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银华盛世精选灵活配置混合发起式(003940)

银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年中期报告




银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券 投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人:银华基金管理股份有限公司 基金托管人:宁波银行股份有限公司 送出日期:2021 年 8 月 28 日 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 2 页 共 63 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 8 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1月 1日起至 6月 30日止。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 3 页 共 63 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 20 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 21 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 21 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 22 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 22 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 22 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 23 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 23 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 24 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 25 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 4 页 共 63 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 26 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 48 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 49 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 53 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 54 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 55 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 55 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 55 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 55 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 56 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 57 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 57 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 57 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 57 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 57 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 57 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 57 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 59 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 62 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 5 页 共 63 页


11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 62 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 62 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 63 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 63 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 63 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 63 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 6 页 共 63 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金简称 银华盛世精选灵活配置混合发起式 基金主代码 003940 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 12月 22日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,535,091,794.06份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极 主动的资产配置,精选符合中国经济发展方向上具备 利润创造能力,并且估值水平具备竞争力的优势上市 公司,追求超越业绩比较基准的投资回报,力求实现 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配 置,确定股票、债券、现金的投资比例,重点通过跟 踪宏观经济数据、政策环境的变化趋势,来做前瞻性 的战略判断。本基金为灵活配置混合型基金,长期来 看将以权益性资产为主要配置,同时结合资金面情况、 市场情绪面因素,进行短期的战术避险选择。本基金 的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0%—95%,其余资产投资于债券、资产支持证券、债券 回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银 行存款)、现金、权证、股指期货等金融工具;本基 金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%; 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保 证金后,本基金保留的现金或到期日在一年以内的政 府债券不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 中证 800指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率 ×50% 风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期收益和预期风险水平高 于债券型基金和货币市场基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 宁波银行股份有限公司 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 7 页 共 63 页


信息披露负责人 姓名 杨文辉 朱广科 联系电话 (010)58163000 0574-87050338 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody-audit@nbcb.cn 客户服务电话


4006783333,(010)85186558 0574-83895886 传真 (010)58163027 0574-89103213 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 19层 中国浙江宁波市鄞州区宁东路 345 号 办公地址 北京市东城区东长安街 1号 东方广场东方经贸城 C2办 公楼 15层 中国浙江宁波市鄞州区宁东路 345 号 邮政编码 100738 315100 法定代表人 王珠林 陆华裕


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1号东方广 场东方经贸城 C2办公楼 15层


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1 日 - 2021年 6月 30日 ) 本期已实现收益 1,174,309,062.69 本期利润 1,160,986,511.15 加权平均基金份额本期利润 0.4218 本期加权平均净值利润率 17.24% 本期基金份额净值增长率 19.80% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021 年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 2,409,028,246.89 期末可供分配基金份额利润 0.9503 期末基金资产净值 7,024,967,295.02 期末基金份额净值 2.7711 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021 年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 292.15% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的认购、申购、 赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 4.25% 1.30% -0.55% 0.39% 4.80% 0.91% 过去三个月 23.55% 1.52% 3.00% 0.44% 20.55% 1.08% 过去六个月 19.80% 2.05% 2.18% 0.61% 17.62% 1.44% 过去一年 66.54% 1.81% 13.09% 0.64% 53.45% 1.17% 过去三年 178.77% 1.62% 30.74% 0.67% 148.03% 0.95% 自基金合同 生效起至今 292.15% 1.47% 33.39% 0.60% 258.76% 0.87% 注:本基金的业绩比较基准为:中证 800指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率*50%。 中证 800 指数是由中证指数有限公司编制,其成份股是由中证 500 和沪深 300 成份股一起构成, 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 9 页 共 63 页


中证 800 指数综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况。具有一定的权威性和市场代 表性。因此,中证 800指数是衡量本基金股票投资业绩的理想基准。 中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势 的跨市场债券指数,其选样是在中证全债指数样本的基础上,增加了央行票据、短期融资券以及 一年期以下的国债、金融债和企业债。该指数的推出旨在更全面地反映我国债券市场的整体价格 变动趋势,为债券投资者提供更切合的市场基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项 资产配置比例已达到基金合同的规定:股票投资占基金资产的比例为 0%-95%,其余资产投资于债 券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、现金、权 证、股指期货等金融工具;本基金持有全部权证的市值不得超过基金净资产的 3%;每个交易日日 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净值的 5%。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 10 页 共 63 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222亿元人民币,公司的股东及其出资比例 分别为:西南证券股份有限公司 44.10%,第一创业证券股份有限公司 26.10%,东北证券股份有限 公司 18.90%,山西海鑫实业有限公司 0.90%,珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙)3.57%,珠 海银华致信投资合伙企业(有限合伙)3.20%,珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙)3.22%。 公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为 广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年 8月 9日起变更为“银华基金管理 股份有限公司”。 截至 2021 年 6 月 30 日,本基金管理人管理着 149只证券投资基金,具体包括银华优势企业 证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值 优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基 金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型 证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资 基金、银华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)、银华深证 100 指数证券投资基金(LOF)、银华成 长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF)、银华中证等权重 90指数证券投资基金(LOF)、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、 银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债 券型证券投资基金(LOF)、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)、银华交易型货币市 场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生 中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、 银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、 银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵 活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券 投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银 华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基 金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 11 页 共 63 页


华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多 元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券 投资基金(LOF)、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、 银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体 育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华 添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策 略定期开放混合型证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能 源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华 智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证 券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型 发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投 资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券 投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基 金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活 配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵 活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合 型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券 投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资 基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开 放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开 放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短 债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年 持有期混合型基金中基金(FOF)、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证 券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投 资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金(QDII)、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证 券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合 型证券投资基金、银华科创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证 券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日 期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混 合型发起式基金中基金(FOF)、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 12 页 共 63 页


39个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新 100交易型开放式指数证券投资基金、 银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资 基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华 中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18 个月定期开放债券型证券投 资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创 新药产业交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精 选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混 合型证券投资基金、银华中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型 开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证 券投资基金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投 资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放 式指数证券投资基金(QDII)、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证 券投资基金、银华信用精选 15个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、 银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华长江经济带主题债券型证券投资基金、 银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、 银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发 起式联接基金、银华中证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一年持有期 混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一年持有期 混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中证有色金 属交易型开放式指数证券投资基金、银华中证 800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金、 银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华 阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消 费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华 长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业 50交易型开放式指数证券投资基金。同时,本基金 管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李晓星 先生 本基金 的基金 经理 2016年 12月 22 日 - 9.5年 硕士学位。2006年至 2010 年期间任职于 ABB有限公 司,历任运营发展部运营 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 13 页 共 63 页


顾问,集团审计部高级审 计师等职务;2011年 3月 加盟银华基金管理有限公 司,历任行业研究员、基 金经理助理职务。自 2015 年 7月 7日起担任银华中 小盘精选混合型证券投资 基金基金经理,自 2016 年 12月 22日起兼任银华 盛世精选灵活配置混合型 发起式证券投资基金基金 经理,自 2017年 8月 11 日至 2020年 11月 20日兼 任银华明择多策略定期开 放混合型证券投资基金基 金经理,自 2017年 11 月 3日至 2020年 9月 2日兼 任银华估值优势混合型证 券投资基金基金经理,自 2018年 3月 12日起兼任 银华心诚灵活配置混合型 证券投资基金基金经理, 自 2018年 7月 5日起兼任 银华心怡灵活配置混合型 证券投资基金基金经理, 自 2018年 8月 15日至 2019年 9月 20日兼任银 华战略新兴灵活配置定期 开放混合型发起式证券投 资基金、银华稳利灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理,自 2019年 12 月 16日起兼任银华大盘精 选两年定期开放混合型证 券投资基金基金经理,自 2020年 4月 1日至 2021 年 8月18日兼任银华港股 通精选股票型发起式证券 投资基金基金经理,自 2020年 4月 30日起兼任 银华丰享一年持有期混合 型证券投资基金基金经 理,自 2021年 1月 8 日起 兼任银华心佳两年持有期 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 14 页 共 63 页


混合型证券投资基金基金 经理,自 2021年 3月 4 日起兼任银华心享一年持 有期混合型证券投资基金 基金经理。具有从业资格。 国籍:中国。 张萍女 士 本基金 的基金 经理 2018年 11月 6 日 - 10.5年 硕士学位。曾就职于中信 建投证券股份有限公司, 于 2015年8月加入银华基 金,历任行业研究员、投 资经理职务,现任投资管 理一部基金经理。自 2018 年 11月 6日起担任银华中 小盘精选混合型证券投资 基金、银华盛世精选灵活 配置混合型发起式证券投 资基金基金经理,自 2018 年 11月 6日至 2020年 9 月 2日兼任银华估值优势 混合型证券投资基金、银 华明择多策略定期开放混 合型证券投资基金基金经 理,自 2019年 3月 19 日 起兼任银华心诚灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理,自 2019年 9月 20 日起兼任银华心怡灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理,自 2019年 12 月 16日起兼任银华大盘精 选两年定期开放混合型证 券投资基金基金经理,自 2020年 4月 1日起兼任银 华港股通精选股票型发起 式证券投资基金基金经 理,自 2020年 11月 11 日起兼任银华品质消费股 票型证券投资基金基金经 理,自 2021年 3月 4 日起 兼任银华心享一年持有期 混合型证券投资基金基金 经理。具有从业资格。国 籍:中国。 王璐女 本基金 2020年 8月 23 - 5.5年 硕士学位。曾就职于九泰 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 15 页 共 63 页


士 的基金 经理助 理 日 基金管理有限公司,2017 年 8月加入银华基金,曾 任研究部行业研究员,现 任基金经理助理。具有从 业资格。国籍:中国。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办 法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华盛世精选灵活配置混 合型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份 额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约 定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分 析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 16 页 共 63 页


本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次,原因是量化投资组合投资策略需要,未导致 不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,市场震荡向上,核心资产在春节前持续上涨,节后由于流动性边际变化,引发了 高估值核心资产的统一回调。市场在二季度逐步企稳向上,从结构上看,消费方向的医药、可选 消费,科技方向的新能源和半导体涨幅居前,房地产相关行业表现较差。市场对于长期赛道好、 业绩增速快的成长行业持续给予较高溢价。 我们保持高仓位,消费、科技均衡配置,重点配置了食品饮料、医药、新能源、电子等行业, 精选高景气行业中高增长的个股。 在去年底我们提出,今年的年度策略是“聚焦比较优势,回避犀牛风险”。我国的比较优势是 消费和科技,最大的消费市场会诞生最大的消费公司,最多的工程师红利会诞生最好的科技公司; 而犀牛风险指的是房地产相关业务。从上半年的市场表现来说,消费里的医药和可选、科技里的 新能源和半导体涨幅居前,房地产相关链条的公司表现较差。我们在上半年抓住了消费、医药和 科技板块优质公司的投资机会,特别是在 2-3 月份在市场极度担心流动性和风格切换的时候大胆 加仓,坚持以合理的价格买入聚焦景气度上行的朝阳行业里的优质公司,我们的基金们整体都取 得了不错的收益率。 对于下半年的看法,我们对于指数的看法是总体平稳,结构性行情会显著。上半年是经济向 好带来的上市公司 eps 的升力和流动性边际收紧带来的估值坠力之间的比赛。由于估值的变化带 来的情绪变化一般是迅速的,所以整体市场体现了大起大落。随着情绪的平稳和对流动性的预期 平稳,指数逐渐收复失地,整体市场走势符合我们去年底提出的前低后高的走势判断。市场只是 把我们对今年一年的预期变化,在半年内走完。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 2.7711 元;本报告期基金份额净值增长率为 19.80%,业 绩比较基准收益率为 2.18%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 一、市场看法: 展望下半年,经济的快速增长会面临一些挑战。从三大经济增长因素,消费、投资和出口来 看:消费跟居民收入相关,并不会有剧烈的变动,体现平稳;房地产投资和基建投资会面临一些 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 17 页 共 63 页


压力,投资整体负面;随着海外产能竞争国的疫苗接种率的提升,欧美的通航逐渐恢复,我们目 前没有明确的打开国门的时间,出口会面临不确定性。在经济的快速增长受到挑战的时候,货币 政策跟上半年最紧张的时候相比,可能会有边际的好转。 我们认为下半年的市场驱动力量跟上半年相比,可能正好有所逆转。在下半年经济增速没有 上半年快的情况下,一些行业和公司可能因为业绩的低预期而带来一些点的下跌,而流动性的合 理充裕对于估值是有支撑的,整体市场情绪是稳定的。所以整体市场的走势会是平稳,不会出现 上半年的大起大落,业绩可以持续维持增长的行业和公司有望迎来比较好的投资机会,结构性行 情显著。对于下半年,我们的年度投资策略不变,依然会以合理的价格买入优质的公司,通过公 司的业绩增长实现股价的增长。 二、焦点解析: 核心资产一直是市场关注的焦点,我们认为核心资产只是一个称号,是市场里的三好学生, 短期景气度好,长期空间大。市场对于核心资产有个误区,认为核心资产是不变的,但如果我们 仔细回溯过去几年的核心资产,其实迭代的速度并不慢。现在的核心资产跟 5 年前的核心资产是 非常不同的,这个背后反映的是时代的变迁。很多符合社会发展方向的核心资产都创了新高,估 值不能说便宜,可能需要一定的时间去换空间。长期投资价值是显著的,如果这些优质公司可以 维持一个 3-5 年的快速增长,那买入时点的估值并没有质地和行业空间重要,对于核心资产的去 伪存真是异常重要的。 大小市值的风格切换也是另一个市场关注焦点,我们从来不会刻意区分中小市值和大市值的 股票风格,只要满足景气度向上朝阳行业里的伟大公司这三个维度的公司,都会是我们关注的重 点。中小股票的投资价值一直是存在的,从 0到 1的过程比从 1到 10的过程往往更令人兴奋。结 合我们的规模所带来的冲击成本和挑中 0到 1公司的胜率,投资从 1 到 10的公司往往能给持有人 带来更令人满意的回报。结合目前的股价、估值和公司竞争力,我们认为优质赛道里的龙头公司 的吸引力显著强于二三线公司。 同样的结论也可以延伸到 a 股和港股公司的吸引力之争。我们认为公司的投资价值并不取决 于上市地点,而是取决于公司所处行业的发展空间、自身的竞争力以及买入时的价格。我们倾向 于认为港股市场相对于 a 股市场是一个非常好的补充,而因为 a 股可买的优质公司远多于港股, 所以我们更多的仓位配置在了 a股。港股里面一些有自己特色的科技和消费,比如互联网、服装、 医药和博彩,可以很好的提升整个组合的风险收益比。 我们并不认为市场担心的通胀风险是主要风险点,核心原因是我们国家的 cpi 很低,特别是 猪价的持续走低。cpi 跟居民的生活成本相关,这个会导致货币政策的收紧,而 ppi 只是影响上 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 18 页 共 63 页


游和中游的利润分配问题,不会特别影响到货币政策。只有当 cpi 升高时,我们才会真正开始担 心流动性的变化。对于美股来说,我们认为 QE的边际走弱并不会影响纳斯达克的上涨,因为这个 本质是由美国的产业特点所决定的;而利率并没有太多的上升空间,这个是由美国的杠杆率决定 的。 三、投资方向: 下半年我们依然会聚焦在消费和科技两大行业中景气度上行的子板块,消费我们看好长期受 益消费升级的可选消费和大众持续提升健康需求的医疗保健板块,科技里面我们看好渗透率快速 提升的电动车、低碳清洁能源的光伏风电以及同时受益于智能化硬件和国产化率提升的半导体行 业。 以新能源和半导体作为主要投资方向的科技: 碳中和是一个十年以上的发展浪潮,是一个全球各国都极为重视的发展浪潮,是一个孕育着 巨大投资机会的发展浪潮。碳中和范畴宽广,但要实现碳中和一个关键点是要实现能源生产和消 费结构的转变。能源生产结构要向电气化和清洁化转变,就是发展光伏风电。能源消费结构要向 电气化转变,就是发展电动车。能源生产端看新能源,能源消费端看电动车,这是未来十年以上 的淘金方向。淘金已经开始一段时间,但还将继续。 上半年,光伏硅料价格大幅上涨,产业链环环传导,组件价格也上涨到运营商难受的地步。 这是硅料产能增长赶不上需求增长的导致的,背后是产业浪潮的推动。国内,虽然未来一年维度, 硅料价格会落在一个中枢已经抬升的区间,但在政策和市场相互影响下,国内装机总量依然乐观。 国外,高电价和低利率完全能消化这一波硅料价格上涨,装机需求影响不大。我们总体判断,国 内和海外的装机会超越市场目前的预期,光伏将是板块性机会,且将持续较长时间。 电动车现在是从 1到 100的加速阶段,同时美国推出扶持政策助推,股价也经历了大幅上涨。 下半年,产业仍将维持火热的阶段,预计数据是月月高涨。上半年,电池中游材料没有降价或涨 价,量大幅增长,业绩将高增长,股价也反应了这点。但由于产能大幅扩张,中游材料下半年和 明年边际弱化,电池环节会更好。另外,上游资源供给扩张相对受限,在需求推动下,价格有望 继续修复。在关注现有的产业链放量的过程中,也要重视技术进步的趋势,整车重估仍在趋势中, 电动车将铸就淘金时代。 5G产业链中,我们首要看好半导体的投资机会。新冠疫情下供给端受限、以及下游常态化的 积极备库引发全球“缺芯潮”,需求端在汽车电子化、高性能计算、AIoT等爆发式增长带动下, 我们正向看待半导体新一轮景气上行周期的持续性,缺芯背景下国产化替代会进一步加速。消费 电子方面,受益于多媒体娱乐创新体验,以及全球主流大厂陆续发布新品,全球头戴显示器出货 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 19 页 共 63 页


量将显著成长,重点关注 VR/MR 投资机会。顺周期成长方向,我们看好充分受益消费升级红利的 品牌广告龙头公司。 展望未来 2-3 年,今年是港股的互联网巨头的布局之年。在反垄断的背景下,互联网巨头在 业务拓展、报表业绩以及投资者的信心方面都处于阶段性的低点,横向比较下,估值处于合理的 位置,当基本面发生拐点的时候,会体现出较大的超额收益。行业处在一波新周期的起点,随着 5g硬件设备的出货加速,互联网行业将有新应用涌现以及商业模式升级。AR、VR、元宇宙等相关 应用处于爆发的前夕,我们认为互联网的巨头能充分享受这波的科技创新红利。从细分赛道看, 短视频、长视频、游戏等赛道中仍不乏优秀公司靠业绩的高速增长消化估值,去年疫情高基数的 影响逐渐消散,业绩有望进入业绩上行期,值得重点关注。 以消费升级和医疗健康为主要投资方向的消费: 升级永远是消费的主题,涨价和出新是企业的表现形式。从整体看,下半年消费基本面相比 上半年较为平淡,尤其是传统行业,在基数效应以及延迟消费等红利消失后,增速普遍回落,大 β一般,下半年仍然会体现出比较明显的结构性行情。 在传统消费领域,上半年我们错过了一些疯狂,当然在没有看清楚前,我们宁愿少犯错,不 追风。下半年我们会继续坚守业绩稳定性较好,预期相对合理,长期成长逻辑清晰的高端白酒, 回避高预期、高估值,以及增速确定性下行的行业和个股。对于上半年由于库存、基数等原因, 一直在消化估值的调味品板块逐步提升关注。 在新兴消费方面,我们非常看好餐饮供应链和医美两大赛道,虽然行业还处于早期阶段,也 存在一些不规范的地方,但确实解决消费者痛点,需求爆发的态势不可阻挡,虽然公司壁垒需要 时间构筑,但长期在这两个方向一定会出现大市值公司。 我们继续看医药整体板块,伴随中国人口老龄化加速、消费升级逐步推进,医药行业景气度 短期内不会改变。但是医药板块内部分化严重,我们需要从中挑选符合产业趋势、增长确定性高、 成长空间大的优质企业。下半年,我们重点关注的细分领域是:医疗服务、医药研发外包、医美 等。 医药的创新研发是国家大力推进的方向,是产业升级的趋势。我国医药企业创新研发投入不 断创新高,一级市场在生物医药领域的融资额也一直在历史高位,相关的创新药/器械以及研发外 包服务是我们一直看好的方向。消费升级趋势下,兼具医药和消费属性的医美行业进入快速发展 期。行业需求旺盛、渗透率低;产品黏性强、使用频次高,多重因素叠加下,部分医美产品的放 量是爆发式的。同样受消费升级驱动、以及国家政策鼓励下的民营医疗服务,去年受疫情影响严 重,今年体现出强大的韧性,各个领域基本上都出现了引领行业发展的龙头企业,长周期角度依 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 20 页 共 63 页


然是值得买入并持有的优质资产。 此外,我们会积极关注新渠道,比如直播、社区团购等,对消费品牌、消费结构、以及消费 趋势带来的影响,警惕部分消费品由于新渠道打破原有竞争格局,对企业带来的阶段性压力。 回避强周期行业: 2021年下半年整体经济增长降速,我们要选择业绩增速受影响较小的行业,同时匹配合适的 估值。具体来讲,我们认为强周期股一定程度受损,因此我们会规避钢铁、煤炭、有色等行业。 轻周期股以银行为代表,受基数影响,二三季度业绩增速较快。银行的净息差平稳上行,资产质 量持续夯实,我们认为银行是价值股中较好的行业。保险行业可能要等待至 4 季度,观察明年的 预售情况。券商行业自身经营波动性大,但 ROE 偏低,因此估值难系统性提升,但或许我们可以 期待更好的资本市场改革。地产行业受限较多,但增速平稳,有一定的防御性。 四、努力将基金收益率曲线转化为持有人的收益率曲线 不可否认的是,市场经过二季度的上涨,目前很多股票的估值并不便宜,有些可能需要一些 时间来消化估值。我们并不认为市场有大幅下跌的风险,但也建议投资者对于后市,适当降低投 资收益率的预期。对于市场的波动,特别是持有期的产品,我们内心是比较坦然的,从长期角度 讲,每一次的波动都会是一次超额的机会,我们对于我们的投资方法有信心。而且如果是持有期 的产品,我们并不用担心持有人因为情绪的影响而在市场最恐慌的时刻实现亏损,这也是我们这 几年逐步放弃了开放式产品对于规模的追求而专注做持有期产品的原因。把我们的收益率曲线真 正转化为持有人的收益率曲线,是我们未来最大的追求! 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行,基金 份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会(委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干),负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金 日常估值业务;估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。


参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;本基金管理人未签约与估值相关的任何定 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 21 页 共 63 页


价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 22 页 共 63 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本托管人在银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金的托管过程中, 严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损 害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 23 页 共 63 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日: 2021年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 679,032,757.68 709,811,664.99 结算备付金


9,405,650.04 8,047,527.09 存出保证金


4,061,809.05 2,665,902.49 交易性金融资产 6.4.7.2 6,457,496,476.92 6,239,537,717.11 其中:股票投资


6,457,496,476.92 6,239,537,335.57 基金投资


- - 债券投资


- 381.54 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


11,929,713.17 20,539,639.77 应收利息 6.4.7.5 200,017.54 202,436.45 应收股利


- - 应收申购款


25,561,582.03 35,002,122.26 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


7,187,688,006.43 7,015,807,010.16 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


41,888,468.31 13,727,938.09 应付赎回款


105,512,258.45 77,597,151.69 应付管理人报酬


8,347,815.16 8,337,898.22 应付托管费


1,391,302.53 1,389,649.71 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 5,254,818.00 4,819,431.01 应交税费


- 0.45 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 24 页 共 63 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 326,048.96 358,717.53 负债合计


162,720,711.41 106,230,786.70 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 2,535,091,794.06 2,986,985,585.45 未分配利润 6.4.7.10 4,489,875,500.96 3,922,590,638.01 所有者权益合计


7,024,967,295.02 6,909,576,223.46 负债和所有者权益总计


7,187,688,006.43 7,015,807,010.16 注:报告截止日 2021 年 6 月 30 日,基金份额净值 2.7711 元,基金份额总额 2,535,091,794.06 份。 6.2 利润表 会计主体:银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30 日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日 一、收入


1,240,589,345.15 1,218,233,334.69 1.利息收入


3,709,953.13 2,579,719.81 其中:存款利息收入 6.4.7.11 3,709,953.09 2,550,403.65 债券利息收入


0.04 29,316.16 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


1,231,430,657.35 777,759,198.54 其中:股票投资收益 6.4.7.12 1,220,018,516.94 743,550,890.47 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 54.70 829,287.14 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 11,412,085.71 33,379,020.93 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 -13,322,551.54 425,463,841.46 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 18,771,286.21 12,430,574.88 减:二、费用


79,602,834.00 56,371,728.22 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 25 页 共 63 页


1.管理人报酬 6.4.10.2.1 50,427,323.37 31,014,392.95 2.托管费 6.4.10.2.2 8,404,553.98 5,169,065.57 3.销售服务费


- - 4.交易费用 6.4.7.19 20,661,860.71 20,083,842.40 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加








- 1.16 7.其他费用 6.4.7.20 109,095.94 104,426.14 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 1,160,986,511.15 1,161,861,606.47 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 1,160,986,511.15 1,161,861,606.47


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期:2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 2,986,985,585.45 3,922,590,638.01 6,909,576,223.46 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 1,160,986,511.15 1,160,986,511.15 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -451,893,791.39 -593,701,648.20 -1,045,595,439.59 其中:1.基金申购款 1,858,638,209.44 2,735,642,237.68 4,594,280,447.12 2.基金赎回款 -2,310,532,000.83 -3,329,343,885.88 -5,639,875,886.71 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 2,535,091,794.06 4,489,875,500.96 7,024,967,295.02 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 26 页 共 63 页


项目 上年度可比期间 2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 3,193,770,620.09 1,298,495,265.31 4,492,265,885.40 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 1,161,861,606.47 1,161,861,606.47 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -212,674,038.02 -34,440,508.09 -247,114,546.11 其中:1.基金申购款 2,930,630,763.63 1,497,818,930.04 4,428,449,693.67 2.基金赎回款 -3,143,304,801.65 -1,532,259,438.13 -4,675,564,239.78 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - -446,808,048.34 -446,808,048.34 五、期末所有者权益(基 金净值) 2,981,096,582.07 1,979,108,315.35 4,960,204,897.42


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______王立新______














______凌宇翔______














____伍军辉____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督 管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可【2016】2738 号文《关于准予银华盛世精选灵 活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》准予募集注册并公开发行,由银华基金管理股份 有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及有关规定和《银华盛世精选灵活配置混合型 发起式证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)发起,于 2016 年 12月 12 日至 2016 年 12 月 16 日向社会公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金,存续期限为不定期,募集期 间净认购资金总额为人民币 21,802,102.62 元,在募集期间产生的利息为人民币 2,007.61元,以 上实收基金(本息)合计为人民币 21,804,110.23 元,折合 21,804,110.23 份基金份额。上述募集 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 27 页 共 63 页


资金已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所验证。经向中国证监会备案后,基金合 同于 2016年 12月 22日生效。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理股份有限公 司,基金托管人为宁波银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《银华盛世精选灵活配置混合型发起式 证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括 国内依法发行上市的股票(包括中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票)、 存托凭证、债券(包含国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、 超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券以及 其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存 款及其他银行存款)、现金、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具(但须符合中国证监会的相关规定);本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例 为 0%—95%,其余资产投资于债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存 款及其他银行存款)、现金、权证、股指期货等金融工具;本基金持有全部权证的市值不得超过基 金资产净值的 3%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现 金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准是:中证 800 指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称 “ 企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会 计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2021年 6月 30日的财务状况和 2021年上半年度经营成 果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 28 页 共 63 页


6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优 惠政策的通知》、2008 年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调 整工作的通知》、财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问 题的通知》、财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于 明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值 税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券免征增值税;2018 年 1月 1 日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行 为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税; (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税;


(3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内 向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1 年) 的,其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,其股息红利所得暂免 征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税; (4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税; (5)对于基金从事 A股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 29 页 共 63 页


再缴纳印花税; (6)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地 方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 活期存款 679,032,757.68 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 679,032,757.68


6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 4,718,860,525.10 6,457,496,476.92 1,738,635,951.82 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,718,860,525.10 6,457,496,476.92 1,738,635,951.82


6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:无。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 30 页 共 63 页


6.4.7.4 买入返售金融资产 注:无。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应收活期存款利息 193,957.24 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 4,232.50 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 1,827.80 合计 200,017.54


6.4.7.6 其他资产 注:无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 5,254,818.00 银行间市场应付交易费用 - 合计 5,254,818.00


6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 216,953.02 应付证券出借违约金 - 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 31 页 共 63 页


预提费用 109,095.94 合计 326,048.96


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 2,986,985,585.45 2,986,985,585.45 本期申购 1,858,638,209.44 1,858,638,209.44 本期赎回(以"-"号填列) -2,310,532,000.83 -2,310,532,000.83 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 2,535,091,794.06 2,535,091,794.06 注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,522,606,669.97 2,399,983,968.04 3,922,590,638.01 本期利润 1,174,309,062.69 -13,322,551.54 1,160,986,511.15 本期基金份额交易 产生的变动数 -287,887,485.77 -305,814,162.43 -593,701,648.20 其中:基金申购款 1,230,629,759.91 1,505,012,477.77 2,735,642,237.68 基金赎回款 -1,518,517,245.68 -1,810,826,640.20 -3,329,343,885.88 本期已分配利润 - - - 本期末 2,409,028,246.89 2,080,847,254.07 4,489,875,500.96


6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 活期存款利息收入 3,588,572.80 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 84,722.08 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 32 页 共 63 页


其他 36,658.21 合计 3,709,953.09


6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 1,220,018,516.94 股票投资收益——赎回差价收入 -








股票投资收益——申购差价收入 -








股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 1,220,018,516.94














6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 卖出股票成交总额 7,750,774,942.26 减:卖出股票成本总额 6,530,756,425.32 买卖股票差价收入 1,220,018,516.94


6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注:无。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 54.70 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 54.70


银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 33 页 共 63 页


6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 354.78 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 300.00 减:应收利息总额 0.08 买卖债券差价收入 54.70


6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 注:无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注:无。 6.4.7.15 衍生工具收益 注:无。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 11,412,085.71 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 11,412,085.71 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 1.交易性金融资产 -13,322,551.54 ——股票投资 -13,322,470.00 ——债券投资 -81.54 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 34 页 共 63 页


——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -13,322,551.54


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 基金赎回费收入 18,186,821.22 转换费收入 584,464.99 合计 18,771,286.21


6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 交易所市场交易费用 20,661,860.71 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 20,661,860.71


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 合计 109,095.94 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 35 页 共 63 页


6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金管理人于 2021 年 6 月 17 日发布《银华基金管理股份有限公司关于银华国际资本管理 有限公司增加注册资本的公告》,银华基金管理股份有限公司(以下简称“母公司”)已完成对银 华国际资本管理有限公司(以下简称“香港子公司”)的增资工作,母公司向香港子公司增加注 册资本金共港币 7,000 万元。增资完成后,母公司维持持股比例 100% ,共持股 1亿股,香港子 公司注册资本为 1亿元港币。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 宁波银行股份有限公司(“宁波银行”) 基金托管人 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 东北证券 - - 948,566,392.64 6.48% 6.4.10.1.2 债券交易 注:无。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 36 页 共 63 页


6.4.10.1.3 债券回购交易 注:无。 6.4.10.1.4 权证交易 注:无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 - - - - - 关联方名称 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 东北证券 693,684.09 6.30% - - 注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费 后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和 市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30 日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 50,427,323.37 31,014,392.95 其中:支付销售机构的客 户维护费 12,778,740.43 6,977,113.32 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.5%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 37 页 共 63 页


理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 8,404,553.98 5,169,065.57 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托 管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节 假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 注:无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6 月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日 基金合同生效日( 2016 年 12月 22日 )持有的基金份 额 10,001,200.12 10,001,200.12 报告期初持有的基金份额 10,001,200.12 10,001,200.12 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份 额 - - 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 38 页 共 63 页


报告期末持有的基金份额 10,001,200.12 10,001,200.12 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.39% 0.34% 注:1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 2、本基金的基金管理人运用固有资金作为发起资金于基金募集期间认购了本基金银华盛世精选灵 活配置混合型发起式的基金份额,自本基金基金合同生效之日起,所认购的基金份额持有期限不 低于三年。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 宁波银行 679,032,757.68 3,588,572.80 512,820,045.59 2,393,877.53


6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注:无。 6.4.12 期末( 2021 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 688131 皓元 医药 2021年 6月1日 2021 年 12 月8日 新发流 通受限 64.99 247.10 1,955 127,055.45 483,080.50 - 688626 翔宇 医疗 2021年 3 月 23 日 2021 年 10 月8日 新发流 通受限 28.82 104.16 3,652 105,250.64 380,392.32 - 300957 贝泰 2021年 2021 新发流 47.33 251.96 853 40,372.49 214,921.88 - 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 39 页 共 63 页


妮 3 月 18 日 年9月 27日 通受限 300919 中伟 股份 2020年 12月 15 日 2021 年7月 2日 新发流 通受限 24.60 163.00 610 15,006.00 99,430.00 - 688621 阳光 诺和 2021年 6 月 11 日 2021 年 12 月 21 日 新发流 通受限 26.89 63.99 1,485 39,931.65 95,025.15 - 688499 利元 亨 2021年 6 月 23 日 2021 年7月 1日 新股流 通受限 38.85 38.85 2,149 83,488.65 83,488.65 - 300979 华利 集团 2021年 4 月 15 日 2021 年 10 月 26 日 新发流 通受限 33.22 87.50 925 30,728.50 80,937.50 - 688663 新风 光 2021年 4月6日 2021 年 10 月 13 日 新发流 通受限 14.48 19.21 3,279 47,479.92 62,989.59 - 300981 中红 医疗 2021年 4 月 19 日 2021 年 10 月 27 日 新发流 通受限 48.59 90.39 601 29,202.59 54,324.39 - 688087 英科 再生 2021年 6 月 30 日 2021 年7月 9日 新股流 通受限 21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 - 300973 立高 食品 2021年 4月8日 2021 年 10 月 15 日 新发流 通受限 28.28 115.71 360 10,180.80 41,655.60 - 301020 密封 科技 2021年 6 月 28 日 2021 年7月 6日 新股流 通受限 10.64 10.64 3,789 40,314.96 40,314.96 - 688226 威腾 电气 2021年 6 月 28 日 2021 年7月 7日 新股流 通受限 6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 - 300982 苏文 电能 2021年 4 月 19 日 2021 年 10 月 27 日 新发流 通受限 15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 - 300968 格林 精密 2021年 4月6日 2021 年 10 新发流 通受限 6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 - 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 40 页 共 63 页


月 15 日 300940 南极 光 2021年 1 月 27 日 2021 年8月 3日 新发流 通受限 12.76 43.38 307 3,917.32 13,317.66 - 300614 百川 畅银 2021年 5 月 18 日 2021 年 11 月 25 日 新发流 通受限 9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 - 300937 药易 购 2021年 1 月 20 日 2021 年7月 27日 新发流 通受限 12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 - 301013 利和 兴 2021年 6 月 21 日 2021 年 12 月 29 日 新发流 通受限 8.72 27.11 471 4,107.12 12,768.81 - 300997 欢乐 家 2021年 5 月 26 日 2021 年 12 月2日 新发流 通受限 4.94 13.05 928 4,584.32 12,110.40 - 301002 崧盛 股份 2021年 5 月 27 日 2021 年 12 月7日 新发流 通受限 18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 - 605287 德才 股份 2021年 6 月 28 日 2021 年7月 6日 新股流 通受限 31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 - 300996 普联 软件 2021年 5 月 26 日 2021 年 12 月3日 新发流 通受限 20.81 42.23 241 5,015.21 10,177.43 - 300956 英力 股份 2021年 3 月 16 日 2021 年9月 27日 新发流 通受限 12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 - 300962 中金 辐照 2021年 3 月 29 日 2021 年 10 月 11 日 新发流 通受限 3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 - 300952 恒辉 安防 2021年 3月3日 2021 年9月 13日 新发流 通受限 11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 - 301016 雷尔 伟 2021年 6 月 23 日 2021 年 12 月 30 日 新发流 通受限 13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 - 300966 共同 2021年 2021 新发流 8.24 31.54 286 2,356.64 9,020.44 - 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 41 页 共 63 页


药业 3 月 31 日 年 10 月 11 日 通受限 300945 曼卡 龙 2021年 2月3日 2021 年8月 10日 新发流 通受限 4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 - 300948 冠中 生态 2021年 2 月 18 日 2021 年8月 25日 新发流 通受限 13.00 27.42 324 2,808.00 8,884.08 - 300931 通用 电梯 2021年 1 月 13 日 2021 年7月 21日 新发流 通受限 4.31 13.11 672 2,896.32 8,809.92 - 300950 德固 特 2021年 2 月 24 日 2021 年9月 3日 新发流 通受限 8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 - 605162 新中 港 2021年 6 月 29 日 2021 年7月 7日 新股流 通受限 6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 - 300958 建工 修复 2021年 3 月 18 日 2021 年9月 29日 新发流 通受限 8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 - 300986 志特 新材 2021年 4 月 21 日 2021 年 11 月1日 新发流 通受限 14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 - 300926 博俊 科技 2020年 12月 29 日 2021 年7月 12日 新发流 通受限 10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 - 300993 玉马 遮阳 2021年 5 月 17 日 2021 年 11 月 24 日 新发流 通受限 12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 - 300930 屹通 新材 2021年 1 月 13 日 2021 年7月 21日 新发流 通受限 13.11 24.48 322 4,221.42 7,882.56 - 300985 致远 新能 2021年 4 月 21 日 2021 年 10 月 29 日 新发流 通受限 24.90 24.81 295 7,345.50 7,318.95 - 300971 博亚 精工 2021年 4月7日 2021 年 10 月 15 日 新发流 通受限 18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 - 301004 嘉益 2021年 2021 新发流 7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 - 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 42 页 共 63 页


股份 6 月 18 日 年 12 月 27 日 通受限 300991 创益 通 2021年 5 月 12 日 2021 年 11 月 22 日 新发流 通受限 13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 - 300927 江天 化学 2020年 12月 29 日 2021 年7月 7日 新发流 通受限 13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 - 300975 商络 电子 2021年 4 月 14 日 2021 年 10 月 21 日 新发流 通受限 5.48 13.03 492 2,696.16 6,410.76 - 300963 中洲 特材 2021年 3 月 30 日 2021 年 10 月 11 日 新发流 通受限 12.13 22.49 283 3,432.79 6,364.67 - 301011 华立 科技 2021年 6月9日 2021 年 12 月 17 日 新发流 通受限 14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 - 300943 春晖 智控 2021年 2月3日 2021 年8月 10日 新发流 通受限 9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 - 300967 晓鸣 股份 2021年 4月2日 2021 年 10 月 13 日 新发流 通受限 4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 - 300972 万辰 生物 2021年 4月8日 2021 年 10 月 19 日 新发流 通受限 7.19 12.65 430 3,091.70 5,439.50 - 300960 通业 科技 2021年 3 月 22 日 2021 年9月 29日 新发流 通受限 12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 - 301020 密封 科技 2021年 6 月 28 日 2022 年1月 6日 新发流 通受限 10.64 10.64 421 4,479.44 4,479.44 - 300995 奇德 新材 2021年 5 月 17 日 2021 年 11 月 26 日 新发流 通受限 14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 - 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 43 页 共 63 页


301007 德迈 仕 2021年 6月4日 2021 年 12 月 16 日 新发流 通受限 5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 - 300998 宁波 方正 2021年 5 月 25 日 2021 年 12 月2日 新发流 通受限 6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 - 301012 扬电 科技 2021年 6 月 15 日 2021 年 12 月 22 日 新发流 通受限 8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 - 301010 晶雪 节能 2021年 6月9日 2021 年 12 月 20 日 新发流 通受限 7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注:无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。


本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的,由董事会风险控制委员会、经营管 理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下,董事会风险控制委员会定期 听取审阅公司风险管理报告及相关情况,掌握公司的总体风险状况,确保风险控制与业务发展同 步进行;公司总经理负责,由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层, 通过风险管理部,对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施; 由各部门 总监负责,部门全员参与,根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 44 页 共 63 页


及风险控制措施,同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券,不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估, 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本 基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日 对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,使得本基 金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨 额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风 险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外 (如有),在正常市场条件下其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外,本基金于资产负债表日 所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固 定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内,本基金未 发生重大流动性风险事件。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 45 页 共 63 页


6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人 定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风 险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2021年 6月 30 日 1个月以内 1-3个 月 3个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 679,032,757.68 - - - - - 679,032,757.68 结算备付金 9,405,650.04 - - - - - 9,405,650.04 存出保证金 4,061,809.05 - - - - - 4,061,809.05 交易性金融资 产 - - - - - 6,457,496,476.92 6,457,496,476.92 应收证券清算 款 - - - - - 11,929,713.17 11,929,713.17 应收利息 - - - - - 200,017.54 200,017.54 应收申购款 135,425.49 - - - - 25,426,156.54 25,561,582.03 资产总计 692,635,642.26 - - - - 6,495,052,364.17 7,187,688,006.43 负债











应付证券清算 款 - - - - - 41,888,468.31 41,888,468.31 应付赎回款 - - - - - 105,512,258.45 105,512,258.45 应付管理人报 酬 - - - - - 8,347,815.16 8,347,815.16 应付托管费 - - - - - 1,391,302.53 1,391,302.53 应付交易费用 - - - - - 5,254,818.00 5,254,818.00 其他负债 - - - - - 326,048.96 326,048.96 负债总计 - - - - - 162,720,711.41 162,720,711.41 利率敏感度缺 口 692,635,642.26 - - - - 6,332,331,652.76 7,024,967,295.02 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 46 页 共 63 页


上年度末 2020年 12月 31日 1个月以内 1-3 个 月 3个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 709,811,664.99 - - - - - 709,811,664.99 结算备付金 8,047,527.09 - - - - - 8,047,527.09 存出保证金 2,665,902.49 - - - - - 2,665,902.49 交易性金融资 产 - - - - 381.54 6,239,537,335.57 6,239,537,717.11 应收证券清算 款 - - - - - 20,539,639.77 20,539,639.77 应收利息 - - - - - 202,436.45 202,436.45 应收申购款 12,112,120.11 - - - - 22,890,002.15 35,002,122.26 资产总计 732,637,214.68 - - - 381.54 6,283,169,413.94 7,015,807,010.16 负债











应付证券清算 款 - - - - - 13,727,938.09 13,727,938.09 应付赎回款 - - - - - 77,597,151.69 77,597,151.69 应付管理人报 酬 - - - - - 8,337,898.22 8,337,898.22 应付托管费 - - - - - 1,389,649.71 1,389,649.71 应付交易费用 - - - - - 4,819,431.01 4,819,431.01 应交税费 - - - - - 0.45 0.45 其他负债 - - - - - 358,717.53 358,717.53 负债总计 - - - - - 106,230,786.70 106,230,786.70 利率敏感度缺 口 732,637,214.68 - - - 381.54 6,176,938,627.24 6,909,576,223.46 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注:本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大,因而市场利率 的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来 现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资 于上市交易的证券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要 求进行资产配置,通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且,基金管理人每日对本基金所 持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,动态、及时地跟踪和控 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 47 页 共 63 页


制其他价格风险。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2021年 6月 30日 上年度末 2020年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 6,457,496,476.92 91.92 6,239,537,335.57 90.30 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - 381.54 0.00 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - -


衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 6,457,496,476.92 91.92 6,239,537,717.11 90.30


6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 假定本基金的业绩比较基准变化 5%,其他变量不变; 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风 险; Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出,反映了 基金和基准的相关性。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2021年 6月 30日 ) 上年度末( 2020年 12月 31日 ) 业绩比较基准上升 5% 800,222,188.79 640,633,784.06 业绩比较基准下降 5% -800,222,188.79 -640,633,784.06





6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 48 页 共 63 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 6,457,496,476.92 89.84 其中:股票 6,457,496,476.92 89.84 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 688,438,407.72 9.58 8 其他各项资产 41,753,121.79 0.58 9 合计 7,187,688,006.43 100.00 注:由于四舍五入的原因,市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 4,726,312,786.19 67.28 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 13,020.39 0.00 E 建筑业 25,371.37 0.00 F 批发和零售业 28,465.12 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 104,433,176.66 1.49 J 金融业 4,114,230.55 0.06 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 245,426,689.16 3.49 M 科学研究和技术服务业 803,298,521.90 11.43 N 水利、环境和公共设施管理业 45,292.44 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 49 页 共 63 页


P 教育 - - Q 卫生和社会工作 567,051,112.86 8.07 R 文化、体育和娱乐业 6,736,520.00 0.10 S 综合 - - 合计 6,457,496,476.92 91.92


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 603259 药明康德 3,684,275 576,920,622.25 8.21 2 600809 山西汾酒 1,238,542 554,866,816.00 7.90 3 000858 五粮液 1,809,378 538,995,612.42 7.67 4 600519 贵州茅台 257,189 528,960,616.30 7.53 5 300750 宁德时代 770,300 411,956,440.00 5.86 6 300122 智飞生物 1,908,933 356,455,059.09 5.07 7 300347 泰格医药 1,720,067 332,488,951.10 4.73 8 002027 分众传媒 26,081,476 245,426,689.16 3.49 9 002459 晶澳科技 4,894,700 239,840,300.00 3.41 10 300759 康龙化成 1,040,600 225,799,794.00 3.21 11 601012 隆基股份 2,526,020 224,411,616.80 3.19 12 300725 药石科技 1,348,979 214,366,252.89 3.05 13 603517 绝味食品 2,227,227 187,732,963.83 2.67 14 603345 安井食品 651,577 165,513,589.54 2.36 15 600438 通威股份 3,700,101 160,103,370.27 2.28 16 002460 赣锋锂业 1,126,212 136,373,011.08 1.94 17 300015 爱尔眼科 1,859,762 132,005,906.76 1.88 18 002475 立讯精密 2,615,900 120,331,400.00 1.71 19 300124 汇川技术 1,568,488 116,475,918.88 1.66 20 603501 韦尔股份 360,271 116,007,262.00 1.65 21 605499 东鹏饮料 444,777 111,550,071.60 1.59 22 603986 兆易创新 545,860 102,567,094.00 1.46 23 600763 通策医疗 229,742 94,423,962.00 1.34 24 600570 恒生电子 913,299 85,165,131.75 1.21 25 300760 迈瑞医疗 158,223 75,954,951.15 1.08 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 50 页 共 63 页


26 002415 海康威视 1,096,493 70,723,798.50 1.01 27 300896 爱美客 84,810 66,904,912.80 0.95 28 300957 贝泰妮 245,835 66,774,081.46 0.95 29 300595 欧普康视 641,304 66,407,029.20 0.95 30 300782 卓胜微 60,451 32,492,412.50 0.46 31 002241 歌尔股份 704,200 30,097,508.00 0.43 32 600600 青岛啤酒 180,100 20,828,565.00 0.30 33 688039 当虹科技 331,500 18,696,600.00 0.27 34 603882 金域医学 50,900 8,132,293.00 0.12 35 300413 芒果超媒 98,200 6,736,520.00 0.10 36 605089 味知香 54,220 4,718,224.40 0.07 37 601066 中信建投 127,805 4,016,911.15 0.06 38 688016 心脉医疗 6,834 3,106,804.74 0.04 39 688699 明微电子 1,869 533,263.08 0.01 40 688131 皓元医药 1,955 483,080.50 0.01 41 688626 翔宇医疗 3,652 380,392.32 0.01 42 688161 威高骨科 3,069 325,467.45 0.00 43 301013 利和兴 4,704 168,966.51 0.00 44 301016 雷尔伟 2,747 115,711.58 0.00 45 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.00 46 688621 阳光诺和 1,485 95,025.15 0.00 47 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.00 48 300979 华利集团 925 80,937.50 0.00 49 688663 新风光 3,279 62,989.59 0.00 50 601665 齐鲁银行 6,731 62,598.30 0.00 51 300981 中红医疗 601 54,324.39 0.00 52 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.00 53 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.00 54 300973 立高食品 360 41,655.60 0.00 55 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.00 56 001207 联科科技 682 22,581.02 0.00 57 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00 58 300925 法本信息 600 15,774.00 0.00 59 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00 60 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00 61 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00 62 300940 南极光 307 13,317.66 0.00 63 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00 64 300937 药易购 244 13,105.24 0.00 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 51 页 共 63 页


65 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00 66 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00 67 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00 68 300918 南山智尚 1,063 11,065.83 0.00 69 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00 70 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00 71 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00 72 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00 73 688156 路德环境 503 9,265.26 0.00 74 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00 75 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00 76 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00 77 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00 78 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00 79 300950 德固特 219 8,569.47 0.00 80 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00 81 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00 82 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00 83 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00 84 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00 85 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.00 86 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00 87 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00 88 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00 89 300991 创益通 254 6,733.54 0.00 90 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00 91 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00 92 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00 93 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00 94 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00 95 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00 96 000888 峨眉山 A 888 5,692.08 0.00 97 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00 98 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00 99 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00 100 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00 101 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00 102 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00 103 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 52 页 共 63 页


104 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00 105 688129 东来技术 201 3,768.75 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300750 宁德时代 618,380,950.48 8.95 2 601012 隆基股份 543,976,307.28 7.87 3 002027 分众传媒 270,386,965.78 3.91 4 300347 泰格医药 258,163,670.49 3.74 5 603259 药明康德 246,659,405.31 3.57 6 002475 立讯精密 240,413,479.53 3.48 7 600438 通威股份 237,030,921.71 3.43 8 300122 智飞生物 224,094,756.77 3.24 9 600809 山西汾酒 212,239,004.56 3.07 10 300759 康龙化成 168,037,880.40 2.43 11 603345 安井食品 165,345,810.38 2.39 12 002304 洋河股份 160,318,800.40 2.32 13 300760 迈瑞医疗 159,973,310.40 2.32 14 002460 赣锋锂业 155,752,695.17 2.25 15 002459 晶澳科技 144,883,312.35 2.10 16 688111 金山办公 139,396,742.41 2.02 17 000799 酒鬼酒 129,925,793.69 1.88 18 000596 古井贡酒 124,135,732.70 1.80 19 600519 贵州茅台 123,347,836.37 1.79 20 300015 爱尔眼科 122,528,544.35 1.77 注:“买入金额”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000568 泸州老窖 642,315,099.20 9.30 2 300750 宁德时代 542,127,475.16 7.85 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 53 页 共 63 页


3 601012 隆基股份 488,328,320.82 7.07 4 601888 中国中免 476,986,691.94 6.90 5 002475 立讯精密 298,020,731.70 4.31 6 300122 智飞生物 291,121,625.13 4.21 7 002078 太阳纸业 254,956,523.14 3.69 8 600887 伊利股份 238,675,480.91 3.45 9 600519 贵州茅台 203,902,327.00 2.95 10 002007 华兰生物 202,856,799.58 2.94 11 603444 吉比特 157,551,539.49 2.28 12 000799 酒鬼酒 150,824,320.32 2.18 13 002008 大族激光 150,466,744.98 2.18 14 002304 洋河股份 150,072,250.79 2.17 15 000858 五粮液 141,430,674.60 2.05 16 300595 欧普康视 141,190,574.13 2.04 17 688116 天奈科技 140,434,295.36 2.03 18 603259 药明康德 136,680,039.67 1.98 19 000596 古井贡酒 128,732,751.59 1.86 20 688111 金山办公 113,085,244.33 1.64 注:“卖出金额”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 6,762,038,036.67 卖出股票收入(成交)总额 7,750,774,942.26 注:“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 54 页 共 63 页


7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 4,061,809.05 2 应收证券清算款 11,929,713.17 3 应收股利 - 4 应收利息 200,017.54 5 应收申购款 25,561,582.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 41,753,121.79


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 55 页 共 63 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 287,856 8,806.81 836,597,081.63 33.00% 1,698,494,712.43 67.00%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 3,606,672.24 0.14%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 10~50 本基金基金经理持有本开放式基金 50~100


8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有 资金 10,001,200.12 0.39 10,001,200.12 0.39 3年 基金管理人高级 管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,001,200.12 0.39 10,001,200.12 0.39 3年 注:截至本报告期末,基金管理人持有本基金份额 10,001,200.12份,其中认购份额 10,000,000.00 份,认购期间利息折算份额 1,200.12份。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 56 页 共 63 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2016年 12月 22日 )基金份额总额 21,804,110.23 本报告期期初基金份额总额 2,986,985,585.45 本报告期基金总申购份额 1,858,638,209.44 减:本报告期基金总赎回份额 2,310,532,000.83 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 2,535,091,794.06 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 57 页 共 63 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内,无基金份额持有人大会决议。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内,本基金管理人未发生重大人事变动。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本基金管理人于 2021年 1月 15日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分公 募基金基金合同的公告》,本基金自 2021 年 1 月 15 日起在投资范围中增加存托凭证,并在投资 策略中增加存托凭证相关投资策略。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未变更为其审计的会计师事务所。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等 情况。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券股 份有限公司 4 8,370,900,507.86 57.72% 6,824,091.32 58.86% 撤销 2个 交易单元 天风证券股 份有限公司 2 1,933,059,379.49 13.33% 1,413,639.11 12.19% - 安信证券股 份有限公司 4 1,297,752,853.07 8.95% 1,208,597.49 10.42% - 光大证券股 份有限公司 3 817,497,760.08 5.64% 597,832.01 5.16% - 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 58 页 共 63 页


长江证券股 份有限公司 2 730,735,036.02 5.04% 534,387.90 4.61% - 广发证券股 份有限公司 2 664,617,625.93 4.58% 486,033.21 4.19% - 东吴证券股 份有限公司 2 352,229,179.95 2.43% 257,585.50 2.22% - 国泰君安证 券股份有限 公司 2 204,864,972.63 1.41% 149,817.76 1.29% - 中银国际证 券股份有限 公司 2 131,571,172.39 0.91% 122,532.16 1.06% - 东北证券股 份有限公司 1 - - - - 撤销 1个 交易单元 国信证券股 份有限公司 2 - - - - - 中信建投证 券股份有限 公司 2 - - - - - 华创证券有 限责任公司 2 - - - - - 兴业证券股 份有限公司 2 - - - - - 注:1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力,能及时、全面、 定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、 个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。


2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。经公司批准 后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中信证券股 份有限公司 354.78 100.00% - - - - 天风证券股 份有限公司 - - - - - - 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 59 页 共 63 页


安信证券股 份有限公司 - - - - - - 光大证券股 份有限公司 - - - - - - 长江证券股 份有限公司 - - - - - - 广发证券股 份有限公司 - - - - - - 东吴证券股 份有限公司 - - - - - - 国泰君安证 券股份有限 公司 - - - - - - 中银国际证 券股份有限 公司 - - - - - - 东北证券股 份有限公司 - - - - - - 国信证券股 份有限公司 - - - - - - 中信建投证 券股份有限 公司 - - - - - - 华创证券有 限责任公司 - - - - - - 兴业证券股 份有限公司 - - - - - -


10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《银华基金管理股份有限公司关 于旗下基金投资非公开发行股票 的公告》 本基金管理人网站, 三大证券报,中国证 监会基金电子披露 网站 2021年 1月 4日 2 《银华基金管理股份有限公司关 于修订旗下部分公募基金基金合 同的公告》 本基金管理人网站, 四大证券报,中国证 监会基金电子披露 网站 2021年 1月 15日 3 《银华盛世精选灵活配置混合型 发起式证券投资基金基金产品资 料概要(更新)》 本基金管理人网站, 中国证监会基金电 子披露网站 2021年 1月 15日 4 《银华盛世精选灵活配置混合型 发起式证券投资基金更新招募说 本基金管理人网站, 中国证监会基金电 2021年 1月 15日 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 60 页 共 63 页


明书(2021 年第 1号)》 子披露网站 5 《银华盛世精选灵活配置混合型 发起式证券投资基金基金合同 (2021年 1月修订)》 本基金管理人网站, 中国证监会基金电 子披露网站 2021年 1月 15日 6 《银华盛世精选灵活配置混合型 发起式证券投资基金托管协议 (2021年 1月修订)》 本基金管理人网站, 中国证监会基金电 子披露网站 2021年 1月 15日 7 《银华基金管理股份有限公司旗 下部分基金 2020年第 4季度报告 提示性公告》 四大证券报 2021年 1月 20日 8 《银华盛世精选灵活配置混合型 发起式证券投资基金 2020年第 4 季度报告》 本基金管理人网站, 中国证监会基金电 子披露网站 2021年 1月 20日 9 《银华基金管理股份有限公司关 于增加度小满基金销售有限公司 为旗下部分基金代销机构并参加 费率优惠活动的公告》 本基金管理人网站, 四大证券报,中国证 监会基金电子披露 网站 2021年 2月 3日 10 《银华基金管理股份有限公司关 于增加财信证券有限责任公司为 银华盛世精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金代销机构的公 告》 本基金管理人网站, 上海证券报,中国证 监会基金电子披露 网站 2021年 2月 22日 11 《银华基金管理股份有限公司关 于增加宁波银行股份有限公司为 旗下部分基金代销机构的公告》 本基金管理人网站, 四大证券报,中国证 监会基金电子披露 网站 2021年 3月 26日 12 《银华基金管理股份有限公司旗 下部分基金 2020 年年度报告提 示性公告》 四大证券报 2021年 3月 29日 13 《银华盛世精选灵活配置混合型 发起式证券投资基金 2020 年年 度报告》 本基金管理人网站, 中国证监会基金电 子披露网站 2021年 3月 29日 14 《银华基金管理股份有限公司关 于旗下部分基金增加东莞证券股 份有限公司为代销机构的公告》 本基金管理人网站, 上海证券报,证券时 报,中国证监会基金 电子披露网站 2021年 4月 14日 15 《银华基金管理股份有限公司关 于旗下部分基金增加中国中金财 富证券有限公司为代销机构的公 告》 本基金管理人网站, 四大证券报,中国证 监会基金电子披露 网站 2021年 4月 20日 16 《银华基金管理股份有限公司旗 下部分基金 2021年第 1季度报告 提示性公告》 四大证券报 2021年 4月 21日 17 《银华盛世精选灵活配置混合型 本基金管理人网站, 2021年 4月 21日 银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 61 页 共 63 页


发起式证券投资基金 2021年第 1 季度报告》 中国证监会基金电 子披露网站 18 《银华基金管理股份有限公司关 于调整银华盛世精选灵活配置混 合型发起式证券投资基金在平安 银行股份有限公司费率优惠活动 的公告》 本基金管理人网站, 上海证券报,中国证 监会基金电子披露 网站 2021年 5月 20日 19 《银华基金管理股份有限公司关 于增加泛华普益基金销售有限公 司为旗下部分基金代销机构并参 加费率优惠活动的公告》 本基金管理人网站, 三大证券报,中国证 监会基金电子披露 网站 2021年 5月 31日 20 《银华基金管理股份有限公司关 于增加天津银行股份有限公司为 旗下部分基金代销机构并参加费 率优惠活动的公告》 本基金管理人网站, 四大证券报,中国证 监会基金电子披露 网站 2021年 6月 17日


银华盛世精选灵活配置混合发起式 2021 年中期报告 第 62 页 共 63 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2021年 1月 15日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分公 募基金基金合同的公告》,本基金自 2021年 1月 15日起增加侧袋机制,在投资范围中增加存托 凭证,并对基金合同及托管协议的相应条款进行了修订。





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§12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文 件 12.1.2《银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》


12.1.3《银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》


12.1.4《银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》


12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》


12.1.6


银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程


12.1.7


基金托管人业务资格批件和营业执照 12.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所,供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。 银华基金管理股份有限公司 2021 年 8月 28 日