工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资
基金
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 28 日
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 1月 1 日起至 6月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
3.3 其他指标 ................................................................... 10
§4 管理人报告 .................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14
§5 托管人报告 .................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................. 15
6.2 利润表 ..................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 18
6.4 报表附注 ................................................................... 19
§7 投资组合报告 ................................................................ 42
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 42
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 48
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 50
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 50
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 50
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 50
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 50
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 51
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 51
7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 51
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 52
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 52
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 52
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 53
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 53
§10 重大事件揭示 ............................................................... 53
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 53
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 54
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 54
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 54
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 54
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 54
10.8 其他重大事件 .............................................................. 57
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 57
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 57
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 58
§12 备查文件目录 ............................................................... 58
12.1 备查文件目录 .............................................................. 58
12.2 存放地点 .................................................................. 58
12.3 查阅方式 .................................................................. 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
工银新价值灵活配置混合
基金主代码
001648
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017 年 4月 27 日
基金管理人
工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
124,379,518.56 份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
工银新价值灵活配置混合 A
工银新价值灵活配置混合 C
下属分级基金的交
易代码
001648
012237
报告期末下属分级
基金的份额总额
90,245,339.19 份
34,134,179.37 份
2.2 基金产品说明
投资目标
通过识别宏观经济周期与资本市场轮动的行为模式，深入研究不同
周期与市场背景下各类型资产的价值与回报，通过“自上而下”的
大类资产配置与“自下而上”的个券选择，在风险可控的范围内追
求组合收益的最大化。
投资策略
本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根据对国际及国
内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况等因
素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价
值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充分的
宏观形势判断和策略分析的基础上，通过“自上而下”的资产配置
及动态调整策略，将基金资产在各类型证券上进行灵活配置。在市
场上涨阶段中，增加权益类资产配置比例；在市场下行周期中，增
加固定收益类资产配置比例，最终力求实现基金资产组合收益的最
大化，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。本
基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法进行股票
投资。本基金股票投资具体包括行业分析与配置、公司财务状况评
价、价值评估及股票选择与组合优化等过程。
业绩比较基准
55%×沪深 300 指数收益率＋45%×一年期人民币定期存款基准利
率（税后）。
风险收益特征
本基金为灵活配置混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基
金，高于债券型基金与货币市场基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
工银瑞信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
朱碧艳 秦一楠
联系电话
400-811-9999 010-66060069
电子邮箱
customerservice@icbccs.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-811-9999 95599
传真
010-66583158 010-68121816
注册地址
北京市西城区金融大街 5号、甲 5
号 6 层甲 5号 601、甲 5号 7 层甲
5 号 701、甲 5号 8层甲 5号 801、
甲 5号 9 层甲 5号 901
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址
北京市西城区金融大街 5号新盛
大厦 A座 6-9 层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码
100033 100031
法定代表人
赵桂才 谷澍
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.icbccs.com.cn
基金中期报告备置地点
基金管理人或基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
工银瑞信基金管理有限公司
北京市西城区金融大街 5号新
盛大厦 A座 6-9 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
报告期(2021 年 1 月 1 日-2021 年 6月 30 日)
工银新价值灵活配置混合 A
工银新价值灵活配置混合 C
本期已实现收益
13,088,484.60 615,449.27
本期利润
11,370,362.78 1,195,271.25
加权平均基金份 0.0981 0.0694
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额本期利润
本期加权平均净
值利润率
7.46% 5.14%
本期基金份额净
值增长率
7.85% 7.44%
3.1.2 期末数据
和指标
报告期末(2021 年 6月 30 日)
期末可供分配利
润
29,249,035.23 11,015,460.28
期末可供分配基
金份额利润
0.3241 0.3227
期末基金资产净
值
125,244,398.76 47,327,461.83
期末基金份额净
值
1.388 1.387
3.1.3 累计期末
指标
报告期末(2021 年 6月 30 日)
基金份额累计净
值增长率
38.80% 7.44%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
5、本基金基金合同生效日为 2017 年 4 月 27 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银新价值灵活配置混合 A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
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过去一个月 2.21% 0.68% -1.04% 0.44% 3.25%
0.24%
过去三个月 9.38% 0.73% 2.14% 0.54% 7.24%
0.19%
过去六个月 7.85% 1.00% 0.72% 0.72% 7.13%
0.28%
过去一年 33.21% 0.87% 14.67% 0.73% 18.54%
0.14%
过去三年 53.54% 0.91% 29.15% 0.75% 24.39%
0.16%
自基金合同生效起
至今
38.80% 0.89% 31.94% 0.69% 6.86%
0.20%
工银新价值灵活配置混合 C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 2.21% 0.70% -1.04% 0.44% 3.25%
0.26%
自基金合同生效起
至今
7.44% 0.72% 2.32% 0.54% 5.12%
0.18%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2017 年 4 月 27 日生效。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。截至报告期末，本基金的投资符合基金合同
关于投资范围及投资限制的规定：股票及存托凭证资产占基金资产的比例为 0%–95%，每个交易
日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净
值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。
3、本基金自 2021 年 5月 11 日增加 C 类份额类别。
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3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月，是我国第一家由银行直接
发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上海
设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
经过十多年的发展，工银瑞信(含子公司)已拥有公募基金、基金公司资管计划、基金子公司
资管计划、社保基金境内外委托投资、基本养老保险基金委托投资、保险资金委托投资、企业年
金、职业年金、养老金产品等多项产品管理人资格和 QDII、QFII、RQFII 等多项业务资格，成为
国内业务资格全面、产品种类丰富、经营业绩优秀、资产管理规模领先、业务发展均衡的基金管
理公司之一。
截至 2021 年 6 月 30 日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信货
币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信文体产业股票型证券投
资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金、工银
瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、深证红利交易型
开放式指数证券投资基金、工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金、工银瑞信沪深 300 交易型开
放式指数证券投资基金、工银瑞信养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、工银
瑞信科技创新 6 个月定期开放混合型证券投资基金、工银瑞信粤港澳大湾区创新 100 交易型开放
式指数证券投资基金、工银瑞信 MSCI 中国 A股交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信上证科
创板 50 成份交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信圆丰三年持有期混合型证券投资基金、工
银瑞信战略远见混合型证券投资基金、工银瑞信中证科技龙头 ETF 基金、工银瑞信创业板两年定
期开放混合型证券投资基金等逾 180 只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资”，致力于为广大投资者提供一流
的投资管理服务。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
游 凛
峰
本基金的
基金经理
2017 年 4
月 27 日 - 25 年
斯坦福大学统计学专业博士；先后在
Merrill Lynch Investment Managers
担任美林集中基金和美林保本基金基金经
理，Fore Research & Management 担
任 Fore Equity Market Neutral 组合
基金经理，Jasper Asset Management
担任 Jasper Gemini Fund 基金基金经
理；2009 年加入工银瑞信基金管理有限公
司，现任权益投资部权益投资能力六中心
负责人；2009 年 12 月 25 日至今，担任工
银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资
基金(QDII)基金经理；2010 年 5 月 25 日
至今，担任工银瑞信全球精选股票型证券
投资基金(QDII)基金经理；2012 年 4月 26
日至今担任工银瑞信基本面量化策略混合
型证券投资基金基金经理；2014 年 6月 26
日至今，担任工银瑞信绝对收益混合型基
金基金经理；2015 年 12 月 15 日至 2017
年 12 月 22 日，担任工银瑞信新趋势灵活
配置混合型基金基金经理；2016 年 3 月 9
日至 2017 年 10 月 9 日，担任工银瑞信香
港中小盘股票型基金基金经理；2016 年 10
月 10 日至 2018 年 2月 23 日，担任工银瑞
信新焦点灵活配置混合型证券投资基金基
金经理； 2017 年 4 月 14 日至今，担任
工银瑞信新机遇灵活配置混合型证券投资
基金基金经理； 2017 年 4 月 27 日至今，
担任工银瑞信新价值灵活配置混合型证券
投资基金基金经理；2018 年 10 月 24 日至
2019 年 12 月 23 日，担任工银瑞信香港中
小盘股票型证券投资基金（QDII）基金经
理；2020 年 12 月 30 日至今，担任工银瑞
信优选对冲策略灵活配置混合型发起式证
券投资基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理
人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有
相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法
律法规禁止的反向交易及交叉交易。
本基金管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了
日内、3 日内、5日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T分布检验。对于没有通过
检验的交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本
报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 6 次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观方面，得益于中国疫情的有效防控，2021 年上半年中国经济延续了复苏的趋势，并逐渐
趋于平稳增长。受低基数影响，一季度各项数据同比大幅改善，二季度开始逐步回归经济增长的
长期趋势。5 月份工业增加值增速 8.8%，较一季度回落，但仍维持在高位；5 月固定资产投资累
积增速 15.4%；5 月社会消费品零售总额同比增长 12.4%。领先指标方面，6 月份中国制造业物流
与采购经理人指数（PMI）报 50.9，较年初回落。通胀方面，居民消费价格总水平（CPI）同比增
速 1.1%，全国工业生产者出厂价格（PPI）同比增长 8.8%，趋势上尚处于顶部高位。
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流动性方面，6 月新增社融相较 5 月进一步上行，环比表现强于往年同期。当月表内新增贷
款偏强，对社融形成主要的拉动。6 月新增社融 3.67 万亿，强于去年同期的 3.47 万亿。6 月 M2
增速小幅度反弹但仍处于 2020 年以来相对低位，M1 增速进一步下行。二季度货币市场利率有所
上行，6 月份 DR007 均值仍然略高于 2.2%。央行二季度货币政策委员会例会表示要防范外部冲击、
促进内外平衡、推动经济在更高水平上均衡。
股市方面，一季度价值风格占优，二季度成长风格占优。从上半年整体来看，成长风格表现
更好，具体而言，上证综指上涨 3.4%，沪深 300 指数上涨 0.24%，深证成指收益率为 4.78%。从
风格来看，代表大盘股的中证 100 指数和代表中盘指数的中证 200 回报分别为-2.85%和 6.65%，
中小 100 和创业板指回报分别为 3.66%和 17.22%。分行业来看，基础化工、钢铁、电力设备及新
能源表现排名前三，非银金融、家电、国防军工排名最后三位。
在基金操作上，本基金一直坚持基本面量化的选股逻辑，从多个维度定义并寻找优质价值型
公司。考察维度包括增速、估值、盈利能力、净利润与自由现金流的匹配度等。选股流程通过寻
找最具有长期投资价值的细分行业中的优质龙头或有潜力成为龙头的企业。在股票配置上，本基
金重点配置了以盈利能力为核心，兼顾合理估值和盈利改善的个股；重点关注上市公司自由现金
流和估值。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A份额净值增长率为 7.85%，本基金 C份额净值增长率为 7.44%，本基金 A
份额业绩比较基准收益率为 0.72%，本基金 C份额业绩比较基准收益率为 2.32%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计 2021 年下半年 A 股市场整体还将维持震荡格局，以盈利和景气驱动的结构性机会为主。
虽然经济改善最快的阶段大概率已经过去，但在 PPI 高位缓慢回落背景下盈利有支撑，全年 A 股
盈利增速整体或还将处于改善通道中，后续需要观察原材料向下游传导的能力和经济走势进行动
态调整，全年看 A股或是一个利润上行但是估值难扩张的局面。市场展望上，7月 9日央行宣布 7
月 15 日下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点，本次降准是否作为货币政策全面宽松的信号仍
待进一步观察，目前我们维持短期 A股震荡的判断。投资线索上，一是聚焦中报盈利高增速标的；
二是在中长期成长性方向中选择估值和业绩增长较匹配的消费电子、新能源汽车、医药等，同时
景气持续向好的半导体；三是关注低估值的金融板块。
展望下半年基金操作，本基金将保持相对均衡的风格暴露，密切关注经济增长、流动性和政
策面变化，另一方面借助量化工具及时应对市场风险。在个股选择上，我们将坚持一贯的投资逻
辑，偏好于选择各个细分赛道中具有优势龙头地位、高增速及高行业壁垒的价值股，在保持风格
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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相对中性的基础上力争获得更加稳定的相对收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
（1）职责分工
估值小组成员为 4 人，分别来自公司运作部、固定收益部（或研究部）、风险管理部、法律合
规部，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人推荐各部门成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部分
管副总批准同意。
（2）专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
2、投资经理参与或决定估值的程度
投资经理可参与讨论估值原则和方法，但不得参与最终估值决策。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经
过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和
国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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—工银瑞信基金管理有限公司2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有
人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利
益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的
财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，
未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021 年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021 年 6 月 30 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
1,025,803.09 64,946,026.29
结算备付金
2,117,080.75 22,778,586.62
存出保证金
2,475,853.91 2,137,260.64
交易性金融资产
6.4.7.2
152,884,896.63 124,386,334.62
其中：股票投资
144,504,943.71 117,166,946.46
基金投资
- -
债券投资
8,379,952.92 7,219,388.16
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
14,000,000.00 -
应收证券清算款
350,451.59 -
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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应收利息
6.4.7.5
161,907.67 129,472.83
应收股利
- -
应收申购款
8,360.72 7,513.47
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
173,024,354.36 214,385,194.47
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021 年 6 月 30 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 23,546,088.08
应付赎回款
31,765.73 124,583.53
应付管理人报酬
217,023.33 145,889.07
应付托管费
36,170.55 24,314.82
应付销售服务费
20,535.96 -
应付交易费用
6.4.7.7
58,353.72 78,815.45
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
88,644.48 169,300.00
负债合计
452,493.77 24,088,990.95
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
124,379,518.56 147,897,070.45
未分配利润
6.4.7.10
48,192,342.03 42,399,133.07
所有者权益合计
172,571,860.59 190,296,203.52
负债和所有者权益总计
173,024,354.36 214,385,194.47
注： 1、本基金基金合同生效日为 2017 年 4月 27 日。
2、报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额总额为 124,379,518.56 份，其中工银新价值灵活配
置混合 A 基金份额总额为 90,245,339.19 份，基金份额净值 1.388 元；工银新价值灵活配置混合
C 基金份额总额为 34,134,179.37 份，基金份额净值 1.387 元。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1日至 2021 年 6月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021 年 1月 1日至 2021年
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020年
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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6 月 30 日
6 月 30 日
一、收入
14,386,061.03 13,354,380.77
1.利息收入
280,789.29 450,241.08
其中：存款利息收入
6.4.7.11
46,830.29 134,817.65
债券利息收入
133,726.62 97,460.23
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
100,232.38 217,963.20
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
15,127,894.37 13,781,709.12
其中：股票投资收益
6.4.7.12
15,383,371.24 13,184,527.59
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.7.13
-50,507.87 -11,590.50
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
-1,516,692.00 -327,099.61
股利收益
6.4.7.16
1,311,723.00 935,871.64
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.17
-1,138,299.84 -891,828.94
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18
115,677.21 14,259.51
减：二、费用
1,820,427.00 1,545,925.14
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
1,190,775.20 1,001,463.64
2．托管费
6.4.10.2.2
198,462.50 166,910.60
3．销售服务费
6.4.10.2.3
20,536.31 -
4．交易费用
6.4.7.19
304,234.96 266,527.22
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- 5,282.357．其他费用
6.4.7.20
106,418.03 105,741.33
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
12,565,634.03 11,808,455.63
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
12,565,634.03 11,808,455.63
注：本基金基金合同生效日为 2017 年 4月 27 日。
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1日至 2021 年 6月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值） 147,897,070.45 42,399,133.07 190,296,203.52
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 12,565,634.03 12,565,634.03
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-23,517,551.89 -6,772,425.07 -30,289,976.96
其中：1.基金申
购款
62,031,655.11 20,470,794.82 82,502,449.93
2.基金赎
回款
-85,549,207.00 -27,243,219.89 -112,792,426.89
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值） 124,379,518.56 48,192,342.03 172,571,860.59
项目
上年度可比期间
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值） 143,489,789.55 -6,706,640.52 136,783,149.03
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 11,808,455.63 11,808,455.63
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
-22,953,367.36 16,643.09 -22,936,724.27
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
648,973.06 -16,445.66 632,527.40
2.基金赎
回款
-23,602,340.42 33,088.75 -23,569,251.67
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值） 120,536,422.19 5,118,458.20 125,654,880.39
注：本基金基金合同生效日为 2017 年 4月 27 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
赵桂才
郝炜
关亚君
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1386 号《关于准予工银瑞信新价值灵活配置混合
型证券投资基金注册的批复》注册，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金
为契约型开放式，存续期限为不定期，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 237,974,059.43
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 396 号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于
2017 年 4月 27 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 238,050,824.68 份基金份额，其
中认购资金利息折合 76,765.25 份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，
基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《工银瑞信新价值灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2021 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6月 30 日
活期存款
1,025,803.09
定期存款
-
其中：存款期限 1 个月以内
-
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存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
1,025,803.09
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6月 30 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
126,905,728.27 144,504,943.71 17,599,215.44
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
8,440,130.93 8,379,952.92 -60,178.01
银行间市场
- - -
合计
8,440,130.93 8,379,952.92 -60,178.01
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
135,345,859.20 152,884,896.63 17,539,037.43
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本基金于本报告期末所有的股指期货合约产生
的持仓损益金额。因此衍生金融工具项下的股指期货投资按抵销后的净额列示，为人民币零元。
本报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细请见 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货
持仓和损益明细。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6月 30 日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
14,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
14,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
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6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6月 30 日
应收活期存款利息
2,227.10
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
977.89
应收债券利息
158,681.78
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
20.90
合计
161,907.67
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6月 30 日
交易所市场应付交易费用
58,353.72
银行间市场应付交易费用
-
合计
58,353.72
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6月 30 日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
1.32
应付证券出借违约金
-
预提审计费 19,835.79
预提信息披露费 59,507.37
预提账户维护费 9,300.00
合计
88,644.48
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
工银新价值灵活配置混合 A
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30 日
基金份额（份）
账面金额
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 24 页 共 59 页
上年度末 147,897,070.45 147,897,070.45
本期申购
27,897,327.42 27,897,327.42
本期赎回（以“-”号填列） -85,549,058.68 -85,549,058.68
-基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算调整
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末
90,245,339.19 90,245,339.19
工银新价值灵活配置混合 C
项目
本期
2021 年 5月 11 日（基金合同生效日）至 2021 年 6月 30 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 - -
本期申购
34,134,327.69 34,134,327.69
本期赎回（以“-”号填列） -148.32 -148.32
-基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算调整
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末
34,134,179.37 34,134,179.37
注：若本基金有分红及转换业务，申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
工银新价值灵活配置混合 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 31,101,053.97 11,298,079.10 42,399,133.07
本期利润
13,088,484.60 -1,718,121.82 11,370,362.78
本期基金份额
交易产生的变
动数
-14,940,503.34 -3,829,932.94 -18,770,436.28
其中：基金申
购款
7,387,467.59 1,085,260.99 8,472,728.58
基金赎
回款
-22,327,970.93 -4,915,193.93 -27,243,164.86
本期已分配利
润
- - -
本期末
29,249,035.23 5,750,024.34 34,999,059.57
工银新价值灵活配置混合 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 - - -
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 25 页 共 59 页
本期利润
615,449.27 579,821.98 1,195,271.25
本期基金份额
交易产生的变
动数
10,400,011.01 1,598,000.20 11,998,011.21
其中：基金申
购款
10,400,058.33 1,598,007.91 11,998,066.24
基金赎
回款
-47.32 -7.71 -55.03
本期已分配利
润
- - -
本期末
11,015,460.28 2,177,822.18 13,193,282.46
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30 日
活期存款利息收入
22,765.29
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
23,693.12
其他
371.88
合计
46,830.29
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入
15,383,371.24
股票投资收益——赎回差价收入
-
股票投资收益——申购差价收入
-
股票投资收益——证券出借差价收入
-
合计
15,383,371.24
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30 日
卖出股票成交总额
107,794,515.80
减：卖出股票成本总额
92,411,144.56
买卖股票差价收入
15,383,371.24
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 26 页 共 59 页
6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
无。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-50,507.87
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
-50,507.87
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
4,029,583.84
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
4,001,524.00
减：应收利息总额
78,567.71
买卖债券差价收入
-50,507.87
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
无。
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 27 页 共 59 页
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
无。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30 日
股指期货投资收益 -1,516,692.00
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30 日
股票投资产生的股利收益
1,311,723.00
其中：证券出借权益补偿收
入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
1,311,723.00
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30 日
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 28 页 共 59 页
1.交易性金融资产
-1,844,199.84
股票投资
-1,839,361.40
债券投资
-4,838.44
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
705,900.00
权证投资
-
期货投资 705,900.00
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
-1,138,299.84
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30 日
基金赎回费收入
115,417.14
基金转换费收入
260.07
合计
115,677.21
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30 日
交易所市场交易费用
304,234.96
银行间市场交易费用
-
合计
304,234.96
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30 日
审计费用
19,835.79
信息披露费
59,507.37
证券出借违约金
-
账户维护费 18,600.00
银行费用 8,474.87
合计
106,418.03
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 29 页 共 59 页
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.1.2 债券交易
无。
6.4.10.1.3 债券回购交易
无。
6.4.10.1.4 权证交易
无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
无。
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 30 页 共 59 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费
1,190,775.20 1,001,463.64
其中：支付销售机构的客户维护费 85,349.85 117,004.90
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020年
6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费
198,462.50 166,910.60
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银新价值灵活配置混
合 A
工银新价值灵活配置混
合 C
合计
工银瑞信基金管理有限公 - - -
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 31 页 共 59 页
司
合计
- - -
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至 2020 年 6月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银新价值灵活配置混
合 A
工银新价值灵活配置混
合 C 合计
- - - -
合计
- - -
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额
的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。C 类基金份额的销售服务费的计算方法如下：
H=E×0.60%÷当年天数
H 为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C类基金份额前一日的基金资产净值
C 类基金份额销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 32 页 共 59 页
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021 年 1月 1日至 2021 年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国农业银行股
份有限公司
1,025,803.09 22,765.29 1,640,667.53 42,677.13
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末(2021 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600745 闻泰科技
2019 年
12月18
日
2021年
12 月
20 日
非公开
流通受
限
77.93 89.40 6,416 499,998.88 573,590.40 -
688690 纳微科技
2021 年
6 月 16
日
2021年
12 月
23 日
新股锁
定 8.07 79.89 3,477 28,059.39 277,777.53 -
688601 力芯微
2021 年
6 月 18
日
2021年
12 月
28 日
新股锁
定 36.48 133.69 915 33,379.20 122,326.35 -
688097 博众精工
2021 年
4 月 29
日
2021年
11 月
12 日
新股锁
定 11.27 28.01 2,489 28,051.03 69,716.89 -
688667 菱电电控
2021 年
3 月 3
日
2021年
9 月 13
日
新股锁
定 75.42 103.88 498 37,559.16 51,732.24 -
301017 漱玉 2021 年2021年 新股未 8.86 8.86 4,995 44,255.70 44,255.70 -
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 33 页 共 59 页
平民 6 月 23
日
7 月 5
日
上市
688499 利元亨
2021 年
6 月 23
日
2021年
7 月 1
日
新股未
上市 38.85 38.85 1,124 43,667.40 43,667.40 -
688395 正弦电气
2021 年
4 月 21
日
2021年
10 月
29 日
新股锁
定 15.95 22.37 1,627 25,950.65 36,395.99 -
688087 英科再生
2021 年
6 月 30
日
2021年
7 月 9
日
新股未
上市 21.96 21.96 1,259 27,647.64 27,647.64 -
301021 英诺激光
2021 年
6 月 28
日
2021年
7 月 6
日
新股未
上市 9.46 9.46 2,609 24,681.14 24,681.14 -
300957 贝泰妮
2021 年
3 月 18
日
2021年
9 月 27
日
新股锁
定 47.33 251.96 93 4,401.69 23,432.28 -
301015 百洋医药
2021 年
6 月 22
日
2021年
12 月
30 日
新股锁
定 7.64 38.83 362 2,765.68 14,056.46 -
301013 利和兴
2021 年
6 月 21
日
2021年
12 月
29 日
新股锁
定 8.72 27.11 471 4,107.12 12,768.81 -
605287 德才股份
2021 年
6 月 28
日
2021年
7 月 6
日
新股未
上市 31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 -
300952 恒辉安防
2021 年
3 月 3
日
2021年
9 月 13
日
新股锁
定 11.72 27.08 337 3,949.64 9,125.96 -
301016 雷尔伟
2021 年
6 月 23
日
2021年
12 月
30 日
新股锁
定 13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 -
300961 深水海纳
2021 年
3 月 23
日
2021年
9 月 30
日
新股锁
定 8.48 22.07 391 3,315.68 8,629.37 -
605162 新中港
2021 年
6 月 29
日
2021年
7 月 7
日
新股未
上市 6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 -
300958 建工修复
2021 年
3 月 18
日
2021年
9 月 29
日
新股锁
定 8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 -
300987 川网传媒
2021 年
4 月 28
日
2021年
11 月
11 日
新股锁
定 6.79 26.81 301 2,043.79 8,069.81 -
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 34 页 共 59 页
301004 嘉益股份
2021 年
6 月 18
日
2021年
12 月
27 日
新股锁
定 7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 -
300991 创益通
2021 年
5 月 12
日
2021年
11 月
22 日
新股锁
定 13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 -
301011 华立科技
2021 年
6 月 9
日
2021年
12 月
17 日
新股锁
定 14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 -
300960 通业科技
2021 年
3 月 22
日
2021年
9 月 29
日
新股锁
定 12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 -
301017 漱玉平民
2021 年
6 月 23
日
2022年
1 月 5
日
新股锁
定 8.86 8.86 555 4,917.30 4,917.30 -
300995 奇德新材
2021 年
5 月 17
日
2021年
11 月
26 日
新股锁
定 14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 -
301007 德迈仕
2021 年
6 月 4
日
2021年
12 月
16 日
新股锁
定 5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 -
300998 宁波方正
2021 年
5 月 25
日
2021年
12 月 2
日
新股锁
定 6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 -
301012 扬电科技
2021 年
6 月 15
日
2021年
12 月
22 日
新股锁
定 8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 -
301010 晶雪节能
2021 年
6 月 9
日
2021年
12 月
20 日
新股锁
定 7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 -
300985 致远新能
2021 年
4 月 21
日
2021年
10 月
29 日
新股锁
定 24.90 24.81 118 2,938.20 2,927.58 -
301021 英诺激光
2021 年
6 月 28
日
2022年
1 月 6
日
新股锁
定 9.46 9.46 290 2,743.40 2,743.40 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
113050 南银转债
2021 年
6 月 16
日
2021年
7 月 1
日
新债未
上市 100.00 100.00 160 16,000.00 16,000.00 -
113050 南银 2021 年2021年 新债未 100.00 100.00 490 49,000.00 49,000.00 -
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 35 页 共 59 页
转债 6 月 17
日
7 月 1
日
上市
注：以上“可流通日”的日期，最终以上市公司公告为准。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
688368 晶丰明源
2021
年 6月
21 日
重大
事项 335.26
2021
年7月
5 日
402.31 8,014 1,400,606.51 2,686,773.64 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部、信用风险管理团队、内控稽核部以及各个业务部门组
成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。
同时，对于每一战略环节、业务环节，公司都制定了系统化的风险管理程序，实现风险识别、风
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 36 页 共 59 页
险评估、风险处理、风险监控和风险报告的程序化管理，并对风险管理的整个流程进行评估和改
进。公司构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由三大防线共同筑
成的风险管理体系。其中：
（1）各业务部门是风险管理的第一道防线，将管控好风险作为开展业务的前提和保障，落实
各项风险管理措施，承担风险管理的第一责任。第一道防线按照法律法规的规定，制定本业务条
线的制度和流程，对经营和业务流程中的风险主动识别、评估和控制，收集和报告风险点，针对
薄弱环节及时进行完善。通过对业务和产品相关制度、流程、系统的自我评估、自我检查、自我
完善、自我培训，履行业务经营过程中的自我风险控制职能。
（2）风险管理部、信用风险管理团队、法律合规部和内控稽核部是风险管理的第二道防线。
第二道防线通过制定风险管理政策、标准和要求，为第一道防线提供风险管理的方法、工具、流
程、培训和指导，主动为第一道防线风险管控提供支持，独立监控、评估、报告公司整体及业务
条线的风险状况和风险变化情况。监督和检查第一道防线风险管理措施的执行和有效性，为第三
道防线开展再检查、再监督和内部控制评价提供基础。法律合规部负责合规风险的宣导培训、合
规咨询、审查审核和监督检查等，风险管理部负责对公司的投资风险进行独立评估、监控、检查
和报告，内控稽核部负责操作风险和员工异常行为排查的管理和检查。
（3）稽核团队是风险管理的第三道防线。通过内部独立、客观的监督与评价，采用系统化、
规范化方法，对第一道、第二道防线在风险管理中的履职情况进行审计，对风险管理的效果进行
独立客观的监督、审计、评价和报告，促进公司发展战略和经营管理目标的实现。
同时，公司董事会确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略，对
重大事件、重大决策的风险评估意见和风险管理报告进行审议，审批重大风险的解决方案；公司
管理层根据董事会的风险管理战略，制定并确保公司风险管理制度得以全面、有效执行，在董事
会授权范围内批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重大风险的解决方案，组织各业务部门
开展风险管控工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 37 页 共 59 页
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金通过分散化投资以
分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021 年 6月 30 日
上年度末
2020 年 12 月 31 日
AAA
65,000.00 -
AAA 以下
3,667.72 3,518.46
未评级
- -
合计
68,667.72 3,518.46
注：1、表中所列示的债券投资为除短期融资券、同业存单、资产支持证券以外的信用债券。
2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 38 页 共 59 页
份额持有人要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来
的变现困难。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因
此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，
并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的收入及经营活动的现金流量受到市场利率变化的影响。本基金的基金管理人定期对
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 39 页 共 59 页
本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行
管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年6月30
日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 1,025,803.09 - - - - -
1,025,803.
09
结算备付金 2,117,080.75 - - - - -
2,117,080.
75
存出保证金 2,475,853.91 - - - - -
2,475,853.
91
交易性金融资
产
7,312,596.0
0
998,689.2
0 - - 68,667.72
144,504,9
43.71
152,884,89
6.63
买入返售金融
资产
14,000,000.
00 - - - - -
14,000,000
.00
应收证券清算
款 - - - - -
350,451.5
9 350,451.59
应收利息 - - - - - 161,907.67 161,907.67
应收申购款 - - - - - 8,360.72 8,360.72
资产总计
26,931,333.75
998,689.2
0 - - 68,667.72
145,025,6
63.69
173,024,35
4.36
负债
应付赎回款 - - - - - 31,765.73 31,765.73
应付管理人报
酬 - - - - -
217,023.3
3 217,023.33
应付托管费 - - - - - 36,170.55 36,170.55
应付销售服务
费 - - - - - 20,535.96 20,535.96
应付交易费用 - - - - - 58,353.72 58,353.72
其他负债 - - - - - 88,644.48 88,644.48
负债总计
- - - - - 452,493.77 452,493.77
利率敏感度缺
口
26,931,333.
75
998,689.2
0 - - 68,667.72
144,573,1
69.92
172,571,86
0.59
上年度末
2020 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以上
不计息 合计
资产
银行存款 64,946,026. - - - - - 64,946,026
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 40 页 共 59 页
29 .29
结算备付金 22,778,586.62 - - - - -
22,778,586
.62
存出保证金 2,137,260.64 - - - - -
2,137,260.
64
交易性金融资
产 -
3,946,420
.80
3,269,448.9
0 - 3,518.46
117,166,9
46.46
124,386,33
4.62
应收利息 - - - - - 129,472.83 129,472.83
应收申购款 - - - - - 7,513.47 7,513.47
资产总计
89,861,873.55
3,946,420
.80
3,269,448.9
0 - 3,518.46
117,303,9
32.76
214,385,19
4.47
负债
应付证券清算
款 - - - - -
23,546,08
8.08
23,546,088
.08
应付赎回款 - - - - - 124,583.53 124,583.53
应付管理人报
酬 - - - - -
145,889.0
7 145,889.07
应付托管费 - - - - - 24,314.82 24,314.82
应付交易费用 - - - - - 78,815.45 78,815.45
其他负债 - - - - - 169,300.00 169,300.00
负债总计
- - - - - 24,088,990.95
24,088,990
.95
利率敏感度缺
口
89,861,873.
55
3,946,420
.80
3,269,448.9
0 - 3,518.46
93,214,94
1.81
190,296,20
3.52
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021 年 6 月 30 日）
上年度末 （2020 年 12 月
31 日 ）
分析 利率增加25基准点 -3,092.43 -6,429.98
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 41 页 共 59 页
利率减少25基准点 3,110.44 6,450.47
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或
证券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。本基金通过投资组合的分散化降
低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量
方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021 年 6月 30 日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
144,504,943.71 83.74 117,166,946.46 61.57
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
8,379,952.92 4.86 7,219,388.16 3.79
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
152,884,896.63 88.59 124,386,334.62 65.36
注：1、基金的投资组合比例为：股票及存托凭证资产占基金资产的比例为 0%–95%，每个交易日
日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值
的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种
的投资比例。
2、由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 42 页 共 59 页
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的
相关性。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021 年 6 月 30 日）
上年度末 （2020 年 12 月
31 日 ）
分析
业绩比较基准增加
5%
11,241,178.97 8,540,977.84
业绩比较基准减少
5%
-11,241,178.97 -8,540,977.84
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
144,504,943.71 83.52
其中：股票
144,504,943.71 83.52
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
8,379,952.92 4.84
其中：债券
8,379,952.92 4.84
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
14,000,000.00 8.09
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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7
银行存款和结算备付金合计
3,142,883.84 1.82
8 其他各项资产
2,996,573.89 1.73
9 合计
173,024,354.36 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
2,657,167.45 1.54
C
制造业
97,743,565.75 56.64
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
13,020.39 0.01
E
建筑业
3,658,845.94 2.12
F
批发和零售业
1,235,510.90 0.72
G
交通运输、仓储和邮政业
1,708,013.00 0.99
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
10,378,013.15 6.01
J
金融业
20,064,648.90 11.63
K
房地产业
2,008,681.00 1.16
L
租赁和商务服务业
3,187,649.50 1.85
M
科学研究和技术服务业
1,065,438.36 0.62
N
水利、环境和公共设施管理业 286,779.37 0.17
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
367,270.00 0.21
R
文化、体育和娱乐业
130,340.00 0.08
S
综合
- -
合计
144,504,943.71 83.74
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600519 贵州茅台 2,756 5,668,265.20 3.28
2 002409 雅克科技 56,400 4,568,400.00 2.65
3 002254 泰和新材 223,200 4,524,264.00 2.62
4 002810 山东赫达 88,000 4,150,080.00 2.40
5 600036 招商银行 74,450 4,034,445.50 2.34
6 601318 中国平安 60,700 3,901,796.00 2.26
7 000739 普洛药业 113,200 3,328,080.00 1.93
8 300661 圣邦股份 12,650 3,197,034.50 1.85
9 300132 青松股份 139,300 2,939,230.00 1.70
10 002430 杭氧股份 84,945 2,938,247.55 1.70
11 002410 广联达 43,000 2,932,600.00 1.70
12 601888 中国中免 9,675 2,903,467.50 1.68
13 601012 隆基股份 31,640 2,810,897.60 1.63
14 688368 晶丰明源 8,014 2,686,773.64 1.56
15 000799 酒鬼酒 10,500 2,683,800.00 1.56
16 600030 中信证券 101,500 2,531,410.00 1.47
17 002129 中环股份 63,100 2,435,660.00 1.41
18 002003 伟星股份 372,393 2,323,732.32 1.35
19 300258 精锻科技 165,100 2,207,387.00 1.28
20 300274 阳光电源 17,700 2,036,562.00 1.18
21 603068 博通集成 24,400 2,008,120.00 1.16
22 600570 恒生电子 21,050 1,962,912.50 1.14
23 000661 长春高新 4,800 1,857,600.00 1.08
24 601668 中国建筑 392,800 1,826,520.00 1.06
25 601166 兴业银行 84,525 1,736,988.75 1.01
26 300408 三环集团 37,500 1,590,750.00 0.92
27 000895 双汇发展 48,800 1,551,840.00 0.90
28 000002 万 科 A 59,800 1,423,838.00 0.83
29 600309 万华化学 13,050 1,420,101.00 0.82
30 000858 五 粮 液 4,700 1,400,083.00 0.81
31 603538 美诺华 27,100 1,273,700.00 0.74
32 600183 生益科技 52,977 1,240,191.57 0.72
33 002179 中航光电 15,100 1,193,202.00 0.69
34 601899 紫金矿业 122,900 1,190,901.00 0.69
35 000333 美的集团 16,600 1,184,742.00 0.69
36 002812 恩捷股份 4,900 1,147,090.00 0.66
37 000725 京东方 A 176,100 1,098,864.00 0.64
38 600399 抚顺特钢 60,200 1,092,028.00 0.63
39 300037 新宙邦 10,875 1,088,587.50 0.63
40 000651 格力电器 20,800 1,083,680.00 0.63
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 45 页 共 59 页
41 603027 千禾味业 40,800 1,072,632.00 0.62
42 300750 宁德时代 2,000 1,069,600.00 0.62
43 002230 科大讯飞 15,800 1,067,764.00 0.62
44 603259 药明康德 6,804 1,065,438.36 0.62
45 600745 闻泰科技 11,116 1,029,020.40 0.60
46 600585 海螺水泥 24,375 1,000,593.75 0.58
47 002371 北方华创 3,600 998,568.00 0.58
48 600031 三一重工 34,075 990,560.25 0.57
49 600859 王府井 33,263 960,635.44 0.56
50 300003 乐普医疗 29,900 960,388.00 0.56
51 603986 兆易创新 4,780 898,162.00 0.52
52 600872 中炬高新 21,200 890,824.00 0.52
53 688008 澜起科技 14,105 879,869.90 0.51
54 002568 百润股份 8,540 809,506.60 0.47
55 601328 交通银行 162,825 797,842.50 0.46
56 603678 火炬电子 11,800 796,500.00 0.46
57 601601 中国太保 27,325 791,605.25 0.46
58 601021 春秋航空 13,900 790,910.00 0.46
59 600438 通威股份 18,200 787,514.00 0.46
60 300009 安科生物 51,700 770,330.00 0.45
61 600196 复星医药 10,450 753,758.50 0.44
62 600039 四川路桥 118,200 741,114.00 0.43
63 600690 海尔智家 28,575 740,378.25 0.43
64 600276 恒瑞医药 10,693 726,803.21 0.42
65 688111 金山办公 1,812 715,377.60 0.41
66 600000 浦发银行 69,125 691,250.00 0.40
67 600588 用友网络 20,300 675,178.00 0.39
68 002460 赣锋锂业 5,500 665,995.00 0.39
69 601800 中国交建 100,900 653,832.00 0.38
70 300014 亿纬锂能 6,200 644,366.00 0.37
71 600176 中国巨石 41,321 640,888.71 0.37
72 600346 恒力石化 24,000 629,760.00 0.36
73 003022 联泓新科 19,400 595,580.00 0.35
74 600048 保利地产 48,575 584,843.00 0.34
75 300957 贝泰妮 2,129 576,593.12 0.33
76 600837 海通证券 49,525 569,537.50 0.33
77 600016 民生银行 125,400 553,014.00 0.32
78 688012 中微公司 3,314 549,858.88 0.32
79 002594 比亚迪 2,100 527,100.00 0.31
80 002242 九阳股份 15,000 487,350.00 0.28
81 601901 方正证券 51,400 481,104.00 0.28
82 688037 芯源微 3,100 461,900.00 0.27
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 46 页 共 59 页
83 002415 海康威视 7,100 457,950.00 0.27
84 002475 立讯精密 9,900 455,400.00 0.26
85 601688 华泰证券 28,700 453,460.00 0.26
86 002372 伟星新材 20,500 423,735.00 0.25
87 000513 丽珠集团 8,200 410,164.00 0.24
88 000776 广发证券 26,700 404,238.00 0.23
89 000001 平安银行 17,200 389,064.00 0.23
90 601988 中国银行 124,275 382,767.00 0.22
91 601211 国泰君安 21,875 374,937.50 0.22
92 600104 上汽集团 17,050 374,588.50 0.22
93 300347 泰格医药 1,900 367,270.00 0.21
94 002304 洋河股份 1,700 352,240.00 0.20
95 601818 光大银行 92,300 348,894.00 0.20
96 600703 三安光电 10,850 347,742.50 0.20
97 603501 韦尔股份 1,000 322,000.00 0.19
98 300285 国瓷材料 6,500 316,875.00 0.18
99 601088 中国神华 16,150 315,248.00 0.18
100 300601 康泰生物 2,000 298,000.00 0.17
101 002920 德赛西威 2,700 297,216.00 0.17
102 601919 中远海控 9,600 293,184.00 0.17
103 002027 分众传媒 30,200 284,182.00 0.16
104 600028 中国石化 64,200 279,912.00 0.16
105 688690 纳微科技 3,477 277,777.53 0.16
106 600887 伊利股份 7,500 276,225.00 0.16
107 601168 西部矿业 23,100 275,583.00 0.16
108 603605 珀莱雅 1,400 275,394.00 0.16
109 601628 中国人寿 8,050 272,814.50 0.16
110 000546 金圆股份 41,600 269,984.00 0.16
111 600019 宝钢股份 34,700 265,108.00 0.15
112 601618 中国中冶 87,600 261,048.00 0.15
113 300357 我武生物 3,900 250,068.00 0.14
114 601857 中国石油 47,025 248,762.25 0.14
115 300363 博腾股份 2,900 243,948.00 0.14
116 601689 拓普集团 6,500 243,295.00 0.14
117 603799 华友钴业 2,100 239,820.00 0.14
118 600563 法拉电子 1,500 237,540.00 0.14
119 000786 北新建材 5,900 231,575.00 0.13
120 300059 东方财富 6,960 228,218.40 0.13
121 300124 汇川技术 3,050 226,493.00 0.13
122 600009 上海机场 4,700 226,211.00 0.13
123 600801 华新水泥 12,800 224,896.00 0.13
124 000538 云南白药 1,900 219,868.00 0.13
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 47 页 共 59 页
125 600600 青岛啤酒 1,900 219,735.00 0.13
126 002241 歌尔股份 5,100 217,974.00 0.13
127 000568 泸州老窖 900 212,346.00 0.12
128 002311 海大集团 2,600 212,160.00 0.12
129 000963 华东医药 4,600 211,646.00 0.12
130 601555 东吴证券 23,400 195,156.00 0.11
131 600050 中国联通 45,000 194,400.00 0.11
132 000703 恒逸石化 16,100 192,395.00 0.11
133 603885 吉祥航空 12,600 192,276.00 0.11
134 600926 杭州银行 12,700 187,325.00 0.11
135 601336 新华保险 4,075 187,083.25 0.11
136 002142 宁波银行 4,800 187,056.00 0.11
137 002821 凯莱英 500 186,300.00 0.11
138 000100 TCL 科技 23,800 182,070.00 0.11
139 601989 中国重工 43,725 180,147.00 0.10
140 603993 洛阳钼业 34,200 176,472.00 0.10
141 600547 山东黄金 8,860 170,289.20 0.10
142 601186 中国铁建 22,250 165,317.50 0.10
143 600329 中新药业 5,100 143,259.00 0.08
144 002271 东方雨虹 2,400 132,768.00 0.08
145 300413 芒果超媒 1,900 130,340.00 0.08
146 601598 中国外运 25,700 129,785.00 0.08
147 603160 汇顶科技 1,000 129,630.00 0.08
148 600406 国电南瑞 5,280 122,707.20 0.07
149 688601 力芯微 915 122,326.35 0.07
150 601138 工业富联 9,625 119,446.25 0.07
151 603290 斯达半导 356 113,920.00 0.07
152 600380 健康元 8,100 111,213.00 0.06
153 000878 云南铜业 8,000 102,640.00 0.06
154 601838 成都银行 8,000 101,120.00 0.06
155 603906 龙蟠科技 2,800 98,000.00 0.06
156 300049 福瑞股份 7,400 87,320.00 0.05
157 601009 南京银行 7,800 82,056.00 0.05
158 601658 邮储银行 15,800 79,316.00 0.05
159 002050 三花智控 3,300 79,134.00 0.05
160 601816 京沪高铁 14,300 75,647.00 0.04
161 300122 智飞生物 400 74,692.00 0.04
162 002507 涪陵榨菜 1,900 71,554.00 0.04
163 688097 博众精工 2,489 69,716.89 0.04
164 601319 中国人保 10,400 61,672.00 0.04
165 301012 扬电科技 1,691 56,994.16 0.03
166 688667 菱电电控 498 51,732.24 0.03
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 48 页 共 59 页
167 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.03
168 300760 迈瑞医疗 100 48,005.00 0.03
169 688499 利元亨 1,124 43,667.40 0.03
170 603529 爱玛科技 634 36,848.08 0.02
171 688395 正弦电气 1,627 36,395.99 0.02
172 688087 英科再生 1,259 27,647.64 0.02
173 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.02
174 601236 红塔证券 2,000 27,120.00 0.02
175 301015 百洋医药 362 14,056.46 0.01
176 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.01
177 601066 中信建投 425 13,357.75 0.01
178 301013 利和兴 471 12,768.81 0.01
179 603171 税友股份 637 12,230.40 0.01
180 605287 德才股份 349 11,014.44 0.01
181 300952 恒辉安防 337 9,125.96 0.01
182 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.01
183 300961 深水海纳 391 8,629.37 0.01
184 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
185 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00
186 300987 川网传媒 301 8,069.81 0.00
187 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00
188 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
189 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
190 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
191 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
192 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
193 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
194 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
195 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
196 300985 致远新能 118 2,927.58 0.00
197 600765 中航重机 100 2,265.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 002003 伟星股份 5,355,718.84 2.81
2 603027 千禾味业 3,178,350.96 1.67
3 300258 精锻科技 3,035,708.00 1.60
4 000651 格力电器 2,950,824.77 1.55
5 002410 广联达 2,920,252.00 1.53
6 000739 普洛药业 2,801,083.00 1.47
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 49 页 共 59 页
7 002129 中环股份 2,727,484.70 1.43
8 000799 酒鬼酒 2,512,945.69 1.32
9 002430 杭氧股份 2,480,810.00 1.30
10 000895 双汇发展 2,428,535.53 1.28
11 300037 新宙邦 2,369,900.00 1.25
12 300750 宁德时代 2,248,010.00 1.18
13 000661 长春高新 2,197,005.00 1.15
14 000002 万 科 A 1,914,840.00 1.01
15 601668 中国建筑 1,831,540.00 0.96
16 600030 中信证券 1,635,330.98 0.86
17 002254 泰和新材 1,613,340.00 0.85
18 002230 科大讯飞 1,588,430.00 0.83
19 300132 青松股份 1,548,442.00 0.81
20 000333 美的集团 1,455,174.00 0.76
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码 股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 4,141,111.00 2.18
2 600519 贵州茅台 4,108,303.38 2.16
3 002003 伟星股份 3,767,408.66 1.98
4 002430 杭氧股份 3,146,984.00 1.65
5 600036 招商银行 2,864,747.47 1.51
6 300661 圣邦股份 2,732,467.00 1.44
7 600887 伊利股份 2,616,110.50 1.37
8 601012 隆基股份 2,606,856.00 1.37
9 600276 恒瑞医药 2,472,363.53 1.30
10 000739 普洛药业 1,942,997.00 1.02
11 002568 百润股份 1,868,558.00 0.98
12 688981 中芯国际 1,866,270.44 0.98
13 603027 千禾味业 1,706,826.00 0.90
14 300601 康泰生物 1,653,155.00 0.87
15 601888 中国中免 1,644,294.00 0.86
16 300274 阳光电源 1,615,740.00 0.85
17 300258 精锻科技 1,560,733.00 0.82
18 688111 金山办公 1,517,777.91 0.80
19 601166 兴业银行 1,509,255.00 0.79
20 002371 北方华创 1,497,058.97 0.79
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 50 页 共 59 页
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
121,588,503.21
卖出股票收入（成交）总额
107,794,515.80
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
7,312,596.00 4.24
2
央行票据
- -
3
金融债券
998,689.20 0.58
其中：政策性金融债
998,689.20 0.58
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
68,667.72 0.04
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
8,379,952.92 4.86
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1 010107 21 国债⑺ 72,980 7,312,596.00 4.24
2 108604 国开 1805 9,960 998,689.20 0.58
3 113050 南银转债 650 65,000.00 0.04
4 127036 三花转债 28 3,667.72 0.00
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 51 页 共 59 页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代 码
名 称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险说明
IF2107 IF2107 -13 -20,245,680.
00
-238,680.00 -
公允价值变动总额合计（元）
-238,680.00
股指期货投资本期收益（元）
-1,516,692.00
股指期货投资本期公允价值变动（元）
705,900.00
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金股指期货投资，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，对冲股权买入投资，总体
风险可控，符合既定的投资政策和投资目标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
2,475,853.91
2
应收证券清算款
350,451.59
3
应收股利
-
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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4
应收利息
161,907.67
5
应收申购款
8,360.72
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,996,573.89
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
（户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（%）
持有份额
占总
份额
比例
（%）
工银新价
值灵活配
置混合 A
788 114,524.54 80,947,608.82 89.70 9,297,730.37 10.30
工银新价
值灵活配
置混合 C
16 2,133,386.21 34,102,027.76 99.91 32,151.61 0.09
合计
804 154,700.89 115,049,636.58 92.50 9,329,881.98 7.50
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
工银新价值灵活配置混合 A 11,516.28 0.01
工银新价值灵活配置混合 C 15.50 0.00
合计
11,531.78 0.01
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
工银新价值灵活配置混合 A -
工银新价值灵活配置混合 C -
合计
-
本基金基金经理持有
本开放式基金
工银新价值灵活配置混合 A -
工银新价值灵活配置混合 C -
合计
-
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
工银新价值灵活配置混合 A
工银新价值灵活配置混合 C
基金合同生效日
（2017年 4月 27日）
基金份额总额
238,050,824.68 -
本报告期期初基金份
额总额
147,897,070.45 -
本报告期基金总申购
份额
27,897,327.42 34,134,327.69
减：本报告期基金总
赎回份额
85,549,058.68 148.32
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
90,245,339.19 34,134,179.37
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2021年1月16日发布《工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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朱碧艳女士自 2021 年 1月 15 日起代任工银瑞信基金管理有限公司董事长、总经理。
基金管理人于2021年 2月 6日发布《工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
赵桂才先生自 2021 年 2 月 5 日起担任工银瑞信基金管理有限公司董事长，并代任总经理、法
定代表人。
2、基金托管人：
2021 年 5月，中国农业银行总行决定谭敦宇任托管业务部总裁。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），该审计机构自基金合
同生效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
中信证券
1
80,156,646.95 35.53% 57,015.20 36.23% -
申万宏源
1
69,376,970.39 30.75% 49,347.25 31.36% -
国泰君安
1
31,138,959.07 13.80% 19,034.78 12.09% -
兴业证券
2
30,489,498.73 13.51% 21,687.30 13.78% -
广发证券
3
8,239,029.18 3.65% 5,860.13 3.72% -
华西证券
2
6,143,238.44 2.72% 4,369.59 2.78% -
华泰证券
2
89,866.00 0.04% 63.90 0.04% -
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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安信证券
2
- - - - -
长城证券
1
- - - - -
东兴证券
1
- - - - -
方正证券
3
- - - - -
光大证券
2
- - - - -
国联证券
1
- - - - -
国盛证券
3
- - - - -
国信证券
1
- - - - -
华创证券
1
- - - - -
华融证券
1
- - - - -
瑞银证券
1
- - - - -
天风证券
2
- - - - -
西南证券
2
- - - - -
银河证券
1
- - - - -
招商证券
2
- - - - -
中金公司
2
- - - - -
中泰证券
1
- - - - -
中信建投
2
- - - - -
注：1.交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元。
（1）选择标准：
a)经营行为规范，在最近一年内无重大违规行为。
b)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中，分类级别原则上不得低于 BBB。
c)不符合上述要求的券商、咨询机构，若其特定研究领域有突出优势，可一事一议，报公司
审批通过后纳入。
（2）选择程序
a)新增证券公司的选定：根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定。在合作之前，证
券公司需提供至少两个季度的服务，并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人
的研究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。
b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 56 页 共 59 页
2.证券公司的评估、保留和更换程序
（1）交易单元的租用期限为一年，合同到期前，基金管理人将根据各证券公司在服务期间的
综合证券服务质量、费率等情况进行评估。
（2）对于符合标准的证券公司，与其续约；对于不能达到标准的证券公司，不与其续约，并
根据证券公司选择标准和程序，重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经
营机构，租用其交易单元。
（3）若证券公司提供的综合证券服务不符合要求，基金管理人有权按照协议约定，提前终止
租用其交易单元。
本报告期内本基金新增华西证券 48946 上海交易单元，华西证券 011725 深圳交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信证券 1,002,952.84 19.66% - - - -
申万宏源 4,099,193.00 80.34% 676,600,000.00 59.55% - -
国泰君安 - - 267,500,000.00 23.55% - -
兴业证券 - - - - - -
广发证券 - - 69,000,000.00 6.07% - -
华西证券 - - 90,000,000.00 7.92% - -
华泰证券 - - 33,000,000.00 2.90% - -
安信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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西南证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
工银瑞信基金管理有限公司关于在基
金直销电子自助交易系统开展费率优
惠活动的公告
中国证监会规定的媒介 2021 年 1月 1日
2
工银瑞信基金管理有限公司关于在基
金直销电子自助交易系统开展费率优
惠活动的公告
中国证监会规定的媒介 2021 年 1月 5日
3 工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 中国证监会规定的媒介 2021 年 1月 16 日
4
工银瑞信基金管理有限公司关于在基
金直销电子自助交易系统开展费率优
惠活动的公告
中国证监会规定的媒介 2021 年 1月 29 日
5 工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 中国证监会规定的媒介 2021 年 2月 6日
6 工银瑞信基金管理有限公司关于基金经理恢复履行职责的公告 中国证监会规定的媒介 2021 年 3月 8日
7
工银瑞信基金管理有限公司关于工银
瑞信新价值灵活配置混合型证券投资
基金增加 C类份额和侧袋机制并相应
修改基金合同、托管协议的公告
中国证监会规定的媒介 2021 年 5月 10 日
8
工银瑞信基金管理有限公司关于直销
渠道开展部分基金赎回费率优惠活动
的公告
中国证监会规定的媒介 2021 年 5月 31 日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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机构
1
20210101-20210531
25,667,877.3
1 -
25,667,877.3
1 - -
2
20210628-20210630
-
25,925,925.9
3 - 25,925,925.93 20.84
3
20210101-20210103
31,009,148.7
2 -
31,009,148.7
2 - -
个人
-
-
- - - - -
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动
的风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金根据《公开募集证券投资基金侧袋机制指引
（试行）》的规定，对《基金合同》和《托管协议》进行了修订，并增加 C 类基金份额，修订
后的《基金合同》、《托管协议》自 2021 年 5月 11 日起生效，详见基金管理人在规定媒介上发
布的公告。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金募集申请的注册文件；
2、《工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理
时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
工银瑞信新价值灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
工银瑞信基金管理有限公司
2021 年 8 月 28 日
