银华永祥灵活配置混合型证券投资基金
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 28 日
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 18
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 20
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 46
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 57
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 57
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 57
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华永祥灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 银华永祥灵活配置混合
基金主代码 180028
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 8月 8日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 37,249,417.91份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制组合风险的前提下力争获取超越业绩比较
基准的稳健收益。
投资策略
本基金将采取积极、主动的灵活资产配置策略，注重
风险与收益的平衡，投资具有安全边际的股票和具有
较高投资价值的固定收益类资产，力求实现基金财产
的长期稳定增值。基金的投资组合比例为：权益类资
产（即股票、权证及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他权益类资产）占基金资产比例为 30%-80%，
其中，基金持有全部权证的市值不高于基金资产净值
的 3%；债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他固定收益类资产占基金资产比
例为 20%-70%，其中，现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×55%+中国债券总指数收益率
×45%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险与预期收益水平高于
债券基金与货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 许俊
联系电话 (010)58163000 010-66594319
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95566
传真 (010)58163027 （010）66594942
注册地址 广东省深圳市深南大道 北京西城区复兴门内大街 1 号
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6008号特区报业大厦 19层
办公地址
北京市东城区东长安街 1号
东方广场东方经贸城 C2办
公楼 15层
北京西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 100738 100818
法定代表人 王珠林 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 银华基金管理股份有限公司
北京市东城区东长安街 1号东方广
场东方经贸城 C2办公楼 15层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1 日 - 2021年 6月 30日 )
本期已实现收益 11,194,785.25
本期利润 7,418,557.86
加权平均基金份额本期利润 0.1748
本期加权平均净值利润率 9.18%
本期基金份额净值增长率 9.62%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021 年 6月 30日 )
期末可供分配利润 47,268,254.14
期末可供分配基金份额利润 1.2690
期末基金资产净值 74,682,960.76
期末基金份额净值 2.005
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021 年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 100.50%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.96% 0.93% -1.06% 0.45% 2.02% 0.48%
过去三个月 8.26% 0.99% 2.61% 0.54% 5.65% 0.45%
过去六个月 9.62% 1.53% 1.32% 0.73% 8.30% 0.80%
过去一年 25.47% 1.49% 15.18% 0.73% 10.29% 0.76%
过去三年 116.06% 1.39% 34.75% 0.74% 81.31% 0.65%
自基金合同
生效起至今
100.50% 1.32% 33.32% 0.70% 67.18% 0.62%
注：本基金的业绩比较基准是：沪深 300 指数收益率×55%+中国债券总指数收益率×45% 本基金
属于混合型基金，在分析本基金投资范围和资产配置比例的基础上，本基金选用市场代表性较好
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的沪深 300指数收益率和中国债券总指数收益率加权作为业绩比较基准。
沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制、共同开发的中国 A 股市场指数，
它是中国第一支由权威机构编制、发布的全市场指数，流动性高，可投资性强，综合反映了中国
证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。中国债券总指数的发布主体是中央国
债登记结算有限责任公司,中国债券总指数是目前国内涵盖范围最广的债券指数之一，具有良好的
市场代表性。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各
项投资比例已达到基金合同的规定：权益类资产（即股票、权证及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他权益类资产）占基金资产比例为 30%-80%，其中，基金持有全部权证的市值不高于
基金资产净值的 3%；债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收
益类资产占基金资产比例为 20%-70%，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例
分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限
公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠
海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年 8月 9日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
截至 2021 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着 149只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值
优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基
金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型
证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资
基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数证券投资基金（LOF）、银华成
长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金
（LOF）、银华中证等权重 90指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、
银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债
券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市
场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生
中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、
银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、
银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵
活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券
投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银
华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基
金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银
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华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多
元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、
银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体
育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华
添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策
略定期开放混合型证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能
源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华
智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证
券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型
发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投
资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券
投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基
金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活
配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵
活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合
型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券
投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资
基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开
放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开
放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短
债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年
持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证
券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投
资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合
型证券投资基金、银华科创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证
券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日
期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混
合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟
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39个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新 100交易型开放式指数证券投资基金、
银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资
基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华
中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18 个月定期开放债券型证券投
资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创
新药产业交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精
选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混
合型证券投资基金、银华中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型
开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证
券投资基金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投
资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放
式指数证券投资基金（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证
券投资基金、银华信用精选 15个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、
银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华长江经济带主题债券型证券投资基金、
银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、
银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金、银华中证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一年持有期
混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一年持有期
混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中证有色金
属交易型开放式指数证券投资基金、银华中证 800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金、
银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华
阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消
费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华
长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业 50交易型开放式指数证券投资基金。同时，本基金
管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
贾鹏先
生
本基金
的基金
经理
2017年 8月 8日 - 12.5年
硕士学位，2008年 3 月至
2011年 3月期间任职于银
华基金管理有限公司，担
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任行业研究员职务；2011
年 4月至 2012年 3月期间
任职于瑞银证券有限责任
公司，担任行业研究组长；
2012年 4月至 2014年 6
月期间任职于建信基金管
理有限公司，担任基金经
理助理。2014年 6月起任
职于银华基金管理有限公
司，自 2014年 8月 27 日
至 2017年 8月 7日担任银
华永祥保本混合型证券投
资基金基金经理，自 2014
年 8月 27日至 2016年 12
月 22日兼任银华中证转
债指数增强分级证券投资
基金基金经理，自 2014
年 9月 12日至 2020年 5
月 21日兼任银华增值证
券投资基金基金经理，自
2014年 12月 31日至 2016
年 12月 22日兼任银华信
用双利债券型证券投资基
金基金经理，自 2016 年 4
月 1日至 2017年 7月 5
日兼任银华远景债券型证
券投资基金基金经理，自
2016年 5月 19日起兼任
银华多元视野灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，自 2017年 8月 8 日起
兼任银华永祥灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，自 2017年 12月 14
日起兼任银华多元动力灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理，自 2018 年 1
月 29日至 2021年 7月 30
日兼任银华多元收益定期
开放混合型证券投资基金
基金经理，自 2019年 6
月 28日起兼任银华信用
双利债券型证券投资基金
基金经理，自 2020年 1
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月 6日起兼任银华远景债
券型证券投资基金基金经
理，自 2020年 2月 19 日
起兼任银华增强收益债券
型证券投资基金基金经
理，自 2020年 9月 10 日
起兼任银华多元机遇混合
型证券投资基金基金经
理，自 2021年 2月 8 日起
兼任银华远兴一年持有期
债券型证券投资基金基金
经理，自 2021年 7月 15
日起兼任银华多元回报一
年持有期混合型证券投资
基金基金经理。具有从业
资格。国籍：中国。
孙慧女
士
本基金
的基金
经理
2017年 8月 8日 - 10.5年
硕士学位。2010年 6 月至
2012年 6月任职中邮人寿
保险股份有限公司投资管
理部，任投资经理助理；
2012年 7月至 2015年 2
月任职于华夏人寿保险股
份有限公司资产管理中
心，任投资经理；2015年
3月加盟银华基金管理有
限公司，历任基金经理助
理。自 2016年 2月 6 日至
2017年 8月 7日担任银华
永祥保本混合型证券投资
基金基金经理，自 2016
年 2月 6日至 2020年 5
月 21日兼任银华增值证
券投资基金基金经理，自
2016年 2月 6日至 2020
年 10月 16日兼任银华中
证转债指数增强分级证券
投资基金基金经理，自
2016年 10月 17日至 2018
年 2月 5日兼任银华稳利
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，自 2016
年 10月 17日至 2018年 6
月 26日兼任银华永泰积
极债券型证券投资基金基
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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金经理，自 2016年 12 月
22日起兼任银华远景债
券型证券投资基金基金经
理，自 2017年 8月 8 日起
兼任银华永祥灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，自 2018年 3月 7 日至
2021年 7月 30日兼任银
华多元收益定期开放混合
型证券投资基金基金经
理，自 2018年 8月 31 日
起兼任银华可转债债券型
证券投资基金基金经理，
自 2019年 6月 28日起兼
任银华信用双利债券型证
券投资基金基金经理，自
2021年 2月 8日起兼任银
华远兴一年持有期债券型
证券投资基金基金经理。
具有从业资格。国籍：中
国。
郭思捷
先生
本基金
的基金
经理
2020年 7月 29
日
- 10.5年
硕士学位。曾就职于达科
为生物科技有限公司、中
国银河证券股份有限公
司。2015年 6月加入银华
基金，历任研究部行业研
究员、研究组长、投资管
理三部投资经理助理、投
资经理、基金经理助理，
现任投资管理三部基金经
理。自 2020年 7月 29 日
起担任银华永祥灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理，自 2020年 11月 23
日起兼任银华多元视野灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理，自 2021 年 6
月 15日起兼任银华多元
机遇混合型证券投资基金
基金经理。具有从业资格。
国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
第 16 页 共 58 页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办
法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华永祥灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利
益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定
了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致
不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年上半年 A股市场经历大幅波动，结构分化加剧。上半年 A股市场受美债利率和通胀扰
动，流动性预期不断变化，市场波动加剧，总体看，上半年周期与成长占优，金融地产等相对落
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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后，行业层面，电气设备、钢铁和化工行业涨幅居前，家用电器、非银金融和国防军工跌幅较大。
市场结构分化较大，行业呈现轮动的特征。整体看疫情控制的节奏低于预期，影响了全球经济复
苏节奏，进而流动性宽松的程度也超出我们预期。
上半年，本基金仓位基本保持不变，主要对持仓结构进行了调整。一方面在核心资产中，我
们继续优化组合，持仓向基本面更强的标的做了集中；另一方面，我们适当为下半年做了一些布
局，主要考虑了一些长期看好，同时下半年业绩环比改善的个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.005 元，本报告期基金份额净值增长率为 9.62%，同期
业绩比较基准收益率为 1.32%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为经济有压力也有韧性，货币政策能够保持较宽松的状态，市场预计仍
以结构性行情为主。（1）经济复苏情况较弱，但基本面有一定韧性。今年在基数效应下国内经济
与企业盈利前高后低，但下半年看国内整体的基本面趋势逐步转弱，而外需以及制造业投资仍能
持续，此外财政后置下基建支出也存在加码空间，整体经济复苏有压力，也有韧性。（2）货币政
策保持较为宽松的状态。当前国内终端需求偏弱、PPI-CPI 剪刀差持续扩大之下，中下游尤其是
小微企业盈利面临的压力不断提升，货币政策相较前期预期已经有所宽松。不存在大幅收紧基础，
而考虑到当前全球经济复苏节奏错位，新兴市场国家经济修复缓慢，下半年海外供需缺口仍存，
而国内碳中和目标下大宗商品供给收缩压力难消，将使得通胀见顶回落而斜率预计较缓，货币政
策继续大幅放松的可能性也较低，因此会保持在适度宽松的状态。（3）市场以结构性机会为主。
考虑到当前经济修复边际放缓，货币政策不具备系统性收紧基础，认为市场仍然存在结构性机会，
主要寻找业绩增长能够覆盖估值下行的标的。
下半年重点关注几个投资方向：（1）在核心资产中继续择优选择。近期核心资产虽然都上涨
较多，目前估值重回较高位置，但是部分板块的产业趋势确定，基本面有可能继续超预期，这类
标的仍然值得我们重点关注和配置。（2）在经济转型过程中涌现出的新成长赛道。我国的经济结
构正在发生巨大变化，工程师红利以及消费升级促进了很多新兴行业的发展，如智能汽车、人工
智能、预制菜、扫地机器人等，未来有望成为新的一批核心资产。（3）关注 2020年因疫情受损的
可选消费品，如大众消费品、餐饮、酒店航空等板块。随着疫情的修复，这些板块的经营也有望
同步恢复，并且业绩具备很大的弹性。近期虽然疫情反复影响了恢复进程，但是趋势不变，接下
来一个季度仍然是布局的好机会。
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对银华永祥灵活配置混合型证
券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、
投资组合报告等数据真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银华永祥灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,825,424.83 1,445,504.15
结算备付金
118,562.12 217,425.34
存出保证金
37,115.71 32,338.77
交易性金融资产 6.4.7.2 71,212,811.93 113,046,208.77
其中：股票投资
56,092,141.83 89,518,348.23
基金投资
- -
债券投资
15,120,670.10 23,527,860.54
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 919,593.12
应收利息 6.4.7.5 203,172.58 303,909.17
应收股利
- -
应收申购款
21,515.76 2,661.84
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
75,418,602.93 115,967,641.16
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
87.96 -
应付赎回款
50,366.45 135,245.37
应付管理人报酬
90,637.61 139,131.14
应付托管费
15,106.25 23,188.50
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 68,377.86 104,597.13
应交税费
418,663.67 418,645.24
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 92,402.37 175,602.21
负债合计
735,642.17 996,409.59
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 22,524,273.58 38,020,091.15
未分配利润 6.4.7.10 52,158,687.18 76,951,140.42
所有者权益合计
74,682,960.76 114,971,231.57
负债和所有者权益总计
75,418,602.93 115,967,641.16
注：报告截止日 2021 年 6月 30日，基金份额净值 2.005元，基金份额总额 37,249,417.91 份。
6.2 利润表
会计主体：银华永祥灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30 日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30 日
一、收入
8,506,382.61 21,051,711.00
1.利息收入
128,529.83 112,155.06
其中：存款利息收入 6.4.7.11 10,004.84 9,509.10
债券利息收入
118,337.04 102,427.60
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
187.95 218.36
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
12,096,084.94 13,054,495.07
其中：股票投资收益 6.4.7.12 9,852,696.38 12,244,798.47
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 2,090,947.71 536,436.32
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 152,440.85 273,260.28
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-3,776,227.39 7,851,679.09
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 57,995.23 33,381.78
减：二、费用
1,087,824.75 1,015,643.56
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 606,386.76 475,572.76
2．托管费 6.4.10.2.2 101,064.48 79,262.17
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 276,267.24 356,114.60
5．利息支出
- 17,699.62
其中：卖出回购金融资产支出
- 17,699.62
6．税金及附加
38.94 56.78
7．其他费用 6.4.7.20 104,067.33 86,937.63
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
7,418,557.86 20,036,067.44
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
7,418,557.86 20,036,067.44
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华永祥灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
38,020,091.15 76,951,140.42 114,971,231.57
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 7,418,557.86 7,418,557.86
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-15,495,817.57 -32,211,011.10 -47,706,828.67
其中：1.基金申购款 1,280,120.49 2,787,768.10 4,067,888.59
2.基金赎回款 -16,775,938.06 -34,998,779.20 -51,774,717.26
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
22,524,273.58 52,158,687.18 74,682,960.76
项目
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30日
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
31,150,831.10 29,230,518.44 60,381,349.54
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 20,036,067.44 20,036,067.44
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,208,769.62 -76,695.27 -1,285,464.89
其中：1.基金申购款 9,418,860.01 12,536,935.17 21,955,795.18
2.基金赎回款 -10,627,629.63 -12,613,630.44 -23,241,260.07
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
29,942,061.48 49,189,890.61 79,131,952.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华永祥灵活配置混合型证券投资基金是由银华永祥保本混合型证券投资基金(以下简称
“银华永祥保本混合”)转型而来。银华永祥保本混合系由基金管理人银华基金管理股份有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银华永祥保本混合型证券投资基金基金合同》及其他
有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字
[2011]696 号文批准公开发行。银华永祥保本混合为契约型开放式证券投资基金，存续期限为不
定期，银华永祥保本混合首次设立募集基金份额为 1,429,131,529.53份，经德勤华永会计师事务
所（特殊普通合伙）北京分所验证。《银华永祥保本混合型证券投资基金基金合同》于 2011 年 6
月 28日正式生效。银华永祥保本混合的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理股份有限公
司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
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根据《银华永祥保本混合型证券投资基金基金合同》和《银华永祥保本混合型证券投资基金
招募说明书》的相关规定，银华永祥保本混合型保本周期期限为三年，第二个保本期于 2017 年 7
月 31日到期。根据《银华永祥保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，如银华永祥保本混合
第二个保本期到期后，未能符合保本基金存续条件，则变更为非保本的混合型基金，基金名称相
应变更为 “银华永祥灵活配置混合型证券投资基金”。
根据本基金管理人于 2017 年 7 月 21 日发布的《关于银华永祥保本混合型证券投资基金第二
个保本期到期处理规则及变更为银华永祥灵活配置混合型证券投资基金的公告》，银华永祥保本混
合由于第二个保本期到期后不再符合保本基金存续条件，将按照约定变更为非保本的混合型基金，
即“银华永祥灵活配置混合型证券投资基金” (以下简称“本基金”)。变更后的基金合同、托管
协议和招募说明书分别修订为《银华永祥灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基
金合同”)、《银华永祥灵活配置混合型证券投资基金托管协议》(以下简称“托管协议”)和《银
华永祥灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”)，变更后的基金合
同、托管协议自 2017年 8月 8日起生效，原《银华永祥保本混合型证券投资基金基金合同》自同
一日起失效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为
银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及招募说明书的有关规定，本基金的投资
范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票(包括中小板、创业板
及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(包括国债、金融债、地方政府债券、企
业债券、公司债券、短期融资券、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、资产支持证
券、债券回购等)、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但需符合中国证监会的相关规定。本基金投资组合的资产配置比例为：权益类资产(即股票、权证
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他权益类资产)占基金资产比例为 30%-80%，其中，基
金持有全部权证的市值不高于基金资产净值的 3%；债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他固定收益类资产占基金资产比例为 20%-70%，其中，现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率
×55%+中国债券总指数收益率×45%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》、2008 年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调
整工作的通知》、财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019年第 78号《关于继续实施全国中小企业股份转
让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增
值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通
知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增
值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税；
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让
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市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳
税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所
得额；持股期限超过 1 年的，其股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税
率计征个人所得税；
(4)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再
缴纳印花税；
(5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 3,825,424.83
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 3,825,424.83
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 44,034,842.30 56,092,141.83 12,057,299.53
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 15,331,314.48 15,120,670.10 -210,644.38
银行间市场 - - -
合计 15,331,314.48 15,120,670.10 -210,644.38
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 59,366,156.78 71,212,811.93 11,846,655.15
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6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 527.76
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 47.97
应收债券利息 202,581.82
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 15.03
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 203,172.58
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 68,377.86
银行间市场应付交易费用 -
合计 68,377.86
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
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项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 70.29
应付证券出借违约金 -
预提费用 81,822.86
应付其他 10,509.22
应付利息税 -
合计 92,402.37
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 62,871,333.92 38,020,091.15
本期申购 2,116,948.96 1,280,120.49
本期赎回(以"-"号填列) -27,738,864.97 -16,775,938.06
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 37,249,417.91 22,524,273.58
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 64,068,403.77 12,882,736.65 76,951,140.42
本期利润 11,194,785.25 -3,776,227.39 7,418,557.86
本期基金份额交易
产生的变动数
-27,994,934.88 -4,216,076.22 -32,211,011.10
其中：基金申购款 2,489,001.24 298,766.86 2,787,768.10
基金赎回款 -30,483,936.12 -4,514,843.08 -34,998,779.20
本期已分配利润 - - -
本期末 47,268,254.14 4,890,433.04 52,158,687.18
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
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项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 8,428.19
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,245.31
其他 331.34
合计 10,004.84
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 105,449,290.34
减：卖出股票成本总额 95,596,593.96
买卖股票差价收入 9,852,696.38
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
2,090,947.71
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 2,090,947.71
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
47,680,513.12
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 45,069,153.21
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成本总额
减：应收利息总额 520,412.20
买卖债券差价收入 2,090,947.71
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
注：无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 152,440.85
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 152,440.85
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 -3,776,227.39
——股票投资 -2,355,990.06
——债券投资 -1,420,237.33
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -3,776,227.39
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6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入 53,682.36
转换费收入 4,312.87
合计 57,995.23
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 276,267.24
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 276,267.24
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用 22,315.49
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
债券账户维护费 18,600.00
银行费用 3,644.47
合计 104,067.33
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
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6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金管理人于 2021 年 6 月 17 日发布《银华基金管理股份有限公司关于银华国际资本管理
有限公司增加注册资本的公告》，银华基金管理股份有限公司（以下简称“母公司”）已完成对银
华国际资本管理有限公司（以下简称“香港子公司”）的增资工作，母公司向香港子公司增加注
册资本金共港币 7,000 万元。增资完成后，母公司维持持股比例 100% ，共持股 1 亿股，香港子
公司注册资本为 1亿元港币。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
西南证券 132,496,801.44 78.27% 59,913,616.23 23.66%
第一创业 - - 11,151,958.26 4.40%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
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西南证券 48,883,792.23 70.81% 5,636,268.89 17.28%
第一创业 - - 2,672,669.91 8.19%
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比例
西南证券 4,000,000.00 100.00% 41,600,000.00 33.12%
第一创业 - - 2,000,000.00 1.59%
6.4.10.1.4 权证交易
注：无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
西南证券 123,394.78 79.61% 68,377.86 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
西南证券 55,796.53 27.45% - -
第一创业 10,385.73 5.11% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费
和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
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项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月
30 日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
606,386.76 475,572.76
其中：支付销售机构的客
户维护费
179,965.92 183,161.76
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月
首日起 3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
101,064.48 79,262.17
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月
首日起 3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
注：无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
注：无。
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6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 3,825,424.83 8,428.19 2,432,985.34 5,931.77
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
注：无。
6.4.12 期末（ 2021 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
605287
德才
股份
2021年
6月 28
日
2021
年 7月
6日
新股流
通受限
31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
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6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期
听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同
步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，
通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施； 由各部门
总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程
及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
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投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本
基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日
对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基
金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨
额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外
（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3
中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日
所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固
定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未
发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年
6月 30
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
第 38 页 共 58 页
银行存
款
3,825,424.83 - - - - - 3,825,424.83
结算备
付金
118,562.12 - - - - - 118,562.12
存出保
证金
37,115.71 - - - - - 37,115.71
交易性
金融资
产
8,753,687.10 - 6,366,983.00 - - 56,092,141.83 71,212,811.93
应收利
息
- - - - - 203,172.58 203,172.58
应收申
购款
450.00 - - - - 21,065.76 21,515.76
资产总
计
12,735,239.76 - 6,366,983.00 - - 56,316,380.17 75,418,602.93
负债
应付证
券清算
款
- - - - - 87.96 87.96
应付赎
回款
- - - - - 50,366.45 50,366.45
应付管
理人报
酬
- - - - - 90,637.61 90,637.61
应付托
管费
- - - - - 15,106.25 15,106.25
应付交
易费用
- - - - - 68,377.86 68,377.86
应交税
费
- - - - - 418,663.67 418,663.67
其他负
债
- - - - - 92,402.37 92,402.37
负债总
计
- - - - - 735,642.17 735,642.17
利率敏
感度缺
口
12,735,239.76 - 6,366,983.00 - - 55,580,738.00 74,682,960.76
上年度
末
2020年
12月 31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存 1,445,504.15 - - - - - 1,445,504.15
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
第 39 页 共 58 页
款
结算备
付金
217,425.34 - - - - - 217,425.34
存出保
证金
32,338.77 - - - - - 32,338.77
交易性
金融资
产
10,661,933.70 3,742,502.40 107,859.60 2,342,269.60 6,673,295.24 89,518,348.23 113,046,208.77
应收证
券清算
款
- - - - - 919,593.12 919,593.12
应收利
息
- - - - - 303,909.17 303,909.17
应收申
购款
497.03 - - - - 2,164.81 2,661.84
资产总
计
12,357,698.99 3,742,502.40 107,859.60 2,342,269.60 6,673,295.24 90,744,015.33 115,967,641.16
负债
应付赎
回款
- - - - - 135,245.37 135,245.37
应付管
理人报
酬
- - - - - 139,131.14 139,131.14
应付托
管费
- - - - - 23,188.50 23,188.50
应付交
易费用
- - - - - 104,597.13 104,597.13
应交税
费
- - - - - 418,645.24 418,645.24
其他负
债
- - - - - 175,602.21 175,602.21
负债总
计
- - - - - 996,409.59 996,409.59
利率敏
感度缺
口
12,357,698.99 3,742,502.40 107,859.60 2,342,269.60 6,673,295.24 89,747,605.74 114,971,231.57
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
第 40 页 共 58 页
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月 30日 ）
上年度末（ 2020年 12月 31
日 ）
+25 个基准点 -6,795.45 -2,332.89
-25 个基准点 6,795.45 2,332.89
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 56,092,141.83 75.11 89,518,348.23 77.86
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 15,120,670.10 20.25 23,527,860.54 20.46
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 71,212,811.93 95.35 113,046,208.77 98.32
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风
险；
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
第 41 页 共 58 页
Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月
30日 ）
上年度末（ 2020年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 6,056,708.03 9,348,534.47
业绩比较基准下降 5% -6,056,708.03 -9,348,534.47
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
第 42 页 共 58 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 56,092,141.83 74.37
其中：股票 56,092,141.83 74.37
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 15,120,670.10 20.05
其中：债券 15,120,670.10 20.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,943,986.95 5.23
8 其他各项资产 261,804.05 0.35
9 合计 75,418,602.93 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,297,256.00 3.08
B 采矿业 - -
C 制造业 41,976,759.82 56.21
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
4,662.00 0.01
E 建筑业 11,014.44 0.01
F 批发和零售业 1,075,967.72 1.44
G 交通运输、仓储和邮政业 1,495,747.50 2.00
H 住宿和餐饮业 2,535,983.50 3.40
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
12,230.40 0.02
J 金融业 34,721.10 0.05
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 6,647,799.35 8.90
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
第 43 页 共 58 页
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 56,092,141.83 75.11
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 688198 佰仁医疗 30,577 6,971,556.00 9.33
2 000858 五粮液 14,605 4,350,683.45 5.83
3 600519 贵州茅台 2,022 4,158,647.40 5.57
4 688179 阿拉丁 23,035 3,230,428.40 4.33
5 603259 药明康德 19,203 3,006,997.77 4.03
6 300760 迈瑞医疗 6,200 2,976,310.00 3.99
7 300973 立高食品 17,400 2,697,000.00 3.61
8 603345 安井食品 10,416 2,645,872.32 3.54
9 600754 锦江酒店 44,530 2,535,983.50 3.40
10 002847 盐津铺子 24,693 2,462,385.96 3.30
11 002299 圣农发展 96,200 2,297,256.00 3.08
12 300979 华利集团 19,800 2,255,220.00 3.02
13 300122 智飞生物 10,500 1,960,665.00 2.63
14 002311 海大集团 20,606 1,681,449.60 2.25
15 688185 康希诺 2,100 1,633,317.00 2.19
16 601816 京沪高铁 282,750 1,495,747.50 2.00
17 605089 味知香 15,170 1,320,093.40 1.77
18 000661 长春高新 3,096 1,198,152.00 1.60
19 603517 绝味食品 13,822 1,165,056.38 1.56
20 688076 诺泰生物 16,967 1,157,319.07 1.55
21 603233 大参林 21,052 1,075,967.72 1.44
22 605499 东鹏饮料 3,574 896,359.20 1.20
23 300298 三诺生物 28,315 886,825.80 1.19
24 603456 九洲药业 14,000 680,120.00 0.91
25 688626 翔宇医疗 3,950 477,318.00 0.64
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
第 44 页 共 58 页
26 300759 康龙化成 1,398 303,352.02 0.41
27 000799 酒鬼酒 900 230,040.00 0.31
28 300012 华测检测 3,357 107,021.16 0.14
29 688613 奥精医疗 691 62,735.89 0.08
30 688617 惠泰医疗 157 59,815.43 0.08
31 688139 海尔生物 345 36,259.50 0.05
32 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.05
33 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.02
34 603171 税友股份 637 12,230.40 0.02
35 605287 德才股份 349 11,014.44 0.01
36 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002847 盐津铺子 4,147,699.00 3.61
2 688198 佰仁医疗 4,139,215.56 3.60
3 300760 迈瑞医疗 2,990,105.00 2.60
4 002714 牧原股份 2,603,547.64 2.26
5 002299 圣农发展 2,435,995.00 2.12
6 601816 京沪高铁 2,422,967.00 2.11
7 000568 泸州老窖 2,328,326.00 2.03
8 000403 派林生物 2,183,069.00 1.90
9 000001 平安银行 2,094,151.00 1.82
10 002928 华夏航空 2,001,945.00 1.74
11 603233 大参林 1,993,131.00 1.73
12 300122 智飞生物 1,913,311.61 1.66
13 300979 华利集团 1,811,594.95 1.58
14 300973 立高食品 1,740,582.00 1.51
15 603259 药明康德 1,731,269.00 1.51
16 605089 味知香 1,700,795.10 1.48
17 601021 春秋航空 1,613,807.00 1.40
18 002311 海大集团 1,536,253.13 1.34
19 000596 古井贡酒 1,512,079.00 1.32
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20 600754 锦江酒店 1,254,520.00 1.09
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601888 中国中免 6,001,899.80 5.22
2 600519 贵州茅台 5,497,548.85 4.78
3 600276 恒瑞医药 4,508,105.52 3.92
4 000858 五粮液 4,075,060.44 3.54
5 000799 酒鬼酒 3,077,493.80 2.68
6 000661 长春高新 3,018,258.64 2.63
7 603520 司太立 2,872,818.26 2.50
8 688198 佰仁医疗 2,859,411.18 2.49
9 603259 药明康德 2,734,141.33 2.38
10 601398 工商银行 2,682,967.58 2.33
11 002385 大北农 2,652,125.02 2.31
12 603866 桃李面包 2,642,609.73 2.30
13 002607 中公教育 2,463,676.12 2.14
14 601601 中国太保 2,343,120.70 2.04
15 300601 康泰生物 2,235,659.88 1.94
16 600521 华海药业 2,173,910.94 1.89
17 000001 平安银行 2,156,246.30 1.88
18 300759 康龙化成 2,127,817.25 1.85
19 000403 派林生物 2,081,531.06 1.81
20 002714 牧原股份 2,080,613.32 1.81
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 64,526,377.62
卖出股票收入（成交）总额 105,449,290.34
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 11,617,984.10 15.56
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 3,502,686.00 4.69
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 15,120,670.10 20.25
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019640 20国债 10 73,520 7,352,000.00 9.84
2 019649 21国债 01 42,630 4,265,984.10 5.71
3 127012 招路转债 19,630 2,100,998.90 2.81
4 128119 龙大转债 11,671 1,401,687.10 1.88
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 37,115.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 203,172.58
5 应收申购款 21,515.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 261,804.05
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 127012 招路转债 2,100,998.90 2.81
2 128119 龙大转债 1,401,687.10 1.88
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,300 28,653.40 6,012,637.94 16.14% 31,236,779.97 83.86%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,452,760.27 3.90%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 >100
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017年 8月 8日 ）基金份额总额 86,550,291.67
本报告期期初基金份额总额 62,871,333.92
本报告期基金总申购份额 2,116,948.96
减:本报告期基金总赎回份额 27,738,864.97
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 37,249,417.91
注：本期申购中包含转入份额，本期赎回中包含转出份额。
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金管理人于 2021 年 2 月 5 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分公
募基金基金合同的公告》，本基金自 2021年 2月 5日起在投资范围中增加存托凭证，并在投资策
略中增加存托凭证相关投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
西南证券股
份有限公司
2 132,496,801.44 78.27% 123,394.78 79.61% -
西部证券股
份有限公司
1 16,825,533.51 9.94% 15,669.77 10.11% -
新时代证券
股份有限公
司
2 13,306,469.46 7.86% 9,731.00 6.28% -
国信证券股
份有限公司
2 5,011,001.57 2.96% 4,666.80 3.01% -
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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申万宏源证
券有限公司
2 1,650,756.70 0.98% 1,537.41 0.99% -
东北证券股
份有限公司
1 - - - - -
方正证券股
份有限公司
1 - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
3 - - - - -
国海证券股
份有限公司
1 - - - - -
国金证券股
份有限公司
2 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
国盛证券有
限责任公司
1 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国元证券股
份有限公司
1 - - - - -
国开证券股
份有限公司
1 - - - - -
恒泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
华西证券股
份有限公司
3 - - - - -
华鑫证券有
限责任公司
1 - - - - -
平安证券股
份有限公司
1 - - - - -
信达证券股
份有限公司
2 - - - - -
兴业证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
3 - - - - -
招商证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
2 - - - - -
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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中信建投证
券股份有限
公司
3 - - - - -
中信证券股
份有限公司
4 - - - -
新增 1个
交易单元
中银国际证
券股份有限
公司
1 - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
1 - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
1 - - - - -
川财证券有
限责任公司
2 - - - - -
上海华信证
券有限责任
公司
2 - - - - -
渤海证券股
份有限公司
3 - - - - -
财达证券股
份有限公司
1 - - - - -
财信证券有
限责任公司
1 - - - -
新增 1个
交易单元
大同证券有
限责任公司
1 - - - - -
山西证券股
份有限公司
2 - - - - -
粤开证券股
份有限公司
2 - - - -
新增 2个
交易单元
中天证券有
限责任公司
1 - - - - -
中信证券华
南股份有限
公司
2 - - - -
新增 2个
交易单元
财富证券有
限责任公司
0 - - - -
撤销 1个
交易单元
广州证券股
份有限公司
0 - - - -
撤销 2个
交易单元
联讯证券股
份有限公司
0 - - - -
撤销 2个
交易单元
中国中金财
富证券有限
0 - - - -
撤销 2个
交易单元
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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公司
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
西南证券股
份有限公司
48,883,792.23 70.81% 4,000,000.00 100.00% - -
西部证券股
份有限公司
2,489,168.62 3.61% - - - -
新时代证券
股份有限公
司
7,215,111.55 10.45% - - - -
国信证券股
份有限公司
9,339,885.10 13.53% - - - -
申万宏源证
券有限公司
1,103,472.10 1.60% - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
国海证券股
份有限公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
国盛证券有
限责任公司
- - - - - -
国泰君安证 - - - - - -
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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券股份有限
公司
国元证券股
份有限公司
- - - - - -
国开证券股
份有限公司
- - - - - -
恒泰证券股
份有限公司
- - - - - -
华西证券股
份有限公司
- - - - - -
华鑫证券有
限责任公司
- - - - - -
平安证券股
份有限公司
- - - - - -
信达证券股
份有限公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
中银国际证
券股份有限
公司
- - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
- - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
- - - - - -
川财证券有
限责任公司
- - - - - -
上海华信证
券有限责任
- - - - - -
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
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公司
渤海证券股
份有限公司
- - - - - -
财达证券股
份有限公司
- - - - - -
财信证券有
限责任公司
- - - - - -
大同证券有
限责任公司
- - - - - -
山西证券股
份有限公司
- - - - - -
粤开证券股
份有限公司
- - - - - -
中天证券有
限责任公司
- - - - - -
中信证券华
南股份有限
公司
- - - - - -
财富证券有
限责任公司
- - - - - -
广州证券股
份有限公司
- - - - - -
联讯证券股
份有限公司
- - - - - -
中国中金财
富证券有限
公司
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2020年第 4季度报告
提示性公告》
四大证券报 2021年 1月 20日
2
《银华永祥灵活配置混合型证券
投资基金 2020年第 4季度报告》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 1月 20日
3
《银华基金管理股份有限公司关
于增加度小满基金销售有限公司
为旗下部分基金代销机构并参加
费率优惠活动的公告》
本基金管理人网站,
四大证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 2月 3日
4
《银华基金管理股份有限公司关
于修订旗下部分公募基金基金合
同的公告》
本基金管理人网站,
四大证券报,中国证
监会基金电子披露
2021年 2月 5日
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
第 56 页 共 58 页
网站
5
《银华永祥灵活配置混合型证券
投资基金基金产品资料概要（更
新）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 2月 5日
6
《银华永祥灵活配置混合型证券
投资基金更新招募说明书（2021
年第 1号）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 2月 5日
7
《银华永祥灵活配置混合型证券
投资基金托管协议（2021年 2月
修订）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 2月 5日
8
《银华永祥灵活配置混合型证券
投资基金基金合同（2021年 2月
修订）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 2月 5日
9
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2020 年年度报告提
示性公告》
四大证券报 2021年 3月 29日
10
《银华永祥灵活配置混合型证券
投资基金 2020年年度报告》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 3月 29日
11
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2021年第 1季度报告
提示性公告》
四大证券报 2021年 4月 21日
12
《银华永祥灵活配置混合型证券
投资基金 2021年第 1季度报告》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 4月 21日
13
《银华基金管理股份有限公司关
于增加腾安基金销售（深圳）有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参加费率优惠活动的公告》
本基金管理人网站,
四大证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 5月 11日
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
第 57 页 共 58 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构 1 2021/01/08-2021/01/13 12,515,018.77 0.00 12,515,018.77 0.00 0.00%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大
会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎
回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外
的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金
份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持
有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小
数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现
大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再
接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导
致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将
面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转
入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确
认失败。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2021 年 2 月 5 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分公
募基金基金合同的公告》，本基金自 2021 年 2 月 5 日起增加侧袋机制，在投资范围中增加存托
凭证，并对基金合同及托管协议的相应条款进行了修订。
银华永祥灵活配置混合 2021 年中期报告
第 58 页 共 58 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会核准银华永祥保本混合型证券投资基金募集的文件
12.1.2《银华永祥灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华永祥灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华永祥灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6
银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7
基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的住所。本报告存放在本基金管理人及托管
人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2021 年 8月 28 日
