华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
2021 年中期报告
2021 年 06 月 30 日
基金管理人：华泰保兴基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 08 月 28 日
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 08月 25日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01 月 01日起至 2021年 06月 30日止。
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1.2
目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2
1.1 重要提示 ................................................................ 2
1.2 目录 .................................................................... 3
§2 基金简介 .................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................ 5
2.2 基金产品说明 ............................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................. 5
2.4 信息披露方式 ............................................................ 6
2.5 其他相关资料 ............................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................. 7
3.2 基金净值表现 ............................................................ 7
§4 管理人报告 ................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................. 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............. 13
§5 托管人报告 ................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.. 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 15
6.1 资产负债表 ............................................................. 15
6.2 利润表 ................................................................. 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................... 17
6.4 报表附注 ............................................................... 18
§7 投资组合报告 ............................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................... 40
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............. 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................... 43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................... 46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 46
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7.12 投资组合报告附注 ....................................................... 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................... 49
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................... 49
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................... 49
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............... 49
§9 开放式基金份额变动 ......................................................... 50
§10 重大事件揭示 ............................................................... 51
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 51
10.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 51
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 51
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 51
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 51
10.8 其他重大事件 ........................................................... 53
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 55
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................. 55
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 55
§12 备查文件目录 ............................................................... 56
12.1 备查文件目录 ........................................................... 56
12.2 存放地点 ............................................................... 56
12.3 查阅方式 ............................................................... 56
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
投资目标
依托基金管理人的研究团队，通过深入、系统、科学的研究，挖掘
具有投资价值的标的构建投资组合，在严格控制风险的前提下，力
争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金坚持研究创造价值、研究驱动投资的基本理念，将科学、规
范的研究方法与积极主动的投资风格相结合，采用“自上而下”资
产配置和行业配置策略和“自下而上”精选个股策略，在有效控制
风险的前提下，实现基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*55%+中债总指数（全价）收益率*45%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其风险和预期收益低于股票型基金、高于债
券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰保兴基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 尤小刚 郭明
联系电话 021-80299000 010-66105799
电子邮箱 fund_xxpl@ehuatai.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-632-9090 95588
传真 021-60756968 010-66105798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 88号 3810室
北京市西城区复兴门内大街 55号
办公地址
上海市浦东新区博成路 1101号
华泰金融大厦 9层
北京市西城区复兴门内大街 55号
邮政编码 200126 100140
基金名称 华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华泰保兴研究智选
基金主代码 006385
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 11月 16 日
基金管理人 华泰保兴基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 171,742,858.92 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 华泰保兴研究智选 A 华泰保兴研究智选 C
下属分级基金的交易代码 006385 006386
报告期末下属分级基金的份额总额 157,438,432.31 份 14,304,426.61份
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法定代表人 杨平 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.ehuataifund.com
基金中期报告备置地点 基金管理人办公场所及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华泰保兴基金管理有限公司
上海市浦东新区博成路 1101号华
泰金融大厦 9层
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§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日）
华泰保兴研究智选 A 华泰保兴研究智选 C
本期已实现收益 17,086,261.63 1,739,046.41
本期利润 4,969,984.19 450,328.33
加权平均基金份额本期利润 0.0316 0.0300
本期加权平均净值利润率 1.42% 1.36%
本期基金份额净值增长率 2.37% 2.06%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末（2021年 06月 30日）
华泰保兴研究智选 A 华泰保兴研究智选 C
期末可供分配利润 137,188,734.70 11,995,087.47
期末可供分配基金份额利润 0.8714 0.8386
期末基金资产净值 359,116,046.43 32,100,008.56
期末基金份额净值 2.2810 2.2441
3.1.3 累计期末指标
报告期末（2021年 06月 30日）
华泰保兴研究智选 A 华泰保兴研究智选 C
基金份额累计净值增长率 128.10% 124.41%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰保兴研究智选 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 2.19% 0.92% -1.17% 0.44% 3.36% 0.48%
过去三个月 7.89% 1.03% 2.18% 0.54% 5.71% 0.49%
过去六个月 2.37% 1.44% 0.49% 0.73% 1.88% 0.71%
过去一年 42.72% 1.41% 13.53% 0.73% 29.19% 0.68%
自基金合同生
效起至今
128.10% 1.18% 33.40% 0.72% 94.70% 0.46%
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华泰保兴研究智选 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 2.14% 0.92% -1.17% 0.44% 3.31% 0.48%
过去三个月 7.73% 1.03% 2.18% 0.54% 5.55% 0.49%
过去六个月 2.06% 1.44% 0.49% 0.73% 1.57% 0.71%
过去一年 41.87% 1.41% 13.53% 0.73% 28.34% 0.68%
自基金合同生
效起至今
124.41% 1.18% 33.40% 0.72% 91.01% 0.46%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300指数收益率*55%+中债总指数（全价）收益率*45%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
华泰保兴研究智选 A
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华泰保兴研究智选 C
注：截至本报告期末，本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华泰保兴基金管理有限公司（以下或简称“公司”或“本公司”）经中国证监会证监许可[2016]1309
号文核准，于 2016 年 7 月 26 日成立，公司股东分别为华泰保险集团股份有限公司（以下简称“华
泰保险集团”）、上海飞恒资产管理中心（有限合伙）（以下简称“飞恒资产”）、上海旷正资产管理中
心（有限合伙）（以下简称“旷正资产”）、上海泰颐资产管理中心（有限合伙）（以下简称“泰颐资
产”）、上海哲昌资产管理中心（有限合伙）（以下简称“哲昌资产”）、上海志庄资产管理中心（有限
合伙）（以下简称“志庄资产”）。根据公司股东会决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可
[2019]3003号文核准，本公司进行增资扩股。公司新增注册资本人民币 6,000万元由公司主要股东
华泰保险集团认购并已完成实缴。本次增资完成后，公司注册资本由人民币 18,000万元增加至人民
币 24,000万元；其中，华泰保险集团持股比例为 85%，飞恒资产、旷正资产、泰颐资产、哲昌资产、
志庄资产均为公司高级管理人员及核心业务骨干股权激励持股平台，合计持股比例为 15%。公司本
次增加注册资本及股权变更、章程修改涉及的工商变更登记手续已在上海市市场监督管理局办理完
毕，并已按有关规定向中国证券监督管理委员会及中国证券监督管理委员会上海监管局备案。公司
已于 2020年 6月 4日就增加注册资本及股权变更事宜进行了公告。
截至 2021年 6月 30日，公司公募证券投资基金管理规模为人民币 261.37亿元，包括华泰保兴
尊诚一年定期开放债券型证券投资基金、华泰保兴吉年丰混合型发起式证券投资基金、华泰保兴货
币市场基金、华泰保兴尊合债券型证券投资基金、华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投
资基金、华泰保兴吉年福定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、华泰保兴尊信定期开放纯
债债券型发起式证券投资基金、华泰保兴成长优选混合型证券投资基金、华泰保兴尊利债券型证券
投资基金、华泰保兴尊颐定期开放债券型发起式证券投资基金、华泰保兴研究智选灵活配置混合型
证券投资基金、华泰保兴吉年利定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰保兴安盈三个月定期开
放混合型发起式证券投资基金、华泰保兴健康消费混合型证券投资基金、华泰保兴多策略三个月定
期开放股票型发起式证券投资基金、华泰保兴安悦债券型证券投资基金、华泰保兴尊享三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金、华泰保兴科荣混合型证券投资基金及华泰保兴久盈 63个月定期开
放债券型证券投资基金等 19只产品。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵健 基金经理
2018年 11月
16日
- 11年
复旦大学硕士。历任海通证券
股份有限公司研究所助理分
析师、分析师、高级分析师、
首席分析师。2016年 8月加入
华泰保兴基金管理有限公司，
现任研究部总经理。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
规范性文件要求和本基金基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作无违法违规、未
履行基金合同或其他损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司公平交易制度的执行情况主要包括：公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以
利益输送为目的的投资交易活动；建立统一的研究报告发布和信息共享平台，使各投资组合得到公
平的投资研究服务；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行投资授权制度及授权
审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度，以“时间优先、价格优先”为基本原则，结合
投资交易系统中的公平交易模块，尽最大可能保证公平对待各投资组合；建立各投资组合投资信息
严格管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对各投
资组合投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
本报告期内，各投资组合不存在因非公平交易等导致的利益输送行为及其他违反公平交易制度
的情况，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待不同的投资组合，公司制定《异常交易监控与报告制度》对涉嫌内
幕交易、涉嫌市场操纵、涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行了界定，并拟定
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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相应的监控、识别、分析与防控措施；公司禁止同一交易日内同一投资组合内部、不同投资组合之
间的反向交易以及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
公司对各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）
内的同向交易、反向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，未发现违反公平交易制度的异常交易
行为。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年宏观经济进一步复苏，但由于去年基数等原因，经济增长的高点逐步出现，货币政
策整体宽松适度。权益市场在经过去年的大幅上涨后，部分行业估值处于相对较高水平，市场也呈
现出大幅波动的状态，经过一季度中下旬的调整，市场在二季度走出分化行情，结构性特征明显，
以新能源半导体为代表的成长股表现强势，而消费医药等估值中枢较为明显的行业表现低迷。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰保兴研究智选 A份额净值为 2.2810元，本报告期华泰保兴研究智选 A份额
净值增长率为 2.37%，同期业绩比较基准收益率为 0.49%；截至本报告期末华泰保兴研究智选 C份额
净值为 2.2441元，本报告期华泰保兴研究智选 C份额净值增长率为 2.06%，同期业绩比较基准收益
率为 0.49%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
本基金年初持有较多的消费医药仓位，在二季度适当均衡，增配了新能源汽车等成长相关行业，
增加了组合弹性。展望下半年，货币政策整体仍然保持适度宽松，在经济增长压力之下，财政政策
有望发力，我们认为权益市场整体仍然有较好的投资机会，但考虑到结构性估值较高，市场可能面
临较大波动。我们仍然坚持“龙头+GARP”的投资策略，重点关注看明年仍然有较大空间的行业和个
股，包括部分消费、今年受损的部分制造业个股以及高增长品种。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理、科学和一致性，保护基金份额持有人的合法权益，成立了估值委员会。估值委员会负
责制订、评估和修订公司的估值管理办法，定期评估估值程序和估值技术，对估值技术进行最终决
策，指导和监督整个估值流程。估值委员会委员由副总经理、研究部、风险管理部、监察稽核部和
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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运营保障部的指定人员担任。估值委员会委员在基金估值研究或运作方面具有丰富经验，熟悉相关
法规、估值原则和估值技术，在估值工作中保持判断的专业性和客观性。
研究部负责对特殊投资品种估值进行分析研究，并就可能影响投资品种公允价值的重大事项进
行监控和报告，对拟采用的估值方法进行初步判断，提出适用的估值模型和参数。风险管理部负责
对特殊投资品种的估值方法和估值模型进行研究，通过实证分析等方法完善估值模型，验证研究部
提供的估值模型参数并协助提供数据支持文件。监察稽核部检查、督促相关部门严格遵守法规和公
司制度的规定，采用适当程序进行基金估值及调整；检查、督促相关部门及时进行信息披露；根据
相关规定及估值委员会的决议对估值相关公告进行合规性审核。运营保障部根据相关法规和公司估
值管理办法对基金进行估值；根据指定方法监控并汇报基金持有停牌股票的情况，根据公司估值委
员会的决议进行估值并与托管人核对，与会计师事务所沟通；根据相关法规规定及时进行信息披露。
上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司/中证指数有限公司签署服务协议，
由其按约定提供在银行间同业市场交易的固定收益品种/在证券交易所市场上市交易或挂牌转让的
固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、本基金的基金合同等规定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未
实施利润分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同的规定实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国工商银行股份有限公司在华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金的
托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的有关规定，不存在损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华泰保兴基金管理
有限公司在华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华泰保兴基金管理有限公司编制和披露的华泰保兴研究智选灵活配置混合型证
券投资基金 2021年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 06月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021 年 06月 30日
上年度末
2020 年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 44,924,131.29 39,506,170.00
结算备付金 - 444,139.65 483,752.02
存出保证金 - 141,187.02 59,095.01
交易性金融资产 6.4.7.2 335,831,812.30 302,171,119.42
其中：股票投资 - 335,718,812.30 302,007,119.42
基金投资 - - -
债券投资 - 113,000.00 164,000.00
资产支持证券投资 - - -
贵金属投资 - - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 15,457,135.23 -
应收利息 6.4.7.5 6,440.25 4,560.49
应收股利 - - -
应收申购款 - 9,784.90 908,204.76
递延所得税资产 - - -
其他资产 6.4.7.6 6,195.28 -
资产总计 - 396,820,825.92 343,132,901.70
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021 年 06月 30日
上年度末
2020 年 12月 31日
负 债：
短期借款 - - -
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - - -
应付证券清算款 - 3,742,732.17 17,569,989.78
应付赎回款 - 76,780.30 25,670.05
应付管理人报酬 - 484,816.40 381,855.34
应付托管费 - 80,802.73 63,642.53
应付销售服务费 - 15,609.43 14,019.35
应付交易费用 6.4.7.7 1,114,605.84 675,471.99
应交税费 - - 0.41
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
16
应付利息 - - -
应付利润 - - -
递延所得税负债 - - -
其他负债 6.4.7.8 89,424.06 170,040.71
负债合计 - 5,604,770.93 18,900,690.16
所有者权益： - - -
实收基金 6.4.7.9 171,742,858.92 145,686,515.23
未分配利润 6.4.7.10 219,473,196.07 178,545,696.31
所有者权益合计 - 391,216,054.99 324,232,211.54
负债和所有者权益总计 - 396,820,825.92 343,132,901.70
注：报告截止日 2021 年 06 月 30 日，华泰保兴研究智选 A 基金份额净值 2.2810 元，基金份额总额
157,438,432.31 份；华泰保兴研究智选 C 基金份额净值 2.2441 元，基金份额总额 14,304,426.61
份。华泰保兴研究智选份额总额合计为 171,742,858.92份。
6.2 利润表
会计主体：华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 01月 01 日至 2021年 06月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021 年 01月 01日至
2021 年 06月 30日
上年度可比期间
2020 年 01月 01日至
2020 年 06月 30日
一、收入 - 10,644,939.96 32,239,451.81
1.利息收入 - 97,186.51 143,588.07
其中：存款利息收入 6.4.7.11 97,052.97 66,915.14
债券利息收入 - 133.54 111.88
资产支持证券利息收入 - - -
买入返售金融资产收入 - - 76,561.05
证券出借利息收入 - - -
其他利息收入 - - -
2.投资收益（损失以“-”填列） - 23,922,833.37 28,964,542.66
其中：股票投资收益 6.4.7.12 22,778,174.99 28,223,435.49
基金投资收益 - - -
债券投资收益 6.4.7.13 42,523.12 59,146.38
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益 - - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1,102,135.26 681,960.79
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16 -13,404,995.52 3,103,346.41
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 29,915.60 27,974.67
减：二、费用 - 5,224,627.44 2,170,008.11
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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1．管理人报酬 - 2,862,462.64 1,016,641.67
2．托管费 - 477,077.13 169,440.22
3．销售服务费 - 98,683.32 19,560.06
4．交易费用 6.4.7.18 1,693,101.69 878,129.71
5．利息支出 - - -
其中：卖出回购金融资产支出 - - -
6.税金及附加 - 0.06 0.33
7．其他费用 6.4.7.19 93,302.60 86,236.12
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
- 5,420,312.52 30,069,443.70
减：所得税费用 - - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
- 5,420,312.52 30,069,443.70
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年 01月 01 日至 2021年 06月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
145,686,515.23 178,545,696.31 324,232,211.54
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 5,420,312.52 5,420,312.52
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
26,056,343.69 35,507,187.24 61,563,530.93
其中：1.基金申购款 49,673,568.74 63,533,267.28 113,206,836.02
2.基金赎回款 -23,617,225.05 -28,026,080.04 -51,643,305.09
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
171,742,858.92 219,473,196.07 391,216,054.99
项目
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
136,932,097.64 36,150,425.18 173,082,522.82
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 30,069,443.70 30,069,443.70
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-65,817,549.74 -23,785,355.66 -89,602,905.40
其中：1.基金申购款 9,901,310.92 4,127,146.87 14,028,457.79
2.基金赎回款 -75,718,860.66 -27,912,502.53 -103,631,363.19
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
71,114,547.90 42,434,513.22 113,549,061.12
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
王冠龙
陈庆
王云凌
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1137号《关于准予华泰保兴研究智选灵活配置混合
型证券投资基金注册的批复》核准，由华泰保兴基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为
契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 300,873,033.42
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2018)第 0721 号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案，《华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于
2018 年 11 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 300,901,108.62 份基金份额，其
中认购资金利息折合 28,075.20 份基金份额。本基金的基金管理人为华泰保兴基金管理有限公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《华泰保兴研究智选灵活
配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金根据认购/申购费用、赎回费用、销售服务费
收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用、赎回时
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
19
收取赎回费用的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，赎回
时收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C
类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算
基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、央行
票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交
换债券、短期融资券等)、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他存款）、货币市场
工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会的相关规定)。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率*55%＋中债总指数
（全价）收益率*45%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021
年 6月 30日的财务状况以及 2021年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
20
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补
充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固
定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生
的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁
后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
21
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 06月 30日
活期存款 44,924,131.29
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 44,924,131.29
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 06月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 294,362,361.74 335,718,812.30 41,356,450.56
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 113,000.00 113,000.00 -
银行间市场 - - -
合计 113,000.00 113,000.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 294,475,361.74 335,831,812.30 41,356,450.56
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
22
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 06月 30日
应收活期存款利息 5,990.18
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 378.64
应收债券利息 7.93
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 63.50
合计 6,440.25
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 06月 30日
其他应收款 -
待摊费用 6,195.28
合计 6,195.28
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 06月 30日
交易所市场应付交易费用 1,114,605.84
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,114,605.84
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 06月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 163.91
应付证券出借违约金 -
应付审计费 29,752.78
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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应付信息披露费 59,507.37
合计 89,424.06
6.4.7.9 实收基金
华泰保兴研究智选 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 132,324,075.46 132,324,075.46
本期申购 46,863,612.85 46,863,612.85
本期赎回（以“-”号填列） -21,749,256.00 -21,749,256.00
本期末 157,438,432.31 157,438,432.31
华泰保兴研究智选 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 13,362,439.77 13,362,439.77
本期申购 2,809,955.89 2,809,955.89
本期赎回（以“-”号填列） -1,867,969.05 -1,867,969.05
本期末 14,304,426.61 14,304,426.61
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
华泰保兴研究智选 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 99,323,557.16 63,204,136.52 162,527,693.68
本期利润 17,086,261.63 -12,116,277.44 4,969,984.19
本期基金份额交易产生的变动数 20,778,915.91 13,401,020.34 34,179,936.25
其中：基金申购款 39,455,574.79 20,572,531.88 60,028,106.67
基金赎回款 -18,676,658.88 -7,171,511.54 -25,848,170.42
本期已分配利润 - - -
本期末 137,188,734.70 64,488,879.42 201,677,614.12
华泰保兴研究智选 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 9,701,277.46 6,316,725.17 16,018,002.63
本期利润 1,739,046.41 -1,288,718.08 450,328.33
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
24
本期基金份额交易产生的变动数 554,763.60 772,487.39 1,327,250.99
其中：基金申购款 2,091,087.57 1,414,073.04 3,505,160.61
基金赎回款 -1,536,323.97 -641,585.65 -2,177,909.62
本期已分配利润 - - -
本期末 11,995,087.47 5,800,494.48 17,795,581.95
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021年 06月 30 日
活期存款利息收入 87,426.15
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 8,721.70
其他 905.12
合计 97,052.97
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021年 06 月 30日
卖出股票成交总额 640,142,088.68
减：卖出股票成本总额 617,363,913.69
买卖股票差价收入 22,778,174.99
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益--买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 891,662.20
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 849,000.00
减：应收利息总额 139.08
买卖债券差价收入 42,523.12
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
25
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 06月 30日
股票投资产生的股利收益 1,102,135.26
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,102,135.26
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 06月 30日
1.交易性金融资产 -13,404,995.52
--股票投资 -13,404,995.52
--债券投资 -
--资产支持证券投资 -
--基金投资 -
--贵金属投资 -
--其他 -
2.衍生工具 -
--权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -13,404,995.52
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 06月 30日
基金赎回费收入 29,427.01
基金转换费收入 488.59
合计 29,915.60
注：1、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回
费的 25%归入转出基金的基金资产。
2、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 06月 30日
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
26
交易所市场交易费用 1,693,101.69
银行间市场交易费用 -
合计 1,693,101.69
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 06月 30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行汇划费用 1,146.83
律师费 2,895.62
合计 93,302.60
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰保兴基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
上海飞恒资产管理中心（有限合伙） 基金管理人的股东
上海旷正资产管理中心（有限合伙） 基金管理人的股东
上海泰颐资产管理中心（有限合伙） 基金管理人的股东
上海哲昌资产管理中心（有限合伙） 基金管理人的股东
上海志庄资产管理中心（有限合伙） 基金管理人的股东
华泰保险集团股份有限公司 基金管理人的主要股东
华泰财产保险有限公司 基金管理人主要股东控制的机构
华泰人寿保险股份有限公司 基金管理人主要股东控制的机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
27
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01 日至 2021年
06月 30日
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020
年 06月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,862,462.64 1,016,641.67
其中：支付销售机构的客户维护费 74,630.76 14,007.31
注：支付基金管理人华泰保兴基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬 = 前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01 日至 2021年
06月 30日
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020
年 06月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 477,077.13 169,440.22
注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费 = 前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰保兴研究智选
A
华泰保兴研究智
选 C
合计
华泰保兴基金管理有限公司 - 78,808.71 78,808.71
中国工商银行股份有限公司 - 2,959.56 2,959.56
合计 - 81,768.27 81,768.27
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020年 06月 30日
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
28
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰保兴研究智选
A
华泰保兴研究智
选 C
合计
华泰保兴基金管理有限公司 - 16,677.19 16,677.19
中国工商银行股份有限公司 - 2,063.57 2,063.57
合计 - 18,740.76 18,740.76
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的约定年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付给华泰保兴基金管理有限公司，再由华泰保兴基金管理有限公司计算并
支付给各基金销售机构。C 类基金份额约定的销售服务费年费率为 0.60%。其计算公式为：
日销售服务费 = 前一日 C类基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务未发生重大关联交易事项。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未持有过本基金份额。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
华泰保兴研究智选 A
份额单位：份
关联方名称
本期末
2021年 06月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
华泰财产保险有
限公司
29,567,094.07 17.22% 21,326,540.28 14.64%
华泰人寿保险股
份有限公司
65,955,438.77 38.40% 54,864,787.63 37.66%
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 本期 上年度可比期间
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
29
名称 2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日 2020年 01月 01日至 2020 年 06月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行股份有限
公司
44,924,131.29 87,426.15 14,579,773.87 52,813.62
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
6.4.12 期末 2021 年 06 月 30日本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300919 中伟股份
2020 年 12
月 15 日
2021 年 07
月 02 日
新股锁定期 24.60 163.00 357 8,782.20 58,191.00 -
300926 博俊科技
2020 年 12
月 29 日
2021 年 07
月 12 日
新股锁定期 10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 -
300927 江天化学
2020 年 12
月 29 日
2021 年 07
月 07 日
新股锁定期 13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 -
300933 中辰股份
2021 年 01
月 15 日
2021 年 07
月 22 日
新股锁定期 3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 -
300940 南极光
2021 年 01
月 27 日
2021 年 08
月 03 日
新股锁定期 12.76 43.38 307 3,917.32 13,317.66 -
300943 春晖智控
2021 年 02
月 03 日
2021 年 08
月 10 日
新股锁定期 9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 -
300945 曼卡龙
2021 年 02
月 03 日
2021 年 08
月 10 日
新股锁定期 4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 -
300948 冠中生态
2021 年 02
月 18 日
2021 年 08
月 24 日
新股锁定期 8.67 27.42 324 2,808.00 8,884.08 -
300950 德固特 2021 年 02 2021 年 09 新股锁定期 8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 -
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
30
月 24 日 月 03 日
300952 恒辉安防
2021 年 03
月 03 日
2021 年 09
月 13 日
新股锁定期 11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 -
300956 英力股份
2021 年 03
月 16 日
2021 年 09
月 27 日
新股锁定期 12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 -
300957 贝泰妮
2021 年 03
月 18 日
2021 年 09
月 27 日
新股锁定期 47.33 251.96 330 15,618.90 83,146.80 -
300962 中金辐照
2021 年 03
月 29 日
2021 年 10
月 11 日
新股锁定期 3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 -
300979 华利集团
2021 年 04
月 15 日
2021 年 10
月 26 日
新股锁定期 33.22 87.50 555 18,437.10 48,562.50 -
300981 中红医疗
2021 年 04
月 19 日
2021 年 10
月 27 日
新股锁定期 48.59 90.39 369 17,929.71 33,353.91 -
300991 创益通
2021 年 05
月 12 日
2021 年 11
月 22 日
新股锁定期 13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 -
300993 玉马遮阳
2021 年 05
月 17 日
2021 年 11
月 24 日
新股锁定期 12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 -
300998 宁波方正
2021 年 05
月 25 日
2021 年 12
月 02 日
新股锁定期 6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 -
301002 崧盛股份
2021 年 05
月 27 日
2021 年 12
月 07 日
新股锁定期 18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 -
301004 嘉益股份
2021 年 06
月 18 日
2021 年 12
月 27 日
新股锁定期 7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 -
301007 德迈仕
2021 年 06
月 04 日
2021 年 12
月 16 日
新股锁定期 5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 -
301011 华立科技
2021 年 06
月 09 日
2021 年 12
月 17 日
新股锁定期 14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 -
301013 利和兴
2021 年 06
月 21 日
2021 年 12
月 29 日
新股锁定期 8.72 27.11 471 4,107.12 12,768.81 -
301015 百洋医药
2021 年 06
月 22 日
2021 年 12
月 30 日
新股锁定期 7.64 38.83 462 3,529.68 17,939.46 -
301020 密封科技
2021 年 06
月 28 日
2021 年 07
月 06 日
新股未上市 10.64 10.64 3,789 40,314.96 40,314.96 -
301020 密封科技
2021 年 06
月 28 日
2022 年 01
月 06 日
新股未上市
并锁定
10.64 10.64 421 4,479.44 4,479.44 -
605162 新中港
2021 年 06
月 29 日
2021 年 07
月 07 日
新股未上市 6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 -
605287 德才股份
2021 年 06
月 28 日
2021 年 07
月 06 日
新股未上市 31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 -
688226 威腾电气
2021 年 06
月 28 日
2021 年 07
月 07 日
新股未上市 6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 -
688239 航宇科技 2021 年 06 2021 年 07 新股未上市 11.48 11.48 4,926 56,550.48 56,550.48 -
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
31
月 25 日 月 05 日
688260 昀冢科技
2021 年 03
月 25 日
2021 年 10
月 08 日
新股锁定期 9.63 16.41 2,990 28,793.70 49,065.90 -
688276 百克生物
2021 年 06
月 17 日
2021 年 12
月 27 日
新股锁定期 36.35 79.48 2,681 97,454.35 213,085.88 -
688456 有研粉材
2021 年 03
月 10 日
2021 年 09
月 17 日
新股锁定期 10.62 26.50 3,396 36,065.52 89,994.00 -
688621 阳光诺和
2021 年 06
月 11 日
2021 年 12
月 21 日
新股锁定期 26.89 63.99 1,485 39,931.65 95,025.15 -
688639 华恒生物
2021 年 04
月 14 日
2021 年 10
月 22 日
新股锁定期 23.16 42.28 2,302 53,314.32 97,328.56 -
688686 奥普特
2020 年 12
月 24 日
2021 年 07
月 01 日
新股锁定期 78.49 451.00 1,437 112,790.13 648,087.00 -
688689 银河微电
2021 年 01
月 15 日
2021 年 07
月 27 日
新股锁定期 14.01 35.62 3,258 45,644.58 116,049.96 -
注：1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡
导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之
日起 6个月。
2、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承销商
可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于
6个月的限售期。
3、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参
与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自
由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
4、根据中国证监会《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》、《关于修改<创业板上市公司
证券发行管理暂行办法>的决定》以及《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》，本
基金所认购的 2020 年 2 月 14 日(含)后发行完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起 6 个月内不
得转让。此外，本基金减持上述非公开发行股份不适用《上市公司股东、董监高减持股份的若干规
定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的有
关规定。
5、以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准。
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位：张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
32
113050 南银转债
2021 年 06
月 17 日
2021 年 07
月 01 日
新债未上市 100.00 100.00 1,130 113,000.00 113,000.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了分工明确、相互制约的风险管理组
织架构体系。公司的风险管理组织架构体系由公司董事会、董事会风险控制委员会、经理层及其合
规和风险管理委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部、各业务部门及全体员工共同组成。
董事会负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略，对公司的风
险控制承担最终责任；董事会下设风险控制委员会，负责对公司经营管理和投资业务进行合规性控
制，并对公司内部稽核审计工作进行审核监督。公司经理层负责根据董事会批准的风险控制制度和
战略具体组织实施公司风险控制工作并对风险控制的有效性及其执行效果承担直接责任；总经理负
责公司全面的风险控制工作，副总经理负责其分管业务范围的风险控制工作；公司经理层下设合规
和风险管理委员会，负责协助经理层进行风险管理的咨询和议事，指导、协调和监督各职能部门和
各业务单元开展风险管理工作。在业务操作层面，督察长按照中国证监会有关监管规定开展风险管
理工作，负责分管并领导监察稽核部、风险管理部独立履行监察稽核及风险管理职责；监察稽核部
对公司的风险控制承担独立评估、检查和报告职责；风险管理部对公司的风险控制承担评估、分析、
评价职责，具体而言，风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，使得各投资组合的投资范围
及投资比例限制合规；参与各投资组合新股申购、债券申购以及银行间交易等场外交易的风险识别
与评估，保证场外交易的事中合规控制，并完成各投资组合的投资风险及绩效分析。公司各业务部
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33
门负责执行公司的风险控制政策及决策，定期对本部门的风险进行全面评估，并对本部门风险控制
的有效性负责；公司所有员工是本岗位风险控制的直接责任人，负责具体风险管理职责的实施。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去评
估各种风险可能产生的损失。从定性的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的
额度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征通过
特定的风险量化指标、模型、日常量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，以及可靠地对
各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围之内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管人中国工商银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违
约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进
行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021年 06月 30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为 0.0289%（2020 年 12月 31日：0.0506%）。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。
于 2021 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
34
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以
及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%（完全按照有关指数构成比例进行证券投资的
开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制）。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的流
动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.5013%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021年 6月
30 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值为 394,334,391.76 元，超过经确认的
当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
35
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金、存出保证金和债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021 年 06 月 30 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 44,924,131.29 - - - - 44,924,131.29
结算备付金 444,139.65 - - - - 444,139.65
存出保证金 141,187.02 - - - - 141,187.02
交易性金融资产 - 113,000.00 - - 335,718,812.30 335,831,812.30
衍生金融资产 - - - - - -
买入返售金融资产 - - - - - -
应收证券清算款 - - - - 15,457,135.23 15,457,135.23
应收利息 - - - - 6,440.25 6,440.25
应收股利 - - - - - -
应收申购款 - - - - 9,784.90 9,784.90
递延所得税资产 - - - - - -
其他资产 - - - - 6,195.28 6,195.28
资产总计 45,509,457.96 113,000.00 - - 351,198,367.96 396,820,825.92
负债
短期借款 - - - - - -
交易性金融负债 - - - - - -
衍生金融负债 - - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - - -
应付证券清算款 - - - - 3,742,732.17 3,742,732.17
应付赎回款 - - - - 76,780.30 76,780.30
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应付管理人报酬 - - - - 484,816.40 484,816.40
应付托管费 - - - - 80,802.73 80,802.73
应付销售服务费 - - - - 15,609.43 15,609.43
应付交易费用 - - - - 1,114,605.84 1,114,605.84
应交税费 - - - - - -
应付利息 - - - - - -
应付利润 - - - - - -
其他负债 - - - - 89,424.06 89,424.06
负债总计 - - - - 5,604,770.93 5,604,770.93
利率敏感度缺口 45,509,457.96 113,000.00 - - 345,593,597.03 391,216,054.99
上年度末
2020 年 12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 39,506,170.00 - - - - 39,506,170.00
结算备付金 483,752.02 - - - - 483,752.02
存出保证金 59,095.01 - - - - 59,095.01
交易性金融资产 - 164,000.00 - - 302,007,119.42 302,171,119.42
应收利息 - - - - 4,560.49 4,560.49
应收申购款 - - - - 908,204.76 908,204.76
其他资产 - - - - - -
资产总计 40,049,017.03 164,000.00 - - 302,919,884.67 343,132,901.70
负债
应付证券清算款 - - - - 17,569,989.78 17,569,989.78
应付赎回款 - - - - 25,670.05 25,670.05
应付管理人报酬 - - - - 381,855.34 381,855.34
应付托管费 - - - - 63,642.53 63,642.53
应付销售服务费 - - - - 14,019.35 14,019.35
应付交易费用 - - - - 675,471.99 675,471.99
应交税费 - - - - 0.41 0.41
其他负债 - - - - 170,040.71 170,040.71
负债总计 - - - - 18,900,690.16 18,900,690.16
利率敏感度缺口 40,049,017.03 164,000.00 - - 284,019,194.51 324,232,211.54
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2021年 6月 30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.0289%
（2020 年 12 月 31 日：0.0506%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2020 年
12月 31日：同）。
6.4.13.4.2 外汇风险
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外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发
生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资占基金资产的比
例范围为 0%-95%（投资于新三板精选层股票的市值不超过基金资产净值的 15%）。此外，本基金的基
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 06月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产－股票投资 335,718,812.30 85.81 302,007,119.42 93.15
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - -
-
其他 - - - -
合计 335,718,812.30 85.81 302,007,119.42 93.15
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
38
本期末（2021年 06 月 30日） 上年度末（2020 年 12月 31日）
业绩比较基准上升 5% 30,718,271.33 24,243,621.51
业绩比较基准下降 5% -30,718,271.33 -24,243,621.51
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 333,928,838.84 元，属于第二层次的余额为 1,902,973.46 元，无属于第三层次
的余额(2020 年 12 月 31 日：第一层次 300,756,942.78 元，第二层次 1,414,176.64 元，无第三层
次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12月 31日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
40
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 335,718,812.30 84.60
其中：股票 335,718,812.30 84.60
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 113,000.00 0.03
其中：债券 113,000.00 0.03
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 -
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 45,368,270.94 11.43
8 其他各项资产 15,620,742.68 3.94
9 合计 396,820,825.92 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 234,626,147.56 59.97
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,020.39 0.00
E 建筑业 5,810,025.44 1.49
F 批发和零售业 7,737,693.18 1.98
G 交通运输、仓储和邮政业 3,865,275.00 0.99
H 住宿和餐饮业 1,962,962.20 0.50
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,962,356.40 0.50
J 金融业 34,113,673.00 8.72
K 房地产业 18,877,792.70 4.83
L 租赁和商务服务业 11,913,970.00 3.05
M 科学研究和技术服务业 14,827,012.35 3.79
N 水利、环境和公共设施管理业 8,884.08 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
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合计 335,718,812.30 85.81
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 600519 贵州茅台 13,300 27,354,110.00 6.99
2 000858 五粮液 89,700 26,720,733.00 6.83
3 002594 比亚迪 93,500 23,468,500.00 6.00
4 600036 招商银行 376,000 20,375,440.00 5.21
5 002821 凯莱英 51,700 19,263,420.00 4.92
6 002968 新大正 433,474 18,877,792.70 4.83
7 300628 亿联网络 191,870 16,078,706.00 4.11
8 603259 药明康德 94,080 14,731,987.20 3.77
9 002541 鸿路钢构 238,100 13,893,135.00 3.55
10 002832 比音勒芬 535,300 13,698,327.00 3.50
11 601888 中国中免 39,700 11,913,970.00 3.05
12 300750 宁德时代 19,800 10,589,040.00 2.71
13 605499 东鹏饮料 40,257 10,096,455.60 2.58
14 000001 平安银行 415,600 9,400,872.00 2.40
15 603899 晨光文具 99,400 8,405,264.00 2.15
16 002459 晶澳科技 166,300 8,148,700.00 2.08
17 002727 一心堂 209,100 6,923,301.00 1.77
18 002508 老板电器 133,100 6,189,150.00 1.58
19 002444 巨星科技 177,300 6,042,384.00 1.54
20 002179 中航光电 73,700 5,823,774.00 1.49
21 002271 东方雨虹 104,800 5,797,536.00 1.48
22 600809 山西汾酒 10,900 4,883,200.00 1.25
23 603337 杰克股份 173,200 4,629,636.00 1.18
24 002142 宁波银行 111,300 4,337,361.00 1.11
25 601012 隆基股份 47,100 4,184,364.00 1.07
26 000568 泸州老窖 16,600 3,916,604.00 1.00
27 600820 隧道股份 734,600 3,886,034.00 0.99
28 300782 卓胜微 7,200 3,870,000.00 0.99
29 600350 山东高速 628,500 3,865,275.00 0.99
30 603129 春风动力 30,500 3,784,440.00 0.97
31 300601 康泰生物 24,400 3,635,600.00 0.93
32 600258 首旅酒店 82,270 1,962,962.20 0.50
33 688023 安恒信息 7,676 1,934,352.00 0.49
34 600039 四川路桥 305,100 1,912,977.00 0.49
35 002460 赣锋锂业 15,600 1,889,004.00 0.48
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36 603939 益丰药房 14,040 787,503.60 0.20
37 688686 奥普特 1,437 648,087.00 0.17
38 688063 派能科技 2,319 456,379.20 0.12
39 688276 百克生物 2,681 213,085.88 0.05
40 688689 银河微电 3,258 116,049.96 0.03
41 688639 华恒生物 2,302 97,328.56 0.02
42 688621 阳光诺和 1,485 95,025.15 0.02
43 688456 有研粉材 3,396 89,994.00 0.02
44 300957 贝泰妮 330 83,146.80 0.02
45 301011 华立科技 1,750 79,474.50 0.02
46 300919 中伟股份 357 58,191.00 0.01
47 688239 航宇科技 4,926 56,550.48 0.01
48 688260 昀冢科技 2,990 49,065.90 0.01
49 300979 华利集团 555 48,562.50 0.01
50 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.01
51 300981 中红医疗 369 33,353.91 0.01
52 001207 联科科技 682 22,581.02 0.01
53 301015 百洋医药 462 17,939.46 0.00
54 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
55 300925 法本信息 600 15,774.00 0.00
56 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00
57 300940 南极光 307 13,317.66 0.00
58 301013 利和兴 471 12,768.81 0.00
59 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00
60 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00
61 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00
62 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
63 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
64 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
65 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
66 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
67 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
68 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
69 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
70 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
71 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00
72 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00
73 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
74 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
75 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
76 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
43
77 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
78 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（%）
1 002594 比亚迪 28,582,694.16 8.82
2 601888 中国中免 20,028,448.80 6.18
3 002968 新大正 17,459,418.01 5.38
4 000001 平安银行 17,005,583.94 5.24
5 601939 建设银行 16,618,481.00 5.13
6 002444 巨星科技 16,468,075.16 5.08
7 603338 浙江鼎力 16,316,747.68 5.03
8 002847 盐津铺子 15,986,737.00 4.93
9 002821 凯莱英 15,117,832.18 4.66
10 002142 宁波银行 14,033,200.00 4.33
11 300740 水羊股份 13,561,072.45 4.18
12 603378 亚士创能 13,423,813.00 4.14
13 002304 洋河股份 13,411,653.24 4.14
14 600039 四川路桥 12,936,944.84 3.99
15 603899 晨光文具 12,723,197.00 3.92
16 000858 五粮液 12,260,786.00 3.78
17 300529 健帆生物 12,135,346.52 3.74
18 603259 药明康德 11,840,260.00 3.65
19 002541 鸿路钢构 11,638,878.00 3.59
20 688288 鸿泉物联 11,568,699.19 3.57
21 600036 招商银行 11,273,611.00 3.48
22 002832 比音勒芬 10,784,948.12 3.33
23 002372 伟星新材 10,719,996.88 3.31
24 603129 春风动力 10,309,731.55 3.18
25 000568 泸州老窖 9,712,095.92 3.00
26 605499 东鹏饮料 9,643,341.64 2.97
27 603583 捷昌驱动 9,481,730.00 2.92
28 603501 韦尔股份 9,332,578.00 2.88
29 601233 桐昆股份 9,275,164.00 2.86
30 600761 安徽合力 9,269,530.40 2.86
31 002727 一心堂 8,815,592.00 2.72
32 600350 山东高速 8,690,606.08 2.68
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
44
33 600309 万华化学 8,562,240.30 2.64
34 002353 杰瑞股份 8,421,591.00 2.60
35 300601 康泰生物 8,412,697.00 2.59
36 002475 立讯精密 8,141,102.53 2.51
37 300750 宁德时代 7,934,005.00 2.45
38 601633 长城汽车 7,823,073.00 2.41
39 300628 亿联网络 7,791,877.50 2.40
40 600882 妙可蓝多 7,741,526.00 2.39
41 002459 晶澳科技 7,695,189.00 2.37
42 600519 贵州茅台 7,092,210.00 2.19
43 002081 金螳螂 6,629,821.28 2.04
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（%）
1 603338 浙江鼎力 24,307,361.14 7.50
2 002594 比亚迪 23,172,081.38 7.15
3 002304 洋河股份 19,664,699.60 6.07
4 603583 捷昌驱动 19,160,775.00 5.91
5 601633 长城汽车 18,951,162.00 5.84
6 600031 三一重工 17,442,374.00 5.38
7 000568 泸州老窖 17,229,347.40 5.31
8 002142 宁波银行 15,872,919.96 4.90
9 601939 建设银行 15,809,778.79 4.88
10 688288 鸿泉物联 15,041,699.60 4.64
11 002847 盐津铺子 14,965,476.00 4.62
12 600309 万华化学 14,484,566.75 4.47
13 300529 健帆生物 13,202,497.00 4.07
14 603378 亚士创能 12,692,008.00 3.91
15 603899 晨光文具 12,406,368.16 3.83
16 000333 美的集团 12,237,546.02 3.77
17 300750 宁德时代 12,158,445.00 3.75
18 002475 立讯精密 11,422,603.97 3.52
19 300740 水羊股份 11,281,703.00 3.48
20 002372 伟星新材 11,219,683.46 3.46
21 600039 四川路桥 10,887,225.00 3.36
22 002444 巨星科技 10,626,597.00 3.28
23 603501 韦尔股份 10,511,926.98 3.24
24 601318 中国平安 10,429,064.24 3.22
25 601888 中国中免 10,166,811.60 3.14
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
45
26 300628 亿联网络 10,046,452.30 3.10
27 600036 招商银行 9,264,333.00 2.86
28 002705 新宝股份 8,965,199.73 2.77
29 300347 泰格医药 8,590,405.63 2.65
30 688023 安恒信息 8,499,587.54 2.62
31 600761 安徽合力 8,350,024.34 2.58
32 601233 桐昆股份 8,136,633.18 2.51
33 002832 比音勒芬 7,865,335.00 2.43
34 603708 家家悦 7,839,785.10 2.42
35 600845 宝信软件 7,524,032.00 2.32
36 300124 汇川技术 7,522,203.00 2.32
37 002353 杰瑞股份 7,393,031.00 2.28
38 000001 平安银行 7,276,211.12 2.24
39 603288 海天味业 7,213,462.00 2.22
40 002081 金螳螂 6,897,650.72 2.13
41 300760 迈瑞医疗 6,780,968.00 2.09
42 600438 通威股份 6,764,108.80 2.09
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 664,480,602.09
卖出股票收入（成交）总额 640,142,088.68
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价乘
以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 113,000.00 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 113,000.00 0.03
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
46
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 113050 南银转债 1,130 113,000.00 0.03
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚说明
招商银行（代码：600036）为本基金的前十大持仓证券。
经中国银保监会官网 2021 年 5 月 21 日公布信息显示，2021 年 5 月 17 日，中国银保监会针对
招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产
品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产、违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行
结构性衍生产品、理财产品之间风险隔离不到位、理财资金投资非标准化债权资产认定不准确，实
际余额超监管标准、同业投资接受第三方金融机构信用担保、理财资金池化运作、利用理财产品准
备金调节收益、高净值客户认定不审慎、并表管理不到位，通过关联非银机构的内部交易，违规变
相降低理财产品销售门槛、投资集合资金信托计划的理财产品未执行合格投资者标准、投资集合资
金信托计划人数超限、面向不合格个人投资者销售投资高风险资产或权益性资产的理财产品、信贷
资产非真实转让、全权委托业务不规范、未按要求向监管机构报告理财投资合作机构，被监管否决
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47
后仍未及时停办业务、通过关联机构引入非合格投资者，受让以本行信用卡债权设立的信托次级受
益权、“智能投资受托计划业务”通过其他方式规避整改，扩大业务规模，且业务数据和材料缺失、
票据转贴现假卖断屡查屡犯、贷款、理财或同业投资资金违规投向土地储备项目、理财资金违规提
供棚改项目资本金融资，向地方政府提供融资并要求地方政府提供担保、同业投资、理财资金等违
规投向地价款或四证不全的房地产项目、理财资金认购商业银行增发的股票、违规为企业发行短期
融资券提供搭桥融资，并用理财产品投资本行主承债券以承接表内类信贷资产、为定制公募基金提
供投资顾问、为本行承销债券兑付提供资金支持、协助发行人以非市场化的价格发行债券、瞒报案
件信息等二十七项违法违规事实，对招商银行处以罚款合计 7170万元的行政处罚，详见《中国银行
保险监督管理委员会行政处罚信息公开表》（银保监罚决字〔2021〕16号）。
本基金投资招商银行（代码：600036）的投资决策程序，符合法律法规及公司投资制度有关规
定。
除招商银行（代码：600036）外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 141,187.02
2 应收证券清算款 15,457,135.23
3 应收股利 -
4 应收利息 6,440.25
5 应收申购款 9,784.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 6,195.28
8 其他 -
9 合计 15,620,742.68
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
48
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
49
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
华泰保兴研
究智选 A
341 461,696.28 150,048,200.41 95.31% 7,390,231.90 4.69%
华泰保兴研
究智选 C
289 49,496.29 13,210,946.17 92.36% 1,093,480.44 7.64%
合计 578 297,132.97 163,259,146.58 95.06% 8,483,712.34 4.94%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
华泰保兴研究智选 A 2,724,044.60 1.73%
华泰保兴研究智选 C 26,302.45 0.18%
合计 2,750,347.05 1.60%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
华泰保兴研究智选 A >100
华泰保兴研究智选 C 0~10
合计 >100
本基金基金经理持有本开放
式基金
华泰保兴研究智选 A >100
华泰保兴研究智选 C 0
合计 >100
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
50
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华泰保兴研究智选 A 华泰保兴研究智选 C
基金合同生效日（2018年 11月 16日）
基金份额总额
114,374,158.69 186,526,949.93
本报告期期初基金份额总额 132,324,075.46 13,362,439.77
本报告期基金总申购份额 46,863,612.85 2,809,955.89
减：本报告期基金总赎回份额 21,749,256.00 1,867,969.05
本报告期基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 157,438,432.31 14,304,426.61
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
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51
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2021年 4月 1日，基金管理人发布《华泰保兴基金管理有限公司关于高级管理人员离任的公告》，
寻卫国先生不再担任公司副总经理。
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”） 根据工作需要，任命刘彤女士担任本公司
资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信息已经
在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期，无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。
本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
52
长江证券 2 149,191,607.04 11.48% 106,119.50 11.48% -
国金证券 2 19,240,667.11 1.48% 13,685.91 1.48% -
国泰君安证券 2 120,604,028.19 9.28% 85,785.01 9.28% -
平安证券 2 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
西部证券 2 703,094,294.97 54.09% 500,118.16 54.09% -
西藏东方财富证
券
2 307,680,620.93 23.67% 218,856.22 23.67% -
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48
号）有关规定，基金管理人对多家证券经营机构进行了综合评估。
1、专用交易单元的选择标准：
（1）财务状况良好，经营行为规范；
（2）研究实力较强，具有专门的研究机构和专职研究人员，能及时、定期、全面地为基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向和个股分析的研究报告等信息服务；
（3）内部管理规范、严谨，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
2、专用交易单元的选择程序：
（1）公司对交易单元所属券商进行综合评价，投资决策委员会根据综合评价的结果作出租用与否的
决策；
（2）公司研究部定期组织对交易单元所属券商的综合服务进行评价，由投资决策委员会对交易单元
的交易量进行分配和调整。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
长江证券 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
国泰君安证券 - - - - - - - -
平安证券 - - - - - - - -
天风证券 - - - - - - - -
西部证券 485,682.60 54.47% - - - - - -
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
53
西藏东方财富证
券
405,979.60 45.53% - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华泰保兴基金管理有限公司关于旗下基金 2020年
第 4 季度报告的提示性公告
管理人网站、中国证券报、上海证
券报、证券时报、证券日报
2021年01月22日
2
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021年01月22日
3
华泰保兴基金管理有限公司关于修订开放式证券
投资基金业务规则的公告
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站、中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日报
2021年03月01日
4
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书(2021 年第 1号)
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021年03月05日
5
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
（A份额）基金产品资料概要更新(2021年第 1号)
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站、销售机构网站或网点
2021年03月05日
6
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
托管协议
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021年03月05日
7
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
基金合同
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021年03月05日
8
华泰保兴基金管理有限公司关于调整旗下部分公
募基金投资范围并相应修订基金合同等法律文件
的公告
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站、上海证券报、证券时报、
证券日报
2021年03月05日
9
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
（C份额）基金产品资料概要更新(2021年第 1号)
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站、销售机构网站或网点
2021年03月05日
10
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
风险揭示书
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021年03月05日
11
华泰保兴基金管理有限公司关于通过东方财富证
券股份有限公司开通旗下部分开放式基金定期定
额投资业务的公告
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站、中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日报
2021年03月24日
12
华泰保兴基金管理有限公司关于旗下基金 2020年
年度报告的提示性公告
管理人网站、中国证券报、上海证
券报、证券时报、证券日报
2021年03月31日
13
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
2020 年年度报告
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021年03月31日
14
华泰保兴基金管理有限公司关于高级管理人员离
任的公告
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站、中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日报
2021年04月01日
15
华泰保兴基金管理有限公司关于旗下基金增加安
信证券股份有限公司为销售机构及开通认/申购、
转换、定投业务并参加其费率优惠活动的公告
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站、中国证券报、上海证券
报、证券时报、证券日报
2021年04月07日
16
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金
2021 年第 1 季度报告
管理人网站、中国证监会基金电子
披露网站
2021年04月22日
17 华泰保兴基金管理有限公司关于旗下基金 2021年 管理人网站、中国证券报、上海证 2021年04月22日
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
54
第 1 季度报告的提示性公告 券报、证券时报、证券日报
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
55
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20210101-20210630 54,864,787.63 24,734,137.20 13,643,486.06 65,955,438.77 38.40%
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，在市场流动性不足的情况下，如遇投
资者巨额赎回或集中赎回，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波
动的风险。
注：申购份额含红利再投、转换入份额。赎回份额含转换出份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
56
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金募集的文件
2、《华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、《华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、报告期内本基金在规定媒介披露的各项公告
7、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
基金管理人办公场所及基金托管人住所
12.3 查阅方式
1、营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅
2、登录基金管理人网站 www.ehuataifund.com查阅
3、拨打基金管理人客服热线电话 400-632-9090查询
华泰保兴基金管理有限公司
2021年 08月 28日
