财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
2021年 06月 30日
基金管理人:财通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2021年 08月 28日
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 2页，共 62页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月26日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
财通多策略升级混合型证券投资基金自2017年9月9日起转为上市开放式基金（L
OF）。基金名称变更为"财通多策略升级混合型证券投资基金（LOF）"，基金简称变
更为"财通多策略升级混合（LOF）"。本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，每
个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的5%；基金总资产不得超过基金净资产的140%；在
符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的25%。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年01月01日起至2021年6月30日止。
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 3页，共 62页
1.2 目录
§1
重要提示及目录 .................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ....................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................... 3
§2
基金简介 .............................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................... 8
§4
管理人报告 .......................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 14
§5
托管人报告 ........................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 ....................................................................................................................................... 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............ 14
§6 中期财务会计报告(未经审计) .......................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................. 14
6.2 利润表 ......................................................................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................. 17
6.4 报表附注 ..................................................................................................................... 19
§7
投资组合报告 .................................................................................................................... 44
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................. 44
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................... 45
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 46
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................... 49
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................... 51
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............ 51
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 51
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 51
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............ 51
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 4页，共 62页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................... 51
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................... 51
7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................... 52
§8
基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 53
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................. 53
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................... 53
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................... 53
§9
开放式基金份额变动 ........................................................................................................ 53
§10
重大事件揭示 .................................................................................................................. 54
10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................... 54
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................... 54
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................................... 54
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................... 54
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................... 54
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................... 54
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................... 54
10.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 58
§11
影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 60
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................... 60
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................... 61
§12
备查文件目录 .................................................................................................................. 61
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 62
12.2 存放地点 ................................................................................................................... 62
12.3 查阅方式 ................................................................................................................... 62
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 5页，共 62页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 财通多策略升级混合(LOF)
场内简称 财通升级
基金主代码 501015
交易代码 501015
基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2016年03月09日
基金管理人 财通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 186,323,448.96份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2016年6月6日
注：本基金自2017年09月09日转型为上市开放式基金（LOF）。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利
用市场中潜在的投资机会，力争为基金份额持有人创
造超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金综合分析国内外政治经济环境、经济基本
面状况、宏观政策变化、金融市场形势等多方面因素，
通过对货币市场、债券市场和股票市场的整体估值状
况比较分析，对各主要投资品种市场的未来发展趋势
进行研判，根据判断结果进行资产配置及组合的构建，
确定基金在股票、债券、货币市场工具等资产类别上
的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变
化，适时动态调整各资产类别的投资比例，在控制投
资组合整体风险基础上力争提高收益。
本基金在价值投资理念的基础上，建立成长策略、
主题策略、定向增发策略以及动量策略等多策略体系，
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 6页，共 62页
并根据市场环境的变化进行针对性运用；固定收益投
资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、
信用风险管理和时机策略相结合的积极性投资方法；
权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分
析其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波
动率、到期日等指标，选择权证的买入和卖出时机；
根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可
控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率
×45%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风
险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股
票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 财通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 武祎 郭明
联系电话 021-20537888 010-66105799
电子邮箱 service@ctfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-820-9888 95588
传真 021-20537999 010-66105798
注册地址
上海市虹口区吴淞路619号50
5室
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
上海市银城中路68号时代金
融中心41/43楼
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 夏理芬 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券时报》
登载基金中期报告正 http://www.ctfund.com
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 7页，共 62页
文的管理人互联网网
址
基金中期报告备置地
点
基金管理人和基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2021年01月01日- 2021年06月30日）
本期已实现收益 -5,686,215.29
本期利润 -12,576,284.79
加权平均基金份额本期利润 -0.0489
本期加权平均净值利润率 -4.50%
本期基金份额净值增长率 -4.00%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2021年06月30日）
期末可供分配利润 15,133,838.65
期末可供分配基金份额利润 0.0812
期末基金资产净值 201,457,287.61
期末基金份额净值 1.081
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2021年06月30日）
基金份额累计净值增长率 10.87%
注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
(3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；
(4)本基金于2017年9月9日正式转型为财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)，基金份额累计净
值增长率自转型日起算。
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 8页，共 62页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -0.92% 0.85% -1.04% 0.45% 0.12% 0.40%
过去三个月 3.54% 1.08% 2.37% 0.54% 1.17% 0.54%
过去六个月 -4.00% 1.32% 1.14% 0.72% -5.14% 0.60%
过去一年 5.16% 1.66% 15.13% 0.73% -9.97% 0.93%
过去三年 23.12% 1.47% 33.71% 0.75%
-10.5
9%
0.72%
自基金合同
生效起至今
10.87% 1.42% 29.59% 0.71%
-18.7
2%
0.71%
注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
(2)本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 9页，共 62页
注：(1)本基金合同生效日为2016年3月9日,转型日期为2017年9月9日；
(2)本基金建仓期为基金合同生效起6个月，截至建仓期末及本报告期末，本基金的资产配置符合基金
契约的相关要求；
(3)本基金自2017年9月8日起根据中国证券投资基金业协会《关于发布<证券投资基金投资流通受限
股票估值指引（试行）>的通知》（中基协发〔2017〕6号）确定的估值方法对持有的流通受限股票
进行调整。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
财通基金管理有限公司成立于2011年6月，由财通证券股份有限公司、杭州市实业
投资集团有限公司和浙江瀚叶股份有限公司共同发起设立，财通证券股份有限公司为第
一大股东，出资比例40%。公司注册资本2亿元人民币，注册地上海，经营范围为基金募
集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其它业务。
财通基金始终秉承"持有人利益至上"的核心价值观，致力于为客户提供专业优质的
资产管理服务。在公募业务方面，公司坚持以客户利益为出发点设计产品，逐步建立起
覆盖各种投资标的、各种风险收益特征的产品线，获得一定市场口碑；公司将特定客户
资产管理业务作为重要发展战略之一，形成玉泉系列、富春系列等多个子品牌，产品具
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 10页，共 62页
有追求绝对收益、标的丰富、方案灵活等特点，为机构客户、高端个人客户提供个性化
的理财选择。
公司现有员工173人，管理人员和主要业务骨干的证券、基金从业平均年限在7年以
上。通过提供多维度、人性化的客户服务，财通基金始终与持有人保持信息透明；通过
建立完备的风险控制体系，财通基金最大限度地保证客户的利益。公司将以专业的投资
能力、规范的公司治理、诚信至上的服务、力求创新的精神为广大投资者创造价值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈犁
本基金的
基金经理
2021-04-14 - 7年
上海交通大学高级金融学
院金融工商管理硕士MB
A、文学学士。历任普华永
道中天会计师事务所高级
审计员、中国国际金融股
份有限公司研究员，交银
施罗德基金管理有限公司
高级研究员，惠理集团高
级分析员。2020年8月加入
财通基金管理有限公司，
担任基金投资部基金经理
助理，现任基金投资部基
金经理。
谈洁颖
原基金经
理兼总经
理助理
2017-11-24 2021-04-14 16年
中国人民大学工商企业管
理专业。曾就职于北京大
学从事教育管理工作，历
任长信基金管理有限责任
公司专户投资经理、基金
经理、投资部副总监、总
监，公司投资决策委员会
委员，国内股票基金投资
决策委员会主席。2017年4
月加入财通基金管理有限
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 11页，共 62页
公司，曾任公司基金经理
兼总经理助理。
注：(1)基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定
的解聘日期；
(2)非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
(3)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相
关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制
投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体
系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、
交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，
并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平
的交易执行机会。
同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备
选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础
上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限
制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建
具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资
源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公
平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过
严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的
专项统计分析，以排查异常交易。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》的规定，未发现组合间存在违背公平交
易原则的行为或异常交易行为。
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 12页，共 62页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合及短期国债回购交易除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。
如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型、上市开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易（短期国债回购交易除外）的情况，也未发
生影响市场价格的临近日同向或反向交易。
经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的
市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性
的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金坚持采取自下而上、精选个股的投资方式，重点在消费领域进行投资。选股
标准是消费行业一流赛道中的优质公司，并规避未来景气度趋势下行和热门高估的方
向。我们最看好的消费品商业模式是基于品牌溢价的模式，其次看好在渠道建设、成本
控制、组织管理上具有优势的公司。
我们在2021年上半年延续了去年末的重点布局方向，持仓主要分布在高端白酒、品
牌家居、家电龙头、品牌媒体等方向。2021年消费环境发生了一定程度的变化，呈现高
开低走的趋势，一季度在疫情基本消除和消费信心的恢复下，消费需求得到明显释放，
但二季度出现明显回落，我们认为消费低迷是阶段性的，从长期趋势看，消费板块仍然
是充分投资机会的领域。
持仓策略上，我们仍然注重基本面和估值的匹配，但本年度也增加了成长性消费股
的权重，这些股票短期表观估值较高，但未来增长潜力会远高于当前市值。这部分股票
短期会增加波动性，但最终对业绩是有利的作用。成长股中，上半年我们重点对化妆品、
医美、新兴消费加大了研究，相信未来这部分研究成果换转化为投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末财通多策略升级混合(LOF)基金份额净值为1.081元，本报告期内，基
金份额净值增长率为-4.00%，同期业绩比较基准收益率为1.14%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
上半年市场预期宏观经济走强，货币政策宽松，但最终实际走向和预期有所偏差，
我们看到经济在二季度进入回落趋势，而货币政策保持放松，甚至在7月初意外降准。
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 13页，共 62页
站在目前时点，我们认为下半年财政和货币政策都会保持积极，对冲回落的外需，同时
政策层面在加强跨周期调节，应对未来海外货币政策的收紧。我们认为下半年宏观层面
没有明显的风险点，投资方向会继续保持消费板块的配置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会《关于证券投资基金估值业务的指导意见》和中国证
券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》等法律法规的有关规定，
本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会成员由总经理、督察长、基金投资部、专户投资部、固定收益部、研究
部、风险管理部、监察稽核部、基金清算部等部门负责人、基金清算部相关业务人员、
涉及的相关基金经理或投资经理或实际履行前述部门相当职责的部门负责人或人员组
成。估值委员会成员均具有会计核算经验、行业分析经验、金融工具应用等丰富的证券
投资基金行业从业经验和专业能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理如果认
为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法，可以向估值委员会申请对其进行专项
评估。新的证券价格需经估值委员会和托管行同意后才能采纳，否则不改变用来进行证
券估值的初始价格。
估值委员会职责：根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型，拟定公司的估
值政策、估值方法和估值程序，确保公司各基金产品净值计算的公允性，以维护广大投
资者的利益。
基金管理人与中国工商银行股份有限公司于2013年9月签订了《基金估值核算业务
外包协议》。
本基金自2017年9月8日起根据中国证券投资基金业协会《关于发布<证券投资基金
投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》（中基协发〔2017〕6号）确定的估值方
法对持有的流通受限股票进行调整。
基金管理人与中国工商银行股份有限公司上海市分行于2018年6月签订了《基金行
政外包协议》，与中信中证投资服务有限责任公司于2019年7月签订了《行政管理服务
协议》，与申万宏源证券有限公司于2019年9月签订了《运营服务合同》、于2020年5月
签订了《基金运营服务合同》。截至报告期末，基金管理人对旗下部分特定客户资产管
理计划估值业务实行外包。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定：在封闭期内，本基金不进行收益分配。转换为上市开放
式基金（LOF）后，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多
为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%；
本报告期内本基金未进行过利润分配。
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 14页，共 62页
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资
产净值低于5000万元的情况出现。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)的托管
过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)的管理人--财通基金管理有
限公司在财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对财通基金管理有限公司编制和披露的财通多策略升级混合型证券
投资基金(LOF)2021年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2021年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 14,184,368.55 35,008,567.97
结算备付金
668,822.78 1,194,651.41
存出保证金
88,941.47 246,639.88
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 15页，共 62页
交易性金融资产 6.4.7.2 187,594,960.37 360,591,142.75
其中：股票投资
187,594,960.37 360,591,142.75
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
315,251.83 241,599.48
应收利息 6.4.7.5 1,328.81 4,543.12
应收股利
- -
应收申购款
29,584.45 63,178.59
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
202,883,258.26 397,350,323.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
392,878.82 1,041,463.20
应付管理人报酬
253,191.21 480,891.56
应付托管费
42,198.54 80,148.59
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 648,366.36 354,321.31
应交税费
- -
应付利息
- -
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 16页，共 62页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 89,335.72 220,108.33
负债合计
1,425,970.65 2,176,932.99
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 186,323,448.96 350,805,469.95
未分配利润 6.4.7.10 15,133,838.65 44,367,920.26
所有者权益合计
201,457,287.61 395,173,390.21
负债和所有者权益总
计
202,883,258.26 397,350,323.20
注：(1)后附会计报表附注为本会计报表的组成部分；
(2)报告截止日2021年6月30日，基金份额净值1.081元，基金份额总额186,323,448.96份。
6.2 利润表
会计主体：财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2021年01月01
日 至2021年06月3
0日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年06月30日
一、收入
-8,530,275.71 111,469,286.56
1.利息收入
79,512.72 453,838.48
其中：存款利息收入 6.4.7.11 79,512.72 453,838.48
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-2,120,572.54 118,854,505.41
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -3,042,290.87 116,379,076.26
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 17页，共 62页
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资
收益
6.4.7.14.5
- -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 921,718.33 2,475,429.15
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.18 -6,890,069.50 -8,302,500.10
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.19 400,853.61 463,442.77
减：二、费用
4,046,009.08 12,672,435.97
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
2,087,439.31 6,264,535.06
2．托管费 6.4.10.2.2 347,906.60 1,044,089.21
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.20 1,503,403.02 5,159,166.09
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.21 107,260.15 204,645.61
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-12,576,284.79 98,796,850.59
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-12,576,284.79 98,796,850.59
注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 18页，共 62页
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
350,805,469.95 44,367,920.26 395,173,390.21
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -12,576,284.79 -12,576,284.79
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-164,482,020.99 -16,657,796.82 -181,139,817.81
其中：1.基金申购款 7,847,602.61 947,146.66 8,794,749.27
2.基金赎回
款
-172,329,623.60 -17,604,943.48 -189,934,567.08
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
186,323,448.96 15,133,838.65 201,457,287.61
项 目
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
1,219,504,377.56 -107,280,214.89 1,112,224,162.67
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 98,796,850.59 98,796,850.59
三、本期基金份额交 -498,154,881.50 28,531,289.85 -469,623,591.65
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 19页，共 62页
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 3,667,823.08 -203,295.61 3,464,527.47
2.基金赎回
款
-501,822,704.58 28,734,585.46 -473,088,119.12
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
721,349,496.06 20,047,925.55 741,397,421.61
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王家俊
—————————
基金管理人负责人
刘为臻
—————————
主管会计工作负责人
刘为臻
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
财通多策略升级混合型证券投资基金（LOF）(以下简称"本基金")由财通多策略升级
混合型证券投资基金转型而成，财通多策略升级混合型证券投资基金系经中国证券监督
管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2015]3121号《关于准予财通多策略升
级混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人财通基金管理有限公司向社
会公开发行募集，基金合同于2016年3月9日生效，首次募集规模为4,646,865,157.19份基
金份额。根据《财通多策略升级混合型证券投资基金基金合同》及《关于财通多策略升
级混合型证券投资基金转换为上市开放式基金（LOF）的公告》，本基金自2017年9月9
日起转型为上市开放式基金（LOF）并更名为财通多策略升级混合型证券投资基金
（LOF）。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为财通基金管
理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商
银行股份有限公司。
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 20页，共 62页
根据《财通多策略升级混合型证券投资基金基金合同》及《关于财通多策略升级混
合型证券投资基金转换为上市开放式基金（LOF）的公告》，本基金自2017年9月9日起
转型为上市开放式基金（LOF）并更名为财通多策略升级混合型证券投资基金（LOF）。
本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国
证监会核准上市的股票、存托凭证）、权证、债券、中期票据、短期融资券、资产支持
证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后
允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金
的投资组合比例为：股票资产（含存托凭证）比例为基金资产的30%～95%；债券、中
期票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益
品种的比例为基金资产的0%～70%；在封闭期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；转换为上市开放式基
金（LOF）后，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的
具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2021年6月30
日的财务状况以及2021年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度报告相一致。
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 21页，共 62页
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而
发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封
闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入
免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育
辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以
本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对本基金在2018年1月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3.城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 22页，共 62页
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费
附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增
值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按
照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
4.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存
款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利
息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免
征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 23页，共 62页
项目
本期末
2021年06月30日
活期存款 14,184,368.55
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 14,184,368.55
注：本基金本报告期末未投资于定期存款。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2021年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 187,233,861.79 187,594,960.37 361,098.58
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 187,233,861.79 187,594,960.37 361,098.58
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 24页，共 62页
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
应收活期存款利息 1,021.91
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 270.90
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 36.00
合计 1,328.81
注：其他为交易所结算保证金的应收利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
交易所市场应付交易费用 648,366.36
银行间市场应付交易费用 -
合计 648,366.36
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 25页，共 62页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 75.57
预提费用 89,260.15
合计 89,335.72
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2021年01月01日至2021年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 350,805,469.95 350,805,469.95
本期申购 7,847,602.61 7,847,602.61
本期赎回（以“-”号填列） -172,329,623.60 -172,329,623.60
本期末 186,323,448.96 186,323,448.96
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 82,235,469.93 -37,867,549.67 44,367,920.26
本期利润 -5,686,215.29 -6,890,069.50 -12,576,284.79
本期基金份额交易产
生的变动数
-31,196,220.35 14,538,423.53 -16,657,796.82
其中：基金申购款 1,581,167.93 -634,021.27 947,146.66
基金赎回款 -32,777,388.28 15,172,444.80 -17,604,943.48
本期已分配利润 - - -
本期末 45,353,034.29 -30,219,195.64 15,133,838.65
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 26页，共 62页
项目 本期2021年01月01日至2021年06月30日
活期存款利息收入 73,868.50
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,614.44
其他 1,029.78
合计 79,512.72
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出股票成交总额 597,815,919.95
减：卖出股票成本总额 600,858,210.82
买卖股票差价收入 -3,042,290.87
6.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期未有基金投资。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期债券投资收益为零。
6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期未有买卖债券差价收入。
6.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期未有债券赎回差价收入。
6.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期未有债券申购差价收入。
6.4.7.14.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期未投资资产支持证券，资产支持证券收益为零。
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 27页，共 62页
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2 贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入。
6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益--赎回差价收入。
6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益--申购差价收入。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益--买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无衍生工具收益--其他投资收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
股票投资产生的股利收益 921,718.33
基金投资产生的股利收益 -
合计 921,718.33
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
1.交易性金融资产 -6,890,069.50
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 28页，共 62页
——股票投资 -6,890,069.50
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 -6,890,069.50
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金赎回费收入 400,853.61
合计 400,853.61
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
交易所市场交易费用 1,503,403.02
银行间市场交易费用 -
合计 1,503,403.02
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 29页，共 62页
审计费用 29,752.78
信息披露费 59,507.37
帐户维护费 18,000.00
合计 107,260.15
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至2021年6月30日止，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
财通基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
财通证券股份有限公司("财通证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构
杭州市实业投资集团有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期末及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期末及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期末及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 30页，共 62页
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期末及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期末及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至202
1年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,087,439.31 6,264,535.06
其中：支付销售机构的客户维护费 492,945.81 1,522,986.04
注：(1)支付基金管理人的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日计提，按月支
付;
(2)基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数;
(3)客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动
中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费
用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021
年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 347,906.60 1,044,089.21
注：(1)支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日计提，按月
支付；
(2)基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 31页，共 62页
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年01月01日至
2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至
2020年06月30日
报告期初持有的基金份额 0.00 102,248,466.26
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 0.00 102,248,466.26
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例
0.00% 14.17%
注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名
称
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
杭州市实
业投资集
团有限公
司
0.00 0.00% 61,161,060.14 8.48%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商 14,184,368.55 73,868.50 41,951,126.68 428,499.25
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 32页，共 62页
银行股份
有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间内均无其他关联交易事项的说明。
6.4.10.7.2当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
本基金本报告期及上年度可比期间无其他当期交易及持有基金管理人以及管理人
关联方所管理基金产生的费用。
6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2021年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6886
86
奥普
特
2020-
12-24
2021-
07-01
新股
限售
78.49
451.0
0
1,515
118,9
12.35
683,2
65.00
-
3010
06
迈拓
股份
2021-
05-31
2021-
12-07
新股
限售
14.42 24.89 5,051
72,83
5.42
125,7
19.39
-
6886
01
力芯
微
2021-
06-18
2021-
12-28
新股
限售
36.48
133.6
9
939
34,25
4.72
125,5
34.91
-
6885
75
亚辉
龙
2021-
05-10
2021-
11-17
新股
限售
14.80 32.09 3,435
50,83
8.00
110,2
29.15
-
6886
56
浩欧
博
2021-
01-06
2021-
07-13
新股
限售
35.26 72.60 1,371
48,34
1.46
99,53
4.60
-
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 33页，共 62页
6881
09
品茗
股份
2021-
03-22
2021-
09-30
新股
限售
50.05 72.10 1,301
65,11
5.05
93,80
2.10
-
3010
18
申菱
环境
2021-
06-28
2021-
07-07
认购
新发
证券
8.29 8.29 7,029
58,27
0.41
58,27
0.41
-
3010
18
申菱
环境
2021-
06-28
2022-
01-07
新股
限售
8.29 8.29 782
6,48
2.78
6,48
2.78
-
3010
17
漱玉
平民
2021-
06-23
2021-
07-05
认购
新发
证券
8.86 8.86 4,995
44,25
5.70
44,25
5.70
-
3010
17
漱玉
平民
2021-
06-23
2022-
01-05
新股
限售
8.86 8.86 555
4,91
7.30
4,91
7.30
-
3009
57
贝泰
妮
2021-
03-18
2021-
09-27
新股
限售
47.33
251.9
6
194
9,18
2.02
48,88
0.24
-
3010
20
密封
科技
2021-
06-28
2021-
07-06
认购
新发
证券
10.64 10.64 3,789
40,31
4.96
40,31
4.96
-
3010
20
密封
科技
2021-
06-28
2022-
01-06
新股
限售
10.64 10.64 421
4,47
9.44
4,47
9.44
-
6880
87
英科
再生
2021-
06-30
2021-
07-09
认购
新发
证券
21.96 21.96 1,901
41,74
5.96
41,74
5.96
-
3010
21
英诺
激光
2021-
06-28
2021-
07-06
认购
新发
证券
9.46 9.46 2,609
24,68
1.14
24,68
1.14
-
3010
21
英诺
激光
2021-
06-28
2022-
01-06
新股
限售
9.46 9.46 290
2,74
3.40
2,74
3.40
-
3009
53
震裕
科技
2021-
03-11
2021-
09-22
新股
限售
28.77 99.85 240
6,90
4.80
23,96
4.00
-
3009
41
创识
科技
2021-
02-02
2021-
08-09
新股
限售
21.31 49.94 399
8,50
2.69
19,92
6.06
-
3010
15
百洋
医药
2021-
06-22
2021-
12-30
新股
限售
7.64 38.83 462
3,52
9.68
17,93
9.46
-
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 34页，共 62页
6882
26
威腾
电气
2021-
06-28
2021-
07-07
认购
新发
证券
6.42 6.42 2,693
17,28
9.06
17,28
9.06
-
3009
40
南极
光
2021-
01-27
2021-
08-03
新股
限售
12.76 43.38 307
3,91
7.32
13,31
7.66
-
3006
14
百川
畅银
2021-
05-18
2021-
11-25
新股
限售
9.19 40.38 329
3,02
3.51
13,28
5.02
-
3009
68
格林
精密
2021-
04-06
2021-
10-15
新股
限售
6.87 12.07 1,096
7,52
9.52
13,22
8.72
-
3009
37
药易
购
2021-
01-20
2021-
07-27
新股
限售
12.25 53.71 244
2,98
9.00
13,10
5.24
-
3010
13
利和
兴
2021-
06-21
2021-
12-29
新股
限售
8.72 27.11 471
4,10
7.12
12,76
8.81
-
3009
42
易瑞
生物
2021-
02-02
2021-
08-09
新股
限售
5.31 28.52 443
2,35
2.33
12,63
4.36
-
3009
33
中辰
股份
2021-
01-15
2021-
07-22
新股
限售
3.37 10.44 1,112
3,74
7.44
11,60
9.28
-
3010
02
崧盛
股份
2021-
05-27
2021-
12-07
新股
限售
18.71 57.62 201
3,76
0.71
11,58
1.62
-
3010
09
可靠
股份
2021-
06-08
2021-
12-17
新股
限售
12.54 27.89 413
5,17
9.02
11,51
8.57
-
3009
96
普联
软件
2021-
05-26
2021-
12-03
新股
限售
20.81 42.23 241
5,01
5.21
10,17
7.43
-
3009
56
英力
股份
2021-
03-16
2021-
09-27
新股
限售
12.85 25.80 371
4,76
7.35
9,57
1.80
-
3009
62
中金
辐照
2021-
03-29
2021-
10-11
新股
限售
3.40 16.37 576
1,95
8.40
9,42
9.12
-
3009
52
恒辉
安防
2021-
03-03
2021-
09-13
新股
限售
11.72 27.08 340
3,98
4.80
9,20
7.20
-
3010
16
雷尔
伟
2021-
06-23
2021-
12-30
新股
限售
13.75 32.98 275
3,78
1.25
9,06
9.50
-
3009
66
共同
药业
2021-
03-31
2021-
10-11
新股
限售
8.24 31.54 286
2,35
6.64
9,02
0.44
-
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 35页，共 62页
3009
45
曼卡
龙
2021-
02-03
2021-
08-10
新股
限售
4.56 18.88 474
2,16
1.44
8,94
9.12
-
3009
48
冠中
生态
2021-
06-04
2021-
08-25
送股
限售
- 27.42 108 -
2,96
1.36
-
3009
48
冠中
生态
2021-
02-18
2021-
08-25
新股
限售
13.00 27.42 216
2,80
8.00
5,92
2.72
-
3009
31
通用
电梯
2021-
01-13
2021-
07-21
新股
限售
4.31 13.11 672
2,89
6.32
8,80
9.92
-
3009
61
深水
海纳
2021-
03-23
2021-
09-30
新股
限售
8.48 22.07 394
3,34
1.12
8,69
5.58
-
3009
50
德固
特
2021-
02-24
2021-
09-03
新股
限售
8.41 39.13 219
1,84
1.79
8,56
9.47
-
3009
58
建工
修复
2021-
03-18
2021-
09-29
新股
限售
8.53 27.22 300
2,55
9.00
8,16
6.00
-
3009
26
博俊
科技
2020-
12-29
2021-
07-07
新股
限售
10.76 22.20 359
3,86
2.84
7,96
9.80
-
3009
93
玉马
遮阳
2021-
05-17
2021-
11-24
新股
限售
12.10 19.29 410
4,96
1.00
7,90
8.90
-
3009
30
屹通
新材
2021-
01-13
2021-
07-21
新股
限售
13.11 24.48 322
4,22
1.42
7,88
2.56
-
3009
71
博亚
精工
2021-
04-07
2021-
10-15
新股
限售
18.24 28.29 245
4,46
8.80
6,93
1.05
-
3010
04
嘉益
股份
2021-
06-18
2021-
12-27
新股
限售
7.81 21.94 312
2,43
6.72
6,84
5.28
-
3009
91
创益
通
2021-
05-12
2021-
11-22
新股
限售
13.06 26.51 254
3,31
7.24
6,73
3.54
-
3009
27
江天
化学
2020-
12-29
2021-
07-07
新股
限售
13.39 30.10 217
2,90
5.63
6,53
1.70
-
3009
75
商络
电子
2021-
04-14
2021-
10-21
新股
限售
5.48 13.03 492
2,69
6.16
6,41
0.76
-
3009
63
中洲
特材
2021-
03-30
2021-
10-11
新股
限售
12.13 22.49 283
3,43
2.79
6,36
4.67
-
3010 华立 2021- 2021- 新股 14.20 33.84 175 2,48 5,92 -
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 36页，共 62页
11 科技 06-09 12-17 限售 5.00 2.00
3009
43
春晖
智控
2021-
02-03
2021-
08-10
新股
限售
9.79 23.01 255
2,49
6.45
5,86
7.55
-
3009
67
晓鸣
股份
2021-
04-02
2021-
10-13
新股
限售
4.54 11.54 507
2,30
1.78
5,85
0.78
-
3009
72
万辰
生物
2021-
04-08
2021-
10-19
新股
限售
7.19 12.65 430
3,09
1.70
5,43
9.50
-
3009
29
华骐
环保
2021-
01-12
2021-
07-20
新股
限售
13.87 29.55 183
2,53
8.21
5,40
7.65
-
3009
60
通业
科技
2021-
03-22
2021-
09-29
新股
限售
12.08 23.06 234
2,82
6.72
5,39
6.04
-
3009
95
奇德
新材
2021-
05-17
2021-
11-26
新股
限售
14.72 23.32 191
2,81
1.52
4,45
4.12
-
3010
07
德迈
仕
2021-
06-04
2021-
12-16
新股
限售
5.29 14.44 303
1,60
2.87
4,37
5.32
-
3010
12
扬电
科技
2021-
06-15
2021-
12-22
新股
限售
8.05 24.26 170
1,36
8.50
4,12
4.20
-
3009
92
泰福
泵业
2021-
05-17
2021-
11-25
新股
限售
9.36 20.32 200
1,87
2.00
4,06
4.00
-
3010
10
晶雪
节能
2021-
06-09
2021-
12-20
新股
限售
7.83 17.61 218
1,70
6.94
3,83
8.98
-
注：以上"可流通日"是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 37页，共 62页
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险及
市场风险。本基金的管理人进行风险管理的主要目标是加强对投资风险的防范和控制，
保证基金资产的安全，维护基金份额持有人的利益；同时，提升基金投资组合的风险调
整后收益水平，将以上各种风险控制在限定的范围之内，在基金的风险和收益之间取得
最佳的平衡，实现"风险和收益相匹配"的投资目标，谋求基金资产的长期稳定增长。
本基金的基金管理人建立了董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实
可行的风险控制体系。董事会下设合规控制委员会，负责对公司风险管理战略和政策、
内部控制及风险控制基本制度进行审定，对基本制度的执行情况、关联交易的合法合规
性等进行监督和检查。董事会聘任督察长，负责公司及其基金运作的监察稽核工作。总
经理负责公司日常经营管理中的风险控制工作，公司下设投资决策委员会和风险控制委
员会，负责对公司经营及基金运作中的风险进行研究、评估和防控。公司各业务部门根
据具体情况制定本部门的作业流程及风险控制制度，加强对风险的控制，作为一线责任
人，将风险控制在最小范围内。同时，公司设独立的监察稽核部和风险管理部，两者依
各自职能对公司运作各环节的各类风险进行监控。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对各类投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估，建立相应
的分级别的交易对手库，并分别限定交易额度，同时采取一定的风险缓释措施。本基金
的银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行股份有限公司，按银行同业利率计息，
与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结
算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间
同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式、对手授信额度、价
格偏离等方面进行限制以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 38页，共 62页
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管
理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变
现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产
的可变现价值，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人
在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开
放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过设定流动性比例要求，
对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现
能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例
等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此
除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均
能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款，结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 39页，共 62页
单位：人民币元
本期
末20
21年
06月
30日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
14,184,368.5
5
- - - - - 14,184,368.55
结算
备付
金
668,822.78 - - - - - 668,822.78
存出
保证
金
88,941.47 - - - - - 88,941.47
交易
性金
融资
产
- - - - -
187,594,960.3
7
187,594,960.3
7
应收
证券
清算
款
- - - - - 315,251.83 315,251.83
应收
利息
- - - - - 1,328.81 1,328.81
应收
申购
款
- - - - - 29,584.45 29,584.45
资产
总计
14,942,132.8
0
- - - -
187,941,125.4
6
202,883,258.2
6
负债
应付
赎回
款
- - - - - 392,878.82 392,878.82
应付
管理
人报
酬
- - - - - 253,191.21 253,191.21
应付 - - - - - 42,198.54 42,198.54
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 40页，共 62页
托管
费
应付
交易
费用
- - - - - 648,366.36 648,366.36
其他
负债
- - - - - 89,335.72 89,335.72
负债
总计
- - - - - 1,425,970.65 1,425,970.65
利率
敏感
度缺
口
14,942,132.8
0
- - - -
186,515,154.8
1
201,457,287.6
1
上年
度末
2020
年12
月31
日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
35,008,567.9
7
- - - - - 35,008,567.97
结算
备付
金
1,194,651.41 - - - - - 1,194,651.41
存出
保证
金
246,639.88 - - - - - 246,639.88
交易
性金
融资
产
- - - - -
360,591,142.7
5
360,591,142.7
5
应收
证券
清算
款
- - - - - 241,599.48 241,599.48
应收
利息
- - - - - 4,543.12 4,543.12
应收
申购
- - - - - 63,178.59 63,178.59
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 41页，共 62页
款
资产
总计
36,449,859.2
6
- - - -
360,900,463.9
4
397,350,323.2
0
负债
应付
赎回
款
- - - - - 1,041,463.20 1,041,463.20
应付
管理
人报
酬
- - - - - 480,891.56 480,891.56
应付
托管
费
- - - - - 80,148.59 80,148.59
应付
交易
费用
- - - - - 354,321.31 354,321.31
其他
负债
- - - - - 220,108.33 220,108.33
负债
总计
- - - - - 2,176,932.99 2,176,932.99
利率
敏感
度缺
口
36,449,859.2
6
- - - -
358,723,530.9
5
395,173,390.2
1
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予
以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本期末及上年度末均未持有交易性固定收益类投资（不含可转换债券及可交换债
券），因此市场利率变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 42页，共 62页
上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于证券市场的整
体波动，以及单个证券发行主体的自身经营情况或特殊事件影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以价值投资为核心，通过对
宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投
资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投
资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，股票投资比
例（含存托凭证）为基金资产的30%～95%，债券、中期票据、短期融资券、资产支持
证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益品种的比例为基金资产的0%～
70%，在封闭期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当
保持不低于交易保证金一倍的现金；转换为上市开放式基金（LOF）后，每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控
制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
187,594,960.37 93.12 360,591,142.75 91.25
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 43页，共 62页
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 187,594,960.37 93.12 360,591,142.75 91.25
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1.基金的市场价格风险取决于基金相对其业绩比较基准的贝塔系数，以及行
业比较基准的变动。
2.除业绩比较基准变动外，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
3.贝塔系数的估计以过去一年的历史数据作为样本，采用线性回归法估计。
4.业绩比较基准的变动对基金的净值表现具有对称性影响。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
业绩比较基准增加1% 3,489,410.06 7,334,198.81
业绩比较基准减少1% -3,489,410.06 -7,334,198.81
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1、公允价值
1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
2)以公允价值计量的金融工具
(1)各层次金融工具公允价值
于2021年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币185,661,067.97元，属于第二层次的余额为人民币
226,557.23元，属于第三层次的余额为人民币1,707,335.17元。于2020年12月31日，本基
金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为
人民币354,140,167.50元，属于第二层次的余额为人民币182,174.96元，属于第三层次的
余额为人民币6,268,800.29元。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或
属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 44页，共 62页
及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(3)第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期变动情况如下：
单位：人民币元
交易性金融资产
上年度末 6,268,800.29
转入第三层次 -
转出第三层次 5,685,802.01
当期计入损益的利得或损失总额 681,497.02
购买 442,839.87
出售 -
本期末 1,707,335.17
本期末持有的资产计入损益的当期未实现利得或损失的变动 1,138,814.48
2、承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
3、其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 187,594,960.37 92.46
其中：股票 187,594,960.37 92.46
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 45页，共 62页
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 14,853,191.33 7.32
8 其他各项资产 435,106.56 0.21
9 合计 202,883,258.26 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.01
B 采矿业 - -
C 制造业 154,011,641.09 76.45
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 95,577.58 0.05
G 交通运输、仓储和邮政业 15,178,340.00 7.53
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 151,909.99 0.08
J 金融业 34,721.10 0.02
K 房地产业 1,898,780.00 0.94
L 租赁和商务服务业 16,168,262.00 8.03
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 44,438.33 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 46页，共 62页
合计 187,594,960.37 93.12
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 603008 喜临门 608,800 20,096,488.00 9.98
2 603605 珀莱雅 101,700 20,005,407.00 9.93
3 002027 分众传媒 1,718,200 16,168,262.00 8.03
4 600690 海尔智家 613,700 15,900,967.00 7.89
5 603801 志邦家居 476,346 15,224,018.16 7.56
6 002352 顺丰控股 224,200 15,178,340.00 7.53
7 600519 贵州茅台 7,300 15,013,910.00 7.45
8 000568 泸州老窖 52,813 12,460,699.22 6.19
9 000858 五 粮 液 35,200 10,485,728.00 5.20
10 002271 东方雨虹 184,425 10,202,391.00 5.06
11 603378 亚士创能 177,700 9,777,054.00 4.85
12 000301 东方盛虹 308,700 6,451,830.00 3.20
13 600809 山西汾酒 13,400 6,003,200.00 2.98
14 002311 海大集团 39,000 3,182,400.00 1.58
15 002541 鸿路钢构 50,730 2,960,095.50 1.47
16 002968 新大正 43,600 1,898,780.00 0.94
17 000059 华锦股份 208,300 1,699,728.00 0.84
18 605499 东鹏饮料 5,032 1,262,025.60 0.63
19 300587 天铁股份 56,000 1,257,200.00 0.62
20 688686 奥普特 1,515 683,265.00 0.34
21 301006 迈拓股份 5,051 125,719.39 0.06
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 47页，共 62页
22 688601 力芯微 939 125,534.91 0.06
23 301016 N雷尔伟 2,747 115,711.58 0.06
24 688575 亚辉龙 3,435 110,229.15 0.05
25 688656 浩欧博 1,371 99,534.60 0.05
26 688109 品茗股份 1,301 93,802.10 0.05
27 301004 C嘉益 3,115 90,654.98 0.04
28 301018 申菱环境 7,811 64,753.19 0.03
29 300919 中伟股份 363 59,169.00 0.03
30 301012 扬电科技 1,691 56,994.16 0.03
31 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.02
32 300957 贝泰妮 194 48,880.24 0.02
33 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.02
34 300894 火星人 628 42,704.00 0.02
35 688087 英科再生 1,901 41,745.96 0.02
36 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.02
37 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.01
38 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.01
39 300941 创识科技 399 19,926.06 0.01
40 301015 N百洋 462 17,939.46 0.01
41 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.01
42 300925 法本信息 600 15,774.00 0.01
43 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.01
44 300940 南极光 307 13,317.66 0.01
45 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.01
46 300968 格林精密 1,096 13,228.72 0.01
47 300937 药易购 244 13,105.24 0.01
48 301013 C利和兴 471 12,768.81 0.01
49 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.01
50 603171 N税友 637 12,230.40 0.01
51 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.01
52 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.01
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 48页，共 62页
53 301009 可靠股份 413 11,518.57 0.01
54 300918 南山智尚 1,063 11,065.83 0.01
55 300996 普联软件 241 10,177.43 0.01
56 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
57 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
58 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
59 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
60 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
61 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
62 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
63 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
64 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
65 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00
66 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
67 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00
68 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.00
69 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
70 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
71 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
72 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
73 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00
74 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
75 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
76 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
77 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00
78 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
79 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
80 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
81 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
82 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
83 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 49页，共 62页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 603369 今世缘 31,448,920.22 7.96
2 000568 泸州老窖 31,004,299.90 7.85
3 600519 贵州茅台 27,325,225.00 6.91
4 000858 五 粮 液 25,739,545.18 6.51
5 002027 分众传媒 25,720,359.00 6.51
6 603605 珀莱雅 25,144,844.90 6.36
7 603801 志邦家居 23,471,661.99 5.94
8 600690 海尔智家 19,625,615.96 4.97
9 000301 东方盛虹 18,264,777.00 4.62
10 603755 日辰股份 17,024,982.60 4.31
11 002271 东方雨虹 17,017,709.23 4.31
12 603008 喜临门 16,899,893.16 4.28
13 002352 顺丰控股 15,855,694.00 4.01
14 600809 山西汾酒 15,751,482.00 3.99
15 601318 中国平安 15,128,701.55 3.83
16 002541 鸿路钢构 12,427,174.20 3.14
17 603378 亚士创能 11,789,718.16 2.98
18 600900 长江电力 11,216,888.00 2.84
19 601088 中国神华 11,215,617.87 2.84
20 603816 顾家家居 11,213,340.32 2.84
21 300894 火星人 10,433,518.91 2.64
22 300502 新易盛 8,434,409.44 2.13
注："买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 50页，共 62页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 603799 华友钴业 35,012,148.60 8.86
2 002368 太极股份 34,197,949.70 8.65
3 000066 中国长城 34,041,538.32 8.61
4 603369 今世缘 33,283,505.10 8.42
5 601633 长城汽车 31,019,436.96 7.85
6 600887 伊利股份 30,855,656.00 7.81
7 603019 中科曙光 29,400,130.49 7.44
8 601933 永辉超市 25,975,325.00 6.57
9 002568 百润股份 23,322,684.12 5.90
10 000568 泸州老窖 20,261,042.00 5.13
11 601318 中国平安 19,265,243.50 4.88
12 600536 中国软件 18,808,806.59 4.76
13 300598 诚迈科技 18,706,635.36 4.73
14 000858 五 粮 液 17,962,889.00 4.55
15 000301 东方盛虹 16,021,496.71 4.05
16 603755 日辰股份 15,105,634.74 3.82
17 002311 海大集团 13,602,598.93 3.44
18 600519 贵州茅台 12,447,350.00 3.15
19 600900 长江电力 11,924,566.95 3.02
20 601088 中国神华 11,818,353.00 2.99
21 600809 山西汾酒 11,761,802.00 2.98
22 603816 顾家家居 11,039,870.25 2.79
23 300894 火星人 10,374,092.78 2.63
24 002027 分众传媒 10,122,389.00 2.56
25 002541 鸿路钢构 10,059,839.44 2.55
26 600622 光大嘉宝 9,493,101.56 2.40
27 000876 新 希 望 8,266,090.82 2.09
28 002285 世联行 8,251,742.35 2.09
29 300502 新易盛 8,218,582.00 2.08
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 51页，共 62页
注："卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 434,752,097.94
卖出股票收入（成交）总额 597,815,919.95
注：本表"买入股票成本（成交）总额"，"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金额（成交单价
乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨
慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特
性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资
时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其
合理的估值水平。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 52页，共 62页
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金暂不投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 88,941.47
2 应收证券清算款 315,251.83
3 应收股利 -
4 应收利息 1,328.81
5 应收申购款 29,584.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 435,106.56
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 53页，共 62页
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,335 34,924.73 3,116,400.51 1.67% 183,207,048.45 98.33%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 21,893.96 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016年03月09日)基金份额总额 4,646,865,157.19
本报告期期初基金份额总额 350,805,469.95
本报告期基金总申购份额 7,847,602.61
减：本报告期基金总赎回份额 172,329,623.60
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 186,323,448.96
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 54页，共 62页
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人于2021年8月6日聘任吴林惠先生担任公司第四届董事会董事职务，
原董事夏理芬先生于2021年8月6日离任；
2、中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”）根据工作需要，任命刘彤
女士担任本公司资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人
高级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司
资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金进行审计的机构未发生变化，为安永华明会计师事务所(特殊
普通合伙)。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 55页，共 62页
量
长城
证券
1 - - - - -
东吴
证券
1 2,367,578.36 0.23% 1,683.88 0.21% -
华安
证券
1 - - - - -
新时
代证
券
1 - - - - -
财通
证券
2 - - - - -
长江
证券
2 - - - - -
东北
证券
2 - - - - -
东方
财富
证券
股份
有限
公司
2 84,984,913.92 8.27% 62,149.63 7.76% -
东方
证券
2 - - - - -
东海
证券
2 - - - - -
方正
证券
2 - - - - -
高华
证券
2 - - - - -
光大
证券
2 26,848,844.86 2.61% 19,526.71 2.44% -
国金 2 - - - - -
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 56页，共 62页
证券
国联
证券
2 - - - - -
国盛
证券
2 97,860,214.50 9.52% 69,638.49 8.69% -
国泰
君安
2 - - - - -
国信
证券
2 - - - - -
国元
证券
2 - - - - -
海通
证券
2 - - - - -
华创
证券
2 14,000,521.53 1.36% 9,958.64 1.24% -
华融
证券
2 - - - - -
华泰
证券
2 - - - - -
江海
证券
2 183,509,670.21 17.86% 134,200.62 16.75% -
开源
证券
2 - - - - -
联讯
证券
2 - - - - -
民族
证券
2 - - - - -
平安
证券
2 - - - - -
山西
证券
2 - - - - -
申银
万国
2 - - - - -
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 57页，共 62页
太平
洋证
券
2 - - - - -
天风
证券
2 - - - - -
西部
证券
2 - - - - -
西南
证券
2 - - - - -
湘财
证券
2 293,190,091.18 28.54% 273,047.99 34.07% -
信达
证券
2 - - - - -
银河
证券
2 - - - - -
招商
证券
2 749,736.53 0.07% 698.27 0.09% -
中国
中投
证券
2 - - - - -
中金
公司
2 - - - - -
中泰
证券
2 321,159,859.90 31.26% 228,442.48 28.51% -
中信
建投
证券
2 10,001.78 0.00% 7.32 0.00% -
中信
证券
2 134,324.96 0.01% 125.09 0.02% -
东兴
证券
3 - - - - -
安信
证券
4 - - - - -
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 58页，共 62页
广发
证券
4 - - - - -
兴业
证券
4 2,636,668.68 0.26% 1,928.19 0.24% -
注：1、基金专用交易单元的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全的证券经营机构；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其
他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1)投资、研究部门与券商联系商讨合作意向，根据公司对券商交易单元的选择标准，确定选用交易
单元的所属券商以及（主）交易单元，报投资总监与总经理审核批准；
(2)集中交易部与券商商议交易单元租用协议，经相关业务部门确认后，报公司领导审批；
(3)基金清算部负责对接托管行、各证券交易所、中登公司上海和深圳分公司办理交易单元手续及账
户开户手续。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本报告期内本基金未租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《财通基金管理有限公司关于旗
下部分基金参与交通银行股份有
限公司基金申购费率优惠活动的
公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-01-04
2
《财通基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加平安银行股份有
限公司基金申购费率优惠活动的
公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-01-08
3
《财通多策略升级混合型证券投
资基金(LOF)2020年第4季度报告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-01-21
4
《财通基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加腾安基金销售（深
圳）有限公司为代销机构并参加基
金费率优惠活动的公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-01-22
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 59页，共 62页
5
《财通基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加蚂蚁（杭州）基金
销售有限公司基金费率优惠活动
的公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-01-26
6
《财通基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加中国人寿保险股
份有限公司为代销机构的公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-02-06
7
《财通基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加中国人寿保险股
份有限公司基金申购费率优惠活
动的公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-02-09
8
《财通基金管理有限公司关于调
整旗下部分基金单笔申购最低金
额限制的公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-02-23
9
《关于财通多策略升级混合型证
券投资基金(LOF)参加部分代销机
构基金申购费率优惠活动的公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-03-18
10
《财通多策略升级混合型证券投
资基金(LOF)2020年年度报告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-03-27
11
《财通基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加宁波银行股份有
限公司基金申购费率优惠活动的
公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-04-10
12
《财通多策略升级混合型证券投
资基金(LOF)2020年资料概要更新
（2021年4月15日）》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-04-15
13
《财通多策略升级混合型证券投
资基金(LOF)更新招募说明书
（2021年4月15日公告）》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-04-15
14
《财通多策略升级混合型证券投
资基金(LOF)基金经理变更公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-04-15
15
《财通多策略升级混合型证券投
资基金(LOF)2021年第一季度报
中国证监会指定报刊
及网站
2021-04-21
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 60页，共 62页
告》
16
《财通基金管理有限公司关于旗
下投资组合调整停牌股票估值方
法的公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-05-12
17
《关于旗下部分开放式基金在上
海陆金所基金销售有限公司开通
定期定额投资业务并参加费率优
惠活动的公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-05-25
18
《财通基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加腾安基金销售（深
圳）有限公司基金费率优惠活动的
公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-06-11
19
《财通基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加东方财富证券股
份有限公司为代销机构并参加基
金申购费率优惠活动的公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-06-18
20
《财通基金管理有限公司关于根
据<公开募集证券投资基金侧袋机
制指引（试行）>修订旗下部分公
募基金基金合同的公告》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-06-26
21
《财通多策略升级混合型证券投
资基金(LOF)更新招募说明书
（2021年6月26日公告）》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-06-26
22
《财通多策略升级混合型证券投
资基金（LOF）基金合同（2021年
6月26日公告）》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-06-26
23
《财通多策略升级混合型证券投
资基金（LOF）托管协议（2021年
6月26日公告）》
中国证监会指定报刊
及网站
2021-06-26
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 61页，共 62页
者类
别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2020-10-13至
2021-04-25
77,593
,598.4
5
0.00
77,593
,598.4
5
0.00 0.00%
产品特有风险
本基金为混合型基金，在投资管理中会至少维持30%的股票投资比例，不能完全规避
市场下跌的风险和个股风险，在市场上涨时也不能保证基金净值能够完全跟随或超越
市场涨幅。在股票资产配置上，本基金主要运用成长、主题、定向增发、动量等多种
策略精选个股，而市场整体并不全部符合本基金的选股标准。在特定的投资期间之内，
本基金的收益率可能会与市场整体产生偏差。本基金的投资范围包括股指期货，期货
是一种复杂的投资工具，期货合约价值取决于基础资产价格变动等诸多因素，并且远
期价格与即期价格不时背离，该等因素均无法为基金管理人准确判断，因此委托资产
投资期货可能由于基金管理人判断错误而导致损失，且基金管理人该种判断错误是不
可克服和不可避免的。基金经理主观判断错误的风险。本基金可以投资科创板股票，
会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包
括流动性风险、退市风险和投资集中风险等。本基金可投资于存托凭证，需关注投资
存托凭证的风险。在报告期内，本基金单一投资者持有的基金份额已超过20%，可能
对基金运作造成如下风险：
(1)赎回申请延缓支付的风险
该等投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申
请也需要与该等投资者按同比例延缓支付赎回款项的风险。
(2)基金净值大幅波动的风险
该等投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较
大波动；
(3)基金规模过小导致的风险
该等投资者赎回后，很可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交
易所债券时交易困难的情形，实现基金投资目标存在一定的不确定性。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§12
备查文件目录
财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2021年中期报告
第 62页，共 62页
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)基金合同；
3、财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)基金托管协议；
4、财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)招募说明书及其更新；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
12.2 存放地点
上海市银城中路68号时代金融中心41楼。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9888
公司网址：http://www.ctfund.com。
财通基金管理有限公司
二〇二一年八月二十八日
