，本基金未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本期及上年度可比期间，本基金无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未实施利润分配。
6.4.12 期末（2021年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
至本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
至本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货
币市场基金。本基金投资于国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、
公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产
支持证券、可转换债券(含分离交易可转债)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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他银行存款)、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监
会的相关规定。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%。本基金不直接从二级市场买
入股票、权证等，不参与一级市场的新股申购或增发新股。本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是在严格控制风险的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，根据
公司总体战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策，并对其实施情况及效果进行监督和评价，
指导公司的风险管理和内控制度建设；对公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性和风险
状况进行检查和评估；监督公司的财务状况，审计公司的财务报表，评估公司的财务表现，保证
公司的财务运作符合法律的要求和通行的会计标准。在业务操作层面，监察稽核部承担其他风险
的管理职责，负责在各业务部门一线风险控制的基础上实施风险再控制。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、监察稽核部和相关业务
部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行华夏银行，因此与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本期末及上年度末，本基金无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末，本基金无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末，本基金无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA 5,005,123.00 5,100,210.00
AAA以下 6,478,940.72 1,923,142.90
未评级 - -
合计 11,484,063.72 7,023,352.90
注：以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、同业存单及央行票据等。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末，本基金无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末，本基金无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021年 6月 30日，本基金
未持有流动性受限资产。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
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交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 471,394.05 - - - 471,394.05
结算备付金 68,894.24 - - - 68,894.24
存出保证金 9,220.85 - - - 9,220.85
交易性金融资产 28,296,027.72 3,217,536.00 - - 31,513,563.72
买入返售金融资产 3,000,000.00 - - - 3,000,000.00
应收利息 - - - 423,729.28 423,729.28
应收申购款 - - - 39.99 39.99
资产总计 31,845,536.86 3,217,536.00 - 423,769.27 35,486,842.13
负债
应付证券清算款 - - - 108,822.43 108,822.43
应付赎回款 - - - 3,891.71 3,891.71
应付管理人报酬 - - - 8,674.28 8,674.28
应付托管费 - - - 2,891.42 2,891.42
应付销售服务费 - - - 9,311.97 9,311.97
应付利息 - - - 2.98 2.98
应交税费 - - - 152.75 152.75
其他负债 - - - 28,977.65 28,977.65
负债总计 - - - 162,725.19 162,725.19
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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利率敏感度缺口 31,845,536.86 3,217,536.00 - 261,044.08 35,324,116.94
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 969,542.95 - - - 969,542.95
结算备付金 98,795.34 - - - 98,795.34
存出保证金 18,793.96 - - - 18,793.96
交易性金融资产 30,381,147.90 3,189,550.00 1,858,800.00 - 35,429,497.90
应收利息 - - - 631,402.23 631,402.23
应收申购款 - - - 700.00 700.00
资产总计 31,468,280.15 3,189,550.00 1,858,800.00 632,102.23 37,148,732.38
负债
应付证券清算款 - - - 588,970.46 588,970.46
应付赎回款 - - - 8,870.29 8,870.29
应付管理人报酬 - - - 9,301.06 9,301.06
应付托管费 - - - 3,100.37 3,100.37
应付销售服务费 - - - 9,666.58 9,666.58
应付交易费用 - - - 1,482.70 1,482.70
应付利息 - - - 2.98 2.98
应交税费 - - - 10.20 10.20
其他负债 - - - 120,142.24 120,142.24
负债总计 - - - 741,546.88 741,546.88
利率敏感度缺口 31,468,280.15 3,189,550.00 1,858,800.00 -109,444.65 36,407,185.50
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月 30日 ）
上年度末（ 2020年 12月 31
日 ）
1.市场利率下降 25
个基点
92,128.85 135,076.52
2.市场利率上升 25
个基点
-90,932.48 -130,166.99
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
第 37 页 共 50 页
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2021年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 11,484,063.72元，属于第二层次的余额为 20,029,500.00元，无属于第三
层次的余额。(2020年 12月 31日：第一层次 7,023,352.90元，第二层次 28,406,145.00元，第
三层次无)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 31,513,563.72 88.80
其中：债券 31,513,563.72 88.80
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 3,000,000.00 8.45
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 540,288.29 1.52
8 其他各项资产 432,990.12 1.22
9 合计 35,486,842.13 100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与
合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 17,500,000.00 49.54
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,529,500.00 7.16
其中：政策性金融债 2,529,500.00 7.16
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 11,484,063.72 32.51
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 31,513,563.72 89.21
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019640 20国债 10 175,000 17,500,000.00 49.54
2 132009 17中油 EB 28,000 2,881,200.00 8.16
3 018006 国开 1702 25,000 2,529,500.00 7.16
4 128081 海亮转债 4,000 454,840.00 1.29
5 128129 青农转债 4,200 448,812.00 1.27
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与股指期货的投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期未进行股票投资。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 9,220.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 423,729.28
5 应收申购款 39.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 432,990.12
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 132009 17中油 EB 2,881,200.00 8.16
2 128081 海亮转债 454,840.00 1.29
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
第 42 页 共 50 页
3 128129 青农转债 448,812.00 1.27
4 110045 海澜转债 446,520.00 1.26
5 128141 旺能转债 440,160.00 1.25
6 110051 中天转债 436,354.00 1.24
7 113026 核能转债 380,628.00 1.08
8 113012 骆驼转债 363,718.00 1.03
9 110048 福能转债 360,666.00 1.02
10 128064 司尔转债 360,540.00 1.02
11 113582 火炬转债 359,060.00 1.02
12 113588 润达转债 355,905.00 1.01
13 110053 苏银转债 351,944.00 1.00
14 113011 光大转债 346,740.00 0.98
15 132018 G三峡 EB1 336,336.00 0.95
16 123086 海兰转债 288,080.00 0.82
17 123089 九洲转 2 280,392.00 0.79
18 128017 金禾转债 277,627.00 0.79
19 128097 奥佳转债 277,524.00 0.79
20 128113 比音转债 271,117.84 0.77
21 113040 星宇转债 269,173.00 0.76
22 113612 永冠转债 264,138.00 0.75
23 113013 国君转债 259,463.00 0.73
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末未持有股票。
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
北信瑞丰稳
定收益 A
336 7,856.93 - - 2,639,930.09 100.00%
北信瑞丰稳
定收益 C
340 90,457.51 25,171,102.66 81.84% 5,584,450.61 18.16%
合计 676 49,401.60 25,171,102.66 75.37% 8,224,380.70 24.63%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
北信瑞丰稳定收益 A 60,994.01 2.31%
北信瑞丰稳定收益 C 698.85 0.00%
合计 61,692.86 0.18%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
北信瑞丰稳定收益 A 0~10
北信瑞丰稳定收益 C -
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
北信瑞丰稳定收益 A -
北信瑞丰稳定收益 C -
合计 -
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 北信瑞丰稳定收益 A 北信瑞丰稳定收益 C
基金合同生效日（2014年 8月 27日）基金份
额总额
268,133,183.73 472,822,012.88
本报告期期初基金份额总额 3,659,839.48 31,277,183.30
本报告期基金总申购份额 413,478.80 404,983.74
减:本报告期基金总赎回份额 1,433,388.19 926,613.77
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 2,639,930.09 30,755,553.27
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，根据本基金管理人 2021年 1月 28日公告，经北信瑞丰基金管理有限公司第二
届董事会第十五次临时会议审议通过，同意李鑫先生不再担任公司副总经理职务。
本报告期内，本基金托管人 2021年 5月 11日发布公告，胡捷先生自 2021年 4月 30日起担
任华夏银行股份有限公司资产托管部副总经理。本基金托管人已将上述变更事项报相关监管部门
备案。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币
19,835.79元。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查和处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
信达证券 2 - - - - -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
第 46 页 共 50 页
告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进
行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本报告期内，本基金租用证券公司交易单元未变更。本基金与托管在同一托管行的公司其他基
金共用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
信达证券 97,047,936.29 100.00% 96,200,000.00 100.00% - -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报
告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进
行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本报告期内，本基金租用证券公司交易单元未变更。本基金与托管在同一托管行的公司其他基
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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金共用交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
北信瑞丰基金管理有限公司关于增加
喜鹊财富基金销售有限公司为旗下基
金代理销售机构的公告
中国证券报、公司网站 2021年 1月 12日
2
北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基
金 2020年第 4季度报告
公司网站 2021年 1月 22日
3
北信瑞丰基金管理有限公司旗下全部
基金 2020年第 4季度报告提示性公告
中国证券报、公司网站 2021年 1月 22日
4
北信瑞丰基金管理有限公司高级管理
人员离任公告
中国证券报、公司网站 2021年 1月 28日
5
北信瑞丰基金管理有限公司关于调整
基金经理的公告(2021/03/12)
中国证券报、公司网站 2021年 3月 12日
6
北信瑞丰基金管理有限公司关于调整
基金经理的公告(稳定收益)
中国证券报、公司网站 2021年 3月 17日
7
北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基
金更新招募说明书及及产品资料概要
的提示性公告
中国证券报、公司网站 2021年 3月 17日
8
北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基
金招募说明书(更新)摘要-2021 年第 1
号
公司网站 2021年 3月 17日
9
北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基
金招募说明书(更新)-2021年第 1号
公司网站 2021年 3月 17日
10
北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基
金基金产品资料概要(更新)
公司网站 2021年 3月 17日
11
北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基
金 2020年年度报告
公司网站 2021年 3月 31日
12
北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基
金 2020年年度报告摘要
公司网站 2021年 3月 31日
13
北信瑞丰基金管理有限公司旗下全部
基金 2020年年度报告提示性公告
中国证券报、公司网站 2021年 3月 31日
14
北信瑞丰基金管理有限公司旗下全部
基金 2021年第 1季度报告提示性公告
中国证券报、公司网站 2021年 4月 22日
15
北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基
金 2021年第 1季度报告
公司网站 2021年 4月 22日
16
北信瑞丰基金管理有限公司北信瑞丰
稳定收益债券型证券投资基金招募说
明书(更新)摘要(2021年第 2号)
公司网站 2021年 4月 29日
17
北信瑞丰基金管理有限公司北信瑞丰
稳定收益债券型证券投资基金招募说
明书(更新)2021年第 2号
公司网站 2021年 4月 29日
18 北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基 公司网站 2021年 4月 29日
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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金基金产品资料概要(更新)
19
北信瑞丰基金管理有限公司关于旗下
债券型证券投资基金增加侧袋机制并
相应修改法律文件的公告
中国证券报、公司网站 2021年 4月 29日
20
北信瑞丰基金管理有限公司北信瑞丰
稳定收益债券型证券投资基金基金合
同
公司网站 2021年 4月 29日
21
北信瑞丰基金管理有限公司北信瑞丰
稳定收益债券型证券投资基金托管协
议
公司网站 2021年 4月 29日
22
北信瑞丰基金管理有限公司关于旗下
部分基金招募说明书及基金产品资料
概要更新的提示性公告
中国证券报、公司网站 2021年 6月 22日
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20210101-20210630 25,171,102.66 - - 25,171,102.66 75.37%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
无
注：1、管理人按照基金合同独立进行投资决策，不存在通过投资顾问或其他方式让渡投资决策权
的情况；
2、管理人已制定投资者集中度管理制度，根据该制度管理人将不再接受份额占比已经达到或超过
50%的单一投资者的新增申购；管理人将严格按照相关法规及基金合同审慎确认大额申购与大额
赎，加强流动性管理；
3、因本基金存在单一投资者持有基金份额比例较为集中（超过 20%）的情况，持有基金份额比例
集中的投资者（超过 20%）申请全部或大比例赎回时，会给基金资产变现带来压力，进而造成基
金净值下跌压力。因此，提醒投资者本产品存在单一投资者持有基金份额比较集中（超过 20%）
而特有的流动性风险。但在巨额赎回情况下管理人将采取相应赎回限制等措施，以保障中小投资
者合法权益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无影响投资者决策的其他重要信息披露。
北信瑞丰稳定收益 2021年中期报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金的文件。
2、北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金基金合同。
3、北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立北信瑞丰基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
北京市海淀区西三环北路 100号光耀东方中心 A座 6层、25层。
12.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网
站 www.bxrfund.com查阅。
北信瑞丰基金管理有限公司
2021年 8月 28日
